Khóa luận tốt nghiệp các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại việt nam

v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii ABSTRACT iv MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ix DANH MỤC BẢNG BIỂU .x DANH MỤC HÌNH ẢNH xi CHƢƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ VÀ LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI .3 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU .3 1.4 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu .3 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 ĐÓNG GÓP ĐỀ TÀI .5 1.7 Ý NGHĨA CỦA NGHIÊN CỨU vi 1.8 KẾT CẤU ĐỀ TÀI KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ NỢ XẤU 2.1.1 Khái niệm nợ xấu 2.1.2 Phân loại nợ xấu .11 2.1.3 Những tiêu đo lƣờng nợ xấu 14 2.2 CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU .15 2.2.1 Nhân tố nội 15 2.2.2 Nhân tố kinh tế vĩ mô .19 2.3 TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU CÓ LIÊN QUAN 20 2.3.1 Các nghiên cứu nƣớc 20 2.3.2 Các nghiên cứu nƣớc 21 KẾT LUẬN CHƢƠNG 26 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 27 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU DỰ KIẾN 27 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 35 3.2 MẪU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU .36 3.3 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 37 3.3.1 Thống kê mô tả .37 3.3.2 Phân tích tƣơng quan 37 3.3.3 Phân tích hồi quy 37 vii 3.3.4 Kiểm định lựa chọn mơ hình 37 3.4.5 Kiểm định khuyết tật mơ hình 38 (i) Kiểm định tƣợng đa cộng tuyến: 38 (ii) Kiểm định tƣợng phƣơng sai sai số thay đổi 38 (iii) Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan .39 KẾT LUẬN CHƢƠNG 40 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 41 4.1 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 41 4.1.1 Thống kê mô tả .41 4.1.2 Phân tích tƣơng quan 45 4.1.3 Kiểm định tƣợng đa cộng tuyến .46 4.1.4 Phân tích hồi quy tổng thể OLS, FEM REM 46 4.1.5 Ƣớc lƣợng mơ hình theo phƣơng pháp GMM .50 4.2 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 52 KẾT LUẬN CHƢƠNG 55 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 56 5.1 KẾT LUẬN 56 5.2 KHUYẾN NGHỊ 56 5.2.1 Các giải pháp liên quan đến yếu tố vi mô .56 5.2.2 Các giải pháp liên quan đến yếu tố vĩ mô .58 5.3 HẠN CHẾ CỦA KHÓA LUẬN 58 KẾT LUẬN CHƢƠNG 60 viii KẾT LUẬN CHUNG 61 TÀI LIỆU THAM KHẢO 62 PHỤ LỤC 66 ix DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt NHTM NHTMCP NHNN FTA CTPPP WTO AEC VAMC VCSH Nguyên nghĩa Ngân hàng thƣơng mại Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Ngân hàng nhà nƣớc Hiệp định thƣơng mại tự Hiệp định Đối tác Tồn diện Tiến xun Thái Bình Dƣơng Tổ chức Thƣơng mại Thế giới Cộng đồng Kinh tế ASEAN Công ty Quản lý tài sản Vốn chủ sở hữu x DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Phân