Khóa luận phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần du lịch an giang

LỜI CÁM ƠN Qua 4 năm, được học tập tại trường Đại Học An Giang, được sự nhiệt tình giảng dạy của quý thầy cô trường Đại Học An Giang, tôi đã trang bị những kiến thức vô cùng quý báo về các lĩnh vực Ch[.]

LỜI CÁM ƠN Qua năm, học tập trường Đại Học An Giang, nhiệt tình giảng dạy quý thầy cô trường Đại Học An Giang, trang bị kiến thức vô quý báo lĩnh vực: Chính trị, văn hóa, xã hội,…và đặc biệt kiến thức chuyên môn kinh tế Đó cẩm nang, hành trang vào đời, giúp tơi đứng vững sống, vững vàng cơng việc ln hồn thành nhiệm vụ giao tơi xin chân thành bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến quý thầy cô trường Đại Học An Giang, thầy cô khoa kinh tế - Quản trị Kinh doanh, thầy cô thỉnh giảng từ trường Đại Học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh, đặc biệt Thạc sỹ Trần Đức Tuấn tận tình hướng dẫn giúp em hồn thành luận văn Được giới thiệu khoa kinh tế - Quản trị Kinh doanh chấp thuận Ban Gíam Đốc cơ, chú, anh chị Công ty Cổ Phần Du Lịch An Giang, thực tập tiếp xúc với thực tế tình ình sản xuất kinh doanh cơng ty, giúp tơi có điều kiện gắn lý thuyết học với thực tiễn công việc xin gởi lời cám ơn sâu sắc đến quý công ty, đến cơ, chú, anh, chị phịng ban cơng ty, nhiệt tình tạo điều kiện cho tơi hồn thành đề tài Xin chúc sức khỏe hạnh phục đến cán công nhân viên cơng ty, kính chúc q cơng ty ngày phát triển lớn mạnh Cuối xin gởi nhớ ơn đến ba mẹ, nuôi dưỡng tạo điều kiện cho học tập thực ước mơ Xin nhận nơi tơi, lời cám ơn chân thành sâu sắc! Sinh viên thực Lê Thị Ngọc Lê TĨM TẮT Đề tài phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ Phần Du Lịch An Giang, hoàn thành sau thời gian thực tập công ty Kết đề tài giúp công ty đánh giá tính hợp lý việc sử dụng vốn, đồng thời đo lường chi phí bình qn đồng vốn sử dụng, từ thân đóng góp số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cho cơng ty, góp phần giúp công ty tồn tại, phát triển đứng vững thương trường Các lý thuyết làm sở để phân tích đề tài là: Lý thuyết khái quát vốn, khả toán, hiệu sử dụng vốn chi phí sử dụng vốn Q trình nghiên cứu tiến hành phương pháp thu thập số liệu công ty thông qua bảng cân đối kế tốn, báo cáo tài chính, sổ sách chứng từ khác cơng ty Ngồi ra, cịn cập nhật thơng tin từ bên ngồi phương tiện thơng tin như: Sách, báo, internet…Sau tiến hành sử lý số liệu cách tính tốn số, thống kê mơ tả, phần mềm Excel để phân tích, đánh giá số liệu, tỷ số tài chính, đồng thời có liên hệ so sánh tình hình hoạt động kinh doanh công ty qua ba năm để phân tích đưa giải pháp Bố cục đề tài gồm hai phần ba chương: Phần mở đầu, phần kết luận kiến nghị, chương chương sở lý luận, chương phân tích hiệu sử dụng vốn công ty cuối chương giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cho cơng ty Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty CP Du Lịch An Giang GVHD: Th.s Trần Đức Tuấn MỤC LỤC MỤC LỤC DANH MỤC BIỂU BẢNG DANH MỤC BIỂU ĐỒ, HÌNH VÀ TỪ VIẾT TẮT PHẦN MỞ ĐẦU Cơ sở hình thành đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi đề tài 3.1 Đối tượng 3.2 Phạm vi Phương pháp nghiên cứu Ý nghĩa nghiên cứu đề tài Bố cục đề tài Chương CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 1.1 Khái quát vốn 1.1.1 Khái niệm vốn 1.1.1.1 Khái niệm 1.1.1.2 Phân loại 1.1.2 Vốn lưu động 10 1.1.2.1 Khái niệm vốn lưu động 10 1.1.2.2 Phân loại, kết cấu nội