B GIÁO D O I H C KINH T TP H CHÍ MINH PHAN TH KI U DI M PHÂN TÍCH CÁC NHÂN T N KH I C A CÁC NGÂN HÀNG I C PH N VI T NAM LU C S Tp H Chí Minh – B GIÁO D O I H C KINH T TP H CHÍ MINH PHAN TH KI U DI M P[.]
B GIÁO D O I H C KINH T TP H CHÍ MINH PHAN TH KI U DI M PHÂN TÍCH CÁC NHÂN T N I C A CÁC NGÂN HÀNG KH I C PH N VI T NAM LU CS Tp H Chí Minh – B GIÁO D O I H C KINH T TP H CHÍ MINH PHAN TH KI U DI M N PHÂN TÍCH CÁC NHÂN T KH I C A CÁC NGÂN HÀNG I C PH N VI T NAM Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng Mã s : 60340201 LU CS NG D N KHOA H C: PGS.TS TR N HỒNG NGÂN Tp H Chí Minh – LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu hướng dẫn PGS TS Trần Hoàng Ngân Các số liệu lấy dựa báo cáo tài cơng bố ngân hàng, trích dẫn ghi nguồn gốc cẩn thận Nếu có gian lận tơi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm TP.HCM, ngày 22 tháng 10 năm 2014 MỤC LỤC Trang Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục bảng biểu Danh mục biểu đồ Danh mục từ viết tắt PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Mục tiêu đề tài, câu hỏi nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Đóng góp đề tài Kết cấu đề tài CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ LỢI NHUẬN, KHẢ NĂNG SINH LỢI, CÁC BIẾN TRONG MƠ HÌNH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY 1.1 Lợi nhuận, khả sinh lợi gì, biến phụ thuộc đại diện cho lợi nhuận 1.1.1 Định nghĩa lợi nhuận 1.1.2 Khả sinh lợi 1.1.3 Các biến phụ thuộc đại diện cho khả sinh lợi 1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi Ngân hàng TMCP Việt Nam 1.2.1 Các nhân tố bên 1.2.2 Các nhân tố bên 11 1.3 Tổng quan nghiên cứu trước 12 1.3.1 Các nghiên cứu thực nghiệm nhân tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng phạm vi quốc gia 13 1.3.2 Các nghiên cứu thực nghiệm nhân tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng phạm vi đa quốc gia 18 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG LỢI NHUẬN NGÀNH NGÂN HÀNG TRONG THỜI GIAN QUA 24 2.1 Tổng quan hoạt động ngành ngân hàng 24 1.2.1 Số lượng ngân hàng Việt Nam 24 1.2.2 Sự tăng trưởng tài sản 25 1.2.3 Sự tăng trưởng vốn điều lệ 26 1.2.4 Tăng trưởng huy động tín dụng 27 1.2.5 Nợ xấu tăng cao 29 2.2 Tỷ suất lợi nhuận ngân hàng 30 CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM 34 3.1 Mơ hình tổng thể 34 3.2 Phương pháp nghiên cứu 34 3.3 Phân tích thống kê mơ tả biến 36 3.4 Phân tích tương quan biến 42 3.5 Kết hồi quy mơ hình 45 3.5.1 Hồi quy mơ hình với biến phụ thuộc ROA 45 3.5.2 Hồi quy mơ hình với biến phụ thuộc ROE 53 3.5.3 Hồi quy mơ hình với biến phụ thuộc NIM 59 CHƯƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP ĐƯA RA DỰA TRÊN MƠ HÌNH NHẰM NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM 66 4.1 Giải pháp ngân hàng 69 4.1.1 Tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu 69 4.1.2 Tăng tỷ lệ cho khách hàng vay (tăng trưởng tín dụng) 69 4.1.3 Quản lý rủi ro tín dụng 70 4.1.4 Quản lý chi phí lãi 71 4.1.5 Cân huy động cho vay 72 4.1.6 Hạn chế mở rộng quy mô cách ạt 72 4.1.7 Đa dạng hóa hoạt động ngân hàng 73 4.2 Kiến nghị phủ 73 4.2.1 Nâng cao chất lượng thông tin CIC 73 4.2.2 Thực kích cầu để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế 74 4.2.3 Thực kiểm soát tốt lạm phát 74 KẾT LUẬN 