Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Thương Mại LỜI CẢM ƠN Qua thời gian thực tập tại Hội sở chính Công ty Chứng khoán Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng, được sự giúp đỡ chỉ bảo tận tình của ban lãnh đạo[.]
Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Thương Mại LỜI CẢM ƠN Qua thời gian thực tập Hội sở Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng, giúp đỡ bảo tận tình ban lãnh đạo cơng ty, anh chị phịng Mơi giới tất phịng ban khác, đặc biệt hướng dẫn tận tình thầy ThS.Lê Đức Tố, em tiếp thu nhiều kinh nghiệm lý luận thực tiễn để hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Song giới hạn kiến thức, kinh nghiệm thời gian tiếp xúc thực tế hạn hẹp nên viết em khơng tránh khỏi sai sót khuyết điểm Em mong nhận giúp đỡ, bảo tận tình, ý kiến nhận xét thầy giáo anh chị Hội sở Cơng ty để giúp em thêm nâng cao hiểu biết hồn thiện khóa luận tốt nghiệp cách tốt Một lần em xin chân thành cảm ơn thầy ThS.Lê Đức Tố Ban lãnh đạo tập thể nhân viên Hội sở Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng giúp đỡ em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Xin chân thành cảm ơn khoa tài – Ngân hàng Trường Đại học Thương Mại tạo điều kiện tốt để em thực khóa luận Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên Lê Thị Hoa MỤC LỤC Lê Thị Hoa Lớp: K44H5 Luan van Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Thương Mại LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT .7 LỜI MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục đích nghiên cứu .2 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu .2 Phương pháp nghiên cứu .3 Kết cấu khóa luận CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN .4 1.1 Một số khái niệm công ty chứng khoán 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Phân loại cơng ty chứng khốn 1.1.2.1 Dựa vào mơ hình tổ chức 1.1.2.2 Dựa vào hình thức sở hữu 1.1.3 Vai trị cơng ty chứng khốn .6 1.1.3.1 Đối với tổ chức phát hành 1.1.3.2 Đối với nhà đầu tư 1.1.3.3 Đối với thị trường chứng khoán .6 1.1.3.4 Đối với quan quản lý thị trường 1.1.4 Khái quát nghiệp vụ cơng ty chứng khốn .7 1.1.4.1 Mơi giới chứng khốn 1.1.4.2 Tự doanh chứng khoán 1.1.4.3 Đại lý phát hành, bảo lãnh phát hành chứng khoán 1.1.4.4 Tư vấn đầu tư chứng khoán Lê Thị Hoa Lớp: K44H5 Luan van Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Thương Mại 1.1.4.5 Các hoạt động phụ trợ khác .8 1.2 Hoạt động mơi giới chứng khốn 1.2.1 Khái niệm 1.2.2 Vai trò nghiệp vụ môi giới 1.2.2.1 Đối với nhà đầu tư 1.2.2.2 Đối với cơng ty chứng khốn 10 1.2.2.3 Đối với thị trường 11 1.2.3 Đặc điểm nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 11 1.2.4 Quy trình nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 12 1.2.5 Các tiêu đánh giá hoạt động môi giới chứng khoán 13 1.2.5.1 Số lượng tài khoản khách hàng mở công ty 13 1.2.5.2 Doanh thu hoạt động môi giới công ty 14 1.2.5.3 Thị phần hoạt động môi giới thị trường 14 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động nghiệp vụ mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn 14 1.3.1 Các nhân tố khách quan 14 1.3.1.1 Sự phát triển thực trạng kinh tế 15 1.3.1.2 Sự phát triển thị trường chứng khoán .15 1.3.1.3 Môi trường pháp lý 15 1.3.1.4 Thu nhập, kiến thức thói quen đầu tư công chúng 16 1.3.2 Các nhân tố chủ quan .16 1.3.2.1 Nhân tố nhân lực công ty .16 1.3.2.2 Cơ sở vật chất trình độ công nghệ 17 1.3.2.3 Mơ hình tổ chức cơng ty chứng khoán 17 1.3.2.4 Kiểm soát nội 17 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG 18 2.1 Giới thiệu Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng .18 Lê Thị Hoa Lớp: K44H5 Luan van Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Thương Mại 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 18 2.1.2 Cơ cấu tổ chức, chức nhiệm vụ VPBS .19 2.1.2.1 Chức năng, nhiệm vụ VPBS 19 2.1.2.2 Cơ cấu tổ chức VPBS .20 2.1.3 Hoạt động sản xuất kinh doanh VPBS .21 2.1.3.1 Điều kiện kinh doanh VPBS 21 2.1.3.2 Vị cạnh tranh VPBS thị trường 22 2.1.3.3 Một số kết kinh doanh chủ yếu VPBS .24 2.2 Phương pháp thu thập liệu .26 2.2.1 Các phương pháp thu thập liệu 26 2.2.2 Phương pháp xử lý liệu 27 2.3 Thực trạng hoạt động môi giới VPBS 27 2.3.1 Số lượng tài khoản khách hàng mở công ty 28 2.3.2 Giá trị doanh số giao dịch thị phần VPBS .30 2.3.2.1 Giá trị doanh số giao dịch 30 2.3.2.2 Thị phần hoạt động môi giới VPBS thị trường 31 2.3.3 Doanh thu hoạt động môi giới chứng khoán VPBS .33 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI NGÂN HÀNG VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG .37 3.1 Đánh giá hoạt động môi giới VPBS 37 3.1.1 Kết đạt .37 3.1.2 Hạn chế nguyên nhân 38 3.1.2.1 Hạn chế 38 3.1.2.2 Nguyên nhân 40 3.2 Cơ sở lý luận giải pháp phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty 41 3.2.