ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ ĐẶNG THỊ DUNG QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY TNHH TOÀN TIẾN, BẮC NINH LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG Hà Nội – 2018 ĐẠI HỌC QU[.]
ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẶNG THỊ DUNG QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY TNHH TOÀN TIẾN, BẮC NINH LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG Hà Nội – 2018 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẶNG THỊ DUNG QUẢN LÝ VỐN TẠI CƠNG TY TNHH TỒN TIẾN, BẮC NINH Chuyên ngành: Quản lý kinh tế Mã số: 60 34 04 10 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THÙY ANH XÁC NHẬN CỦA CÁN BỘ HƯỚNG DẪN XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CHẤM LUẬN VĂN TS NGUYỄN THÙY ANH PGS.TS LÊ DANH TỐN Hà Nội - 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn kết nghiên cứu riêng tôi, chưa công bố công trình nghiên cứu người khác Việc sử dụng kết quả, trích dẫn tài liệu người khác đảm bảo theo quy định Các nội dung trích dẫn tham khảo tài liệu, sách báo, thông tin đăng tải tác phẩm, tạp chí trang web theo danh mục tài liệu tham khảo luận văn Nếu sai tơi hồn tồn chịu trách nhiệm trước pháp luật Hà Nội, Ngày 08 tháng 08 năm 2018 Tác giả luận văn Đặng Thị Dung LỜI CÁM ƠN Trong thời gian thực luận văn tốt nghiệp, cố gắng nỗ lực thân, nhận nhiều quan tâm giúp đỡ cá nhân tổ chức Trước hết tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc tới: - TS Nguyễn Thùy Anh, người hướng dẫn khoa học trực tiếp giúp đỡ tơi suốt q trình nghiên cứu hoàn thành luận văn - Ban Lãnh đạo Trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội; Khoa Kinh tế Chính trị; Thầy, Cơ giáo mơn ngồi trường - Tơi xin gửi lời cảm ơn chân thành tới Ban lãnh đạo Cơng ty TNHH Tồn Tiến, Bắc Ninh tạo điều kiện thuận lợi để tơi hồn thành tốt đề tài nghiên cứu Cuối cùng, xin gửi lời cảm ơn tới người thân gia đình, bạn bè động viên, giúp đỡ suốt trình học tập thực đề tài luận văn tốt nghiệp Hà Nội, Ngày 08 tháng 08 năm 2018 Tác giả luận văn Đặng Thị Dung MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CÁM ƠN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG ii DANH MỤC CÁC HÌNH iii MỞ ĐẦU CHƢƠNG TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN, CƠ SỞ THỰC TIỄN VỀ QUẢN LÝ VỐN TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu liên quan đến đề tài 1.1.1.Các cơng trình nghiên cứu liên quan 1.1.2 Kết khoảng trống nghiên cứu liên quan 1.2 Cơ sở lý luận quản lý vốn doanh nghiệp 11 1.2.1 Các khái niệm 11 1.2.2 Nội dung quản lý vốn doanh nghiệp 17 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý vốn doanh nghiệp 26 1.2.4 Tiêu chí đánh giá quản lý vốn doanh nghiệp 32 1.3 Kinh nghiệm quản lý vốn số doanh nghiệp 34 1.3.1 Tình hình quản lý vốn số doanh nghiệp 34 1.3.2 Bài học rút 37 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 39 2.1 Phương pháp thu thập tài liệu, số liệu 39 2.2 Phương pháp xử lý tài liệu, số liệu 39 2.2.1 Phương pháp thống kê mô tả 39 2.2.2 Phương pháp phân tổ 39 2.2.3 Phương pháp phân tích nhân tố 40 2.2.4 Phương pháp tổng