1 ĐA DẠNG HÓA DANH MỤC ĐẦU TƯ Đa dạng hóa danh mục đầu tư là việc bỏ vốn đầu tư vào các chứng khoán có độ rủi ro khác nhau, dựa trên những tỷ lệ đầu tư không giống nhau trên thị trường, xây dựng lên[.]
ĐA DẠNG HÓA DANH MỤC ĐẦU TƯ Thế đa dạng hóa đầu tư? Đa dạng hóa danh mục đầu tư việc bỏ vốn đầu tư vào chứng khốn có độ rủi ro khác nhau, dựa tỷ lệ đầu tư không giống thị trường, xây dựng lên cấu tài sản hợp lý để phân tán rủi ro hay hạn chế tối đa rủi ro đầu tư Đa dạng hoá danh mục đầu tư chứng khoán khơng hồn tồn xố bỏ hết rủi ro, làm giảm bớt mức rủi ro theo nguyên tắc đầu tư "không nên để tất trứng vào rổ" Các hình thức dạng hóa đầu tư Đa dạng hoá loại chứng khoán: Nếu đầu tư tất vốn vào loại cổ phiếu mà tình hình kinh doanh cơng ty khơng tốt, chí đến phá sản, NĐT khơng khơng thu cổ tức, mà có nguy bị vốn Đa dạng hóa tổ chức phát hành: Nếu danh mục đầu tư bao gồm trái phiếu phủ, NĐT khơng cần phải đa dạng hố chủ thể phát hành, trái phiếu phủ gần khơng có rủi ro Đa dạng hóa đầu tư Lý thuyết ĐDHĐT nghiên cứu Markowitz (1952) Đầu tư tài loại đầu tư có nhiều rủi ro, đầu tư phải ln ln xem xét hiệu đầu tư điều kiện có rủi ro cách làm cần thiết Hệ số tương quan Hệ số tương quan: nói lên mối quan hệ chứng khốn (khơng có quan hệ, quan hệ chặt chẽ hay rời rạc, quan hệ hướng hay ngược hướng ) Hệ số tương quan r xy COV n ( X ,Y ) X Y COV ( X , Y ) p j ( X j X )(Y j Y ) j 1 rxy: hệ số tương quan Hệ số tương quan Với -1< rxy