ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT TIỂU LUẬN CUỐI KỲ ĐỀ TÀI SO SÁNH VÀ BÌNH LUẬN VỀ CÁC MÔ HÌNH QUẢN TRỊ CÔNG TY CỔ PHẦN HIỆN HÀNH GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN TS PHAN THỊ THU THỦY ĐƠN VỊ LỚP KÉP 10 LKD LỚP HỌ[.]
ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT TIỂU LUẬN CUỐI KỲ ĐỀ TÀI: SO SÁNH VÀ BÌNH LUẬN VỀ CÁC MƠ HÌNH QUẢN TRỊ CƠNG TY CỔ PHẦN HIỆN HÀNH GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN: TS PHAN THỊ THU THỦY ĐƠN VỊ LỚP: KÉP 10-LKD LỚP HỌC PHẦN: QUẢN TRỊ CÔNG TY Hà Nội, 2022 | Page MỤC LỤC ĐẶT VẤN ĐỀ CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ QUẢN TRỊ CÔNG TY VÀ QUẢN TRỊ CƠNG TY CỔ PHẦN 1.1 Khái niệm cơng ty cổ phần 1.2 Khái niệm quản trị công ty 1.3 Khái niệm quản trị công ty cổ phần CHƯƠNG II: SO SÁNH VÀ BÌNH LUẬN VỀ CÁC MƠ HÌNH QUẢN TRỊ CƠNG TY CỔ PHẦN HIỆN HÀNH 2.1 Mơ hình quản trị CTCP có tham gia Ban kiểm sốt 2.2 Mơ hình quản trị CTCP có tham gia Ban kiểm toán nội thành viên độc lập CHƯƠNG III: KIẾN NGHỊ KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO | Page ĐẶT VẤN ĐỀ Công ty cổ phần định chế quan trọng xu tồn cầu Cơng ty cổ phần loại hình cơng ty hội tụ nhiều ưu điểm kinh tế thị trường Bởi lẽ, công ty cổ phần nơi tập trung tư có khả sử dụng, điều tiết, luân chuyển nguồn vốn linh hoạt Ở Việt Nam, số lượng cơng ty cổ phần có lẽ chiếm nhiều số lượng đa số công ty phát triển lớn mạnh công ty cổ phần Do cần có quy định pháp luật để tạo hành lang pháp lý cho công ty cổ phần phát triển cách bền vững Quản trị công ty chế định quan trọng pháp luật cơng ty cổ phần nhìn từ bên Quản trị công ty tốn kém, nhiên tiền đề quan trọng để công ty phát triển bền vững hay không Do việc nghiên cứu mơ hình quản trị cơng ty cổ phần, bình luận so sánh chúng giúp ưu nhược điểm định đánh giá cách khách quan | Page CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ QUẢN TRỊ CÔNG TY VÀ QUẢN TRỊ CÔNG TY CỔ PHẦN 1.1 Khái niệm công ty cổ phần Từ Luật công ty 1990 đến giữ khái niệm Công ty cổ phần dạng pháp nhân có trách nhiệm hữu hạn, thành lập tồn độc lập chủ thể sở hữu Vốn cơng ty chia nhỏ thành phần gọi cổ phần phát hành huy động vốn tham gia nhà đầu tư thuộc thành phần kinh tế Ở số nước giới, người ta không đặt ngưỡng cố định cho phần cổ phần Ví dụ Hàn Quốc CTCP có mệnh giá cổ phần được, miễn không 100 Won Ở Việt Nam ta quy định kỹ, ví dụ luật chứng khoán quy định mệnh giá cổ phần phải 10.000đ, sử dụng công ty bắt đầu chia cổ phần lần Tuy cổ phần bán thị trường cao thấp so với mệnh giá ban đầu Lý mệnh giá thị trường phụ thuộc vào quan hệ cung cầu kỳ vọng vào cơng ty người mua Theo Điều 111 Luật doanh nghiệp năm 2020 Việt Nam “1 Công ty cổ phần doanh nghiệp, đó: a) Vốn điều lệ chia thành nhiều phần gọi cổ phần; b) Cổ đơng tổ chức, cá nhân; số lượng cổ đông tối thiểu 03 không hạn chế số lượng tối đa; | Page c) Cổ đông chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn góp vào doanh nghiệp; d) Cổ đơng có quyền tự chuyển nhượng cổ phần cho người khác, trừ trường hợp quy định khoản Điều 120 khoản Điều 127 Luật 1.2 Khái niệm quản trị cơng ty Hiện có nhiều cách hiểu quản trị cơng ty, nhìn từ bên lấy thân công ty làm trung tâm, nhìn từ bên ngồi quản trị cơng ty tập trung vào mối quan hệ công ty bên có quyền lợi liên quan nhà đầu tư; người lao động, chủ nợ; quan nhà nước; vấn đề môi trường Theo Nghị định 71/NĐ-CP/2017 định nghĩa quản trị công ty hệ thống nguyên tắc bao gồm: - Đảm bảo cấu quản trị hợp lý - Đảm bảo hiệu Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát; - Đảm bảo quyền lợi ích cổ đơng người có liên quan; - Đảm bảo đối xử công cổ đông - Công khai, minh bạch hoạt động công ty1 Định nghĩa quản trị công ty gần “bê nguyên” nguyên tắc quản trị công ty Tổ chức Hợp tác Phát triển Kinh tế (OECD) Nghị định 71/NĐ-CP/2017, hướng dẫn quản trị công ty áp dụng công ty đại chúng | Page 1.3 Khái niệm quản trị công ty cổ phần Dựa sở khái niệm công ty cổ phần OECD ta định nghĩa quản trị cơng ty cổ phần hệ thống chế nhằm định hướng, phát triển vận hành công ty cổ phần theo cách nhìn từ bên thành viên cơng ty chủ sở hữu theo cách nhìn bên ngồi cơng ty mối liên quan khác | Page CHƯƠNG II: SO SÁNH VÀ BÌNH LUẬN VỀ CÁC MƠ HÌNH QUẢN TRỊ CƠNG TY CỔ PHẦN HIỆN HÀNH Hiện nay, Khoản 1,Điều 137, Luật Doanh nghiệp năm 2020 quy định: Trừ trường hợp pháp luật chứng khốn có quy định khác, cơng ty cổ phần có quyền lựa chọn tổ chức quản lý hoạt động theo hai mơ hình sau đây: a) Đại hội đồng cổ đông, Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát Giám đốc Tổng giám đốc Trường hợp cơng ty cổ phần có 11 cổ đơng cổ đông tổ chức sở hữu 50% tổng số cổ phần cơng ty khơng bắt buộc phải có Ban kiểm sốt; b) Đại hội đồng cổ đông, Hội đồng quản trị Giám đốc Tổng giám đốc Trường hợp 20% số thành viên Hội đồng quản trị phải thành viên độc lập có Ủy ban kiểm tốn trực thuộc Hội đồng quản trị Cơ cấu tổ chức, chức năng, nhiệm vụ Ủy ban kiểm toán quy định Điều lệ công ty quy chế hoạt động Ủy ban kiểm toán Hội đồng quản trị ban hành.2 2.1 Mơ hình quản trị CTCP có tham gia Ban kiểm soát Theo quy định điểm a, khoản 1, Điều 137 Luật Doanh nghiệp năm 2020, mơ hình bao gồm thiết chế: ĐHĐCĐ, HĐQT, Ban kiểm soát Giám đốc/Tổng giám đốc Trường hợp CTCP có 11 cổ đơng cổ đông tổ chức sở hữu 50% tổng số cổ phần cơng ty khơng bắt buộc phải có Ban kiểm sốt Khoản Điều 137 Luật doanh nghiệp 2020 | Page Căn Điều 170 Luật Doanh nghiệp 2020, Ban kiểm sốt có 02 vai trị cơng ty cổ phần sau: + Giám sát việc quản trị nội hoạt động kinh doanh công ty; + Xem xét, thẩm định cơng tác kế tốn báo cáo tài cơng ty Việc hình thành chế định Ban kiểm soát nhằm tạo minh bạch hoạt động cơng ty bảo vệ lợi ích cổ đông công ty, thực tế cho thấy, Ban kiểm soát CTCP Việt Nam thiết kế quan “tư pháp” riêng biệt quản trị nội CTCP Theo lý luận Ban kiểm sốt có vị độc lập tương đối, nhiên nhìn vào thực tế ta thấy quan ủy thác trực tiếp ĐHĐCĐ vị ban kiểm soát lại cịn khơng ban giám đốc Ngun nhân tình trạng có nhiều, song chủ yếu thành viên Ban kiểm soát thường người nắm giữ cổ phiếu cơng ty cấp giám đốc công ty Họ gần không đại diện quyền lợi cổ đông công ty dễ dàng bị chi phối quyền lực cơng việc Với việc giao cho Giám đốc nhiệm vụ quản lý kinh doanh trực tiếp hàng ngày rõ cấp để tâm tới vấn đề chuyên môn thực tế, tất thành viên HĐQT ĐHĐCĐ khơng phải có kiến thức kinh doanh, hay kiến thức chuyên môn sâu lĩnh vực mà công ty kinh doanh, việc trao quyền cho giám đốc nước để tận