Thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của Công ty Cổ phần Chế tạo Thiết bị điện Đông Anh

Tài liệu tham khảo kinh tế đầu tư: Thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của Công ty Cổ phần Chế tạo Thiết bị điện Đông Anh

Lời mở đầu Nớc ta hiện nay đang trên con đờng đổi mới nền kinh tế, các doanh nghiệp

đã dần bắt nhịp đợc với nền kinh tế thị trờng định hớng xã hội chủ nghĩa theo đờnglối của Đảng và Nhà nớc Nền kinh tế thị trờng đã và đang mở ra những cơ hội cũng

nh những thách thức lớn đối với các doanh nghiệp Để có thể đứng vững và khôngngừng lớn mạnh đòi hỏi các doanh nghiệp phải có các nguồn lực dồi dào nh vốn,nguồn lao động, nguyên vật liệu Trong quá trình sản xuất kinh doanh cũng nh khibắt đầu tiến hành hoạt động kinh doanh thì tài sản của công ty là một điều kiện tiênquyết để tạo ra những yếu tố trên Chính vì vậy vấn đề sử dụng tài sản nói chung vàtài sản ngắn hạn (tài sản lu động) nói riêng là một vấn đề nóng bỏng không chỉ đợccác nhà quản lý doanh nghiệp quan tâm mà còn thu hút đợc sự chú ý của các nhà

đầu t trong lĩnh vực tài chính vào doanh nghiệp

Nhận thức đợc vấn đề đó, với những kiến thức đã học đợc ở trờng và thôngqua quá trình thực tập tại Công ty cổ phần chế tạo Thiết bị điện Đông Anh em đãtập trung nghiên cứu công tác quản lý quá trình sản xuất kinh doanh và quá trình sửdụng tài sản nói chung và tài sản ngắn hạn nói riêng Do đó qua thời gian thực tập

đã giúp em củng cố thêm nhận thức lý luận về công tác quản lý sản xuất và quản lý

sử dụng tài sản của doanh ngiệp Đồng thời bớc đầu giúp em thấy đợc những thực tếcủa quá trình quản lý tại các cơ sở kinh doanh Những nhận thức đó đợc thể hiệnqua nội dung bản Báo cáo thực tập dới đây Nội dung Báo cáo thực tập ngoài phần

mở đầu và kết luận đợc chia làm 3 chơng:

Chơng 1: Các vấn đề cơ bản về hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp.

Chơng 2: Thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của Công ty Cổ phần Chế tạo Thiết bị điện Đông Anh

Chơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của Công

ty Cổ phần Chế tạo Thiết bị điện Đông Anh

Chơng 1

Các vấn đề cơ bản về hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn

của doanh nghiệp

1.1 Khái quát về doanh nghiệp

1.1.1 Khái niệm và phân loại doanh nghiệp

Doanh nghiệp là một chủ thể kinh tế độc lập, có t cách pháp nhân, hoạt độngkinh doanh trên thị trờng nhằm làm tăng giá trị của chủ sở hữu.

Doanh nghiệp là một cách tổ chức hoạt động kinh tê của nhiều cá nhân Cónhiều hoạt động kinh tế chỉ có thể thực hiện đợc bởi các doanh nghiệp chứ khôngphải các cá nhân

Theo Luật doanh nghiệp Việt Nam: Doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tênriêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đợc đăng ký kinh doanh theo quy địnhcủa pháp luật, nhằn mục đích thực hiện các hoạt động kinh doanh - tức là thực hiệnmột, một số hoặc tất cả các công đoạn của quá trình đầu t, từ sản xuất đến tiêu thụsản phẩm hoặc cung ứng dịch vụ trên thị trờng nhằm mục đích sinh lợi

Các doanh nghiệp ở Viêt Nam bao gồm: Doanh nghiệp Nhà nớc, công ty cổphần, công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty hợp doanh, công ty liên doanh, doanhnghiệp t nhân

Trong nền kinh tế thị trờng, các doanh nghiệp bao gồm các chủ thể kinhdoanh sau:

- Kinh doanh cá thể (sole proprietorship)

- Kinh doanh góp vốn (partnership)

- Công ty (corporation)

Kinh doanh cá thể

+ Là loại hình đợc thành lập đơn giản nhất, không cần phải có điều lệ chính thức

và ít chịu sự quản lý của Nhà nớc

+ Không phải trả thuế thu nhập doanh nghiệp, tất cả lợi nhuận bị tính thuế thunhập cá nhân

+ Chủ doanh nghiệp chịu trách nhiêm vô hạn đối với các nghĩa vụ và các khoản

nợ, không có sự tách biệt giữa tài sản cá nhân và tài sản của doanh nghiệp

+ Thời gian hoạt động của doanh nghiệp phụ tuộc vào tuổi thọ của ngời chủ.+ Khả năng thu hút vốn bị hạn chế bởi khả năng của ngời chủ

Kinh doanh góp vốn

+ Việc thành lập doanh nghiệp này dễ dàng và chi phí thành lập thấp Đối vớicác hợp đồng phức tạp cần phải đợc viết tay Một số trờng hợp cần giấy phép kinhdoanh

+ Các thành viên chính thức (general partners) có trách nhiệm vô hạn đối với cáckhoản nợ Mỗi thành viên có trách nhiệm đối với phần tơng ứng với phần vốn góp.Nếu nh một thành viên không hoàn thành trách nhiệm trả nợ của mình, phần còn lại

Công ty là loại hình doanh nghiệp mà ở đó có sự kết hợp ba loại lợi ích: của các

cổ đông (chủ sở hữu), của hội đồng quản trị và của các nhà quản lý Theo truyềnthống, cổ đông kiểm soát toàn bộ phơng hớng, chính sách và hoạt động của công ty

Cổ đông bầu nên hội đồng quản trị, sau đó hội đồng quản trị lựa chọn ban quản lý.Các nhà quản lý quản lý hoạt động của công ty theo cách thức mang lại lợi ích tốtnhất cho cổ đông Việc tách rời quyền sở hữu khỏi các nhà quản lý mang lại chocông ty các u thế so với kinh doanh cá thể và góp vốn:

+ Quyền sở hữu có thể dễ dàng chuyển cho cổ đông mới

+ Sự tồn tại của công ty không phụ thuộc vào sự thay đổi số lợng cổ đông

+ Trách nhiệm của cổ đông chỉ giới hạn ở phần vốn mà cổ đông góp vào công ty(trách nhiệm hữu hạn)

Mỗi loại hình doanh nghiệp có những u điểm, nhợc điểm riêng và phù hợp vớiquy mô và trình độ phát triển nhất định Hầu hết các doanh nghiệp lớn hoạt động vớ

t cách là công ty Đay là loại hình phát triển nhất của doanh nghiệp

1.1.2 Các hoạt động chủ yếu của doanh nghiệp

Các hoạt động chủ yếu trong một doanh nghiệp bao gồm:

 Hoạt động vốn của doanh nghiệp

Để thành lập một doanh nghiệp và tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh,vốn là điều kiện tiên quyết không thể thiếu, nó phản ánh nguồn lực tài chính đợc

đầu t vào sản xuất kinh doanh của doanh nghịêp Trong sản xuất kinh doanh củadoanh nghiệp ngời ta chú ý đến việc quản lý, việc huy động và luân chuyển vốn.Nguồn vốn đầu t của doanh nghiệp có thể từ:

- Nguồn vốn tự có của doanh nghiệp: Là khoản đầu t ban đầu khi thành lập

doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp Nhà nớc, vốn tự có có thể là vốn đầu t ngânsách Nhà nớc Đối với công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, vốn tự có docác cổ đông hay các thành viên đóng góp để hình thành công ty Công ty cổ phần

có thể phát hành thêm cổ phần để tăng nguồn vốn tự có của công ty

- Vốn vay: Ngoài phần vốn tự có của doanh nghiệp thì vốn vay có ý nghĩa đặc

biệt quan trong với doanh nghiệp Nó có thể đáp ứng các nhu cầu về vốn từ ngắnhạn đến dài hạn, có thể huy động đợc số vốn lớn, tức thời Nguồn vốn vay có thể đ-

ợc huy đông thông qua việc vay ngân hàng hay tín dụng thơng mại, nguồn từ huy

động trái phiếu

- Các nguồn khác: đây là nguồn vốn tạm thời kkông liên tục, số lợng vốn ít, bất

thờng nh là khoản lợi nhuận để lại, nguồn từ việc chậm thanh toán lơng…

Hoạt dộng vốn của doanh nghiệp là việc quản lý các nguồn vốn, thực hiện huy

động các nguồn vốn nhằm giúp doanh nghiệp có đợc vốn với chi phí thấp, ổn địnhphục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh

 Hoạt dộng sản xuất kinh doanh

Hoạt động sản xuất kinh doanh là hoạt động đem lại lợi nhuận chính chodoanh nghiệp sản xuất Thông qua quá trính sản xuất kinh doanh, vốn của doanhnghiệp đợc sử dụng và chuyển hoá vào các sản phẩm và đợc bán trên thị trờng nhằn

đem lại lợi nhuận cho doanh nghiệp

Đối với mỗi doanh nghiệp, hoạt kinh doanh có những đặc điểm riêng Đối vớimột doanh nghiệp sản xuất, vốn đợc chuyển hoá vào t liệu sản xuất và t liệu lao

động thông qua việc mua tài sản cố định, tài sản lu động, thuê nhân công… qua quátrình sản xuất tạo ra sản phẩm cung cấp cho ngời tiêu dùng Hoạt động kinh doanhchính, đem lại lợi nhuận lớn nhất cho doanh nghiệp sẽ là hoạt động sản xuất tạo racác sản phẩm cung cấp cho thị trờng.

Đối với một doanh nghiệp thơng mại, vốn đợc chuyển hoá phần lớn vào tài sản

cố định, vào việc mua bán các hàng hoá Vốn sẽ đợc lu chuyển liên tục thông quaviệc mua bán các loại hàng hoá nhằm phục vụ cho hoạt động thơng mại của công

ty Phần còn lại của vốn dùng để thuê nhân công nhằm quản lý và thực hiện cáchoạt động của công ty Hoạt động đem lại lợi nhuận chính cho công ty sẽ là hoạt

động thơng mại mua bán các sản phẩm cung cấp cho thị trờng

Đối với một doanh nghiệp đầu t tài chính nh ngân hàng, công ty chứng khoán,phần lớn nhất của vốn sẽ đợc đầu t vào tài sản cố định, thuê nhân công, một phần đ-

ợc đầu t trên thị trờng tài chính nh cho vay hay đầu t vào các tài sản tài chính tạo ralợi nhuận Kết quả hoạt động của các công ty tài chính sẽ là các sản phẩm tài chínhphục vụ cho khách hàng, đây cũng là hoạt động chính, đem lại lợi nhuận lớn nhấtcho công ty

Nh vậy, đối với bất kỳ một doanh nghiệp nào, hoạt động sản xuất kinh doanhluôn là hoạt dộng chính, quan trọng nhất của công ty Để phát triển trong dài hạndoanh nghiệp cần không ngừng đầu t mở rông hoạt động sản xuất kinh doanh đemlại lơi nhuận cho bản thân doanh nghiệp

 Hoạt động tài chính của doanh nghiệp

Đối với các doanh nghiệp sản xuất, doanh nghiệp thơng mại, hoạt đông tàichính của doanh nghiệp là các khoản đầu t vào thị trờng tài chính Các hoạt độngnày bao gồm đầu t vào chứng khoán, mua bán cổ phiếu, trái phiếu…Hoạt động tàichính không phải là hoạt động chủ chốt đối với các doanh nghiêp này Thông quahoạt động tài chính doanh nghiệp muốn tăng lợng tài sản có tính thanh khoản caonhằm đối phó với các rủi ro tài chính đồng thời kiếm thêm một phần lợi nhuận khi

đầu t vào các tài sản này tránh giữ một khoản tiền mặt nhàn rỗi trong két Đối vớicác doanh nghiệp sản xuât, thơng mại, doanh thu từ hoạt động này sẽ đợc tính vàodoanh thu hoạt động tài chính của công ty

Riêng đối với các doanh nghiệp đầu t tài chính, hoạt động tài chính của công ty

sẽ đợc coi nh hoạt động kinh doanh chính của công ty Doanh thu từ hoạt động này

sẽ đợc tính vào doanh thu từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty.Tuy không phải là hoạt động chính đối với các doanh nghiệp sản xuất, doanhnghiệp thơng mại, nhng đây lại là hoạt động không thể thiếu đối với bất kỳ mộtdoanh nghiệp nào Hoạt động đầu t tài chính, đặc biệt là hoạt động mua bán cổphiếu các công ty, ngoài tác dụng đem lại một phần lợi nhuận khi đầu t, nó còn cóthể là một phần trong hoạt động thâu tóm sát nhập, nắm quyền chi phối đối với cáccông ty cổ phần khi phát hành cổ phiếu ra công chúng

