Phát triển thị trường ngoại hối VN trong tiến trình hội nhập quốc tế và khu vực
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH LÊ THỊ ANH ĐÀO PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI VIỆT NAM TRONG TIẾN TRÌNH HỘI NHẬP QUỐC TẾ VÀ KHU VỰC LUẬN ÁN TIẾN SỸ KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NĂM 2011 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH LÊ THỊ ANH ĐÀO PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI VIỆT NAM TRONG TIẾN TRÌNH HỘI NHẬP QUỐC TẾ VÀ KHU VỰC LUẬN ÁN TIẾN SỸ KINH TẾ CHUYÊN NGÀNH: KINH TẾ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG MÃ SỐ : 62.31.12.01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: H ướng dẫn 1: PGS.TS. NGUYỄN THỊ NHUNG H ướng dẫn 2: TS. LÊ THỊ KIM XUÂN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NĂM 2011 LỜI CAM ĐOAN Tác giả luận văn có lời cam đoan danh dự về công trình khoa học này của mình, cụ thể: Tôi tên là: Lê Thị Anh Đào Sinh ngày 03 tháng 03 năm 1963 – Tại: Quảng Ngãi Quê quán: Quảng Ngãi Hiện công tác tại: Khoa Ngân hàng Quốc tế Trường Đại học Ngân hảng TP. HCM – 36 Tôn Thất Đạm – Quận 1 – TP. HCM Là Nghiên cứu sinh khóa 09 của Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM Mã số học viên: 010109040001 Cam đoan đề tài: Phát triển thị trường ngoại hối Việt Nam trong tiến trình hội nhập quốc tế và khu vực Người hướng dẫn khoa học: - Hướng dẫn 1: PGS.TS. NGUYỄN THỊ NHUNG - Hướng dẫn 2: TS. LÊ THỊ KIM XUÂN Luận án được thực hiện tại Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM. Đề tài này là công trình nghiên cứu của riêng tôi, các kết quả nghiên cứu có tính độc lập riêng, không sao chép bất kỳ tài liệu nào và chưa được công bố toàn bộ nội dung này bất kỳ ở đâu (hoặc đã công bố phải nói rõ ràng các thông tin của tài liệu đã công bố); các số liệu, các nguồn trích dẫn trong luận án được chú thích nguồn gốc rõ ràng, minh bạch. Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm về lời cam đoan danh dự của tôi. TP.HCM, ngày 21 tháng 07 năm 2011 Tác giả Lê Thị Anh Đào DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt ACERFTA Asean–Australia- Newzealand Free Trade Area Khu vực thương mại tự do ASEAN- Úc-Newzealand ACFTA Asean - China Free Trade Area Khu vực thương mại tự do ASEAN- Trung Quốc AFTA Asean Free Trade Area Khu vực thương mại tự do Asean AJFTA Asean Japan Free Trade Area Khu vực thương mại tự do ASEAN- Nhật Bản AUD Australia Dollar Đô la Úc BBC Basket Band Crawl Tỷ giá dựa trên một rổ tiền tệ, trượt có biên độ BIS Bank International Settlement Ngân hàng thanh toán quốc tế BSP Bank State Philippine NHTW Philippine CCTT Chính sách tiền tệ CCTM cán cân thương mại CCTT cán cân thanh toán CEPT Common Effective Preferential Tariff Hiệp định ưu đãi thuế quan có hiệu lực chung CFETS China Foreign Exchange Trading System Sàn giao dịch ngoại hối Trung Quốc CHF Franc Thụy Sỹ CIA Covered Interest arbitrage Kinh doanh chênh lệch lãi suất có bảo hiểm rủi ro tỷ giá CNY China Yuan Nhân dân tệ ĐTRNN Đầu tư ra nước ngoài EUR EURO Đồng tiền chung Châu Âu Từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt FDI