bài giảng lý thuyết tài chính tiền tệ - ts huỳnh thị hương thảo

Theo K.Marx, sự ra đời của tiên tệ chính là sự phát triển các hình thái biểu hiện của giá trị trong trao đổi hàng hóa.. Hóa tệ Là hình thái cỗ xưa và sơ khai nhất theo đó một loại hàn

LY THUYẾT TÀI CHÍNH

TIEN TE

Ths Huỳnh Thị Hương Thảo

DAI CUONG VE TIEN TE

| Nguon gốc ra đời tiên tệ

II Các hình thái tiên tệ

II Chức năng và vai trò tiên tệ

IV Các chế độ tiền tệ

l Nguồn gốc ra đời tiên tệ

1 Theo K.Marx, sự ra đời của tiên tệ

chính là sự phát triển các hình thái biểu hiện của giá trị trong trao đổi hàng hóa

- Hình thái giá trị giản đơn (ngẫu nhiên) Giá trị của một hàng hóa chỉ có thê biểu hiện thông qua duy nhật một hàng hóa khác

mà thôi

x hh A=y hhB

- Hình thái giá trị đây đủ (mở rộng)

Giá trị của một hàng hóa được biêu

hiện ở nhiêu hàng hóa khác nhau

r- yhhB

x hhA = zhh۩

“ uhh D

- Hinh thái giá trị chung

Trao đồi trực tiêp vật - vật không còn

phù hợp nữa, đòi hỏi phải thay thê bằng

hình thức trao đổi hoàn thiện hơn: trao

đổi gián tiêp thông qua một hàng hóa

trung gian

yhhB >

uhh D

- Hình thái tiên tệ

Sự phát triển của sản xuất và phân

công lao động xã hội đã dẫn tới quan hệ trao đổi mở rộng hơn Hàng hóa được chọn làm vật ngang gla doc quyén dé biéu hién va do lường giá trị của mọi hàng hóa trong phạm vi quốc gia, quốc tê là tiên tệ

xhhA —¬

yhhB = T (tiền) zhh C =

2 Quá trình ra đời của tiên tệ có thê chia

thành hai giai đoạn: trao đồi trực tiễp và trao đổi gián tiệp

- Giai đoạn †1: trao đổi trực tiếp là quá trình trao đổi diên ra giữa hàng và hàng (H-H))

Hình thức trao đôi này phải có sự trùng hợp về nhu câu giữa những người tham gia trao đối vê thời gian, địa điềm cũng như giá trị

sử dụng của hàng hóa cân trao đồi

- Giai đoạn 2: Trao đối gián tiếp

thông qua vật môi giới trung gian (H-vật trung gian-HÏ)

Sự xuất hiện của vật trung gian làm cho quá trình trao đổi trở nên thuận tiện

hơn Hàng hóa được chọn làm vật trung

gian đề biểu hiện và đo lường giá tri của mọi hàng hóa trong phạm vi quốc

gia, quôc tê được gọi là tiên tệ.

Vậy, tiền tệ là sản phẩm tất

nhiên của nên sản xuất hàng hóa

Theo quan điểm của K Marx, tiên

II Các hình thái tiên tệ

1 Hóa tệ

Là hình thái cỗ xưa và sơ khai nhất

theo đó một loại hàng hóa nào đó, do được nhiêu người ưa chuộng nên có thế tách ra khỏi thê giới nang hóa nói chung

đề thực hiện các chức năng của tiên tệ Hóa tệ có thê chia làm hai loại:

- Hóa tệ không phải kim loại

- Hóa tệ kim loại.

2 Tin tệ

Là loại tiên tệ được lưu dụng nhờ vào

sự tín nhiệm của công chúng chứ bản

thân nó không có hoặc có giá trị không

đáng kê Về hình thức, tín tệ có hai loại:

- Tin tệ Kim loại: là loại tín tệ được

đúc bằng kim loại rẻ tiên thay vì đúc bằng

kim loại quy như bạc hay vàng

- Tiên giây: có hai hoại là tiên giây

khả hoán và tiên giây bât khả hoán

+ Tiên giây khả hoán: là loại tiền in

trên giây đề lưu hành thay cho tiên vàng

hay tiên bạc và có thê đồi tiên giây lay

vàng theo giá trị ghi trên tiên giây bât cứ lúc nào

+ Tiên giây bất khả hoán: là loại tiên in trên giây đề lưu hành thay cho tiên vàng hay tiên bạc nhưng khi cân váng hay bạc người ta không thê chuyên đôi nó ra vàng hay bạc theo hàm lượng như đã định

nghĩa mà phải mua vàng hay bạc theo giá

thị trường.