dụng khả chuyên môn họ đồng thời giảm tải cho hệ thống quản lý cấp trên, tăng hiệu làm việc | Page Phải khẳng định hoạt động cấp lãnh đạo cơng ty, CTCP cịn nhiều hoạt động, hoạt động nêu quan chủ yếu chi phối các hoạt động cịn lại 2.2 Mơ hình quản trị CTCP có tham gia Ban kiểm tốn nội thành viên độc lập Theo quy định điểm b, khoản 1, Điều 137 Luật Doanh nghiệp năm 2020, CTCP có mơ hình quản trị bao gồm thiết chế: ĐHĐCĐ, HĐQT, Giám đốc/Tổng giám đốc Trong đó, HĐQT phải có hai loại thành viên khác thành viên chịu trách nhiệm điều hành hoạt động công ty (thành viên điều hành); thành viên độc lập Ngồi ra, mơ hình này, cịn có tham gia Ban kiểm tốn nội quan trực thuộc HĐQT So với mơ hình quản trị truyền thống CTCP bên mơ hình quản trị này, vấn đề vị trí, vai trị, nhiệm vụ, quyền hạn quy định khác quan ĐHĐCĐ, HĐQT, Giám đốc/Tổng giám đốc tương tự Tuy vậy, khác biệt thể cấu quản trị HĐQT cịn có thêm tham gia Ban kiểm tốn nội thành viên độc lập Cụ thể, bản, nhiệm vụ quyền hạn thiết chế thể sau: Về Ban kiểm toán nội thành viên độc lập, thấy rằng,“mơ hình quản trị thứ hai khơng có Ban kiểm sốt mà thay vào Ban kiểm tốn nội bộ, thành viên độc lập thực chức giám sát tổ chức thực việc kiểm soát việc quản lý, điều hành công ty” Hiện nay, Trường Đại học Luật Hà Nội (2018), Giáo trình Luật Thương mại Việt Nam, Tập I, sđd, tr 212 - 213 | Page Luật Doanh nghiệp năm 2020 quy định 20% số thành viên HĐQT phải thành viên độc lập thành viên độc lập thực chức giám sát tổ chức thực kiểm soát việc quản lý điều hành công ty Về tiêu chuẩn, điều kiện để trở thành thành viên độc lập quy định khoản 2, Điều 155 Luật Doanh nghiệp năm 2020 Tuy nhiên, nguyên tắc, thành viên độc lập phải người không nắm giữ chức vụ CTCP (ví dụ Chủ tịch HĐQT, Giám đốc/Tổng giám đốc, Phó Giám đốc/Phó Tổng giám đốc, Kế tốn trưởng…) Vì có vậy, thành viên độc lập không bị ảnh hưởng, chi phối lợi ích từ việc nắm giữ chức vụ, quyền hạn cơng ty Có thể thấy rằng, mơ hình quản trị thứ hai lạ tạo điều kiện thuận lợi cho CTCP dễ dàng quản trị máy quản lý giám sát Tuy nhiên, hạn chế lớn mơ hình việc Ban kiểm tốn khơng tách biệt với HĐQT mà lại quan phụ thuộc vào HĐQT Điều dễ dẫn đến tình trạng HĐQT thao túng Ban kiểm tốn nội Ngồi ra, Luật Doanh nghiệp năm 2020 quy định trường hợp công ty có người đại diện theo pháp luật Chủ tịch HĐQT Giám đốc/ Tổng giám đốc người đại diện theo pháp luật Trường hợp Điều lệ cơng ty khơng có quy định khác Chủ tịch HĐQT người đại diện theo pháp luật cơng ty Trường hợp có người đại diện theo pháp luật Chủ tịch HĐQT Giám đốc/Tổng giám đốc đương nhiên người đại diện theo pháp luật cho CTCP Quy định đại diện áp dụng cho hai mơ hình cấu quản trị CTCP | Page CHƯƠNG III: KIẾN NGHỊ Như trình bày, theo quy định điểm c, khoản 1, Điều 137 Luật Doanh nghiệp năm 2020, ĐHĐCĐ quan quyền lực cao trực tiếp bầu, miễn nhiệm, bãi nhiệm thành viên HĐQT Kiểm soát viên Điều đồng nghĩa, Ban kiểm soát khơng có quyền bầu, miễn nhiệm, bãi nhiệm thành việc HĐQT Cịn CTCP hoạt động theo mơ hình Ban kiểm tốn nội lại quan trực thuộc HĐQT nên dẫn đến tình trạng có thơng đồng, móc nối HĐQT Ban kiểm toán nội Mặc dù vậy, nghiên cứu cho thấy, trái ngược với quy định Luật Doanh nghiệp năm 2020, pháp luật Cộng hịa liên