Facebook @Dethivaonganhang www facebook com/dethivaonganhang www ThiNganHang com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 1 Lời mở đầu Thị trường giao nhận là một trong những thị trường sôi động[.]
Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang Lời mở đầu Thị trường giao nhận thị trường sôi động ngày Trên giới thị trường đời sớm, ngoại thương phát triển mạnh, để phục vụ cho nhu cầu buôn bán ngày lớn thị trường Vietrans công ty giao nhận thành lập Việt Nam Tuy trải qua 30 năm hoạt động với nhiều thành công đạt được, bên canh khơng gian nan mà Vietrans vượt qua Kể từ nước ta chuyền sang kinh tế thị trường thị trường thị trường non trẻ Việt Nam Do đó, doanh nghiệp Việt Nam tham gia thị trường gặp phải nhiều khó khăn, kinh doanh dịch vụ giao nhận vận tải địi hỏi phải có vốn lớn, trang thiết bị đại giá thành dịch vụ thường cao, việc mở rộng thị trường hạn chế, thường xun bị ảnh hưởng tính thời vụ, tình hình tài gặp nhiều khó khăn, việc nắm bắt điều luật quốc tế giao nhận vận tải cịn yếu hiệu kinh doanh bị hạn chế Đây thách thức không doanh nghiệp Việt Nam tham gia thị trường mà quan tâm cấp ngành để cho thị trường tiềm phát triển có hiệu Để tìm hiểu nét thăng trầm trình hoạt động công ty, em chọn đề tài: Phân tích thực trạng tài cơng ty giao nhận kho vận ngoại thương Vietrans Kết cấu chuyên đề bao gồm Lời mở đầu Chương I: Những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp Chương II: Phân tích thựac trạng tài Cơng ty Giao nhận kho vận Ngoại thương www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang Chương III: Một số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Vietrans Trong thời gian nghiên cứu, tìm hiểu thực tế Cơng ty Giao nhận kho vận Ngoại thương, với giúp đỡ ân cần cô công ty Vietrans kết hợp với kiến thức học trường đặc biệt giúp đỡ tận tình Thầy giáo Đàm Văn Huệ giúp em hoàn thành chun đề Vì thời gian có hạn với kiến thức cịn hạn chế, nên chun đề khơng tránh khỏi hạn chế thiếu sót Vậy kính mong giúp đỡ, đóng góp ý kiến thầy, cô giáo để chuyên đề tốt nghiệp em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang Chương I Những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp 1.1 Khái niệm, ý nghĩa phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh tế có liên quan đến việc hình thành sử dụng tài sản doanh nghiệp Tài biểu hình thức tiền tệ có liên quan trực tiếp tới hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Có nhiều khái niệm khác tài doanh nghiệp, nhà kinh tế tìm kiếm khái niệm tài vấn đề có tính chất ngun lý khác họ mà thường tập trung vào nguyên tắc sau: + Nguồn hình thành nên tài sản doanh nghiệp + Sự bảo đảm có lợi ích cho người bỏ vốn hình thức khác + Khía cạnh thời hạn loại vốn + Sự diễn giải khái niệm vốn tổng giá trị loại tài sản hai dạng vốn trừu tượng vốn cụ thể + Chỉ trình thay đổi vốn trường hợp tăng giảm thay đổi cấu trúc 1.1.1.2 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Việc phân tích báo cáo tài q trình tìm hiểu kết quản lý điều hành tài doanh nghiệp mà phản ánh báo cáo tài Phân tích báo cáo tài đánh giá làm được, dự kiến xảy ra, sở kiến nghị biện www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang pháp để khai thác triệt để điểm mạnh, khắc phục hạn chế điểm yếu Tóm lại, phân tích báo cáo tài cần phải mà thơng qua số “ biết nói ” báo cáo để giúp người sử dụng chúng hiểu rõ tình hình tài doanh nghiệp mục tiêu, phương pháp hành động nhà quản lý doanh nghiệp 1.1.2 Mục tiêu, nhiệm vụ phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Mục tiêu phân tích tình hình tài doanh nghiệp Hoạt động tài doanh nghiệp bao gồm nội dung sau: xác định nhu cầu vốn doanh nghiệp, tìm kiếm huy động nguồn vốn đáp ứng tốt nhu cầu sử dụng vốn hợp lý, đạt hiệu cao Hoạt động tài đóng vai trị quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có ý nghĩa định việc hình thành, tồn phát triển doanh nghiệp Vai trị thể từ thành lập doanh nghiệp, việc thiết lập dự án đầu tư ban đầu, dự kiến hoạt động, gọi vốn đầu tư Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định, bao gồm: vốn cố định, vốn lưu động vốn chuyên dùng khác Ngồi doanh nghiệp cần phải có giải pháp hữu hiệu để tổ chức huy động sử dụng vốn cho có hiệu sở tơn trọng ngun tắc tài chính, tín dụng chấp hành luật pháp Việc tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Từ đó, có giải pháp hữu hiệu nhằm ổn định nâng cao tình hình tài doanh nghiệp Trong kinh tế vận động theo chế thị trường có quản lý nhà nước nước ta nay, doanh nghiệp có quyền bình đẳng trước pháp luật kinh doanh người ta quan tâm đến tình hình tài www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang doanh nghiệp khía cạnh khác như: nhà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung cấp, khách hàng Nhưng vấn đề mà người ta quan tâm nhiều khả tạo dòng tiền mặt, khả sinh lời, khả toán mức lợi nhuận tối đa doanh nghiệp Bởi vậy, phân tích tình hình tài doanh nghiệp cần phải đạt mục tiêu chủ yếu sau đây: + Một là: Phân tích tình hình tài phải cung cấp đầy đủ, kịp thời, trung thực hệ thống thơng tin hữu ích, cần thiết phục vụ cho chủ doanh nghiệp đối tượng quan tâm khác như: nhà đầu tư, hội đồng quản trị doanh nghiệp, người cho vay, quan quản lý cấp người sử dụng thông tin tài khác, giúp họ có định đắn định đầu tư, định cho vay + Hai là: Phân tích tình hình tài phải cung cấp đầy đủ thông tin quan trọng cho chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư, nhà cho vay người sử dụng thông tin tài khác việc đánh giá khả tính chắn dịng tiền vào, tình hình sử dụng vốn kinh doanh, tình hình khả toán doanh nghiệp + Ba là: Phân tích tình hình tài phải cung cấp đầy đủ thông tin nguồn vốn chủ sở hữu, khoản nợ, kết trình, kiện, tình làm biến đổi nguồn vốn khoản nợ doanh nghiệp 1.1.2.2 Nhiệm vụ phân tích tình hình tài doanh nghiệp: Nhiệm vụ phân tích báo cáo tài doanh nghiệp nguyên tắc tài doanh nghiệp để phân tích đánh giá tình hình thực trạng triển vọng hoạt động tài chính, mặt tích cực hạn chế việc thu chi tiền tệ, xác định nguyên nhân mức độ ảnh hưởng yếu tố Trên sở đề biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để đạt mục tiêu chủ yếu đó, nhiệm vụ phân tích tình hình tài doanh nghiệp là: www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang + Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp + Phân tích diễn biến sử dụng tài sản nguồn hình thành tài sản + Phân tích tình hình khả tốn doanh nghiệp + Phân tích tình hình dự trữ TSLĐ + Phân tích hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp + Phân tích số hoạt động + Phân tích hệ số sinh lời 1.1.3 Các phương pháp sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3.1 Phương pháp so sánh Phương pháp so sánh phương pháp sử dụng phổ biến phân tích hoạt động kinh doanh Có ba ngun tắc sử dụng phương pháp này, là: * Lựa chọn tiêu chuẩn để so sánh Tiêu chuẩn để so sánh tiêu kỳ lựa chọn làm để so sánh, tiêu chuẩn là: Tài liệu năm trước (kỳ trước), nhằm đánh giá xu hướng phát triển tiêu Các mục tiêu dự kiến (kế hoạch, dự tốn, định mức), nhằm đành giá tình hình thực so với kế hoạch, dự toán, định mức Các tiêu kỳ so