 Hoạt động khác

Hoạt đông khác của doanh nghiệp là các hoạt động xảy ra không thờng xuyênnh: thu về thanh lý, nhợng bán tài sản cố định; thu tiền phạt khách hàng do vi phạmhợp đồng; thu tiền bảo hiểm đợc bồi thờng; thu các khoản nợ xoá sổ đã tính vào chiphí kỳ trớc; khoản nợ đã mất chủ nay ghi tăng vào thu nhập; thu các khoản thuế đợcgiảm, đợc hoàn lại; và các khoản thu bất thờng khác Các khoản thu này khi hạchtoán sẽ đợc tính vào thu nhập khác của doanh nghiệp

1.2 Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp

1.2.1 Tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp

Khái niệm tài sản ngắn hạn

Mọi doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh ngoài tài sản dài hạncòn phải có tài sản ngắn hạn Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp mà cơ cấu của tài sảnngắn hạn khác nhau Đối với doanh nghiệp sản xuất thì tài sản ngắn hạn đợc cấuthành hai bộ phận là tài sản ngắn hạn sản xuất và tài sản ngắn hạn lu thông

- Tài sản ngắn hạn sản xuất: gồm những tài sản ở khâu dự trữ sản xuất nhnguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ và tài sản ở khâu sản xuất nh bánthành phẩm, sản phẩm dở dang, chi phí chờ phân bổ

- Tài sản ngắn hạn lu thông: của doanh nghiệp gồm sản phẩm hàng hoá cha đợctiêu thụ (hàng tồn kho), vốn bằng tiền và các khoản phải thu

Qua các lý luận trên, có thể khái quát lại nh sau:” Tài sản ngắn hạn của doanh

nghiệp là lợng tiền ứng ra để hình thành nên tài sản ngắn hạn nhằm đảm bảo cho

Phân loại tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp

Trong hoạt động sản xuất kinh doanh để quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn cóhiệu quả thì cần phải phân loại tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp theo các tiêu chíkhác nhau Có nhiều tiêu chí để phân loại tài sản ngắn hạn, thông thờng có nhữngcách phân loại sau đây:

- Phân loại theo hình thái biểu hiện:

Tài sản ngắn hạn có thể chia thành 2 loại sau

+ Tài sản vật t, hàng hoá: gọi chung là hàng tồn kho gồm: nguyên, nhiên vậtliệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm

+ Tài sản bằng tiền: là bộ phận vốn lu động nh tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngânhàng, các khoản phải thu, các khoản đầu t chứng khoán ngắn hạn

Theo cách phân loại này giúp cho các cán bộ quản lý doanh nghiệp có thể phântích, đánh giá tài sản ngắn hạn hiện có của mình từ đó đa ra các quyết định về mứctồn kho dự trữ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp

- Phân loại theo vai trò của từng loại tài sản ngắn hạn trong quá trình sản xuất kinh doanh

Theo cách phân loại này cho thấy vai trò và sự phân bố của tài sản ngắnhạn trong từng khâu của quá trình chu chuyển, từ đó có các biện pháp điều chỉnhhợp lý để mang lại hiệu quả cao nhất cho doanh nghiệp.

- Phân loại theo thời gian huy động và sử dụng vốn

+ Tài sản dài hạn: là những tài sản có tính chất ổn định, dài hạn nh tài sản cố

1.2.2 Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp

Khái quát về hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn (TSLĐ)

Đặc trng cơ bản nhất của tài sản ngắn hạn là sự luân chuyển liên tục trongsuốt quá trình sản xuất kinh doanh và chuyển toàn bộ giá trị một lần vào sản phẩmtrong chu kỳ kinh doanh Do vậy khi đánh giá về hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn,ngời ta chủ yếu đánh giá về tốc độ luân chuyển của nó Tốc độ luân chuyển tài sảnngắn hạn nhanh hay chậm nói lên tình hình tổ chức các mặt công tác, mua sắm, dựtrữ, sản xuất và tiêu thụ của doanh nghiệp hợp lý hay không hợp lý, các khoản vật t

dự trữ sử dụng tốt hay không tốt, các khoản phí tổn thất trong sản xuất kinh doanhcao hay thấp, tiết kiệm hay không tiết kiệm

Ngoài mục tiêu sử dụng cho mua sắm, dự trữ, tài sản ngắn hạn còn đợc sửdụng trong thanh toán Bởi vậy, hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn còn thể hiện ởkhả năng đảm bảo lợng tài sản ngắn hạn cần thiết để thực hiện thanh toán Đảm bảo

đầy đủ tài sản ngắn hạn trong thanh toán sẽ giúp doanh nghiệp tự chủ hơn trongkinh doanh tạo uy tín với bạn hàng và khách hàng.

