Đang tải... (xem toàn văn)
1 PHẦN MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu Tài trợ vốn tín dụng đầu tư phát triển (ĐTPT) của Nhà nước là một hình thức tín dụng đặc biệt của Nhà nước nhằm tài trợ vốn cho các dự án, chương t[.]
PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Tài trợ vốn tín dụng đầu tư phát triển (ĐTPT) Nhà nước hình thức tín dụng đặc biệt Nhà nước nhằm tài trợ vốn cho dự án, chương trình phát triển kinh tế- xã hội, lĩnh vực, ngành, vùng mà Nhà nước ưu tiên Hoạt động tài trợ Nhà nước thực thông qua Ngân hàng Phát triển Việt Nam (NHPT) với hệ thống chi nhánh toàn quốc Ế Trong bối cảnh đất nước bước chuyển dịch cấu kinh tế theo U hướng công nghiệp hóa, đại hóa, tín dụng đầu tư phát triển cung ứng ́H lượng vốn không nhỏ cho kinh tế nhằm thực mục tiêu Bên cạnh đó, TÊ tín dụng đầu tư phát triển có đóng góp quan trọng cải thiện đời sống cho vùng khó khăn, vùng sâu, vùng xa toàn quốc, thực tốt mục H tiêu kinh tế xã hội mà Nhà nước định hướng IN Thừa Thiên Huế thành phố lớn khu vực Miền Trung, trung tâm văn hóa du lịch lớn nước Trong cơng nước hướng K đến mục tiêu chuyển dịch cấu kinh tế theo hướng cơng nghiệp hóa, đại hóa, ̣C Thừa Thiên Huế đầu tư lượng lớn vốn để phát triển sở hạ tầng O đa dạng hóa ngành nghề, lĩnh vực kinh tế địa bàn Trong đó, vốn tín ̣I H dụng đầu tư phát triển chiếm phần khơng nhỏ, góp phần đầu tư vào chương trình kiên cố hóa kênh mương nơng thơn, dự án dệt may, dự án thủy điện Đ A lớn tỉnh Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Thừa Thiên Huế (VDB Chi nhánh Huế) đơn vị ủy thác tài trợ vốn tín dụng đầu tư phát triển cho dự án, chương trình địa bàn tỉnh Trong năm qua, Chi nhánh Thừa Thiên Huế thực hỗ trợ cho nhiều dự án vùng khó khăn dự án an sinh xã hội địa bàn, góp phần làm thay đổi đời sống nhân dân cải thiện đời sống kinh tế, xóa đói giảm nghèo nơi Bên cạnh kết đạt được, hoạt động tài trợ Chi nhánh nhiều hạn chế như: việc đầu tư tập trung vào số lĩnh vực định dẫn đến nguy rủi ro vốn cao; nghiệp vụ tài trợ chưa đa dạng,…Thực tế địi hỏi phải có giải pháp nhằm hồn thiện hoạt động tài trợ vốn tín dụng hệ thống NHPT nói chung VDB Chi nhánh Huế nói riêng Xuất phát từ tình hình kết hợp trình làm việc Chi nhánh NHPT Thừa Thiên Huế kiến thức thu từ chương trình thạc sĩ quản trị kinh doanh, tác giả chọn đề tài “Giải pháp hoàn thiện hoạt động tài trợ vốn tín dụng đầu tư phát triển Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Thừa Thiên Ế Huế” làm đề tài luận văn tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu ́H U 2.1 Mục tiêu chung Trên sở phân tích, đánh giá thực trạng hoạt động tài trợ vốn tín dụng đầu TÊ tư phát triển Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Thừa Thiên Huế, từ đề xuất giải pháp hồn thiện hoạt động tài trợ vốn tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước nhằm H tăng cường hiệu tài trợ vốn tín dụng đầu tư phát triển địa phương IN 2.2 Mục tiêu cụ thể K - Hệ thống hóa sở lý luận thực tiễn hoạt động tài trợ vốn tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước; ̣C - Đánh giá thực trạng hoạt động tài trợ vốn tín dụng đầu tư phát triển Chi O nhánh NHPT Thừa Thiên Huế; ̣I H - Đề xuất số giải pháp nhằm hồn thiện hoạt động tài trợ vốn tín dụng Đ A đầu tư phát triển Chi nhánh NHPT Thừa Thiên Huế Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng hoạt động tài trợ vốn tín dụng đầu tư phát triển Chi nhánh NHPT Thừa Thiên Huế 3.2 Phạm vi nghiên cứu: - Địa điểm nghiên cứu: Chi nhánh NHPT Thừa Thiên Huế - Thời gian nghiên cứu: từ năm 2009-2013, giải pháp đến năm 2020 Phương pháp nghiên cứu 4.1.Phương pháp thu thập thông tin Số liệu thứ cấp: Sử dụng số liệu khứ liên quan đến hoạt động CVĐT VDB Chi nhánh Huế 05 năm từ năm 2009 đến năm 2013 thông qua báo cáo cho vay, báo cáo tổng kết; số liệu từ đơn vị có quan hệ với VDB Chi nhánh Huế; số liệu từ Ngân hàng Nhà nước tỉnh, UBND tỉnh Thừa Thiên Huế,… Số liệu sơ cấp: Sử dụng phiếu điều tra để thu thập thông tin của: U Ế Lãnh đạo cán nghiệp vụ VDB Chi nhánh Huế Các doanh nghiệp vay vốn TDĐT cấp HTSĐT VDB Chi nhánh ́H Huế bên liên quan đến hoạt động tài trợ vốn TDĐT Nhà nước TÊ Thông qua kỹ thuật thảo luận nhóm tập trung, với nhóm thảo luận gồm 10 người có độ tuổi từ 30 đến 45 tuổi, cán VDB Chi nhánh Huế, kết rút H 32 biến quan sát sử dụng để đánh giá, nhận biết chất lượng hoạt động IN tài trợ vốn tín dụng ĐTPT Nhà nước Các biến quan sát xây dựng để đánh giá dạng thang đo Likert mức độ với mức hồn tồn khơng đồng ý K mức hoàn toàn đồng ý ̣C Do đặc thù NHPT thực sách TDĐT Nhà nước, đối tượng O tài trợ bị hạn chế danh mục quy định Chính phủ, nên số lượng khách ̣I H hàng vay vốn không nhiều, nên với đề tài này, tác giả không tiến hành chọn mẫu mà điều tra tổng thể nhóm đối tượng: cán NHPT, chủ đầu tư bên Đ A liên quan đến hoạt động tài trợ vốn tín dụng ĐTPT Nhà nước (Sở, ban ngành phối hợp với NHPT thực hoạt động tài trợ vốn) Số lượng điều tra nhóm đối tượng sau: Cán NHPT 35; Chủ đầu tư bên liên quan 65 - Xử lý số liệu sơ cấp thông qua công cụ hỗ trợ SPSS, excell 4.2 Phương pháp phân tích xử lý số liệu 4.2.1 Phân tích thống kê Trên sở tài liệu tổng hợp, vận dụng phương pháp phân tích thống kê mơ tả thống kê so sánh để phân tích số số tương đối, số tuyệt đối, số bình qn để phân tích đánh giá q trình tài trợ vốn VDB Chi nhánh Huế qua năm 4.2.3 Phương pháp định lượng Sử dụng phương pháp phân tích nhân tố khám phá, phân tích hồi qui để xác định yếu tố chủ chốt ảnh hưởng đến chất lượng hoạt động tài trợ vốn tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước VDB Chi nhánh Huế Cấu trúc luận văn