THÁI TRANG TÁC ĐỘNG THU NHẬP NGOÀI LÃI TỚI KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh Năm 2020 ( BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ) ( NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH THÁI TRANG TÁC ĐỘNG THU NHẬP NGOÀI LÃI TỚI KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2020 THÁI TRANG TÁC ĐỘNG THU NHẬP NGOÀI LÃI TỚI KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành Mã số : Tài chính-Ngân hàng 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS LÊ THỊ TUYẾT HOA Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2020 iii LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn “Tác động thu nhập lãi tới khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam” nghiên cứu tơi Ngồi trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan toàn phần hay phần nhỏ luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có sản phẩm/nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà khơng trích dẫn theo quy định Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường đại học sở đào tạo khác TP Hồ Chí Minh, tháng … năm 2020 Thái Trang LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn này, em xin tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến Cơ PGS TS Lê Thị Tuyết Hoa tận tình hướng dẫn em suốt trình làm luận văn Em chân thành cảm ơn tất giảng viên nhiệt tình giảng dạy, chia sẻ kinh nghiệm tận tình hướng dẫn cho em trình học tập trường Xin chân thành cảm ơn Khoa sau đại học, Trường đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh tạo điều kiện thuận lợi cho chúng em hoàn thành khóa học hồn thành luận văn nghiên cứu Cuối em kính chúc q Thầy, Cơ dồi sức khỏe thành công nghiệp cao quý Trân trọng! TP Hồ Chí Minh, tháng … năm 2020 Thái Trang TÓM TẮT Tiêu đề: Tác động thu nhập lãi đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam Nội dung: Trọng tâm nghiên cứu xác định chiều hướng mức độ tác động thu nhập lãi đến khả sinh lời NHTM Việt Nam, giai đoạn nghiên cứu từ năm 2010 đến năm 2018, mẫu nghiên cứu 13 ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết sàn giao dịch lớn Việt Nam HOSE HNX Dựa số liệu thu thập từ báo cáo tài ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết, tác giả sử dụng kỹ thuật ước lượng mơ hình theo Pooled OLS, FEM, REM để xác định tác động thu nhập lãi thành phần tạo nên thu nhập ngồi lãi đến khả sinh lời NHTM Việt Nam Sau thực kiểm định, kết cho thấy mơ hình FEM phù hợp để ước lượng cho kết thu nhập ngồi lãi có tác động chiều đáng kể (83,31%) đến khả sinh lời ngân hàng Ngồi ra, mơ hình nghiên cứu cho thấy quy mơ hoạt động tín dụng (Loans), địn bẩy tài (Equity), quy mơ ngân hàng (Size) làm tăng khả sinh lời ngân hàng Luận văn phân tích tác động nguồn thu nhập lãi đến khả sinh lời NHTM cho kết luận thu nhập từ kinh doanh ngoại hối; kinh doanh chứng khốn, góp vốn mua cổ phần có tác động tích cực đáng kể đến khả sinh lời NHTM, ngược lại thu nhập từ hoạt động dịch vụ lại có tác động ngược chiều đến khả sinh lời ngân hàng, kết hồi quy lại khơng có ý nghĩa thống kê Dựa vào kết nghiên cứu tác giả gợi ý số giải pháp nhằm gia tăng tác động thu nhập lãi đến khả sinh lời NHTM Việt Nam Bên cạnh đó, nghiên cứu cịn tài liệu mang tính học thuật có ích cho sinh viên lĩnh vực ngân hàng, góp phần sở lý luận cho nghiên cứu lĩnh vực Từ khóa: thu nhập lãi, khả sinh lời, ngân hàng thương mại Việt Nam ABSTRACT Titile: the impact of non-interest income on the profitability of Vietnamese commercial banks Abstract: The point of this study is to identify the tendency and extent of the impact of noninterest income on the profitability of Vietnamese commercial banks from 2010 to 2018 The research sample is based on 13 commercial joint stock banks have been listed on major trading floors of Vietnam are HOSE and HNX According to the collected data from the financial statements of the commercial banks, the author uses the model estimation techniques according to Pooled OLS, FEM, REM to determine the impact of non-interest income and the main components of non-interest income on the profitability of Vietnamese commercial banks The results showed that the FEM model is the most suitable for estimation and the non-interest income has a positive and significant impact (83.31%) on profitability of the bank In addition, the research model also showed that the size of credit operations (Loans), financial leverage (Equity), bank size (Size) also increases the profitability of the bank The study also analyzed the impact of each non-interest income on the profitability of commercial banks and concluded that income from foreign exchange trading; trading securities, contributing capital to buy shares has a significant positive impact on the profitability of commercial banks, whereas the income from service activities has the opposite effect on the profitability of banks, but the regression results was not statistically significant Based on the results, the author suggests some solutions to increase the impact of non-interest income on the profitability of Vietnamese commercial banks Besides, the study is a useful academic material for students in banking, contributing a theoretical basis for further research in this field Keywords: non- interest income, profitability, Vietnamese commercial banks DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU Từ viết tắt Nguyên nghĩa Tiếng Việt ATM máy rút tiền tự động DEPOSITS Tỷ lệ tiền gửi khách hàng tổng tài sản FEM Mơ hình tác động cố định LLP Tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro tín dụng tổng tài sản LOANS Tỷ lệ dư nợ tín dụng tổng tài sản NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NNII Biến đo lường thu nhập ngồi lãi OLS Phương pháp ước lượng bình phương nhỏ REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên ROA Tỷ suất lợi nhuận tài sản ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu SIZE quy mô ngân hàng TCTD Tổ chức tín dụng TNNL thu nhập lãi MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii ABSTRACT iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU v DANH MỤC BẢNG ix CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Nội dung nghiên cứu 1.7 Đóng góp đề tài 1.8 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 2.1 Khả sinh lời NHTM 2.1.1 Khái niệm khả sinh lời NHTM 2.1.2 Các tiêu đánh giá khả sinh lời NHTM 2.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời NHTM 2.2 Thu nhập lãi NHTM 10 2.2.1 Khái niệm phân loại TNNL 10 2.2.2 Chỉ tiêu đánh giá thu nhập lãi 13 2.3 Tổng quan nghiên cứu trước liên quan đến đề tài 15 2.3.1 Các nghiên cứu nước 15 2.3.2 Các nghiên cứu nước 17 2.3.3 Khoảng trống nghiên cứu trước 18 Tóm tắt chương 23 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 24 3.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 24 3.1.1 Mơ hình 1: tác động thu nhập ngồi lãi đến khả sinh lời NHTM Việt Nam 24 3.1.1.1 Mơ hình đề xuất 24 3.1.1.2 Giả thuyết nghiên cứu 24 3.1.1.3 Giải thích biến nghiên cứu đo lường biến nghiên cứu 25 3.1.2 Mơ hình 2: tác động thành phần thu nhập lãi đến khả sinh lời NHTM Việt Nam 26 3.1.2.1 Mô hình đề xuất: 26 3.1.2.2 Giả thuyết nghiên cứu: 27 3.1.2.3 Giải thích biến nghiên cứu đo lường biến nghiên cứu 28 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 31 3.3 Quy trình thực 32 3.3.1 Mơ hình hồi quy gộp (Pooled Ordinary Least Squared) 32 3.3.2 Mơ hình tác động cố định (Fixed Effect Model) 33 3.3.3 Mơ hình tác động ngẫu nhiên (Random Effect Model) 33 3.3.4 Lựa chọn mơ hình 33 Tóm tắt chương 34 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 36 4.1 Kết nghiên cứu 36 4.1.1 Phân tích thống kê mơ tả 36 4.1.2 Phân tích ma trận hệ số tương quan đa cộng tuyến 37 4.1.3 Phân tích kết kiểm định 39 4.1.3.1 Kết kiểm định phương pháp chi bình phương 39 4.1.3.2 Kết kiểm định Hausman 40 4.2 Thảo luận kết nghiên cứu 42 4.2.1 Kết hồi quy tác động tổng thu nhập lãi đến khả sinh lời NHTM Việt Nam 42 4.2.2 Kết hồi quy tác động thành phần tạo nên thu nhập lãi đến khả sinh lời NHTM Việt Nam 45 Kết luận chương 48 CHƯƠNG : KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 49 5.1 Kết luận nghiên cứu 49 5.2 Một số đề xuất kiến nghị 51 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 53 5.3.1 Hạn chế 53 5.3.2 Hướng nghiên cứu 54 Kết luận chương 54 TÀI LIỆU THAM KHẢO 55 PHỤ LỤC 60 ... tích tác động nguồn thu nh? ??p lãi đến khả sinh lời NHTM cho kết luận thu nh? ??p từ kinh doanh ngoại hối; kinh doanh chứng khốn, góp vốn mua cổ phần có tác động tích cực đáng kể đến khả sinh lời NHTM, ... kết luận thu nh? ??p lãi làm giảm khả sinh lời NHTM Mặc dù Việt Nam có nghiên cứu tác động TNNL đến rủi ro khả sinh lời NHTM; cịn hạn chế chưa phân tích tác động nguồn TNNL lên rủi ro khả sinh lời. .. quy tác động tổng thu nh? ??p lãi đến khả sinh lời NHTM Việt Nam 42 4.2.2 Kết hồi quy tác động th? ?nh phần tạo nên thu nh? ??p lãi đến khả sinh lời NHTM Việt Nam 45 Kết luận chương