Tóm lại hiệu quả sử dụng tài sản nhắn hạn là một phạm trù kinh tế phản ánhtrình độ và năng lực quản lý tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp, đảm bảo tài sảnngắn hạn đợc luân chuyển với tốc độ cao, đảm bảo khả năng thanh toán của doanhnghiệp luôn ở tình trạng tốt và mức chi phí bỏ ra là thấp nhất

Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp.

+ Số vòng quay tài sản lu động (số vòng quay tài sản ngắn hạn)

Chỉ tiêu này phản ánh số vòng quay tài sản lu động đợc thực hiện trong một thời

kỳ nhất định (thờng tính trong một năm) Chỉ tiêu này cho biết mỗi đồng vốn lu

động sử dụng trong kỳ đem lại bao nhiêu đồng doanh thu thuần, chỉ tiêu này cànglớn chứng tỏ hiệu suất sử dụng tài sản lu động (tài sản ngắn hạn) càng cao

Tổng doanh thu thuần

Số vòng quay TSLĐ =

Tài sản lu độngbình quân

+ Kỳ luân chuyển tài sản ngắn hạn

Cho biết số ngày cần thiết để tài sản ngắn hạn quay đợc một vòng Thời gianquay càng nhỏ thì tốc độ luân chuyển càng lớn

K = Hay K =

Số vòng quay Doanh thu thuần

TSLĐ trong kỳ

Trong đó: K : Kỳ luân chuyển tài sản ngắn hạn

TSLĐbq : Tài sản ngắn hạnbình quân sử dụng trong kỳ

+ Mức tiết kiệm hay lãng phí tài sản ngắn hạn (tài sản lu động)

Đây là chỉ tiêu bổ sung cho việc đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn Nóphản ánh số tài sản ngắn hạn có thể tiết kiệm hay lãng phí do tăng hay giảm tốc độluân chuyển tài sản lu độngở kỳ này so với kỳ gốc

Mức tiết kiệm(-) hay = M1 * ( K1 – K0)

lãng phí (+) TSLĐ 360

Hoặc có thể xác định theo công thức sau:

Mức tiết kiệm(-) hay = TSLĐ1 - M1

lãng phí (+) TSLĐ L0

Trong đó:

TLSĐ1 : Số tài sản ngắn hạnbình quân kỳ này

L0 : Số lần luân chuyển tài sản ngắn hạnở kỳ gốc

M1 : Tổng mức luân chuyển của tài sản ngắn hạntrong kỳ này

K0 : Kỳ luân chuyển của tài sản ngắn hạnkỳ trớc

K1 : Kỳ luân chuyển của tài sản ngắn hạn kỳ này

Chỉ tiêu này cho biết để đạt đợc một đồng doanh thu, doanh nghiệp phải sửdụng bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn Chỉ tiêu này càng thấp chứng tỏ hiệu quảkinh tế càng cao.

+ Hệ số sinh lời tài sản ngắn hạn

Lợi nhuận trớc hoặc sau thuế

Hệ số sinh lời TSNH =

TSNH sử dụng trong kỳ Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lợi của tài sản ngắn hạn Nó cho biếtmỗi đồng tài sản ngắn hạn sử dụng trong kỳ đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận trớchoặc sau thuế Hệ số này càng cao thì chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạncủa doanh nghiệp càng cao

+ Vòng quay hàng tồn kho

Doanh thu thuần

Vòng quay HTK =

Tồn kho bình quân trong kỳ

Chỉ tiêu này phản ánh số lần luân chuyển hàng tồn kho trong một thời kỳ nhất

định Qua chỉ tiêu này giúp doanh nghiệp xác định mức dự trữ vật t, hàng hoá hợp

lý trong chu kỳ sản xuất kinh doanh

+ Kỳ thu tiền bình quân

Số d bình quân các khoản phải thu

Kỳ thu tiền trung bình =

DTT bình quân một ngày trong kỳ Chỉ tiêu này cho biết số ngày cần thiết để thu đợc các khoản phải thu và kỳthu tiền trung bình càng ngắn thì tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn càng nhanh

và hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn càng cao

+ Khả năng thanh toán hiện thời

Tổng giá trị TSLĐ + Các khoản đầu t Khả năng thanh toán =

ngắn hạn hiện thời Nợ ngắn hạn

Chỉ tiêu này phản ánh khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp Nóphản ánh khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền để trang trải các khoản nợ ngắnhạn trong một giai đoạn tơng đơng với thời hạn của các khoản nợ đó của doanhnghiệp

+ Khả năng thanh toán nhanh

Tổng giá trị TSNH - Giá trị hàng tồn kho Khả năng thanh toán nhanh =

toán nhanh Nợ ngắn hạn

Chỉ tiêu này cho biết khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn mà không phụthuộc vào việc bán tài sản dự trữ (hàng tồn kho) Hệ số này càng cao chắc chắn khảnăng thanh toán của doanh nghiệp tốt

+ Khả năng thanh toán tức thời

Tiền + Các khoản tơng đơng tiền

Khả năng thanh =

toán tức thời Nợ ngắn hạn

Chỉ tiêu này phản ánh khả năng thanh toán tức thì ( ngay lập tức) khi nợ ngắnhạn đến kỳ thanh toán mà không phụ thuộc vào việc thu hồi các khoản phải thu vàviệc giải phóng hàng tồn kho Khi hệ số này cao thì cho thấy doanh nghiệp có khảnăng sẵn sàng thanh toán các khoản nợ đến hạn và ngợc lại

Tóm lại tất cả các chỉ tiêu trên là những chỉ tiêu cơ bản đánh giá hiệu quả sửdụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp, từ những chỉ tiêu này giúp nhà quản lýnắm bắt và đánh giá, quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn cách triệt để đem lại hiệuquả tốt hơn cho doanh nghiệp

1.3 Các nhân tố ảnh hơng tới kết quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp

Các chỉ tiêu trên đã giúp chúng ta có cơ sở khoa học để đánh giá khá đầy đủ vềtình hình sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp Tuy nhiên để đánh giá mộtcách chính xác và khách quan hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệpcao hay thấp chúng ta phải tính đến các nhân tố khách quan và chủ quan tác động

- Chất lợng công tác quản lý tài sản ngắn hạn cũng có ảnh hởng lớn đến hiệuquả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp Bởi vì công tác quản lý tài sảnngắn hạn sẽ giúp cho doanh nghiệp dự trữ đợc một lợng tiền mặt tốt vừa đảm bảo

đợc khả năng thanh toán vừa tránh đợc tình trạng thiếu tiền mặt tạm thời hay lãngphí do giữ quá nhiều tiền mặt, đồng thời cũng xác định đợc một lợng dự trữ hợp lýgiúp cho quá trình sản xuất kinh doanh đợc diễn ra liên tục mà không bị d thừa gây

ứ đọng vốn

1.3.2 Nhân tố khách quan

Là những nhân tố từ bên ngoài tác động vào không nằm trong khả năng kiểmsoát của doanh nghiệp, doanh nghiệp không thể thay đổi mà chỉ có thể tự điềuchỉnh hoạt động của mình để thích nghi với các nhân tố đó

Trớc tiên là yếu tố chính sách kinh tế của Nhà nớc Nó ảnh hởng rất lớn đếnhiệu quả sản xuất kinh doanh nói chung và hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn nóiriêng Vì vậy mà tuỳ theo từng thời kỳ, tuỳ theo từng mục tiêu phát triển mà nhà n-

ớc có chính sách u đãi về vốn, về thuế và lãi suất tiền vay đối với từng ngành nghề

cụ thể Có thể có chính sách khuyến khích đối với ngành nghề này nhng lại hạn chếngành nghề khác

Thứ hai là ảnh hởng của môi trờng kinh tế vĩ mô nh lạm phát đẫn đến sự mấtgiá của đồng tiền làm cho vốn của doanh nghiệp bị mất dần theo tốc độ trợt giá củatiền tệ Hay các nhân tố tác động đến cung cầu đối với hàng hoá của doanh nghiệp,nếu nhu cầu hàng hoá giảm xuống sẽ làm cho hàng hoá của doanh gnhiệp khó tiêu

thụ tồn đọng gây ứ đọng vốn Ngoài ra còn có các nhân tố khác nh mức độ cạnhtranh trên thị trờng, thiên tai

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty

Công ty cổ phần chế tạo thiết bị điện Đông Anh, tên giao dịch quốc tế EEMC(Electrical manufacturing joint stock company)

Địa chỉ: Tổ 26 thị trấn Đông Anh, huyện Đông Anh, thành phố Hà Nội

Tel:(84)048833781 –8833779 Fax:(84)-048833113

Email: EEMC.com.vn

Số tài khoản 710A-002 Ngân hàng Công thơng Đông Anh

Tiền thân của Công ty cổ phần là Nhà máy sửa chữa thiết bị điện Đông Anh đợcthành lập theo quyết định số 88/NCQLKT ngày 26/3/1071 của Bộ Điện than (nay

là Bộ Công thơng) Nhà máy là một doanh nghiệp nhà nớc hàng đầu về sản xuấtmáy biến thế và các sản phẩm thiết bị điện khác phục vụ cho ngành Điện