dung vốn lưu động 10 1.1.3 Vốn cố định 11 1.1.3.1 Khái niệm vốn cố định 11 1.1.3.2 Phân loại, kết cấu nội dung vốn cố định 12 1.1.4 Khả toán 14 1.1.4.1 Khả toán hành 14 1.1.4.2 Khả toán nhanh 14 1.1.4.3 Khả toán lãi vay 14 1.2 Hiệu sử dụng vốn 15 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn 15 1.2.2 Chỉ tiêu doanh thu lợi nhuận 15 1.2.3 Hiệu sử dụng tổng vốn 16 1.2.4 Hiệu sử dụng vốn lưu động 16 1.2.5 Hiệu sử dụng vố cố định 17 1.2.6 Hiệu sinh lời 17 1.3 Chi phí sử dụng vốn 17 Chương 19 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH AN GIANG 19 2.1 Giới thiệu chung Công ty Cổ Phần Du Lịch An Giang 19 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 19 2.1.2 Nhiệm vụ, chức ngành nghề kinh doanh công ty 20 U SVTH: Lê Thị Ngọc Lê_6KN Khóa luận tốt nghiệp Phân tích hiệu sử dụng vốn cơng ty CP Du Lịch An Giang GVHD: Th.s Trần Đức Tuấn 2.1.2.1 Nhiệm vụ 20 2.1.2.2 Chức 21 2.1.2.3 Ngành nghề kinh doanh công ty 21 2.1.3 Tình hình hoạt động công ty 21 2.1.4 Thuận lợi khó khăn 26 2.1.4.1 Thuận lợi 26 2.1.4.2 Khó khăn 26 2.1.5 Định hướng phát triển công ty 26 2.1.5.1 Mục tiêu chủ yếu 26 2.1.5.2 Định hướng hoạt động 27 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ Phần Du Lịch An Giang 27 2.2.1 Phân tích khái quát tình hình tài sản nguồn vốn 27 2.2.1.1 Tình hình tài sản 27 2.2.1.2 Tình hình nguồn vốn 31 2.2.2 Phân tích kết cấu tài sản nguồn vốn 34 2.2.2.1 Kết cấu tài sản 34 2.2.2.2 Kết cấu nguồn vốn 39 2.2.2.3 Phân tích khả đảm bảo nguồn vốn 42 2.2.2.4 Phân tích khả tốn 43 2.2.3 Hiệu sử dụng vốn 45 2.2.3.1 Hiệu sử dụng tổng vốn 45 2.2.3.2 Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 47 2.2.3.3 Hiệu sử dụng tài sản dài hạn 48 2.2.3.4 Tác dụng hiệu sử dụng vốn đến tỷ suất sinh lợi 49 2.2.4 Phân tích chi phí sử dụng vốn ( WACC) 51 2.2.5 Đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty CP Du Lịch An Giang 53 2.2.5.1 Những kết đạt 53 2.2.5.2 Những mặt tồn 54 Chương 56 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH AN GIANG 56 3.1 Tiến hành nâng cấp, đổi quản lý chặt chẽ tài sản cố định thời gian tới 56 3.2 Chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn sản xuất kinh doanh trọng tìm kiếm thị trường ổn định, đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm 58 3.3 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu hàng tồn kho 61 3.4 Giảm thiểu chi phí quản lý, hạn chế vốn lưu động bị chiếm dụng có biện pháp phòng ngừa rủi ro 62 PHẦN KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 64 Kết luận 64 Kiến nghị 64 PHẦN PHỤ LỤC TÀI LIỆU KHAM THẢO SVTH: Lê Thị Ngọc Lê_6KN Khóa luận tốt nghiệp Phân tích hiệu sử dụng vốn cơng ty CP Du Lịch An Giang GVHD: Th.s Trần Đức Tuấn DANH MỤC BIỂU BẢNG Tên bảng Trang Bảng 2.1: Trình độ chuyên môn nhân viên Công ty CP Du Lịch An Giang…… 22 Bảng 2.2:Tài sản Công ty CP Du Lịch An Giang năm 2006 – 2008…… .28 Bảng 2.3: Tài sản ngắn hạn Công ty CP Du Lịch An Giang năm 2006-2008………………………………………………………………………………….29 Bảng 2.4: Tài sản ngắn hạn Công ty CP Du Lịch An Giang năm 2006-2008………………………………………………………………………………….31 Bảng 2.5: Nguồn vốn Công ty CP Du Lịch An Giang năm 2006– 2008…………………………………………………………………………………32 Bảng 2.6: Nợ phải trả Công ty CP Du Lịch An Giang năm 2006-2008………………………………………………………………………………….32 Bảng 2.7: Vốn chủ sở hữu Công ty CP Du Lịch An Giang năm 2006– 2008…………………………………………………………………………………33 Bảng 2.8: Phải thu ngắn hạn Công ty CP Du