So sánh và bình luận về các mô hình quản trị ctcp hiện hành

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO KHOA LUẬT ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TIỂU LUẬN KẾT THÚC HỌC PHẦN Đề tài So sánh và bình luận về các mô hình quản trị CTCP hiện hành Học phần Quản trị công ty Giảng viên giảng dạy T[.]

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO KHOA LUẬT ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TIỂU LUẬN KẾT THÚC HỌC PHẦN Đề tài: So sánh bình luận mơ hình quản trị CTCP hành Học phần : Giảng viên giảng dạy : Quản trị công ty TS Phan Thị Thanh Thủy Hà Nội - 2022 MỞ ĐẦU Công ty cổ phần (CTCP) loại công ty đối vốn điển hình, chiếm số lượng lớn doanh nghiệp Việt Nam Với quy mô số lượng cổ đông lớn, cấu quản lý phức tạp, nên việc quản trị CTCP dành quan tâm từ nhà làm luật so với hình thức cơng ty khác Trên giới, có ba mơ hình quản trị cơng ty áp dụng phổ biến là: mơ hình cấp (1-tier board), mơ hình hai cấp (1-tier board) mơ hình hỗn hợp (tức cho phép CTCP phép lựa trọng hai mơ hình quản trị) Việt Nam nước áp dụng mô hình hỗn hợp Đây điểm mới, tiến bộ, phù hợp với thông lệ quốc tế quy định Luật doanh nghiệp 2020 (kế thừa Luật doanh nghiệp 2014) so với Luật doanh nghiệp 2005 mở rộng lựa chọn mơ hình quản trị CTCP Để có nhìn chi tiết loại mơ hình quản trị điểm khác chúng, nên em xin chọn đề tài “So sánh bình luận mơ hình quản trị CTCP hành” làm đề tài tiểu luận kết thúc học phần “Quản trị công ty” 1 Khái quát chung hai mơ hình QTCT Tại Việt Nam, theo quy định Khoản Điều 137 Luật doanh nghiệp 2020 cấu tổ chức quản lý CTCP, CTCP có quyền lựa chọn tổ chức quản lý hoạt động theo hai mơ hình sau trừ trường hợp pháp luật chứng khốn có quy định khác: “a) Đại hội đồng cổ đông, HĐQT, Ban kiểm soát Giám đốc Tổng giám đốc Trường hợp CTCP có 11 cổ đơng cổ đơng tổ chức sở hữu 50% tổng số cổ phần cơng ty khơng bắt buộc phải có Ban kiểm sốt; b) Đại hội đồng cổ đơng, HĐQT Giám đốc Tổng giám đốc Trường hợp 20% số thành viên HĐQT phải thành viên độc lập có Ủy ban kiểm tốn trực thuộc HĐQT Cơ cấu tổ chức, chức năng, nhiệm vụ Ủy ban kiểm toán quy định Điều lệ công ty quy chế hoạt động Ủy ban kiểm tốn HĐQT ban hành.” Ta thấy, mơ hình quy định điểm a mơ hình hai cấp Đây mơ hình phổ biến nước Đức, Hà Lan, Pháp gọi với tên “mơ hình kiểu Đức”1 Mơ hình bao gồm Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ), HĐQT (HĐQT), Ban Kiểm sốt (BKS), Ban giám đốc Cịn mơ hình quy định điểm b mơ hình cấp Mỹ, Anh, Úc hay nước quốc gia khối thịnh vượng chung lại “chuộng” kiểu mơ hình Thay có BKS mơ hình hai cấp, mơ hình lại có Ủy ban kiểm tốn (UBKT) trực thuộc HĐQT có thành viên HĐQT độc lập đóng vai trò giám sát nắm giữ UBKT Đây mơ hình bổ sung thêm vào Hồng Văn Hải- Đinh Văn Tồn (2018), “Giáo trình Quản trị công ty”, NXB ĐHQGHN, tr.64 Luật doanh nghiệp 2014 Luật doanh nghiệp 2020 kế thừa quy định Có thể thấy, điểm khác biệt mấu chốt chúng vai trò phận giám sát Ở mơ hình cấp, UBKT trực thuộc HĐQT phận giám sát Việc thực chức thuộc thành viên HĐQT độc lập Trong mơ hình hai cấp, phận BKS lại nằm độc lập, có vai trị giám sát HĐQT Ban điều hành 1.1 Ban Kiểm soát Nếu coi CTCP “nhà nước” thu nhỏ, ĐHĐCĐ đóng vai trị quan lập pháp- nơi định phương hướng phát triển vấn đề trọng đại khác công ty; HĐQT BGĐ coi quan hành phápnơi điều hành hoạt động kinh doanh hàng ngày; BKS đóng vai trị quan tư pháp– có nhiệm vụ kiểm tra, kiểm soát hoạt động HĐQT BGĐ2 BKS đóng vai trị quan trọng hoạt động quản trị CTCP Những quy định BKS quyền, nghĩa vụ, tiêu chuẩn, điều kiện trở thành Kiểm sốt viên trình bày cụ thể chi tiết từ Điều 168 đến Điều 174 Luật doanh nghiệp 20203 Là “cơ quan tư pháp” CTCP, BKS có số ưu điểm BKS hoạt động độc lập, tách biệt chủ thể nhà quản lý công ty cổ đông giúp giảm chi phí đại diện, vốn phát sinh Hơn nữa, giúp cho việc giám sát trở lên hiệu hiệu thông qua phân tách phân chia vai trò BKS ủy quyền thực quyền kiểm sốt giám sát quản lý điều hành thơng qua đồng thuận, tư vấn khuyến Trần Thanh Tùng (2009), “Vai trò BKS CTCP”, https://phapluatdansu.edu.vn/2009/06/29/05/31/3185/, truy cập ngày 19/01/2022 Xem Điều 168-174 Luật doanh nghiệp 2020 khích phương tiện giám sát ưu việt, tuyệt vời Tuy nhiên, độc lập với quản lý, khả tiếp cận thông tin thách thức hoạt động ảnh hưởng đến hiệu việc kiểm soát tồn số nhược điểm Thứ nhất, thành viên ban kiểm sốt thiếu kiến thức kinh doanh nội thông tin đầy đủ cần thiết để thực quyền kiểm soát hiệu ban điều hành Một số kiến thức kinh doanh thành viên ban kiểm soát nâng cao hiểu biết họ cân nhắc kinh tế giải pháp thay trình bày, phép đánh giá vấn đề cách hiệu đóng góp khách quan vào hành động quản lý Thứ hai, với vai trò giám sát, BKS phải quyền tiếp cận thông tin liên quan đến hoạt động chủ thể điều khó kết nối BKS nhà quản lý CTCP thông qua họp khơng hiệu Thứ ba, tách biệt HĐQT nên cấu quản lý chặt chẽ với nhiều máy quan liêu dẫ tới trình định chậm chạp tách biệt HĐQT Thực tế Việt Nam cho thấy, BKS chưa thể đầy đủ vai trị bảo vệ cổ đơng nhà đầu tư Do đó, rủi ro mà nhà đầu tư cổ đông phải gánh chịu từ "lép vế" ban kiểm soát lớn4 Ở khơng cơng ty, BKS đóng vai trị “ảo”, “hình thức”, “bù nhìn” HĐQT BGĐ thường khơng ưa BKS có họ, HĐQT BGĐ định theo kiểu “dọc ngang biết đầu có ai” mà phải ln dè chừng BKS “thổi cịi” Vì thế, HĐQT BGĐ ln tìm cách để tránh khỏi kiểm sốt Tuy nhiên BKS ThS Võ Ngọc Giao, “Bất cập pháp luật Việt Nam quản trị CTCP”, https://ipiclaw.vn/bat-cap-cua-phap-luatviet-nam-ve-quan-tri-cong-ty-co-phan, ngày 07/08/2017, truy cập 19/01/2022 Trần Thanh Tùng, tlđd HĐQT cổ đơng lớn thành lập để tránh kiểm sốt, đương nhiên họ bổ nhiệm “người nhà” để tăng quyền lực, xem lực lượng hậu thuẫn, đứng sau, tiếp tay cho HĐQT, Tổng giám đốc/Giám đốc dấn sâu vào hoạt động sai phạm, xâm phạm lợi ích cổ đơng nhỏ lẻ6 Trên thực tế, khơng trường hợp HĐQT Ban kiểm soát phối hợp, liên kết với để thao túng quyền lực CTCP Ta thấy rõ mâu thuẫn vai trò đây, rõ BKS quan độc lập giám sát hoạt động HĐQT BGĐ lại HĐQT bổ nhiệm, BKS khơng thực vai trị theo cách nghĩa 1.2 Uỷ ban Kiểm tốn So với mơ hình hai cấp có BKS bên mơ hình tổ chức này, vấn đề vị trí, vai trị, nhiệm vụ, quyền hạn quy định khác quan ĐHĐCĐ, HĐQT, Giám đốc/Tổng giám đốc tương tự Tuy vậy, khác biệt thể cấu tổ chức HĐQT cịn có thêm tham gia UBKT thành viên độc lập UBKT phận trực thuộc HĐQT, ví “cánh tay nối dài” HĐQT với chức chủ yếu đảm bảo tính độc lập kiểm toán phạm vi doanh nghiệp7, khác chỗ BKS quan độc lập UBKT lại quan trực thuộc HĐQT Mơ hình có số ưu điểm vượt trội sau: Báo điện tử Vneconomy.vn, BKS bị vơ hiệu hóa nào?, http://vneconomy.vn/doanh-nhan/ban-kiem-soat-bivo-hieu-hoa-nhu-the-nao-20100330111055423.htm, truy cập ngày 19/01/2022 Lê Thị Thu, “Vai trị Ủy ban kiểm tốn việc giám sát tính độc lập kiểm tốn viên đồng cung cấp dịch vụ”, https://www.tapchicongthuong.vn/bai-viet/vai-tro-cua-uy-ban-kiem-toan-trong-viec-giam-sat-tinh-doc-lapcua-kiem-toan-vien-khi-dong-cung-cap-dich-vu-77944.htm, ngày 17/01/2021, truy cập ngày 19/01/2022 Thứ nhất, UBKT thu thập thơng tin liên quan đến chủ thể cách dễ dàng Với quy mô nhỏ gọn đơn giản giúp tăng cường khả trao đổi thông tin tuyệt vời HĐQT họp thường xuyên HĐQT bao gồm ủy ban khác nhau, với đa số chuyên gia rõ ràng thành viên điều hành không điều hành, giúp thúc đẩy mối quan hệ cá nhân, kiến thức chuyên sâu doanh nghiệp chức giám sát không hiệu HĐQT Thứ hai, khơng có ban giám sát riêng biệt nên nâng cao khả định nhanh giảm quan liêu Do đó, nhu cầu việc phê chuẩn định không phát sinh Thứ ba, giúp nâng cao kiến thức tốt HĐQT tham gia vào công ty Các họp HĐQT thường xuyên với hệ thống thống cho phép quản lý chiến lược liên kết công ty giám đốc ban quản lý Với loạt chuyên gia doanh nghiệp HĐQT, có hội có kiến thức hiểu biết tốt việc định kinh doanh Dù khắc phục gần hết nhược điểm loại mô hình cấp nhiên, mơ hình tồn hạn chế Do khơng có quan giám sát hoạt động cách độc lập BKS nên quyền lực tập trung vào tay số người người có nghĩa vụ đưa giám sát định lúc Bên cạnh đó, với quy mơ dẫn đến số mối quan hệ cá nhân lớn với thành viên HĐQT Sự thân thiết cá nhân ảnh hưởng đáng kể đến họp cản trở giám sát kiểm sốt hiệu quả, số thành viên HĐQT miễn cưỡng khơng sẵn sàng báo cáo khiếm khuyết thành viên đồng cấp bạn bè Một lần nữa, người quản lý điều hành có ảnh hưởng đến việc bổ nhiệm người giám sát không điều hành, xung đột lợi ích tạo việc giám sát hiệu bị hạn chế sợ bị sa thải Những thành kiến cá nhân dẫn đến việc thao túng vị trí định chủ chốt khác Đây mơ hình Việt Nam, đưa vào Luật doanh nghiệp 2014, tạo điều kiện thuận lợi cho CTCP dễ dàng tổ chức máy quản lý giám sát Dù có nhiều ưu điểm vượt trội so với mơ hình có BKS mơ hình lại không CTCP áp dụng nhiều pháp luật Việt Nam chưa có quy định cụ thể liên quan đến mơ hình có Điều 161 Luật doanh nghiệp 2020 quy định UBKT Khoản Điều 155 Luật doanh nghiệp 2020 điều kiện trở thành thành viên độc lập mà thơi Vì tính ưu việt vượt trội mơ hình so với mơ hình có BKS BKS Việt Nam “on paper”9, nên nhiều CTCP từ bỏ BKS, thay mơ hình tiên phong Vinamilk Thật khó trả lời câu hỏi mơ hình tốt hơn? Khơng có câu trả lời rõ ràng cho lựa chọn ưu tiên kia, so sánh giá trị điểm yếu hai mơ hình chồng chéo Nếu cho HĐQT mơ hình cấp nâng cao hiệu giám sát quy mơ họp HĐQT thường xuyên hơn, điều dẫn đến mối quan hệ cá nhân tốt luồng thông tin tốt thành viên HĐQT Thơng thường, điều khơng phải lúc vậy, thiếu thời gian vấn đề phổ biến mà thành viên HĐQT phải đối mặt mối quan hệ cá Xem Điều 161 Khoản Điều 155 Luật doanh nghiệp 2020 Mai Linh, Báo Tri thức trẻ, “Vinamilk tiên phong từ bỏ Ban kiểm sốt vai trị “thực” Chủ tịch HĐQT Coteccons”, ngày 10/04/2017, truy cập ngày 19/01/2022 nhân dẫn đến xung đột lợi ích Điều quan trọng khơng phải ban giám sát, mà quy mô ban quản lý HĐQT mơ hình hai cấp, cách trì quản lý nhỏ có Đức, áp dụng thành công lĩnh vực tốt hệ thống đơn nhỏ vào hệ thống HĐQT giúp tập đoàn trở lên tham nhũng Đề xuất hồn thiện Thứ nhất, để tránh tình trạng có thơng đồng, móc nối HĐQT BKS, trái ngược với quy định Luật Doanh nghiệp 2020, pháp luật Cộng hòa liên bang Đức quy định BKS quan bầu thành viên hội đồng quản trị giám sát hoạt động quan 10 Cụ thể Đức, pháp luật đề cao vai trò BKS việc giám sát hoạt động thành viên hội đồng quản trị Hay nói cách khác, pháp luật Đức quy định cho Ban kiểm soát quyền hạn lớn quan hoàn toàn độc lập với HĐQT Điểm thuận lợi mơ hình tổ chức việc HĐQT q trình hoạt động phải ln có tinh thần, ý thức trách nhiệm cao ln chịu quản lý, giám sát chặt chẽ BKS Từ đó, Việt Nam quy định cấu tổ chức cơng ty cổ phần giống mơ hình Đức phù hợp Bởi lẽ, điều góp phần mở rộng dân chủ, bình đẳng cổ đông giảm bớt tư lợi, chun quyền cổ đơng nhóm cổ đơng lớn Thứ hai, cần luật hóa quy định thành viên độc lập hội đồng quản trị Thành viên độc lập hội đồng quản trị xu tất yếu quản trị CTCP giới Tuy nhiên, LDN hành chưa quy định 10 Friedrich Fubler, Jurgen Simon (1992), Mấy vấn đề pháp luật kinh tế Cộng hòa Liên bang Đức, Nxb Pháp lý, tr.49 đối tượng máy CTCP, điều cần luật hóa bổ sung cho phù hợp KẾT LUẬN Tóm lại, quản trị công ty cổ phần kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa Việt Nam vấn đề vô quan trọng, thiếu cần quan tâm Ngoài việc đảm bảo thành cơng cho doanh nghiệp cịn mang đến an tâm cho nhà đầu tư Tuy vậy, hệ thống pháp luật quản trị công ty Việt Nam nhiều bất cập so với quy định hoạt động quản trị công ty quốc gia giới số quy định mơ hình QTCT Dù cho phép CTCP có lựa chọn linh hoạt với mơ hình mà phù hợp với hoạt động cơng ty nhiên thực tế, mơ hình chẳng khác mơ hình “rơm”, mơ hình lại chẳng có quy định chi tiết, cụ thể hướng dẫn Điều cho thấy việc hồn thiện pháp luật quản trị công ty Việt Nam giai đoạn tới điều vô cần thiết 10 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo điện tử Vneconomy.vn, BKS bị vơ hiệu hóa nào?, http://vneconomy.vn/doanh-nhan/ban-kiem-soat-bi-vo-hieu-hoa-nhuthe-nao-20100330111055423.htm, truy cập ngày 19/01/2022 Friedrich Fubler, Jurgen Simon (1992), Mấy vấn đề pháp luật kinh tế Cộng hòa Liên bang Đức, Nxb Pháp lý, tr.49 Hoàng Văn Hải- Đinh Văn Tồn (2018), “Giáo trình Quản trị cơng ty”, NXB ĐHQGHN, tr.64 Lê Thị Thu, “Vai trò Ủy ban kiểm tốn việc giám sát tính độc lập kiểm toán viên đồng cung cấp dịch vụ”, https://www.tapchicongthuong.vn/bai-viet/vai-tro-cua-uy-ban-kiemtoan-trong-viec-giam-sat-tinh-doc-lap-cua-kiem-toan-vien-khi-dongcung-cap-dich-vu-77944.htm, ngày 17/01/2021, truy cập ngày 19/01/2022 Luật doanh nghiệp 2020 Mai Linh, Báo Tri thức trẻ, “Vinamilk tiên phong từ bỏ Ban kiểm soát vai trò “thực” Chủ tịch HĐQT Coteccons”, ngày 10/04/2017, truy cập ngày 19/01/2022 ThS Võ Ngọc Giao, “Bất cập pháp luật Việt Nam quản trị CTCP”, https://ipiclaw.vn/bat-cap-cua-phap-luat-viet-nam-ve-quan-tricong-ty-co-phan, ngày 07/08/2017, truy cập 19/01/2022 Trần Thanh Tùng (2009), “Vai trò BKS CTCP”, https://phapluatdansu.edu.vn/2009/06/29/05/31/3185/, truy cập ngày 19/01/2022 11 ... mơ hình quản trị CTCP Để có nhìn chi tiết loại mơ hình quản trị điểm khác chúng, nên em xin chọn đề tài ? ?So sánh bình luận mơ hình quản trị CTCP hành? ?? làm đề tài tiểu luận kết thúc học phần ? ?Quản. .. cần luật hóa quy định thành viên độc lập hội đồng quản trị Thành viên độc lập hội đồng quản trị xu tất yếu quản trị CTCP giới Tuy nhiên, LDN hành chưa quy định 10 Friedrich Fubler, Jurgen Simon... phần (CTCP) loại cơng ty đối vốn điển hình, chiếm số lượng lớn doanh nghiệp Việt Nam Với quy mô số lượng cổ đông lớn, cấu quản lý phức tạp, nên việc quản trị CTCP dành quan tâm từ nhà làm luật so