Ngoài phần mở đầu kết luận, kết cấu nội dung luận văn gồm Ế chương: U Chương 1: Cơ sở lý luận thực tiễn hoạt động tài trợ vốn tín dụng đầu ́H tư phát triển Nhà nước; TÊ Chương 2: Thực trạng hoạt động tài trợ vốn tín dụng đầu tư phát triển Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Thừa Thiên Huế; H Chương 3: Giải pháp hoàn thiện hoạt động tài trợ vốn tín dụng đầu tư phát Đ A ̣I H O ̣C K IN triển Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Thừa Thiên Huế CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ HOẠT ĐỘNG TÀI TRỢ VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CỦA NHÀ NƯỚC 1.1 KHÁI NIỆM, HÌNH THỨC, ĐẶC ĐIỂM, VAI TRỊ CỦA HOẠT ĐỘNG TÀI TRỢ VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CỦA NHÀ NƯỚC 1.1.1 Một số khái niệm Ế 1.1.1.1 Đầu tư phát triển U Đầu tư phát triển (ĐTPT) loại đầu tư nhằm tạo tài sản cho kinh ́H tế, làm tăng lực sản xuất kinh doanh (SXKD) lực hoạt động xã TÊ hội[19] ĐTPT điều kiện chủ yếu để tạo việc làm, cải thiện chất lượng sống người dân xã hội ĐTPT thường thể hình thức bỏ tiền để xây H dựng, sửa chữa nhà cửa kết cấu hạ tầng, mua sắm lắp đặt trang thiết bị, bồi IN dưỡng đào tạo nguồn nhân lực, thực chi phí thường xuyên gắn liền với hoạt K động tài sản nhằm trì lực hoạt động tạo lực cho kinh tế ̣C ĐTPT khác biệt với loại hình đầu tư khác chỗ: O - Đòi hỏi số vốn lớn, thời gian thu hồi chậm mục tiêu chủ yếu đầu ̣I H tư vào tài sản cố định (TSCĐ); Đ A - Thời gian để tiến hành công đầu tư từ bắt đầu đến thành phát huy tác dụng thường kéo dài nhiều năm với nhiều biến động xảy Do đó, hoạt động ĐTPT khơng tránh khỏi tác động hai mặt tích cực tiêu cực yếu tố không ổn định tự nhiên (địa lý, địa chất, mơi trường khí hậu, ), xã hội, trị, kinh tế, ; - Các thành hoạt động ĐTPT có giá trị sử dụng lâu dài nhiều năm, có hàng trăm, hàng ngàn năm, gắn liền với địa danh xây dựng; - Để đảm bảo cho công đầu tư đem lại hiệu kinh tế xã hội cao phải làm tốt công tác chuẩn bị từ khâu lập dự án, thực dự án đưa dự án đầu tư vào hoạt động; Cũng đặc điểm nêu nên hoạt động ĐTPT đòi hỏi phải tổ chức thực cách chu đáo, hình thức dự án đầu tư, gọi dự án ĐTPT hay dự án phát triển 1.1.1.2 Tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước Ế Tín dụng ĐTPT Nhà nước hỗ trợ Nhà nước thơng qua hình U thức tín dụng cho dự án đầu tư phát triển thuộc lĩnh vực Nhà nước khuyến ́H khích Về mặt hình thức, tín dụng ĐTPT Nhà nước dựa quan hệ vay mượn có hồn trả gốc lẫn lãi Nhưng nội dung, tín dụng ĐTPT Nhà TÊ nước hoạt động kinh doanh tiền tệ Nhà nước mà kênh hỗ trợ nhà đầu tư huy động vốn cho ĐTPT Ngày nay, ngồi đầu tư trực tiếp, H Chính phủ nước thường sử dụng tín dụng ĐTPT Nhà nước cơng cụ IN khuyến khích đầu tư K Trên thực tế, tín dụng ĐTPT Nhà nước đời đáp ứng mục đích Nhà nước chuyển từ bao cấp vốn sang