BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM NGUYỄN THỊ THỦY PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ[.]
BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN THỊ THỦY PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN THỊ THỦY PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ NGÀNH: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS TRẦN HOÀNG NGÂN TP Hồ Chí Minh – Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan, để thực luận văn “Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam” tự nghiên cứu với hướng dẫn hổ trợ từ người hướng dẫn khoa học PGS.TS Trần Hoàng Ngân Nội dung kết luận văn trung thực chưa có cơng bố cơng trình nghiên cứu Nếu có gian lận tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm trước Hội đồng TP.Hồ Chí Minh, ngày tháng Tác giả Nguyễn Thị Thủy năm 2014 MỤC LỤC Trang Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục ký hiệu chữ viết tắt Danh mục bảng, biểu LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG 1.1 Tổng quan hoạt động kinh doanh ngân hàng 1.1.1 NHTM chức NHTM kinh tế 1.1.1.1 Khái niệm 1.1.1.2 Chức 1.1.2 Các hoạt động chủ yếu NHTM 1.1.2.1 Huy động vốn 1.1.2.2 Hoạt động sử dụng vốn 1.1.2.3 Cung cấp dịch vụ 1.2 Hiệu hoạt động nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTM 10 1.3.1 Các yếu tố nội ngân hàng 10 1.3.2 Các yếu tố bên 15 1.3.3 Các yếu tố khác 18 CHƯƠNG 2: THỰC TIỄN HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 2.1 Giới thiệu 19 2.2 Kết hoạt động ngân hàng 22 2.2.1 Lợi nhuận sau thuế 22 2.2.2 Chi phí hoạt động 24 2.2.3 Nợ xấu 26 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM VIỆT NAM 3.1 Nguồn liệu 28 3.2 Mơ hình nghiên cứu thực nghiệm yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam 28 3.3 Phương pháp nghiên cứu 29 3.4 Phân tích kết nghiên cứu 31 3.4.1 Thống kê mô tả 31 3.4.2 Kết kiểm Hausman 33 3.4.3 Kết kiểm định mơ hình Fixed Effect Random Effect 33 CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NHTM VIỆT NAM 4.1 Định hướng 37 4.2 Giải pháp 39 4.2.1 Giải pháp từ NHNN 39 4.2.2 Giải pháp từ NHTM 39 KẾT LUẬN 43 TÀI LIỆU THAM KHẢO 45 Tài liệu tiếng việt 45 Tài liệu tiếng anh 45 Các Website tham khảo 46 PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT NHTM: Ngân hàng thương mại NHNN: Ngân hàng nhà nước NHLD: Ngân hàng liên doanh CN NHNNg: Chi nhánh ngân hàng nước ngồi TCTD: Tổ chức tín dụng VAMC: Công ty quản lý tài sản DANH MỤC BẢNG, BIỂU Bảng 2.1: Cơ cấu hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2005 – 2013 20 Bảng 2.2: Tốc độ tăng trưởng tín dụng huy động vốn hệ thống NHTM Việt Nam từ 2005 – 2013 21 Bảng 2.3 Lợi nhuận sau thuế NHTM nghiên cứu 22 Bảng 2.4: Tỷ suất sinh lời tài sản NHTM nghiên cứu 23 Bảng 2.5: Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu NHTM nghiên cứu 23 Bảng 2.6: Tỷ lệ lãi cận biên NHTM nghiên cứu 24 Bảng 2.7: Chi phí hoạt động ngân hàng nghiên cứu 25 Bảng 2.8: Lương chi phí khác có liên quan nhân viên 25 Bảng 2.9: Thống kê nợ xấu hệ thống ngân hàng Việt Nam từ 2005 – 2013 26 Bảng 3.1: Bảng tóm tắt thống kê mơ tả…………………………………………… 31 Bảng 3.2: Kết kiểm định Hausman 33 Bảng 3.3: Kết kiểm định mơ hình Fixed Effect Random Effect 33 LỜI MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài NHTM định chế tài trung gian đóng vai trị quan trọng kinh tế với chức trung gian tài chính, toán tạo tiền Với chức NHTM điều tiết nguồn vốn kinh tế kết nối khu vực tiết kiệm với đầu tư cách hợp lý Tự hóa tồn cầu hóa diễn ngày mạnh mẽ, dịng vốn đổ vào Việt Nam ngày lớn, thị trường tài nước chịu sức ép lớn trình hội nhập, đặc biệt NHTM Các NHTM chịu sức ép cạnh tranh lớn từ trung gian phi tài mà cịn từ loại hình ngân hàng khác ngồi nước Để tồn phát triển NHTM bắt buộc phải thích nghi với mơi trường hoạt động kinh doanh có hiệu Những ngân hàng hoạt động hiệu bị sáp nhập ngân hàng hoạt động hiệu Ngoài nghiên cứu hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng cịn đóng vai trị quan trọng thơng qua lợi nhuận ngân hàng cung cấp thơng tin sức khoẻ kinh tế quốc gia, xem xét đến tăng trưởng kinh tế việc làm trung hạn quốc gia Như hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng trở thành tiêu chí quan trọng Kết đề án tái cấu trúc ngân hàng giúp cho ngành ngân hàng có nhiều thay đổi lớn quy mô, số lượng chất lượng tạo tiền đề đáp ứng dần cam kết ký lộ trình hội nhập tự tài Tuy nhiên, hoạt động ngân hàng nhiều tồn Năm 2013 lợi nhuận ròng hệ thống ngân hàng 28 nghìn tỷ đồng, tổng phương tiện toán tăng gần 19% so với năm trước, dư nợ tín dụng kinh tế tốc độ tăng trưởng tăng khoảng 13%, tổng tài sản có hệ thống ngân hàng tăng 1.3%, ROA ROE hệ thống ngân hàng mức 0.17% 1.83%, hầu hết ngân hàng không đạt mục tiêu lợi nhuận đề Hoạt động ngân hàng năm gần trở thành thách thức lớn không ngành ngân hàng mà toàn xã hội Để phát triển nâng cao lực cạnh tranh đòi hỏi ngân hàng phải không ngừng nâng cao hiệu hoạt động Xuất phát từ thực tế đó, tác giả chọn đề tài “Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam” để làm luận văn nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Nghiên cứu nhằm xác định yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng mức độ tác động yếu tố lên hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam giai đoạn từ năm 2005 - 2013 Từ đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động cho NHTM Việt Nam, tăng khả cạnh tranh cho NHTM Để đạt mục tiêu trên, nghiên cứu cần trả lời câu hỏi sau: Những số báo cáo tài ngân hàng tỷ lệ cho vay, tỷ lệ huy động, rủi ro tín dụng tỷ lê vốn chủ sở hữu, quy mô ngân hàng, tỷ lệ lương chi phí nhân viên khác có ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng không? Những số kinh tế vĩ mô tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội thực, lạm phát, cung tiền tác động đến lợi nhuận ngân hàng nào? Đối tượng phạm vi nghiên cứu Nguồn số liệu sử dụng phân tích biến số tài dựa số liệu thu thập từ bảng báo cáo thường niên NHTM Việt Nam giai đoạn từ năm 2005 – 2013 trang http://finance.vietstock.vn, biến kinh tế vĩ mô lấy từ địa trang http://data.worldbank.org/indicator sử dụng phương pháp định lượng để đo lường yếu tố ảnh hưởng lên lợi nhuận ngân hàng Đối tượng nghiên cứu: hiệu hoạt động kinh doanh 15 NHTM Việt Nam 3 Phạm vi nghiên cứu: Số lượng NHTM Việt Nam xem xét phân tích 15 NHTM thời gian năm từ năm 2005 - 2013 Ý nghĩa đề tài Bài nghiên cứu nhằm cung cấp thông tin đáng tin cậy việc xác định yếu tố cụ thể ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng giúp nhà làm sách, nhà quản trị ngân hàng hướng đến hoạt động ngân hàng hiệu tương lai Đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện khung sách quản lý điều hành ngân hàng cho quan quản lý nhà nước (cấp độ vĩ mô) cho nhà quản trị ngân hàng (cấp độ vi mô) giúp nâng cao hiệu hoạt động lực canh tranh cho NHTM Việt Nam Kết cấu báo cáo nghiên cứu - Chương 1: Cơ sở lý luận hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng - Chương 2: Thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam - Chương 3: Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam - Chương 4: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG 1.1 Tổng quan hoạt động kinh doanh NHTM 1.1.1 Khái niệm NHTM chức NHTM kinh tế 1.1.1.1 Khái niệm Nền kinh tế hàng hóa, từ thời gian sơ khai xuất nhiều tổ chức mà hoạt động mang dáng dấp hoạt động ngân hàng Cùng với phát triển kinh tế, TCTD ngày phát triển hoạt động ngày phong phú Các NHTM hoạt động lĩnh vực kinh doanh tiền tệ dịch vụ ngân hàng, hoạt động góp phần thúc đẩy kinh tế - xã hội phát triển Có thể nói NHTM đời điều kiện kinh tế hàng hóa phát triển đến giai đoạn định, đồng thời qua trình tồn phát triển qua nhiều kỷ hệ thống NHTM ngày hoàn thiện, NHTM trở thành định chế thiếu kinh tế thị trường NHTM có số lượng lớn phổ biến kinh tế NHTM có mặt hầu hết hoạt động kinh tế xã hội, chứng minh rằng: đâu có hệ thống NHTM phát triển có kinh tế xã hội phát triển với tốc độ cao Có thể khẳng định rằng: NHTM loại hình ngân hàng giao dịch trưc tiếp với doanh nghiệp, tổ chức đoàn thể xã hội cá nhân việc huy động vốn hình thức nhận tiền gửi hoạt kỳ, tiền gửi định kỳ, phát hành kỳ phiếu, trái phiếu đồng thời sử dụng số vốn huy động vay, chiết khấu, cung cấp phương tiện toán cung ứng dịch vụ ngân hàng cho đối tượng Theo luật số 47/2010/QH12 Luật TCTD Việt Nam thì: “Ngân hàng loại hình TCTD thực tồn hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh khác có liên quan” Trong đó, hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh tiền tệ dịch vụ ngân hàng bao gồm: huy động vốn hình thức, cho vay ngắn trung dài hạn, chiết khấu chứng từ có giá, bao tốn, cho th tài chính, thấu chi, cho vay trả góp, cho vay tiêu dùng, cung cấp dịch vụ ngân hàng khác 1.1.1.2 Chức NHTM NHTM có chức sau: Thứ nhất, trung gian tín dụng, chức NHTM Với chức NHTM người trung gian để chuyển vốn tiền tệ từ nơi thừa (từ nghiệp vụ huy động) sang nơi thiếu (bằng nghiệp vụ tín dụng) Các chủ thể tham gia gồm người gửi tiền, người vay tiền, họ khơng có mối liên hệ trực tiếp kinh tế Thứ hai, trung gian toán cung ứng phương tiện toán Với chức NHTM đứng làm trung gian để thực khoản giao dịch toán khách hàng, người mua người bán với để hoàn tất các quan hệ kinh tế thương mại cách phát hành bù trừ séc, cung cấp mạng lưới toán điện tử… Thứ ba, cung ứng dịch vụ hoạt động kinh doanh khác có liên quan Với chức dịch vụ ngân hàng mà NHTM cung cấp cho khách hàng không nhằm hưởng hoa hồng phí dịch vụ mà cịn có tác dụng hổ trợ mặt hoạt động kinh doanh ngân hàng, ví dụ hoạt động tín dụng 1.1.2 Các hoạt động chủ yếu NHTM NHTM loại hình tổ chức tài chun nghiệp việc tạo lập cung cấp dịch vụ tài tiền tiền tệ cho công chúng thực nhiều nhiệm vụ khác kinh tế Dựa vào chức NHTM, NHTM có hoạt động chủ yếu sau: Hoạt động NHTM Luân chuyển tài sản Huy động vốn -Vốn chủ sở hữu -Tiền gửi tiết kiệm -Tiền gửi giao dịch -Phát hành chứng khoán -Vay ngân hàng khác -Hoạt động khác 1.1.2.1 Sử dụng vốn -Tín dụng -Đầu tư Cung cấp dịch vụ -Thanh toán ngân quỹ -Bảo lãnh -Kinh doanh ngoại tệ -Kinh doanh chứng khoán -Kinh doanh khác Huy động vốn NHTM phép sử dụng tất công cụ phương pháp khác để huy động nguồn tiền nhàn rỗi kinh tế nhằm tạo lập nguồn vốn sẵn sàng đáp ứng nhu cầu vay vốn kinh tế Nguồn vốn chủ sở hữu: nguồn vốn ban đầu, hình thành từ thành lập ngân hàng ghi vào điều lệ ngân hàng Là nguồn vốn có tính ổn định cao, bổ sung khơng ngừng trình hoạt động kinh doanh ngân hàng Nguồn vốn chủ sở hữu thể lực tài khả cạnh tranh ngân hàng đối thủ cạnh tranh Chính ngân hàng có kế hoạch khơng ngừng gia tăng nguồn vốn để mở rộng hoạt động kinh doanh nâng cao lực canh tranh thị trường tiền tệ Tiền gửi tiết kiệm (tiền gửi định kỳ): loại tiền gửi, người gửi rút tiền đến hạn thỏa thuận hợp đồng hưởng lãi suất cao, thực tế người gửi tiền định kỳ rút trước hạn người gửi tiền hưởng lãi suất khơng kỳ hạn Mục đích hình thức gửi tiền người gửi tiền muốn hưởng lãi suất cao tài khoản không sử dụng để giao dịch, tốn Loại tiền gửi có tính ổn định cao, ngân hàng sử dụng vay trung hay dài hạn, nhiên chi phí để huy động vốn theo hình thức cao Tiền gửi giao dịch (tiền gửi toán, tiền gửi không kỳ hạn): Là loại tiền gửi mà người gửi tiền quyền rút tiền lúc Chủ tài khoản gửi tiền vào ngân hàng nhằm mục đích tốn cho giao dịch phát sinh thường xuyên Tiền gửi giao dịch có mức lãi suất thấp lại có tính khơng ổn định, biến động theo tình hình kinh tế tài Loại tiền gửi giao dịch có chi phí huy động thấp mức độ rủi ro khoản cao nên cẩn thận khai thác sử dụng nguồn vốn Nó bao gồm: tiền gửi cá nhân, tiền gửi tổ chức kinh tế, tiền gửi tổ chức đoàn thể xã hội Phát hành chứng khốn: NHTM cịn huy động vốn kinh tế thông qua công cụ phát hành chứng tiền gửi, kỳ phiếu, chứng tiết kiệm, trái phiếu… nhằm đa dạng hóa hình thức huy động vốn đáp ứng nhu cầu nắm giữ tài sản khác khác hàng Vay ngân hàng khác: gồm vay NHNN hay vay TCTD khác Vay NHNN: NHNN cho NHTM vay thông qua nghiệp vụ chiết khấu, tái chiết khấu chứng từ có giá cho vay lại theo hồ sơ tín dụng mà NHTM xuất trình Điều kiện tiếp vốn NHNN cho NHTM dễ dãi hay khắt khe tùy thuộc vào mục tiêu sách tiền tệ thời kỳ, uy tín NHTM Vay TCTD khác: Các NHTM vay lẫn thơng qua thị trường liên ngân hàng Nếu thị trường liên ngân hàng hoạt động có tổ chức, trường hợp ngân hàng có tình trạng vốn khả dụng thiếu vay thị trường liên ngân hàng theo xếp tổ chức NHNN Nếu thị trường liên ngân hàng hoạt động tự ngân hàng cho vay trực tiếp với để giải tình trạng bên dư thừa bên thiếu hụt nguồn vốn 8 1.1.2.2 Hoạt động sử dụng vốn Nghiệp vụ sử dụng vốn nghiệp vụ phân phối nguồn vốn ngân hàng góp phần mang lại nguồn thu nhập cho ngân hàng Vốn ngân hàng phân phối qua nghiệp vụ sau: Mua sắm tài sản cố định, thiết lập dự trữ Hoạt động tín dụng: bao gồm