HỌC VIỆN NGÂN HÀNG CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI NÂNG CAO HIỆU QUẢ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS Sinh viên thực hiện Phùng Thu Phương Lớp K19tcc Khóa học 2016 2020 M[.]
HỌC VIỆN NGÂN HÀNG CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN PHÁI SINH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS Sinh viên thực : Phùng Thu Phương Lớp : K19tcc Khóa học : 2016-2020 Mã sinh viên : 19A4010453 Giảng viên hướng dẫn : Th.s Phạm Tiến Mạnh Hà Nội 2020 GVHD: TH.S Phạm Tiến Mạnh LỜI CẢM ƠN Lời tơi muốn bày tỏ lịng biết ơn đến tập thể cán bộ, giảng viên chuyên sâu Kinh doanh chứng khoán đặc biệt thầy giáo Phạm Tiến Mạnh người trực tiếp hướng dẫn chuyên đề nói riêng tập thể cán giảng viên Học viện Ngân Hàng nói chung Cảm ơn tất thầy cô dành cho tình cảm đặc biệt, quan tâm, hướng dẫn bảo ban để chúng tơi đến nấc thang cuối giảng đường đại học Ngày hôm tạm rời xa giảng đường để tiếp tục chương trình học tập bên ngồi, để học hỏi thêm kiến thức bên xã hội thời gian để hồn thành chương trình luận văn thực tập, lần lại nhận giúp đỡ tập thể lãnh đạo, cán nhân viên công ty Cổ phần Chứng khốn VPS - nơi tơi thực tập Cảm ơn lãnh đạo phòng ban, anh chị trước dành cho lời động viên, quan tâm dạy để tơi hịa nhập vào môi trường cách thuận lợi Một lần xin chân thành cảm ơn SV: Phùng Thu Phương i MSV: 19A4010453 GVHD: TH.S Phạm Tiến Mạnh LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công nghiên cứu Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập tài liệu kiểm tốn cơng ty Tác giả chuyên đề Phùng Thu Phương SV: Phùng Thu Phương ii MSV: 19A4010453 GVHD: TH.S Phạm Tiến Mạnh MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN LỜI CAM ĐOAN ii MỤC LỤC iii LỜI MỞ ĐẦU .1 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Chương I: TỔNG QUAN VỀ CTCP CHỨNG KHOÁN VPS .4 1.1 Thông tin 1.2 Chức năng, nhiệm vụ công ty .5 2.Bộ máy nhân 3.Kết hoạt động kinh doanh từ 2016-2019 Vị trí thực tập 10 4.2 Giới thiệu vị trí thực tập .10 Chương II: THỰC TRẠNG VỀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN PHÁI SINH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS .11 Hoạt động mơi giới chứng khốn phái sinh cơng ty chứng khốn 11 1.1 Khái niệm hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK 11 1.2 Vai trò hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK 12 1.3 Quy định hoạt động môi giới 13 1.4 Quy trình hoạt động mơi giới 15 2.Thực trạng hoạt động mơi giới Chứng khốn phái sinh cơng ty cổ phần chứng khoán VPS 16 2.1Giới thiệu hoạt động môi giới CKPS VPS 16 2.2 Thực trạng nghiệp vụ môi giới VPS 20 2.2.1Số lượng tài khoản .20 SV: Phùng Thu Phương iii MSV: 19A4010453 GVHD: TH.S Phạm Tiến Mạnh 2.2.2 Thị phần môi giới 20 2.2.3 Giá trị giao dịch 22 2.2.4 Doanh thu nghiệp vụ môi giới phái sinh .23 2.2.5 Nền tảng cơng nghệ phục vụ cho giao dịch chứng khốn phái sinh 24 2.2.6 Mức độ hài lòng khách hàng sử dụng dịch vụ 25 2.3 Đánh giá nghiệp vụ môi giới VPS 27 Chương 3: GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN HIỆU QUẢ DỊCH VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN PHÁI SINH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS 34 1.