3 Bút tệ (tiền ghi số)

Là những khoản tiên gửi ở ngân hàng,

sử dụng băng cách thực hiện các bút toán

ghi Nợ và Có trên các tài khoản ở ngân

hàng

4 Tiên điện tử

Bản chất loại tiên này chính là tiền ghi

số nhưng thê hiện qua hệ thông tài khoản

được nôi mạng vi tính.

lII Chức năng và vai trò tiên tệ

- Phương tiện lưu thông

Biểu hiện khi tiên tệ làm môi giới cho

quá trình trao đổi hàng hóa, phục vụ cho

sự chuyền dịch quyên sở hữu hàng hóa

từ chủ thể này sang chủ thê khác, biểu

hiện thông qua công thức H-T-H

- Phuong tiện thanh toán

Biểu hiện khi tiên tệ được sử dụng để

giảm trừ các khoản nợ trong quan hệ

mua bán các hàng hóa, dịch vụ.

- Phuong tiện cât giữ

Biêu hiện khi tiên tệ tạm thời trở vê

trạng thái nằm im để dự trữ, thực hiện

chức năng trao đồi trong tương lai

- Phương tiện trao đổi quốc tế và tiên tệ thê giới

Biểu hiện khi tiên tệ đóng vai trò là

vật ngang giá chung, thực hiện các

chức năng của nó trên phạm vi thê giới

* Theo quan diém cac nha kinh té hoc

hiện đại, tiên tệ có ba chức năng:

- Phương tiện trao đồi

- Ihước đo gia tri

- Phương tiện tích lũy

Tiên tệ là bất cứ vật gì được xã hội

chap nhan mot cach pho bien lam phương tién do luong, trao doi va tich lũy một cách hữu hiệu.

2 Vai tro

- La phuong tién khéng the thiéu de

mở rộng và phát triên kinh tê hàng hoá

- Là phương tiện đề thực hiện và mở

rộng các quan hệ quốc tê

- Là công cụ để phục vụ cho mục

đích của người sở hữu chúng.

IV Các chế độ tiên tệ

1 Định nghĩa

Chê độ tiên tệ là toàn bộ những quy định

mang tính pháp luật về hình thức tổ chức lưu thông tiên tệ của một nước trong đó các yêu tô khác nhau của lưu thông tiên tệ

được kêt hợp một cách thông nhất.

2 Các chế độ lưu thông tiên tệ

2.1 Chế độ lưu thông tiên kim loại

- Chế độ đơn bản vị

Là chê độ tiên tệ lây một thứ kim loại

làm vật ngang giá chung: kẽm, đông, bạc hoặc vâng.

- Chế độ song bản vị

Là chê độ tiên tệ mà vàng và bạc đêu

được sử dụng với tư cách là tiền tệ

Vàng và bạc đêu là vật ngang giá thực

hiện chức năng thước do gia tri va

phương tiện lưu thông với “quyên lực

ngang nhau.

- Chê độ bản vị vàng

Trong chê độ này, vàng đóng vai trò là

vật ngang giá chung và là cơ sở của toàn

bộ chê độ lưu thông tiên tệ của nước đó,

một trọng lượng vàng nhật định được Nhà nước quy định làm tiêu chuẩn giá cả

(tiêu chuẩn đo lường).

2.2 Chế độ lưu thông tiên giây

- Chê độ lưu thông tiên giây khả

hoán

- Chế độ lưu thông tiên giây bất kha

hoán.

_ TIN DUNG VA LAI SUAT TIN DUNG

| Tin dung

ll Lãi suất tín dụng

l Tin dụng

1 Khải niệm

Tín dụng là quan hệ vay mượn,

quan hệ sử dụng vốn lẫn nhau giữa

người đi vay và người cho vay dựa trên

nguyên tắc hoàn trả

2 Sự tôn tại và phát triển của tín dụng

- Xuất phát từ đặc điểm chu chuyền vôn

tiên tệ trong nên kinh tế

+ Có thời kỳ doanh nghiệp tạm thời thiêu vôn và có thời ky doanh nghiệp tạm thời thừa von

+ Do sự không thông nhất giữa thu nhập

và chi tiêu của các hộ gia đình, cá nhân

trong xa hol

+ Do sự không trùng khớp giữa thu va

chi của ngân sách nhà nước.

- Xuất phát từ nhu câu đâu tư và sinh lợi trong nên kinh tế

Người tạm thời thừa vỗn muôn tìm

được lợi nhuận từ những dong tiên nhàn roi va người thiêu vốn lại có y muôn phát triển, mở rộng sản xuất để

tìm kiêm được nhiêu lợi nhuận hơn so

với khả năng vốn giới hạn của mình

3 Bản chất

- Tín dụng là quan hệ chuyên nhượng vốn trên cơ sở của sự tin

tưởng, tín nhiệm

- Tín dụng là quan hệ chuyên nhượng vôn trên cơ sở hoàn trả

- Tín dụng là sự vận động của tư

bản cho vay.