hỗ trợ dạng cho vay có hồn trả Ưu ̣C điểm hoạt động tín dụng ĐTPT Nhà nước hoạt động đầu tư sử O dụng nguồn vốn Nhà nước để tạo nguồn thu có khả hồn trả vốn sử ̣I H dụng Nhờ tín dụng ĐTPT Nhà nước khơng góp phần tập trung nguồn vốn cần thiết cho ĐTPT mà cịn có tác dụng nâng cao hiệu sử dụng, bảo Đ A toàn phát triển nguồn vốn Nhà nước Thơng qua tín dụng ĐTPT, Nhà nước mở rộng chủ động việc giải mục tiêu dài hạn Do tín dụng ĐTPT Nhà nước hình thức tín dụng đặc biệt, thước đo hiệu khơng phải lợi nhuận cá biệt, mà hiệu xã hội, trị, qn Thơng thường xem xét hiệu kinh tế tín dụng ĐTPT Nhà nước, người ta phải trả lời câu hỏi sau: - Tính vĩ mơ: tín dụng ĐTPT Nhà nước ảnh hưởng đến lĩnh vực then chốt, đến ngành, vùng, hay khu vực, kinh tế quốc gia? - Tính vi mơ: tín dụng ĐTPT Nhà nước giúp chủ thể kinh tế, nhóm dân cư cải thiện chất lượng hoạt động nào? Tính vi mơ cịn thể hiệu hoạt động tổ chức quản lý thực thi tín dụng ĐTPT Nhà nước - Tính xã hội: tín dụng ĐTPT Nhà nước hỗ trợ lĩnh vực mà tín dụng thương mại với mục tiêu hàng đầu lợi nhuận giải (do hiệu trực tiếp nhà đầu tư không đảm bảo, quy mô nguồn vốn lớn, hay thời gian thu hồi vốn đầu tư q dài) có vai trị quan trọng đối U nghèo, điều chỉnh cấu kinh tế, phát triển kinh tế vùng, Ế với xã hội đất nước giải việc làm cho người lao động, xóa đói giảm ́H - Tính trị: tín dụng ĐTPT Nhà nước hỗ trợ thực thi chương trình Nhà nước đặc biệt góp phần củng cố sức TÊ mạnh xã hội, củng cố lòng tin dân chúng vào Đảng Nhà nước, Ngoài ra, nước phát triển, thị trường vốn cịn chưa hồn thiện, H việc huy động đủ vốn dài hạn để tài trợ cho dự án phát triển điều không IN đơn giản Do vậy, tín dụng ĐTPT Nhà nước cịn phải hỗ trợ thị trường thông K qua bảo lãnh cho chủ thể vay vốn Quy mơ tín dụng ĐTPT Nhà nước phụ thuộc vào sức mạnh tài nhà nước Đối với Nhà nước chịu gánh nặng ̣C thâm hụt ngân sách quy mơ tín dụng ĐTPT Nhà nước hạn hẹp O 1.1.1.3 Vốn tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước ̣I H Vốn tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước nguồn vốn mà đơn vị, tổ chức vay với lãi suất ưu đãi không chịu lãi suất để đầu tư Đ A ngành, lĩnh vực, chương trình kinh tế lớn Nhà nước vùng khó khăn cần khuyến khích đầu tư theo Quyết định Thủ tướng Chính phủ Vốn tín dụng đầu tư phát triển nguồn có vai trị quan trọng để thực cơng tác quản lý điều tiết kinh tế vĩ mô Nhà nước Nó nguồn vốn huy động hiệu để đáp ứng nhu cầu đầu tư doanh nghiệp Nguồn vốn có tác dụng tích cực việc giảm đáng kể bao cấp vốn trực tiếp Nhà nước Với chế tín dụng, đơn vị phải đảm bảo nguyên tắc hồn trả vốn vay Như vậy, thơng qua nguồn vốn này, Nhà nước khuyến khích phát triển kinh tế ngành, vùng theo định hướng chiến lược Chủ đầu tư người vay vốn phải tính kỹ hiệu đầu tư, sử dụng vốn tiết kiệm Vốn tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước hình thức độ chuyển từ phương thức cấp phát vốn ngân sách sang phương thức tín dụng dự án có khả thu hồi vốn trực tiếp 1.1.1.4 Tài trợ vốn tín dụng đầu tư phát triển Tài trợ hành vi cung cấp tài nguyên, thường hình thức tiền Ế giá trị khác cho dự án, cá nhân, doanh nghiệp tổ chức U tư nhân công cộng khác Các nguồn tài trợ bao gồm tín dụng, qun góp, ́H viện trợ, trợ cấp [34] TÊ Tài trợ vốn tín dụng đầu tư phát triển việc Nhà nước thông qua tổ chức giao nhiệm vụ cung ứng tín dụng ĐTPT Nhà nước cho chủ đầu tư vay vốn hỗ trợ cho chủ đầu tư vay vốn tổ chức tín dụng với lãi suất ưu đãi IN H theo quy định Nhà nước 1.1.2 Các hình thức tài trợ vốn tín dụng đầu tư phát triển K Hoạt động tài trợ vốn tín dụng ĐTPT Nhà nước bao gồm hình thức: ̣C cho vay đầu tư, hỗ trợ sau đầu tư O 1.1.2.1 Cho vay đầu tư ̣I H Cho vay đầu tư việc tổ chức giao nhiệm vụ cung ứng tín dụng ĐTPT Nhà nước cho chủ đầu tư vay vốn theo sách Nhà nước để họ thực Đ A dự án đầu tư phát triển Cho vay đầu tư với tư cách tín dụng ĐTPT Nhà nước có tính chất sau: - Việc cho vay đầu tư thực theo trình tự bước gồm: tiếp nhận thẩm định (bao gồm thẩm định lực chủ đầu tư thẩm định dự án) -> Quyết định cho vay - > Giải ngân giám sát tín dụng -> Thu hồi nợ/xử lý rủi ro - Nguồn vốn vay đầu tư bao gồm: + Nguồn vốn ngân sách nhà nước (NSNN) cấp cho tổ chức thực nhiệm vụ tín dụng ĐTPT Nhà nước + Nguồn vốn huy động: phát hành trái phiếu, huy động tiền gửi, vốn vay tổ chức + Các nguồn vốn khác theo quy định pháp luật: nguồn góp vốn ban đầu tổ chức, nguồn tài trợ từ thiện [23] - Lãi suất cho vay xác định sở mức rủi ro dự án mức độ ưu tiên Chính phủ ngành nghề, lĩnh vực mà dự án đầu tư Lãi suất cho vay thường thấp lãi suất thị trường Lãi suất cho vay cố định Ế thả tuỳ theo đặc điểm dự án quy định Bộ Tài thời kỳ U - Phù hợp với đặc điểm ĐTPT, thời hạn cho vay thường dài số vốn ́H cho vay lớn TÊ Việc trả nợ dự án thực nhiều kỳ kéo dài nhiều năm Vốn tín dụng ĐTPT Nhà nước thường chiếm tỷ lệ cao tổng nguồn vốn H tham gia đầu tư không đáp ứng 100% nhu cầu vốn đầu tư Các chủ đầu tư IN phải huy động thêm vốn từ nguồn khác để đầu tư dự án - Điều kiện đảm bảo tiền vay thường đơn giản “dễ chịu” so với tín K dụng thương mại Tuỳ thuộc nhu cầu vốn đầu tư, đồng tiền cho vay nội tệ ̣C ngoại tệ (thường để nhập máy móc, thiết bị từ nước ngồi) O 1.1.2.2 Hỗ trợ sau đầu tư ̣I H Hỗ trợ sau đầu tư việc tổ chức thực tín dụng ĐTPT Nhà nước hỗ trợ phần lãi suất cho chủ đầu tư vay vốn tổ chức tín dụng để đầu tư dự Đ A án, sau dự án hoàn thành đưa vào sử dụng trả nợ vay[24] Đây hình thức trợ cấp tiền cho doanh nghiệp, khơng có ràng buộc trách nhiệm doanh nghiệp tổ chức thực tín dụng ĐTPT Nhà nước Nguồn vốn thực cấp hỗ trợ sau đầu tư NSNN cấp Tổ chức tín dụng thực thi chịu