loại nhóm nợ quốc gia 11 Bảng 2.2 Phân loại nợ World Bank 14 Bảng 2.3 Kết nghiên cứu từ lƣợc khảo thực nghiệm trƣớc 23 Bảng 3.1 Các biến sử dụng mơ hình 32 Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến 40 Bảng 4.2 Tƣơng quan biến độc lập biến phụ thuộc 44 Bảng 4.3 Kiểm định VIF 45 Bảng 4.4 Hồi quy theo mơ hình POOLED OLS 46 Bảng 4.5 So sánh mơ hình Pooled OLS FEM 47 Bảng 4.6 So sánh mơ hình FEM REM 48 Bảng 4.7 Kiểm định Hausman 48 Bảng 4.8 Hồi quy GMM 49 xi DANH MỤC HÌNH ẢNH Hình 1.1 Tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống ngân hàng giai đoạn 2016-2021 02 Hình 4.1 Tỷ lệ nợ xấu 25 NHTM Việt Nam 2011-2021 41 Hình 4.2 Quy mơ 25 NHTM Việt Nam 2011-2021 42 Hình 4.3 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản 25 NHTM Việt Nam 2011-2021 43 xii CHƢƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI Chương trình bày cơng trình nghiên cứu bao gồm lý chọn đề tài, thơng qua xác định mục tiêu nghiên cứu tổng quát mục tiêu nghiên cứu cụ thể, theo xác định câu hỏi nghiên cứu tương ứng, phạm vi đối tượng nghiên cứu Ngoài ra, chương trình bày ý nghĩa nghiên cứu đề tài kết thúc chương trình bày kết cấu tổng thể đề tài 1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ VÀ LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI Ngân hàng trung gian tài quan trọng, đóng vai trị huyết mạch việc phát triển kinh tế quốc gia, đặc biệt bối cảnh nƣớc ta hội nhập quốc tế Việc Việt Nam thực ký kết loạt hiệp định FTA, CTPPP trở thành thành viên WTO, AEC tạo khơng hội thách thức hệ thống ngân hàng Việt Nam Trong năm qua, ngân hàng thƣơng mại Việt Nam khơng ngừng đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ cho khách hàng cá nhân khách hàng doanh nghiệp, nhiên hoạt động tín dụng chiếm tỷ trọng lớn nguồn thu nhập từ hoạt động kinh doanh ngân hàng Vì vậy, việc dự báo quản trị chất lƣợng tín dụng hoạt động ngân hàng việc làm cấp bách hoạt động ngân hàng thƣơng mại Tồn song song với hoạt động rủi ro mà tất ngân hàng, quốc gia phải đối mặt, nợ xấu Hiện nay, vấn đề nợ xấu ngày đƣợc quan tâm nhiều quốc gia ảnh hƣởng lớn đến hoạt động hệ thống ngân hàng kinh tế, chí tỷ lệ nợ xấu cao dẫn đến phá sản theo nhƣ Dermirgue-Kunt (1989), Barr Siems (1994) nghiên cứu nguyên nhân phá sản ngân hàng Đối với kinh tế, nợ xấu nguyên nhân gây bất ổn kinh tế vĩ mơ, làm đình trệ phát triển kinh tế, chí dẫn đến khủng hoảng kinh tế Tại Việt Nam, giai đoạn 2016 - 2021 ngân hàng thƣơng mại phải đối mặt với nợ xấu gia tăng làm ảnh hƣởng đến phát triển kinh tế quốc gia Hình 1.1 Tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2016-2021 (% tổng dƣ nợ) (Nguồn: NHNN) Số liệu từ NHNN cho thấy, cuối năm 2021 tỷ lệ nợ xấu nội bảng 1,9% (tăng 0,21 điểm % so với cuối năm 2020), tính thêm nợ bán cho VAMC số 3,9% Tỷ lệ nợ xấu