4 Các hình thức tín dụng

4.1 Tin dụng thương mại

Là quan hệ tín dụng giữa các nhà

doanh nghiệp, được biểu hiện dưới

hinh thức mua bán chịu hàng hóa

* Đặc điềm

- Chủ thê tham gia trong quan hệ tín

dụng thương mại là giữa các doanh

nghiệp trực tiêp sản xuât kinh doanh với

nhau.

- Tín dụng thương mại được câp

4.2 Tin dụng ngân hàng

Là quan hệ tín dụng giữa ngân hàng, các tô chức tín dụng khác với các nhà doanh nghiệp và cá nhân

* Căn cứ vào thời hạn tín dụng:

- Tín dụng ngắn hạn

- TIn dụng trung hạn

- Tin dung dai han

* Căn cứ vào đôi tượng tín dung:

- Tín dụng vôn lưu động

- Tín dụng vôn cô định

* Căn cứ vào mục đích fín dụng:

- Tín dụng bất động sản

- Tin dụng công nghiệp và thương mại

- Tin dụng nông nghiệp

- Tin dung tiéu dung

* Căn cứ vào hình thức đảm bao:

- Tín dụng đảm bảo

- Tín dụng không đảm bảo.

* Đặc điểm:

- Chủ thê tham gia gồm một bên là ngân hàng và bên còn lại là các chủ thé khac trong nên kinh tê như: doanh nghiệp, cá nhân, hộ gia đình

- Vốn tín dụng cap chu yéu là tiên tệ, cũng có thê là tài sản

- Thời hạn của TDNH rất linh hoạt,

có thê là ngăn, trung hoặc dài han

- Công cụ của TDNH cũng rất linh hoạt, có thê là kỳ phiêu trái phiêu, các hợp đồng tín dụng

- Là hình thuc tin dung mang tinh chât gián tiép, trong do ngan hang là trung gian tín dụng giữa người tiêt kiệm

và những người cân vôn dé sản xuat Kinh doanh hoặc tiêu dùng

- Mục đích của tín dụng ngân hàng

là nhằm phục vụ sản xuất, kinh doanh

hoặc tiêu dùng qua đó thu được lợi nhuận.

4.3 Tin dung Nha nuoc

La quan he tín dụng giữa Nhà nước

và các chủ thê trong và ngoài nước

* Đặc điểm:

- Chu thé gồm một bên là nhà nước

và một bên là các chủ thê khác trong

nên kinh tê

_ - Đôi tượng của TDNN chủ yêu bang

tiên tệ, cũng có thê băng hiện vật.

- Thời gian cũng có thê là ngắn hạn,

trung hạn hoặc dài hạn

- Công cụ của TDNN chủ yếu là trái phiêu nhà nước

- Mục đích nhằm phục vụ nhu câu

của ngân sách nhà nước.

4.4 Tín dụng quốc tế

Là sự vay muon phat sinh giữa nước nay với nước khác bao gồm vay mượn giữa hai chính phủ, giữa các tô chức, cá nhân, giữa chính phủ, td chức

VỚI Cơ quan tài chính tiên tệ quốc té

* Các hình thức tín dụng quốc tế:

- Tin dung thương mại

- Tin dung ngan hang

- Tin dung Nha nước.

* Đặc điểm:

- Tin dụng quôc tê vừa gan voi tap

quán quôc tê, vừa gãn với tập quán quôc

gla

- Tin dung quoc te gan lién với quan hệ

chính trị, thương mại giữa các quôc gia

_—= Tín dụng quôc tê có độ linh động cao

đôi với bên cho vay

- Tín dụng quôc tê ảnh hưởng đên uy

tín quốc gia.

9 Chức năng của tín dung

- Tập trung và phân phôi lại vôn tiên tệ

- Tiết kiệm tiên mặt và chi phí lưu

thông cho xã hội

- Phản ánh và kiễm soát các hoạt động

kinh tế

6 Vai trò của tín dụng

- Góp phân thúc đây sản xuât lưu

thông hàng hóa phát triên

- Góp phân ôn định tiên tệ, giá cả

- Góp phân ồn định đời sông, tạo

công ăn việc làm và ôn định trật tự xã hỘi

- Góp phân phát triển các môi quan

hệ kinh tê quôc tê.

II Lãi suất

2 Các nhân tô ảnh hưởng đến lãi suất

- Cung câu về vôn tín dụng

- Tinh hình lạm phát trong nước

- Hiệu quả hoạt động của sản xuất

kinh doanh.

3 Nguyên tắc xác định lãi suất

- 0 < Tỷ lệ lạm phát < Lãi suất tín dụng

< Tỷ suât lợi nhuận bình quân

- Lãi suất dài hạn > lãi suât ngắn han

- Lai suat cho vay > Lãi suật tiên gửi.

4 Các loại lãi suất

- Căn cứ vào quan hệ fín dụng:

+ Lai suat thương mại

+ Lãi suât tín dụng Nhà nước

+ Lãi suất ngân hàng (lãi suất tiên gửi,

lal suat tiên vay, lãi suất chiết khâu, lãi

suât liên ngân hàng, lãi suât cơ bản .).

- Căn cứ vào thời hạn tín dụng:

+ Lai suat ngắn hạn

+ Lai suat trung han

+ Lai suat dai han

- Can ctv vao tinh chat 6n dinh cua lãi suat:

+ Lãi suất cỗ định

+ Lãi suất biên đồi.

- Căn cứ vào giá trị thực của lãi suất:

+ Lãi suât danh nghĩa: là lãi suât ghi trên hợp đông tín dụng hoặc lãi suất chưa tính đên yêu tô lạm phát

_+ Lãi suât thực: là lãi suât đã loại trừ

5 Vai trò của lãi suất

- La phương tiện kích thích lợi ích vật chat dé thu hút mọi nguôn vốn nhàn rỗi trong nên kinh tê

- La cong cu kích thích dau tư phát trién kinh tế

- Là đòn bây kích thích ngân hàng và

các doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả

- Là một trong những công cụ dự báo tỉnh hình nên kinh tê

- Là công cụ điêu tiệt vĩ mô nên kinh tê

HE THONG NGAN HANG

l Sự ra đời và phát triển của hệ thống

ngân hàng

II Hệ thông ngân hàng hiện nay

l Sự ra doi va phat trién của

hệ thông ngân hàng

1 Hoạt động ngân hàng thời sơ khai (Thế

kỷ V trở về trước)

Nghé ngân hàng ra đời ban đầu với

các nghiệp vụ đơn giản: đổi chác tiên đúc

và ăn hoa đông đổi tiên, nhận bảo quản

tiên và được trả thù lao bảo quản xuat hiện đầu tiên ở Hy Lạp rồi lan sang các

nước khác.

Cho đến thê kỷ thứ XIII trước công

nguyên, hoạt động của những người

làm ngân hàng là không những thu

nhận bảo quản, đổi tiên mà còn sử dụng sô tiên bảo quản đó đề cho vay

Điêu đó đã làm cho hoạt động của

ngân hàng sơ khai trở nên phong phú

hơn trước và thuật ngữ ngân hàng

bắt đâu xuất hiện từ đó

2 Hoạt động ngân hàng giai đoạn 2 (V-

XVII)

- Cac chu ngan hang da biét cách sử dụng số hiệu tài khoản đề ghi chép theo dõi tiên gửi, tiên cho vay, sô tiên thu nợ,

tinh lai

- Các ngân hàng hoạt động độc lập, chưa tạo ra một hệ thông Các nghiệp

vụ ngân hàng tiêu biểu: nhận tiên gửi, chiêt khâu, cho vay, phat hanh giây bạc

và thực hiện các dịch vụ tiên tệ khác như: đổi tiên, vận chuyền tiên, bảo quản

tiên

ó Hoạt động ngân hàng giai đoạn 3 (XVIII- XX)

Nhà nước bắt đâu can thiệp vào

hoạt động ngân hàng bằng cách ban hành các đạo luật nhằm hạn chê bớt

sô lượng ngân hàng được phép phát

hành Đặc trưng của hoạt động ngân

hàng trong giai đoạn này là:

- Các ngân hàng hoạt động mang tính hệ thông

- Hệ thông ngân hàng chia làm hai

nhóm: ngân hàng phát hành và ngân hàng kinh doanh.

4 Ngân hàng trong giai đoạn hiện đại

Đâu thê kỷ XX, hậu hệt các nước đều thực hiện cơ chế một ngân hàng phat hanh Tuy nhiên, ngân hàng phát hành vẫn còn thuộc sở hữu tư nhân Mãi đến cuộc khủng hoảng kinh tế 1929-1933, Nha nước mới bat dau quốc hữu hóa và nắm lay ngan nang phát hành Hệ thông ngân hàng giai

đoạn này được định hình rõ rệt bao

gôm hai câp:

- Ngân hàng trung ương

- Ngân hàng trung gian.