trách nhiệm thẩm tra hồ sơ dự án đảm bảo quy định, hoàn thành đưa vào khai thác sử dụng trả nợ vay cho tổ chức cho vay 1.1.3 Đặc điểm hoạt động tài trợ vốn tín dụng đầu tư phát triển NHPT tổ chức tài tín dụng mà hoạt động chủ yếu tài trợ cho chương trình phát triển kinh tế Chính phủ hoạch định, kênh hỗ trợ Nhà nước cho dự án đầu tư phát triển để phù hợp với điều kiện phát triển kinh tế đất nước thời kỳ thơng qua sách tín dụng ưu đãi Hoạt động tài trợ vốn tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước bao gồm hai hoạt động: cho vay đầu tư hỗ trợ sau đầu tư Đây hoạt động tài trợ dự án đầu tư thực nguyên tắc: bảo toàn phát triển vốn, giảm thiểu rủi ro tín dụng, U Ế đảm bảo định hướng khuyến khích đầu tư Chính phủ Do đó, hoạt động tài ́H trợ vốn tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước có đặc điểm riêng có so với hoạt động cho vay thông thường ngân hàng thương mại (NHTM) khác TÊ - Hoạt động tài trợ vốn tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước khơng mục tiêu lợi nhuận H Đây tiêu chí hàng đầu quan trọng để phân biệt tín dụng nhà IN nước tín dụng thương mại Trong hoạt động tín dụng, NHTM, mục tiêu an K tồn tối đa hóa lợi nhuận đặt lên hàng đầu cịn NHPT mục tiêu hàng đầu lại thúc đẩy đầu tư phát triển đạt hiệu kinh tế- xã hội (KT-XH) ̣C Chính phủ sử dụng cơng cụ tín dụng đầu tư nhằm tài trợ cho chương trình kinh O tế Chính phủ hoạch định, dự án đầu tư phát triển ngồi mục đích thúc đẩy ̣I H sản xuất cịn đặt vấn đề giải cơng ăn việc làm cho hàng trăm nghìn lao động, góp phần nâng cao chất lượng sống, an sinh xã hội đảm bảo tạo tiền đề Đ A cho phát triển bền vững Vì vậy, khoản vay đầu tư lớn, chiến lược có thời gian thu hồi vốn dài nên tiềm ẩn nhiều rủi ro, song lại mang lại hiệu xã hội lớn NHPT xem xét cho vay [8] - Đối tượng tài trợ vốn tín dụng đầu tư phát triển chọn lọc hạn chế Do nguồn vốn dành cho đầu tư phát triển Nhà nước có hạn NHPT thiết kế kênh cung cấp tín dụng có hiệu Nhà nước sở thu hồi vốn cho vay nên đối tượng cho vay, hỗ trợ NHPT hạn chế NHTM NHPT không thực tài trợ dàn trải tất dự án mà tập trung vào 10 ... triển Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Thừa Thiên Huế, từ đề xuất giải pháp hồn thiện hoạt động tài trợ vốn tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước nhằm H tăng cường hiệu tài trợ vốn tín dụng đầu tư. .. tín dụng đầu tư phát triển Chi O nhánh NHPT Thừa Thiên Huế; ̣I H - Đề xuất số giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động tài trợ vốn tín dụng Đ A đầu tư phát triển Chi nhánh NHPT Thừa Thiên Huế Đối tư? ??ng... thực tiễn hoạt động tài trợ vốn tín dụng đầu ́H tư phát triển Nhà nước; TÊ Chương 2: Thực trạng hoạt động tài trợ vốn tín dụng đầu tư phát triển Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Thừa Thiên Huế; H