sánh với kỳ gốc gọi tiêu kết mà doanh nghiệp đạt * Điều kiện so sánh Để phép so sánh có ý nghĩa điều kiện tiên tiêu sử dụng phải đồng Trong thực tế, thường điều kiện so sánh tiêu kinh tế cần quan tâm thời gian không gian + Về mặt thời gian: tiêu tính khoảng thời gian hạch toán phải thống ba mặt sau: www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang - Phải phản ánh nội dung kinh tế - Phải phương pháp phân tích - Phải đơn vị đo lường + Về mặt không gian: tiêu cần phải quy đổi quy mô điều kiện kinh doanh tương tự Tuy nhiên, thực tế có tiêu đồng với Để đảm bảo tính thống người ta cần phải quan tâm tới phương diện xem xét mức độ đồng chấp nhận được, độ xác cần phải có, thời gian phân tích cho phép * Kỹ thuật so sánh Các kỹ thuật so sánh là: + So sánh số tuyệt đối: hiệu số trị số kỳ phân tích so với kỳ gốc tiêu kinh tế, kết so sánh biểu khối lượng quy mô tăng giảm tượng kinh tế + So sánh số tương đối: thương số trị số kỳ phân tích so với kỳ gốc tiêu kinh tế, kết so sánh biểu kết cấu, mối quan hệ, tốc độ phát triển, mức phổ biến tượng kinh tế + So sánh số bình quân: số bình quân dạng đặc biệt số tuyệt đối, biểu tính chất đặc trưng chung mặt số lượng, nhằm phản ánh đặc điểm chung đơn vị, phận hay tổng thể chung, có tính chất + So sánh mức biến động tương đối điều chỉnh theo hướng quy mô điều chỉnh theo hệ số tiêu có liên quan theo hướng định quy mô chung Công thức xác định : Tuỳ theo mục đích, yêu cầu phân tích, tính chất nội dung phân tích tiêu kinh tế mà người ta sử dụng kỹ thuật so sánh thích hợp www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang Q trình phân tích theo kỹ thuật phương pháp so sánh thực theo ba hình thức: - So sánh theo chiều dọc: trình so sánh nhằm xác định tỷ lệ quan hệ tương quan tiêu kỳ báo cáo kế tốn-tài chính, cịn gọi phân tích theo chiều dọc (cùng cột báo cáo) - So sánh chiều ngang: trình so sánh nhằm xác định tỷ lệ chiều hướng biến động kỳ báo cáo kế tốn tài chính, cịn gọi phân tích theo chiều ngang (cùng hàng báo cáo) - So sánh xác định xu hướng tính liên hệ tiêu: tiêu riêng biệt hay tiêu tổng cộng báo cáo xem mối quan hệ với tiêu phản ánh quy mơ chung chúng xem xét nhiều kỳ (từ đến năm lâu hơn) ta thấy rõ xu hướng phát triển tượng nghiên cứu Các hình thức sử dụng kỹ thuật so sánh thường phân tích phân tích báo cáo tài chính- kế tốn, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, bảng cân đối kế toán bảng lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài định kỳ doanh nghiệp 1.1.3.2 Phương pháp chi tiết Mọi kết kinh doanh cần thiết chi tiết theo hướng khác Thông thường phân tích, phương pháp chi tiết thực theo hướng sau: + Chi tiết theo phận cấu thành tiêu: Mọi kết kinh doanh biểu tiêu bao gồm nhiều phận Chi tiết tiêu theo phận với biểu lượng phận giúp ích nhiều việc đánh giá xác kết đạt Với ý nghĩa đó, phương pháp chi tiết theo phận cấu thành sử dụng rộng rãi phân tích mặt kết kinh doanh www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang Trong phân tích kết kinh doanh nói chung, tiêu giá trị sản lượng (hay giá trị dịch vụ xây lắp, vận tải, du lịch…) thường chi tiết theo phận có ý nghĩa kinh tế khác + Chi tiết theo thời gian: kết kinh doanh kết trình Do nhiều nguyên nhân chủ quan khách quan khác nhau, tiến độ thực q trình đơn vị thời gian xác định thường không Chi tiết theo thời gian giúp ích cho việc đánh giá kết kinh doanh sát, tìm giải pháp có hiệu lực cho cơng việc kinh doanh Tuỳ đặc tính q trình kinh doanh, tuỳ nội dung kinh tế tiêu phân tích tuỳ mục đích phân tích, khác lựa chọn khoảng thời gian cần chi tiết khác tiêu khác tiết + Chi tiết theo địa điểm kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phận, phân xưởng, đội, tổ sản xuất kinh doanh thực Bởi vậy, phương pháp thường ứng dụng rộng rãi phân tích kinh doanh trường hợp sau: - Một là, đánh giá kết thực hạch toán kinh doanh nội Trong trường hợp này, tuỳ tiêu khốn khác chi tiết mức thực khốn đơn vị có nhiệm vụ - Hai là, phát đơn vị tiên tiến lạc hậu việc thực mục tiêu kinh doanh Tuỳ mục tiêu đề chọn tiêu chi tiết phụ hợp mặt: suất, chất lượng, giá thành… - Ba là, khai thác khả tiềm tàng sử dụng vật tư, lao động, tiền tồn, đất đai…trong kinh doanh 1.1.3.3 Phương pháp loại trừ Trong phân tích kinh doanh, nhiều trường hợp nghiên cứu ảnh hưởng nhân tố đến kết kinh doanh nhờ phương pháp loại trừ www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang Loại trừ phương pháp nhằm xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến kết kinh doanh, cách xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố này, loại trừ ảnh hưởng nhân tố khác + Cách thứ nhất: dựa trực tiếp vào mức độ biến động nhân tố gọi phương pháp “số chênh lệch” - Phương pháp tính số chênh lệch dạng đặc biệt phương pháp thay liên hồn, nhằm phân tích nhân tố thuận, ảnh hưởng đến biến động tiêu kinh tế - Là dạng đặc biệt phương pháp thay liên hồn, nên phương pháp tính số chênh lệch tơn trọng đầy đủ nội dung bước tiến hành phương pháp liên hoàn Chúng khác chỗ xác định nhân tố ảnh hưởng đơn giản hơn, việc nhóm số hạng tính chênh lệch nhân tố ảnh hưởng cho ta mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích Như phương pháp số chênh lệch áp dụng trường hợp nhân tố có quan hệ với tiêu tích số áp dụng trường hợp nhân tố có quan hệ với tiêu thương số + Cách thứ hai: Có thể dựa vào phép thay ảnh hưởng nhân tố gọi phương pháp “thay liên hoàn” Phương pháp thay liên hoàn phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến biến động tiêu phân tích Q trình thực phương pháp thay liên hoàn gồm bước sau: - Bước 1: Xác định đối tượng phân tích mức chênh lệch tiêu kỳ phân tích so với kỳ gốc - Bước 2: Thiết lập mối quan hệ nhân tố với tiêu phân tích xếp nhân tố theo trình tự định, từ nhân tố lượng đến nhân tố chất www.ThiNganHang.com S Á C H – 10 T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang - Bước 3: Lần lượt thay nhân tố kỳ phân tích vào kỳ gốc theo trình tự xếp bước - Bước 4: Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến đối tượng phân tích cách lấy kết thay lần sau so với kết thay lần trước (lần trước nhân tố so với gốc) ta mức ảnh hưởng nhân tố tổng đại số nhân tố xác định băng đối tượng phân tích 1.1.3.4 Phương pháp liên hệ Mọi kết kinh doanh có liên hệ mật thiết với mặt, phận Để lượng hoá mối liên hệ đó, ngồi phương pháp nêu, phân tích kinh doanh cịn sử dụng phổ biến cách nghiên cứu liên hệ phổ biến liên hệ cân đối, liên hệ tuyến tính liên hệ phi tuyến Liên hệ cân đối có sở cân lượng hai mặt yếu tố trình kinh doanh: tổng số vốn tổng số nguồn, nguồn thu, huy động tình hình sử dụng quỹ, loại vốn nhu cầu khả toán, nguồn mua sắm tình hình sử dụng loại vật tư, thu với chi kết kinh doanh…mối liên hệ cân đối vốn có lượng yếu tố dẫn đến cân mức biến động (chênh lệch) lượng mặt yếu tố trình kinh doanh Dựa vào nguyên tắc đó, xác định dạng “tổng số” “hiệu số” liên hệ cân đối, lấy liên hệ nguồn huy động sử dụng loại vật tư Liên hệ trực tiếp: mối liên hệ theo hướng xác định tiêu phân tích Chẳng hạn lợi nhuận có quan hệ chiều với lượng hàng bán ra, giá bán có quan hệ ngược chiều với giá thành, tiền thuế Các mối liên hệ chủ yếu là: + Liên hệ trực tiếp tiêu lợi nhuận với giá bán, giá thành, tiền thuế Trong trường hợp này, mối quan hệ không qua www.ThiNganHang.com S Á C H – 11 T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang tiêu liên quan nào: giá bán tăng (hoặc giá thành hay tiền thuế giảm) làm lợi nhuận tăng + Liên hệ gián tiếp quan hệ tiêu mức độ phụ thuộc chúng xác định hệ số riêng + Liên hệ phi tuyến tính mối liên hệ tiêu mức liên hệ khơng xác định theo tỷ lệ chiều hướng liên hệ biến đổi 1.2 Tài liệu phục vụ cho phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Các báo cáo tài Bảng cân đối kế tốn 1.2.1.1 Bảng cân đối kết toán báo cáo tổng hợp, cho biết tình hình tài doanh nghiệp thời điểm định Bảng cân đối kế toán Biểu 1.1 Tài sản nguồn vốn doanh nghiệp Tài sản Nguồn vốn Tài sản lưu động Nợ phải trả - Vốn tiền - Nợ ngắn hạn - Khoản phải thu - Nợ dài hạn - Tồn kho Tài sản cố định Vốn chủ sở hữu - Hữu hình -Vốn kinh doanh - Vơ hình - quĩ dự trữ - Hao mòn tài sản cố định - Lãi chưa phân phối - Đầu tư dài hạn 1.2.1.2 Báo cáo kết kinh doanh www.ThiNganHang.com S Á C H – 12 T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang Báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo tổng hợp cho biết tình hình tài doanh nghiệp thời kỳ định Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Biểu 1.2 Tổng doanh thu - VAT đầu ra, thuế TTĐB đầu = Doanh thu - Giá vốn hàng bán = Lãi gộp - Chi phí bán hàng quản lý = Lãi từ hoạt động kinh doanh - Lãi (lỗ) từ hoạt động tài bất thường = Tổng lãi hoạt động – thuế TNDN = Thực lãi doanh nghiệp 1.2.1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ( BCLCTT) BCLCTT phản ánh luồng tiền ra, vào doanh nghiệp, tình hình tài trợ, đầu tư tiền doanh nghiệp thời kỳ Biểu 1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh Phương pháp gián tiếp Phương pháp trực tiếp Lợi nhuận ròng sau thuế Doanh thu tiền + Khoản điều chỉnh: khấu hao, + Các nợ thương mại thu dự phòng - Tài sản lưu động: Tiền trả công nhân, nhà cung cấp Các khoản phải thu - Hàng tồn kho ± Các khoản thu chi bất ± Các khoản phải trả www.ThiNganHang.com Tiền lãi thuế trả thường S Á C H – 13 T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang + Các khoản bất thường (bồi thường, phạt ) Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư - Mua tài sản, nhà xưởng thiết bị + Thu bán tài sản cố định + Lãi thu Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài + Tiền vay, tăng vốn - Các khoản vay trả - Lãi cổ phần trả 1.2.2 Thuyết minh báo cáo tài Thuyết minh báo cáo tài lập nhằm cung cấp thơng tin tình hình sản xuất, kinh doanh chưa có hệ thống báo cáo tài chính, đồng thời giải thích thêm số tiêu mà báo cáo tài chưa trình bày, giải thích cách rõ ràng, cụ thể 1.3 nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp cung cấp cách tổng quát tình hình kỳ kinh doanh khả quan hay không khả quan Kết phân tích cho phép nhà quản lý, chủ doanh nghiệp thấy rõ thực chất trình hoạt động sản xuất kinh doanh dự đốn khả phát triển hay có chiều hướng suy thối doanh nghiệp Trên sở đó, có biện pháp hữu hiệu cho công tác tăng cường quản lý doanh nghiệp Nội dung phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp bao gồm: www.ThiNganHang.com S Á C H – 14 T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang - www.facebook.com/dethivaonganhang Phân tích khái qt tình hình vốn nguồn vốn, tình hình thu, chi doanh nghiệp + Diễn biến nguồn vốn, sử dụng vốn, luồng tiền vào, doanh nghiệp + Tình hình vốn lưu động nhu cầu vốn lưu động + Các tiêu trung