Định hướng phát triển sản phẩm chứng khốn phái sinh cơng ty Chứng khoán VPS 34 Giải pháp nhằm cải thiện dịch vụ môi giới CKPS cơng ty chứng khốn VPS 35 1.Kiểm sốt chặt chi phí hoạt động mơi giới cơng ty 35 2.Nâng cao chất lượng nhân nghiệp vụ .36 3.Giải pháp hồn thiện hoạt động mơi giới 37 4.Phát triển hoạt động marketing .38 5.Phát triển dịch vụ tài .39 6.Nâng cao hạ tầng, sở vật chất .39 Kết luận 42 TÀI LIỆU THAM KHẢO 44 SV: Phùng Thu Phương iv MSV: 19A4010453 GVHD: TH.S Phạm Tiến Mạnh LỜI MỞ ĐẦU Lí chọn đề tài Nhu cầu vốn vấn đề trọng kinh tế ngày phát triển, mà phát triển TTCK điều tất yếu Sự đời và vào hoạt động của TTCK Việt Nam năm 2000 được coi là một bước ngoặt lớn quá trình phát triển kinh tế đất nước Sau gần 20 năm hoạt động, TTCK Việt Nam dần thể hiện được tầm quan trọng của nó, coi “phong vũ biểu kinh tế” Đây không kênh dẫn vốn trực tiếp giữa các thành phần kinh tế mà kênh đầu tư hấp dẫn Chủ thể tham gia vào TTCK bao gồm phủ, doanh nghiệp, tổ chức, cá nhân,…và thiếu CTCK Thông qua hoạt động CTCK tham gia phát triển, điều tiết kinh tế đồng thời giúp quan quản lí kiểm sốt TTCK Do việc đưa “các sản phẩm mới” phù hợp với thông lệ quốc tế tình hình TTCK Việt Nam “sản phẩm chứng khoán phái sinh” điều cần thiết diễn CKPS khơng giúp TTCK Việt Nam hồn thiện cấu trúc, hạn chế rủi ro cho nhà đầu tư mà kênh để đầu tư hiệu Đối với CTCK- thành viên tích cực TTCK- việc “phát triển sản phẩm chứng khốn phái sinh” CTCK góp phần vào việc hoàn thiện thị trường tạo mơi trường kinh doanh Đó lí cần thiết phải “nghiên cứu phát triển sản phẩm chứng khoán phái sinh” CTCK Hơn hết, VPS lại số CTCK lớn Việt Nam, việc phát triển sản phẩm CKPS CTCK VPS gây ảnh hưởng định TTCK, nhà đầu tư nói chung thân CTCK VPS nói riêng Sau năm học tập, rèn luyện tại trường và được đến thực tập để tiếp xúc thực tế ở CTCP chứng khoán VPS, em đã được biết thêm nhiều kiến thức mới, có thêm cái nhìn mới, nhận thấy quan trọng việc “phát triển sản phẩm chứng khoán phái sinh” TTCK Việt Nam với CTCK VPS Chính em chọn đề tài “Phát triển sản phẩm chứng khoán phái sinh cơng ty cổ phần chứng khốn VPS” để thực chuyên đề tốt nghiệp Mục tiêu hướng đến đề tài Đề tài hướng đến việc tìm thành mà CTCP chứng khoán VPS đạt hạn chế cịn tồn q trình “phát triển sản phẩm chứng khoán SV: Phùng Thu Phương MSV: 19A4010453 GVHD: TH.S Phạm Tiến Mạnh phái sinh” công ty, từ đưa giải pháp kiến nghị tới công ty nhằm hỗ trợ công ty hoạt động Đối tượng phạm vi nghiên cứu Chuyên đề em tập trung vào nghiên cứu sở lý thuyết thực tế em tự trải nghiệm phòng tư vấn đầu tư 26 cơng ty Chứng khốn VPS thời gian qua Từ đó, em đưa giải pháp hỗ trợ cơng ty việc “phát triển sản phẩm chứng khoán phái sinh” mà VPS thực Phương pháp nghiên cứu Chuyên đề em nghiên cứu theo phương pháp phân tích đánh giá kết HĐKD doanh nghiệp, so sánh kết HĐKD VPS theo năm với CTCK khác Chuyên đề em có kết hợp lý thuyết thực tiễn để phân tích, đánh giá từ rút kết luận đề xuất giải pháp Đồng thời, chun đề có sử dụng phương pháp mơ hình hóa lượng hóa thơng qua bảng biểu đồ để biểu vấn đề cách trực tiếp Giới thiệu kết cấu đề tài Bên cạnh lời mở đầu kết luận, viết chia thành phần - Chương 1: Tổng quan cơng ty Chứng khốn VPS - Chương 2: Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn phái sinh cơng ty Chứng khốn VPS - Chương 3: Giải pháp nhằm cải thiện hiệu dịch vụ mơi giới chứng khốn phái sinh cơng ty Chứng khoán VPS SV: Phùng Thu Phương MSV: 19A4010453 GVHD: TH.S Phạm Tiến Mạnh DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CTCK Cơng ty chứng khốn CKPS Chứng khốn phái sinh UBCKNN SGDCK Ủy ban chứng khoán nhà nước Sở giao dịch chứng khoán HĐQT Hội đồng quản trị HĐTL Hợp đồng tương lai BCTN Báo cáo thường niên LNTT Lợi nhuận trước thuế MBS Cơng ty cổ phần chứng khốn VPS TTCK Thị trường chứng khoán