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam 42 3.2.2 Định hướng phát triển công ty chứng khoán VPBS .43 Lê Thị Hoa Lớp: K44H5 Luan van Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Thương Mại 3.2.3 Định hướng cho hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn VPBS .44 3.2 Các giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn VPBS .44 3.2.2 Kế hoạch hóa hoạt động marketing, tiếp thị .46 3.2.3 Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ 46 3.2.4 Tận dụng mối quan hệ với ngân hàng mẹ 47 3.2.5 Đào tạo nguồn nhân lực 47 3.2.6 Từng bước nâng cấp sở vật chất – kỹ thuật 48 3.2.7 Mở rộng phạm vi hoạt động 48 3.2.8 Các giải pháp khác 49 3.3 Một số kiến nghị 49 3.3.1 Kiến nghị với Uỷ ban chứng khoán nhà nước 49 3.3.1.1 Hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động cơng ty chứng khốn nói chung thị trường chứng khốn nói riêng 49 3.3.1.2 Ưu đãi thuế cho hoạt động chứng khoán .49 3.3.1.3 Thúc đẩy cổ phần hoá tạo điều kiện cho công ty tham gia niêm yết thị trường chứng khoán 49 3.3.1.4 Tuyên truyền đào tạo kiến thức chứng khoán TTCK 50 3.3.2 Kiến nghị Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng .51 KẾT LUẬN 53 TÀI LIỆU THAM KHẢO Lê Thị Hoa Lớp: K44H5 Luan van Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Thương Mại DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU STT Tên sơ đồ, bảng biểu Trang Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức công ty Chứng khoán VPBS 22 Bảng 2.1 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm VPBS 26 Bảng 2.2 Số lượng tài khoản mở VPBS qua năm 31 Bảng 2.3 Số lượng tài khoản mở số cơng ty chứng khốn 32 Bảng 2.4 Giá trị giao dịch VPBS qua năm 33 Bảng 2.5 Thị phần hoạt động môi giới VPBS năm 34 Bảng 2.6 Doanh thu chi phí mơi giới VPBS qua năm 36 Bảng 2.7 Cơ cấu doanh thu VPBS qua năm 38 Bảng 2.8 Tỷ trọng doanh thu mơi giới chứng khốn 39 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Lê Thị Hoa Lớp: K44H5 Luan van Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Thương Mại STT Từ viết tắt Nghĩa VPBS Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng NHTM Ngân hàng thương mại TTCK Thị trường chứng khốn CTCK Cơng ty chứng khoán OTC Thị trường chứng khoán phi tập trung VPBank Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng OCBC Ngân hàng Singapore GĐ, PGĐ,TT,K Giám đốc, Phó Giám đốc, Trung tâm, Khối GDCK Giao dịch chứng khoán 10 DNNN Doanh nghiệp nhà nước 11 UBCK, UBCKNN Ủy ban chứng khoán, Ủy ban chứng khoán Nhà nước 12 LNTT Lợi nhuận trước thuế 13 HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội 14 HOSE Sở giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh 15 KDCK Kinh doanh chứng khoán 16 TNDN Thu nhập doanh nghiệp 17 TTGDCK Trung tâm giao dịch chứng khoán Lê Thị Hoa Lớp: K44H5 Luan van Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Thương Mại LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Có thể nói thị trường chứng khốn gắn liền với phát triển kinh tế thị trường Ngày nay, khơng nước có kinh tế phát triển mà lại thiếu có mặt thị trường chứng khoán Nhận thức vấn đề này, trình thực đổi mới, Việt Nam tìm hiểu rút kinh nghiệm từ nước việc thiết lập, vận hành phát triển thị trường chứng khốn Từ sở đó, đến tháng năm 2000, thị trường chứng khoán xuất Việt Nam Thị trường chứng khoán hình dung tổng thể mối quan hệ kinh tế xã hội chủ thể tham gia để huy động nguồn vốn trung dài hạn cho kinh tế Trong đó, cơng ty chứng khốn đóng vai trị quan trọng q trình xây dựng phát triển thị trường chứng khoán Sự trưởng thành cơng ty chứng khốn Việt Nam khơng thể tăng trưởng số lượng quy mơ vốn mà cịn thể rõ nét qua phương thức chất lượng cung cấp dịch vụ cho khách hàng Với vai trò to lớn vậy, thị trường chứng khoán Việt Nam thành lập cơng ty chứng khốn, qua thời gian đầu hoạt động đạt kết định góp phần thúc đẩy thị trường phát triển, nhiên nhiều bất cập Các cơng ty chứng khốn Việt Nam phần lớn công ty trực thuộc ngân hàng thương mại, tạo nên đặc điểm riêng biệt công ty chứng khoán Việt Nam so với nước khác Nằm quy luật chung đó, ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng thành lập cơng ty chứng khốn trực thuộc vào năm 2007 cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng Môi giới chứng khoán xác định hoạt động công ty Bản chất hoạt động trung gian đại diện mua bán cho khách hàng Tuy nhiên, cịn bao gồm tất khâu từ tìm kiếm khác hàng, hướng dẫn khách hàng mở tài khoản, đặt lệnh Lê Thị Hoa Lớp: K44H5 Luan van Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Thương Mại chăm sóc khách hàng Cơng ty chứng khốn VPBS nói riêng cơng ty chứng khốn nói chung hoạt động có hiệu hay khơng phần quan trọng nhờ vào nhà môi giới kinh doanh chứng khốn Trong q trình thực tập vị trí Nhân viên hỗ trợ phịng mơi giới Cơng ty Chứng khoán Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng, Hội sở 362 Phố Huế - Hai Bà Trưng - Hà Nội, mặt em nhận thấy rõ hiệu kinh doanh mà phận môi giới mang lại cho công ty, phấn đấu không ngừng nhằm hoàn thiện nâng cao chất lượng dịch vụ chứng khốn cho khách hàng, mặt khác tìm hiểu đưa số hạn chế, yếu tồn công tác quản lý cung cấp dịch vụ mơi giới chứng khốn Những vấn đề làm giảm sút đáng kể hiệu kinh doanh phịng mơi giới cho cơng ty VPBS nói chung Đó lý em chọn đề tài “ Hoạt động mơi giới Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng” làm khóa luận tốt nghiệp, nhằm giúp nhà môi giới công ty thị trường chứng khốn có nhìn rõ hơn, cụ thể chất lượng dịch vụ mình, từ nâng cao chất lượng dịch vụ thỏa mãn tối đa cho nhà đầu tư đến với cơng ty Mục đích nghiên cứu Đề tài nghiên cứu hướng tới mục tiêu sau: - Góp phần làm rõ lý luận mơi giới chứng khốn - Đánh giá thực trạng mơi giới chứng khốn Cơng ty Chứng khoán Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng - Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Chứng khoán Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng Đối tượng, phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Hoạt động môi giới chất lượng hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn Lê Thị Hoa Lớp: K44H5 Luan van Khóa luận tốt nghiệp - Trường Đại học Thương Mại Phạm vi nghiên cứu: tình hình hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty, lấy số liệu thực tế hoạt động môi giới Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng từ năm 2009 đến năm 2011 làm sở minh chứng Phương pháp nghiên cứu Có phương pháp nghiên cứu kinh tế chủ yếu sử dụng phương pháp định lượng phương pháp định tính Phương pháp định lượng việc dựa vào số liệu cụ thể báo cáo thu thập để đưa đánh giá, nhận xét kết cơng việc cịn phương pháp định tính cách xác định hiệu mức độ thành công hoạt động dựa tiêu danh tiếng, mức độ thỏa mãn khách hàng chất lượng dịch vụ… Mơi giới chứng khốn sản phẩm dịch vụ thị trường chứng khoán, hiệu hoạt động đánh giá dựa kết hợp phương pháp định tính định lượng Khi đánh giá hoạt động mơi giới chứng khốn công ty, người ta nghĩ đến việc xem xét danh tiếng ngành chiếm vị trí nào, khách hàng cơng ty ai, dịch vụ cơng ty có tốt khơng… Tuy nhiên, tiêu có quan hệ mật thiết với doanh thu môi giới công ty, số lượng tài khoản khách hàng mở công ty thị phần công ty đạt năm Như vậy, sử dụng phương pháp định lượng kết hợp định tính, lấy định lượng làm chủ đạo để xem xét tình hình hoạt động mơi giới cơng ty Kết cấu khóa luận Nội dung khóa luận kết cấu thành chương: Chương I Khái quát hoạt động môi giới công ty chứng khốn Chương II Thực trạng hoạt động mơi giới Cơng ty chứng khốn Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng Chương III Giải pháp phát triển hoạt động mơi giới Cơng ty chứng khốn Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng Lê Thị Hoa Lớp: K44H5 Luan van ... Nam Thịnh Vượng thành lập công ty chứng khốn trực thuộc vào năm 2007 cơng ty Chứng khoán Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng Mơi giới chứng khốn xác định hoạt động công ty Bản chất hoạt động trung... ĐỘNG MƠI GIỚI TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG 18 2.1 Giới thiệu Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng .18 Lê Thị Hoa Lớp: K44H5 Luan van Khóa luận tốt nghiệp... phần hoạt động môi giới VPBS thị trường 31 2.3.3 Doanh thu hoạt động mơi giới chứng khốn VPBS .33 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI NGÂN HÀNG VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG