Khóa luận tốt nghiệp các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại việt nam (2)

iv LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, xin chân thành cảm ơn thầy cô Ban điều hành Chƣơng trình đào tạo Chất lƣợng cao nói riêng thầy cô trƣờng Đại học Ngân hàng TP.Hồ Chí Minh nói chung giảng dạy, truyền đạt kiến thức quý báo suốt khoảng thời gian học tập trƣờng, tạo điều kiện giúp đỡ tơi q trình học tập thực khóa luận Bên cạnh đó, tơi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Giảng viên hƣớng dẫn TS Nguyễn Thị Nhƣ Quỳnh tận tình hƣớng dẫn sẵn sàng hỗ trợ, giải đáp thắc mắc suốt q trình nghiên cứu để tơi hồn thành khóa luận tốt nghiệp cách tốt Trong q trình viết khóa luận khó tránh khỏi sai sót, mong thầy bỏ qua Đồng thời, trình độ lý luận nhƣ kinh nghiệm thực tiễn cịn hạn chế nên khóa luận khơng thể tránh khỏi thiếu sót, tơi mong nhận đƣợc ý kiến, góp ý q báo từ thầy Sau cùng, tơi xin kính chúc thầy trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM mạnh khoẻ gặt hái đƣợc nhiều thành công công tác giảng dạy Tôi xin chân thành cảm ơn! Tp Hồ Chí Minh, ngày 18 tháng 11 năm 2022 Tác giả Võ Thị Tú Uyên v MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ix DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH VẼ x 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu .5 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 KẾT CẤU CỦA NGHIÊN CỨU 1.7 ĐÓNG GÓP CỦA NGHIÊN CỨU .8 KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC .10 vi 2.1 TỔNG QUAN VỀ RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 10 2.1.1 Khái niệm tín dụng ngân hàng 10 2.1.2 Khái niệm rủi ro tín dụng 11 2.1.3 Các tiêu đo lƣờng rủi ro tín dụng 12 2.1.4 Tác động rủi ro tín dụng đến hoạt động ngân hàng thƣơng mại 15 2.1.4.1 Tác động đến ngân hàng 16 2.1.4.2 Tác động đến khách hàng 17 2.1.4.3 Tác động đến kinh tế xã hội 18 2.2 CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 20 2.2.1 Các yếu tố kinh tế vĩ mô 20 2.2.1.1 Tốc độ tăng trƣởng kinh tế 20 2.2.1.2 Tỷ lệ lạm phát 21 2.2.1.3 Tỷ lệ thất nghiệp 22 2.2.2 Các yếu tố vi mô thuộc đặc thù ngân hàng 22 2.2.2.1 Quy mô ngân hàng 22 2.2.2.2 Tăng trƣởng cho vay 23 2.2.2.3 Khả sinh lời .24 2.2.2.4 Khả khoản .24 2.2.2.5 Hiệu quản lý chi phí 26 2.3 TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC 27 2.3.1 Các nghiên cứu nƣớc 27 2.3.2 Các nghiên cứu nƣớc 31 2.4 KHOẢNG TRỐNG NGHIÊN CỨU 47 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM .50 vii 3.1 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .50 3.1.1 Quy trình nghiên cứu 50 3.1.2 Phƣơng pháp xử lý liệu bảng 52 3.1.2.1 Mô hình bình phƣơng bé liệu gộp (Pooled OLS) 52 3.1.2.2 Mơ hình tác động cố định (Fixed Effects Model - FEM) 52 3.1.2.3 Mô hình tác động ngẫu nhiên (Random Effects Model - REM) .53 3.1.2.4 Mơ hình bình phƣơng nhỏ tổng qt (Generalized Least Squares- GLS) 53 3.1.3 Các kiểm định mơ hình 53 3.1.3.1 Kiểm định lựa chọn mơ hình .53 3.1.3.2 Kiểm định đa cộng tuyến 54 3.1.3.3 Kiểm định tự tƣơng quan 54 3.1.3.4 Kiểm định phƣơng sai số thay đổi .55 3.2 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 55 3.3 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 56 3.4 GIẢ THUYẾT NGHÊN CỨU 57 3.4.1 Biến phụ thuộc 57 3.4.2 Biến độc lập 57 3.4.2.1 Nhóm biến kinh tế vĩ mơ 57 3.4.2.2 Nhóm biến kinh tế vi mô thuộc ngân hàng .60 KẾT LUẬN CHƢƠNG 67 CHƢƠNG PHÂN TÍCH KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 68 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN SỐ TRONG MÔ HÌNH 68 4.2 PHÂN TÍCH TƢƠNG QUAN MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 72 4.3 KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN 73 viii 4.4 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HỒI QUY THEO MƠ HÌNH POOLED OLS, REM, FEM 74 4.4.1 Kết hồi quy mơ hình 74 4.4.2 Kiểm định lựa chọn mơ hình phù hợp 76 4.4.3 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi 77 4.4.4 Kiểm định tự tƣơng quan 78 4.5 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 80 KẾT LUẬN CHƢƠNG 85 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 87 5.1 KẾT LUẬN 87 5.2 HÀM Ý CHÍNH SÁCH .87 5.2.1 Mở rộng quy mô hoạt động 87 5.2.2 Kiểm soát hoạt động cho vay chặt chẽ .88 5.2.3 Đảm bảo khả sinh lời .89 5.2.4 Tăng cƣờng quản lý hiệu chi phí hoạt động 89 5.2.5 Ổn định tỷ lệ lạm phát 90 5.2.6 Ổn định thị trƣờng 91 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI 91 TÀI LIỆU THAM KHẢO 93 PHỤ LỤC 100 ix DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nghĩa tiếng Anh Nghĩa tiếng Việt CIR Cost effectiveness rate Hiệu quản lý chi phí Fixed Effects Mơ hình hồi quy tác động Model cố định FEM GDP Gross Domestic Product GLS Generalized Least Squares Tốc độ tăng trƣởng kinh tế Mơ hình bình phƣơng nhỏ tổng qt Generalized Method of Phƣơng pháp hối quy tổng Moments quát khoảnh khắc INF Inflation rate Tỷ lệ lạm phát LDR Liquidity rate Khả khoản LGR Lending growth rate Tăng trƣởng cho vay NHNN The State Bank Ngân hàng Nhà nƣớc NHTM Commercial Banks Ngân hàng thƣơng mại NPL Non Performing Loan Tỷ lệ nợ xấu Pooled Ordinary Least Mơ hình bình phƣơng nhỏ Squares nhát tổng quát GMM Pooled OLS Mơ hình hối quy tác động REM Random EffectsModel ROA Return On Assets ROE Return On Equity SIZE Bank size Quy mơ ngân hàng TCTD Financial Institutions Tổ chức tín dụng TMCP Commercial Joint Stock Thƣơng mại Cổ phần ngẫu nhiên Tỷ suất sinh lời tổng tài sản Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu x Nghĩa tiếng Anh Từ viết tắt Nghĩa tiếng Việt Bank UEP Unemployment rate VIF Variance Inflation Factor Tỷ lệ thất nghiệp Hệ số phóng đại phƣơng sai DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH VẼ Bảng 2.1: Bảng mức trích lập dự phịng rủi ro tín dụng Bảng 2.2: Tổng hợp kết nghiên cứu trƣớc nƣớc Bảng 3.1: Tóm tắt biến nghiên cứu sử dụng mối tƣơng quan kỳ vọng Bảng 4.1: Mô tả thống kê liệu nghiên cứu từ 2010 -2021 Bảng 4.2: Ma trận tƣơng quan biến Bảng 4.3: Kết kiểm định đa cộng tuyến Bảng 4.4: Kết hồi quy mơ hình theo Pooled OLS/ FEM/ REM Bảng 4.5: Tóm tắt kết kiểm định lựa chọn phù hợp cho mơ hình Bảng 4.6: Kết kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi tự tƣơng quan mơ hình Bảng 4.7: Kết hồi quy mơ hình mơ hình GLS Bảng 4.8: Tổng hơp dấu kết thực nghiệm kỳ vọng ban đầu Hình 1.1: Tỷ lệ nợ xấu giai đoạn 2016 – 2021 (%) Hình 3.1: Quy trình nghiên cứu CHƢƠNG GIỚI THIỆU 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Nguồn thu ngân hàng đến từ hoạt động chính: Thu lãi cho vay, thu phí dịch vụ, đầu tƣ tài chính, kinh doanh ngoại hối Trong đó, thu nhập từ lãi cho vay chiếm tỷ trọng lớn so với hoạt động khác Vì vậy, phát triển quy mô ngân hàng phụ thuộc nhiều vào phát triển hoạt động tín dụng hoạt động tín dụng đƣợc xem hoạt động kinh doanh chủ chốt ngân hàng thƣơng mại Tuy nhiên, rủi ro tín dụng đƣợc đánh giá chứa nhiều tiềm ẩn nguy rủi ro ảnh hƣởng trực tiếp đến thu nhập ngân hàng (Đặng Văn Dân, 2021) Theo nghiên cứu Zribi Boujelbene (2011) cho rủi ro tín dụng rủi ro ảnh hƣởng nghiêm trọng đến ổn định ngân hàng Mục tiêu ngân hàng quản lý loại rủi ro quản lý hiệu rủi to tín dụng thành phần quan trọng để quản lý rủi ro theo cách tiếp cận toàn diện cần thiết cho thành công lâu dài tổ chức ngân hàng Bên cạnh đó, theo kết nghiên cứu Imbierowicz Rauch (2014) thực nghiên cứu với mẫu hầu nhƣ tất ngân hàng thƣơng mại Hoa Kỳ giai đoạn 1998-2010 để phân tích mối quan hệ hai nguồn rủi ro tín dụng rủi ro khoản cấp độ tổ chức ngân hàng mối quan hệ ảnh hƣởng nhƣ đến khả vỡ nợ (PD) ngân hàng Kết chúng ảnh hƣởng đến xác suất vỡ nợ ngân hàng Tác động gấp đôi hai rủi ro làm tăng khả vỡ nợ cách riêng biệt, ảnh hƣởng tƣơng tác chúng phụ thuộc vào mức độ rủi ro tổng thể ngân hàng làm trầm trọng thêm giảm thiểu rủi ro vỡ nợ Do việc kiểm sốt xử lý rủi ro tín dụng vấn đề nan giải trở thành mục tiêu ƣu tiên hàng đầu hệ thống ngân hàng Đặc biệt từ năm 2020, không kinh tế giới mà kinh tế Việt Nam chịu ảnh hƣởng mạnh mẽ từ đại dịch Covid 19 khiến tỷ lệ thất nghiệp tăng cao, tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP) giảm dẫn đến nhiều ngƣời dân, nhiều doanh nghiệp khơng có khả trả nợ khơng khiến ngân hàng huy động vốn khó khăn, nhu cầu tín dụng giảm lợi nhuận suy giảm mà rủi ro tín dụng dễ phát sinh (Tuyết Minh, 2021) Theo Ngân hàng Nhà nƣớc (NHNN) Việt Nam khẳng định bối cảnh dịch bệnh tiếp diễn năm 2022, hoạt động kinh tế tiếp tục phục hồi, nhiều doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn khiến nợ xấu có xu hƣớng gia tăng Vấn đề nợ xấu trở thành tâm điểm thị trƣờng tài Việt Nam năm 2022, mà tỷ lệ nợ xấu gộp mức cao vòng năm trở lại đây, phá vỡ thành tái cấu TCTD giai đoạn 2016-2020 Theo số liệu từ NHNN Việt Nam cho thấy cuối năm 2021 tỷ lệ nợ xấu nội bảng 1,9% (tăng 0,21 điểm % so với cuối năm 2020), tính thêm nợ bán cho VAMC số 3,9% Tỷ lệ nợ xấu gộp (bao gồm nợ xấu nội bảng, nợ xấu bán cho VAMC chƣa đƣợc xử lý nợ xấu tiềm ẩn từ khoản cấu lại) tăng mạnh lên mức 7,31% cuối năm 2021 từ mức 5,1% cuối năm 2020 gần tƣơng đƣơng với số cuối năm 2017 (7,4%) năm mà Nghị 42 bắt đầu có hiệu lực Từ số liệu báo cáo tài năm 2021 đƣợc ngân hàng cơng bố, nợ xấu có xu hƣớng gia tăng rõ rệt so với năm 2020 số ngân hàng nhƣ VPBank (tăng 60%), Vietinbank (tăng 49%), VIB (tăng 58%), HDB (tăng 43%) Bình quân số dƣ nợ xấu 28 NHTM niêm yết Agribank tăng 17,3% so với năm 2020 (Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam 2022) 12 10,8 10 7,4 7,3 5,9 5,1 4,4 2,5 1,9 1,6 1,7 1,9 2016 2017 2018 Nợ xấu nội bảng 2019 2020 2021 Nợ xấu gộp Hình 1.1: Tỷ lệ nợ xấu giai đoạn 2016 – 2021 (%) Nguồn: Báo cáo Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2022) Thêm vào đó, nghiên cứu đƣợc thực trƣớc Việt Nam nƣớc giới cho nhiều kết nghiên cứu trái chiều mối tƣơng quan rủi ro tín dụng với biến số kinh tế vi mô vĩ mô Nguyên nhân xuất phát từ việc nghiên cứu đƣợc thực vào thời điểm không giống nhau, quốc gia khác sử dụng phƣơng pháp nghiên cứu khác nhƣ hệ thống NHTM quốc gia có nét đặc trƣng riêng hoạt động kinh doanh nên nhân tố tác động mạnh yếu lên rủi ro tín dụng khác Đa số nghiên cứu khứ đƣợc thực tác giả nƣớc nhƣ Berger Deyoung (1997), Diamond Rajan (2005), Aver (2008), Foos (2010), Hamerle cộng (2011), Thiagarajan cộng (2011), Zribi Boujelbène (2011), Louzi (2012), Messai Jouini (2013), Chaibi Ftiti (2015), Mpofu Nikolaidou (2018), Tole cộng (2019), Hazimi William (2020), Naili Lahrichi (2022)… chủ yếu tập trung kiểm định ngân hàng thuộc khu vực châu Phi hay châu Âu So với nghiên cứu nƣớc ngoài, Việt Nam có cơng trình nghiên cứu rủi ro tín dụng ngân hàng thƣơng mại cổ phần 98 Joel Bessis 2001, Risk Management in Banking Kharabsheh, B 2019, Determinants of Bank Credit Risk: Empirical Evidence from Jordanian Commercial Banks, Academy of Accounting and Financial Studies Journal, Vol 23(3) Koju, L., Koju, R & Wang, S 2020, Macroeconomic Determinants of Credit Risks: Evidence from High-Income Countries European Journal of Management and Business Economics, Vol 29, pp 41–53 Louzis, D P., Vouldis, A T., & Metaxas, V (2010) Macroeconomic and bankspecific determinants of non-performing loans in Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios (Bank of Greece Working Paper No 118/2010) Retrieved September 11, 2017, from http:ssrn.com/abstract=1703026 Messai, A S Jouini, F 2013, “Micro and macro determinants of Nonperforming Loans” International Journal of Economics and Financial Issues, Vol 3, No.4, 2013, pp 852-860 Morina, D 2020, “Determinants of Credit Risk in Commercial Banks of Kosovo”, International Journal of Economics and Business Administration, 8(2), pp 179-190 Nabila, Z and Younes, B.N., 2011 The factors influencing bank credit risk: The case of Tunisia Journal of accounting and taxation, 3(4), pp.70-78 Thiagarajan, S., Ayyappan, S & Ramachandran, A., 2011, Credit Risk Determinants of Public and Private Sector Banks in India, European Journal of Economics, Finance and Administrative Sciences, ISSN 1450-2275, 34 Nikomaram, H., Taghavi, M and Diman, S., 2013, The relationship between liquidity risk and credit risk in Islamic banking industry of Iran, Management Science Letters, 3(4), pp 1223-1232 99 Naili, M & Lahrichi.Y 2022, Banks‟ credit risk, systematic determinants and specific factors: recent evidence from emerging markets, Heliyon, Vol no Petkovski, M., Kjosevski, J & Jovanovski, K 2021, Macro and bank specific determinants of non-performing loans in polish commercial banks Argumenta oeconomica, No (47) Poudel, S (2013) Macroeconomic Determinants of credit risk in Nepalese banking industry Paper presented at the Proceedings of 21st International Business Research Conference Paragina, A.B &Muchtar.S 2021, Factors Affecting Credit Risk of Conventional Banks Listed in Indonesia Stock Exchange Journal of Futures Studies, 4(2), p 282297 Thomas P.Fitch 1997, Dictionary of banking systems, Barron‟s EdutionalSeries, Inc Tole, M G., Jabir, M S., & Wolde, H A 2019, Determinates of Credit Risk in Ethiopian Commercial Banks Journal of Accounting, Finance and Auditing Studies, 196-212 Salas, V and Saurina, J., 2002, Credit Risk in Two Institutional Regimes: Spanish Commercial and Savings Banks‟, Journal of Financial Services Research, 22(3), pp 203-224 Raiter, O 2021, Macro-Economic and Bank-Specific Determinants of Credit Risk in Commercial Banks, Empirical Quests for Management Essences, 1(1), pp 36-50 Yurdakul, F 2014, Macroeconomic model of credit risk for banks Behavioral and social sciences by procedure, Vol 9, p.784 -793 100 PHỤ LỤC Thống kê mơ tả biến mơ hình sum gdp inf uep size lgr ldr roa cir npl Variable Obs Mean gdp inf uep size lgr 329 329 329 329 329 0570626 0541629 0235024 14.06524 2090369 ldr roa cir npl 329 329 329 329 8960969 0079836 7997802 0216781 Std dev Min Max 014491 0474076 0032914 5023414 194727 0258 0063 0199 12.9152 -.29864 0708 1858 0322 15.2459 1.08203 3034069 0076085 4.731037 0139664 37187 -.05512 1972 00018 5.10134 04729 86.30244 11402 Ma trận tƣơng quan pwcorr npl gdp inf uep size lgr ldr roa cir,sig npl gdp inf uep size lgr ldr npl 1.0000 gdp -0.0014 0.9798 1.0000 inf 0.2078 0.0001 0.1208 0.0284 1.0000 uep -0.1826 0.0009 -0.5833 0.0000 -0.1424 0.0097 1.0000 size -0.2498 0.0000 -0.1583 0.0040 -0.2760 0.0000 0.1103 0.0457 1.0000 lgr -0.0401 0.4682 0.1336 0.0153 0.0169 0.7602 0.0472 0.3938 -0.0798 0.1488 1.0000 ldr -0.0279 0.6139 -0.0271 0.6243 0.2114 0.0001 0.1380 0.0122 0.0188 0.7341 0.0280 0.6124 1.0000 roa -0.1228 0.0259 -0.1466 0.0077 0.0960 0.0820 0.2478 0.0000 0.1841 0.0008 0.1213 0.0278 0.2339 0.0000 cir -0.0511 0.3551 0.0254 0.6457 0.1486 0.0069 -0.0241 0.6630 -0.0862 0.1188 -0.1465 0.0078 -0.0628 0.2560 roa cir roa 1.0000 cir -0.4799 0.0000 1.0000 101 Kiểm định đa cộng tuyến Hồi quy mơ hình Pooled OLS reg npl gdp inf uep size lgr ldr roa cir Source SS df MS Model Residual 010037284 053942627 00125466 320 000168571 Total 063979911 328 000195061 npl gdp inf uep size lgr ldr roa cir _cons Coefficient Std err -.1840306 0573776 -.8732275 -.0053172 -.0021307 -.0006768 -.2985262 -.0005313 128243 062645 0170723 2839167 0015419 0038233 0025036 1191435 0001809 0241414 t -2.94 3.36 -3.08 -3.45 -0.56 -0.27 -2.51 -2.94 5.31 Number of obs F(8, 320) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.004 0.001 0.002 0.001 0.578 0.787 0.013 0.004 0.000 = = = = = = 329 7.44 0.0000 0.1569 0.1358 01298 [95% conf interval] -.3072788 0237896 -1.431807 -.0083508 -.0096528 -.0056023 -.5329297 -.0008872 0807471 -.0607825 0909657 -.3146483 -.0022837 0053913 0042487 -.0641226 -.0001754 175739 102 Hồi quy mơ hình fixed-effects Model (FEM) xtreg npl gdp inf uep size lgr ldr roa cir,fe Fixed-effects (within) regression Group variable: bank1 Number of obs Number of groups R-squared: Within = 0.1755 Between = 0.0846 Overall = 0.0975 Obs per group: Coefficient 329 29 = avg = max = 11.3 12 = = 7.77 0.0000 F(8,292) Prob > F corr(u_i, Xb) = -0.6356 npl = = Std err t -3.89 0.44 -3.27 -4.56 -0.59 -0.46 -0.04 -1.15 5.32 P>|t| 0.000 0.661 0.001 0.000 0.557 0.647 0.969 0.251 0.000 [95% conf interval] gdp inf uep size lgr ldr roa cir _cons -.2343558 0090848 -.8763834 -.0194598 -.0024624 -.0011983 -.0058911 -.000223 3306771 0602072 0206711 2678385 004271 0041836 0026107 1492125 0001937 062102 -.3528508 -.0315986 -1.403522 -.0278656 -.0106962 -.0063364 -.2995594 -.0006042 2084528 sigma_u sigma_e rho 00914494 01197156 36849806 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: F(28, 292) = 3.01 -.1158608 0497681 -.3492447 -.0110541 0057714 0039398 2877773 0001583 4529013 Prob > F = 0.0000 Hồi quy mơ hình Random-effects Model (REM) xtreg npl gdp inf uep size lgr ldr roa cir,re Random-effects GLS regression Group variable: bank1 Number of obs Number of groups = = 329 29 R-squared: Within = 0.1510 Between = 0.1647 Overall = 0.1511 Obs per group: = avg = max = 11.3 12 corr(u_i, X) = (assumed) Wald chi2(8) Prob > chi2 npl Coefficient Std err z -3.18 2.95 -3.16 -3.46 -0.24 -0.58 -1.60 -2.22 4.92 P>|z| 0.001 0.003 0.002 0.001 0.810 0.565 0.109 0.026 0.000 = = 56.54 0.0000 [95% conf interval] gdp inf uep size lgr ldr roa cir _cons -.1892207 0499967 -.8546063 -.007314 -.0009378 -.0014393 -.2079755 -.0004072 1562686 0594836 0169745 2702663 0021138 0038959 0024989 129926 0001832 0317467 -.3058064 0167272 -1.384318 -.011457 -.0085736 -.0063371 -.4626258 -.0007663 0940462 sigma_u sigma_e rho 00424966 01197156 11190893 (fraction of variance due to u_i) -.072635 0832662 -.3248941 -.0031711 006698 0034585 0466748 -.0000481 218491 103 Kiểm định Hausman hausman fem rem Coefficients (b) (B) fem rem gdp inf uep size lgr ldr roa cir -.2343558 0090848 -.8763834 -.0194598 -.0024624 -.0011983 -.0058911 -.000223 -.1892207 0499967 -.8546063 -.007314 -.0009378 -.0014393 -.2079755 -.0004072 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) Std err -.0451351 -.0409119 -.0217771 -.0121458 -.0015246 000241 2020844 0001842 0093062 0117966 0037112 0015247 0007557 073373 000063 b = Consistent under H0 and Ha; obtained from xtreg B = Inconsistent under Ha, efficient under H0; obtained from xtreg Test of H0: Difference in coefficients not systematic chi2(8) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 15.07 Prob > chi2 = 0.0578 (V_b-V_B is not positive definite) Kiểm định Breusch-Pagan hettest Breusch–Pagan/Cook–Weisberg test for heteroskedasticity Assumption: Normal error terms Variable: Fitted values of npl H0: Constant variance chi2(1) = 19.77 Prob > chi2 = 0.0000 104 Kiểm định phƣơng sai số thay đổi cho mơ hình REM xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects npl[bank1,t] = Xb + u[bank1] + e[bank1,t] Estimated results: Var npl e u SD = sqrt(Var) 0001951 0001433 0000181 0139664 0119716 0042497 Test: Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = 19.66 0.0000 10 Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan mơ hình REM xtserial gdp inf uep size lgr ldr roa cir Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 28) = 1138.061 Prob > F = 0.0000 105 11 Mơ hình hồi quy GLS xtgls npl gdp inf uep size lgr ldr roa cir,panel (hetero) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic no autocorrelation Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = npl gdp inf uep size lgr ldr roa cir _cons Coefficient -.0568951 0373681 -.4703406 -.0046236 -.0065901 -.0007605 -.298179 -.0005175 1029839 29 Std err .0348274 009557 155291 0007929 0025006 0018997 0640264 0001226 0126864 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Wald chi2(8) Prob > chi2 z -1.63 3.91 -3.03 -5.83 -2.64 -0.40 -4.66 -4.22 8.12 P>|z| 0.102 0.000 0.002 0.000 0.008 0.689 0.000 0.000 0.000 = = 329 29 = = = = = 11.34483 12 130.76 0.0000 [95% conf interval] -.1251555 0186367 -.7747054 -.0061776 -.0114912 -.0044839 -.4236684 -.0007578 078119 0113654 0560995 -.1659758 -.0030696 -.0016889 0029629 -.1726895 -.0002772 1278488 Danh sách 29 NHTM Việt Nam STT Tên ngân hàng Mã chứng khoán Ngân hàng TMCP An Bình ABB Ngân hàng TMCP Á Châu ACB Ngân hàng TMCP Bắc Á BAB Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam BID Ngân hàng TMCP Bản Việt BVB Ngân hàng TMCP Công thƣơng Việt Nam CTG Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam EIB 106 Ngân hàng TMCP Phát triển TP.HCM HDB Ngân hàng TMCP Kiên Long KLB 10 Ngân hàng TMCP Bƣu điện Liên Việt LPB 11 Ngân hàng TMCP Quân đội MBB 12 Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam MSB 13 Ngân hàng TMCP Nam Á NAB 14 Ngân hàng TMCP Quốc Dân NVB 15 Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông OCB 16 Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Đại chúng Việt Nam PVcomBank 17 Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex PGB 18 Ngân hàng TMCP Đông Nam Á SSB 19 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thƣơng SGB 20 Ngân hàng TMCP Sài Gòn SCB 21 Ngân hàng TMCP Sài Gòn -Hà Nội SHB 22 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thƣơng Tín STB 23 Ngân hàng TMCP Kỹ thƣơng Việt Nam TCB 24 Ngân hàng TMCP Tiên Phong TPB 25 Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Việt Nam Thƣơng VBB Tín 26 Ngân hàng TMCP Việt Á VAB 27 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vƣợng VPB 28 Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam VIB 29 Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Việt Nam VCB Dữ liệu bảng BANK ACB ACB ACB ACB ACB YEAR 2010 2011 2012 2013 2014 GDP 0.06420 0.06240 0.05250 0.05420 0.05980 INF 0.09190 0.18580 0.09210 0.06600 0.04090 UEP 0.02880 0.02270 0.01990 0.02200 0.02080 SIZE 14.3120 14.4487 14.2463 14.2217 14.2543 LGR 0.39830 0.17907 0.00006 0.04255 0.08521 LDR 0.81539 0.72290 0.82098 0.77612 0.75235 ROA 0.01138 0.01142 0.00445 0.00496 0.00530 CIR 0.39347 0.41162 0.73194 0.66543 0.63795 NPL 0.00336 0.00893 0.02501 0.03025 0.02178 107 ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB BAB BAB BAB BAB BAB BAB BAB BAB BAB BAB BAB BID BID BID BID BID BID BID BID BID BID BID BID BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB CTG CTG CTG CTG CTG 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2010 2011 2012 2013 2014 0.06680 0.06210 0.06810 0.07080 0.07020 0.02910 0.02580 0.06240 0.05250 0.05420 0.05980 0.06680 0.06210 0.06810 0.07080 0.07020 0.02910 0.02580 0.06240 0.05250 0.05420 0.05980 0.06680 0.06210 0.06810 0.07080 0.07020 0.02910 0.02580 0.06420 0.06240 0.05250 0.05420 0.05980 0.06680 0.06210 0.06810 0.07080 0.07020 0.02910 0.02580 0.06420 0.06240 0.05250 0.05420 0.05980 0.06680 0.06210 0.06810 0.07080 0.07020 0.02910 0.02580 0.06420 0.06240 0.05250 0.05420 0.05980 0.00630 0.02660 0.03530 0.03540 0.02790 0.03230 0.01840 0.18580 0.09210 0.06600 0.04090 0.00630 0.02660 0.03530 0.03540 0.02790 0.03230 0.01840 0.18580 0.09210 0.06600 0.04090 0.00630 0.02660 0.03530 0.03540 0.02790 0.03230 0.01840 0.09190 0.18580 0.09210 0.06600 0.04090 0.00630 0.02660 0.03530 0.03540 0.02790 0.03230 0.01840 0.09190 0.18580 0.09210 0.06600 0.04090 0.00630 0.02660 0.03530 0.03540 0.02790 0.03230 0.01840 0.09190 0.18580 0.09210 0.06600 0.04090 0.02310 0.02300 0.02240 0.02190 0.02170 0.02480 0.03220 0.02270 0.01990 0.02200 0.02080 0.02310 0.02300 0.02240 0.02190 0.02170 0.02480 0.03220 0.02270 0.01990 0.02200 0.02080 0.02310 0.02300 0.02240 0.02190 0.02170 0.02480 0.03220 0.02880 0.02270 0.01990 0.02200 0.02080 0.02310 0.02300 0.02240 0.02190 0.02170 0.02480 0.03220 0.02880 0.02270 0.01990 0.02200 0.02080 0.02310 0.02300 0.02240 0.02190 0.02170 0.02480 0.03220 0.02880 0.02270 0.01990 0.02200 0.02080 14.3042 14.3686 14.4456 14.5176 14.5838 14.6479 14.7224 13.6194 13.6629 13.7606 13.8291 13.8087 13.8702 13.9269 13.9542 14.0110 14.0658 14.0826 13.4106 13.5281 13.7016 13.7573 13.8025 13.8805 13.9628 13.9869 14.0330 14.0689 14.0784 14.5638 14.6083 14.6855 14.7391 14.8131 14.9297 15.0028 15.0800 15.1183 15.1732 15.1809 15.2459 12.9152 13.2296 13.3153 13.3628 13.4113 13.4627 13.5103 13.6010 13.6681 13.7144 13.7861 13.8837 14.5655 14.6632 14.7020 14.7607 14.8204 0.16354 0.20726 0.21488 0.16127 0.16559 0.15920 0.16192 0.00194 -0.05823 0.26077 0.09821 0.19046 0.28726 0.20370 0.08938 0.08851 0.11426 0.08991 0.00000 0.32369 0.32209 0.23465 0.14590 0.15202 0.15353 0.15304 0.13995 0.08922 0.06493 0.23154 0.15636 0.15645 0.15036 0.13978 0.34271 0.20932 0.19786 0.14056 0.12972 0.08711 0.11557 0.58230 0.19588 0.77655 0.28935 0.29461 0.22123 0.32346 0.19232 0.18611 0.14497 0.17174 0.16460 0.43534 0.25290 0.13605 0.12879 0.16897 0.77378 0.78918 0.82237 0.85381 0.87204 0.88189 0.95260 0.97859 0.65274 0.63632 0.57578 0.65044 0.77237 0.82736 0.83817 0.81644 0.87291 1.01687 1.80500 0.76900 0.69594 0.78679 0.78938 0.81313 0.87499 0.88206 0.95759 0.91900 0.90537 1.03879 1.22215 1.12164 1.15383 1.01185 1.05975 0.99680 1.00802 0.99906 1.00254 0.98991 0.98134 1.15136 0.83729 0.75561 0.83321 0.88441 0.85177 0.85308 0.92633 0.88641 0.96525 0.96278 1.02530 1.13737 1.14116 1.15306 1.03235 1.03698 0.00510 0.00567 0.00759 0.01560 0.01567 0.01728 0.01819 0.00754 0.00868 0.00244 0.00173 0.00142 0.00329 0.00578 0.00794 0.00976 0.00960 0.01290 0.00591 0.00102 0.00382 0.00479 0.00568 0.00659 0.00656 0.00698 0.00695 0.00502 0.00606 0.01027 0.00789 0.00531 0.00739 0.00767 0.00750 0.00616 0.00578 0.00574 0.00574 0.00476 0.00615 0.00687 0.01591 0.00997 0.00447 0.00629 0.00183 0.00008 0.00084 0.00203 0.00244 0.00263 0.01374 0.00937 0.01359 0.01225 0.01008 0.00866 0.64654 0.61856 0.54353 0.47831 0.51608 0.41981 0.34910 0.46964 0.61206 0.66917 0.65582 0.60360 0.57433 0.59235 0.57346 0.51416 0.49228 0.82147 0.61907 0.78195 0.52314 0.48053 0.48083 0.50514 0.41885 0.44065 0.50337 0.55635 0.53250 0.48274 0.43157 0.39826 0.38568 0.39367 0.44865 0.44515 0.39737 0.36232 0.35862 0.35360 0.31148 0.53693 0.35991 0.52782 0.67944 0.66923 0.77717 0.88059 0.83656 0.74164 0.76363 0.61285 0.60660 0.48425 0.40573 0.42965 0.45491 0.46620 0.01308 0.00869 0.00700 0.00727 0.00539 0.00591 0.00770 0.03942 0.02835 0.07631 0.04508 0.02424 0.02311 0.02770 0.01886 0.02310 0.02092 0.02062 0.00636 0.05661 0.02318 0.02154 0.00701 0.00811 0.00634 0.00763 0.00683 0.00791 0.00775 0.02527 0.02763 0.02695 0.02261 0.02032 0.01680 0.01994 0.01622 0.01689 0.01745 0.01758 0.00980 0.04066 0.02702 0.01895 0.04108 0.02888 0.02888 0.01300 0.01800 0.02100 0.02508 0.02791 0.02535 0.00657 0.00751 0.01467 0.01002 0.01115 108 CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB MSB MSB MSB 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2013 0.06680 0.06210 0.06810 0.07080 0.07020 0.02910 0.02580 0.06420 0.06240 0.05250 0.05420 0.05980 0.06680 0.06210 0.06810 0.07080 0.07020 0.02910 0.02580 0.06420 0.06240 0.05250 0.05420 0.05980 0.06680 0.06210 0.06810 0.07080 0.07020 0.02910 0.02580 0.06420 0.06240 0.05250 0.05420 0.05980 0.06680 0.06210 0.06810 0.07080 0.07020 0.02910 0.02580 0.06420 0.06240 0.05250 0.05420 0.05980 0.06680 0.06210 0.06810 0.07080 0.07020 0.02910 0.02580 0.06240 0.05250 0.05420 0.00630 0.02660 0.03530 0.03540 0.02790 0.03230 0.01840 0.09190 0.18580 0.09210 0.06600 0.04090 0.00630 0.02660 0.03530 0.03540 0.02790 0.03230 0.01840 0.09190 0.18580 0.09210 0.06600 0.04090 0.00630 0.02660 0.03530 0.03540 0.02790 0.03230 0.01840 0.09190 0.18580 0.09210 0.06600 0.04090 0.00630 0.02660 0.03530 0.03540 0.02790 0.03230 0.01840 0.09190 0.18580 0.09210 0.06600 0.04090 0.00630 0.02660 0.03530 0.03540 0.02790 0.03230 0.01840 0.18580 0.09210 0.06600 0.02310 0.02300 0.02240 0.02190 0.02170 0.02480 0.03220 0.02880 0.02270 0.01990 0.02200 0.02080 0.02310 0.02300 0.02240 0.02190 0.02170 0.02480 0.03220 0.02880 0.02270 0.01990 0.02200 0.02080 0.02310 0.02300 0.02240 0.02190 0.02170 0.02480 0.03220 0.02880 0.02270 0.01990 0.02200 0.02080 0.02310 0.02300 0.02240 0.02190 0.02170 0.02480 0.03220 0.02880 0.02270 0.01990 0.02200 0.02080 0.02310 0.02300 0.02240 0.02190 0.02170 0.02480 0.03220 0.02270 0.01990 0.02200 14.8918 14.9771 15.0394 15.0661 15.0937 15.1276 15.1851 14.1176 14.2638 14.2308 14.2300 14.2045 14.0964 14.1099 14.1743 14.1837 14.2241 14.2053 14.2197 13.5364 13.6535 13.7225 13.9356 13.9979 14.0273 14.1769 14.2772 14.3346 14.3607 14.5040 14.5736 13.0996 13.2516 13.2691 13.3298 13.3637 13.4035 13.4836 13.5720 13.6264 13.7084 13.7580 13.9234 13.5439 13.7492 13.8223 13.9009 14.0035 14.0318 14.1519 14.2133 14.2433 14.3055 14.3844 14.4612 14.0583 14.0411 14.0298 0.22327 0.23028 0.19441 0.09389 0.08133 0.08560 0.11359 0.62435 0.19757 0.00347 0.11254 0.04550 -0.02739 0.02515 0.16610 0.02683 0.08854 -0.11026 0.04232 0.42490 0.18073 0.52716 1.08203 -0.04628 0.34688 0.45378 0.27088 0.17833 0.18836 0.21868 0.13957 0.43781 0.19911 0.15227 0.25251 0.11525 0.19898 0.21880 0.24886 0.19390 0.13598 0.03693 0.10575 0.81325 0.29729 0.80226 0.28516 0.39736 0.36028 0.41861 0.26288 0.18458 0.17895 0.25689 0.18306 0.18610 -0.23334 -0.05301 1.09153 1.01058 1.05014 1.04736 1.04759 1.02525 0.97316 1.07214 1.39161 1.06336 1.04884 0.85967 0.86111 0.84895 0.86204 0.87656 0.81315 0.75246 0.76457 0.83855 0.72540 0.61724 0.70580 0.64197 0.75874 0.79598 0.86693 0.96151 1.16113 1.02120 1.10873 1.07050 1.03272 0.91000 0.91168 0.81630 0.80763 0.86357 0.94493 1.00910 1.01698 0.82623 0.74687 0.79857 0.49721 0.55621 0.53189 0.53057 0.72350 0.71790 0.78442 0.95394 1.02686 1.01201 1.15908 0.60604 0.48574 0.41852 0.00733 0.00713 0.00681 0.00453 0.00764 0.01026 0.00928 0.01384 0.01655 0.01257 0.00388 0.00213 0.00032 0.00240 0.00551 0.00433 0.00517 0.00667 0.00582 0.00783 0.00947 0.00618 0.00252 0.00479 0.00592 0.00608 0.01032 0.01482 0.01752 0.01456 0.01723 0.01555 0.02211 0.01889 0.01467 0.00761 0.00653 0.00397 0.00540 0.00548 0.00132 0.00221 0.00919 0.01952 0.01741 0.01307 0.00711 0.00463 0.00325 0.00749 0.00837 0.00548 0.00792 0.00768 0.00994 0.00697 0.00206 0.00308 0.47131 0.48742 0.46198 0.49512 0.38833 0.35495 0.32331 0.27982 0.30622 0.42637 0.65276 0.63474 0.60656 0.60382 0.57626 0.65166 0.60200 0.54856 0.53387 0.47552 0.47695 0.52320 0.70036 0.62789 0.58306 0.60481 0.54255 0.47048 0.44613 0.44797 0.38087 0.38322 0.38720 0.51217 0.55254 0.62724 0.67345 0.73668 0.71526 0.73911 0.86597 0.87448 0.52923 0.38501 0.44718 0.44847 0.55692 0.63937 0.62847 0.52471 0.55211 0.62468 0.61971 0.59775 0.50647 0.52059 0.70827 0.69913 0.00917 0.00904 0.01140 0.01563 0.01156 0.00938 0.01265 0.01420 0.01611 0.01318 0.01982 0.02461 0.01859 0.02946 0.02268 0.01846 0.01707 0.02515 0.02140 0.00832 0.02108 0.02353 0.03672 0.02271 0.01586 0.01458 0.01515 0.01531 0.01365 0.01322 0.01653 0.01109 0.02773 0.02926 0.02471 0.01953 0.01126 0.01061 0.00839 0.00857 0.01021 0.05423 0.01892 0.00418 0.02136 0.02711 0.02482 0.01382 0.00961 0.01114 0.01067 0.01410 0.01445 0.01431 0.00133 0.03875 0.02645 0.02708 109 MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB PVcomBank PVcomBank PVcomBank PVcomBank PVcomBank PVcomBank PVcomBank 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2018 2019 2020 2021 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2010 2011 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2013 2014 2015 2017 2018 0.05980 0.06680 0.06210 0.06810 0.07080 0.07020 0.02910 0.02580 0.06420 0.06240 0.05250 0.05420 0.05980 0.06680 0.06210 0.06810 0.07080 0.07020 0.02910 0.02580 0.06420 0.06240 0.05250 0.05420 0.05980 0.06680 0.06210 0.07080 0.07020 0.02910 0.02580 0.06420 0.06240 0.05250 0.05420 0.05980 0.06680 0.06210 0.06810 0.07080 0.07020 0.02910 0.02580 0.06420 0.06240 0.06210 0.06810 0.07080 0.07020 0.02910 0.02580 0.06240 0.05250 0.05420 0.05980 0.06680 0.06810 0.07080 0.04090 0.00630 0.02660 0.03530 0.03540 0.02790 0.03230 0.01840 0.09190 0.18580 0.09210 0.06600 0.04090 0.00630 0.02660 0.03530 0.03540 0.02790 0.03230 0.01840 0.09190 0.18580 0.09210 0.06600 0.04090 0.00630 0.02660 0.03540 0.02790 0.03230 0.01840 0.09190 0.18580 0.09210 0.06600 0.04090 0.00630 0.02660 0.03530 0.03540 0.02790 0.03230 0.01840 0.09190 0.18580 0.02660 0.03530 0.03540 0.02790 0.03230 0.01840 0.18580 0.09210 0.06600 0.04090 0.00630 0.03530 0.03540 0.02080 0.02310 0.02300 0.02240 0.02190 0.02170 0.02480 0.03220 0.02880 0.02270 0.01990 0.02200 0.02080 0.02310 0.02300 0.02240 0.02190 0.02170 0.02480 0.03220 0.02880 0.02270 0.01990 0.02200 0.02080 0.02310 0.02300 0.02190 0.02170 0.02480 0.03220 0.02880 0.02270 0.01990 0.02200 0.02080 0.02310 0.02300 0.02240 0.02190 0.02170 0.02480 0.03220 0.02880 0.02270 0.02300 0.02240 0.02190 0.02170 0.02480 0.03220 0.02270 0.01990 0.02200 0.02080 0.02310 0.02240 0.02190 14.0186 14.0183 13.9666 14.0501 14.1392 14.1958 14.2472 14.3089 14.0399 14.1425 14.2445 14.2562 14.3021 14.3445 14.4087 14.4968 14.5591 14.6144 14.6946 14.7833 13.1616 13.2796 13.2043 13.4591 13.5716 13.5499 13.6320 13.8754 13.9763 14.1281 14.1854 13.3014 13.3521 13.3342 13.4635 13.5663 13.6833 13.8389 13.8564 13.8599 13.9052 13.9523 13.8680 13.2942 13.4052 13.8049 13.9258 13.9998 14.0725 14.1834 14.2660 13.9513 13.9453 14.0049 14.0346 13.9933 14.1022 14.1478 -0.14228 0.19490 0.25017 0.03115 0.34655 0.30417 0.24760 0.28008 0.64921 0.21002 0.26139 0.17810 0.14618 0.20662 0.24219 0.22191 0.16558 0.16603 0.19161 0.21877 0.05769 0.17787 0.09655 0.68951 0.43728 0.25479 0.15206 0.39811 0.32925 0.32017 0.15119 0.08102 0.19952 -0.00225 0.04577 0.23489 0.22780 0.24084 0.26658 0.11098 0.06269 0.06338 0.03229 0.00000 0.19519 0.39044 0.25129 0.16880 0.26235 0.25527 0.14358 0.35666 -0.11524 0.03470 0.03008 -0.05159 0.17765 0.17677 0.37187 0.44863 0.60984 0.63700 0.76756 0.78635 0.90664 1.07341 0.74226 0.65936 0.63253 0.64475 0.60002 0.66835 0.77376 0.83655 0.89466 0.91794 0.95928 0.94505 0.91704 0.96886 0.78470 0.84582 0.81841 0.85629 0.70538 0.93777 0.95479 0.90756 0.89016 1.00422 0.87130 1.04993 0.73328 0.68087 0.60038 0.60663 0.70234 0.75663 0.64152 0.55925 0.64499 1.33351 1.41385 0.89417 0.90560 0.93297 1.02818 1.02371 1.03285 5.10134 1.61318 0.85122 0.60664 0.63073 0.66692 0.67632 0.00137 0.00111 0.00151 0.00109 0.00630 0.00665 0.01138 0.01981 0.01592 0.01380 0.01321 0.01267 0.01248 0.01136 0.01125 0.01112 0.01708 0.01961 0.01739 0.02178 0.00955 0.01263 0.01128 0.00468 0.00502 0.00548 0.00077 0.00788 0.00773 0.00595 0.00936 0.00784 0.00739 0.00010 0.00064 0.00022 0.00013 0.00016 0.00031 0.00050 0.00054 0.00001 0.00002 0.01546 0.01191 0.00606 0.00969 0.01762 0.02185 0.02317 0.02388 0.00389 0.00070 0.00021 0.00065 0.00074 0.00072 0.00062 0.62149 0.72536 0.49864 0.63611 0.61995 0.53067 0.49926 0.37135 0.19720 0.23864 0.34513 0.35852 0.37489 0.39320 0.42359 0.43262 0.44705 0.39446 0.38577 0.33511 0.42729 0.40925 0.49456 0.61568 0.59158 0.54260 0.59714 0.64269 0.63001 0.51050 0.46480 0.52270 0.57501 0.87641 0.92735 0.91087 0.85470 0.80345 0.78663 0.81685 0.69466 0.48502 0.55848 0.40063 0.47021 0.56274 0.53083 0.37275 0.37036 0.29080 0.26941 0.66507 0.64584 1.11523 0.92449 0.95830 0.88127 0.85389 0.05159 0.03411 0.02364 0.02227 0.03006 0.02045 0.01963 0.01742 0.01257 0.01588 0.01842 0.02446 0.02730 0.01607 0.01318 0.01204 0.01321 0.01158 0.01089 0.00899 0.02181 0.02837 0.02476 0.01477 0.01400 0.00913 0.01624 0.01544 0.01975 0.00834 0.01571 0.02239 0.02916 0.05640 0.06067 0.02525 0.02150 0.01485 0.01533 0.01670 0.01926 0.01510 0.03002 0.02050 0.02113 0.01754 0.01794 0.02288 0.01842 0.01690 0.01322 0.02263 0.04765 0.05060 0.04029 0.03965 0.01737 0.02478 110 PVcomBank PVcomBank PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 0.07020 0.02910 0.06420 0.06240 0.05250 0.05420 0.05980 0.06680 0.06210 0.06810 0.07080 0.07020 0.02910 0.02580 0.06240 0.05250 0.05420 0.05980 0.06680 0.06210 0.06810 0.07080 0.07020 0.02910 0.02580 0.06420 0.06240 0.05250 0.05420 0.05980 0.06680 0.06210 0.06810 0.07080 0.07020 0.02910 0.02580 0.06420 0.06240 0.05250 0.05420 0.05980 0.06680 0.06210 0.06810 0.07080 0.07020 0.02910 0.06420 0.06240 0.05250 0.05420 0.05980 0.06680 0.06210 0.06810 0.07080 0.07020 0.02790 0.03230 0.09190 0.18580 0.09210 0.06600 0.04090 0.00630 0.02660 0.03530 0.03540 0.02790 0.03230 0.01840 0.18580 0.09210 0.06600 0.04090 0.00630 0.02660 0.03530 0.03540 0.02790 0.03230 0.01840 0.09190 0.18580 0.09210 0.06600 0.04090 0.00630 0.02660 0.03530 0.03540 0.02790 0.03230 0.01840 0.09190 0.18580 0.09210 0.06600 0.04090 0.00630 0.02660 0.03530 0.03540 0.02790 0.03230 0.09190 0.18580 0.09210 0.06600 0.04090 0.00630 0.02660 0.03530 0.03540 0.02790 0.02170 0.02480 0.02880 0.02270 0.01990 0.02200 0.02080 0.02310 0.02300 0.02240 0.02190 0.02170 0.02480 0.03220 0.02270 0.01990 0.02200 0.02080 0.02310 0.02300 0.02240 0.02190 0.02170 0.02480 0.03220 0.02880 0.02270 0.01990 0.02200 0.02080 0.02310 0.02300 0.02240 0.02190 0.02170 0.02480 0.03220 0.02880 0.02270 0.01990 0.02200 0.02080 0.02310 0.02300 0.02240 0.02190 0.02170 0.02480 0.02880 0.02270 0.01990 0.02200 0.02080 0.02310 0.02300 0.02240 0.02190 0.02170 14.2153 14.2586 13.2143 13.2451 13.2845 13.3958 13.4113 13.3924 13.3949 13.4668 13.4757 13.4993 13.5581 13.6077 14.0047 13.8754 13.9024 13.9041 13.9282 14.0144 14.0969 14.1476 14.1970 14.2558 14.3256 13.2256 13.1865 13.1718 13.1669 13.1993 13.2492 13.2798 13.3288 13.3091 13.3582 13.3792 13.3911 13.7795 14.1608 14.1738 14.2577 14.3842 14.4935 14.5583 14.6474 14.7067 14.7543 14.8024 13.7078 13.8512 14.0665 14.1572 14.2280 14.3111 14.3816 14.4564 14.5096 14.5626 0.12819 0.06550 0.73711 0.11257 0.13832 0.00575 0.04619 0.09482 0.10397 0.22168 0.02944 0.07460 0.08349 0.07103 -0.04247 -0.15002 0.25364 0.53215 0.33492 0.37806 0.19557 0.18978 0.17523 0.10400 0.17194 0.07546 0.06953 -0.02878 -0.01758 0.05270 0.03381 0.07937 0.12541 -0.03079 0.06480 0.06118 0.06827 0.05963 0.99140 0.33426 0.00963 0.50562 0.27205 0.30342 0.19947 0.13280 0.10595 0.05244 0.90008 0.19635 0.95254 0.34370 0.36056 0.26256 0.23548 0.22118 0.09430 0.22201 0.68971 0.57604 1.01698 1.10864 1.11798 1.00040 0.80578 0.94176 0.95830 0.93634 0.94460 0.93338 0.89343 0.97950 0.57175 0.53088 0.57841 0.71210 0.75073 0.81780 0.88113 0.99485 1.03015 0.96109 1.16217 1.15310 1.25238 1.03916 0.98768 0.94842 0.88360 0.88459 0.94989 0.93137 0.92910 0.84767 0.91144 0.94465 1.12683 1.11317 0.60506 0.67507 0.66592 0.75277 0.76934 0.78431 0.76178 0.75127 0.95092 0.83833 0.73377 0.84298 0.84474 0.88308 0.97479 1.01745 0.96344 1.02286 0.00110 0.00039 0.01336 0.02538 0.01247 0.00154 0.00508 0.00165 0.00494 0.00220 0.00424 0.00236 0.00469 0.00638 0.00125 0.00070 0.00190 0.00108 0.00108 0.00113 0.00244 0.00351 0.00698 0.00755 0.01231 0.04729 0.01978 0.02001 0.01177 0.01143 0.00243 0.00732 0.00256 0.00204 0.00634 0.00405 0.00499 0.00462 0.00370 0.00043 0.00024 0.00037 0.00026 0.00022 0.00028 0.00035 0.00030 0.00087 0.00969 0.01061 0.01448 0.00592 0.00468 0.00388 0.00379 0.00538 0.00517 0.00662 0.78840 0.83861 0.42531 0.38758 0.48073 0.69942 0.63838 0.64879 0.54028 0.46846 0.43405 0.46909 0.57050 0.56986 0.72372 0.81243 0.74540 0.71470 0.82174 0.58496 0.57772 0.58074 0.38158 0.47503 0.35951 0.22710 0.34624 0.36427 0.49757 0.40209 0.53885 0.57804 0.53281 0.53135 0.56239 0.62612 0.64945 0.38792 0.33238 0.71082 0.70726 0.54095 0.52284 0.60384 0.76032 0.63397 0.63630 0.62903 0.45728 0.50524 0.57119 0.78583 0.49868 0.52787 0.50497 0.44898 0.47804 0.42089 0.02631 0.03139 0.01418 0.02056 0.08437 0.02980 0.02485 0.02754 0.02468 0.03225 0.03061 0.03159 0.02440 0.02245 0.03111 0.02969 0.06296 0.03111 0.03169 0.02966 0.01862 0.02344 0.02312 0.01858 0.01650 0.01913 0.02353 0.02930 0.02242 0.02080 0.01882 0.02631 0.02980 0.02201 0.01939 0.01444 0.01971 0.11402 0.07250 0.07230 0.01632 0.00495 0.00340 0.00676 0.00447 0.00419 0.00492 0.00807 0.01399 0.02234 0.08807 0.05663 0.02025 0.01722 0.01875 0.02332 0.02396 0.01907 111 SHB SHB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB VBB VBB VBB VBB VBB VBB VBB VBB VBB VBB VBB VBB VAB VAB VAB VAB VAB VAB VAB VAB 2020 2021 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2010 2013 2014 2015 2016 2017 2020 2021 0.02910 0.02580 0.06420 0.06240 0.05250 0.05420 0.05980 0.06680 0.06210 0.06810 0.07080 0.07020 0.02910 0.02580 0.06420 0.06240 0.05250 0.05420 0.05980 0.06680 0.06210 0.06810 0.07080 0.07020 0.02910 0.02580 0.06420 0.06240 0.05250 0.05420 0.05980 0.06680 0.06210 0.06810 0.07080 0.07020 0.02910 0.02580 0.06420 0.06240 0.05250 0.05420 0.05980 0.06680 0.06210 0.06810 0.07080 0.07020 0.02910 0.02580 0.06420 0.05420 0.05980 0.06680 0.06210 0.06810 0.02910 0.02580 0.03230 0.01840 0.09190 0.18580 0.09210 0.06600 0.04090 0.00630 0.02660 0.03530 0.03540 0.02790 0.03230 0.01840 0.09190 0.18580 0.09210 0.06600 0.04090 0.00630 0.02660 0.03530 0.03540 0.02790 0.03230 0.01840 0.09190 0.18580 0.09210 0.06600 0.04090 0.00630 0.02660 0.03530 0.03540 0.02790 0.03230 0.01840 0.09190 0.18580 0.09210 0.06600 0.04090 0.00630 0.02660 0.03530 0.03540 0.02790 0.03230 0.01840 0.09190 0.06600 0.04090 0.00630 0.02660 0.03530 0.03230 0.01840 0.02480 0.03220 0.02880 0.02270 0.01990 0.02200 0.02080 0.02310 0.02300 0.02240 0.02190 0.02170 0.02480 0.03220 0.02880 0.02270 0.01990 0.02200 0.02080 0.02310 0.02300 0.02240 0.02190 0.02170 0.02480 0.03220 0.02880 0.02270 0.01990 0.02200 0.02080 0.02310 0.02300 0.02240 0.02190 0.02170 0.02480 0.03220 0.02880 0.02270 0.01990 0.02200 0.02080 0.02310 0.02300 0.02240 0.02190 0.02170 0.02480 0.03220 0.02880 0.02200 0.02080 0.02310 0.02300 0.02240 0.02480 0.03220 14.6156 14.7047 14.1829 14.1507 14.1822 14.2078 14.2783 14.4654 14.5212 14.5664 14.6086 14.6567 14.6924 14.7169 14.1769 14.2566 14.2551 14.2011 14.2453 14.2833 14.3717 14.4304 14.5065 14.5840 14.6431 14.7549 13.3199 13.3959 13.1796 13.5063 13.7116 13.8821 14.0266 14.0938 14.1341 14.2160 14.3145 14.4666 13.2279 13.2614 13.2269 13.2073 13.2693 13.5189 13.5646 13.6184 13.7133 13.8384 13.9614 14.0144 13.3817 13.4319 13.5513 13.6220 13.7886 13.8091 13.9372 14.0045 0.15265 0.18577 0.38265 -0.02358 0.19611 0.14773 0.15782 0.45230 0.06962 0.12113 0.15105 0.15356 0.14944 0.14007 0.25741 0.19883 0.07581 0.02950 0.14276 0.39688 0.27132 0.12785 -0.00566 0.44306 0.20244 0.23811 0.63654 -0.29864 0.66000 0.96053 0.66351 0.42348 0.65164 0.35975 0.21700 0.23915 0.25456 0.17699 0.89697 0.14136 0.05510 -0.13342 0.49330 0.95195 0.19352 0.09123 0.23619 0.15280 0.09490 0.12786 0.10372 0.11623 0.09963 0.28099 0.50070 0.12528 0.13501 0.12568 1.00677 1.10764 1.05297 1.07254 0.89648 0.83988 0.78509 0.71234 0.68184 0.69701 0.73449 0.73852 0.79507 0.90768 0.65707 0.71577 0.61242 0.58573 0.60982 0.78867 0.82224 0.94080 0.79408 0.99786 1.00024 1.09167 0.69134 0.58705 0.65621 0.83214 0.91748 0.71485 0.84679 0.90219 1.01375 1.03466 1.03527 1.01193 1.30213 1.57311 1.09346 0.78748 0.82703 0.84810 0.87180 0.91728 0.89060 0.82754 0.69420 0.75694 1.41470 0.76445 0.79991 0.82929 0.94489 0.99488 0.81621 0.80452 0.00632 0.00988 0.01254 0.01411 0.00659 0.01381 0.01162 0.00393 0.00027 0.00321 0.00441 0.00541 0.00545 0.00655 0.01379 0.01747 0.00426 0.00415 0.00615 0.00796 0.01338 0.02393 0.02640 0.02665 0.02862 0.03238 0.00774 -0.05512 0.00770 0.01189 0.01022 0.00738 0.00532 0.00776 0.01326 0.01881 0.01701 0.01649 0.00355 0.01995 0.00136 0.00186 -0.01281 -0.00382 0.00183 0.00632 0.00623 0.00705 0.00327 0.00490 0.01106 0.00222 0.00133 0.00196 0.00162 0.00153 0.00384 0.00647 0.35218 0.24271 0.43072 0.53135 0.60616 0.55333 0.54071 0.57445 0.86955 0.73299 0.67122 0.63310 0.63524 0.55071 0.33646 0.31509 0.57175 0.59415 0.47223 0.39371 0.35750 0.28746 0.31840 0.34709 0.31917 0.30136 0.42836 86.30244 0.63276 0.47580 0.56110 0.51105 0.57629 0.53788 0.50592 0.39003 0.40479 0.33813 0.65112 0.47620 0.93616 0.90542 1.09810 1.08506 0.79924 0.77754 0.64507 0.61751 0.73229 0.50597 0.41985 0.76362 0.82745 0.50139 0.50843 0.56511 0.34611 0.33513 0.01832 0.01687 0.00539 0.00575 0.02048 0.01456 0.01189 0.01855 0.06912 0.04667 0.02115 0.01937 0.01699 0.01503 0.02288 0.02827 0.02696 0.03652 0.02383 0.01661 0.01575 0.01606 0.01753 0.01334 0.00467 0.00668 0.00018 0.00673 0.03663 0.02325 0.01217 0.00807 0.00750 0.01086 0.01116 0.01291 0.01184 0.00819 0.00421 0.05626 0.02442 0.02658 0.02168 0.01282 0.01695 0.01349 0.01250 0.01317 0.01752 0.03651 0.02518 0.02880 0.02326 0.02264 0.02140 0.02676 0.02298 0.01888 112 VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 0.06240 0.05250 0.05420 0.05980 0.06680 0.06210 0.06810 0.07080 0.07020 0.02910 0.02580 0.06240 0.05250 0.05420 0.05980 0.06680 0.06210 0.06810 0.07080 0.07020 0.02910 0.02580 0.06420 0.06240 0.05250 0.05420 0.05980 0.06680 0.06210 0.06810 0.07080 0.07020 0.02910 0.02580 0.18580 0.09210 0.06600 0.04090 0.00630 0.02660 0.03530 0.03540 0.02790 0.03230 0.01840 0.18580 0.09210 0.06600 0.04090 0.00630 0.02660 0.03530 0.03540 0.02790 0.03230 0.01840 0.09190 0.18580 0.09210 0.06600 0.04090 0.00630 0.02660 0.03530 0.03540 0.02790 0.03230 0.01840 0.02270 0.01990 0.02200 0.02080 0.02310 0.02300 0.02240 0.02190 0.02170 0.02480 0.03220 0.02270 0.01990 0.02200 0.02080 0.02310 0.02300 0.02240 0.02190 0.02170 0.02480 0.03220 0.02880 0.02270 0.01990 0.02200 0.02080 0.02310 0.02300 0.02240 0.02190 0.02170 0.02480 0.03220 13.9181 14.0115 14.0837 14.2128 14.2875 14.3594 14.4437 14.5096 14.5766 14.6222 14.7383 13.9865 13.8131 13.8858 13.9067 13.9259 14.0192 14.0905 14.1435 14.2661 14.3886 14.4907 14.4880 14.5643 14.6175 14.6712 14.7612 14.8289 14.8965 15.0151 15.0310 15.0873 15.1226 15.1507 0.15242 0.26452 0.42194 0.49367 0.49025 0.23860 0.26261 0.21512 0.15868 0.13077 0.22167 0.04233 -0.22093 0.03988 0.08344 0.25140 0.25959 0.32710 0.20378 0.34389 0.31208 0.18875 0.24850 0.18440 0.15161 0.13744 0.17871 0.19913 0.18850 0.17931 0.16273 0.16276 0.14302 0.14404 0.99223 0.62008 0.62586 0.72336 0.89663 1.16872 1.36777 1.29916 1.20208 1.24585 1.46909 0.98523 0.86754 0.81496 0.77833 0.89631 1.01550 1.16799 1.13287 1.05592 1.12751 1.16105 0.86353 0.92248 0.84507 0.82564 0.76583 0.77463 0.78043 0.76700 0.78793 0.79133 0.81366 0.84623 0.00966 0.00697 0.00839 0.00768 0.01236 0.01720 0.02319 0.02275 0.02190 0.02485 0.02097 0.00659 0.00800 0.00065 0.00648 0.00618 0.00537 0.00913 0.01576 0.01770 0.01897 0.02071 0.01399 0.01150 0.01067 0.00933 0.00795 0.00791 0.00875 0.00880 0.01361 0.01515 0.01393 0.01551 0.51776 0.57923 0.55768 0.58730 0.47177 0.39264 0.35543 0.34208 0.33953 0.29186 0.24195 0.48203 0.55697 0.62121 0.47080 0.60258 0.61530 0.57085 0.44197 0.42162 0.39810 0.35470 0.39700 0.38329 0.39873 0.40265 0.39628 0.39177 0.39938 0.40353 0.34653 0.34589 0.32689 0.30982 0.01824 0.02719 0.02810 0.02538 0.02693 0.02908 0.03394 0.03499 0.03421 0.03413 0.04472 0.02475 0.02495 0.02821 0.02514 0.02070 0.02575 0.02488 0.02519 0.01963 0.01745 0.01750 0.02911 0.02033 0.02403 0.02725 0.02308 0.01841 0.01502 0.01142 0.00985 0.00790 0.00623 0.00637 ... nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng cách tồn diện Vì vậy, nhận thấy đƣợc cấp thiết tầm quan trọng tác giả thực đề tài: ? ?Các yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng Ngân hàng thƣơng mại Việt. .. nƣớc trƣớc yếu tố có ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng hệ thống NHTM 2.1 TỔNG QUAN VỀ RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1.1 Khái niệm tín dụng ngân hàng Theo Hồ Diệu (2001) Tín dụng đƣợc... thất nghiệp gia tăng, ảnh hƣởng nghiêm trọng tới tốc độ phát triển kinh tế 2.2 CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI Những nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng