Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Vật tư kỹ thuật xi măng

Tài liệu tham khảo kinh tế đầu tư: Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Vật tư kỹ thuật xi măng

Lời nói đầu Để thực công nghiệp hoá đại hoá đất nớc, nớc ta phải vợt qua nhiều khó khăn thử thách Một trở ngại lớn tình trạng hạ tầng sở thấp Nhận thức đợc vấn đề Nhà nớc ta đà dành hàng tỉ USD để đầu t xây dựng, nâng cấp đờng giao thông, xây dựng công trình thuỷ lợi, thuỷ điện, sân bay, bến cảng, công trình dân dụng, công nghiệp, văn hoá, xà hội Đồng thời mở thị tr ờng tiêu thụ xi măng rộng lớn- hội tốt cho phát triển ngành sản xuất, tiêu thụ xi măng Việt Nam Bên cạnh thuận lợi công ty tiêu thụ, trung chuyển xi măng gặp khó khăn, phải cạnh tranh với thị trờng, đồng thời với trang thiết bị lạc hậu, trình độ công nghệ, trình độ quản lý cha theo kịp với đòi hỏi ngày cao thị trờng Cơ chế quản lý quan liêu bao cấp đà xoá bỏ từ lâu nhng sức ý tâm lý lớn cản trở nhạy bén thích ứng với phơng pháp cách thức điều hành doanh nghiệp mới, lĩnh vực tài Các doanh nghiệp nhiều lúng túng huy động, quản lý sử dụng vốn, hầu hết doanh nghiệp bị dơi vào tình trạng thiếu vốn Một nguyên nhân tình trạng quản lý sử dụng vốn hiệu Xuất phát từ thực tế trên, sau thời gian thực tập công ty vật t kỹ thuật xi măng Đợc giúp đỡ dẫn Ban lÃnh đạo công ty cán chuyên môn phòng ban nghiệp vụ với hớng dẫn tận tình thầy giáo tiến sĩ Tôi đà tiến hành phân tích số liệu tài công ty vật t kỹ thuật xi măng để đánh giá mặt mạnh nh hạn chế công tác hoạt động quản lý sử dụng vốn công ty vật t kỹ thuật xi măng Với đề tài : Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty vật t kỹ thuật xi măng Ngoài lời nói đầu kết luận Chuyên đề thực tạp đợc chia làm phần chính: Phần I Vốn hiệu sử dụng vèn cđa doanh nghiƯp nỊn kinh tÕ thÞ trêng Phần II Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty vật t kỹ thuật xi măng Phần III Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty vật t kỹ thuật xi măng Trớc vào nội dung chuyên đề, xin đợc chân thành cảm ơn giúp đỡ tận tình ban lÃnh đạo, phòng ban nghiệp vụ công ty vật t kỹ thuật xi măng hớng dẫn cụ thể, sát thầy giáo Tiến sĩ Lê Đức Lữ khoa Ngân hàng- Tài trờng Đại học Kinh tế quốc dân Hà Nội Sinh viên Nguyễn Văn số Phần I Vốn hiệu sư dơng vèn cđa doanh nghiƯp nỊn kinh tÕ thị trờng I Vốn vai trò vốn doanh nghiệp Khái niệm Theo quan điểm Marx, vốn (t bản) giá trị đem lại giá trị thặng d, đầu vào quy trình sản xuất Định nghĩa Marx có tầm khái quát lớn nhng bị hạn chế điều kiện khách quan lúc nên Marx đà quan niệm có khu vực sản xuất tạo giá trị thặng d cho kinh tế Trong kinh tế thị trờng nay, vốn đợc quan niệm toàn giá trị ứng ban đầu trình sản xuất doanh nghiệp Khái niệm vốn yếu tố đầu vào sản xuất mà ®Ị cËp tíi sù tham gia cđa vèn kh«ng chØ bó hẹp toàn trình sản xuất tái sản xuất liên tục suốt thời gian tồn doanh nghiệp Nh vốn yếu tố số hoạt động sản xuất kinh doanh, đòi hỏi doanh nghiệp phải quản lý sử dụng có hiệu để bảo toàn phát triển vốn, bảo đảm cho doanh nghiệp ngày lớn mạnh Vì doanh nghiệp cần thiết phải nhận thức đầy đủ vốn nh đặc trng vốn Điều có ý nghĩa lớn doanh nghiệp, doanh nghiệp hiểu rõ đợc tầm quan trọng giá trị đồng vốn doanh nghiệp sử dụng cách có hiệu đợc Các đặc trng vốn: - Vốn phải đại diện cho lợng tài sản định: có nghĩa vốn đợc biểu giá trị tài sản hữu hình tài sản vô hình doanh nghiệp - Vốn phải vận động sinh lời, đạt đợc mục tiêu điều kiện doanh nghiệp - Vốn phải đợc tích tụ tập trung đến lợng định phát huy tác dụng để đầu t vào sản xuất kinh doanh - Vốn có giá trị mặt thời gian: điều có ý nghĩa bỏ vốn vào đầu t tính hiệu sử dụng đồng vốn - Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu định, có đồng vốn vô chủ quản lý - Vốn đợc quan niệm nh hàng hoá hàng hoá đặc biệt mua bán quyền sử dụng vốn thị trờng: tạo nên giao lu sôi động thị trờng vốn thị trờng tài - Vốn không biểu tiền tài sản hữu hình mà đợc biểu tiền tài sản vô hình (tài sản vô hình doanh nghiệp vị trí kinh doanh, lợi mặt hàng sản xuất, phát minh sáng chế, bí công nghệ) Các loại vốn Trong trình sản xuất kinh doanh, để quản lý sử dụng vốn cách có hiệu quả, doanh nghiệp tiến hành phân loại vốn Tuỳ vào mục đích loại hình doanh nghiệp mà doanh nghiệp phân loại vốn theo tiêu thức khác 2.1 Loại vốn theo nguồn hình thành 2.1.1 Vốn chủ sở hữu a Vốn pháp định Vốn pháp định số vốn tối thiểu phải có để thành lập doanh nghiệp pháp luật quy định ngành nghề §èi víi doanh nghiƯp Nhµ níc, ngn vèn nµy ngân sách Nhà nớc cấp có nguồn gốc ngân sách Nhà nớc nh khoản chênh lệch tăng gía làm tăng giá trị tài sản, tiền vốn doanh nghiệp, khoản phải nộp nhng đợc để lại doanh nghiƯp b Vèn tù bỉ sung Vèn tù bỉ sung vốn chủ yếu doanh nghiệp đợc lấy phần từ lợi nhuận để lại doanh nghiệp, đợc thực dới hình thức lấy phần từ quỹ đầu t phát triển, quỹ dự phòng tài Ngoài ra, doanh nghiệp Nhà nớc đợc để lại toàn số khấu hao tài sản cố định để đầu t, thay thế, đổi tài sản cố định Đây nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn doanh nghiệp 2.1.2.Vốn huy động doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trờng vốn chủ sở hữu có vai trß rÊt quan träng nhng chØ chiÕm tØ träng nhỏ tổng số nguồn vốn Để đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải tăng cờng huy động nguồn vốn khác dới hình thức vay nợ, liên doanh liên kết, phát hành trái phiếu hình thức khác a Vốn vay Doanh nghiệp vay ngân hàng, tổ chức tín dụng, cá nhân, đơn vị kinh tế để tạo lập tăng thêm nguồn vốn - Vốn vay ngân hàng tổ chức tín dụng quan trọng doanh nghiệp Nguồn vốn đáp ứng thời điểm khoản tín dụng ngắn hạn dài hạn tuỳ theo nhu cầu doanh nghiệp sở hợp đồng tín dụng ngân hàng doanh nghiệp - Vốn vay thị trờng chứng khoán Tại kinh tế có thị trờng chứng khoán phát triển, vay vốn thị trờng chứng khoán hình thức huy động vốn cho doanh nghiệp Doanh nghiệp phát hành trái phiếu, công cụ tài quan trọng dễ sử dụng vào mục đích vay dài hạn đáp ứng nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh Việc phát hành trái phiÕu cho phÐp doanh nghiƯp cã thĨ thu hót réng rÃi số tiền nhàn rỗi sử dụng để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh b Vèn liªn doanh, liªn kÕt Doanh nghiƯp cã thĨ liên doanh, liên kết, hợp tác với doanh nghiệp khác để huy động thực mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Đây hình thức huy động vốn quan trọng liên doanh, liên kết gắn liền với việc chuyển giao công nghệ, thiết bị bên tham gia nhằm đổi sản phẩm tăng khả cạnh tranh doanh nghiệp, doanh nghiệp tiếp nhận máy móc thiết bị hợp đồng liên doanh quy định vốn góp máy móc thiết bị c Vốn tín dụng thơng mại Tín dụng thơng mại khoản mua chịu từ ngời cung cấp ứng trớc khách hàng mà doanh nghiệp tạm thời chiếm dụng Tín dụng thơng mại gắn với luồng hàng hoá dịch vụ cụ thể, gắn với quan hệ toán cụ thể nên chịu tác động chế toán, sách tín dụng khách hàng mà doanh nghiệp đợc hởng Đây phơng thức tài trợ tiện lợi, linh hoạt kinh doanh tạo khả mở rộng quan hệ hợp tác kinh doanh cách lâu bền Tuy nhiên, khoản tín dụng thơng mại thờng có thời hạn ngắn nhng doanh nghiệp biết quản lý cách có khoa học đáp ứng phần nhu cầu vốn lu động cho doanh nghiệp d Vốn tín dụng thuê mua Trong hoạt động kinh doanh, tín dụng thuê mua phơng thức giúp cho doanh nghiệp thiếu vốn có đợc tài sản cần thiết sử dụng vào hoạt động kinh doanh Đây phơng thức tài trợ thông qua hợp đồng thuê ngời thuê ngời cho thuê theo thời hạn mà hai bên thoả thuận, ngời sử dụng tài sản phải trả cho ngời chủ sở hữu tài sản số tiền theo thoả thuận Tín dụng thuê mua có hai phơng thức giao dịch chủ yếu thuê vận hành thuê tài *Thuê vận hành Phơng thức thuê vận hành hay gọi thuê hoạt động hình thức thuê ngắn hạn tài sản Hình thức có đặc trng chủ yếu sau + Thời hạn thuê thờng ngắn so với thời gian tồn hữu ích tài sản, điều kiện chấm dứt hợp đồng cần báo trớc thời gian ngắn + Ngời thuê phải trả tiền thuê theo thoả thuận, ngời cho thuê phải chịu chi phí vận hành tài sản nh chi phí bảo trì, bảo hiểm, thuế tài sản Cùng với rủi ro hao mòn vô hình tài sản Hình thức hoàn toàn phù hợp với hoạt động có tính chất thời vụ đem lại cho bên thuê thuận lợi không cần phải phản ánh tài sản vào sổ sách kế toán * Thuê tài chính: Thuê tài phơng thức tài trợ tín dụng trung hạn dài hạn theo hợp đồng Theo phơng thức này, ngời cho thuê thờng mua tài sản, thiết bị mà ngời thue cần đà thơng lợng từ trớc điều kiện mua tài sản từ ngời cho thuê Thuê tài có đặc trng + Thời hạn thuê tài sản bên thuê phải chiếm phần lớn đời sống hữu ích TS giá toàn khoản tiền thuê phải đủ để bù đắp chi phí mua tài sản thời điểm bắt đầu hợp đồng Trong thời gian thuê thức bên hợp đồng không đợc tự ý huỷ hợp đồng + Ngoài khoản tiền phải trả cho bên cho thuê, loại chi phí rủi ro khác tài sản bên thuê phải chịu tơng tự nh tài sản công ty Trên cách phân loại vốn theo nguồn hình thành, sở để doanh nghiệp lựa chọn nguồn tài trợ, phù hợp tuỳ theo loại hình sở hữu, ngành nghề kinh doanh, quy mô, trình độ quản lý, trình độ khoa học kỹ thuật nh chiến lợc phát triển chiến lợc đầu t doanh nghiệp Bên cạnh việc quản lý vốn doanh nghiệp trọng tâm cần đề cập hoạt động luân chuyển vốn, ảnh hởng qua lại hình thái khác tài sản hiệu quay vòng vốn Vốn cần đợc xem xét dới trạng thái động với quan điểm hiệu 2.2 Phân loại vốn theo phơng thức chu chuyển 2.2.1 Vốn cố định Trong trình sản xuất kinh doanh, vận động vốn cố định đợc gắn liền với hình thái biểu vật chất tài sản cố định Vì việc nghiên cứu vốn cố định trớc hết phải dựa sở tìm hiểu tài sản cố định a Tài sản cố định Căn vào tính chất tác dụng tham gia vào trình sản xuất, t liệu sản xuất đợc chia thành hai phận đối tợng lao động t liệu lao động Đặc điểm đối tợng lao động chúng tham gia trực tiếp gián tiếp vào nhiều chu kỳ sản xuất Trong trình t liệu sản xuất bị hao mòn nhng chúng giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu Chỉ chúng bị h hỏng hoàn toàn xét thấy lợi mặt kinh tế chúng bị thay thế, đổi Tài sản cố định t liƯu lao ®éng chđ u cđa doanh nghiƯp, tham gia vào trình sản xuất kinh doanh không thay đổi hình thái vật chất ban đầu, cã thĨ tham gia nhiỊu chu kú s¶n xt s¶n phẩm hàng hoá giá trị đợc chuyển dịch phần vào giá trị sản phẩm tuỳ theo mức độ hao mòn vật chất tài sản cố định Bộ phận chuyển dịch vào giá trị sản phẩm tạo nên yếu tố chi phí sản xuất sản phẩm đợc thu hồi sau tiêu thụ đợc sản phẩm Để xem xét tài sản cố định, Nhà nớc ta có quy định t liệu lao động phải đạt đủ hai tiêu chuẩn sau đây: - Thời gian sử dụng tối thiểu phải năm trở lên - Giá trị phải đạt tới độ lớn định thời kỳ (hiện quy định từ triệu đồng trở lên, theo thời giá 1997) Để tăng cờng công tác quản lý tài sản cố định nh vốn cố định nâng cao hiệu sử dụng chúng, cần thiết phải phân loại tài sản cố định Căn vào tính chất tham gia tài sản cố định doanh nghiệp tài sản cố định đợc phân loại thành: *Tài sản cố định dùng cho mục đích kinh doanh Loại bao gồm tài sản cố định hữu hình tài sản cố định vô hình - Tài sản cố định hữu hình bao gồm loại sau: +Loại 1: Nhà cửa, vật kiến trúc + Loại 2: Máy móc, thiết bị dùng cho sản xuất kinh doanh + Loại Phơng tiện vận tải chuyền dẫn +Loại 4: Thiết bị dụng cụ quản lý + Loại 5: Vờn lâu năm, súc vật làm việc cho sản phẩm + Loại 6: Các loại tài sản cố định khác - Tài sản cố định vô hình hay tài sản cố định hình tháivật chất nhiều doanh nghiệp có giá trị lớn nhng lợi không mạnh, uy tín doanh nghiệp sản phẩm, nhÃn sản phẩm * Tài sản cố định dùng cho mục đích phúc lợi, nghiệp an ninh quốc phòng * Tài sản cố định mà doanh nghiệp bảo quản cất giữ hộ nhà nớc Việc phân loại tài sản cố định theo cách giúp cho doanh nghiệp biết đợc vị trí tầm quan trọng tài sản cố định dùng vào mục đích sản xuất kinh doanh có phơng hớng đầu t vào tài sản cố định hợp lý Căn vào tình hình sử dụng tài sản cố định doanh nghiệp đợc chia thành loại sau - Tài sản cố định sử dụng - Tài sản cố định cha sử dụng - Tài sản cố định không cần dùng chờ lý Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp đợc cách tổng quát tình hình sử dụng tài sản cố định, mức độ huy động chúng vào hoạt động sản xuất kinh doanh xác định đắn số tài sản cố định cần tính khấu hao, có biện pháp lý tài sản cố định đà hết thời gian thu hồi vốn b Vốn cố định doanh nghiệp Việc đầu t thành lập doanh nghiệp bao gồm việc xây dựng nhà cửa, quản lý, lắp đặt hệ thống máy móc thiết bị chế tạo sản phẩm, mua sẵn xe cộ phơng tiện vận tải .Khi công việc hoàn thành bàn giao doanh nghiệp bắt đầu tiến hành sản xuất đợc Nh vốn đầu t ban đầu đà chuyển thành vốn cố định doanh nghiệp Vậy : Vốn cố định doanh nghiệp phận vốn đầu t ứng trớc tài sản cố định Đặc điểm luân chuyển phần nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh hoàn thành vòng tuần hoàn tài sản cố định hết thời gian sử dụng Vốn cố định doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng sản xuất kinh doanh Việc đầu t hớng tài sản cố định mang lại hiệu xuất cao kinh doanh gióp cho doanh nghiƯp c¹nh tranh tốt đứng vững chế thị trờng 2.2.2 Vốn lu động a Tài sản lu động Trong trình sản xuất kinh doanh bên cạnh tài sản cố định doanh nghiệp có khối lợng tài sản định nằm rải rác khâu trình sản xuất kinh doanh : Dự trữ chuẩn bị sản xuất, phục vụ sản xuất, phân phối, tiêu thụ sản phẩm, tài sản lu động doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp sản xuất kinh doanh giá trị tài sản lu động thờng chiếm 50%-70% tổng giá trị tài sản Tài sản lu động chủ yếu nằm trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đối tợng lao động Đối tợng lao động tham gia vào trình sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu Bộ phận chủ yếu đối tợng lu động thông qua trình sản xuất tạo thành thực thể sản phẩm, phận khác hao phí trình sản xuất Đối tợng lao động tham gia vào chu kỳ sản xuất, toàn giá trị chúng đợc dịch chuyển lần vào sản phẩm đợc thực sản phẩm trở thành hàng hoá 10 thu đợc 0,5-1,08 đồng lợi nhuận) Ta thấy tỉ suất thấp nhng đặc điểm công ty, với giá vốn hàng bán lớn 35 Bảng Tình hình tài công ty qua năm Đơn vị: triệu ®ång T.T 10 11 12 13 Chỉ tiêu Đơn vị Tổng tài sản Tr.đ Tài sản lu động Tr.đ Vốn tiền Tr.đ Tài sản cố định Tr.đ Tổng nguồn vốn Tr.đ Nợ phải trả Tr.đ Nợ ngắn hạn Tr.đ Vốn chủ sở hữu Tr.đ Tỉ suất tài trợ (8)/(5) % Tỉ lệ (6)/(1) % Tỉ suất đầu t (4)/(1) % TØ suÊt TTNH (2)/(7) % TØ suÊt to¸n % 1999 2000 108.126 83.230 72.253 24.896 108.126 67.382 63.767 40.744 37,68 62,32 23,02 1,31 1,134 119.677 91.400 61.609 28.277 119.677 69.149 64.689 50.528 42,22 57,78 23,62 1,41 0,954 Chªnh lƯch Tuyệt đối Tơng đối 11.551 8.170 -10.644 3.381 11.551 1.767 922 9.784 110,68 109,82 -14,73 113,58 110,368 1402,62 101,45 124,01 tức thời (3)/(7) Nguồn : Báo cáo tài công ty vật t kỹ thuật xi măng Qua số liệu tính toán ta thấy đợc khái quát tình hình tài công ty hai năm gần Trớc hết tổng tài sản, tổng nguồn vốn công ty tăng đáng kể Năm 2000 tổng tài sản tăng 10,68% Giá trị tổng tài sản tăng từ 108.126 triệu đồng lên 119.677 triệu đồng, việc tăng tổng tài sản nh nguồn phần lớn tăng vốn chủ sở hữu đợc tăng lên thấy công ty kinh doanh có hiệu Để phân tích cụ thể công ty ta xem xét số tiêu sau để có nhìn tổng quát tình hình tài công ty - Về tỉ suất tài trợ Năm 1999 tiêu 37,68% Năm 2000 42,22%, ta thấy vốn chủ sở hữu tăng làm cho nguồn vốn tăng cho ta thấy công ty có mức độ độc lập tài cao 36 - Về tỉ suất đầu t Năm 1999 tài sản cố định chiếm 23,02% năm 2000 tài sản cố định chiếm 23,63% tăng không đáng kể tài sản cố định thể tập trung vốn vào tài sản lu động để tăng khả kinh doanh công ty - Ngoài tỉ trọng nợ phải trả công ty Năm 2000 tăng 2,62% tỉ lệ nợ phải trả tổng tài sản năm 2000 lại giảm 4,54% so với năm 1999 Điều cho thấy tiền lÃi công ty phải trả không ảnh hởng tới kết kinh doanh - Tỉ suất toán ngắn hạn công ty năm 1999-2000 đạt tới 1,31 1,41 ta thấy công ty có đủ khả toán khoản nợ ngắn vòng năm hay chu kỳ kinh doanh - Trong năm tỉ suất toán tức thời công ty 1,134 0,954 cho thấy công ty có khả toán Ngoài ra, ta xét tiêu - Vốn hoạt động = tài sản lu động Nợ ngắn hạn Ta thấy vốn lu động công ty đà đáp ứng đủ trình kinh doanh Năm 1999 19.4632 triệu đồng Năm 2000 26.711 triệu đồng, qua ta thấy công ty hoạt động kinh doanh phát triển mang lại hiệu cao, hiệu sử dụng vốn năm 2000 so với năm 1999 Bảng Hiệu sử dụng vốn công ty vật t kỹ thuật xi măng Đơn vị: Triệu đồng TT Chỉ tiêu Doanh thu Lợi nhuận trớc thuế Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Năm 1999 497.259 2.507 1.705 108.126 40.744 Năm 2000 699.634 7.575 5.151 119.677 50.528 37 HiƯu st sư dơng Tỉng tài sản Doanh lợi vốn Doanh lợi vốn CSH 4,6 5,8 0,023 0,062 0,063 0,15 Nguån: B¸o c¸o tài công ty vật t kỹ thuật xi măng Năm 2000 hiệu suất sử dụng tài sản 5,8 tăng 26,09% so với năm 1999 cho biết đồng tài sản đem lại cho công ty 5,8 đồng doanh thu Doanh lợi vốn năm 2000 tăng so với năm 1999 nhng doanh lợi vốn công ty lại thấp 100 đồng vốn bỏ kinh doanh công ty thu đợc 0,063 đồng lợi nhuận vấn đề cho ta thấy đợc công ty thơng mại kinh doanh với yêu cầu số vốn bỏ phải lớn chi phí cho giá vốn hàng bán lớn Với tiêu doanh lợi vốn chủ sở hữu năm 2000 tăng so với năm 1999 142% thấy rõ trình độ quản lý, sư dơng vèn cđa c«ng ty rÊt tiÕn bé so với năm 1999 Qua tiêu phân tích sơ thấy hoạt động sản xuất kinh doanh công ty mang lại kết không cao nắm, mức trung bình, hiệu suất sử dụng vốn thấy mang lại lợi nhuận cho công ty Do cần sâu phân tích chi tiết để thấy đợc mặt hạn chế để có giải pháp kịp thời hiệu Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty vật t kỹ thuật xi măng 2.1 Tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần có tài sản bao gồm tài sản lu động đầu t ngắn hạn tài sản cố định đầu t dài 38 hạn Để hình thành hai loại tài sản phải có nguồn tài trợ tơng ứng bao gồm nguồn vốn ngắn hanj nguồn vốn dài hạn Đối với công ty vật t kỹ thuật xi măng công ty thơng mại nhu cầu vốn đầu t cho tài sản lu động tơng đối lớn cần phải xem xét độ an toàn nguồn vốn đầu t vào tài sản để có sách sử dụng vốn có hiệu 39 Bảng 4: Tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh Đơn vị: Triệu đồng Số TT Chỉ tiêu Tổng tài sản lu động - Tiền - Các khoản phải thu - Hàng tồn kho - TSLĐ khác Tổng nợ ngắn hạn Năm 1999 83.230 72.253 6.109 4.638 230 67.382 Năm 2000 91.400 61.609 14.668 14.953 170 69.149 63.767 64.689 - Nợ ngắn hạn - Nợ khác 3.615 4.460 Vốn lu động ròng (1) - (2) 15.848 22.251 Nguồn: Báo cáo tài công ty vật t kỹ thuật xi măng -Năm 1999 năm 2000 vốn lu động ròng công ty 15.848 triệu đồng 22.251 triệu đồng chứng tỏ nguồn vốn ngán hạn thừa để tài trợ cho khoản phải thu tồn kho Điều công ty có đủ khả đáp ứng toán, mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, phát huy khả sản xuất kinh doanh nâng cao hiệu sử dụng vốn 2.2 Hiệu sử dụng vốn cố định công ty vật t kỹ thuật xi măng 2.2.1 Cơ cấu tài sản cố định công ty Tài sản cố định hình thái vật chất vốn cố định việc đánh giá cấu tài sản cố định công ty cã mét ý nghÜa kh¸ quan träng Trong đánh giá tình hình vốn cố định công ty cho ta biết nét sơ công tác ddầu t dài hạn công ty, biết việc bảo toàn phát triển lực sản xuất máy móc thiết bị Ta xem xét cấu tài sản cố định công ty tỷ trọng loại tài sản hai bảng sau 40 Bảng 5-6 Cơ cấu tài sản cố định công ty Đơn vị: Triệu đồng STT Chỉ tiêu Năm 1999 Năm 2000 NG GTCL NG Nhà cửa vật kiến trúc 22.786 15.098 29.064 Máy móc thiết bị 463 463 Phơng tiện vận tải 12.622 5.459 19.313 Thiết bị quản lý 1.267 296 1.717 Tài sản hữu hình khác 3.823 2.666 3.803 Tài sản vô hình 738 627 738 Tổng cộng 41.699 24.146 55.098 Nguồn: Báo cáo tài Công ty Vật t kỹ thuật xi măng GTCL 17.923 5.622 311 2.660 554 27.070 Đơn vị : % TT Chỉ tiêu Năm 1999 Năm 2000 NG GTCL NG GTCL Nhà cửa vật kiến trúc 54,64 62,53 52,75 66,21 Máy móc thiết bị 1,11 0,84 Phơng tiện vận tải 30,27 22,61 35,05 20,77 Thiết bị quản lý 3,04 1,22 3,12 1,15 Tài sản hữu hình khác 9,17 11,04 6,90 9,82 Tài sản vô hình 1,77 2,6 1,34 2,05 Tổng cộng 100 100 100 100 Nguồn: Báo cáo tài công ty vật t kỹ thuật xi măng Với hoạt động chủ yếu kinh doanh xi măng mang tính chất công ty thơng mại nên công ty có cấu tài sản cố định đặc trng- giá trị nhµ cưa vËt kiÕn tróc < kho tµng, cưa hµng bán lẻ > chiếm 50% nguyên giá tài sản cố định 60% gía trị lại Công ty kinh doanh xi măng nên cần có phơng tiện vận tải để chủ động chuyên chở xi măng nên giá trị phơng tiện vận tải năm 1999 chiếm 30,27% năm 2000 chiếm 35,05% nguyên giá tài sản cố định 22,61% - 20,77% giá trị lại tài sản cố định Nhng có 41 nhợc điểm công ty với hoạt động theo chế khoán, việc chi phí cho vận tải lớn không quản lý hết đợc phơng tiện vận tải dẫn đến việc mang lại hiệu sử dụng vốn thấp, công ty phải bù lỗ Do việc giảm tỷ trọng phơng tiện vận tải tổng tài sản cố định cần thiết thay vào hợp đồng kinh tế vận tải với lực lợng xà hội Với đặc thù công ty thơng mại quản lý 100 cửa hàng chi nhánh toàn miền Bắc Với kỹ thuật phát triển đại mà thiết bị quản lý công ty chiếm 3,04% tỷ trọng 3.12 % giá trị nguyên giá 1,22% 1,15% giá trị lại tài sản cố định thấp Công ty cần quan tâm tới vấn đề 2.2.2 Đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định công ty vật t kỹ thuật xi măng Để đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định công ty ta vào lực hoạt động tài sản cố định thông qua tiêu phản ánh hiệu sử dụng tài sản cố định nh hiệu suất sử dụng tài sản cố định- sức sinh lời tài sản cố định Bảng Hiệu sử dụng vốn cố định Đơn vị: Triệu ®ång TT Chỉ tiêu Doanh thu LN trớc thuế NG BOTSCĐ Vốn cố định BQ Hiệu suất sử dụng TSCĐ Søc sinh lêi cđa TSC§ St hao phÝ TSC§ HiƯu suất sử dụng VCĐ Hiệu sử dụng VCĐ 1999 497.259 2.507 41.446 36.762 12 0,06 0,086 13,52 0,068 2000 699.634 7.575 48.398,5 43.848 14,45 0,156 0,069 15,95 0,172 % tăng giảm 2000/1999 40,70 202 16,77 19,27 20,42 160 -19,76 17,97 153 42 Nguồn: Báo cáo tài công ty vật t kỹ thuật xi măng So với năm 1999 Năm 2000 tiêu hiệu suất sử dụng TSCĐ sức sinh lời TSCĐ tăng 20,42% 160% cụ thể năm 1999 : đồng tài sản cố định tạo 12 đồng doanh thu đồng TSCĐ tạo 0,086 đồng lợi nhuận Năm 2000, đồng tài sản cố định tạo 14,45 đồng doanh thu đồng tài sản cố định tạo 0.156 đồng lợi nhuận Đặc biệt năm 2000 nhờ đổi tăng đầu t máy móc thiết bị, xây dựng sửa chữa nhà kho để chứa xi măng cho công ty khác thuê nên lực sản xuất TSCĐ tăng nên khiến doanh thu tăng 40,70% cụ thể so với năm 1999 suất hao phí TSCĐ giảm xuống 19,76% năm 1999 để có đồng doanh thu công ty phải bỏ 0,086 đồng nguyên giá TSCĐ năm 2000 phải bỏ 0,069 giảm 0,017 đồng Công ty đà tiết kiệm đợc gần 12 tỷ đồng nguyên giá tài sản cố định Năm 2000 nhờ đầu t đổi tài sản cố định mục đích đáp ứng kịp thời cho việc sản xuất kinh doanh nên hiệu sử dụng vốn tăng 153% so với năm 1999, tức năm 2000, đồng vốn cố định tạo 0,172 đồng lợi nhuận, tăng so với năm 1999 0,104 đồng làm tiết kiệm cho công ty gần 82 triệu đồng vốn cố định 2.3 Hiệu sử dụng vốn lu động công ty vật t kỹ thuật xi măng 2.3.1 Cơ cấu tài sản lu động công ty Bảng Cơ cấu Tài sản lu động công ty VTKTXM Đơn vị: Triệu đồng Năm Khoản mục I Tiền Tiền mặt quỹ Tiền gửi ngân hàng Tiền chuyển II Các khoản phải thu Phải thu khách hàng Trả trớc cho ngời bán Phải thu nội khác III Hàng tồn kho Hàng đờng Nguyên vật liệu tån kho C«ng dơng kho Hàng tồn kho IV Tài sản lu động khác 1999 2000 72.253 1.187 65.915 53.151 6.109 4.413 1.573 123 4.638 1.227 349 40 3.022 230 61.609 3.996 45.822 11.791 14.668 13.062 1.440 166 14.953 7.622 442 66 6.823 170 TØ lệ % tăng, giảm 2000/1999 -14,73 236,65 -30,48 128,91 140,10 196,00 -8,46 34,96 222,4 521,19 26,65 65 125,78 -26,09 43 Tổng 83.230 91.400 9,82 Nguồn: Báo cáo tài công ty vật t kỹ thuật xi măng - Quy mô vốn lu động công ty không ngừng tăng qua năm tơng đối tuyệt đối Năm 2000 vốn lu động tăng lên 8170 triệu đồng tăng 9,82% so với nam 1999 Năm 2000 vốn lu động công ty tng lên chủ yếu tăng tiền khoản phải thu hàng tồn kho Bên cạnh tiền mặt công ty lại giảm giảm tuyệt đối 10.644 triệu đồng giảm tơng đối 14,73% điều cho thấy chiến lợc sản xuất kinh doanh công ty đà thay đổi so với năm 1999, tỷ lệ bán hàng chậm trả tăng lên dẫn đến khoản phải thu tăng lên, so với năm 1999 năm 2000 khoản phải thu khách hàng tăng tuyệt đối 8649 triệu đồng tăng 222,4% chiếm 16,36 tổng tài sản lu động, điều cho thấy công ty sử dụng tài sản lu động cha hiệu quả, ảnh hởng tới lợi nhuận phải tăng khoản chi phí dự trữ hàng hoá Đồng thời năm 2000 công ty bị ứ đọng vốn tăng lên có tợng bị chiếm đọng vốn Vấn đề nghiên cứu kỹ phần sau Trên khoản mục chủ yếu có tác động lớn đến cấu vốn lu động công ty Tuy nhiên phản ánh mặt lợng, cha nói đén mức độ hiệu quản lý sử dụng vốn công ty 2.3.2 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động công ty vật t kỹ thuật xi măng Để đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động công ty, ta dùng tiêu nh sức sinh lời, hệ số đảm nhiệm vốn lu động tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển nh số vòng quay vốn lu động, thời gian vòng luân chuyển vốn 44 Bảng Hiệu sử dụng vốn lu động TT Chỉ tiêu Đơn vị Doanh thu Tr.đ Lợi nhuận trớc thuế Tr.đ Vốn lu động Tr.