77 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤC LỤC Phụ lục 1: Các mẫu quan sát nghiên cứu Phụ lục 2: Kết hồi quy Pool mơ hình ROA, ROE, NIM bỏ biến INDE NIM DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 : Tóm tắt nghiên cứu trước Bảng 3.1 : Thống kê mô tả biến Bảng 3.2 : Chỉ số lợi nhuận trung bình ngân hàng nghiên cứu Bảng 3.3 : Tỷ lệ LOTA ngân hàng nghiên cứu 2007-2013 Bảng 3.4 : Tỷ lệ DETA ngân hàng nghiên cứu 2007-2013 Bảng 3.5 : GDP, lạm phát RGDP Việt Nam giai đoạn 2007-2013 Bảng 3.6 : Ma trận tương quan Bảng 3.7 : Kết hồi quy biến SIZE theo biến độc lập lại Bảng 3.8 : Kết hồi quy biến INDE theo biến độc lập lại Bảng 3.9 : Kết hồi quy Pool mơ hình ROA Bảng 3.10 : Kết hồi quy FEM mơ hình ROA Bảng 3.11 : Kết hồi quy REM mơ hình ROA Bảng 3.12 : Kết Hausman test mơ hình ROA Bảng 3.13 : Kết kiểm định Xttest0 mơ hình ROA Bảng 3.14 : Kết kiểm định Xtserial mơ hình ROA Bảng 3.15 : Kết kiểm định GLS mơ hình ROA Bảng 3.16 : Kết hồi quy Pool mơ hình ROE Bảng 3.17 : Kết hồi quy FEM mơ hình ROE Bảng 3.18 : Kết hồi quy REM mơ hình ROE Bảng 3.19 : Kết Hausman test mơ hình ROE Bảng 3.20 : Kết kiểm định Xttest0 mơ hình ROE Bảng 3.21 : Kết kiểm định Xtserial mơ hình ROE Bảng 3.22 : Kết kiểm định GLS mơ hình ROE Bảng 3.23 : Kết hồi quy Pool mơ hình NIM Bảng 3.24 : Kết hồi quy FEM mơ hình NIM Bảng 3.25 : Kết hồi quy REM mơ hình NIM Bảng 3.26 : Kết Hausman test mô hình NIM Bảng 3.27 : Kết kiểm định Xttest0 mơ hình NIM Bảng 3.28 : Kết kiểm định Xtserial mơ hình NIM Bảng 3.29 : Kết kiểm định GLS mơ hình ROE Bảng 3.30 : Tổng hợp kết nghiên cứu DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 : Số lượng ngân hàng Việt Nam đến thời diễm 30/06/2013 Biểu đồ 2.2 : Tăng trưởng huy động tín dụng Viêt Nam 2001-2013 Biểu đồ 2.3 : Thị phần cho vay ngân hàng năm 2013 Biểu đồ 2.4 : Thị phần tiền gửi ngân hàng năm 2013 Biểu đồ 2.5 : Tỷ lệ nợ xấu tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống 2004 – 6/2014 Biểu đồ 2.6 : Tỷ lệ ROA ROE trung bình ngành năm 2012 2013 Biểu đồ 2.7 : Tỷ lệ ROA năm 2012 2013 phân theo loại hình ngân hàng Biểu đồ 2.8 : Tỷ lệ ROE năm 2012 2013 phân theo loại hình ngân hàng DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ROA : tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROE : tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu NIM : tỷ lệ thu nhập lãi EQTA : tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản LOTA : tỷ lệ cho vay tổng tài sản DETA : tỷ lệ huy động vốn tổng tài sản PRTO : tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng tổng dư nợ NETA : tỷ lệ chi phí ngồi lãi NIGI : tỷ lệ thu nhập ngồi lãi INDE : quy mơ tiền gửi (thị phần tiền gửi) SIZE : quy mô ngân hàng FIXED : tỷ trọng tài sản cố định tổng tài sản RGDP : tốc độ tăng trưởng kinh tế thực GDP : tổng sản phẩm quốc nội INFL : lạm phát NHTMCP : ngân hàng thương mại cổ phần NHTMNN : ngân hàng thương mại nhà nước NHLD : ngân hàng liên doanh NHNNg : ngân hàng nước TMCP : thương mại cổ phần PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài: Ngành Ngân hàng xem huyết mạch kinh tế Các Ngân hàng đóng vai trị trung gian việc tái phân phối nguồn vốn, giúp nguồn vốn sử dụng có hiệu hơn, góp phần làm tăng đầu tư phát triển kinh tế Ngân hàng cịn đóng vai trị tốn, bảo lãnh