gian tài báo cáo kết kinh doanh - Phân tích nhóm tiêu đặc trưng tài doanh nghiệp 1.3.2 Phân tích cấu nguồn vốn Việc phân tích cấu nguồn vốn nhằm đánh giá khả tài trợ mặt tài mức độ tự chủ sản xuất kinh doanh hay vướng mắc phát sinh mà doanh nghiệp gặp phải Thông qua xem xét tỷ trọng loại nguồn vốn tổng số nguồn vốn xu hướng biến động chúng Nếu nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao tổng nguồn vốn doanh nghiệp có đủ khả bảo đảm mặt tài mức độ độc lập doanh nghiệp chủ nợ cao Ngược lại, nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao tổng số nguồn vốn khả đảm bảo mặt tài doanh nghiệp thấp Để thấy rõ tỷ trọng tăng loại nguồn vốn tổng số nguồn vốn ta lập bảng phân tích có dạng sau: www.ThiNganHang.com S Á C H – 15 T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang Bảng 1.1: Phân tích cấu nguồn vốn Số đầu năm Chỉ tiêu S ố tiền Tỷ trọng Cuối kỳ so Số cuối kỳ Tỷ S ố tiền (%) với đầu năm trọng S ố tiền (%) Tỷ trọng (%) A: nợ phải trả I Nợ ngắn hạn II Nợ dài hạn III Nợ khác B Nguồn vốn CSH I Nguồn vốn, quỹ II Nguồn kinh phí, quỹ khác Tổng cộng 1.3.3 Phân tích tình hình diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn Phân tích tình hình diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn xem xét đánh giá thay đổi tiêu cuối kỳ so với đầu kỳ bảng cân đối kế toán nguồn vốn cách sử dụng vốn doanh nghiệp Để tiến hành phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn trước tiên, người ta trình bày BCĐKT dạng bảng cân đối báo cáo( trình bày phía) từ tài sản đến nguồn vốn Sau so sánh số liệu cuối kỳ so với đầu kỳ www.ThiNganHang.com S Á C H – 16 T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang tiêu bảng cân đối để xác định tình hình tăng giảm vốn doanh nghiệp theo nguyên tắc: + Sử dụng vốn tăng tài sản, giảm nguồn vốn + Nguồn vốn giảm tài sản, tăng nguồn vốn + Nguồn vốn sử dụng vốn phải cân Cuối tiến hành xếp tiêu nguồn vốn sử dụng vốn theo trình tự định tuỳ theo mục tiêu phân tích phản ánh vào bảng biểu thưo mẫu sau: Bảng 1.2: tình hình diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn Biểu 1.4 Chỉ tiêu Số tiền Tỷ trọng Sử dụng vốn Cộng sử dụng vốn Nguồn vốn Cộng nguồn vốn Nội dung phân tích cho ta biết kỳ kinh doanh nguồn vốn tăng( giảm) bao nhiêu? tình hình sử dụng vốn nào? 1.3.4 Vốn luân chuyển ( VLC ) nhu cầu vốn luân chuyển 1.3.4.1 Vốn luân chuyển: www.ThiNganHang.com S Á C H – 17 T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang Vốn luân chuyển (VLC) phần vốn dài hạn (VTX) dùng để tài trợ cho phần tài sản lưu động (TSLĐ) Kết cấu VLC phụ thuộc vào thời kỳ phân tích Theo thơng lệ, việc phân tích tài thường thực theo thời kỳ tính năm kết cấu VLC tương ứng với định nghĩa nêu Như vậy, tính từ thời điểm đánh giá, thời kỳ phân tích khoảng thời gian T VLC phần nguồn vốn có thời hạn TV > T không dùng để tài trợ cho TSCĐ Cách xác định vốn luân chuyển: VLC định nghĩa theo hai cách khác cho phép xác định giá trị sau: * Tiếp cận từ phần dài hạn bảng cân đối kế tốn VLC phần vốn dài hạn không dùng để tài trợ cho TSCĐ Tiếp cận cho thấy nguồn gốc VLC VLC = Nguồn vốn dài hạn (VTX) – Tài sản cố định = Tài sản lưu động – Nợ ngắn hạn * Tiếp cận từ phần ngắn hạn bảng cân đối kế tốn VLC giá trị phần TSLĐ không tài trợ nguồn ngắn hạn, qua thể cách thức sử dụng VLC VLC = TSLĐ - Nợ ngắn hạn VLC tiêu quan trọng cho việc đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Chỉ tiêu cho biết hai điều cốt yếu là: tài sản cố định doanh nghiệp có tài trợ cách vững hay khơng? Doanh nghiệp có đủ khả tốn khoản nợ ngắn hạn không Thực tế VLC nhận giá trị sau: VLC > 0: trường hợp thể việc tài trợ nguồn vốn tốt Toàn tài sản cố định tài trợ từ nguồn vốn dài hạn nghĩa www.ThiNganHang.com S Á C H – 18 T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang cách ổn định Điều chứng tỏ doanh nghiệp có khả tốn tốt, trang trải khoản nợ ngắn hạn với tài sản quay vòng nhanh VLC < 0: trường hợp thể tài sản cố định lớn nguồn vốn dài hạn Điều có nghĩa doanh nghiệp dùng nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho đầu tư dài hạn Điều nguy hiểm hết hạn vay phải tìm nguồn vốn khác để thay VLC tiêu cốt yếu phân tích quản lý tài Theo nguyên tắc VLC phải dương, Như tài sản cố định hình thành cách ổn định từ nguồn vốn dài hạn tài sản lưu động lớn nợ ngắn hạn, bảo đảm khả toán khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp 1.3.4.2 Nhu cầu vốn luân chuyển (NCVLC) Nhu cầu vốn luân chuyển lượng vốn mà doanh nghiệp cần để tài trợ cho phần tài sản lưu động gồm hàng hoá tồn kho khoản phải thu Cơng thức tính sau: NCVLC = (Tồn kho + Phải thu ) – Phải trả Trong thực tế xảy trường hợp sau: NCVLC < : tức khoản tồn kho khoản phải thu nhỏ khoản phải trả Chính vậy, nguồn vốn ngắn hạn từ bên dư thừa bù đắp đủ cho sử dụng ngắn hạn doanh nghiệp Doanh nghiệp không cần vốn để tài trợ cho chu kỳ sản xuất kinh doanh NCVLC âm tình trạng tốt với doanh nghiệp, với ý nghĩa doanh nghiệp chủ nợ ngắn hạn cung cấp vốn cần thiết cho chu kỳ sản xuất kinh doanh NCVLC > 0: tức tồn kho khoản phải thu lớn nợ ngắn hạn Trong trường hợp này, sử dụng ngắn hạn doanh nghiệp lớn nguồn vốn ngắn hạn mà doanh nghiệp có từ bên ngồi Vì vậy, doanh nghiệp www.ThiNganHang.com S Á C H – 19 T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang phải dùng nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho phần chênh lệch Để giảm NCVLC biện pháp tích cực giải phóng tồn kho giảm khoản phải thu Tuy nhiên xem xét để giảm NCVLC cần lưu ý đến tác động ngược chiều Ví dụ giảm thời gian trả chậm khách mua hàng làm giảm doanh số bán khơng đạt mục tiêu phát triển bán hàng doanh nghiệp 1.3.5 Phân tích tốc độ luân chuyển TSLĐ (tài sản lưu động) TSLĐ lưu thông để đảm bảo cho trình sản xuất doanh nghiệp, tiến hành bình thường Qua chu kỳ sản xuất, TSLĐ trải qua nhiều hình thái khác Tốc độ luân chuyển TSLĐ tiêu phản ánh hiệu sử dụng TSLĐ Nếu hiệu sử dụng TSLĐ cao tốc độ luân chuyển tăng, hiệu sử dụng TSLĐ thấp tốc độ luân chuyển TSLĐ giảm Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, TSLĐ vận động không ngừng Để giải nhu cầu vốn cho doanh nghiệp, nâng cao hiệu sử dụng vốn, cần đẩy nhanh tộc độ luân chuyển TSLĐ Số vòng quay TSLĐ Tổng số doanh thu tuần = TSLĐ bình quân Chỉ tiêu cho biết, chu kỳ kinh doanh TSLĐ quay vòng Hiệu sử dụng TSLĐ tăng số vòng quay TSLĐ tăng ngược lại, hệ số vòng quay TSLĐ giảm, hiệu sử dụng TSLĐ giảm Thời gian vòng luân chuyển Thời gian kỳ phân tích = số vịng quay TSLĐ kỳ www.ThiNganHang.com S Á C H – 20 T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang ... Những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp 1.1 Khái niệm, ý nghĩa phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm tài doanh... hình tài doanh nghiệp + Phân tích diễn biến sử dụng tài sản nguồn hình thành tài sản + Phân tích tình hình khả tốn doanh nghiệp + Phân tích tình hình dự trữ TSLĐ + Phân tích hiệu sử dụng tài sản... loại tài sản hai dạng vốn trừu tượng vốn cụ thể + Chỉ trình thay đổi vốn trường hợp tăng giảm thay đổi cấu trúc 1.1.1.2 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài phân tích báo cáo tài