Foreign Direct Investment Đầu tư trực tiếp nước ngoài FED Federal Reserve System Hệ thống dự trữ liên bang Hoa Kỳ FII Foreign Indirect Investment Đầu tư gián tiếp nước ngoài GBP Pound Sterling Bảng Anh GDV Giao dịch vốn HKD HongKong Dolla Đôla Hồng Kông IDR Rupiah Đồng Rupi của Indonesia INR Indian Rupee Đồng Rupee của Ấn Độ IMF International Monetary Fund Quỹ tiền tệ quốc tế JPY Japan Yen Yên Nhật KRW Won Won của Hàn Quốc NHNN Ngân hàng nhà nước Việt Nam NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng trung ương MAS Moneytary Authority of Singapore Cơ quan quản lý tiền tệ Singapore MYR Malaysia Ringit Đồng Ringit Malaysia PBOC People’s Bank of China Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc PHP Philippine Peso Đồng Peso của Philippin SAFE State Administration of Foreign Exchange Cục Quản lý ngoại hối SGD Singarpore Dollar Đôla Singarpore SWIFT The Society for Worldwide Interbank Financecial Telecommunication) Hệ thống viễn thông tài chính liên ngân hàng toàn thế giới. TCTD Tổ chức tín dụng THB Thailand Bath Bạt Thái Từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt TTNH Thị trường ngoại hối TTNT Thị trường ngoại tệ TTKCT Thị trường không chính thức TTNTLNH Thị trường ngoại tệ liên ngân hàng TTTC Thị trường tài chính USD Untited State dollar Đô la Mỹ VCB Vietcombank Ngân hàng ngoại thương Việt Nam VND Vietnam Dong Đồng Việt Nam WTO World Trade Organization Tổ chức thương mại thế giới DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Doanh số giao dịch ngoại hối toàn cầu theo các loại hình giao dịch 47 Bảng 2.2: Đầu tư trực tiếp nước ngoài, kiều hối và xuất khẩu từ năm 1990- 1995 52 Bảng 2.3: Đầu tư trực tiếp nước ngoài, kiều hối và xuất khẩu từ năm 1996- 2006 53 Bảng 2.4: Đầu tư trực tiếp nước ngoài, kiều hối và xuất khẩu từ 2007-2010 54 Bảng 2.5 : Kim ngạch nhập khẩu từ năm 2000-2010 58 Bảng 2.6 Qui mô vốn điều lệ của một số NHTM của các quốc gia trong khu vực 63 Bảng 2.7: Tỷ lệ % Lợi nhuận họat động kinh doanh ngoại hối so với lợi nhuận trước thuế 70 Bảng 2.8: Tỷ giá (VND/USD) từ 1990 đến 1992 75 Bảng 2.9: Tỷ giá (VND/USD) từ 1994 đến 1998 78 Bảng 2.10: Hoạt động trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng 79 Bảng 2.11: Hoạt động trên thị trường ngoại tệ khách hàng 81 Bảng 2.12: Tỷ trọng doanh số giao dịch của hai thị trường ngoại tệ từ năm 1995-2005 82 Bảng 2.13: Tỷ trọng doanh số giao dịch trên hai thị trường từ năm 2006-2010 83 Bảng 2.14: Tỷ lệ mua, bán giao dịch kỳ hạn và hoán đổi trong tổng giao dịch thị trường ngoại hối Việt Nam 88 Bảng 2.15: Lượng kiều hối chính thức chuyển về Việt Nam từ năm 1999-2010 97 Bảng 2.16: Diễn biến Tỷ giá bình quân liên ngân hàng và Tỷ giá bình quân thị trường tự do từ năm 1999 - 2006 113 Bảng 2.17: Tỷ giá BQLNH và tỷ giá trên thị trường tự do từ năm 2007-2010 115 Bảng 2.18: Dự trữ ngoại hối Việt Nam giai đoạn 2001–2010 118 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1: Doanh số giao dịch ngoại hối toàn cầu 47 Biểu đồ 2.2: Khách quốc tế đến Việt nam trong thời gian từ 1995-2010 56 Biểu đồ 2.3: Lượng kiều hối và Việt Nam từ năm 1999 – 2010 98 Biểu đồ 2.4: Sự biến động của tỷ giá trên thị trường chính thức và thị trường tự do giai đoạn 1999-2006 114 Biểu đồ 2.5: Tỷ giá VND/USD từ năm 2007 đến năm 2010 115 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: 1 LÝ LUẬN VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI VÀ PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI TRONG HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ 1.1. Tổng quan về thị trường ngoại hối 1 1.1.1. Khái niệm, chức năng của thị trường ngoại hối 1 1.1.2. Đặc điểm của thị trường ngoại hối 2 1.1.3. Phân loại thị trường ngoại hối 3 1.1.3.1. Theo phạm vi hoạt động 3 1.1.3.2. Theo tính chất giao dịch 5 1.1.3.3. Theo tính chất pháp lý của thị trường 6 1.1.3.4.Theo tính chất tập trung của thị trường 6 1.1.4. Các chủ thể tham gia thị trường ngoại hối 7 1.1.4.1. Phân loại theo hình thức tổ chức 7 1.1.4.2. Phân loại theo chức năng trên thị trường 9 1.1.5. Những nghiệp vụ trên TTNH 12 1.1.5.1. Nghiệp vụ ngoại hối giao ngay 12 1.1.5.2. Nghiệp vụ ngoại hối kỳ hạn(Forex Forward Transaction) 12 1.1.5.3. Nghiệp vụ hoán đổi ngoại hối (Forex Swap Transaction) 14 1.1.5.4. Giao dịch tiền tệ tương lai 15 1.1.5.5. Hợp đồng quyền chọn tiền tệ 17 1.2. Những nhân tố tác động đến việc phát triển thị trường ngoại hối của một quốc gia 19 1.2.1 Tác động của qui luật thị trường 19 1.2.2. Quá trình toàn cầu hóa và hội nhập kinh tế 20 [...]... lý ngoại hối dưới tác động của hội nhập kinh tế ảnh hưởng như thế nào đối với việc để TTNH hoạt động ổn định và có trật tự Thứ ba, để phát triển TTNH cần phải có những điều kiện gì? Thứ tư, bài học kinh nghiệm của các nước khác trong quá trình phát triển TTNH 1 CHƯƠNG 1 LÝ LUẬN VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI VÀ PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI TRONG HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ 1.1 Tổng quan về thị trường ngoại. .. so với ngoại tệ, vì thế luận án giới hạn nghiên cứu hoạt động kinh doanh ngoại hối trong phạm vi hẹp là trình bày về ngoại tệ Đối với vấn đề hội nhập, Luận án giới hạn phạm vi không gian của đề tài nghiên cứu là hội nhập về kinh tế quốc tế và khu vực trong cùng nội dung, mặc dù biết rằng hội nhập khu vực có những điểm khác biệt so với hội nhập quốc tế, tuy nhiên xu hướng phát triển là từ khu vực để... Đây là một nghiên cứu về sự tăng trưởng và phát triển thị trường ngoại hối của các quốc gia khu vực Đông Nam Á, bên cạnh đó cung cấp tổng quan về cấu trúc và những đặc điểm thị trường ngoại hối trong khu vực Điểm nhấn mạnh của nghiên cứu là đưa những điều kiện cơ bản để thị truờng ngoại hối hoạt động và phân tích những hạn chế làm cản trở thị trường ngoại hối phát triển một cách vững chắc Đây là một nghiên... trường ngoại hối Việt Nam trong tiến trình hội nhập 7 Những điểm mới của Luận án Kết quả nghiên cứu của tác giả trình bày trong Luận án thể hiện được một số các điểm mới chủ yếu sau: (1) Hệ thống hóa những nội dung cơ bản của chính sách quản lý ngoại hối đã tác động đến thị trường ngoại hối (2)Hệ thống hóa những tác động của quá trình hội nhập kinh tế quốc tế đến sự phát triển thị trường ngoại hối làm... hướng phát triển thị trường ngoại hối Việt Nam (3) Phân tích những nguyên nhân tạo nên sự tồn tại và phát triển của thị trường ngoại tệ không chính thức ở Việt Nam, trên cơ sở đó đưa ra những biện pháp góp phần thu hẹp thị trường này (4) Phân tích những tồn tại của thị trường ngoại hối Việt Nam từ sau khi gia nhập WTO và đề xuất những biện pháp góp phần phát triển thị trường ngoại hối Theo khung lý... cảnh hội nhập kinh tế quốc tế? Nhằm giải quyết những vấn đề trên, bố cục Luận án được phân chia như sau 6 Bố cục của Luận án Ngoài phần mục lục, mở đầu, kết luận và phụ lục, bố cục của Luận án gồm 3 chương: Chương 1: Lý luận về thị trường ngoại hối và phát triển TTNH trong hội nhập kinh tế quốc tế Chương 2: Thực trạng thị trường ngoại hối Việt Nam Chương 3: Những biện pháp góp phần phát triển thị trường. .. 118 2.6.5 Môi trường pháp lý chưa hoàn thiện 119 Kết luận chương 2 120 CHƯƠNG 3:NHỮNG BIỆN PHÁP GÓP PHẦN PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI VIỆT NAM TRONG TIẾN TRÌNH HỘI NHẬP 121 3.1 Cơ sở và định hướng phát triển TTNH 121 3.1.1 Cơ sở phát triển thị trường ngoại hối 121 3.1.1.1 Căn cứ vào thành quả đạt được trong quản lý kinh tế của Việt Nam trong những năm gần... trường ngoại hối Việt Nam trong tiến trình hội nhập quốc tế và khu vực lấy thực trạng TTNH Việt Nam trong bối cảnh hội nhập kinh tế làm đối tượng nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu là chính sách quản lý ngoại hối của Việt Nam và những hoạt động của TTNH Việt Nam từ năm 1990 đến nay Mặc dù theo pháp lệnh ngoại hối năm 2006 khái niệm ngoại hối có bao gồm vàng, các chứng từ có giá được ghi bằng ngoại tệ, bản... tệ của thị trường chính thức, làm giảm hiệu quả của nguồn vốn ngoại tệ Trước thực trạng đó, tác giả đã chọn đề tài” Phát triển thị trường ngoại hối trong tiến trình hội nhập quốc tế và khu vực làm đề tài nghiên cứu luận án tiến sỹ kinh tế 2 Tình hình nghiên cứu đề tài Những công trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài Thị trường ngoại hối mà tác giả đã nghiên cứu gồm: 1/“The Development and Growth... cứ vào sự tăng trưởng của hệ thống ngân hàng 123 3.1.1.3 Căn cứ mức độ hội nhập kinh tế quốc tế của Việt Nam 124 3.1.2 Định hướng phát triển TTNH 126 3.1.2.1 Phát triển TTNH là bước đi tất yếu trong quá trình hoàn thiện và phát triển thị trường tài chính của Việt Nam 126 3.1.2.2 Xây dựng hệ thống tài chính an toàn và hội nhập 127 3.2 Những biện pháp phát triển TTNH trong hội . LUẬN VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI VÀ PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI TRONG HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ 1.1. Tổng quan về thị trường ngoại hối 1 1.1.1. Khái niệm, chức năng của thị trường ngoại hối 1 1.1.2 thị trường ngoại hối và phát triển TTNH trong hội nhập kinh tế quốc tế. Chương 2: Thực trạng thị trường ngoại hối Việt Nam. Chương 3: Những biện pháp góp phần phát triển thị trường ngoại hối. MINH LÊ THỊ ANH ĐÀO PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI VIỆT NAM TRONG TIẾN TRÌNH HỘI NHẬP QUỐC TẾ VÀ KHU VỰC LUẬN ÁN TIẾN SỸ KINH TẾ CHUYÊN NGÀNH: KINH TẾ TÀI CHÍNH NGÂN