khoản cho vay TCTD khác cho vay tổ chức kinh tế, cá nhân Đây khoản mục chiếm tỷ trọng lớn toàn tài sản Có ngân hàng, đồng thời khoản mục sinh lời lớn có mức độ rủi ro cao Trong khoản mục cho vay phân thành: Cho vay trực tiếp: hình thức người vay tiến hành thủ tục vay vốn, ngân hàng sau thẩm định kiểm tra hồ sơ vay vốn khách hàng, khách hàng đáp ứng điều kiện vay vốn ngân hàng yêu cầu ngân hàng tiến hành thủ tục để thực cho vay Khi đến hạn toán khách hàng phải toán khoản gốc lãi phát sinh hạn cho ngân hàng, khách hàng khơng trả nợ ngân hàng quyền phát mại tài sản áp dụng chế tài khác để thu hồi nợ Phân loại cho vay: Căn vào thời hạn cho vay chia thành ba loại: cho vay ngắn hạn (thời hạn vay 01 năm), cho vay trung hạn (từ 01 năm đến 05 năm), cho vay dài hạn (thời hạn 05 năm) Căn vào tính chất bảo đảm khoản vay gồm: cho vay có bảo đảm cho khơng có tài sản bảo đảm (tín chấp) Căn vào tính chất sử dụng vốn, cho vay chia thành: cho vay nhằm mục đích sản xuất kinh doanh, cho vay tiêu dùng, cho vay thấu chi, cho vay đầu tư… Cho vay gián tiếp: hình thức cho vay chiết khấu chứng từ có giá mua lại chứng từ nợ thương mại theo thỏa thuận ngân hàng khách hàng Gồm hình thức sau chiết khấu thương phiếu chứng từ có giá, nghiệp vụ bao toán, bảo lãnh ngân hàng 9 Hoạt động đầu tư: khoản mục sinh lời lớn thứ hai cho ngân hàng sau khoản mục cho vay khoản mục ngân hàng tập trung nhiều sức lực trí tuệ để quản lý Khoản mục có tính linh động cao khoản mục cho vay tính rủi ro 100% đầu tư vào doanh nghiệp, đầu tư vào khoản mục ngồi trái phiếu phủ, tín phiếu kho bạc Hoạt động đầu tư gồm hình thức sau: Đầu tư trực tiếp: hình thức đầu tư, chủ đầu tư tham gia vào quản lý kinh doanh doanh nghiệp đầu tư Nếu kết kinh doanh công ty đầu tư có lãi chủ đầu tư hưởng theo tỷ lệ vốn góp, thua lỗ gánh chịu Gồm có góp vốn liên doanh, góp vốn mua cổ phần, góp vốn thành lập công ty trực thuộc (công ty con) Đầu tư gián tiếp: hình thức đầu tư, cách mua chứng khoán nợ dài hạn trái phiếu kho bạc, tín phiếu NHNN, kỳ phiếu, thương phiếu 1.2.2.3 Cung cấp dịch vụ Dịch vụ ngân hàng nghiệp vụ ngân hàng vốn, tiền tệ, toán…mà ngân hàng cung cấp cho khách hàng nhằm đáp ứng nhu cầu kinh doanh, sinh lời, sinh hoạt đời sống, cất trữ tài sản…từ ngân hàng thu lại phần chênh lệch lãi suất, tỷ giá khoản phí khác từ dịch vụ Cùng với phát triển kinh tế, ngân hàng ngày đa dạng hóa dịch vụ nhằm đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế tăng nguồn thu cho ngân hàng Bên cạnh hoạt động dịch vụ truyền thống ngân quỹ, toán, bảo lãnh, ủy thác ngân hàng… với bùng nổ mạnh mẽ công nghệ thông tin ngân hàng ngày phát triển dịch vụ internet banking, phone banking, SMS banking… qua ngân hàng cố gắng ngày đáp ứng tối đa nhu cầu tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng 1.2 Hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Tất doanh nghiệp, đơn vị kinh doanh hoạt động kinh tế mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận, NHTM loại hình doanh nghiệp đặc biệt kinh doanh 10 tiền tệ hoạt động khơng nằm mục tiêu Tuy nhiên để đạt mục tiêu NHTM doanh nghiệp khác kinh tế phải xây dựng cho chiến lược kinh doanh phát triển doanh nghiệp thích ứng với biến động thị trường, phải thực mục tiêu chiến lược kinh doanh, phương án kinh doanh cách có hiệu Hiệu hoạt động kinh doanh (lợi nhuận) chênh lệch doanh thu chi phí Hiệu hoạt động kinh doanh lớn chi phí bình qn nhỏ chi phí biên Do cạnh tranh hồn hảo doanh nghiệp muốn tối đa hóa lợi nhuận chọn mức sản lượng doanh thu biên chi phí biên Do ngân hàng hoạt động chủ yếu huy động cho vay nên hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng chênh lệch lợi tức vay lợi tức huy động sau trừ chi phí kinh doanh cộng với khoản thu nhập khác kinh doanh tư tiền tệ 1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam 1.3.1 Các yếu tố nội ngân hàng Theo Husni (2011) yếu tố nội ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thường yếu tố nằm kiểm soát ngân hàng Chúng ảnh hưởng lên doanh thu chi phí ngân hàng Một số nghiên cứu trước phân loại biến thành hai loại: biến thuộc yếu tố tài biến thuộc yếu tố phi tài Các biến tài ảnh hưởng trực tiếp lên bảng cân đối kế toán bảng báo cáo thu nhập ngân hàng Trong biến phi tài bao gồm yếu tố số lượng chi nhánh ngân hàng, quy mô ngân hàng Tỷ lệ cho vay (LDR) Tỷ lệ tổng cho vay tổng huy động tiêu đo lường tính khoản ngân hàng dựa sở tín dụng tài sản linh hoạt số tài sản sinh lời ngân hàng Tỷ lệ cho biết % khoản cho vay tài trợ thông qua tiền gửi NHNN đưa quy định yêu cầu NHTM phải nắm giữ tỷ lệ tài sản có tính khoản cao Các NHTM phải ln có đủ khoản để đối phó với việc rút tiền 11 hàng loạt, đột ngột Các NHTM làm điều có đủ tiền tài sản lưu động khác có khả huy động vốn nhanh chóng từ nguồn khác để đáp ứng khả chi trả cho người gửi tiền cam kết tài khác kịp thời Trong trường hợp ngân hàng bị rút tiền hàng loạt, đột ngột ngân hàng đối mặt với vấn đề khoản Trong trường hợp bắt buộc ngân hàng phải tăng thêm tài sản có tính khoản cách vay bán bớt tài sản có tính khoản hơn, khoản vay ngắn hạn thơng thường có chi phí cao Khi ngân hàng bán tháo tài sản lưu động tạo ấn tượng cho nhà đầu tư ngân hàng cố gắng bán tài sản xấu nhà đầu tư trả giá thấp cho tài sản lưu động nên ngân hàng bị lỗ Cả hai trường hợp có ảnh hưởng ngược chiều lên lợi nhuận ngân hàng Điều xảy Mỹ năm 2007 – 2008 giai đoạn đầu khủng hoảng tài hầu hết ngân hàng trãi qua rút tiền hàng loạt thị trường cho vay liên ngân hàng bị đóng băng niềm tin vào hệ thống ngân hàng kết nhiều khoản cho vay tiêu chuẩn giá bán khoản vay tiêu chuẩn giảm nghiêm trọng Điều gây khó khăn cho vấn đề tái cấp vốn cho khoản cho vay tiêu chuẩn việc vay mượn ngân hàng trở nên đắt đỏ.Vì basel III đưa tỷ lệ khoản an toàn yêu cầu NHTM phải có đủ tài sản lưu động có chất lượng cao Devinaga Rasiah (2010) kết luận tỷ suất sinh lời tài sản có tính khoản dư thừa nguồn huy động - nguồn vốn chưa đầu tư ảnh hưởng ngược chiều lên lợi nhuận ngân hàng Cũng lý mà việc quản lý khoản yếu tố quan trọng ảnh hưởng lên lợi nhuận ngân hàng Tuy nhiên, không thiết ngân hàng phải nắm giữ lượng lớn nguồn vốn nhàn rỗi chi phí hội việc nắm giữ vốn ngân hàng phải gánh chịu giảm doanh thu lợi nhuận Ngân hàng có khả chuyển nguồn vốn huy động sang cho vay đầu tư nhiều lợi nhuận ngân hàng cao Eichengreen Gibson (2001) tìm chứng cho thấy có nguồn vốn đầu tư vào tài sản có tính 12 khoản