Tác động của quy mô tài sản đến đa dạng hóa thu nhập tại các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ∞0∞ TRẦN MINH NGỌC TÁC ĐỘNG CỦA QUY MƠ TÀI SẢN ĐẾN ĐA DẠNG HĨA THU NHẬP TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH-NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ∞0∞ TRẦN MINH NGỌC TÁC ĐỘNG CỦA QUY MÔ TÀI SẢN ĐẾN ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính-Ngân hàng Mã số chuyên ngành: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH-NGÂN HÀNG Giảng viên hướng dẫn : GS.TS NGUYỄN MINH HÀ TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022 TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc GIẤY XÁC NHẬN Tôi tên là: TRẦN MINH NGỌC Ngày sinh: 02/11/1993 Nơi sinh: TP Hồ Chí Minh Chuyên ngành: Tài chính-Ngân hàng Mã học viên: 1883402010033 Tơi đồng ý cung cấp tồn văn thông tin luận văn tốt nghiệp hợp lệ quyền cho Thư viện trường đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh Thư viện trường đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh kết nối tồn văn thông tin luận văn tốt nghiệp vào hệ thống thông tin khoa học Sở Khoa học Công nghệ Thành phố Hồ Chí Minh Ký tên TRẦN MINH NGỌC I LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn “Tác động quy mô tài sản đến đa dạng hóa thu nhập ngân hàng thương mại Việt Nam” nghiên cứu tơi Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan tồn phần hay phần nhỏ luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có sản phẩm/nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà khơng trích dẫn theo quy định Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường đại học sở đào tạo khác Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 03 tháng 06 năm 2022 Tác giả luận văn Trần Minh Ngọc II LỜI CẢM ƠN Trong trình thực luận văn này, lời chân thành bày tỏ biết ơn sâu sắc đến GS.TS Nguyễn Minh Hà tất hướng dẫn tận tình thầy, thầy có gợi ý quan trọng nội dung phương pháp để thực luận văn suốt thời gian từ thực đề cương lúc hoàn thành luận văn Đồng thời qua trình học tập, xin cảm ơn thầy, cô Trường Đại học Mở Tp Hồ Chí Minh giảng dạy cho tơi kiến thức q báu tất mơn học để tơi có kiến thức quan trọng, giúp cho nhiều trình học tập, trình thực luận văn công việc sống thân Lời cuối cùng, tơi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến ý kiến ủng hộ, động viên từ gia đình bạn bè ủng hộ, giúp đỡ cho tơi có động lực để hồn thành luận văn Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 03 tháng 06 năm 2022 Tác giả luận văn Trần Minh Ngọc III TÓM TẮT Đối với kinh tế nay, ngân hàng xem khối động hay trái tim kinh tế, hiệu hoạt động ngân hàng có tác động trực tiếp đến phát triển an tồn kinh tế Vì thế, câu hỏi đặt cho ngân hàng thương mại (NHTM) làm để tối đa hóa hiệu hoạt động ngân hàng đảm bảo an toàn hoạt động cần thiết Đây vấn đề quan trọng kinh tế Đối với ngân hàng thương mại, nguồn thu nhập chủ yếu đến từ hoạt động cho vay huy động vốn Hiện nay, cạnh tranh tranh ngành ngân hàng ngành trở nên khốc liệt, không ngân hàng nước mà cịn có cạnh tranh từ ngân hàng nước Do cạnh tranh ngày khốc liệt, ngân hàng có xu hướng đa dạng hố nguồn thu tìm kiếm thu nhập từ hoạt động ngồi lãi Đa dạng hóa dịch vụ nguồng thu xu tất yếu hoạt động hệ thống ngân hàng ngày Phần lớn nghiên cứu trước chủ yếu nghiên cứu mối liên hệ việc đa dạng hóa thu nhập ngân hàng với việc gia tăng tỷ trọng thu nhập từ đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ lãi cung cấp dịch vụ có tính phí, nghiệp vụ ngân hàng đầu tư, nhận ủy thác đầu tư giảm dần tỷ trọng thu nhập đến từ hoạt động cho vay huy động truyền thống Tuy nhiên mối quan hệ việc đa dạng