LÊ THỊ BỘI TRÂM THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN VÀ THU NHẬP NGOÀI LÃI PHÂN TÍCH TRƢỜNG HỢP HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 ( BỘ GIÁO DỤC VÀ[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH LÊ THỊ BỘI TRÂM THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN VÀ THU NHẬP NGỒI LÃI: PHÂN TÍCH TRƢỜNG HỢP HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 LÊ THỊ BỘI TRÂM THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN VÀ THU NHẬP NGỒI LÃI: PHÂN TÍCH TRƢỜNG HỢP HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Chun ngành: Tài Chính – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS Nguyễn Minh Sáng TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 iii TÓM TẮT LUẬN VĂN Mục tiêu nghiên cứu nhằm: (i) Nghiên cứu yếu tố tác động đến thu nhập lãi cận biên NHTM Việt Nam; (ii) Nghiên cứu yếu tố tác động đến thu nhập lãi NHTM Việt Nam (iii) Nghiên cứu mối quan hệ tác động qua lại thu nhập lãi cận biên thu nhập ngồi lãi, từ đƣa kiến nghị để hợp lý hóa cấu thu nhập ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Nghiên cứu sử dụng phƣơng pháp định lƣợng để hỗ trợ nghiên cứu phƣơng pháp phân tích hồi quy GMM kiểm định giả thuyết với liệu bảng cân để thực mục tiêu nghiên cứu giai đoạn 2008-2017 Kết nghiên cứu cho thấy yếu tố tác động đến thu nhập lãi cận biên thu nhập lãi nhƣ mối quan hệ hai chiều tiêu cực thu nhập lãi cận biên thu nhập lãi Với kết nghiên cứu trên, luận văn đóng góp mặt lý thuyết yếu tố tác động đến thu nhập lãi cận biên thu nhập ngồi lãi quốc gia có kinh tế phát triển nhƣ Việt Nam Bên cạnh đó, luận văn cung cấp chứng thực nghiệm yếu tố tác động đến thu nhập lãi cận biên thu nhập lãi nhƣ tác động qua lại hai đối tƣợng hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Ngoài ra, luận văn có đóng góp quan trọng nhà hoạch định sách Việt Nam việc ổn định hệ thống ngân hàng nhƣ nhà quản trị ngân hàng việc kiểm soát tốt yếu tố tác động đến thu nhập lãi cận biên thu nhập ngồi lãi nhằm hợp lý hóa cấu thu nhập ngân hàng thƣơng mại Việt Nam LỜI CAM ĐOAN Kính thƣa q thầy cơ, tên Lê Thị Bội Trâm, học viên cao học khóa 18 trƣờng Đại học Ngân hàng thành phố Hồ Chí Minh Tơi xin cam đoan luận văn chƣa đƣợc trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trƣờng đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc cơng bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ luận văn TP.HCM, tháng năm 2019 Tác giả Lê Thị Bội Trâm LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành cám ơn quý Thầy Cô trƣờng Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh truyền đạt kiến thức quý giá cho suốt thời gian qua, kiến thức tảng khơng giúp tơi thực đề tài nghiên cứu mà cịn có ích cơng việc thời gian tới Tôi đặc biệt xin gửi lời tri ân cám ơn chân thành đến TS Nguyễn Minh Sáng, ngƣời tận tâm hƣớng dẫn, dạy góp ý cho tơi suốt q trình thực luận văn, từ thực đề cƣơng, tìm kiếm tài liệu hồn thành luận văn Do trình độ cịn hạn chế nên q trình làm luận văn khó tránh khỏi thiếu sót, tơi mong nhận đƣợc bảo, góp ý thêm từ phía Q Thầy Cơ để giúp tơi hoàn thiện đạt kết tốt TP.HCM, tháng năm 2019 Tác giả Lê Thị Bội Trâm DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT TỪ VIẾT TẮT DIỄN GIẢI BANKHII Bank concentration index BTPTA Ratio of before-tax profit to total assets COV Covariance of credit risk and interest rate risk ETA Ratio of equity to total assets FEM Fixed-Effects Model GMM Generalized Method of Moments LACSTF LLPTA Ratio of liquid assets to customer and short term funding Ratio of loan loss provisions to total assets LLRGL Ratio of loan loss reserves to gross loan 10 LNTA Log of total assets 11 NHTMCP Ngân hàng thƣơng mại cổ phần 12 NIEAA Ratio of noninterest expense to total assets 13 NII Non Interest Income 14 NIM Net Interest Margin 15 NLTD Ratio of net loans to total assets 16 OBS Off Balance Sheet 17 OEATA Ratio of other earning assets to total assets 18 OLS Ordinary least square 19 OVTA Ratio of overheads to total assets 20 REM Random-Effects Model DANH MỤC BẢNG STT BẢNG Bảng 3.1 Danh sách ngân hàng thƣơng mại thuộc mẫu nghiên Trang 23 cứu giai đoạn 2008-2017 Bảng 3.2: Biến độc lập mô hình nghiên cứu 32 Bảng 3.3: Cơng thức tính biến đƣợc sử dụng để ƣớc tính 37 mơ hình Bảng 4.1 Cơ cấu thu nhập bình quân ngân hàng thuộc mẫu 43 nghiên cứu giai đoạn 2008 - 2017 Bảng 4.2 Thống kê mô tả biến nghiên cứu 45 Bảng 4.3 Ma trận tƣơng quan biến nghiên cứu 48 Bảng 4.4 Kết ƣớc lƣợng theo GMM yếu tố tác động đến thu 50 nhập lãi cận biên hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Bảng 4.5 Kiểm định kết ƣớc lƣợng theo GMM yếu tố tác 51 động đến thu nhập lãi cận biên hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Bảng 4.6 Kết ƣớc lƣợng theo GMM yếu tố tác động đến 52 thu nhập lãi hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 10 Bảng 4.7 Kiểm định kết ƣớc lƣợng theo GMM yếu tố tác động đến thu nhập lãi hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 53 DANH MỤC HÌNH STT HÌNH Hình 4.1 Mơ tả tổng dƣ nợ ngân hàng thƣơng mại Trang 41 Việt Nam từ năm 2008 đến năm 2017 Hình 4.2 Mơ tả tổng huy động vốn ngân hàng thƣơng mại 42 Việt Nam từ năm 2008 đến năm 2017 Hình 4.3 Cơ cấu thu nhập bình quân ngân hàng thuộc mẫu nghiên cứu giai đoạn 2008 - 2017 Hình 4.4 Mơ tả biến biểu đồ 43 45 DANH MỤC PHỤ LỤC Phụ lục 1: Dữ liệu nghiên cứu trang 71 Phụ lục 2: Mơ hình yếu tố tác động đến thu nhập lãi cận biên trang 82 Phụ lục 3: Mơ hình yếu tố tác động đến thu nhập lãi trang 84 MỤC LỤC TÓM TẮT LUẬN VĂN i LỜI CAM ĐOAN ii LỜI CẢM ƠN iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT iv DANH MỤC BẢNG v DANH MỤC HÌNH vi DANH MỤC PHỤ LỤC vii MỤC LỤC viii CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU VỀ THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN VÀ THU NHẬP NGOÀI LÃI 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa khoa học thực tiễn 1.6 Quy trình nghiên cứu kết cấu luận văn CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN VÀ THU NHẬP NGOÀI LÃI CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1 Cơ sở lý thuyết thu nhập lãi cận biên 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Phƣơng pháp đo lƣờng thu nhập lãi cận biên 2.2 Cơ sở lý thuyết thu nhập lãi 2.2.1 Khái niệm 2.2.2 Đặc điểm thu nhập lãi 2.3 Mối liên hệ thu nhập lãi cận biên thu nhập lãi 2.4.Tổng quan nghiên cứu trƣớc thu nhập lãi cận biên thu nhập lãi13 2.4.1 Tổng quan nghiên cứu thu nhập lãi cận biên 13 2.4.2 Tổng quan nghiên cứu thu nhập lãi 16 ...LÊ THỊ BỘI TRÂM THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN VÀ THU NHẬP NGỒI LÃI: PHÂN TÍCH TRƢỜNG H? ??P H? ?? THỐNG NGÂN H? ?NG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN H? ?NG Chun ngành: Tài Chính – Ngân h? ?ng... điểm thu nhập lãi 2.3 Mối liên h? ?? thu nhập lãi cận biên thu nhập lãi 2.4.Tổng quan nghiên cứu trƣớc thu nhập lãi cận biên thu nhập lãi1 3 2.4.1 Tổng quan nghiên cứu thu nhập lãi cận biên. .. LÃI CẬN BIÊN VÀ THU NHẬP NGOÀI LÃI .23 3.1 Dữ liệu nghiên cứu thu nhập lãi cận biên thu nhập lãi h? ?? thống ngân h? ?ng thƣơng mại Việt Nam 23 3.2 Quy trình nghiên cứu thu nhập lãi cận