thực sách kinh tế phủ Hoạt động hệ thống Ngân hàng Việt Nam đóng góp phần không nhỏ vào mức tăng GDP hàng năm Trong thời gian vừa qua, hệ thống Ngân hàng ngày khẳng định tầm quan trọng kinh tế Hệ thống Ngân hàng Việt Nam có giai đoạn phát triển bùng nổ với hàng loạt Ngân hàng đời, ngành Ngân hàng ngành đạt lợi nhuận cao so với ngành khác Đây kênh đầu tư hấp dẫn, cổ phiếu Ngân hàng ln nằm nhóm dẫn đầu giá thị trường Tuy nhiên năm gần hiệu hoạt động ngành Ngân hàng ngày sụt giảm, tốc độ tăng trưởng chậm lại lợi nhuận đạt khơng cịn cao năm trước Năm 2013 vừa qua, Ngân hàng đạt lợi nhuận mục tiêu mà đặt Đây hồi chuông báo động Ngân hàng phải xem xét lại tình hình hoạt động để đảm bảo phát triển ổn định đem lại lợi nhuận cao Khả sinh lợi Ngân hàng không mối quan tâm riêng Ngân hàng mà mối quan tâm nhà đầu tư nói riêng nên kinh tế Việt Nam nói chung Chính việc tìm hiểu nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi Ngân hàng điều cần thiết quan trọng Thông qua việc tìm nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi Ngân hàng , đưa định tốt việc quản lý Ngân hàng hoạt động hiệu Đây lý tác giả chọn đề tài “ Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” Mục tiêu đề tài, câu hỏi nghiên cứu Mục tiêu đề tài tìm nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi Ngân hàng thương mại cổ phần (TMCP) Việt Nam Chính đề tài tập trung vào tìm hiểu mục tiêu cụ thể sau: Tìm hiểu tổng quan lý thuyết khả sinh lợi Tìm hiểu nghiên cứu liên quan tác giả khác thực trước Tìm nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi Ngân hàng TMCP Việt Nam Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố Qua đưa phương án để quản nâng cao khả sinh lợi ngân hàng TMCP Việt Nam Các câu hỏi nghiên cứu đưa ra: Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi Ngân hàng TMCP Việt Nam? Dựa vào mơ hình xây dựng đưa biện pháp giúp Ngân hàng nâng cao khả sinh lợi mình? Phạm vi nghiên cứu: Phạm vi nghiên cứu: đề tài thực nghiên cứu dựa vào số liệu công bố 35 Ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn từ năm 2007-2013 Phương pháp nghiên cứu: Quy trình thực gồm bước sau: Tổng hợp lý thuyết nghiên cứu có liên quan trước Từ đưa mơ hình nhân tố tác động đến khả sinh lợi ngân hàng Sử dụng phần mềm Stata 11 để thực hồi quy đa biến với liệu bảng Đầu tiên ta xem xét hệ số tương quan biến để xem có tồn đa cộng tuyến hay khơng, tiến hành khắc phục có Tiếp đến thực hồi quy theo ba phương pháp thường áp dụng cho liệu bảng POOL, FEM REM Sau tiến hành kiểm định Hausman để lựa chọn mơ hình hồi quy thích hợp Tiếp theo kiểm tra xem mơ hình có tượng tự tương quan phương sai thay đổi hay khơng Nếu có thực khắc phục phương pháp bình phương nhỏ tổng quát (GLS) 3 Đóng góp đề tài: Đề tài góp phần tìm số nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động Ngân hàng TMCP Việt Nam Thơng qua giúp cho nhà quản trị Ngân hàng đưa số giải pháp nhằm nâng cao khả sinh lợi ngân hàng Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu, kết luận, mục lục, danh mục chữ viết, phụ lục tài liệu tham khảo; đề tài chia làm chương sau: Chương 1: Tổng quan lợi nhuận, khả sinh lợi, biến mơ hình nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi nghiên cứu trước Chương : Thực trạng ngành ngân hàng khả sinh lợi