hóa thu nhập với quy mơ tài sản ngân hàng chưa có nhiều nghiên cứu thực Chính vậy, việc thực nghiên cứu mối quan hệ việc đa dạng hóa nguồn thu quy mô tổng tài sản NHTM Việt Nam điều cần thiết Bài ghiên cứu xem xét mối quan hệ việc đa dạng hố thu nhập quy mơ tài sản NHTM Việt Nam Nghiên cứu kỳ vọng cung cấp kết tác động quy mô tổng tài sản đến mức độ đa dạng nguồn thu NHTM Việt Nam giai đoạn 2012 – 2020 Nghiên cứu áp dụng mô hình hồi quy liệu bảng với mẫu gồm 23 NHTM Việt Nam giai đoạn 2012–2020 IV nhằm xác định mức độ ảnh hưởng quy mô tổng tài sản nhân tố tác động khác như: tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ lãi cận biên, tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tỷ lệ cho vay, tỷ lệ huy động, tỷ lệ khoản hiệu chi phí đến tỷ lệ đa dạng hóa thu nhập hệ thống NHTM Để kiểm định giả thuyết đưa ra, nghiên cứu sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng để phân tích thống kê với liệu định lượng thu thập Phương pháp định lượng sử dụng nghiên cứu thực bao gồm quy trình thu thập liệu, phân tích liệu, viết giải thích kết nghiên cứu Nghiên cứu xây dựng mơ hình tiến hành thu thập liệu định lượng cho mơ hình phân tích hồi quy liệu dạng bảng để xem xét tác động quy mô tài sản đến đa dạng hóa thu nhập ngân hàng Việc phân tích liệu thực dựa phần mền Stata nhằm đưa kết để kiểm định giả thuyết nghiên cứu đặt ban đầu Để cho kết hợp lý hiệu nhất, nghiên cứu sử dụng phương pháp hồi quy phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát (GLS) để khắc phục khuyết điểm tồn mơ hình Thơng qua phương pháp GLS, nghiên cứu tìm kết có ý nghĩa tác động quy mơ tài sản đến đa dạng thu nhập ngân hàng Kết nghiên cứu thu quy mô tài sản có tác động tích cực đến mức độ đa dạng hóa thu nhập ngân hàng Đồng thời, kết nghiên cứu cho thấy mức độ tác động quy mơ đến đa dạng hóa thu nhập nhóm ngân hàng lớn có tác động mạnh mẽ so với nhóm ngân hàng nhỏ Kết nghiên cứu phù hợp ủng hộ cho lý thuyết lợi kinh tế theo quy mơ cho thấy ngân hàng lớn có nhiều ưu để mở rộng hoạt động đa dạng hóa Ngồi ra, kết nghiên cứu tìm thấy tác động chiều biến tỷ lệ vốn chủ sở hữu tác động ngược chiều biến tỷ lệ cho vay, tỷ lệ lãi cận biên tỷ lệ chi phí hoạt động đến mức độ đa dạng hóa thu nhập NHTM Việt Nam V ABSTRACT For the current economy, banks are considered as the engine block or the heart of the whole economy, so the performance of banks has a direct impact on the development and safety of the whole economy Therefore, the question for commercial banks is how to maximize the bank's operational efficiency while still ensuring operational safety This is also a very important issue for the current economy For commercial banks, the main source of income today still comes from lending and capital mobilization activities Currently, the competition in the banking industry is becoming more and more fierce, not only among domestic banks but also from foreign banks Due to increasingly fierce competition, banks tend to diversify their revenue sources and seek income from non-interest activities Diversification of services and revenue sources is also an inevitable trend in the operation of the banking system today Most of the previous studies mainly studied the relationship of the bank's income diversification with the increase in the proportion of income from diversifying non-interest products such as providing other financial services, fee-based services, investment banking, investment trust and gradually reducing the proportion of income from traditional lending and depositing activities However, the relationship between income diversification and bank's asset size