gộp (bao gồm nợ xấu nội bảng, nợ xấu bán cho VAMC chƣa đƣợc xử lý nợ xấu tiềm ẩn từ khoản cấu lại) tăng mạnh lên mức 7,31% cuối năm 2021 từ mức 5,1% cuối năm 2020 gần tƣơng đƣơng với số cuối năm 2017 (7,4%) - năm mà Nghị 42 bắt đầu có hiệu lực Có thể thấy, nợ xấu chƣa đƣợc xử lý dứt điểm mà ngày gia tăng, ảnh hƣởng lớn đến hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại nói riêng tồn kinh tế nói chung Vì vậy, việc xác định rõ nhân tố ảnh hƣởng đến tăng giảm nợ xấu hệ thống ngân hàng, đặc biệt ngân hàng thƣơng mại, điều cần thiết Xuất phát từ nhiều lý thực tiễn nhận thấy đƣợc vấn đề cấp bách mà ngân hàng thƣơng mại phải đối mặt, tác giả chọn đề tài “Các nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” nhằm nghiên cứu nhân tố ảnh hƣởng đến nợ xấu ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Từ xác định đƣợc yếu tố tác động đến nợ xấu 74 Sacombank SeABank 2016 2.47% 2.75% 10.12 0.50% 14.08% 1.00% 10.40% 6.69% 2.67% 2017 3.23% 2.47% 10.36 0.24% 12.15% 1.06% 22.17% 6.94% 3.52% 2018 3.06% 3.23% 10.28 0.43% 12.33% 1.02% 2.94% 7.20% 3.54% 2019 3.16% 3.06% 10.30 0.24% 11.91% 1.08% 7.46% 7.15% 2.80% 2020 2.44% 3.16% 10.11 0.50% 10.87% 0.88% 8.35% 2.94% 3.22% 2021 1.91% 2.44% 10.12 0.76% 10.32% 0.88% 8.33% 2.59% 1.83% 2011 0.58% 0.54% 11.86 1.41% 10.28% 1.01% -2.36% 6.41% 18.68% 2012 2.05% 0.58% 12.58 0.66% 9.01% 1.50% 19.61% 5.50% 9.09% 2013 1.46% 2.05% 11.93 1.38% 10.57% 1.22% 14.77% 5.55% 6.59% 2014 1.18% 1.46% 11.99 1.16% 9.52% 1.07% 15.78% 6.42% 4.08% 2015 5.80% 1.18% 13.11 0.27% 7.56% 1.21% 45.23% 6.99% 0.63% 2016 6.91% 5.80% 13.16 0.03% 6.68% 1.22% 6.96% 6.69% 2.67% 2017 4.67% 6.91% 13.02 0.34% 6.31% 1.23% 12.11% 6.94% 3.52% 2018 2.13% 4.67% 12.91 0.46% 6.07% 1.37% 15.11% 7.20% 3.54% 2019 1.94% 2.13% 12.71 0.57% 5.90% 1.34% 15.36% 7.15% 2.80% 2020 1.70% 1.94% 12.82 0.57% 5.88% 1.59% 14.94% 2.94% 3.22% 2021 1.50% 1.70% 12.15 0.67% 6.57% 1.78% 14.01% 2.59% 1.83% 2011 2.75% 2.14% 11.73 0.16% 5.48% 1.67% -4.24% 6.41% 18.68% 2012 2.97% 2.75% 13.13 0.06% 7.44% 2.78% -15.00% 5.50% 9.09% 2013 2.84% 2.97% 11.54 0.20% 7.17% 2.42% 20.90% 5.55% 6.59% 75 SGB SHB 2014 1.60% 2.84% 12.10 0.11% 7.09% 1.55% 112.40% 6.42% 4.08% 2015 1.43% 1.60% 11.96 0.11% 6.81% 20.75% -0.46% 6.99% 0.63% 2016 1.73% 1.43% 11.85 0.12% 5.69% 20.75% 36.49% 6.69% 2.67% 2017 1.03% 1.73% 11.35 0.27% 4.94% 0.86% 19.85% 6.94% 3.52% 2018 1.52% 1.03% 11.29 0.37% 5.91% 1.07% 19.20% 7.20% 3.54% 2019 2.31% 1.52% 11.29 0.74% 6.94% 1.15% 18.51% 7.15% 2.80% 2020 1.86% 2.31% 11.22 0.81% 7.59% 1.02% 10.40% 2.94% 3.22% 2021 1.76% 1.86% 11.52 1.33% 8.80% 1.40% 17.19% 2.59% 1.83% 2011 4.75% 1.66% 9.60 1.89% 21.51% 2.12% 6.95% 6.41% 18.68% 2012 2.93% 4.75% 9.64 1.97% 23.83% 1.00% -2.88% 5.50% 9.09% 2013 2.24% 2.93% 9.67 1.17% 23.84% 0.96% -1.75% 5.55% 6.59% 2014 2.08% 2.24% 9.59 1.19% 22.03% 0.83% 5.27% 6.42% 4.08% 2015 1.88% 2.08% 10.08 0.26% 19.11% 0.79% 3.38% 6.99% 0.63% 2016 2.63% 1.88% 9.78 0.76% 18.45% 0.82% 7.94% 6.69% 2.67% 2017 2.98% 2.63% 10.03 0.27% 16.03% 0.83% 12.54% 6.94% 3.52% 2018 2.20% 2.98% 10.66 0.20% 16.86% 0.82% -3.07% 7.20% 3.54% 2019 1.94% 2.20% 9.85 0.67% 15.61% 0.79% 6.48% 7.15% 2.80% 2020 1.44% 1.94% 9.92 0.42% 15.12% 0.76% 6.12% 2.94% 3.22% 2021 1.11% 1.44% 9.97 0.51% 15.07% 0.98% 7.85% 2.59% 1.83% 2011 2.23% 1.39% 11.87 1.06% 8.21% 1.22% 18.66% 6.41% 18.68% 76 Techcombank 2012 8.81% 2.23% 11.17 1.45% 8.16% 2.20% 95.25% 5.50% 9.09% 2013 4.06% 8.81% 12.36 0.59% 7.21% 1.55% 34.37% 5.55% 6.59% 2014 2.02% 4.06% 12.81 0.47% 6.20% 1.01% 36.06% 6.42% 4.08% 2015 1.72% 2.02% 12.93 0.43% 5.50% 1.08% 26.26% 6.99% 0.63% 2016 1.87% 1.72% 13.14 0.42% 5.66% 1.11% 23.55% 6.69% 2.67% 2017 2.33% 1.87% 12.56 0.59% 5.14% 1.44% 22.12% 6.94% 3.52% 2018 2.40% 2.33% 12.69 0.55% 5.05% 1.38% 9.43% 7.20% 3.54% 2019 1.91% 2.40% 12.04 0.70% 5.07% 1.18% 22.20% 7.15% 2.80% 2020 1.83% 1.91% 12.23 0.67% 5.82% 1.12% 15.26% 2.94% 3.22% 2021 1.69% 1.83% 11.66 1.09% 7.01% 1.28% 18.58% 2.59% 1.83% 2011 2.83% 2.29% 12.37 1.75% 6.93% 1.40% 19.88% 6.41% 18.68% 2012 2.70% 2.83% 12.99 0.43% 7.39% 1.65% 7.58% 5.50% 9.09% 2013 3.65% 2.70% 13.25 0.41% 8.76% 1.69% 2.95% 5.55% 6.59% 2014 2.38% 3.65% 12.86 0.62% 8.52% 1.20% 14.28% 6.42% 4.08% 2015 1.66% 2.38% 12.68 0.83% 8.57% 1.04% 39.69% 6.99% 0.63% 2016 1.58% 1.66% 12.50 1.47% 8.32% 1.05% 27.13% 6.69% 2.67% 2017 1.61% 1.58% 12.17 2.55% 10.00% 1.17% 12.78% 6.94% 3.52% 2018 1.75% 1.61% 12.08 2.87% 16.13% 1.49% -0.57% 7.20% 3.54% 2019 1.33% 1.75% 11.97 2.90% 16.18% 1.26% 44.31% 7.15% 2.80% 2020 0.47% 1.33% 12.10 3.06% 16.97% 0.80% 20.24% 2.94% 3.22% 77 TPBank VIB 2021 0.66% 0.47% 12.10 3.65% 16.36% 1.08% 25.16% 2.59% 1.83% 2011 0.67% 0.02% 12.59 -5.99% 6.72% 1.64% -29.86% 6.41% 18.68% 2012 3.66% 0.67% 12.24 0.58% 21.95% 1.53% 66.00% 5.50% 9.09% 2013 0.35% 3.66% 10.85 1.62% 11.53% 0.98% 95.37% 5.55% 6.59% 2014 1.01% 0.35% 11.57 1.28% 8.23% 1.00% 66.58% 6.42% 4.08% 2015 0.81% 1.01% 11.73 0.88% 6.30% 0.93% 42.35% 6.99% 0.63% 2016 0.75% 0.81% 12.01 0.62% 5.34% 0.88% 65.16% 6.69% 2.67% 2017 1.10% 0.75% 11.82 0.84% 5.38% 1.06% 35.97% 6.94% 3.52% 2018 1.12% 1.10% 11.24 1.39% 7.80% 1.15% 21.70% 7.20% 3.54% 2019 1.29% 1.12% 10.12 2.06% 7.95% 1.26% 23.91% 7.15% 2.80% 2020 1.18% 1.29% 10.37 1.89% 8.12% 1.59% 25.46% 2.94% 3.22% 2021 0.82% 1.18% 9.62 1.93% 8.87% 1.25% 17.70% 2.59% 1.83% 2011 2.69% 1.59% 11.72 0.66% 8.42% 1.58% 4.23% 6.41% 18.68% 2012 2.76% 2.69% 11.56 0.80% 12.97% 1.69% -22.09% 5.50% 9.09% 2013 2.82% 2.76% 12.64 0.07% 10.38% 2.62% 3.99% 5.55% 6.59% 2014 2.51% 2.82% 11.84 0.65% 10.54% 2.33% 8.34% 6.42% 4.08% 2015 2.07% 2.51% 12.13 0.63% 10.21% 1.57% 25.14% 6.99% 0.63% 2016 2.58% 2.07% 12.41 0.59% 8.36% 1.69% 25.96% 6.69% 2.67% 2017 2.64% 2.58% 11.34 0.99% 7.14% 1.18% 32.71% 6.94% 3.52% 2018 2.52% 2.64% 11.30 1.67% 7.67% 0.91% 20.38% 7.20% 3.54% 78 VietABank VietCapitalBank 2019 1.96% 2.52% 11.25 2.02% 7.28% 1.00% 34.39% 7.15% 2.80% 2020 1.74% 1.96% 11.08 2.16% 7.35% 1.03% 31.21% 2.94% 3.22% 2021 2.32% 1.74% 11.48 2.31% 7.85% 1.19% 18.87% 2.59% 1.83% 2011 2.56% 2.52% 10.02 1.07% 15.88% 1.64% -12.88% 6.41% 18.68% 2012 4.65% 2.56% 10.20 0.70% 14.36% 1.53% 11.33% 5.50% 9.09% 2013 2.88% 4.65% 11.02 0.23% 13.27% 1.34% 11.63% 5.55% 6.59% 2014 2.33% 2.88% 11.52 0.15% 10.22% 1.19% 9.96% 6.42% 4.08% 2015 2.26% 2.33% 11.07 0.21% 9.36% 1.12% 28.10% 6.99% 0.63% 2016 2.14% 2.26% 11.17 0.19% 6.54% 1.35% 50.07% 6.69% 2.67% 2017 2.68% 2.14% 11.37 0.16% 6.39% 0.96% 12.37% 6.94% 3.52% 2018 1.37% 2.68% 11.24 0.17% 5.94% 1.04% 11.05% 7.20% 3.54% 2019 1.18% 1.37% 10.64 0.28% 5.81% 1.09% 12.30% 7.15% 2.80% 2020 2.33% 1.18% 10.48 0.41% 6.62% 1.16% 12.14% 2.94% 3.22% 2021 1.67% 2.33% 10.11 0.70% 6.31% 1.11% 12.57% 2.59% 1.83% 2011 2.70% 4.07% 9.74 2.14% 19.45% 1.07% 19.59% 6.41% 18.68% 2012 1.90% 2.70% 9.93 1.09% 15.81% 0.94% 77.66% 5.50% 9.09% 2013 4.11% 1.90% 10.16 0.47% 13.96% 1.24% 28.94% 5.55% 6.59% 2014 2.20% 4.11% 10.04 0.66% 12.85% 1.08% 29.47% 6.42% 4.08% 2015 1.20% 2.20% 10.85 0.19% 11.42% 0.78% 22.12% 6.99% 0.63% 2016 1.30% 1.20% 11.24 0.01% 10.22% 0.87% 32.35% 6.69% 2.67% 79 Vietcombank Vietinbank 2017 1.80% 1.30% 11.02 0.09% 8.38% 0.99% 19.23% 6.94% 3.52% 2018 2.10% 1.80% 10.75 0.22% 7.39% 1.15% 18.61% 7.20% 3.54% 2019 2.51% 2.10% 10.59 0.26% 7.21% 1.33% 14.50% 7.15% 2.80% 2020 2.77% 2.51% 10.38 0.29% 6.37% 1.43% 17.70% 2.94% 3.22% 2021 2.14% 2.77% 10.27 0.36% 6.06% 1.51% 16.46% 2.59% 1.83% 2011 2.03% 2.83% 13.42 1.15% 7.85% 2.54% 18.44% 6.41% 18.68% 2012 2.40% 2.03% 13.58 1.07% 10.06% 2.19% 15.16% 5.50% 9.09% 2013 2.63% 2.40% 14.10 0.93% 9.07% 2.35% 13.75% 5.55% 6.59% 2014 2.31% 2.63% 13.85 1.02% 7.54% 2.18% 17.87% 6.42% 4.08% 2015 1.84% 2.31% 14.16 0.85% 6.70% 2.22% 19.91% 6.99% 0.63% 2016 1.50% 1.84% 14.02 0.94% 6.11% 1.75% 18.85% 6.69% 2.67% 2017 1.14% 1.50% 13.89 1.00% 5.08% 1.49% 17.93% 6.94% 3.52% 2018 0.98% 1.14% 13.26 1.39% 5.79% 1.63% 16.27% 7.20% 3.54% 2019 0.79% 0.98% 12.81 1.61% 6.62% 1.42% 16.28% 7.15% 2.80% 2020 0.62% 0.79% 13.06 1.45% 7.09% 2.29% 14.30% 2.94% 3.22% 2021 0.64% 0.62% 12.93 1.60% 7.71% 2.70% 14.40% 2.59% 1.83% 2011 0.75% 0.66% 13.57 1.36% 6.23% 1.03% 25.29% 6.41% 18.68% 2012 1.47% 0.75% 13.76 1.23% 6.72% 1.10% 13.61% 5.50% 9.09% 2013 1.00% 1.47% 13.91 1.00% 9.41% 0.88% 12.88% 5.55% 6.59% 2014 0.90% 1.00% 14.03 0.87% 8.36% 0.99% 16.90% 6.42% 4.08% 80 VPBank 2015 0.92% 0.90% 14.24 0.79% 7.20% 0.85% 22.33% 6.99% 0.63% 2016 1.02% 0.92% 14.11 0.79% 6.36% 1.04% 23.03% 6.69% 2.67% 2017 1.14% 1.02% 13.97 1.00% 5.08% 1.05% 19.44% 6.94% 3.52% 2018 0.98% 1.14% 13.40 1.39% 5.79% 1.51% 9.39% 7.20% 3.54% 2019 0.79% 0.98% 13.04 1.61% 6.62% 1.38% 8.13% 7.15% 2.80% 2020 0.62% 0.79% 13.26 1.45% 7.09% 1.24% 8.56% 2.94% 3.22% 2021 0.64% 0.62% 13.13 1.60% 7.71% 2.28% 11.36% 2.59% 1.83% 2011 1.82% 1.20% 12.69 0.97% 7.24% 1.08% 15.24% 6.41% 18.68% 2012 2.72% 1.82% 13.21 0.63% 6.47% 1.03% 26.45% 5.50% 9.09% 2013 2.81% 2.72% 12.84 0.84% 6.37% 0.02% 42.19% 5.55% 6.59% 2014 2.54% 2.81% 12.95 0.77% 5.50% 0.38% 49.37% 6.42% 4.08% 2015 2.69% 2.54% 12.53 1.34% 6.91% 1.49% 49.03% 6.99% 0.63% 2016 2.91% 2.69% 12.34 1.86% 7.51% 1.44% 23.86% 6.69% 2.67% 2017 3.39% 2.91% 11.54 2.54% 10.69% 1.72% 26.26% 6.94% 3.52% 2018 3.50% 3.39% 11.70 2.45% 10.75% 1.61% 21.51% 7.20% 3.54% 2019 3.42% 3.50% 12.17 2.36% 11.19% 1.59% 15.87% 7.15% 2.80% 2020 3.41% 3.42% 11.32 2.62% 12.60% 1.55% 13.08% 2.94% 3.22% 2021 4.57% 3.41% 12.00 2.38% 15.76% 2.78% 22.17% 2.59% 1.83% 81 PHỤ LỤC KẾT QUẢ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU TỪ STATA MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU THEO DỮ LIỆU BẢNG (PANEL DATA) xtset bank year panel variable: (unbalanced) time bank variable: year , 2011 to 2021 delta: unit THỐNG KÊ CÁC BIẾN TRONG MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU Variable | Obs Mean Std Dev Min Max -+ NPLt | 275 0211914 0116604 00352 0881 NPLt1 | 275 0212427 0116984 0002 0881 SIZE | 275 11.73185 1.153901 9.59 14.38 ROA | 275 0089262 0081035 -.05993 0365 CAP | 275 092165 0380281 0406 2384065 -+ LLR | 275 0146685 0171349 000235 207512 LG | 275 1965088 1812276 -.2986 1.12395 GDP | 275 0585263 0155963 0258892 072 INF | 275 0515007 0481298 006312 1868 82 PHÂN TÍCH TƢƠNG QUAN | NPLt NPLt1 SIZE ROA CAP LLR LG GDP INF -+ NPLt | 1.0000 NPLt1 | 0.4708 1.0000 SIZE | -0.3133 -0.2526 1.0000 ROA | -0.1127 -0.1444 0.2982 CAP | 0.2784 0.1948 -0.5815 0.2537 1.0000 LLR | 0.0484 -0.0093 0.0388 -0.0788 -0.0774 1.0000 LG | -0.0284 -0.0414 -0.0197 0.1535 -0.1053 -0.0408 1.0000 GDP | 0.0500 0.0576 -0.1715 -0.2124 -0.0343 0.0144 0.0920 1.0000 INF | 0.1995 -0.0422 -0.2563 0.0381 0.2311 -0.0268 -0.1108 0.0891 1.0000 KẾT QUẢ HỆ SỐ VIF Variable | VIF 1/VIF -+ -SIZE | 2.52 0.396254 CAP | 2.40 0.416280 ROA | 1.81 0.553141 LG | 1.16 0.863111 INF | 1.13 0.881635 NPLt1 | 1.11 0.904593 GDP | 1.09 0.916996 LLR | 1.01 0.988046 -+ -Mean VIF | 1.53 1.0000 83 MƠ HÌNH HỒI QUY POOLED OLS Source | SS df MS Number of obs -+ = 275 F(8, 266) = 14.70 Model | 011419935 001427492 Prob > F = 0.0000 Residual | 025834482 266 000097122 R-squared = 0.3065 Adj R-squared = 0.2857 Root MSE = 00986 -+ -Total | 037254417 274 000135965 -NPLt | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -NPLt1 | 4251674 0535095 7.95 0.000 3198113 5305235 SIZE | -.0004407 0008196 -0.54 0.591 -.0020545 0011732 ROA | -.1304314 0987854 -1.32 0.188 -.3249321 0640694 CAP | 0491352 0242653 2.02 0.044 0013586 0969117 LLR | 0450414 0349553 1.29 0.199 -.0237829 1138658 LG | 0027973 0035361 0.79 0.430 -.004165 0097597 GDP | -.0126118 0398639 -0.32 0.752 -.0911007 0658772 INF | 0438253 0131742 3.33 0.001 0178862 0697643 _cons | 0112358 0117189 0.96 0.339 -.0118377 0343093 84 MƠ HÌNH HỒI QUY FEM Fixed-effects (within) regression Number of obs = 275 Group variable: bank Number of groups = 25 R-sq: Obs per group: = 0.2179 = 11 between = 0.3931 avg = 11.0 overall = 0.2596 max = 11 F(8,242) = 8.43 Prob > F = 0.0000 within corr(u_i, Xb) = -0.1028 -NPLt | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -NPLt1 | 252067 0586718 4.30 0.000 1364944 3676396 SIZE | -.0017545 0024016 -0.73 0.466 -.0064852 0029762 ROA | -.1640971 124445 -1.32 0.189 -.4092308 0810365 CAP | 0765058 0325661 2.35 0.020 0123565 1406551 LLR | 0434609 0380977 1.14 0.255 -.0315846 1185064 LG | 0047139 0040824 1.15 0.249 -.0033277 0127555 GDP | -.0215135 0427331 -0.50 0.615 -.1056897 0626628 INF | 0302347 0175054 1.73 0.085 -.0042477 0647172 _cons | 0289719 0317631 0.91 0.363 -.0335956 0915394 -+ -sigma_u | 00467509 sigma_e | 00950708 rho | 19472812 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(24, 242) = 1.83 Prob > F = 0.0127 85 MƠ HÌNH HỒI QUY REM Random-effects GLS regression Number of obs = 275 Group variable: bank Number of groups = 25 R-sq: Obs per group: = 0.1960 = 11 between = 0.7496 avg = 11.0 overall = 0.3065 max = 11 Wald chi2(8) = 117.58 Prob > chi2 = 0.0000 within corr(u_i, X) = (assumed) -NPLt | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -NPLt1 | 4251674 0535095 7.95 0.000 3202907 5300442 SIZE | -.0004407 0008196 -0.54 0.591 -.0020471 0011658 ROA | -.1304314 0987854 -1.32 0.187 -.3240471 0631844 CAP | 0491352 0242653 2.02 0.043 001576 0966944 LLR | 0450414 0349553 1.29 0.198 -.0234697 1135526 LG | 0027973 0035361 0.79 0.429 -.0041333 009728 GDP | -.0126118 0398639 -0.32 0.752 -.0907436 0655201 INF | 0438253 0131742 3.33 0.001 0180042 0696463 _cons | 0112358 0117189 0.96 0.338 -.0117327 0342044 -+ -sigma_u | sigma_e | 00950708 rho | (fraction of variance due to u_i) 86 KIỂM ĐỊNH HAUSMAN Coefficients -| (b) (B) | fem rem (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E -+ -NPLt1 | 252067 4251674 -.1731004 0240647 SIZE | -.0017545 -.0004407 -.0013138 0022574 ROA | -.1640971 -.1304314 -.0336658 0756836 CAP | 0765058 0491352 0273706 0217197 LLR | 0434609 0450414 -.0015805 0151513 LG | 0047139 0027973 0019166 0020401 GDP | -.0215135 -.0126118 -.0089017 0153943 INF | 0302347 0438253 -.0135906 0115273 -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(8) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 57.92 Prob>chi2 = 0.0000 (V_b-V_B is not positive definite) (V_b-V_B is not positive definite) 87 KẾT QUẢ HỒI QUY THEO GMM Favoring space over speed To switch, type or click on mata: mata set matafavor speed, perm Warning: Two-step estimated covariance matrix of moments is singular Using a generalized inverse to calculate optimal weighting matrix for two-step estimation Difference-in-Sargan/Hansen statistics may be negative Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM -Group variable: bank Number of obs = 250 Time variable : Năm Number of groups = 25 Number of instruments = 18 Obs per group: = 10 Wald chi2(9) = 137.19 avg = 10.00 Prob > chi2 = 0.000 max = 10 -NPLt | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -NPLt | L1 | (omitted) NPLt1 | 4427193 1731772 2.56 0.011 1032981 7821405 SIZE | 0008144 0010574 0.77 0.441 -.0012581 002887 ROA | -.318118 1274351 -2.50 0.013 -.5678861 -.0683498 CAP | 078735 0328621 2.40 0.017 0143264 1431436 | LLR | 0823062 0322079 2.56 0.011 0191799 1454326 LG | 0074875 0037248 2.01 0.044 0001871 0147879 GDP | -.0047896 0151855 -0.32 0.752 -.0345526 0249734 INF | 1170929 0207696 5.64 0.000 0763853 1578006 _cons | -.0091448 0149625 -0.61 0.541 -.0384707 0201812 -Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.(SIZE ROA CAP LLR LG GDP INF) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L6.NPLt1 Instruments for levels equation Standard SIZE ROA CAP LLR LG GDP INF _cons 88 GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) DL5.NPLt1 -Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -2.07 Pr > z = 0.038 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -1.24 Pr > z = 0.214 -Sargan test of overid restrictions: chi2(8) = 0.95 Prob > chi2 = 0.999 Prob > chi2 = 0.771 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(8) = 4.88 (Robust, but weakened by many instruments.) Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: chi2(3) = 0.75 Prob > chi2 = 0.861 Difference (null H = exogenous): chi2(5) = 4.13 Prob > chi2 = 0.531 chi2(1) = 1.38 Prob > chi2 = 0.241 Difference (null H = exogenous): chi2(7) = 3.50 Prob > chi2 = 0.835 iv(SIZE ROA CAP LLR LG GDP INF) Hansen test excluding group: ... tài ? ?Các nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thƣơng mại Việt Nam? ?? nhằm nghiên cứu nhân tố ảnh hƣởng đến nợ xấu ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Từ xác định đƣợc yếu tố tác động đến nợ xấu NHTM Việt. .. Xác định nhân tố tác động đến nợ xấu NHTM Việt Nam Thứ hai, Đo lƣờng mức độ tác động nhân tố tác động đến nợ xấu NHTM Việt Nam Thứ ba, Đƣa số khuyến nghị giúp giảm nợ xấu NHTM Việt Nam 1.3 CÂU... hỏi sau: Thứ nhất, nhân tố tác động đến nợ xấu NHTM Việt Nam? Thứ hai, mức độ tác động nhân tố đến nợ xấu NHTM Việt Nam nhƣ nào? Thứ ba, giải pháp làm giảm nợ xấu NHTM Việt Nam? 1.4 ĐỐI TƢỢNG