ngành ngân hàng Việt Nam thời gian qua Chương 3: Mơ hình nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi Ngân hàng TMCP Việt Nam Chương 4: Một số giải pháp đưa dựa mơ hình nhằm nâng cao khả sinh lợi NHTMCP Việt Nam CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ LỢI NHUẬN, KHẢ NĂNG SINH LỢI, CÁC BIẾN TRONG MƠ HÌNH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY 1.1 Lợi nhuận, khả sinh lợi gì, biến phụ thuộc đại diện cho lợi nhuận 1.1.1 Định nghĩa lợi nhuận Trong định nghĩa kinh tế học, lợi nhuận phần tài sản mà nhà đầu tư nhận thêm nhờ đầu tư sau trừ chi phí liên quan đến đầu tư vào đó, bao gồm chi phí hội; phần chênh lệch tổng doanh thu tổng chi phí Lợi nhuận, kế tốn phần chênh lệch giá bán chi phí sản xuất Sự khác định nghĩa hai lĩnh vực quan niệm chi phí Trong kế tốn, người ta quan tâm đến chi phí tiền, mà khơng kể chi phí hội kinh tế học Trong kinh tế học, trạng thái cạnh tranh hồn hảo, lợi nhuận Chính khác dẫn tới hai khái niệm: lợi nhuận kinh tế lợi nhuận kế toán (Theo bách khoa toàn thư mở Wikipedia) Lợi nhuận ngân hàng đề cập đến nghiên cứu lợi nhuận kế toán, phần chênh lệch doanh thu tổng chi phí tiền mà ngân hàng bỏ Lợi nhuận thể báo kết hoạt động kinh doanh hàng năm mà ngân hàng báo cáo 1.1.2 Khả sinh lợi Khả sinh lợi ngân hàng thể tỷ suất lợi nhuận mà ngân hàng đạt Tỷ suất lợi nhuận tỷ lệ phần trăm giá trị thặng dư (lợi nhuận) phần tư ứng để sản suất kinh doanh Thông thường tỷ suất lợi nhuận tính năm để so sánh hiệu hoạt động so với năm trước Tỷ suất lợi nhuận thường dùng làm thước đo hiệu hoạt động doanh nghiệp Khả sinh lợi nghiên cứu đo lường ba tỷ số sau: tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu tỷ lệ thu nhập lãi 1.1.3 Các biến phụ thuộc đại diện cho khả sinh lợi Trong nghiên cứu này, khả sinh lợi ngân hàng đo lường bằng: tỷ suất lợi nhuận tài sản (ROA), tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) tỷ lệ thu nhập lãi (NIM) Tỷ suất lợi nhuận tài sản (ROA): Cơng thức tính: Đây số thể tương quan mức sinh lợi so với tài sản ROA số tài dùng để đo lường khả sinh lời đồng tài sản doanh nghiệp, cho biết đầu tư vào đồng tài sản có khả tạo đồng lợi nhuận Nếu tỷ số lớn 0, có nghĩa doanh nghiệp làm ăn có lãi Tỷ số cao cho thấy doanh nghiệp làm ăn hiệu Còn tỷ số nhỏ 0, doanh nghiệp làm ăn thua lỗ Tuy nhiên hệ số cao hay thấp việc phụ thuộc vào định hướng kinh doanh doanh nghiệp cịn bị ảnh hưởng mùa vụ ngành nghề kinh doanh, tình hình kinh tế sách phủ Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE): Cơng thức tính: ROE = ROE tỷ số tài để đo mức lợi nhuận đạt đồng vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu ngồi vốn cổ đơng dạng cổ phần bao gồm lợi nhuận dành cho quỹ phát triển kinh doanh, chênh lệch phát hành ROE tiêu mà nhà đầu tư thường quan tâm cho thấy khả tạo lợi nhuận đồng vốn bỏ để đầu tư vào công ty Tỷ số cao chứng tỏ công ty sử dụng hiệu đồng vốn cổ đông, khả thu hồi vốn cao Tỷ lệ thu nhập lãi (NIM) Công thức tính: NIM = Để đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng, người ta phân tài sản ngân hàng thành dạng: tài sản Có sinh lãi (như khoản cho vay, khoản đầu tư tài ), tài sản Nợ (huy động khách hàng, vay từ ngân hàng khác ) tài sản thơng thường (văn phịng, máy móc thiết bị ) Thu nhập sản sinh từ khoản