has not been studied much Therefore, it is necessary to conduct research on the relationship between the diversification of revenue sources and the total asset size of commercial banks in Vietnam This study will examine the relationship of income diversification to the asset size of Vietnamese commercial banks This study is expected to provide results on the impact of total asset size on the diversity of income sources of commercial banks in Vietnam in the period 2012 - 2020 The study applies a data regression model with a sample of 23 commercial banks in Vietnam in the period 2012–2020 to determine VI the influence of the size of total assets as well as other influencing factors such as non performing loans ratio, net interest margin, equity ratio, loan ratio, deposit ratio, liquidity ratio and cost effectiveness to the income diversification ratio in the commercial banking system To test the proposed hypotheses, the study uses quantitative research methods for statistical analysis with the collected quantitative data Quantitative methods used in the research including procedures such as data collection, data analysis, and writing and interpretation of research results The study built a model and collected quantitative data for a tabular regression analysis model to examine the impact of asset size on diversification of Bank income The data analysis was performed based on the Stata software to give the results to test the research hypotheses set out initially To give the most reasonable and effective results, the study used the main regression method which is the General Least Squares method (GLS) to overcome the shortcomings existing in the model Through the GLS method, the study found meaningful results on the impact of asset size on Bank’s income diversity The obtained research results have shown that asset size has a positive impact on the income diversification of Banks At the same time, the research results also show that the impact of size on income diversification is stronger in the large banks than small Banks This result of the study is consistent with and supports the theory of economies of scale and shows that large Banks have more advantages to expand their diversification activities In addition, the research results also find the positive effect of the equity ratio variable and the negative effect of the loan ratio, net interest margin and efficiency ratio to income diversification extent of Vietnamese commercial banks 136 Phụ lục 36: Hồi quy GLS mơ hình REV Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = REV Coef SIZE EQT LA DPS LIQ NIM EFF NPL _cons 0548414 9070973 -.1507959 -.0063491 1213795 -1.498149 -.1166997 0264233 -1.416935 23 Std Err .0091076 2443891 0712185 0672404 3148647 6812689 0547976 340471 3221432 (0.5806) Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(8) Prob > chi2 z 6.02 3.71 -2.12 -0.09 0.39 -2.20 -2.13 0.08 -4.40 P>|z| 0.000 0.000 0.034 0.925 0.700 0.028 0.033 0.938 0.000 = = = = = 207 23 73.50 0.0000 [95% Conf Interval] 0369908 4281035 -.2903817 -.1381378 -.495744 -2.833412 -.2241011 -.6408875 -2.048324 0726919 1.386091 -.0112102 1254395 7385029 -.1628867 -.0092983 6937341 -.7855457 137 Phụ lục 37: Hồi quy GLS mơ hình REV Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = REV Coef SIZE2 EQT LA DPS LIQ NIM EFF NPL _cons -.0521894 358936 -.0508843 0094871 1713982 -2.325373 -.2471508 1306631 4654986 23 Std Err .0181904 2249489 0736143 0710938 3531247 7244088 0537635 3490517 0658451 (0.6284) Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(8) Prob > chi2 z -2.87 1.60 -0.69 0.13 0.49 -3.21 -4.60 0.37 7.07 P>|z| 0.004 0.111 0.489 0.894 0.627 0.001 0.000 0.708 0.000 = = = = = 207 23 37.98 0.0000 [95% Conf Interval] -.0878419 -.0819558 -.1951656 -.1298541 -.5207135 -3.745188 -.3525253 -.5534657 3364445 -.0165368 7998279 093397 1488283 8635099 -.9055575 -.1417763 8147918 5945527 138 Phụ lục 38: Hồi quy GLS mơ hình DIV Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = DIV Coef SIZE EQT LA DPS LIQ NIM EFF NPL _cons 1134765 1.760446 -.3099063 -.0429412 3619501 -3.825224 -.3082618 1094556 -2.770526 23 Std Err .0201399 5551342 1562292 1432716 6540569 1.420905 114715 6990263 7080055 (0.5929) Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(8) Prob > chi2 z 5.63 3.17 -1.98 -0.30 0.55 -2.69 -2.69 0.16 -3.91 P>|z| 0.000 0.002 0.047 0.764 0.580 0.007 0.007 0.876 0.000 = = = = = 207 23 72.58 0.0000 [95% Conf Interval] 074003 6724025 -.61611 -.3237485 -.9199777 -6.610148 -.5330991 -1.260611 -4.158191 1529499 2.848489 -.0037026 237866 1.643878 -1.040301 -.0834245 1.479522 -1.38286 139 Phụ lục 39: Hồi quy GLS mô hình DIV Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = DIV Coef SIZE2 EQT LA DPS LIQ NIM EFF NPL _cons -.0912805 3741392 -.0904717 -.0308772 4829321 -5.165677 -.5424534 2665964 1.118482 23 Std Err .0392013 497615 160289 1505617 7376704 1.506949 1128292 7194543 1417787 (0.6266) Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(8) Prob > chi2 z -2.33 0.75 -0.56 -0.21 0.65 -3.43 -4.81 0.37 7.89 P>|z| 0.020 0.452 0.572 0.838 0.513 0.001 0.000 0.711 0.000 = = = = = 207 23 40.68 0.0000 [95% Conf Interval] -.1681137 -.6011683 -.4046324 -.3259728 -.9628753 -8.119243 -.7635944 -1.143508 8406012 -.0144472 1.349447 223689 2642184 1.92874 -2.212111 -.3213123 1.676701 1.396363 140 Phụ lục 40: Bảng tổng hợp danh sách Ngân hàng mẫu nghiên cứu STT NGÂN HÀNG Tên viết tắt Ngân hàng Thương mại Cổ phần An Bình ABBANK Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu ACB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Bắc Á BAC A BANK Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam BIDV Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam VietinBank Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Việt Nam Eximbank Ngân hàng TMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh HDBank Ngân hàng Thương mại Cổ phần Kiên Long KienlongBank Ngân hàng Thương mại Cổ phần Bưu điện Liên Việt LienVietPostBank 10 Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân đội MBBank 11 Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng Hải Việt Nam MSB 12 Ngân hàng Thương mại Cổ phần Nam Á Nam A Bank 13 Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quốc Dân NCB 14 Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xăng dầu Petrolimex PG Bank 15 Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn SCB 16 Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gịn Cơng Thương SAIGONBANK 17 Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn - Hà Nội SHB 18 Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gịn Thương Tín Sacombank 19 Ngân hàng Thương mại Cổ phần Kỹ Thương Việt Nam Techcombank 20 Ngân hàng Thương mại Cổ phần Tiên Phong TPBank 21 Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam Vietcombank 22 Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quốc tế Việt Nam 23 Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng VPBank VIB 6/2/22, 2:19 PM Turnitin Turnitin Originality Report Proce sse d on: 31-May-2022 23:55 +07 ID: 1843820742 W ord C ount: 44948 Subm itte d:   Similarity by Source Similarity Index 25% Inte rne t Source s: Publications: Stude nt Pape rs: 25% 14% 12% Tác động quy mô tài sản đến