Đang tải... (xem toàn văn)
Luận văn tốt nghiệp Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của tôi Các số liệu, kết quả nêu trong luận văn là trung thực, xuất phát từ tình h[.]
Luận văn tốt nghiệp i Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập tài liệu kiểm tốn cơng ty Tác giả luận văn SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luan van Luận văn tốt nghiệp ii Học viện Tài MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC .ii DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU .vi LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN VÀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI 1.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái niệm đặc điểm cơng ty chứng khốn 1.1.1.1 Khái niệm vai trò hoạt động cơng ty chứng khốn 1.1.1.2 Ngun tắc hoạt động cơng ty chứng khốn 1.1.1.3 Mơ hình hình thức pháp lý cơng ty chứng khoán 1.1.2 Các nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 10 1.1.2.1 Mơi giới chứng khốn .10 1.1.2.2 Tự doanh chứng khoán 11 1.1.2.3 Bảo lãnh phát hành chứng khoán .12 1.1.2.4 Tư vấn tài đầu tư chứng khốn 12 1.1.2.5 Lưu ký chứng khoán .13 1.2 NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN 14 1.2.1 Khái niệm mơi giới chứng khốn .14 1.2.2 Vai trị mơi giới chứng khốn 14 1.2.2.1 Vai trò trung gian huy động vốn .14 1.2.2.2 Giảm chi phí giao dịch 15 1.2.2.3 Tư vấn đầu tư chứng khoán 15 1.2.2.4 Phát triển sản phẩm dịch vụ thị trường .16 1.2.2.5 Cải thiện môi trường kinh doanh 16 1.2.3 Quy trình nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 18 SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luan van Luận văn tốt nghiệp iii Học viện Tài 1.2.4 Đạo đức kỹ nghề môi giới 20 1.2.4.1 Nguyên tắc đạo đức nghề nghiệp nhà mơi giới chứng khốn 20 1.2.4.2 Kỹ người môi giới 22 1.3 NĂNG LỰC CẠNH TRANH TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI 23 1.3.1 Khái niệm cạnh tranh lực cạnh tranh hoạt động môi giới 23 1.3.1.1 Cạnh tranh lực cạnh tranh 23 1.3.1.2 Năng lực cạnh tranh hoạt động mơi giới chứng khốn 25 1.3.2 Các tiêu đánh giá lực cạnh tranh hoạt động mơi giới chứng khốn 25 1.3.2.1 Các tiêu định lượng 25 1.3.2.2 Các tiêu định tính 28 1.3.3 Nhân tố ảnh hưởng đến lực cạnh tranh hoạt động môi giới 29 1.3.3.1 Nhân tố chủ quan 29 1.3.3.2 Nhân tố khách quan 31 CHƯƠNG THỰC TRẠNG VỀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY TNHH MTV CHỨNG KHỐN MAYBANK KIM ENG 34 2.1 KHÁI QT VỀ CƠNG TY TNHH MTV CHỨNG KHỐN MAYBANK KIM ENG .34 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 34 2.1.2 Cơ cấu tổ chức nhân cơng ty chứng khốn Maybank Kim Eng 38 2.1.2.1 Cơ cấu máy tổ chức 38 2.1.2.2 Chức phòng ban .40 SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luan van Luận văn tốt nghiệp iv Học viện Tài 2.1.3 Các nghiệp vụ MBKE 45 2.1.3.1 Nghiệp vụ môi giới 45 2.1.3.2 Nghiệp vụ tư vấn tài doanh nghiệp .46 2.1.4 Thực trạng hoạt động MBKE 48 2.1.4.1 Mức độ tăng doanh thu 50 2.1.4.2 Mức độ tiết kiệm chi phí 54 2.1.4.3 Khả sinh lời 55 2.2 THỰC TRẠNG VỀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY TNHH MTV CHỨNG KHOÁN MAYBANK KIM ENG .56 2.2.1 Điểm mạnh điểm yếu hoạt động môi giới MBKE .56 2.2.2 Chỉ tiêu đánh giá 57 2.2.2.1 Lợi nhuận hoạt động môi giới mang lại .57 2.2.2.2 Thị phần môi giới 65 2.2.2.3 Số lượng tài khoản mở MBKE 67 2.2.2.4 Giá trị giao dịch 69 2.2.2.5 Trình độ chun mơn, thái độ làm việc nhân viên môi giới 70 2.2.2.6 Chất lượng sản phẩm, dịch vụ 71 2.2.3 Những kết đạt hạn chế tồn 72 2.2.3.1 Kết đạt .72 2.2.3.2 Hạn chế tồn 72 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHÁN MAYBANK KIM ENG 74 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN TRONG THỜI GIAN TỚI 74 