hợp 40 2.2.5 Phương pháp so sánh 41 2.2.6 Phương pháp logic, lịch sử 42 2.2.7 Phương pháp khác 43 CHƢƠNG THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VỐN TẠI CƠNG TY TNHH TỒN TIẾN, BẮC NINH 44 3.1 Giới thiệu Cơng ty TNHH Tồn Tiến, Bắc Ninh 44 3.1.1 Cơ cấu tổ chức máy Công ty 45 3.1.2 Nhân Công ty 47 3.1.3 Các lĩnh vực hoạt động Công ty 49 3.1.4 Kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2015-2017 51 3.1.5 Tình hình vốn Cơng ty giai đoạn 2015-2017 52 3.2 Tình hình quản lý vốn Cơng ty TNHH Tồn Tiến, Bắc Ninh 56 3.2.1 Lập kế hoạch vốn 56 3.2.2 Tổ chức thực kế hoạch vốn 63 3.2.3 Kiểm tra, giám sát kế hoạch vốn 86 3.3 Đánh giá chung quản lý vốn CT TNHH Toàn Tiến, Bắc Ninh 88 3.3.1 Kết đạt 88 3.3.2.Hạn chế nguyên nhân 90 CHƢƠNG GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CƠNG TÁC QUẢN LÝ VỐN TẠI CƠNG TY TNHH TỒN TIẾN, BẮC NINH 100 4.1 Bối cảnh kinh tế quốc tế nước, bối cảnh Cơng ty TNHH Tồn Tiến, Bắc Ninh 100 4.1.1 Bối cảnh kinh tế quốc tế 100 4.1.2 Bối cảnh Kinh tế Việt Nam 101 4.1.3 Bối cảnh phát triển Công ty 102 4.2 Định hướng hồn thiện quản lý vốn Cơng ty TNHH Toàn Tiến, Bắc Ninh 103 4.3 Một số giải pháp nhằm hoàn thiện quản lý vốn Cơng ty TNHH Tồn Tiến, Bắc Ninh 104 4.3.1 Xây dựng chiến lược kinh doanh dài hạn chi tiết, trọng xây dựng chiến lược quản lý vốn 104 4.3.2 Nâng cao lực quản lý vốn đội ngũ cán quản lý trình độ chuyên sâu quản lý vốn nhân viên 105 4.3.3 Quản lý chặt chẽ sách bán chịu, tăng thu hồi khoản phải thu từ khách hàng 105 4.3.4 Xây dựng kế hoạch lưu chuyển tiền tệ cải thiện khả toán106 4.3.5 Tăng cường công tác kiểm tra, giám sát tổ chức thực kế hoạch vốn 107 KẾT LUẬN 109 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 111 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa CCDC Công cụ, dụng cụ BCTC Báo cáo tài CP Chi phí CSH Chủ sở hữu CT Công ty DN Doanh nghiệp DT Doanh thu DTBH Doanh thu bán hàng DTT Doanh thu 10 HTK Hàng tồn kho 11 KH Khách hàng 12 KPT Khoản phải thu 13 LNG Lợi nhuận gộp 14 LNST Lợi nhuận sau thuế 15 NH Ngân hàng 16 NLVL Nguyên liệu, vật liệu 17 PT Phải thu 18 SXKD Sản xuất kinh doanh 19 TN Thu nhập 20 TNDN Thu nhập doanh nghiệp 21 TNHH Trách nhiệm hữu hạn 22 TSCĐ Tài sản cố định 23 VCSH Vốn chủ sở hữu 24 VLĐ Vốn lưu động i DANH MỤC BẢNG STT Bảng Nội dung Trang Bảng 3.1 Kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2015-2017 51 Bảng 3.2 Quy mô cấu nợ ngắn hạn 54 Bảng 3.3 Nhu cầu vốn kế hoạch 57 Bảng 3.4 Kế hoạch phân bổ vốn 59 Bảng 3.5 Nguồn vốn 61 Bảng 3.6 Cơ cấu biến động tài sản dài hạn 65 Bảng 3.7 Cơ cấu biến động tài sản cố định 66 Bảng 3.8 Tình hình khấu hao tài sản cố định 69 Bảng 3.9 Cơ cấu biến động vốn tiền 75 10 Bảng 3.10 Cơ cấu biến động hàng tồn kho 78 11 Bảng 3.11 Các tiêu hàng tồn kho 80 12 Bảng 3.12 Cơ cấu biến động khoản phải thu ngắn hạn 83 13 Bảng 3.13 Các tiêu đánh giá quản lý nợ phải thu 84 ii DANH MỤC CÁC HÌNH STT Hình Nội dung Trang Hình 3.1 Cơ cấu tổ chức máy 46 Hình 3.2 Thống kê lao động theo hợp đồng lao động 47 Hình 3.3 Thống kê lao động theo trình độ người lao động 48 Hình 3.4 Thống kê lao động theo vị trí việc làm 