Ảnh hưởng của thâm nhập ngân hàng nước ngoài đến cạnh tranh và hiệu quả của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THANH PHONG ẢNH HƯỞNG CỦA THÂM NHẬP NGÂN HÀNG NƯỚC NGOÀI ĐẾN CẠNH TRANH VÀ HIỆU QUẢ CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2021 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THANH PHONG ẢNH HƯỞNG CỦA THÂM NHẬP NGÂN HÀNG NƯỚC NGOÀI ĐẾN CẠNH TRANH VÀ HIỆU QUẢ CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 9340201 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS PHẠM VĂN NĂNG TP Hồ Chí Minh - Năm 2021 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập Các thông tin, số liệu luận án trung thực có nguồn gốc rõ ràng, cụ thể Kết nghiên cứu luận án trung thực chưa công bố công trình nghiên cứu khác Thành phố Hồ Chí Minh, tháng năm 2021 Nghiên cứu sinh Nguyễn Thanh Phong ii LỜI CẢM ƠN Trước tiên, xin bày tỏ lịng kính trọng biết ơn sâu sắc đến PGS.TS Phạm Văn Năng, người hướng dẫn khoa học tận tình bảo, hướng dẫn giúp đỡ tơi suốt q trình học tập, nghiên cứu hồn thành luận án Tôi xin gửi lời cảm ơn đến Quý thầy cô Trường Đại học Kinh tế TP HCM Sự hướng dẫn nhiệt tình, tận tâm Quý thầy giúp tơi hồn thiện kiến thức lực nghiên cứu để hoàn thành luận án Trong trình thực luận án, phần luận án sử dụng để công bố tạp chí chuyên ngành tài – ngân hàng để gia tăng độ tin cậy luận án, xin cảm ơn Hội đồng biên tập Tạp chí Ngân hàng, Tạp chí Khoa học Đào tạo Ngân hàng, Tạp chí Cơng nghệ Ngân hàng có nhiều ý kiến phản biện giúp hoàn chỉnh số nội dung luận án Cuối cùng, tơi xin cảm ơn gia đình, đặc biệt vợ hai tôi, với bạn bè động viên, giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi cho tơi q trình học tập hoàn thành luận án iii MỤC LỤC Trang LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ TÓM TẮT I II III VIII X XII XIII CHƯƠNG - GIỚI THIỆU VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.1 BỐI CẢNH NGHIÊN CỨU 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ NGUỒN DỮ LIỆU 1.5.1 Phương pháp nghiên cứu 1.5.2 Nguồn liệu nghiên cứu 1.6 ĐIỂM MỚI CỦA LUẬN ÁN 1.7 CẤU TRÚC CỦA LUẬN ÁN CHƯƠNG - CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 2.1 THÂM NHẬP CỦA NGÂN HÀNG NƯỚC NGOÀI 2.1.1 Khái niệm thâm nhập ngân hàng nước 2.1.2 Lý thuyết động thâm nhập ngân hàng nước 2.1.3 Phương thức thâm nhập ngân hàng nước 2.1.4 Đo lường thâm nhập ngân hàng nước 10 iv 2.2 ẢNH HƯỞNG CỦA THÂM NHẬP NGÂN HÀNG NƯỚC NGOÀI ĐẾN CẠNH TRANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG TRONG NƯỚC 12 2.2.1 Khái niệm cạnh tranh 12 2.2.2 Lý thuyết cấu trúc cạnh tranh ngành 12 2.2.3 Cạnh tranh thị trường ngân hàng thương mại 14 2.2.3.1 Đặc điểm cạnh tranh thị trường ngân hàng thương mại 14 2.2.3.2 Tác động cạnh tranh ổn định hệ thống ngân hàng thương mại 15 2.2.4 Phương pháp đo lường cạnh tranh thị trường ngân hàng thương mại 17 2.2.4.1 Phương pháp đo lường cạnh tranh theo cách tiếp cận cấu trúc 17 2.2.4.2 Phương pháp đo lường cạnh tranh theo cách tiếp cận phi cấu trúc 19 2.2.4.3 Lựa chọn phương pháp đo lường cạnh tranh luận án 30 2.2.5 Tổng quan nghiên cứu ảnh hưởng thâm nhập ngân hàng nước đến cạnh tranh ngân hàng thương mại nước 32 2.2.5.1 Các nghiên cứu sử dụng phương pháp tiếp cận cấu trúc 32 2.2.5.2 Các nghiên cứu sử dụng phương pháp tiếp cận phi cấu trúc 33 2.3 ẢNH HƯỞNG CỦA THÂM NHẬP NGÂN HÀNG NƯỚC NGOÀI ĐẾN HIỆU QUẢ CỦA CÁC NGÂN HÀNG TRONG NƯỚC 35 2.3.1 Khái niệm hiệu ngân hàng thương mại 35 2.3.2 Phân loại hiệu ngân hàng thương mại 37 2.3.3 Phương pháp đo lường hiệu ngân hàng thương mại 41 2.3.3.1 Phương pháp số tài 41 2.3.3.2 Phương pháp phân tích hiệu biên 43 2.3.4 Lý thuyết ảnh hưởng thâm nhập ngân hàng nước đến hiệu ngân hàng nước 49 2.3.5 Tổng quan nghiên cứu ảnh hưởng thâm nhập ngân hàng nước đến hiệu ngân hàng thương mại nước 2.3.5.1 Các nghiên cứu quốc gia khu vực 53 53 v 2.3.5.2 Các nghiên cứu phạm vi quốc gia 54 2.3.5.3 Nghiên cứu nước 55 2.4 Khe hở nghiên cứu 59 2.4.1 Khe hở nghiên cứu cho RQ1 59 2.4.2 Khe hở nghiên cứu cho RQ2 59 2.5 Giả thuyết nghiên cứu 59 2.5.1 Giả thuyết cho RQ1 59 2.5.2 Giả thuyết cho RQ 60 KẾT LUẬN CHƯƠNG 61 CHƯƠNG - PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 63 3.1 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ĐỐI VỚI RQ1 63 3.1.1 Mô hình nghiên cứu thực nghiệm RQ1 63 3.1.2 Tiêu chuẩn xác định ngân hàng nước 69 3.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ĐỐI VỚI RQ2 3.2.1 Mơ hình nghiên cứu RQ2 phương pháp số tài 70 70 3.2.2 Mơ hình nghiên cứu RQ2 phương pháp phân tích hiệu biên 76 3.2.2.1 Lựa chọn phương pháp phân tích hiệu biên luận án 76 3.2.2.2 Xác định mơ hình cho phương pháp DEA 76 3.2.2.3 Mơ hình nghiên cứu RQ2 phương pháp DEA 80 3.3 QUY TRÌNH PHÂN TÍCH DỮ LIỆU BẢNG 82 3.3.1 Kiểm tra tính dừng chuỗi liệu bảng 84 3.3.2 Lựa chọn mơ hình hồi quy PLS, FEM, REM 84 3.3.3 Kiểm định giả định mơ hình hồi quy liệu bảng 86 3.4 QUY TRÌNH KIỂM ĐỊNH GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 87 3.4.1 Kiểm định giả thuyết H1 87 3.4.2 Kiểm định giả thuyết H2 88 KẾT LUẬN CHƯƠNG 89 CHƯƠNG - KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 91 vi 4.1 TỔNG QUAN MẪU DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 91 4.2 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CHO RQ1 98 4.2.1 Kiểm định tính dừng chuỗi liệu bảng 98 4.2.2 Kiểm định tính cân dài hạn thị trường ngân hàng Việt Nam 99 4.2.3 Kết phân tích hồi quy mơ hình nghiên cứu 102 4.2.4 Kiểm định giả thuyết H1 thảo luận kết nghiên cứu 106 4.3 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CHO RQ2 4.3.1 Đo lường thâm nhập ngân hàng nước Việt Nam 108 109 4.3.2 Hiệu ngân hàng thương mại Việt Nam theo phương pháp số tài 110 4.3.3 Hiệu ngân hàng thương mại Việt Nam theo phương pháp bao liệu 111 4.3.4 Kiểm định tính dừng chuỗi liệu bảng 112 4.3.5 Kết phân tích hồi quy mơ hình nghiên cứu 113 4.3.5.1 Kết phân tích hồi quy Mơ hình 3.4 114 4.3.5.2 Kết phân tích hồi quy Mơ hình 3.6 116 4.3.6 Kiểm định giả thuyết H2 thảo luận kết nghiên cứu 119 KẾT LUẬN CHƯƠNG 122 CHƯƠNG - KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH 124 5.1 KẾT LUẬN VỀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 124 5.2 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN NGÀNH NGÂN HÀNG VIỆT NAM 127 5.3 THÂM NHẬP CỦA NGÂN HÀNG NƯỚC NGOÀI TẠI VIỆT NAM 128 5.3.1 Chính sách mở cửa thị trường ngân hàng Việt Nam 128 5.3.2 Xu hướng thâm nhập ngân hàng nước ngồi Việt Nam 129 5.4 GỢI Ý CHÍNH SÁCH 5.4.1 Các gợi ý sách cho nhà hoạch định sách 132 132 5.4.1.1 Tiếp tục thực sách mở cửa thị trường ngân hàng 132 5.4.1.2 Hoàn thiện hệ thống luật cạnh tranh 134 5.4.2 Các gợi ý sách cho ngân hàng thương mại 135 vii 5.4.2.1 Tăng cường lực cạnh tranh 135 5.4.2.2 Nâng cao hiệu hoạt động 140 5.5 HẠN CHẾ CỦA NGHIÊN CỨU VÀ ĐỀ XUẤT HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 144 KẾT LUẬN CHƯƠNG 145 DANH MỤC CÁC CÔNG TRÌNH ĐÃ CÔNG BỐ CỦA TÁC GIẢ 146 TÀI LIỆU THAM KHẢO 147 PHỤ LỤC 156 Phụ lục 1: Dữ liệu thu nhập, giá đầu vào theo mơ hình Panzar - Rosse 156 Phụ lục 2: Dữ liệu đầu vào, đầu theo DEA 171 Phụ lục 3: Hiệu kỹ thuật NHTM Việt Nam giai đoạn 2009 - 2019 Phụ lục 4: ROA NHTM Việt Nam giai đoạn 2009 - 2019 183 186 Phu lục 5: Xếp hạng số phát triển tài nước tham gia CPTPP năm 2019 189 viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu AE Tiếng Anh Allocative Efficiency Tiếng Việt Hiệu phân bổ CRk Concentration Ratio Tỷ lệ tập trung k ngân hàng CPTPP Comprehensive and Progressive Hiệp định Đối tác Toàn diện Tiến Xuyên Thái Bình Dương DEA DFA Agreement for Trans-Pacific Partnership Data Envelopment Analysis Distribution Free Approach DOLS Dynamic Ordinary Least Mơ hình bình phương tối thiểu tổng Squares qt động FEM Fixed Effects Model Mơ hình ảnh hưởng cố định FOLS Fully Modified Ordinary Least Mô hình bình phương tối thiểu tổng Squares quát hiệu chỉnh toàn phần H1 Hypothesis Giả thuyết H2 Hypothesis Giả thuyết HHI Hirschman- Herfindahl Index Chỉ số Hirschman- Herfindahl IRS Increasing Returns to Scale Tăng theo quy mơ LAC Long-run Average Cost Chi phí trung bình dài hạn MES Minimum Efficient Scale Quy mô hiệu tối thiểu Phân tích bao liệu Tiếp cận khơng phân phối NHNNg Ngân hàng nước NHTM Ngân hàng thương mại OLS Ordinary Least Squares Phương pháp bình phương bé PLS Pooled Ordinary Least Squares Bình phương bé kết hợp PTE Pure Technical Efficiency Hiệu kỹ thuật REM Random Effects Model Mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên RQ1 Research Question Câu hỏi nghiên cứu RQ2 Research Question Câu hỏi nghiên cứu RSE Robust Standard Error Sai số chuẩn vững ... 2.3.4 Lý thuyết ảnh hưởng thâm nhập ngân hàng nước đến hiệu ngân hàng nước 49 2.3.5 Tổng quan nghiên cứu ảnh hưởng thâm nhập ngân hàng nước đến hiệu ngân hàng thương mại nước 2.3.5.1 Các nghiên cứu... phân tích tồn diện ảnh hưởng thâm nhập NHNNg đến hiệu NHTM Việt Nam 3 Chính lý nêu trên, đề tài ? ?Ảnh hưởng thâm nhập ngân hàng nước đến cạnh tranh hiệu ngân hàng thương mại Việt Nam? ?? lựa chọn nghiên... CỦA NGÂN HÀNG NƯỚC NGOÀI 2.1.1 Khái niệm thâm nhập ngân hàng nước 2.1.2 Lý thuyết động thâm nhập ngân hàng nước 2.1.3 Phương thức thâm nhập ngân hàng nước 2.1.4 Đo lường thâm nhập ngân hàng nước