cao lợi nhuận ngân hàng lớn Tuy nhiên, LDR tăng cao cho thấy ngân hàng cho thấy ngân hàn có “tấm đệm” để tài trợ cho tăng trưởng bảo vệ khỏi nguy rút tiền đột ngột ngân hàng tăng trưởng dựa nhiều vào nguồn vốn tiền gửi Đặc biệt, LDR tăng đến mức cao nhà quản trị ngân hàng muốn cho vay đầu tư, nữa, ngân hàng thận trọng thắt chặt tín dụng lãi suất có chiều hướng tăng lên Cơng thức: Tổng cho vay LDR = Tổng huy động Tổng cho vay gồm: cho vay khách hàng cho vay TCTD khác Tổng huy động gồm: huy động từ khách hàng, vay huy động từ NHNN TCTD khác, phát hành giấy tờ có giá Tỷ lệ huy động vốn (DEP) Đo lường lượng tiền gửi phù hợp với quy mô ngân hàng Ngân hàng có nguồn vốn tự có nhỏ mà vốn huy động lớn gặp rủi ro khoản khách hàng rút tiền hàng loạt, ngược lại, ngân hàng có vốn tự có lớn phép huy động nguồn vốn lớn Nguồn vốn huy động có chi phí rẻ nguồn để ngân hàng đầu tư, cho vay nhằm tạo thu nhập cho ngân hàng Do theo Davydenko (2010), Guru cộng (2002), Kosmidou (2006) có mối tương quan tích cực lợi nhuận ngân hàng tỷ lệ huy động vốn Công thức: Tiền gửi khách hàng DEP = Tổng tài sản Rủi ro tín dụng (RR) 13 Đo lường chất lượng khoản cho vay Các nghiên cứu trước cho thấy rủi ro tín dụng yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng Chất lượng khoản vay đóng vai trò quan trọng danh mục cho vay có rủi ro cao, nhiều khoản cho vay khách hàng khả tốn, ngân hàng phải trích lập dự phịng nhiều lợi nhuận ngân hàng giảm xuống Vì chất lượng khoản vay quan trọng số lượng Theo kết nghiên cứu Duca McLaughlin (1990), Bourke (1989), Miller Noulas (1997) có mối quan hệ nghịch biến rủi ro tín dụng với lợi nhuận ngân hàng Trong nghiên cứu tác giả dự đoán mối quan hệ nghịch biến rủi ro tín dụng lợi nhuận ngân hàng Cơng thức: Dự phịng tín dụng RR = Tổng dư nợ cho vay Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CA) Đo lường sức mạnh nguồn vốn ngân hàng Tỷ lệ biện pháp an toàn vốn đạt an tồn mức trung bình tổ chức tài Theo lý thuyết cấu trúc vốn sử dụng nợ cao phạm vi cho phép vốn, gọi cấu trúc vốn mục tiêu làm giảm (tăng) chi phí sử dụng vốn Vì việc ước tính vốn chủ sở hữu tài sản hiệu làm tăng (giảm) hiệu quản quản lý cấu vốn ngân hàng Tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao làm giảm rủi ro vốn chủ sở hữu làm giảm suất sinh lời địi hỏi nhà đầu tư Ngồi ra, tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao làm giảm lợi nhuận sau thuế cách sử dụng chắn thuế chi phí lãi vay khấu trừ thuế theo Staikouras Wood (2004) Mặt khác, Molyneux Thorton (1992), Williams, Molyneux Thorton (1994) cho thấy có mối quan hệ chiều tỷ lệ vốn lợi nhuận ngân hàng thực tế cho thấy ngân hàng quản trị vốn tốt tiếp cận nguồn vốn rẻ thị trường tài ... sở lý luận hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng - Chương 2: Thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam - Chương 3: Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam. .. 1.2 Hiệu hoạt động nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTM 10 1.3.1 Các yếu tố nội ngân hàng 10 1.3.2 Các yếu tố. .. HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN THỊ THỦY PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ NGÀNH: 60340201 LUẬN