tài sản Có sinh lãi hoạch toán khoản mục thu nhập lãi Tỷ lệ NIM cao môt dấu hiệu quan trọng cho thấy ngân hàng thành công việc quản lý tài sản nợ Ngược lại, NIM thấp cho thấy ngân hàng gặp khó khăn việc tạo lợi nhuận NIM tính số phần trăm 1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi Ngân hàng TMCP Việt Nam Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng chia thành nhân tố bên nhân tố bên 1.2.1 Các nhân tố bên trong: Nhân tố bên ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngành ngân hàng định nghĩa là nhân tố bị ảnh hưởng định nhà quản lý ngân hàng Trong nghiên cứu này, tác giả sử dụng nhân tố ảnh hưởng bên định tài mà nhà quản trị ngân hàng đưa Các định tài thể thành số tài bảng cân đối kế toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh Tỷ số vốn chủ sở hữu tổng tài sản (EQTA) Cơng thức tính: EQTA = Tỷ số phản ánh khả tài trợ từ vốn tự có ngân hàng Tỷ số cao chứng tỏ khả tự chủ tài ngân hàng, cho thấy ngân hàng chưa tận dụng địn bẩy tài Theo nghiên cứu Antonina Davydenko (2010) ngân hàng có vốn mạnh tạo nhiều lợi nhuận Trong tình hình kinh tế có nhiều biến động ngân hàng có vốn chủ sở hữu mạnh có nhiều khả đối phó với khủng hoảng kinh tế tạo yên tâm cho người gửi tiền kinh tế bất ổn Giả thiết đặt tỷ số vốn chủ sở hữu tổng tài sản có tác động đến khả sinh lợi ngân hàng, tác động chiều Tỷ lệ cho vay tổng tài sản (LOTA) Cơng thức tính: LOTA = Trong hoạt động ngân hàng hoạt động tín dụng mang lại nguồn thu nhập nhiều nhất, chiếm tỷ trọng chủ yếu tổng thu nhập ngân hàng Đa số cho số có mối quan hệ chiều với lợi nhuận thu ngân hàng Nếu vấn đề khác khơng đổi, tồn nguồn tiền huy động chuyển sang cho vay hết ngân hàng đạt mức lợi nhuận cao Tuy nhiên, xảy trường hợp ngân hàng cố gắng đẩy nhanh cho vay họ phải trả chi phí cao cho việc huy động vốn, điều dẫn đến tác động tiêu cực lên lợi nhuận (theo nghiên cứu Antonina Davydenko (2010) Adem Anbar (2011)) Giả thiết đặt nghiên cứu tỷ lệ cho vay tổng tài sản có tác động đến khả sinh lợi ngân hàng, mối quan hệ chiều 8 Tỷ lệ huy động vốn tổng tài sản (DETA) Cơng thức tính: DETA = Nguồn vốn từ huy động cho nguồn vốn rẻ dành cho ngân hàng Chính đa số cho tiền gửi khách hàng có tác động tích cực chiều đến hoạt động ngân hàng, miễn thị trường ln có nhu cầu vay Nếu ngân hàng huy động nhiều có khả đẩy mạnh cho vay Tuy nhiên, nhu cầu vay không lớn ngân hàng huy động nhiều làm giảm thu nhập ngân hàng (theo nghiên cứu Antonina Davydenko (2010)) Giả thiết đặt nghiên cứu tỷ lệ huy động tổng tài sản có tác động đến khả sinh lợi ngân hàng, mối quan hệ ngược chiều Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (PRTO): Cơng thức tính: PRTO = Dự phịng chung khoản tiền trích lập dự phòng cho tổn thất chưa xác định q trình phân loại nợ trích lập dự phịng cụ thể trường hợp khó khăn tài chất lượng khoản nợ suy giảm Chỉ số cho biết % dư nợ trích lập dự phịng Đây thước đo rủi ro vốn chất lượng tín dụng ngân hàng Nếu ngân hàng hoạt động môi trường rủi ro tín dụng cao thiếu kinh nghiệm việc quản lý khoản cho vay họ chắn ngân hàng PRTO cao (theo Anna P.I Vong (2009)) Chỉ số cao cho thấy chất lượng khoản tín dụng ngân hàng tiêu cực khả thu hồi nợ thấp Ngược lại số thấp chứng tỏ tình hình kinh doanh ngân hàng tốt, hầu hết khoản tín dụng có sinh