đ Sức sinh lợi VLĐ Hệ số đảm nhiệm VLĐ Số vòng quay VLĐ Vòng Thời gian vòng luân Ngày 1999 497.259 2507 83.230 0,030 0,167 5,975 61,09 2000 Tỷ lệ tăng giảm 699,634 7.575 91.400 0,083 0,131 7,655 47,68 2000/1999 140,69 302,15 9,82 176,67 ,21,56 28,12 -21,95 chuyển Nguồn: Báo cáo tài công ty vật t kỹ thuật xi măng Ta nhận thấy sức sinh lợi vốn lu động năm 2000 tăng lên, cụ thể năm 1999 đồng vốn lu động tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo đợc 0,031 đồng lợi nhuận Năm 2000 đồng vốn lu động tạo 0,083 đồng lợi nhuận, tăng tuyệt đối 0,053 đồng tăng tơng đối 176,67% ta thấy hiệu sử dụng vốn lu động công ty năm 2000 tốt Vốn lu động tăng qua năm, đồng thời sức sản xuất tăng theo tăng nhanh cụ thể năm 2000 so với năm 1999 Vốn lu động tăng 9,82% nhng thông qua hệ số ®¶m nhiƯm vèn lu ®éng cho ta biÕt ®Ĩ cã đồng doanh thu phải ®ång vèn lu ®éng, tõ sè liƯu trªn ta thÊy hệ số đảm nhiệm vốn lu động năm 2000 giảm 21,56 % so với năm 1999, tỷ lệ giảm hệ số đảm nhiệm ốn lu động lớn tỉ lệ tăng vốn lu động 9,82% cho thấy công ty sử dụng vốn lu động có hiệu tiết kiệm đợc vốn lu động Ngoài tiêu để đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động ta xét đến số vòng quay vốn lu động thời gian vòng luân chuyển vốn lu động giúp ta thấy đợc khả quyay vòng vốn doanh nghiệp Năm 2000 số vòng quay vốn lu động tăng lên số tuyệt đối 1,68 vòng so với năm 1999 thời gian vòng luân chuyển năm 2000 giảm 13,41 ngày so với năm 1999, ta thấy doanh thu tăng nhanh tốc độ tăng vốn lu động điều chứng tỏ công ty sử dụng vốn lu động có hiệu bảo toàn đợc vốn 45 - Trên số vấn đề hoạt động quản lý vèn cđa c«ng ty vËt t kü tht xi măng nhìn chung công ty đà sử dụng vốn có hiệu quả, lợi nhuận năm sau cao năm trớc mặt chi tiết phận để có lợi nhuận cao nữa, công ty nên khắc phục mặt bất cập công tác quản lý vốn đầu t mở rộng, sản xuất kinh doanh để phát huy hết khả công ty III Một số hạn chế sử dụng vốn công ty vật t kỹ thuật xi măng Là doanh nghiệp Nhà nớc thực nhiệm vụ lu thông phân phối, giữ bình ổn thị trờng giá xi măng Hà Nội tỉnh phía Bắc lại công ty thơng mại hoạt động thị trờng có tính cạnh tranh ngày liệt, ban lÃnh đạo công ty vật t kỹ thuật xi măng tỏ rõ lĩnh kinh doanh mình, lo toan đảm bảo công ăn việc làm cho gần 900 cán công nhân viên với thu nhập năm sau cao năm trớc Với tinh thần đổi mới, toàn thể cán bộ, công nhân viên công ty vật t kỹ thuật xi măng đà thực sản xuất kinh doanh với tinh thần cao, tận dụng tối đa nguồn lực, lực sẵn có, liên tục huy động trang, thiết bị , máy móc, vốn đặc biệt ngời để không ngừng phát triển lực sản xuất kinh doanh mở rộng quy mô, đầu t trang thiết bị phù hợp với thị trờng nhằm khẳng định vị trí công ty thị trờng nói chung tổng công ty xi măng nói riêng Tuy nhiên xuất phát từ đơn vị vừa phải đảm bảo kết hợp hiệu trị kinh tế nên công ty đà gặp phải nhiều khó khăn Mặc dù thời gian qua công ty có nhiều cố gắng nhng hoạt động quản lý sử dụng vốn công ty bộc lộ số hạn chế, nguyên nhân hạn chế bao gồm lý chủ quan khách quan nh khó khăn từ phía thị trờng buộc công ty phải đa giải pháp tình cha phù hợp, mối quan hệ công ty bạn hàng công ty đơn vị khác tổng công ty phần cungx khiếm khuyết mà công ty khó tránh khỏi công tác quản lý sử dụng vốn cố định 46 Hạn chế sử dụng vốn cố định * Thứ nhất: Nh phần đà trình bày công ty vật t kỹ thuật xi măng có xe vận tải trực thuộc chuyên phục vụ cho việc trung chuyển xi măng từ nhà máy công trình, kho, cửa hàng từ kho, cảng, ga cửa hàng công trình xây dựng Trong vấn đề xe hoạt động thờng xuyên đờng, dẫn đến công tác quản lý xe cộ cha thạt hiệu quả, lái xe đại đa số tranh thủ, lợi dụng phơng tiện (ô tô) công ty trở kế hoạch để kiếm lời riêng gây thiệt hại lớn tài sản công ty để xảy nh công ty cha có biện pháp khoán xe phù hợp với giá trị xe mà tình trạng bao cấp, làm theo lối cổ xa tính tiêu vận tải từ thời bao cấp Hạch toán chi tiết, năm công ty phải bù lỗ cho xí nghiệp vận tải tỉ đồng * Thứ hai: Thời đại việc quản lý, điều hành sản xuất kinh doanh đà phát triển, vấn đề máy tính hoá đà đợc phổ biến, đà cho ta thấy đợc tính nhanh nhạy xác mang lại hiệu cao kinh doanh mà công ty hạn chế việc đầu t trang thiết bị máy tính, máy tính công ty đà vào loại cũ lạc hậu Hạn chÕ sư dơng vèn lu ®éng Vèn lu ®éng công ty vật t kỹ thuật xi măng nh hầu hết công ty thơng mại khác chiếm tØ träng lín tỉng sè vèn kinh doanh cđa công ty Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động tốt thúc đẩy hiệu sử dụng vèn nãi chung §Ĩ thùc hiƯn viƯc sư dơng vèn lu động có hiệu nữa, công ty cần tháo gỡ khó khăn sau: * Thứ nhất: phần phân tích tài công ty ta thấy việc số lợng quy mô khoản phải thu tăng lên đà gây ứ đọng vốn lu động khâu toán, ảnh hởng không nhỏ tới việc kế hoạch hoá ngân quỹ công ty nh tốc độ luân chuyển hiệu sử dụng vốn lu động Nguyên nhân tình trạng tình hình thị trờng tiêu thụ có phần chững lại tình trạng thiếu vốn công trình xây dựng dẫn đến việc chậm 47 toán hợp đồng Và vấn đề công ty dùng biện pháp để tiêu thụ đợc hàng, vấn đề nguy hiểm Nh năm 2000, khoản phải thu khách hàng lên tới 13.062 triệu đồng tăng 196,00% so với năm 1999 điều cho thấy công ty đà bị chiếm dụng vốn đáng kể không thu đợc nợ công ty có khả bị vốn kinh doanh *Thứ hai: Việc quản lý tài ngắn hạn báo cáo lu chuyển tiền tệ quan trọng giúp cho ta biết ddợc khả chi trả doanh nghiệp qua giúp cho doanh nghiƯp cã sè d ng©n q ë møc tối thiểu để đảm bảo sử dụng vốn lu động có hiệu Hiện công ty vật t kỹ thuật xi măng cha sử dụng báo cáo ngân quỹ, coi nhẹ việc quản lý ngân quỹ * Thứ ba: Công ty vật t kỹ thuật xi măng công ty thơng mại, công ty mua xi măng nhà máy xi măng theo giá đạo tổng công ty qua loạt chi phí tổng công ty tính toán tổng công ty quy định bán với giá định công ty sau tiêu thụ xi măng đợc phần chênh lệch giá Với đặc điểm nh vậy, viƯc tiÕt kiƯm chi phÝ lµ rÊt quan träng, tiÕt kiệm đợc chi phí tăng lợi nhuận, tăng hiệu sử dụng vốn Vậy mà năm 2000 lợng tồn kho dự trữ công ty lên tới 14935 triệu đồng tăng so với năm 1999 10 135 triệu đồng tăng 222,4 % Công ty đà phải tăng hi phÝ cho viƯc bèc xÕp-vËn chun, b¶o qu¶n dÉn đến làm giảm lợi nhuận, giảm hiệu sử dụng vốn Trên số hạn chế đà làm giảm hiệu sử dụng vốn công ty Vật t kỹ thuật xi măng thời gian qua Trên sở tìm nguyên nhân hạn chế, sau xin mạnh dạnh đề suất số biện pháp, nhằm phần nâng cao hiệu sử dơng vèn cđa c«ng ty vËt t kü tht xi măng 48 Phần III Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty vật t kỹ thuật xi măng I Phơng hớng sản xuất kinh doanh công ty thời gian tới Cùng với đà phát triĨn cđa nỊn kinh tÕ, c«ng ty vËt t kü thuật xi măng đà đề phơng hớng tiêu kế hoạch cụ tể để phấn đấu nâng cao lực sản xuất kinh doanh đạt hiệu kinh tế cao Công ty lập kế hoạch sản xuất kinh doanh cụ thể cho năm 2001, mục tiêu công ty tăngsản lợng tiêu thụ 1.500.000 xi măng loại Trong đó: Xi măng Hoàng Thạch: 800.000 Xi măng Bút Sơn: 500.000 Xi măng Bỉm Sơn: 150.000 Xi măng Hải Phòng: 50.000 Bớc sang năm 2001 thuận lợi lớn công ty tốc độ phát triển đô thị thành phố Hà Nội tăng đáng kể, nhiều khu nhà đợc phê duyệt xây dựng, tình hình bê tông hoá kênh mơng, đờng làng nông thôn đà đợc Chính phủ phê duyệt Để góp phần nâng cao lợi nhuận nữa, công ty vật t kỹ thuật xi măng phải có giải pháp kịp thời để nâng cao hiệu sử dụng vốn II Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty vật t kỹ thuật xi măng Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 1.1 Giải pháp đổi phơng thức tổ chức sản xuất Công ty vật t kỹ thuật xi măng công ty thơng mại làm nhiệm vụ luân chuyển tiêu thụ loại xi măng địa bàn Hà Nội tỉnh phía Bắc Trong vấn đề xúc công ty lại tình hình hiệu khâu sử dụng ô tô luân chuyển xi măng Trớc tình hình xin mạnh dạn đề 49 ... phần nâng cao lợi nhuận nữa, công ty vật t kỹ thuật xi măng phải có giải pháp kịp thời để nâng cao hiệu sử dụng vốn II Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty vật t kỹ thuật xi măng Giải pháp. .. pháp, nhằm phần nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty vật t kỹ thuật xi măng 48 Phần III Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty vật t kỹ thuật xi măng I Phơng hớng sản xuất kinh doanh công ty. .. Vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp kinh tế thị trờng Phần II Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty vật t kỹ thuật xi măng Phần III Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty vật t kỹ thuật xi măng