48 Hình 3.5 Thống kê lao động theo giới tính 49 Hình 3.6 Cơ cấu nguồn vốn 52 Hình 3.7 Quy mơ cấu nợ phải trả 53 Hình 3.8 Quy mơ cấu nợ dài hạn 55 Hình 3.9 Quy mơ cấu vốn chủ sở hữu 56 iii 2.2.5 Phương pháp so sánh Đây phương pháp tác giả sử dụng rộng rãi Chương luận văn Thông qua số liệu thống kê bảng, biểu, tác giả luận văn sử dụng phương pháp so sánh để rút nhận xét, đánh giá công tác quản lý vốn Công ty TNHH Toàn Tiến, Bắc Ninh Phương pháp so sánh sử dụng để xác định xu hướng, mức biến động tiêu phân tích theo thời gian, khơng gian Tác giả sử dụng phương pháp với cách thức sau: - Gốc để so sánh: số liệu năm trước, so sánh với Công ty khác địa bàn, so sánh kết thực cuối kỳ với mục tiêu đề Để phép so sánh có ý nghĩa điều kiện tiên tiêu sử dụng phải đồng Trong thực tế, thường điều kiện so sánh tiêu kinh tế cần quan tâm thời gian không gian - Về mặt thời gian: tiêu tính khoảng thời gian hạch tốn phải thống ba mặt sau: + Phải phản ánh nội dung kinh tế + Phải phương pháp phân tích + Phải đơn vị đo lường - Về mặt không gian: tiêu cần phải quy đổi quy mô điều kiện tương tự - Kỹ thuật so sánh: Q trình phân tích theo kỹ thuật phương pháp so sánh thực theo hai hình thức: * So sánh số tuyệt đối: So sánh mức tăng, giảm số liệu phân tích qua năm để tìm ngun nhân biến đổi đó, từ đưa đánh giá giải pháp 41 * So sánh số tương đối: - Tỷ trọng: Phương pháp rõ mức độ chiếm giữ tiêu thành phần tổng số, mức độ quan trọng tiêu tổng thể Đề tài sử dụng phương pháp để tính tỷ trọng, cấu loại vốn, loại nợ, loại tài sản Tỷ trọng đo tỷ lệ phần trăm (%), tỷ lệ số liệu thành phần số liệu tổng hợp Rk (%) = (Yk/Y) x 100% Trong đó: + Yk : Số liệu thành phần + Y : Số liệu tổng hợp + Rk (%): Tỷ trọng Yk so với Y - Tốc độ thay đổi: Phương pháp tốc độ thay đổi tiêu kinh kế so với kỳ gốc Dựa tốc độ tăng trưởng tiêu phản ánh kết hoạt động sản xuất kinh doanh, hay phản ánh cấu vốn, nợ, tài sản Cơng ty TNHH Tồn Tiến, Bắc Ninh giai đoạn 2015-2017 để phân tích, đánh giá, tìm nguyên nhân đưa giải pháp Tốc độ thay đổi đo tỷ lệ phần trăm (%), tỷ lệ mức thay đổi tuyệt đối kỳ phân tích kỳ gốc với kỳ gốc R∆y (%) = [(Yt - Yt-1)/ Yt-1] x 100 Trong đó: + Yt : Số liệu kỳ phân tích + Yt-1: Số liệu kỳ gốc + R∆y (%): Tốc độ thay đổi kỳ phân tích kỳ gốc 2.2.6 Phương pháp logic, lịch sử Phương pháp logic, lịch sử thể chỗ: 42 -Từ nghiên cứu lý thuyết, tác giả luận văn xây dựng lên khung lý thuyết quản lý vốn doanh nghiệp, xác định nội dung quản lý vốn, tiêu chí đánh giá, nhân tố ảnh hưởng tới công tác quản lý vốn doanh nghiệp Các nội dung có logic, liên quan chặt chẽ với Phương pháp sử dụng xuyên suốt, đồng từ Chương đến Chương Chương luận văn -Trên sở khung lý thuyết quản lý vốn doanh nghiệp, tác giả lựa chọn số liệu cơng tác quản lý vốn Cơng ty TNHH Tồn Tiến, Bắc Ninh giai đoạn 2015-2017 để nghiên cứu xem thực tế công tác quản lý vốn doanh nghiệp có kết gì? Hạn chế gì? Ngun nhân từ đâu Những số liệu sử dụng luận văn phản ánh thực, diễn theo thời gian tính năm, mang tính lịch sử Phương pháp sử dụng chủ yếu Chương luận văn 2.2.7 Phương pháp khác Ngoài phương pháp trên, luận văn sử dụng số phương pháp khác phương pháp định tính, định lượng, đồ thị để đưa số nhận định, quan điểm phân tích, đánh giá tình hình quản lý vốn Cơng ty TNHH Tồn Tiến, Bắc Ninh Các phương pháp sử dụng nhiều Chương luận văn 43 CHƢƠNG THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VỐN TẠI CƠNG TY TNHH TỒN TIẾN, BẮC NINH 3.1 Giới thiệu Cơng ty TNHH Tồn Tiến, Bắc Ninh -Tên cơng ty: CƠNG TY TỒN TIẾN, BẮC NINH (TNHH) - Địa chỉ: Cụm Công nghiệp xã Phú Lâm-huyện Tiên Du-tỉnh Bắc Ninh - Người đại diện theo pháp luật: Ông Nguyễn Văn Tiến - Giám đốc - Ngành nghề kinh doanh chủ yếu: sản xuất kinh doanh loại giấy, bột giấy kinh doanh vật tư thiết bị ngành giấy Cơng Ty TNHH Tồn Tiến, Bắc Ninh tiền thân xí nghiệp sản xuất giấy Tồn Tiến thành lập năm 1992 Với sáu năm hoạt động phát triển mơ hình sở sản xuất giấy, trước nhu cầu mở rộng đầu tư phát triển, năm 1998 thành viên thống tổ chức lại tổ hợp hình thức HTX sản xuất giấy Tồn Tiến Ban đầu HTX có dây chuyền sản xuất giấy với công suất 1.500 /năm Đến năm 2003 HTX đầu tư mở rộng thêm 01 dây truyền sản xuất bao bì carton sóng cơng suất 4.500 /năm, nhằm đáp ứng kịp thời nhu cầu thị trường ngày tăng cao nhu cầu sử dụng bao bì Đến năm 2008 HTX đổi tên thành Cơng Ty TNHH Toàn Tiến, Bắc Ninh ngày Thực đường lối đổi hội nhập phát triển lực ngành cơng nghiệp nước, Cơng ty có bước tiên phong trình này, tạo uy tín lớn với khách hàng đối tác quyền địa phương nơi có nhà máy Vốn đầu tư tái sản xuất tăng trưởng mức hai số qua năm, tạo điều kiện cho Cơng ty có tích luỹ quan trọng lực vốn, công nghệ, kinh nghiệm để triển khai Dự án quy mô lớn Cơng ty TNHH Tồn Tiến, Bắc Ninh nhà đầu tư ngành giấy với 25 năm kinh nghiệm hoạt động mơ hình sở sản xuất với đầy đủ mạnh, lực vốn, 44 công nghệ Sau 25 năm thành lập hoạt động, doanh thu Công ty năm đạt từ 167 tỷ đồng đến 198 tỷ đồng, thực nghĩa vụ thuế – tài Nhà nước năm từ đến tỷ đồng, tạo công ăn việc làm thường xuyên cho khoảng 80 lao động Trong phát triển vượt bậc đó, Cơng ty đồng chí lãnh đạo tỉnh, thành phố, quyền địa phương, quan thuế đánh giá cao tiềm phát triển Hiện Công ty dần hình thành nhà máy sản xuất giấy Kraft cao cấp Cụm công nghiệp Phú Lâm, TP Bắc Ninh diện tích 2.500m2 đất Với phát triển vượt bậc đó, Cơng ty TNHH Tồn Tiến, Bắc Ninh trở thành doanh nghiệp tư nhân đầy tiềm ngành Công nghiệp giấy 3.1.1 Cơ cấu tổ chức máy Công ty Công ty TNHH Toàn Tiến, Bắc Ninh tổ chức theo cấu sau: -Đảng ủy, Ban Giám đốc gồm Giám đốc phó Giám đốc -Cơng đồn, Đồn Thanh niên Cộng sản Hồ Chí Minh -Các phịng chức năng: phịng -Các phân xưởng sản xuất: phân xưởng Cơng ty TNHH Toàn Tiến, Bắc Ninh xây dựng theo mơ hình hai cấp: Ban Giám đốc cơng ty cao nhất; phòng chức phân xưởng sản xuất cấp quản lý chuyên môn chịu trách nhiệm trước Ban Giám đốc công ty chuyên môn Các phòng ban phận tham mưu, giúp việc cho Ban Giám đốc công ty công tác chiến lược sản xuất, kinh doanh, phân bổ vốn, tài chính-kế toán, kiểm tra giám sát mặt quản lý khác Tổ chức máy trực tiếp quản lý vốn Cơng ty TNHH Tồn Tiến, Bắc Ninh bao gồm: Ban Giám đốc Cơng ty, giao Phó Giám đốc chuyên trách công tác quản lý vốn; Trưởng Phịng tài kế tốn; Phịng tài kế tốn; Trưởng phòng vốn đầu tư; Phòng vốn đầu tư 45 GIÁM ĐỐC PHÓ GIÁM ĐỐC PHÓ GIÁM ĐỐC Phòng Kế hoạch phát triển kinh doanh Phòng Vốn đầu tƣ Phân xƣởng sản xuất Phân xƣởng sản xuất Phịng Tài chínhKế tốn Phân xƣởng sản xuất Phịng Hành chínhnhân Phịng Kiểm tra, giám sát nội Hình 3.1 Cơ cấu tổ chức máy Nhìn vào cấu tổ chức máy ta thấy, Cơng ty TNHH Tồn Tiến, Bắc Ninh có đầu tư nhân lực cho vấn đề vốn quản lý vốn Phòng Vốn Đầu tư phối hợp với Phịng kế tốn-tài để đưa tham mưu cho Ban Giám đốc Công ty mảng vốn quản lý vốn, công việc cụ thể như: Lập kế hoạch vốn sở nhu cầu thực tế, nghiên cứu tình hình nước giới, theo dõi, giám sát chặt chẽ phận liên quan vốn đưa sử dụng, từ có đề xuất lên Ban Giám đốc, đưa giải pháp phù hợp nhằm hoàn thiện công tác quản lý vốn Công ty Công ty thường xun bồi dưỡng, nâng cao trình độ chun mơn, nghiệp vụ, cập nhật kiến thức cho làm công tác quản lý vốn không 46 giỏi chun mơn mà cịn thành thạo cơng nghệ thơng tin, tin học văn phịng để khai thác có hiệu hệ thống máy móc nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý vốn Măt khác, Công ty tiến hành đầu tư nâng cấp hệ thống máy tính cho Phịng kế tốn –tài chính, Phịng vốn đầu tư; ngồi cịn đầu tư xây dựng phần mềm kế toán áp dụng thống phạm vi tồn Cơng ty Có thể nói, để quản lý vốn tốt đội ngũ cán Phịng kế tốn-tài chính, Phịng vốn đầu tư khơng đơn giản việc hạch tốn mà cần phải có nhanh nhạy việc thu thập, xử lý, kiểm tra phân tích thơng tin kinh tế cho Ban lãnh đạo doanh nghiệp để có biện pháp quản lý tích cực, kịp thời Yêu cầu nâng cao lực cho đội ngũ cán Phịng tài kế tốn, Phịng vốn đầu tư nhiệm vụ đặt cho doanh nghiệp nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý vốn 3.1.2 Nhân Công ty Tính đến thời điểm 31/12/2017, tổng số lao động Cơng ty 80 người Trong đó, số cán công nhân viên nam 46 người nữ 34 người Số lượng chất lượng lao động thể theo hình sau: 90 80 70 60 50 40 30 20 10 2015 2016 2017 Tổng cộng Hợp đồng lao động không xác định thời hạn Hợp đồng lao động xác định thời hạn Hình 3.2 Thống kê lao động theo hợp đồng lao động (Nguồn: Phịng hành nhân sự) 47 Thống kê lao động theo trình độ 90 80 70 60 50 40 30 20 10 Tổng cộng Sau đại học 2015 Đại học, Cao đẳng 2016 Trung cấp, nhân viên khác 2017 Hình 3.3 Thống kê lao động theo trình độ ngƣời lao động (Nguồn: Phịng hành nhân sự) 90 80 70 60 50 40 30 20 10 Tổng cộng Trực tiếp 2015 Hỗ trợ 2016 Quản lý 2017 Hình 3.4 Thống kê lao động theo vị trí việc làm (Nguồn: Phịng hành nhân sự) 48 90 80 70 60 50 40 30 20 10 Tổng cộng Nữ Nam 2015 2016 2017 Hình 3.5 Thống kê lao động theo giới tính (Nguồn: Phịng hành nhân sự) Tình hình lao động Cơng ty TNHH Tồn Tiến, Bắc Ninh: người làm việc có xu hướng ngày tăng người quản lý tăng không tăng Với đặc điểm sản xuất kinh doanh thuộc lĩnh vực sản xuất giấy, lao động chiếm tỷ lệ nhiều Công ty công nhân, lao động phổ thông, chủ yếu lao động cư trú địa phương Điều phù hợp với số lượng lao động lĩnh vực sản xuất giấy nước ta 3.1.3 Các lĩnh vực hoạt động Cơng ty Cty TNHH Tồn Tiến, Bắc Ninh hoạt động với hai lĩnh vực là: sản xuất kinh doanh loại giấy, bột giấy kinh doanh vật tư thiết bị ngành giấy Công ty TNHH Tồn Tiến, Bắc Ninh doanh nghiệp khơng ngừng tạo quan hệ bạn hàng với Công ty, Nhà máy bao bì tồn quốc, sản phẩm Công ty ngày khẳng định thị trường nước chiếm thị phần định Hơn nữa, hoạt động sản xuất phát triển mạnh mẽ Cơng ty ngày địi hỏi nhu cầu mở rộng, việc phải tập trung thống điểm sản xuất mối theo mơ hình liên kết khép kín u cầu địi hỏi nâng cao sức cạnh tranh thiết 49 Trước xu tất yếu ngành cơng nghịêp nói chung ngành sản xuất giấy nói riêng, để tồn phát triển bền vững, Cơng ty Tồn Tiến, Bắc Ninh đề chiến lược kinh doanh đầu tư Dự án nhà máy sản xuất giấy Kraft cao cấp Cụm công nghiệp xã Phú Lâm, huyện Tiên Du, tỉnh Bắc Ninh vùng sản xuất giấy truyền thống Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất giấy Kraft cao cấp Cơng ty sở thực tiễn để giải nhu cầu mở rộng sản xuất Công ty, nâng cao chất lượng sản phẩm, mở rộng thị phần Công ty đảm bảo mục tiêu đầu tư Việc mở rộng sản xuất thông qua việc đầu tư Nhà máy Bắc Ninh điều kịên định để Công ty phát triển đột phá nội lực hội nhập thành công trước mở cửa thị trường Với phát triển uy tín lớn với thị trường, sản phẩm giấy Công ty chiếm lĩnh thị phần thị trường nước… Bên cạnh đó, dây chuyền cơng nghệ đại, chất lượng sản phẩm Công ty không thua hàng ngoại nhập, Công ty ngày nhận nhiều đơn đặt hàng lớn bạn hàng truyền thống bạn hàng Đặc biệt với điều kịên quy mô sản xuất không đáp ứng yêu cầu thị trường, lãng phí tiềm Công ty Qua việc nghiên cứu lịch sử hình thành, cấu tổ chức máy, nhân sự, lĩnh vực hoạt động Cơng ty TNHH Toàn Tiến, Bắc Ninh, ta nhận thấy chiến lược kinh doanh Công ty đầu tư dự án giấy Kraft có ảnh hưởng vơ lớn tới vấn đề vốn quản lý vốn doanh nghiệp Một cấu tổ chức nhân hợp lý lựa chọn lĩnh vực hoạt động mạnh giúp Công ty phát huy mạnh hạn chế nhược điểm, tận dụng hội hạn chế thách thức bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế sâu, rộng Đến lượt mình, cơng tác quản lý vốn tốt tác động trở lại, giúp hoạt động Công ty ngày phát triển, hướng chiến lược vạch 50 3.1.4 Kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2015-2017 Trong vòng ba năm từ 2015 đến 2017, Cơng ty có doanh thu, lợi nhuận tăng liên tiếp Cụ thể, Công ty liên tục hoàn thành xuất sắc hợp đồng sản xuất giấy, đơn hàng xuất nước ngồi…Có thành tích đáng kể hoạt động kinh doanh nhờ vào việc Công ty không ngừng cải tiến công nghệ nâng cao kỹ thuật phục vụ đáp ứng nhu cầu đổi xu tồn cầu hóa hội nhập kinh tế quốc tế Ta xem xét kết hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Toàn Tiến, Bắc Ninh giai đoạn 2015-2017 theo bảng số liệu sau đây: Bảng 3.1 Kết hoạt động kinh doanh Công ty giai đoạn 2015-2017 Stt 10 11 12 13 14 15 Chỉ tiêu DTBH CCDV Các khoản giảm trừ DTT bán hàng CCDV Giá vốn hàng bán LNG bán hàng CCDV DT hoạt động tài CP tài (CP lãi vay) CP quản lý doanh nghiệp LN từ hoạt động SXKD TN khác CP khác LN khác Tổng LN trước thuế CP thuế TNDN hành LN sau thuế (Đơn vị: tỷ đồng) So sánh 2016 So sánh 2017 Năm với 2015 với 2016 Số Tỷ Số Tỷ 2015 2016 2017 tiền lệ % tiền lệ % 167 179 198 12 107 19 111 0 0 0 167 179 198 12 107 19 111 145 155 171 10 106 15 110 22 24 27 109 113 0 0 0 2,3 3,2 3,6 0,9 139 0,4 113 8,2 8,7 9,2 0,5 106 0,5 106 11,5 12,1 14,2 0,6 105 2,1 117 1,2 1,4 1,6 0,2 117 0,2 114 2,1 2,3 2,5 0,2 110 0,2 109 0,4 0,5 0,7 0,1 125 0,2 140 11 11,7 14 0,7 106 2,3 119 2,4 2,5 3,1 0,15 106 0,5 119 8,6 9,2 10,9 0,55 106 1,8 119 (Nguồn: Tổng hợp báo cáo tài chính-Cơng ty) Qua số liệu cho thấy: Hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty TNHH Tồn Tiến, Bắc Ninh trì trạng thái tương đối ổn định Tài 51 sản cố định Công ty sử dụng tương đối tốt Kết hoạt động kinh doanh qua năm có lãi Ngun nhân Cơng ty cố gắng khai thác nguồn lực có, đồng thời tiếp tục mở rộng quy mơ hoạt động sản xuất, kinh doanh 3.1.5 Tình hình vốn Công ty giai đoạn 2015-2017 3.1.5.1 Quy mô cấu nguồn vốn Công ty Ta xem xét quy mô cấu nguồn vốn Công ty theo hình vẽ sau đây: Tải FULL (123 trang): https://bit.ly/3jyXow0 Dự phòng: fb.com/TaiHo123doc.net 400 350 300 250 200 150 100 50 2015 2016 2017 Năm Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn Hình 3.6 Cơ cấu nguồn vốn (Nguồn: Tổng hợp báo cáo tài chính-Cơng ty) Qua hình vẽ ta thấy, tổng nguồn vốn Cơng ty có biến động giai đoạn 2015-2017, theo chiều hướng tăng Cụ thể năm 2015 tổng nguồn vốn 129 tỷ, đến năm 2016 tổng nguồn vốn 252 tỷ (tăng 23 tỷ đồng), đến năm 2017 tổng nguồn vốn đạt 358 tỷ (tăng 106 tỷ đồng so với 2016) Cũng từ số liệu hình vẽ ta thấy, nợ phải trả Công ty biến động theo hướng tăng dần lên giai đoạn 2015-2017 Năm 2015, nợ phải trả 51 tỷ đồng (chiếm 39,53% tổng nguồn vốn) Đến năm 2016, số nợ phải trả 169 tỷ ( chiếm 67% tổng nguồn vốn), năm 2017 tăng lên 210 tỷ (chiếm 52 58,6%) Nguyên nhân Công ty tiến hành mở rộng hoạt động kinh doanh, có dự án sản xuất giấy Kraft nên phải vay vốn ngân hàng để mua thêm trang thiết bị máy móc, đặc biệt năm 2016 Nhận xét: Từ phân tích số liệu, ta thấy quy mô nguồn vốn Công ty tăng qua năm Tuy nhiên, nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn (đặc biệt năm 2016) Mặc dù nguyên nhân doanh nghiệp đầu tư dự án giấy Kraft mới, điều thể tự chủ vốn Doanh nghiệp thấp Đây hạn chế cấu nguồn vốn Tải FULL (123 trang): https://bit.ly/3jyXow0 Dự phịng: fb.com/TaiHo123doc.net Cơng ty 3.1.5.2 Quy mơ cấu nợ phải trả Trong giai đoạn 2015-2017, quy mô nợ phải trả Cơng ty có xu hướng tăng lên, cụ thể theo hình vẽ sau đây: 450 400 350 300 250 200 150 100 50 2015 2016 2017 Năm Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Nợ phải trả Hình 3.7 Quy mơ cấu nợ phải trả (Nguồn: Tổng hợp báo cáo tài chính-Cơng ty) Qua hình vẽ ta thấy, nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn cấu nợ phải trả Công ty TNHH Tồn Tiến, Bắc Ninh Quy mơ cấu nợ ngắn hạn Công ty năm 2015-2017 có xu hướng tăng dần lên, cụ thể theo bảng sau: 53 Bảng 3.2 Quy mô cấu nợ ngắn hạn Chỉ tiêu Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động CP phải trả Phải trả nội Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác Quỹ khen thưởng, phúc lợi Tổng nợ ngắn hạn 2015 4,9 12,4 9,3 0,4 4,8 1,3 6,8 7,8 0,2 47,9 Đơn vị: tỷ đồng Năm 2016 2017 26,95 45,47 56,9 68,9 42,8 52,6 0,5 0,55 5,9 7,8 0,8 0,6 12,5 9,7 17,2 15,4 0,25 0,38 163,8 201,4 (Nguồn: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh - Cơng ty) Nhìn vào số liệu ta thấy hai tiêu phải trả người bán người mua trả tiền trước chiếm tỷ trọng cao tổng nợ ngắn hạn Trong tiêu phải trả người bán gồm khoản phải trả nguyên vật liệu phục vụ cho hoạt động hoạt động kinh doanh Công ty Trong giai đoạn 2015 -2017, khoản phải trả người bán có xu hướng tăng lên, nguyên nhân phải trả người bán Cơng ty có biến động tăng lên theo xu hướng tăng lên doanh thu Như phân tích trên, giai đoạn 2015 -2017, Công ty thực nhập số máy móc, thiết bị mới, phải ứng trước tiền mua máy móc để thực dự án doanh thu chưa thu Với tiêu người mua trả tiền trước: khoản mục chiếm tỷ trọng lớn cấu nợ ngắn hạn Công ty, khoản người mua trả tiền trước xuất phát từ dự án Cơng ty có kế hoạch triển khải, người mua ứng trước tiền đặt cọc Chỉ tiêu phải trả công nhân viên: Đây khoản mà doanh nghiệp phải trả người lao động bao gồm tiền lương, tiền thưởng, bảo hiểm xã hội người lao động Giai đoạn từ 2015 đến 2017, phải trả cơng nhân viên có biến động tăng lên qua năm Trong năm gần đây, Công ty mở rộng sản xuất kinh doanh đặc biệt dự án giấy Kraft nên Công ty phải thuê thêm lao động ngắn 54 hạn lao động dài hạn Với việc thuê thêm lao động ngắn hạn, Công ty phải trả lương cho công nhân viên bên cạnh việc thuê thêm lao động dài hạn kéo theo khoản trích theo lương bảo hiểm xã hội, khoản trả khác thuộc thu nhập cơng nhân viên, ngun nhân khiến cho khoản phải trả công nhân viên tăng mạnh giai đoạn Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác: Các năm 2016 2017, Công ty nhận thêm hợp đồng mới, nguồn VCSH không đủ để đáp ứng nhu cầu vốn, nên Công ty sử dụng khoản vay ngân hàng để đầu tư vào việc mua nguyên vật liệu phục vụ cho dự án, dẫn tới vay nợ NH tăng lên so với năm 2015 Do đặc thù ngành sản xuất giấy dự án thường không hoàn thành năm nên doanh thu chưa thể thu năm 2015 để trả nợ vay ngân hàng giúp giảm số dư tiền vay 3.1.5.3 Quy mô cấu nợ dài hạn Ta xem xét quy mô cấu nợ dài hạn Cơng ty TNHH Tồn Tiến, Bắc Ninh qua hình vẽ sau đây: 10 Phải trả người bán dài hạn Người mua trả Phải trả nội Vay nợ thuê Tổng nợ dài hạn tiền trước dài dài hạn tài dài hạn hạn Năm Năm Năm Hình 3.8 Quy mô cấu nợ dài hạn (Nguồn: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh - Công ty) Qua hình vẽ cho thấy khoản phải trả người bán dài hạn Công ty chiếm tỉ trọng lớn cấu nợ dài hạn đặc thù doanh nghiệp 55 6754357 ... niệm quản lý vốn trên, ta thấy quản lý vốn doanh nghiệp có chủ thể quản lý Ban lãnh đạo, đối tượng quản lý công tác quản lý vốn doanh nghiệp -Phân biệt công tác quản lý vốn chế quản lý vốn: 15 +Công. .. đánh giá thành tựu đạt công tác quản lý vốn Công ty TNHH Toàn Tiến, Bắc Ninh + Cũng nằm Chương 3, để xác định nguyên nhân hạn chế công tác quản lý vốn Công ty TNHH Tồn Tiến, Bắc Ninh, tác giả phân... THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY TNHH TOÀN TIẾN, BẮC NINH 44 3.1 Giới thiệu Cơng ty TNHH Tồn Tiến, Bắc Ninh 44 3.1.1 Cơ cấu tổ chức máy Công ty 45 3.1.2 Nhân Công ty