lãi có khả thu hồi, khoản dự phịng chưa trích lập đủ theo quy định Giả thiết đặt nghiên cứu tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng có tác động đến khả sinh lợi ngân hàng mối quan hệ ngược chiều Tỷ lệ chi phí ngồi lãi (NETA): Cơng thức tính: NETA = Chi phí ngồi lãi ngân hàng chi phí quản lý, điều hành hoạt động ngân hàng như: lương, phụ cấp, chi phí thuê nhà, marketing Tác động tỷ lệ lên biến lợi nhuận hỗn hợp Một số cho chúng có mối quan hệ ngược chiều, ngân hàng hoạt động hiệu chi phí hoạt động thấp (theo Antonina Davydenko (2010)) Mặt số khác cho ngân hàng chuyển phần chi phí hoạt động họ sang nhựng người vay tiền gửi tiền ngân hàng, chúng có mối quan hệ chiều (Aremu Mukaila Ayanda (2013)) Giả thiết đặt nghiên cứu tỷ lệ chi phí ngồi lãi có tác động đến khả sinh lợi ngân hàng mối quan hệ chiều Tỷ lệ thu nhập ngồi lãi (NIGI) Cơng thức tính: NIGI = Thu nhập lãi ngân hàng bao gồm thu nhập từ phí dịch vụ, hoạt động kinh doanh ngoại hối, hoạt động đầu tư Thu nhập lãi làm tăng thêm lợi nhuận cho ngân hàng, lợi nhuận từ hoạt động mang lại thu nhập so với thu nhập từ hoạt động cho vay Khi ngân hàng chuyển dịch từ thu nhập từ lãi vay sang thu nhập từ dịch vụ lợi nhuận giảm Mặt khác ngân hàng có đa dạng hóa dịch vụ có nhiều lợi nhuận ngân hàng có thu nhập từ 10 lãi truyền thống (Deger Alper Adem Anbar (2011)) Giả thiết đặt nghiên cứu tỷ lệ thu nhập ngồi lãi có tác động đến khả sinh lợi ngân hàng, mối quan hệ chiều Thị phần tiền gửi (INDE) Cơng thức tính: INDE = Log (tiền gửi khách hàng ngân hàng) Thị phần tiền gửi ngân hàng đo giá trị khoản tiền gửi ngân hàng (lấy logarit) Các chứng thực nghiệm cho thấy biến có ảnh hưởng hỗn hợp đến lợi nhuận Chúng có mối quan hệ đồng biến ngân hàng tận dụng quy mơ kinh tế Mặt khác chúng có mối quan hệ nghịch biến ngân hàng bị thiệt hại yếu tố phi kinh tế mở rộng quy mô Trong kết nghiên cứu Anna P.I Vong (2009) ngân hàng có quy mơ tiền gửi lớn có số lợi nhuận so với ngân hàng có uy mơ tiền gửi nhỏ Giả thiết đặt nghiên cứu thị phần có tác động đến khả sinh lợi ngân hàng, mối quan hệ chiều Quy mô ngân hàng (SIZE) Công thức tính: SIZE = Log (tổng tài sản) Quy mơ ngân hàng xem xét giá trị tổng tài sản ngân hàng bảng cân đối kế toán Đa số lý thuyết cho tổng tài sản nhân tố quan trọng để đánh giá quy mô ngân hàng Quy mô ngân hàng tác động chiều hay ngược chiều đến lợi nhuận ngân hàng Thông thường, ngân hàng có quy mơ lớn khả tạo lợi nhuận nhiều ngân hàng gây tin tưởng người gửi tiền, người vay người sử dụng dịch vụ ngân hàng có quy mơ nhỏ (theo A.Dietrich G.Wanzenried (2011)) Tuy nhiên theo nghiên cứu Naceur (2003) lại ... hàng TMCP Việt Nam Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng chia thành nhân tố bên nhân tố bên 1.2.1 Các nhân tố bên trong: Nhân tố bên ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngành ngân hàng định... nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam? ?? Mục tiêu đề tài, câu hỏi nghiên cứu Mục tiêu đề tài tìm nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi Ngân hàng thương mại cổ phần. .. nâng cao khả sinh lợi NHTMCP Việt Nam CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ LỢI NHUẬN, KHẢ NĂNG SINH LỢI, CÁC BIẾN TRONG MƠ HÌNH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY 1.1 Lợi nhuận,