SV: Phùng Thu Phương MSV: 19A4010453 GVHD: TH.S Phạm Tiến Mạnh Chương I: TỔNG QUAN VỀ CTCP CHỨNG KHOÁN VPS 1.Giới thiệu cơng ty Chứng khốn VPS 1.1 Thơng tin Tên pháp định: Cơng ty cổ phần chứng khốn VPS Tên quốc tế: VPS Securities Joint Stock Company Logo Hội sở: 65 Cảm Hội quận Hai Bà Trưng, Tp Hà Nội Website: https://www.vps.com.vn/ Người đại diện theo pháp luật: Ông Nguyễn Lâm Dũng, Chủ tịch HĐQT Nhóm ngành: Cơng ty Chứng khoán Vốn điều lệ: 3500 tỷ đồng - Lịch sử hình thành Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank Securities- VPBS) thức cấp giấy phép thành lập theo Quyết định số 30/QĐ-UBCKNN ngày 20/12/2006 Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Sự đời Cơng ty chứng khốn VPBank nằm phương châm đa dạng hoá hoạt động Ngân hàng, đồng thời dấu mốc quan trọng, tầm nhìn chiến lược Ngân hàng mẹ, phù hợp với tiêu chí tăng trưởng bền vững kinh tế Việt Nam kỷ 21 Ngày 25/12/2006, VPBS thức vào hoạt động với số vốn điều lệ 50 tỷ đồng Sau nhiều lần tăng vốn điều lệ, đến thời điểm tại, VPBS nâng vốn điều lệ lên 800 tỷ đồng Cơng ty chứng khốn VPBank tổ chức theo mơ hình cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên với máy tinh gọn Bên cạnh việc tự doanh chứng khoán vốn Cơng ty, VPBS cịn cung cấp cho nhà đầu tư cá nhân tổ chức dịch vụ tiện ích, có chất lượng bao gồm: - Mơi giới chứng khoán - Tư vấn đầu tư chứng khoá SV: Phùng Thu Phương MSV: 19A4010453 GVHD: TH.S Phạm Tiến Mạnh - Lưu ký chứng khốn VPBS cịn ln đồng hành doanh nghiệp việc huy động vốn từ thị trường chứng khốn tiến trình cổ phần hố tái cấu trúc tài quản trị doanh nghiệp thông qua việc cung cấp dịch vụ tư vấn - Tư vấn cổ phần hoá doanh nghiệp - Tư vấn đấu giá. - Tư vấn thay đổi cấu vốn, nguồn vốn hoàn thiện hệ thống quản lý doanh nghiệp - Tư vấn phát hành chứng khốn 1.2 Chức năng, nhiệm vụ cơng ty -Lĩnh vực kinh doanh chính: Mơi giới chứng khốn: Mơi giới chứng khoán hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn CTCK trung gian giúp khách hàng giao dịch thông qua chế giao dịch sở giao dịch chứng khoán, trung tâm giao dịch chứng khốn hay thị trường OTC mà khách hàng phải chịu trách nhiệm với hậu kinh tế việc thực giao dịch Tự doanh chứng khoán: Với nghiệp vụ tự doanh, CTCK thực mua bán chứng khốn cho cơng ty CTCK tham gia mua bán chứng khoán tổ chức độc lập, nguồn vốn cơng ty, tài khoản khách hàng Nghiệp vụ tự doanh cơng ty chứng khốn chia thành lĩnh vực: Thứ nhất: CTCK thực việc mua, bán chứng khốn niêm yết cho cơng ty Tuy nhiên để đảm bảo cơng bằng, CTCK phải ưu tiên thực lệnh giao dịch khách hàng trước lệnh tự doanh công ty Thứ hai: CTCK thực hoạt động tự doanh hình thức giao dịch chứng khoán chưa niêm yết thị trường OTC Bảo lãnh phát hành chứng khoán SV: Phùng Thu Phương MSV: 19A4010453 ... NHẰM CẢI THIỆN HIỆU QUẢ DỊCH VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN PHÁI SINH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS 34 1.Định hướng phát triển sản phẩm chứng khốn phái sinh cơng ty Chứng khoán VPS ... ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN PHÁI SINH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS Hoạt động mơi giới chứng khốn phái sinh cơng ty chứng khốn 1.1 Khái niệm hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK Nghiệp vụ môi CTCK... 4.2 Giới thiệu vị trí thực tập .10 Chương II: THỰC TRẠNG VỀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN PHÁI SINH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS .11 Hoạt động mơi giới chứng khốn phái sinh