MỤC LỤC PHẦN I MỞ ĐẦU 1 1 Sự cần thiết của đề tài 1 2 Đối tượng nghiên cứu 1 3 Phạm vi nghiên cứu 1 4 Phương pháp nghiên cứu 2 5 Giới thiệu nội dung nghiên cứu 2 PHẦN II NỘI DUNG 3 CHƯƠNG I LÝ LUẬN VỀ. MỤC LỤCPHẦN I: MỞ ĐẦU11. Sự cần thiết của đề tài12. Đối tượng nghiên cứu13. Phạm vi nghiên cứu14. Phương pháp nghiên cứu25. Giới thiệu nội dung nghiên cứu2PHẦN II: NỘI DUNG3CHƯƠNG I: LÝ LUẬN VỀ TIỀN TỆ CỦA HỌC THUYẾT KINH TẾ MÁCLÊNIN31.1. Lịch sử hình thành và bản chất của tiền tệ31.1.1. Lịch sử hình thành31.1.2. Bản chất của tiền tệ41.2. Năm chức năng cơ bản của tiền tệ41.2.1. Thước đo giá trị41.2.2. Phương tiện lưu thông61.2.3. Phương tiện cất trữ71.2.4. Phương tiện thanh toán71.2.5. Tiền tệ thế giới7CHƯƠNG II: ẢNH HƯỞNG CỦA CHỨC NĂNG PHƯƠNG TIỆN CẤT TRỮ ĐẾN SỰ BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG VÀNG TRONG GIAI ĐOẠN THẾ GIỚI CHỊU ẢNH HƯỞNG TỪ KHỦNG HOẢNG KINH TẾ 200882.1 Khái quát về khủng hoảng kinh tế thế giới 200882.1.1. Khủng hoảng bất động sản Mỹ, lan sang khủng hoảng ngân hàng và các ngành khác82.1.2. Khủng hoảng từ nền kinh tế lớn nhất thế giới lan sang các nền kinh tế khác, trong đó có Việt Nam102.2 Xu thế cất trữ, tích trữ khi thế giới gặp khủng hoảng kinh tế112.2.1. Xu thế của các nhà đầu tư là hướng đến cất trữ, tích trữ vàng112.2.2. Vàng bạc mới là tiền để làm phương tiện cất trữ, nên nhu cầu mua vàng cất trữ sẽ tăng mạnh.122.2.3. Khi vàng tăng giá, lại càng thu hút giới đầu cơ mua vàng, khiến cho vàng tăng tới mức đột biến132.3 Đánh giá khái quát về sự biến động của thị trường vàng giai đoạn khủng hoảng kinh tế132.3.1. Khi nền kinh tế khủng hoảng, suy yếu, thì các đồng tiền của Nhà nước phát hành sẽ mất giá so với đồng tiền đích thực là vàng, còn được gọi là giá vàng tăng132.3.2. Chính phủ đưa ra chính sách kiểm soát thị trường vàng142.3.3. Khi nền kinh tế ổn định trở lại khiến giá vàng có xu hướng giảm15CHƯƠNG III: MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ NHẰM ĐẢM BẢO SỰ PHÁT TRIỂN BỀN VỮNG CỦA THỊ TRƯỜNG VÀNG Ở VIỆT NAM153.1 Mục tiêu153.1.1. Về kinh tế:153.1.2. Về chính trị163.2 Một số khuyến nghị173.2.1. Đối với Nhà nước (về cơ chế giám sát thị trường vàng, dự báo thị trường, dự trữ quốc gia …)173.2.2. Đối với doanh nghiệp18PHẦN III: KẾT LUẬN19TÀI LIỆU THAM KHẢO20 PHẦN I: MỞ ĐẦU1. Sự cần thiết của đề tàiVàng cùng với bạc, đồng là 3 kim loại đầu tiên được tìm thấy đầu tiên trên thế giới, năm 5000 trước công nguyên. Vàng được xem là kim loại quý, biểu tượng của quyền lực và sự giàu có. Vàng có sức chịu đựng oxi hóa cao, lâu bị hư hao. Vàng có thể kết hợp với nhiều chất khác để cho những sản phẩm phục vụ cho công nghiệp. Một năm thế giới tiêu thụ khoảng 450 tấn vàng trong ngành công nghiệp chiếm 11% nhu cầu thế giới. Nhu cầu trang sức chiếm 70% và 13% còn lại là nhu cầu đầu tư. Mỏ vàng nằm rải rác ở 60 quốc gia. Vì vàng trong thiên nhiên có kết hợp với một ít kim loại khác, nên không tinh khiết, cần phải qua quá trình tinh lọc. Nam Phi là nước có nhiều mỏ vàng nhất thế giới khoảng 40.000 tấn. Cả thế giới ước tính có khoảng 145.000 tấn vàng. Vàng có dưới dạng vàng hạt hoặc vàng thỏi (Úc, Hongkong, Thụy sĩ). Với những chức năng và vai trò của vàng như trên, tác giả đã chọn đề tài “ Tác động của chức năng phương tiện cất trữ đến biến động thị trường vàng trong giai đoạn thế giới chịu ảnh hưởng từ khủng hảng kinh tế 2008” làm đề tài nghiên cứu2. Đối tượng nghiên cứuLịch sử hình thành tiền tệ, bản chất tiền tệ và những chức năng của tiền tệ. Bài tiểu luận tập trung nghiên cứu về cuộc khủng hoảng toàn cầu 2008 và những biến động của thị trường vàng và những ảnh hưởng vĩ mô đến giá vàng. 3. Phạm vi nghiên cứu Bài tiểu luận được nghiên cứu trong khuôn khổ trường Đại học Bách Khoa Hà Nội4. Phương pháp nghiên cứuVề phương pháp luận, tiểu luận sử dụng những phương pháp luận duy vật biện chứng và duy vật lịch sử. Phương pháp nghiên cứu được sử dụng trong đề tài này bao gồm phương pháp thống kê, phương pháp so sánh, phương pháp phân tích tổng hợp và đối chiếu.5. Giới thiệu nội dung nghiên cứu Ngoài mục lục, phần mở đầu, kết luận, cũng như các phần phụ lục khác, kết cấu đề tài gồm 3 chương như sau: Chương I: Lý Luận Về Tiền Tệ Của Học Thuyết Kinh Tế MácLêninChương II: Ảnh Hưởng Của Chức Năng Phương Tiện Cất Trữ Đến Sự Biến Động Thị Trường Vàng Trong Giai Đoạn Thế Giới Chịu Ảnh Hưởng Từ Khủng Hoảng Kinh Tế 2008Chương III: Một Số Khuyến Nghị Nhằm Đảm Bảo Sự Phát Triển Bền Vững Của Thị Trường Vàng Ở Việt Nam PHẦN II: NỘI DUNGCHƯƠNG I: LÝ LUẬN VỀ TIỀN TỆ CỦA HỌC THUYẾT KINH TẾ MÁCLÊNIN1.1. Lịch sử hình thành và bản chất của tiền tệ1.1.1. Lịch sử hình thànhHàng hóa là sự thống nhất của hai thuộc tính giá trị sử dụng và giá trị. Về mặt giá trị sử dụng, tức hình thái tự nhiên của hàng hóa, ta có thể nhận biết trực tiếp được bằng các giác quan. Nhưng về mặt giá trị, tức hình thái xã hội của hàng hóa, nó không có một nguyên tử vật chất nào nên đủ cho người ta có lật đi lật lại mãi một hàng hóa, thì cũng không thể sờ thấy, nhìn thấy giá trị của nó. Giá trị chỉ có một tính hiện thực thuần túy xã hội, và nó chỉ biểu hiện ra cho người ta thấy được trong hành vi trao đổi, nghĩa là trong mối quan hệ giữa các hảng hóa với nhau. Chính vì vậy, thông qua sự nghiên cứu các hình thái biểu hiện của giá trị, chúng ta sẽ tìm ra nguồn gốc phát sinh của tiền tệ, hình thái giá trị nổi bật và tiêu biểu nhất.Hình thái tiền tệ:Khi lực lượng sản xuất và phân công lao động xã hội phát triển hơn nữa, sản xuất hàng hóa và thị trường ngày càng mở rộng, thì tình trạng có nhiều vật ngang giá chung làm cho trao đổi giữa các địa phương vấp phải khó khăn, do đó dẫn đến đòi hỏi khách quan phải hình thành vật ngang giá chung thống nhất. Khi vật ngang giá chung được cố định lại ở một vật độc tôn và phổ biến thì xuất hiện hình thái tiền tệ của giá trị.Lúc đầu có nhiều kim loại đóng vai trò tiền tệ, nhưng về sau được cố định lại ở kim loại quý: vàng, bạc và cuối cùng là vàng. Sở dĩ bạc và vàng đóng vai trò tiền tệ là do những ưu điểm của nó như: thuần nhất về chất, dễ chia nhỏ, khôns hư hỏng, với một lượng và thể tích nhỏ nhưng chứa đựng một lượng giá trị lớn. Tiền tệ xuất hiện là kết quả phát triển lâu dài của sản xuất và trao đổi hàng hóa. Khi tiền tệ ra đời thì thế giới hàng hóa được phân thành hai cực: một bên là các hàng hóa thông thường; còn một bên là hàng hóa (vàng) đóng vai trò tiền tệ. Đến đây giá trị các hàng hóa đã có một phương tiện biểu hiện thống nhất. Tỷ lệ trao đổi được cố định lại.
MỤC LỤC PHẦN I: MỞ ĐẦU 1 Sự cần thiết đề tài .1 Đối tượng nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Giới thiệu nội dung nghiên cứu PHẦN II: NỘI DUNG CHƯƠNG I: LÝ LUẬN VỀ TIỀN TỆ CỦA HỌC THUYẾT KINH TẾ MÁC-LÊNIN .3 1.1 Lịch sử hình thành chất tiền tệ 1.1.1 Lịch sử hình thành .3 1.1.2 Bản chất tiền tệ 1.2 Năm chức tiền tệ 1.2.1 Thước đo giá trị 1.2.2 Phương tiện lưu thông .6 1.2.3 Phương tiện cất trữ 1.2.4 Phương tiện toán 1.2.5 Tiền tệ giới CHƯƠNG II: ẢNH HƯỞNG CỦA CHỨC NĂNG PHƯƠNG TIỆN CẤT TRỮ ĐẾN SỰ BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG VÀNG TRONG GIAI ĐOẠN THẾ GIỚI CHỊU ẢNH HƯỞNG TỪ KHỦNG HOẢNG KINH TẾ 2008 2.1 Khái quát khủng hoảng kinh tế giới 2008 i 2.1.1 Khủng hoảng bất động sản Mỹ, lan sang khủng hoảng ngân hàng ngành khác .8 2.1.2 Khủng hoảng từ kinh tế lớn giới lan sang kinh tế khác, có Việt Nam 10 2.2 Xu cất trữ, tích trữ giới gặp khủng hoảng kinh tế 11 2.2.1 Xu nhà đầu tư hướng đến cất trữ, tích trữ vàng 11 2.2.2 Vàng bạc tiền để làm phương tiện cất trữ, nên nhu cầu mua vàng cất trữ tăng mạnh 12 2.2.3 Khi vàng tăng giá, lại thu hút giới đầu mua vàng, khiến cho vàng tăng tới mức đột biến 13 2.3 Đánh giá khái quát biến động thị trường vàng giai đoạn khủng hoảng kinh tế 13 2.3.1 Khi kinh tế khủng hoảng, suy yếu, đồng tiền Nhà nước phát hành giá so với đồng tiền đích thực vàng, gọi giá vàng tăng 13 2.3.2 Chính phủ đưa sách kiểm sốt thị trường vàng 14 2.3.3 Khi kinh tế ổn định trở lại khiến giá vàng có xu hướng giảm 15 CHƯƠNG III: MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ NHẰM ĐẢM BẢO SỰ PHÁT TRIỂN BỀN VỮNG CỦA THỊ TRƯỜNG VÀNG Ở VIỆT NAM 15 3.1 Mục tiêu 15 3.1.1 Về kinh tế: .15 3.1.2 Về trị 16 3.2 Một số khuyến nghị .17 ii 3.2.1 Đối với Nhà nước (về chế giám sát thị trường vàng, dự báo thị trường, dự trữ quốc gia …) 17 3.2.2 Đối với doanh nghiệp 18 PHẦN III: KẾT LUẬN .19 TÀI LIỆU THAM KHẢO 20 iii PHẦN I: MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài Vàng với bạc, đồng kim loại tìm thấy giới, năm 5000 trước công nguyên Vàng xem kim loại quý, biểu tượng quyền lực giàu có Vàng có sức chịu đựng oxi hóa cao, lâu bị hư hao Vàng kết hợp với nhiều chất khác sản phẩm phục vụ cho công nghiệp Một năm giới tiêu thụ khoảng 450 vàng ngành công nghiệp chiếm 11% nhu cầu giới Nhu cầu trang sức chiếm 70% 13% lại nhu cầu đầu tư Mỏ vàng nằm rải rác 60 quốc gia Vì vàng thiên nhiên có kết hợp với kim loại khác, nên không tinh khiết, cần phải qua q trình tinh lọc Nam Phi nước có nhiều mỏ vàng giới khoảng 40.000 Cả giới ước tính có khoảng 145.000 vàng Vàng có dạng vàng hạt vàng thỏi (Úc, Hongkong, Thụy sĩ) Với chức vai trò vàng trên, tác giả chọn đề tài “ Tác động chức phương tiện cất trữ đến biến động thị trường vàng giai đoạn giới chịu ảnh hưởng từ khủng hảng kinh tế 2008” làm đề tài nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu Lịch sử hình thành tiền tệ, chất tiền tệ chức tiền tệ Bài tiểu luận tập trung nghiên cứu khủng hoảng toàn cầu 2008 biến động thị trường vàng ảnh hưởng vĩ mô đến giá vàng Phạm vi nghiên cứu Bài tiểu luận nghiên cứu khuôn khổ trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Phương pháp nghiên cứu Về phương pháp luận, tiểu luận sử dụng phương pháp luận vật biện chứng vật lịch sử Phương pháp nghiên cứu sử dụng đề tài bao gồm phương pháp thống kê, phương pháp so sánh, phương pháp phân tích tổng hợp đối chiếu Giới thiệu nội dung nghiên cứu Ngoài mục lục, phần mở đầu, kết luận, phần phụ lục khác, kết cấu đề tài gồm chương sau: Chương I: Lý Luận Về Tiền Tệ Của Học Thuyết Kinh Tế Mác-Lênin Chương II: Ảnh Hưởng Của Chức Năng Phương Tiện Cất Trữ Đến Sự Biến Động Thị Trường Vàng Trong Giai Đoạn Thế Giới Chịu Ảnh Hưởng Từ Khủng Hoảng Kinh Tế 2008 Chương III: Một Số Khuyến Nghị Nhằm Đảm Bảo Sự Phát Triển Bền Vững Của Thị Trường Vàng Ở Việt Nam PHẦN II: NỘI DUNG CHƯƠNG I: LÝ LUẬN VỀ TIỀN TỆ CỦA HỌC THUYẾT KINH TẾ MÁC-LÊNIN 1.1 Lịch sử hình thành chất tiền tệ 1.1.1 Lịch sử hình thành Hàng hóa thống hai thuộc tính giá trị sử dụng giá trị Về mặt giá trị sử dụng, tức hình thái tự nhiên hàng hóa, ta nhận biết trực tiếp giác quan Nhưng mặt giá trị, tức hình thái xã hội hàng hóa, khơng có ngun tử vật chất nên đủ cho người ta có lật lật lại hàng hóa, khơng thể sờ thấy, nhìn thấy giá trị Giá trị có tính thực túy xã hội, biểu cho người ta thấy hành vi trao đổi, nghĩa mối quan hệ hảng hóa với Chính vậy, thơng qua nghiên cứu hình thái biểu giá trị, tìm nguồn gốc phát sinh tiền tệ, hình thái giá trị bật tiêu biểu Hình thái tiền tệ: Khi lực lượng sản xuất phân công lao động xã hội phát triển nữa, sản xuất hàng hóa thị trường ngày mở rộng, tình trạng có nhiều vật ngang giá chung làm cho trao đổi địa phương vấp phải khó khăn, dẫn đến địi hỏi khách quan phải hình thành vật ngang giá chung thống Khi vật ngang giá chung cố định lại vật độc tôn phổ biến xuất hình thái tiền tệ giá trị Lúc đầu có nhiều kim loại đóng vai trị tiền tệ, sau cố định lại kim loại quý: vàng, bạc cuối vàng Sở dĩ bạc vàng đóng vai trị tiền tệ ưu điểm như: chất, dễ chia nhỏ, khôns hư hỏng, với lượng thể tích nhỏ chứa đựng lượng giá trị lớn Tiền tệ xuất kết phát triển lâu dài sản xuất trao đổi hàng hóa Khi tiền tệ đời giới hàng hóa phân thành hai cực: bên hàng hóa thơng thường; cịn bên hàng hóa (vàng) đóng vai trị tiền tệ Đến giá trị hàng hóa có phương tiện biểu thống Tỷ lệ trao đổi cố định lại 1.1.2 Bản chất tiền tệ Tiền tệ hình thái giá trị hàng hố, sản phẩm trình phát triển sản xuất trao đổi hàng hoá Các nhà kinh tế trước C Mác giải thích tiền tệ từ hình thái phát triển cao nó, khơng làm rõ chất tiền tệ Trái lại, C Mác nghiên ứu tiền tệ từ lịch sử phát triển sản xuất trao dổi hàng hoá, từ phát triển hình thái giá trị hàng hố, tìm thấy nguồn gốc chất tiền tệ Vậy, tiền tệ hàng hoá đặc biệt tách từ giới hàng hoá làm vật ngang giá chung thống cho hàng hoá khác, thể lao động xã hội biểu quan hệ người sản xuất hàng hoá Tiền tệ hàng hóa đặc biệt vì: + Tiền tệ có hai thuộc tính: giá trị giá trị sử dụng Giá trị tiền tệ thời gian lao động xã hội cần thiết sản xuất vàng (bạc) định Giá trị sử dụng tiền tệ làm môi giới mua bán làm chức tư + Là hàng hóa, tiền tệ có người mua, người bán, có giá (lợi tức) Giá hàng hóa tiên tệ lên xuống xoay quanh quan hệ cung cầu + Đóng vai trị làm vật ngang giá chung 1.2 Năm chức tiền tệ Theo C.Mác, tiền tệ có năm chức sau đây: 1.2.1 Thước đo giá trị Tiền tệ dùng để biểu đo lường giá trị hàng hóa Muốn đo lường giá trị hàng hóa, thân tiền tệ phải có giá trị Vì vậy, tiền tệ làm chức thước đo giá trị phải tiền vàng Để đo lường giá trị hàng hóa khơng cần thiêt phải tiền mặt mà cần so sánh với lượng vàng ý tưởng Sở dĩ làm giá trị vàng giá trị hàng hóa thực tế có tỷ lệ định Cơ sở tỷ lệ thời gian lao động xã hội cần thiết hao phí để sản xuất hàng hóa Giá trị hàng hóa biểu tiền gọi giá hàng hóa Hay nói cách khác, giá hình thức biểu tiền giá trị hàng hóa Giá hàng hóa chịu ảnh hưởng nhân tố sau đây: Giá trị hàng hóa Giá trị tiền Quan hệ cung – cầu hàng hóa Nhưng giá trị hàng hóa nội dung giá nên ba nhân tố nêu giá trị nhân tố định giá Để tiền làm chức thước đo giá trị thân tiền tệ phải quy định đơn vị tiền tệ định làm tiêu chuẩn đo lường giá hàng hóa Đơn vị trọng lượng định kim loại dùng làm tiền tệ Ở nước, đơn vị tiền tệ có tên gọi khác Chẳng hạn Mỹ, tiêu chuẩn giá đồng đơla có hàm lượng vàng 0.736662gr, Pháp đồng frăng hàm lượng vàng 0,160000gr, Anh đồng Fun St'zelinh có hàm lượng vàng 2,13281 gr Tác dụng tiền dùng làm tiêu chuẩn giá khơng giống với tác dụng dùng; làm thước đo giá trị Là thước đo giá trị, tiền tệ đo lường giá trị hàng hóa khác; tiêu chuẩn giá cả, tiền tệ đo lường thân kim loại dùng làm tiền tệ Giá trị hàng hóa tiền tệ thay đổi theo thay đổi số lượng lao động cần thiết để sản xuất hàng hóa Giá trị hàng hóa tiền tệ (vàng) thay đổi khơng ảnh hưởng đến "chức năng" tiêu chuẩn giá nó, giá trị vàng thay đổi Ví dụ đơla 10 xen 1.2.2 Phương tiện lưu thông Với chức làm phương tiện lưu thơng, tiền làm mơi giới q trình trao đổi hàng hóa Để làm chức lưu thơng hàng hóa địi hỏi phải có tiền mặt Trao đổi hàng hóa lấy tiền làm môi giới gọi lưu thông hàng hóa Cơng thức lưu thơng hàng hóa là: H - T - H, tiền làm môi giới trao đổi hàng hóa làm cho hành vi bán hành vi mua tách rời thời gian khơng gian Sự khơng trí mua bán chứa đựng mầm mống khủng hoảng kinh tế Trong lưu thông, lúc đầu tiền tệ xuất hình thức vàng thỏi, bạc nén Dần dần thay tiền đúc Trong q trình lưu thơng, tiền đúc bị hao mịn dần phần giá trị Nhưng xã hội chấp nhận tiền đúc đủ giá trị Như vậy, giá trị thực tiền tách rời giá trị danh nghĩa Sở dĩ có tình trạng tiền làm phương lện lưu thơng đóng vai trò chốc lát Người ta đổi hàng lấy tiền lại dùng để mua hàng mà cần Làm phương tiện lưu thông, tiền không thiết phải có đủ giá trị Lợi dụng tình hình đó, đúc tiền nhà nước tìm cách giám bớt hàm lượng kim loại đơn vị tiền tệ Giá trị thực tiền đúc ngày thấp so với giá trị danh nghĩa Thực tiễn dẫn đến đời tiền giấy Nhà nước in tiền giấy ném vào lưu thơng Nhưng thân tiền giấy khơng có giá trị mà ký hiệu nén vàng, nên nhà nước tùy ý in tiền giấy được, mà phải tuân theo quy luật lưu thông tiền giấy Quy luật là: "việc phát hành tiền giấy phải giới hạn số lượng vàng (hay bạc) tiền giấy tượng trưng, lẽ phải lưu thơng thực sự" Khi khối lượng tiền giấy nhà nước phát hành lưu thông vượt khối lượng tiền cần cho lưu thơng, giá trị tiền tệ bị giảm xuống, tình trạng lạm phát xuất 1.2.3 Phương tiện cất trữ Làm phương tiện cất trữ, tức tiền rút khỏi lưu thông vào cất trữ Sở dĩ tiền làm chức vì: tiền đại biểu cho cải xã hội hình thái giá trị, nên cất trữ tiền hình thức cất trữ cải Để làm chức phương tiện cất trữ, tiền phải có đủ giá trị, tức tiền, vàng, bạc Chức cất trữ làm cho tiền lưu thơng thích ứng cách tự phát với nhu cầu tiền cần thiết cho lưu thơng Nếu sản xuất tăng, lượng hàng hóa nhiều tiền cất trữ đưa vào lưu thơng Ngược lại, sản xuất giảm, lượng hàng hóa lại phần tiền vàng rút khỏi lưu thơng vào cất trữ 1.2.4 Phương tiện toán Làm phương tiện toán, tiền dùng để trả nợ, nộp thuế, trả tiền mua chịu hàng Khi sản xuất trao đổi hàng hóa phát triển đến trình độ tất yếu nảy sinh việc mua bán chịu Trong hình thức giao dịch này, trước tiên tiền làm chức thước đo giá trị để định giá hàng hóa Nhưng mua bán chịu nên đến kỳ hạn tiền đưa vào lưu thông để làm phương tiện toán Sự phát triển quan hệ mua bán chịu mặt tạo khả trả nợ cách toán khấu trừ lẫn không dùng tiền mặt Mặt khác, việc mua bán chịu người mua trở thành nợ, người bán trở thành chủ nợ Khi hệ thống chủ nợ nợ phát triển rộng rãi, đến kỳ toán, khâu khơng tốn gây khó khăn cho khâu khác, phá vỡ hệ thống, khả khủng hoảng kinh tế tăng lên 1.2.5 Tiền tệ giới Khi trao đổi hàng hóa vượt khỏi biên giới quốc gia nên làm chức tiền tệ giới Với chức này, tiền phải có đủ giá trị, phải trở lại hình thái ban đầu vàng Trong chức này, vàng dùng làm phương tiện mua bán hàng hóa, phương tiện toán quốc tế biểu cải nói chung xã hội Năm chức tiền kinh tế hàng hóa quan hệ mật thiết với Sự phát triển chức tiền phản ánh phát triển sản xuất lưu thơng hàng hóa CHƯƠNG II: ẢNH HƯỞNG CỦA CHỨC NĂNG PHƯƠNG TIỆN CẤT TRỮ ĐẾN SỰ BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG VÀNG TRONG GIAI ĐOẠN THẾ GIỚI CHỊU ẢNH HƯỞNG TỪ KHỦNG HOẢNG KINH TẾ 2008 2.1 Khái quát khủng hoảng kinh tế giới 2008 2.1.1 Khủng hoảng bất động sản Mỹ, lan sang khủng hoảng ngân hàng ngành khác 10.000 tỷ USD bị trôi, 30 triệu người việc, 50 triệu người quay lại chuẩn nghèo giá phải trả cho khủng hoảng 2008 Sự sụp đổ ngân hàng đầu tư lớn nước Mỹ dạy cho nhà đầu tư người tiêu dùng học kiểm soát vay nợ, rủi ro từ việc nới lỏng kiểm sốt ngành cơng nghiệp tài Nhưng học Lehman Brothers cịn khơng có nghĩa khả lặp lại sai lầm xảy Tổng nợ toàn cầu ngưỡng 84.000 tỷ USD năm đầu kỷ 21, tăng lên 173.000 tỷ USD vào thời điểm khủng hoảng tài năm 2008 bùng nổ, tiếp tục lên 250.000 tỷ USD đến thời điểm Trong khối lượng nợ xấu chạm gần mốc 3.000 tỷ USD Tổng nợ toàn cầu ngưỡng 84.000 tỷ USD năm đầu kỷ 21, tăng lên 173.000 tỷ USD vào thời điểm khủng hoảng tài năm 2008 bùng nổ, tiếp tục lên 250.000 tỷ USD đến thời điểm Trong khối lượng nợ xấu chạm gần mốc 3.000 tỷ USD Để thoát khỏi thảm cảnh khủng hoảng năm 2008, ngân hàng trung ương phải tung loạt sách kích thích tiền tệ khổng lồ phi truyền thống, phủ nước nới lỏng sách tài khóa thực chủ trương “thắt lưng buộc bụng” Hạ lãi suất xuống mức 0%, đưa thị trường gói nới lỏng định lượng (QE) với quy mô hàng trăm tỷ USD hệ bảng cân đối tài ngân hàng trung ương phình to lên mức chưa thấy Số lượng trái phiếu lãi suất cao phát hành doanh nghiệp đến từ châu Âu Mỹ tăng gấp nhiều lần so với thời điểm Lehman Brothers phá sản Kinh tế Mỹ lâm vào suy thoái với tốc độ nhanh khoảng âm 0,3% quý III năm 2008 Mức chi tiêu người tiêu dùng, vốn đóng góp tới hai phần ba vào tăng trưởng kinh tế Mỹ suy giảm mạnh kể từ năm 1980 Thâm hụt ngân sách liên bang năm tài khóa 2008 tăng mạnh tới mức kỷ lục 454,8 tỷ USD, cao gấp ba lần mức thâm hụt 161,5 tỷ USD tài khóa năm 2007, chủ yếu chi phí quốc phòng tăng mạnh, phục vụ cho hai chiến tranh Iraq Afghanistan Dự báo thâm hụt ngân sách liên bang tài khóa năm 2009 lên tới 1.000 tỷ USD Theo Bộ Lao động Mỹ, tỷ lệ thất nghiệp nước lên đến 6,5% cao 14 năm qua Theo dự báo, kinh tế Mỹ tiếp tục suy thoái năm 2009, tỷ lệ thất nghiệp lên 8%, khoản tiền dự trữ giá trị bất động sản giảm mạnh, số lòng tin người dân Mỹ giảm xuống tới mức kỷ lục Ðiều làm cho kinh tế số giới lâm vào thời kỳ suy thoái trầm trọng 2.1.2 Khủng hoảng từ kinh tế lớn giới lan sang kinh tế khác, có Việt Nam Cuộc họp báo Văn phịng Chính phủ ngày 24.12.2008 cơng bố tốc độ tăng trưởng GDP VN 6.23% năm 2008 Đây mức thấp thập kỷ qua Thách thức kinh tế lớn Việt Nam phải đối đầu năm qua lạm phát gia tăng, tới 23%, cao gần 20 năm Từ tác động khủng hoảng toàn cầu ảnh hưởng đến thị trường Mỹ, EU, Nhật…chính khó khăn thị trường, ảnh hưởng đến sản phẩm Việt nam, có thời điểm nơng sản xuất giảm mạnh so với thời điểm giá cao năm : Gạo giảm 58%, Cao su giảm 48%, Cà phê giảm 24% tháng đầu năm 2009 so với 2008 Tổng kim ngạch xuất Nông, Lâm ,Thủy sản… Việt nam giảm 15% Sự tác động khủng hoảng Thế giới làm cho doanh nghiệp vừa nhỏ Việt nam gặp nhiều khó khăn phần bị từ chối hợp đồng, sản phẩm tiêu thụ chậm, hàng tồn kho ngày nhiều Phần chịu ảnh hưởng sách thắt chặt tiền tệ, hạn chế tăng trưởng tín dụng ngân hàng làm lãi suất cho vay cao vượt xa khả kinh doanh doanh nghiệp (lãi suất vay không ngừng nâng lên lãi suất cho vay tăng lên từ 14% năm (năm 2007) tăng 20% 24% năm ( năm 2010) Tuy ngân hàng nhà nước đưa mức lãi trần không đạt kết ngân hàng thương mại không thực triệt để Nợ xấu ngân hàng ngày có xu hướng gia tăng Từ lý doanh nghiệp khó, lại khó số doanh nghiệp tự giác đóng cửa, tuyên bố phá sản tăng 21,8% so với 10 năm 2010 công nhân nạn nhân gánh hậu quả, thực tế thất nghiệp ngày nhiều Doanh số bán lẻ tiêu dùng dịch vụ năm 2011 tăng 4% mức tăng thấp từ trước đến Từ xuất nhập hàng hóa Việt Nam giảm, gây khó khăn cho doanh nghiệp làm dịch vụ, sản xuất phụ liệu kèm, hỗ trợ cho xuất bị ảnh hưởng như: bao bì, đóng gói, vận chuyển… giảm, lượng hàng tồn kho tăng 2.2 Xu cất trữ, tích trữ giới gặp khủng hoảng kinh tế 2.2.1 Xu nhà đầu tư hướng đến cất trữ, tích trữ vàng Việc vàng để vai trị loại tiền tệ khơng có nghĩa đánh vai trị phương tiện lưu trữ giá trị, đặc biệt khoản đầu tư khác bị ảnh hưởng suy thối lạm phát Trong nhiều năm qua, ngân hàng bơm khối lượng tiền khổng lồ vào kinh tế theo cách để hỗ trợ tăng trưởng Cơn bão khoản có xu hướng làm giảm giá trị loại tiền tệ, thực tế tiền lãi thu từ trái phiếu phủ giảm theo bối cảnh ngân hàng trung ương “ôm vào” trái phiếu làm nhu cầu từ nhà đầu tư nước suy giảm Trong đó, vàng, ngược với trái phiếu, khơng mang lại lợi nhuận khơng có cổ tức chia cho nhà đầu tư, không giống nhà đầu tư đặt tiền vào chứng khốn Vì vậy, thời gian “yên bình,” hoạt động đầu tư vào vàng ỏi Tuy nhiên, thời kỳ khủng hoảng, vàng lại trở nên “lấp lánh,” giá trị vàng hoàn toàn bị phân cách với kinh tế thực Giá trị cổ phiếu giảm thời kỳ suy thoái triển vọng lợi nhuận giảm nhà đầu tư tất họ nắm giữ cổ phiếu 11 công ty bị phá sản Lạm phát “cuốn trôi” giá trị trái phiếu Do vậy, nhà đầu tư tìm đến vàng “nơi trú ẩn an toàn” thời kỳ khủng hoảng kinh tế dễ biến động Mặc dù kim loại khác bạc bạch kim “thơm lây” danh nghĩa tài sản an toàn, song kim loại sử dụng sản phẩm cơng nghiệp Trong thời kỳ suy thối, giá kim loại có xu hướng giảm nhu cầu từ nhà sản xuất giảm sút Các nhà phân tích cho lo ngại triển vọng tương lai yếu tố thúc đẩy giá vàng tăng mạnh 2.2.2 Vàng bạc tiền để làm phương tiện cất trữ, nên nhu cầu mua vàng cất trữ tăng mạnh Mới cách vài năm, vàng bị chê “lỗi thời”, từ khủng hoảng tài khối euro mở màn, chưa ngân hàng trung ương giới tỏ quan tâm đến loại quý kim hết Nhiều kinh tế trỗi dậy tích trữ vàng để đa dạng hóa nguồn dự trữ ngoại tệ bên cạnh hai đơn vị tiền tệ mạnh khác giới đô la euro Chỉ riêng năm 2013 ngân hàng trung ương giới mua vào gần 500 vàng Theo thống kê Hội đồng quản lý vàng giớiWorld Gold Council, kỷ lục chưa có từ năm 1964 Và theo nhà quan sát, kỷ lục năm 2013 vượt qua năm 10 tháng đầu 2014, nước Đông Âu đua mua vàng Nga nhâp giữ tay khối lượng vàng cao kể từ năm 1993 tới nay, với khoảng 1090 Theo báo cáo Quỹ Tiền Tệ Quốc Tế tính tới tháng 4/2014 tháng liên tiếp không Nga mà Kazakhstan mua thêm vàng để dự trữ Thổ Nhĩ Kỳ, Bélarus Azerbaidjan Hy Lạp có khuynh hướng tích trữ vàng 12 Tại châu Á, theo số liệu thức, Ngân hàng Trung ương Trung Quốc ngồi khối vàng 1000 tấn, tương đương với 1,6 % khối dự trữ ngoại tệ kinh tế số giới Nhưng theo giới ngành dự trữ vàng Bgân hàng Trung ương Trung Quốc cao gấp ba lần so với thống kê thức vừa nêu Nếu Trung Quốc siêu cường có nhiều vàng thứ nhì giới thua có Mỹ mà thơi Tuy nhiên lượng vàng cất giữ kho Ngân hàng Trung Quốc không thấm vào đâu so với 8000 Mỹ, xấp xỉ so với 3.500 Đức Nhìn chung theo thống kê Quỹ Tiền Tệ Quốc Tế, Ngân hàng Trung ương toàn cầu kiểm soát 1/5 khối lượng vàng giới cho dù từ năm 1973, chế độ vị vàng bị xóa bỏ 2.2.3 Khi vàng tăng giá, lại thu hút giới đầu mua vàng, khiến cho vàng tăng tới mức đột biến 2.3 Đánh giá khái quát biến động thị trường vàng giai đoạn khủng hoảng kinh tế 2.3.1 Khi kinh tế khủng hoảng, suy yếu, đồng tiền Nhà nước phát hành giá so với đồng tiền đích thực vàng, cịn gọi giá vàng tăng Cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm 2008 khiến giá vàng tăng mạnh Theo báo cáo Cơng ty tài chính, phần mềm Bloomberg, vòng năm từ tháng 8/2008 đến tháng 7/2011, giá vàng tăng từ 732 USD/ounce lên 1.837 USD/ounce Các ngân hàng sụp đổ hàng loạt khiến tiền giấy dần giá trị Sở dĩ vàng hưởng lợi giá kim loại q khơng có giá trị cố định Khi kinh tế bị ảnh hưởng, vàng trọng đầu tư nhiều Thực tế chứng minh, Tilney BestInvest bổ sung 13 nhiều vàng vào danh mục để tránh bị ảnh hưởng nhiều trước tác động nới lỏng tiền tệ Ngân hàng Trung ương Nhìn nhận chung, khủng hoảng kinh tế không kiểm soát, giá vàng nhiều khả tăng Tuy nhiên, có tín hiệu tích cực kinh tế, giá vàng giảm Thời điểm khủng hoảng, nên đầu tư mua vàng số lượng lớn giá thấp, giá vàng cao, bạn nên mua với số lượng vừa phải Đồng thời, phải cập nhật tin tức thường xuyên, đánh giá xác viễn cảnh tương lai khủng hoảng kinh tế để có bước đắn với số vàng mua dự trữ 2.3.2 Chính phủ đưa sách kiểm sốt thị trường vàng Ổn định tỷ giá để bình ổn giá vàng Mặc dù tín dụng ngoại tệ tăng cao phân tích nguồn sử dụng nguồn Tổ chức tín dụng cho thấy có thặng dư từ đến tỷ USD từ đến cuối năm, khoản ngoại tệ Tổ chức tín dụng đảm bảo Từ đó, theo Ngân hàng nhà nước, hồn tồn có sở kinh tế để đảm bảo ổn định tỷ giá tháng cuối năm, tạo sở quan trọng bình ổn giá vàng theo hướng làm cho giá vàng nước bám sát giá vàng quốc tế Tổ chức lại thị trường vàng Hiện Ngân hàng nhà nước xây dựng Nghị định quản lý hoạt động kinh doanh vàng theo hướng tổ chức lại thị trường vàng thông qua việc Ngân hàng nhà nước quản lý chặt chẽ can thiệp mạnh vào thị trường vàng nhằm ngăn ngừa hoạt động đầu vàng, hạn chế kinh doanh vàng miếng đảm bảo quyền tích trữ vàng, mua bán vàng người dân Ngân hàng nhà nước cho phép số doanh nghiệp Tổ chức tín dụng có kinh nghiệm lĩnh vực kinh doanh vàng thực mua bán vàng miếng với tổ chức, cá nhân nhằm thu hẹp đầu mối, tạo điều kiện thuận lợi việc quản lý hoạt động mua bán 14 2.3.3 Khi kinh tế ổn định trở lại khiến giá vàng có xu hướng giảm Thực tế cho thấy, kinh tế giới dần ổn định, việc đầu tư vào vàng khơng cịn nhiều hấp dẫn trước Số vàng nắm giữ quỹ đầu tư lớn giới SPDR Gold Shares giảm liên tục thời gian gần Riêng phiên giao dịch kéo dài từ đêm 11 đến rạng sáng 12/3, quỹ bán gần vàng Một số chuyên gia dự đoán, thời gian tới, vàng nhiều khả dao động phạm vi 1.700-1.800 USD/ounce thị trường cố gắng tìm điểm cân lợi suất Ngoài ra, giới đầu tư chờ đợi thêm thông tin từ họp Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed), dự kiến diễn vào tuần tới để biết rõ định hướng sách tiền tệ Các thơng tin khả quan từ kinh tế lớn khiến thị trường tin tưởng kinh tế giới sớm hồi phục Theo đó, giới đầu tư tài có xu hướng giảm nhu cầu trú ẩn vào vàng, dồn vốn vào cổ phiếu kênh đầu tư tài khác khiến vàng bị lu mờ, nhu cầu sở hữu vàng giảm rõ rệt CHƯƠNG III: MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ NHẰM ĐẢM BẢO SỰ PHÁT TRIỂN BỀN VỮNG CỦA THỊ TRƯỜNG VÀNG Ở VIỆT NAM 3.1 Mục tiêu 3.1.1 Về kinh tế: Việc đưa giải pháp nhằm tận dụng hiệu nguồn lực vàng khu vực dân cư phục vụ phát triển kinh tế - xã hội toán cần cân nhắc cách kỹ lưỡng thận trọng, để không tạo rủi ro cho chủ thể tham gia, không ngược với mục tiêu quản lý điều hành chung Chính phủ thị trường vàng, trì ổn định bền vững thị trường vàng, hạn chế nhu cầu nắm giữ vàng miếng, ngăn chặn tình trạng “vàng hóa” kinh tế Trước đây, Việt Nam đặt vấn đề huy động nguồn lực vàng thơng qua cho phép tổ chức tín dụng (TCTD) huy 15 động vàng, cho vay vàng chuyển đổi vàng thành tiền, nhiên, thực tế chứng minh sách khơng đạt mục tiêu đề ra, mà ngược lại, tạo hệ lụy làm gia tăng tình trạng “vàng hóa”, gây lũng đoạn thị trường bất ổn đến kinh tế vĩ mô Chính vậy, việc huy động vàng hay nói cách khác tận dụng nguồn lực vàng để phục vụ phát triển kinh tế, xã hội cần đánh giá kỹ lưỡng, dựa việc phân tích vấn đề cốt lõi, làm để thay đổi thói quen nắm giữ vàng người dân, giảm động giữ vàng tài sản đầu tư, đầu cơ, từ đưa giải pháp nhằm tận dụng nguồn lực vàng, hạn chế tối đa rủi ro phát sinh cho chủ thể tham gia 3.1.2 Về trị Tại Việt Nam, giữ vàng tượng phổ biến dân chúng, bởi: (i) Tập quán truyền thống giữ vàng làm hồi môn thừa kế; (ii) Lạm phát cao người dân coi vàng kênh đầu tư an toàn hiệu quả; (iii) Các sản phẩm tài khác để bảo toàn sinh lợi giá trị vốn chứng khốn, cơng cụ phái sinh chưa phát triển, thị trường đầu tư tài cịn thiếu minh bạch; (iv), Khu vực nông thôn chiếm 60% dân số nước chưa tiếp cận kênh đầu tư đại nên xem vàng kênh đầu tư sinh lợi quan trọng Lợi dụng thực tế này, với diễn biến bất ổn, phức tạp thị trường vàng năm gần đây, hoạt động đầu trục lợi phát triển nhanh, làm lũng đoạn thị trường vàng, giá vàng liên tục tăng cao chênh lệch lớn so với giá vàng giới Những tổ chức, cá nhân đầu thổi giá, dìm giá vàng để kiếm lời, sau tìm đến nơi cất trữ cuối dân chúng Hậu gây áp lực lên tỷ giá, dự trữ ngoại hối, khối lượng ngoại tệ lớn chảy nước để nhập vàng, Trước có sách đấu thầu vàng miếng, thị trường vàng Việt Nam trải qua nhiều sốt vàng Vì vậy, mục tiêu lớn mà sách đấu thầu vàng miếng Ngân hàng nhà nước hướng đến thông qua 16 đấu thầu bán vàng miếng để tăng cung cho thị trường, từ bình ổn thị trường thị trường vàng bị đầu lũng đoạn Ngân hàng nhà nước bình ổn thị trường vàng cách tổ chức đấu thầu bán vàng miếng thị trường thông qua tổ chức tín dụng, doanh nghiệp cấp phép nhằm tạo lan tỏa, tạo nguồn cung cho thị trường 3.2 Một số khuyến nghị 3.2.1 Đối với Nhà nước (về chế giám sát thị trường vàng, dự báo thị trường, dự trữ quốc gia …) Thứ nhất, đề nghị Chính phủ, Quốc hội đưa ngành sản xuất vàng trang sức, mỹ nghệ khỏi danh mục ngành nghề kinh doanh có điều kiện Cùng với xem xét cấp giấy phép nhập vàng nguyên liệu cho doanh nghiệp để có đủ nguyên liệu để sản xuất Với mục tiêu rút gần khoảng cách giá vàng nước với quốc tế, thời gian vừa qua có chênh lệch cao, có thời điểm lên tới triệu đồng/lượng Thứ hai, theo Hiệp hội Kinh doanh Vàng Việt Nam, nhiều quy định Nghị định 24/2012/NĐ-CP khơng cịn phù hợp với u cầu đổi Chính phủ, bối cảnh thị trường vàng Việt Nam ổn định Trong đó, số đạo luật đầu tư, kinh doanh ban hành theo hướng hội nhập quốc tế so với thời điểm ban hành Nghị định, cách gần 10 năm Chính vậy, cần sửa đổi theo hướng "cởi trói" cho doanh nghiệp Hiệp hội dự kiến tiếp tục trình NHNN từ quý 2/2021 Thứ ba, đề xuất bỏ quy định Ngân hàng Nhà nước độc quyền sản xuất vàng miếng, không sử dụng loại vàng miếng SJC làm thương hiệu độc quyền lâu Việc cấp phép cho số doanh nghiệp đủ điều kiện để sản xuất vàng miếng giúp tạo cạnh tranh cơng bằng, bình đẳng vàng miếng thị trường, tạo lợi cho người dân mua vàng 17 ... Kinh Tế Mác-Lênin Chương II: Ảnh Hưởng Của Chức Năng Phương Tiện Cất Trữ Đến Sự Biến Động Thị Trường Vàng Trong Giai Đoạn Thế Giới Chịu Ảnh Hưởng Từ Khủng Hoảng Kinh Tế 2008 Chương III: Một Số Khuyến... BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG VÀNG TRONG GIAI ĐOẠN THẾ GIỚI CHỊU ẢNH HƯỞNG TỪ KHỦNG HOẢNG KINH TẾ 2008 2.1 Khái quát khủng hoảng kinh tế giới 2008 2.1.1 Khủng hoảng bất động sản Mỹ, lan sang khủng hoảng... phương tiện cất trữ đến biến động thị trường vàng giai đoạn giới chịu ảnh hưởng từ khủng hảng kinh tế 2008 ” làm đề tài nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu Lịch sử hình thành tiền tệ, chất tiền tệ chức