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán 74 3.1.2 Định hướng phát triển công ty 75 SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luan van Luận văn tốt nghiệp v Học viện Tài 3.2.1 Tăng tiềm lực tài cơng ty 76 3.2.2 Xây dựng, phát triển thu hút đội ngũ nhân viên môi giới chuyên nghiệp 76 3.2.3 Nâng cao hệ thống tin học, công nghệ 78 3.2.4 Nâng cao chất lượng chăm sóc khách hàng, thu hút khách hàng .78 3.2.5 Nâng cao, đa dạng hóa chất lượng sản phẩm dịch vụ 79 3.2.6 Hoạt động quảng cáo, marketing 80 3.2.7 Tận dụng mạng lưới khách hàng rộng lớn tập đoàn Maybank.81 3.2.8 Mở rộng phạm vi hoạt động 82 3.2.9 Hình thành chế giá linh hoạt 82 3.3 KIẾN NGHỊ 83 3.3.1 Kiến nghị với Bộ Tài Chính phủ 83 3.3.2 Kiến nghị với Ủy ban chứng khoán Nhà nước .85 KẾT LUẬN CHUNG 88 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 89 SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luan van vi Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU Bảng Bảng 2.1: Chủ sở hữu tỷ lệ sở hữu cổ phiếu công ty Bảng 2.2: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh MBKE qua năm Bảng 2.3: Chênh lệch doanh thu nhiệp vụ công ty Bảng 2.4: Chi phí cơng ty Bảng 2.5: Lợi nhuận sau thuế MBKE qua năm Bảng 2.6: Tốc độ gia tăng doanh thu năm 2013 Bảng 2.7: Chi phí hoạt động kinh doanh MBKE năm năm Bảng 2.8: Chi phí hoạt động kinh doanh HSC năm 2013 Bảng 2.9: Chi phí hoạt động kinh doanh BVSC năm 2013 Bảng 2.10: So sánh lợi nhuận hoạt động môi giới với công ty chứng khoán khác ngành qua năm Bảng 2.11: Top 10 thị phần mơi giới chứng khốn năm 2013 Bảng 2.12: Biểu phí dịch vụ hoạt động mơi giới chứng khoán nước Bảng 2.13: Giá trị giao dịch chứng khoán MBKE Biểu đồ Biểu 2.1: Doanh thu MBKE qua năm Biểu 2.2: Tỷ trọng doanh thu hoạt động kinh doanh năm 2013 Biểu 2.3: Biểu đồ lợi nhuận sau thuế qua năm Biểu 2.4: Doanh thu hoạt động môi giới năm Biểu 2.5: So sánh doanh thu hoạt động môi giới với số cơng ty chứng khốn ngành năm 2013 Biểu 2.6: Tỷ trọng loại chi phí chi phí hoạt động kinh doanh năm 2013 Biểu 2.7: Thị phần môi giới MBKE sàn năm Biểu 2.8: Số lượng tài khoản mở MBKE SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luan van Luận văn tốt nghiệp vii Học viện Tài Sơ đồ Sơ đồ 1.1: Q trình nghiệp vụ mơi giới Sơ đồ 2.1: Bộ máy quản lý công ty năm 2013 Sơ đồ 2.2: Phòng ban chi nhánh công ty SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luan van Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Thị trường chứng khoán Việt Nam đời vào hoạt động từ năm 2000 Trải qua 13 năm hoạt động, với bao thăng trầm thử thách, thị trường chứng khốn Việt Nam có bước phát triển đáng kể Quy mô thị trường ngày mở rộng thể gia tăng số lượng công ty niêm yết, tỷ lệ vốn hóa thị trường, gia tăng số tài khoản nhà đầu tư Cùng với phát triển thị trường, số lượng cơng ty chứng khốn đời ngày nhiều Nếu năm 2007 có cơng ty chứng khốn tính đến nay, hệ thống tổ chức kinh doanh dịch vụ chứng khoán tồn tới 105 cơng ty chứng khốn 47 công ty quản lý quỹ Cùng với xu hội nhập ngày phát triển có nhiều cơng ty chứng khốn nước nước ngồi đời với quy mô đặc điểm khác Điều tạo môi trường cạnh tranh ngày gay gắt cơng ty chứng khốn Khơng riêng cạnh tranh tồn cơng ty mà cạnh tranh nghiệp vụ, phổ biến môi giới chứng khốn Thêm vào năm 2011 phải nói “năm thiên tai đại hạn” hầu hết lợi nhuận giảm đáng kể Tưởng 2012 với tháng đầu năm thị trường cực tốt, nhà đầu tư kỳ vọng lớn sau tháng cuối năm thị trường lao dốc không phanh Lúc cơng ty chứng khốn khó khăn nhiều cơng ty cịn hoạt động dựa vào nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Từ cho môi giới nghiệp vụ chủ chốt mang lại lợi nhuận cho cơng ty chứng khốn Vì sau q trình tiếp thu kiến thức Học viện tài chính, thời gian thực tập công ty TNHH thành viên Maybank Kim Eng em chọn đề tài nghiên cứu “Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh hoạt động môi giới công ty TNHH Một thành viên Chứng khoán Maybank Kim Eng” cho luận văn tốt nghiệp SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luan van Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Mục tiêu đề tài Hệ thống lý luận chung cơng ty chứng khốn, hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn, cạnh tranh lực cạnh tranh hoạt động môi giới Đánh giá thực trạng hoạt động lực cạnh tranh hoạt động môi giới công ty chứng khoán Maybank Kim Eng Đưa số giải pháp nhằm nâng cao lực cạnh tranh hoạt động môi giới công ty Maybank Kim Eng, kiến nghị với quan quản lý có liên quan đến lĩnh vực chứng khoán Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu lực cạnh tranh hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Maybank Kim Eng Phạm vi nghiên cứu kết hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn MBKE số công ty ngành HSC, TVSC, BVSC năm 2011, 2012, 2013 Kết cấu đề tài Chương 1: Tổng quan hoạt động môi giới chứng khốn lực cạnh tranh hoạt động mơi giới Chương 2: Thực trạng lực cạnh tranh hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn MBKE Chương 3: Một số giải pháp nâng cao lực cạnh tranh hoạt động môi giới công ty chứng khoán MBKE SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luan van Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHOÁN VÀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI 1.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái niệm đặc điểm cơng ty chứng khốn 1.1.1.1 Khái niệm vai trị hoạt động cơng ty chứng khốn Khái niệm cơng ty chứng khốn Theo quy định số 55/2004/QĐ-BTC ngày 17 tháng năm 2004 trưởng Bộ tài “Cơng ty chứng khốn cơng ty cổ phần, cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên theo pháp luật Việt Nam để kinh doanh chứng khoán theo giấy phép kinh doanh chứng khoán Ủy ban chứng khoán nhà nước cấp” Như cơng ty chứng khốn loại hình định chế trung gian đặc biệt thị trường chứng khoán, thực hoạt động kinh doanh chứng khốn ngành nghề kinh doanh chính, với nghiệp vụ mơi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành tư vấn đầu tư Vai trị cơng ty chứng khoán Khi doanh nghiệp muốn huy động vốn cách phát hành chứng khốn, doanh nghiệp khơng thể tự bán số lượng chứng khoán mà doanh nghiệp phát hành Doanh nghiệp làm tốt việc doanh nghiệp khơng có máy chun mơn Doanh nghiệp cần có người chuyên nghiệp phát hành chứng khoán cho họ Tương tự vậy, nhà đầu tư tự đến sở giao dịch chứng khốn để mua bán họ khơng có chun mơn, không thông hiểu quy tắc nghề nghiệp với đông nhà đầu tư, việc mua bán trở nên lộn xộn Các cơng ty chứng khốn với nghiệp vụ chuyên môn, kinh nghiệm nghề nghiệp máy tổ chức thích hợp, họ người trung gian môi giới mua bán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư thực số dịch vụ khác cho người đầu tư SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luan van ... cơng ty chứng khốn, hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn, cạnh tranh lực cạnh tranh hoạt động môi giới Đánh giá thực trạng hoạt động lực cạnh tranh hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Maybank. .. quan hoạt động môi giới chứng khốn lực cạnh tranh hoạt động mơi giới Chương 2: Thực trạng lực cạnh tranh hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn MBKE Chương 3: Một số giải pháp nâng cao lực cạnh tranh. .. nhà mơi giới chứng khốn 20 1.2.4.2 Kỹ người môi giới 22 1.3 NĂNG LỰC CẠNH TRANH TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI 23 1.3.1 Khái niệm cạnh tranh lực cạnh tranh hoạt động môi giới