đa dạng hóa thu nhập NHTM Việt Nam 2012-2020 By Ngoc Tran Minh 2% match (Internet from 17-Sep-2021) https://hvtc.edu.vn/Portals/29/Ky_yeu_OLP_KTL_2019_tap_2.docx 1% match (Internet from 17-Sep-2021) https://hvtc.edu.vn/Portals/29/Ky_yeu_OLP_KTL_2018_tap_2.pdf 1% match (Internet from 17-Sep-2021) https://hvtc.edu.vn/Portals/29/Ky_yeu_OLP_KTL_2020_Tap_2.docx 1% match (Internet from 17-Sep-2021) https://hvtc.edu.vn/Portals/29/Ky_yeu_OLP_KTL_2020_Tap_1.docx 1% match (student papers from 05-Sep-2019) Submitted to Ho Chi Minh City Open University on 2019-09-05 1% match (student papers from 12-Apr-2022) Submitted to Ho Chi Minh City Open University on 2022-04-12 1% match (Internet from 11-Mar-2020) https://ueh.edu.vn/images/upload/editer/Bieu%2018-2018%20_TH.pdf 1% match (Internet from 16-Jan-2021) http://en.ueh.edu.vn/images/upload/editer/Bieu_17%20_21_UEH_Quychecongkhai2019.pdf 1% match (Internet from 01-Dec-2020) https://www.ctu.edu.vn/images/upload/TT36/2020/Bieu_18_E.pdf 1% match (Internet from 15-Oct-2021) https://luanvans.com/tailieu/tac-dong-cua-da-dang-hoa-thu-nhap-den-hieu-qua-kinh-doanh-tai-ngan-hang-thuong-mai-vietnam/ < 1% match (Internet from 17-Sep-2021) https://hvtc.edu.vn/Portals/29/Ky_yeu_OLP_KTL_2019_tap_1.docx < 1% match (Internet from 17-Sep-2021) https://hvtc.edu.vn/Portals/29/Ky_yeu_Olympic_KTL_2016.pdf < 1% match (Internet from 27-Oct-2021) https://text.123docz.net/document/9117335-tac-dong-cua-da-dang-hoa-den-kha-nang-sinh-loi-cua-cac-ngan-hang-thuongmai-viet-nam.htm < 1% match (Internet from 15-Oct-2021) https://text.123docz.net/document/8555789-tac-dong-cua-da-dang-hoa-den-rui-ro-cua-cac-ngan-hang-thuong-mai-co-phantai-viet-nam.htm < 1% match (Internet from 04-Nov-2021) https://text.123docz.net/document/6882453-moi-quan-he-giua-da-dang-hoa-thu-nhap-va-loi-nhuan-cua-cac-ngan-hangthuong-mai-viet-nam.htm < 1% match (Internet from 17-Feb-2022) https://text.123docz.net/document/6990354-nghien-cuu-tac-dong-cua-dich-vu-ngan-hang-quoc-te-den-hieu-qua-hoat-dongcua-cac-ngan-hang-thuong-mai-viet-nam.htm < 1% match (Internet from 22-Feb-2022) https://text.123docz.net/document/8661797-luan-van-thac-si-moi-quan-he-giua-kha-nang-sinh-loi-va-rui-ro-trong-hoat-dongcua-cac-ngan-hang-thuong-mai-viet-nam.htm < 1% match (Internet from 28-Oct-2021) https://text.123docz.net/document/5054409-tac-dong-cua-da-dang-hoa-thu-nhap-den-hieu-qua-hoat-dong-kinh-doanh-cuacac-ngan-hang-thuong-mai-co-phan-viet-nam.htm < 1% match (Internet from 28-Oct-2021) https://text.123docz.net/document/6974309-tac-dong-cua-quy-mo-ngan-hang-den-no-xau-cua-cac-ngan-hang-thuong-maiviet-nam.htm < 1% match (Internet from 28-Oct-2021) https://text.123docz.net/document/3456035-cac-yeu-to-anh-huong-den-loi-nhuan-cau-cac-ngan-hang-thuong-mai-vietnam.htm < 1% match (Internet from 05-Feb-2022) https://text.123docz.net/document/9977473-cac-yeu-to-tac-dong-den-hieu-qua-hoat-dong-cua-cac-ngan-hang-thuong-maiviet-nam.htm file:///C:/Users/dell/Downloads/Turnitin_Originality_Report_1843820742.html 1/24 ... nhập ngân hàng Kết nghiên cứu thu quy mô tài sản có tác động tích cực đến mức độ đa dạng hóa thu nhập ngân hàng Đồng thời, kết nghiên cứu cho thấy mức độ tác động quy mơ đến đa dạng hóa thu nhập. .. quan hệ quy mô tổng tài sản đa dạng hóa thu nhập NHTM Việt Nam điều cần thiết Chính lý thúc đẩy việc thực đề tài nghiên cứu ? ?Tác động quy mô tổng tài sản đến đa dạng hóa thu nhập NHTM Việt Nam? ??... thước đo cho quy mô ngân hàng nhằm nghiên cứu tác động quy mô đến đa dạng hóa thu nhập ngân hàng 2.1.4.2 Tổng tài sản ngân hàng Trong hoạt động ngân hàng, để so sánh hiệu hoạt động ngân hàng với