1 HIỂU THÊM VỀ BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ DÒNG TIỀN TÀI SẢN, DÒNG TIỀN NỢ VÀ DÒNG TIỀN CHỦ SỞ HỮU NCS ThS Phạm Long, Giảng viên Khoa Ngân hàng Tài Chính, Đại học Kinh tế Quốc dân; Kinh tế trưởng, Công[.]
HIỂU THÊM VỀ BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ: DÒNG TIỀN TÀI SẢN, DÒNG TIỀN NỢ VÀ DÒNG TIỀN CHỦ SỞ HỮU an g co m NCS ThS Phạm Long, Giảng viên Khoa Ngân hàng-Tài Chính, Đại học Kinh tế Quốc dân; Kinh tế trưởng, Cơng ty tài BIDV “Đã có khái niệm dịng tiền lại cịn xuất khái niệm dịng tiền tài chính, đơi cịn dịng tiền tự Vậy khái niệm hiểu nào? Bạn hiểu bạn biêt Báo cáo lưu chuyển tiền tệ khái niệm phái sinh” Phạm Long Th iN ga nH Có thể khẳng định Báo cáo lưu chuyển tiền tệ lập sở hai báo cáo tài quan trọng khác Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh Việc hiểu thấu đáo Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh sở để lập Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Sau đó, việc hiểu thấu đáo Báo cáo lưu chuyển tiền tệ tảng để nắm bắt vận động dòng tiền doanh nghiệp vấn đề tài liên quan Xét phương diện dự án đầu tư, trình xác định dòng tiền ròng hàng năm dựa lợi nhuận sau thuế, khấu hao, lãi vay khoản mục điều chỉnh khác có khác biệt cấu vốn đầu tư tài trợ cho dự án Toàn khoản mục phải phân tích dự báo cẩn trọng Nói cách khác, xem dự án doanh nghiệp có tính độc lập tương đối, để xác định dịng tiền xác, cần phải dự báo xác Bảng cân đối kế tốn, Báo cáo kết kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho dự án mà doanh nghiệp phân tích Các báo cáo tài có gắn kết chặt chẽ với nguyên tắc việc lập Báo cáo lưu chuyển tiền tệ nghiên cứu để vận dụng việc xác định dịng tiền dự án Chính vậy, mục tiêu viết tìm hiểu thấu đáo Báo cáo lưu chuyển tiền tệ doanh nghiệp khái niệm phái sinh sở tóm lược nét khái quát Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh I Bảng cân đối kế toán ThiNganHang.com an g co m Bảng cân đối kế toán tranh ghi nhận giá trị kế toán doanh nghiệp thời điểm Bảng cân đối kế tốn có hai phần: phần tài sản phần hai nợ vốn chủ sở hữu Bảng cân đối kế toán rõ tài sản mà doanh nghiệp sở hữu cách thức tài trợ cho chúng Dưới đồng thức mô tả Bảng cân đối kế toán: Tài sản Nợ + Vốn chủ sở hữu Ở vốn chủ sở hữu xác định chênh lệch tài sản nợ doanh nghiệp ga nH Bảng mô tả Bảng cân đối kế toán Doanh nghiệp A năm 20X2 (thời điểm cuối năm) 20X1 (thời điểm cuối năm) Các khoản mục tài sản Bảng cân đối kế toán liệt kê theo trình tự khoản từ cao xuống thấp Cấu trúc bên tài sản phụ thuộc vào chất kinh doanh cách thức điều hành doanh nghiệp nhà quản lý Nhà quản lý phải định cấu tiền, chứng khoán khả mại, phải thu v.v… Các khoản mục nợ vốn chủ sở hữu liệt kê theo trình tự phải tốn (từ ngắn hạn đến dài hạn) Bên nợ vốn chủ sở hữu Bảng cân đối kế toán phản ánh loại tỷ phần tài trợ, phụ thuộc vào việc lựa chọn cấu vốn doanh nghiệp: cấu nợ vốn chủ sở hữu; nợ ngắn hạn nợ dài hạn Th iN Bảng Bảng cân đối kế toán doanh nghiệp A (đơn vị triệu đvtt) Tài sản 20X2 20X1 Nợ vốn CSH 20X2 20X1 Tài sản lưu động: Nợ ngắn hạn: Tiền 140 107 Phải trả 213 197 Phải thu 294 270 Vay ngắn hạn 50 53 Dự trữ 269 280 Nợ ngắn hạn khác 223 205 TSLĐ khác 58 50 486 455 Tổng nợ ngắn hạn 761 707 Tổng TSLĐ Nợ dài hạn: Vay dài hạn ngân 471 458 Tài sản cố định: hang ThiNganHang.com 1423 1274 Nợ dài hạn khác (550) (460) Vốn chủ sở hữu: 873 814 Cổ phiếu ưu đãi 117 104 39 39 an g co m Nhà xưởng, thiết bị Trừ khấu hao tích luỹ Nhà xưởng, thiết bị rịng Tài sản cố định vơ hình Tổng TSCĐ Cổ phiếu thường 55 32 (mệnh giá 1/cổ phiếu) 1118 1035 Thặng dư vốn 347 327 Thu nhập giữ lại 390 347 Trừ cổ phiếu ngân (26) (20) quỹ 805 725 Tổng VCSH 1879 1742 1742 Tổng tài sản Tổng nợ vốn CSH 1879 Lưu ý: Vay dài hạn ngân hàng tăng 471 triệu đvtt- 458 triệu đvtt = 13 triệu đvtt Đây chênh lệch vay trị giá 86 triệu đvtt hoàn trả nợ gốc trị giá 73 triệu đvtt Cổ phiếu ngân quỹ tăng trị giá triệu đvtt Điều phản ánh việc mua lại triệu đvtt cổ phiếu doanh nghiệp A Doanh nghiệp A thông báo phát hành cổ phiếu thường trị giá 43 triệu đvtt Doanh nghiệp A phát hành 23 triệu cổ phiếu mức giá 1,87/cổ phiếu Mệnh giá cổ phiếu thường tăng 23 triệu đvtt, thặng dư vốn tăng 20 triệu đvtt 221 ga nH 245 iN II Báo cáo kết kinh doanh Th Báo cáo kết kinh doanh phản ánh kết hoạt động doanh nghiệp qua thời kỳ Nếu Bảng cân đối kế tốn giống hình chụp nhanh, Báo cáo kết kinh doanh giống băng Video ghi lại làm hai hình Bảng mơ tả Báo cáo kết kinh doanh doanh nghiệp A năm 20X2 Thông thường, Báo cáo kết kinh doanh bao gồm số phần Phần hoạt động phản ánh doanh thu chi phí từ hoạt động doanh nghiệp Một tiêu có ý nghĩa quan trọng thu nhập trước thuế lãi vay (EBIT) Nó phản ánh ThiNganHang.com thu nhập trước thuế chi phí tài trợ Ngoài phần hoạt động phần phản ánh thu nhập từ hoạt động tài phần phản ánh thu nhập từ hoạt động bất thường Th iN ga nH an g co m Bảng Báo cáo kết kinh doanh doanh nghiệp A (trong năm 20X2, đơn vị triệu đvtt) Tổng doanh thu hoạt động 2262 Giá vốn hàng bán (1655) Chi phí bán hàng quản lý (327) Khấu hao (90) Thu nhập từ hoạt động 190 Thu nhập khác 29 Thu nhập trước thuế lãi vay (EBIT) 219 Chi phí trả lãi vay (49) Thu nhập trước thuế 170 Thuế (84) Trả ngay: 71 Nộp chậm: 13 Thu nhập ròng 86 Thu nhập giữ lại: 43 Trả cổ tức: 43 Lưu ý: Có 20 triệu cổ phiếu lưu hành Thu nhập cổ phiếu cổ tức cổ phiếu xác định sau: Thu nhập cổ phiếu = Thu nhập ròng/Tổng cổ phiếu lưu hành = 86/29 = 2,97đvtt/cổ phiếu Cổ tức cổ phiếu = Cổ tức/Tổng cổ phiếu lưu hành = 43/29 = 1,48đvtt/cổ phiếu III Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ với Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh báo cáo tài quan trọng doanh nghiệp Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giải thích thay đổi tiền doanh nghiệp Nguyên tắc quan trọng ThiNganHang.com ... 20X1 (thời điểm cuối năm) Các khoản mục tài sản Bảng cân đối kế tốn liệt kê theo trình tự khoản từ cao xuống thấp Cấu trúc bên tài sản phụ thuộc vào chất kinh doanh cách thức điều hành doanh nghiệp... Bảng mơ tả Báo cáo kết kinh doanh doanh nghiệp A năm 20X2 Thông thường, Báo cáo kết kinh doanh bao gồm số phần Phần hoạt động phản ánh doanh thu chi phí từ hoạt động doanh nghiệp Một tiêu có