Lịch An Giang qua năm 2006–2008………………………………………………………………………………….35 Bảng 2.9: Tài sản ngắn hạn khác Công ty CP Du Lịch An Giang qua năm 2006-2008………………………………………………………………………………….36 Bảng 2.10: Tài sản lưu động Công ty CP Du Lịch An Giang qua năm 2006– 2008…………………………………………………………………………………38 Bảng 2.11: Nợ ngắn hạn Công ty CP Du Lịch An Giang qua năm 2007– 2008…………………………………………………………………………………40 Bảng 2.12: Vốn chủ sở hữu Công ty CP Du Lịch An Giang qua năm 2006– 2008…………………………………………………………………………………41 Bảng 2.13: Khả tự tài trợ Công ty CP Du Lịch An Giang qua năm 2006-2008………………………………………………………………………………….43 Bảng 2.14: Khả toán nhanh Công ty CP Du Lịch An Giang qua năm 2006 -2008…………………………………………………………………………………43 Bảng 2.15: Khả toán hành Công ty CP Du Lịch An Giang qua năm 2006 -2008…………………………………………………………………………………44 Bảng 2.16: Khả toán lãi vay Công ty CP Du Lịch An Giang qua năm 2006 -2008…………………………………………………………………………………45 Bảng 2.17: Hệ số vòng quay tài sản Công ty CP Du Lịch An Giang qua năm 2006 – 2008……………………………………………………………………………… 46 Bảng 2.18: Tỷ lệ sinh lời tổng vốn…………………………………………………….46 SVTH: Lê Thị Ngọc Lê_6KN Khóa luận tốt nghiệp Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty CP Du Lịch An Giang GVHD: Th.s Trần Đức Tuấn Bảng 2.19: Hệ số vịng quay tài sản ngắn hạn Cơng ty CP Du Lịch An Giang qua năm 2006 – 2008…………………………………………………………………….47 Bảng 2.20: Tỷ lệ sinh lời tài sản ngắn hạn Công ty CP Du Lịch An Giang qua năm 2006 – 2008……………………………………………………………………………… 48 Bảng 2.21: Hệ số vịng quay tài sản dài hạn Cơng ty CP Du Lịch An Giang qua năm 2006 – 2008……………………………………………………………………………… 48 Bảng 2.22: Tỷ lệ sinh lời tài sản dài hạn Công ty CP Du Lịch An Giang qua năm 2006 – 2008……………………………………………………………………………… 49 Bảng 2.23: Chi phí sử dụng vốn bình qn Cơng ty CP Du Lịch An Giang qua năm 2006 -2008…………………………………………………………………………………52 SVTH: Lê Thị Ngọc Lê_6KN Khóa luận tốt nghiệp Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty CP Du Lịch An Giang GVHD: Th.s Trần Đức Tuấn DANH MỤC BIỂU ĐỒ, HÌNH VÀ TỪ VIẾT TẮT Tên biểu đồ Trang Biểu đồ 2.1: Lợi nhuận Công ty CP Du Lịch An Giang qua năm………………… 23 Biểu đồ 2.2Thể gia tăng tài sản Công ty CP Du Lịch An Giang từ năm 2006 -2008…………………………………………………………………………………28 Biểu đồ 2.3: Thể gia tăng tài sản ngắn hạn Công ty CP Du Lịch An Giang năm 2008 so với năm 2007…………………………………………………………………… 30 Biểu đồ 2.4: So sánh nợ phải trả khoản phải thu Công ty CP Du Lịch AnGiang qua năm 2006 – 2008…………………………………………………………………………33 Biểu đồ 2.5: Kết cấu tài sản ngắn hạn Công ty CP Du Lịch An Giang qua năm 2006-2008…………………………………………………………………………………34 Biểu đồ 2.6: Kết cấu tài sản dài hạn Công ty CP Du Lịch An Giang qua năm 2006-2008…………………………………………………………………………………37 Biểu đồ 2.7: Kết cấu nợ phải trả Công ty CP Du Lịch An Giang qua năm 2006-2008…………………………………………………………………………………39 Biểu đồ 2.8: Kết cấu vốn chủ sở hữu Công ty CP Du Lịch An Giang qua năm 2006 -2008…………………………………………………………………………………41 Biểu đồ 2.9: Tốc độ tăng trưởng ROA Công ty CP Du Lịch An Giang năm 2006 -2008…………………………………………………………………………………50 Biểu đồ 2.10: Tốc độ tăng trưởng ROE Công ty CP Du Lịch An Giang 0năm 2006 -2008…………………………………………………………………………………50 Tên hình Hình 2.1: Sơ đồ tổ chức Công ty CP Du Lịch An Giang……………………………….25 Từ viết tắt CP : Cổ Phần UBND: Uỷ ban nhân dân SVTH: Lê Thị Ngọc Lê_6KN Khóa luận tốt nghiệp Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty CP Du Lịch An Giang GVHD: Th.s Trần Đức Tuấn PHẦN MỞ ĐẦU Cơ sở hình thành đề tài Trong điều kiện kinh tế thị trường nay, hòa vào xu hội nhập kinh tế Thế Giới với nhiều hội thách thức, kinh tế động mang nhiều tính cạnh tranh, để bắt kịp nhịp độ phát triển chung ấy, Việt Nam cố gắng nỗ lực xây dựng thứ nhân lực vật lực đề có tảng vững cho phát triển kinh tế Một vấn đề mà Việt Nam cần phải trọng đầu tư phát triển vốn Vốn có vai trị vơ quan trọng, tiền đề cho đời doanh nghiệp, sở để doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, tạo công ăn việc làm cho người lao động, tiến hành đầu tư đổi công nghệ, trang thiết bị sản xuất kinh doanh, nhằm tăng lợi cạnh tranh cho doanh nghiệp Nếu thiếu vốn trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp bị ngưng trệ, đồng thời kéo theo hàng loạt tác động tiêu cực khác đến thân doanh nghiệp đời sống người lao động Vì vậy, để doanh nghiệp hình thành tiến hành sản xuất kinh doanh bắt buộc doanh nghiệp phải có vốn để hoạt động Từ việc hình thành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp đến định hướng, là: Sự tồn lâu dài, phát triển bền vững môi trường cạnh tranh khốc liệt Muốn làm điều này, địi hỏi doanh nghiệp phải có khả sử dụng vốn cho đạt hiệu nhất, để từ đó, khơng doanh nghiệp tồn được, có chổ đứng thương trường, mà cịn sử dụng phần lợi nhuận từ việc sử dụng hiệu nguồn vốn đem lại để tiến hành đâu tư, tái sản xuất mở rộng quy mô, đưa doanh nghiệp ngày phát triển lớn mạnh Để đạt yêu cầu đó, vấn đề đặt doanh nghiệp làm để sử dụng có hiệu nguồn vốn mình? Đứng trước thách thức đó, sau q trình thực tập Cơng ty Cổ Phần Du Lịch An Giang, chọn đề tài: “Phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ Phần Du Lịch An Giang” Tôi hy vọng rằng, với đề tài này, tơi tồn công ty, sở nhằm đưa ý kiến, kiến nghị góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Và để đạt tới mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận tăng khả cạnh tranh công ty thương trường Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu đề tài tìm hiểu thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ Phần Du Lịch An Giang, nhằm đánh giá tính hợp lý việc sử dụng vốn đồng thời đo lường chi phí sử dụng đồng vốn cơng ty từ đề số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cho công ty Đối tượng phạm vi đề tài 3.1 Đối tượng Đề tài tập trung nghiên cứu vào vấn đề vốn Cơng ty Cổ Phần Du Lịch An Giang như: tình hình vốn, vấn đề phân bổ, khả tốn, chi phí sử dụng vốn hiệu sử dụng vốn SVTH: Lê Thị Ngọc Lê_6KN Khóa luận tốt nghiệp Phân tích hiệu sử dụng vốn cơng ty CP Du Lịch An Giang GVHD: Th.s Trần Đức Tuấn 3.2 Phạm vi Đề tài tập trung nghiên cứu vấn đề sử dụng vốn Công ty Cổ Phần Du Lịch An Giang, với số liệu phân tích thu thập năm từ năm 2006 đến 2008 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp thu thập số liệu: Thu thập số liệu công ty thơng qua báo cáo tài chính, sổ sách chứng từ khác cơng ty Ngồi ra, cịn cập nhật thơng tin từ bên ngồi phương tiện thông tin như: Sách, báo, internet… Phương pháp xử lý số liệu: Dùng phương pháp tính tốn số, sau phân tích, đánh giá số liệu, tỷ số tài chính, đồng thời có liên hệ so sánh tình hình hoạt động kinh doanh cơng ty qua năm để phân tích đưa giải pháp Ý nghĩa nghiên cứu đề tài Qua kết nghiên cứu giúp công ty hiểu rỏ tình hình sử dụng vốn cơng ty nào? Từ giúp nhà quản trị thấy mặt tích cực tiêu cực tình hình mà có giải pháp để vốn sử dụng ngày có hiệu Đồng thời từ kết phân tích, thân đóng góp số giải pháp nhằm cao hiệu sử dụng vốn cho cơng ty, góp phần cao hiệu đồng vốn lợi nhuận công ty ngày cao Bố cục đề tài Bố cục đề tài phân bố sau: Phần mở đầu: Giới thiệu sở hình thành đề tài, mục tiêu nghiên cứu, đối tượng, phạm vi phương pháp nghiên cứu Chương 1: Cơ sở lý luận chung hiệu sử dụng vốn kinh doanh Chương 2: Phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ Phần Du Lịch An Giang Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ Phần Du Lịch An Giang Phần kết luận kiến nghị SVTH: Lê Thị Ngọc Lê_6KN Khóa luận tốt nghiệp Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty CP Du Lịch An Giang GVHD: Th.s Trần Đức Tuấn Chương CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH Phần mở đầu giới thiệu tổng quát sở hình thành đề tài, mục tiêu, phạm vi, đối tượng, phương pháp nghiên cứu, ý nghĩa bố cục đề tài Chương tiếp tục trình bày lý thuyết sử dụng làm sở khoa học cho việc phân tích Nội dung chương bao gồm: Khái quát vốn, khả toán, hiệu sử dụng vốn chi phí sử dụng vốn 1.1 Khái quát vốn 1.1.1 Khái niệm vốn 1.1.1.1 Khái niệm Bất kỳ doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh, điều trước tiên phải có lượng vốn tiền tệ định để thực khoản đầu tư ban đầu cho việc xây dựng nhà xưởng, mua nguyên vật liệu, trả công, mua sắm thiết bị,… nhằm đáp ứng tăng trưởng doanh nghiệp Người ta gọi chung loại tiền tệ vốn sản xuất kinh doanh Nói cách khác, vốn tịan giá trị ứng cho trình sản xuất kinh doanh Vốn sản xúât kinh doanh có nhiều chủng loại, có hình thái vật chất, có thước đo khác nằm rải rác khắp nơi theo phạm vi hoạt động doanh nghiệp Có thể coi vốn sản xuất tiền đề trình đầu tư sản xuất kinh doanh Vốn sản xuất kinh doanh quỹ tiền tệ đặc biệt, tiềm lực tài doanh nghiệp Trong kinh tế hàng hóa, vốn sản xuất kinh doanh biểu hai hình thức: Hiện vật giá trị, có đặc điểm sau: - Vốn biểu giá trị toàn tài sản doanh nghiệp thời điểm định, lượng giá trị thực tài sản hữu hình vơ hình - Vốn tích tụ tập trung đến lượng định phát huy tác dụng Các nhà quản lý, nhà đầu tư không khai thác tiềm vốn mà phải cân nhắc, tính tốn, tìm cách chọn nguồn huy động đủ đảm bảo yêu cầu sản xuất kinh doanh nâng cao hiệu đồng vốn - Tiền dạng tiềm năng, hình thái ban đầu vốn Để biến thành vốn, tiền phải đưa vào sản xuất kinh doanh sinh lời Đồng thời, vốn không ngừng bảo toàn, bổ sung phát triển để thực việc tái sản xuất - Mỗi đồng vốn phải gắn với chủ sở hữu định Ở đâu có đồng vốn vơ chủ có chi tiêu lãng phí, thất hiệu - Phải trả khoản chi phí cho việc sử dụng vốn 1.1.1.2 Phân loại ™ Vốn hoạt động doanh nghiệp xét từ nguồn hình thành phân thành hai loại: nguồn vốn chủ sở hữu khoản phải trả SVTH: Lê Thị Ngọc Lê_6KN Khóa luận tốt nghiệp ... tích hiệu sử dụng vốn Cơng ty Cổ Phần Du Lịch An Giang Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ Phần Du Lịch An Giang Phần kết luận kiến nghị SVTH: Lê Thị Ngọc Lê_6KN Khóa. .. trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ Phần Du Lịch An Giang, nhằm đánh giá tính hợp lý việc sử dụng vốn đồng thời đo lường chi phí sử dụng đồng vốn cơng ty từ đề số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn. .. chức Công ty CP Du Lịch An Giang……………………………….25 Từ viết tắt CP : Cổ Phần UBND: Uỷ ban nhân dân SVTH: Lê Thị Ngọc Lê_6KN Khóa luận tốt nghiệp Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty CP Du Lịch An Giang