bang Đức quy định Ban kiểm sốt quan bầu thành viên HĐQT giám sát hoạt động quan này4 Cụ thể Đức, pháp luật đề cao vai trị Ban kiểm sốt việc giám sát hoạt động thành viên HĐQT Hay nói cách khác, pháp luật Đức quy định cho Ban kiểm soát quyền hạn lớn quan hoàn tồn độc lập với HĐQT Điểm thuận lợi mơ hình quản trị việc HĐQT q trình hoạt động phải ln có tinh thần, ý thức trách nhiệm cao ln chịu quản lý, giám sát chặt chẽ Ban kiểm sốt Từ đó, Việt Nam quy định mơ hình quản trị CTCP giống mơ hình Đức phù hợp Bởi lẽ, điều góp phần mở rộng dân chủ, bình đẳng cổ đông giảm bớt tư lợi, chuyên quyền cổ đơng nhóm cổ đơng lớn Mặc dù pháp luật Việt Nam có quy định 20% số thành viên HĐQT phải thành viên độc lập, nhiên, nói, điều Friedrich Fubler, Jurgen Simon (1992), Mấy vấn đề pháp luật kinh tế Cộng hòa Liên bang Đức, sđd, tr 49 | Page lại mâu thuẫn lớn lẽ cổ đơng nhóm cổ đơng nắm giữ cổ phần khó đủ điều kiện để trở thành thành viên HĐQT Vì với nguyên tắc ưu tiên số phiếu bầu, nên thông thường cổ đông tham gia vào HĐQT chủ yếu lại cổ đơng nhóm cổ đơng lớn Cho dù cổ đông lớn không giữ chức vụ công ty tham gia vào Ban kiểm tốn nội trực thuộc HĐQT nhiều họ mong muốn điều mang lại lợi ích cho họ cho nhóm quyền lợi họ Vì thế, theo chúng tơi, mơ hình Ban kiểm tốn nội trực thuộc HĐQT tiếp tay cho thành viên giữ chức vụ HĐQT dễ dàng thao túng cơng ty theo hướng có lợi cho họ Điều làm cho cổ đông thiểu số khó khăn muốn tiếp cận giám sát hoạt động HĐQT Hơn nữa, dễ dàng nhận thấy, mơ hình quản trị CTCP Việt Nam ưu tiên nhiều quyền hạn cho HĐQT 10 | Page KẾT LUẬN Quản trị công ty vấn đề phức tạp tốn kém, nhiên lại cần thiết cho phát triển mạnh mẽ công ty Ở mơ hình CTCP, có đặc điểm loại công ty đối vốn hành, việc nghiên cứu bình luận mơ hình quản trị quan trọng Có thể thấy mơ hình quản trị phù hợp với tình hình kinh tế Việt Nam, nhiên tùy mục đích quy mơ ta lựa chọn cho phù hợp, đẩy mạnh phát triển công ty lên kinh tế phát triển 11 | Page TÀI LIỆU THAM KHẢO Bùi Thị Bích (2015), Sự phát triển mơ hình quản trị cơng ty cổ phần Việt Nam, Luận văn Thạc sĩ Luật học, Khoa Luật - Đại học Quốc gia Hà Nội TS Nguyễn Vinh Hưng, Cơ cấu tổ chức công ty cổ phần theo Luật Doanh nghiệp năm 2014, Tạp chí Nghiên cứu Lập pháp, số 24 (400), tháng 12/2019, Luật số: 59/2020/QH14, Luật Doanh Nghiệp, Quốc hội ban hành ngày 17 tháng năm 2020 Hà Nội Friedrich Fubler, Jurgen Simon (1992), Mấy vấn đề pháp luật kinh tế Cộng hòa Liên bang Đức Nghị định 71/NĐ-CP/2017, hướng dẫn quản trị công ty áp dụng cơng ty đại chúng Giáo trình luật thương mại Việt Nam, Đại học luật Hà Nội, tr 212 - 213 12 | Page ... LÝ LUẬN CHUNG VỀ QUẢN TRỊ CÔNG TY VÀ QUẢN TRỊ CÔNG TY CỔ PHẦN 1.1 Khái niệm công ty cổ phần 1.2 Khái niệm quản trị công ty 1.3 Khái niệm quản trị công ty cổ phần CHƯƠNG II: SO SÁNH VÀ BÌNH LUẬN... quản trị cơng ty cổ phần, bình luận so sánh chúng giúp ưu nhược điểm định đánh giá cách khách quan | Page CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ QUẢN TRỊ CÔNG TY VÀ QUẢN TRỊ CÔNG TY CỔ PHẦN... 71/NĐ-CP/2017, hướng dẫn quản trị công ty áp dụng công ty đại chúng | Page 1.3 Khái niệm quản trị công ty cổ phần Dựa sở khái niệm công ty cổ phần OECD ta định nghĩa quản trị cơng ty cổ phần hệ thống chế