Năm 1982 Công ty sửa chữa và chế tạo Thiết bị điện Đông Anh đợc thành lậptrên cơ sở Nhà máysửa chữa thiết bị điện Đông Anh

Theo tiến trình đổi mới và sắp xếp lại doanh nghiệp nhà nớc theo hớng cổ phần

hóa của Chính phủ, năm 2005 Công ty đã tiến hành cổ phần hóa và lấy tên là Công

ty cổ phần chế tạo Thiết bị điện Đông Anh.

Vốn điều lệ của Công ty hiện nay là 66 tỷ đồng, trong đó Nhà nớc nắm giữ 43%vốn điều lệ (28 tỷ đồng), phần còn lại 57% vốn điều lệ (38 tỷ đồng) do các cổ đông

là ngời lao động trong công ty và các cổ đông chiến lợc nắm giữ

- Tổng số cán bộ nhân viên: 816 ngời, trong đó:

Theo Giấy phép đăng ký kinh doanh đợc cấp, Công ty có các chức năng vànhiệm vụ nh sau:

 Sản xuất:

+ Máy biến áp truyền tải có công suất đến 450.000KVA có điện áp đến 500 KV+ Máy biến áp phân phối và trung gian điện áp đến 35KV

+ Máy biến áp khô công suất đến 5600 KVA, điện áp đến 35 KV

+ Biến dòng, biến điện áp, cầu chảy tự rơi điện áp 6 - 110 KV

+ Cầu dao cách ly trong nhà, ngoài trời có điện áp đến 6 - 220KV, máy cắt phụtải đến 35KV

+ Các loại tủ bảng điện: Tủ phân phối 0,4KV, tủ ki ốt, tủ điều khiển đo lờng bảo vệ cho các công trình đến 220KV

-+ Sản phẩm về đồng: dây điện từ tiết diện tròn và chữ nhật, có bọc giấy hoặc đểtrần tiết diện đến 120mm2, các loại đồng thanh cái, đồng lá

+ Cáp nhôm trần, cáp thép các loại có tiết diện đến 700mm2

+ Thiết bị trọn bộ trạm thuỷ điện nhỏ có công suất đến 60.000KW

+ Các sản phẩm cơ khí - kết cấu thép

 Dịch vụ kỹ thuật

+ Sữa chữa máy biến áp các loại điện áp đến 500KV

+ Sửa chữa động cơ, máy phát và các thiết bị điện khác

+ Xây lắp các công trình điện đến 220KV và các công trình công nghiệp

+ Trung tâm thử nghiệm cao áp các loại thiết bị kỹ thuật điện đến 500KV

+ Cung cấp thiết bị trọn bộ các trạm thuỷ điện nhỏ công suất đến 200.000KW

 Kinh doanh

+ Kinh doanh, xuất nhập khẩu các loại thiết bị điện đến 500KV

+ Kinh doanh, xuất nhập khẩu các loại vật t công nghiệp khác

Tổ chức bộ máy quản lý của công ty

Công ty là đơn vị kinh tế hạch toán độc lập, tiến hành tổ chức quản lý theo hệtrực tuyến, chức năng phù hợp với quy mô sản xuất cũng nh chức năng và nhiệm vụcủa công ty Đứng đầu là chủ tịch Hội đồng quản trị, tiếp đó là Giám đốc Giúp việccho Giám đốc có một phó Giám đốc kĩ thuật, một phó Giám đốc phụ trách về kinhdoanh chịu trách nhiệm về từng mặt hoạt động của công ty

Quyền hạn và trách nhiệm của Hội đồng quản trị và các thành viên hội đồng,

ch-ơng trình hành động của hội đồng đợc quy định cụ thể trong Điều lệ tổ chức và hoạt

động của Công ty cổ phần

- Ban kiểm soát: thực hiện nhiệm vụ do Hội đồng quản trị giao, giám sát mọi

hoạt động của Công ty

 Giám đốc Công ty: Do Hộ đồng quản trị Công ty bổ nhiệm Là đại diện pháp

nhân của công ty Trực tiếp quản lý các khâu trọng yếu, chịu trách nhiệm về kết quảhoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trớc Hội đồng quản trị

 Phó Giám đốc Kĩ thuật: do Giám đốc Công ty bổ nhiệm Là ngời giúp việc

cho Giám đốc trong lĩnh vực sản xuất gồm các phòng ban nh: Phòng kĩ thuật,phòng KCS, phòng cơ điện, khối phân xởng sản xuất

 Phó Giám đốc kinh doanh: do Giám đốc Công ty bổ nhiệm Phó Giám đốc

kinh doanh là ngời giúp việc cho Giám đốc trong lĩnh vực hoạt động, quản lý và

điều hành của khối kinh tế gồm các phòng ban nh: phòng Kế hoạch điều độ, phòngVật t, phòng Tài chính kế toán, phòng Dự án

Giúp việc cho Ban Giám đốc là các phòng ban chức năng, giữa các phòng ban vàcác phân xởng có mối quan hệ mật thiết hữu cơ với nhau đảm bảo sự ăn khớp nhịpnhàng trong toàn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty

+ Phòng hành chính-y tế: Tham mu giúp việc cho Giám đốc Công ty chỉ đạo

điều hành, quản lý công tác hành chính, quản trị, pháp chế, văn th lu trữ, thông tinliên lạc, đối ngoại, y tế, nhà trẻ

+ Phòng Tổ chức lao động: theo dõi và thực hiện chế độ, chính sách về lao

động, tiền lơng và BHXH Xác định định mức lao động, đơn giá và tiền lơng

+Phòng Bảo vệ: Nắm vững tình hình liên quan đến công tác bảo vệ nội bộ, tự

vệ, phòng chống cháy nổ

+ Ngành đời sống: phục vụ chế độ ăn ca và chế độ bồi dỡng độc hại cho cán bộ,

công nhân viên trong công ty

+Phòng Kĩ thuật: Có nhiệm vụ giải quyết cuh thể các công việc kỹ thuật phục

vụ chế tạo các sản phẩm của Công ty, nghiên cứu áp dụng các giải pháp công nghệmới Theo dõi công tác thi nâng bậc, sáng kiến, tiết kiệm vật t

+Phòng KCS: Kiểm tra chất lợng, thực hiện chính sách chất lợng theo tiêu

chuẩn ISO

+ Phòng Dự án: Tham mu giúp Giám đốc Công ty chỉ đạo thực hiện công tác

đầu t phát triển sản xuất kinh doanh theo pháp luật hiện hành

+Phòng cơ điện: Quản lý hệ thống điện nớc và các máy móc thiết bị.

+Phòng Kế hoạch điều độ: là phòng tham mu giúp Giám đốc Công ty chỉ đạo

điều hành, quản lý công tác sản xuất kinh doanh, tiếp thị, bán hàng, xây dựng chiếnlợc sản xuất kinh doanh trung và dài hạn Trực tiếp lập kế hoạch điều độ sản xuất vàtheo dõi việc thực hiện kế hoạch đã đề ra

+Phòng Vật t: Đảm bảo nhu cầu về nguyên vật liệu, thu nhận và bảo quản vật t,

giao dịch để mua vật t phục vụ sản xuất của công ty

+Phòng Tài chính kế toán: Quản lý toàn bộ các hoạt động về tài chính kế toán

của công ty Phân phối và điều tiết tài chính trong phạm vi công ty Giám đốc tronglĩnh vực quản lý kinh tế nói chung và quản lý tài chính kế taons nói riêng Phân tíchtình hình tài chính để tham mu và đề xuất Giám đốc trong quản lý, sử dụng, bảotoàn và phát triển tốt nhất các nguồn lực tài chính của Công ty Thực hiện chứcnăng quản lý tài chính theo quy định hiện hành

+ Khối phân xởng sản xuất: trực tiếp tổ chức sản xuất các sản phẩm, thực hiện

các dịch vụ bảo hành sản phẩm, quản lý sử dụng tốt nhất các trang thiết bị và cơ sởhạ tầng nhà xởng

2.2 Thực trạng tình hình sử dụng tài sản ngắn hạn ở Công ty cổ phần chế tạo Thiết bị điện Đông Anh

2.2.1 Cơ cấu vốn kinh doanh

Để đánh giá tình hình quản lý, sử dụng vốn kinh doanh nói chung & tài sản ngắnhạn nói riêng, trớc hết cần xem xét về cơ cấu tài sản và nguồn vốn của công ty

Bảng 01: Cơ cấu tài sản và nguồn vốn của Công ty cổ phần chế tạo Thiết bị điện