Các nhân tố tác động đến hành vi gian lận báo cáo tài chính của các công ty niêm yết

GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU

Tính cấp thiết của đề tài

BCTC (BCTC) sẽ cho biết kết quả hoạt động của CTNY (CTNY) qua những tổng hợp về tình hình tài chính Độ tin cậy và chất lượng thông tin tài chính trên BCTC là nhân tố tác động trực tiếp đến quyết sách của nhà đầu tư Do vậy, nếu hành vi gian lận BCTC xảy ra vì lợi ích cá nhân của chủ sở hữu doanh nghiệp, thì sẽ dẫn đến sai lầm trong việc ra quyết định khiến cho các nhà đầu tư phải chịu những tổn thất nặng nề kinh tế.

Thời gian gần đây, tác động của cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới làm cho các công ty rơi vào tình trạng tài chính cạn kiệt, kéo theo sự gia tăng không ngừng số lượng doanh nghiệp bị phá sản và trở thành động cơ cho các hành vi gian lận BCTC ngày càng tăng Trong số đó phải kể đến các công ty: Enron, Lucent, Worldcom, Xerox, Waste Management, Rite Aid, Global Crossing, Adelphia, Qwest, Deutsche Bank, Toshiba được cho rằng đã có hành vi gian lận BCTC Theo kết quả cuộc điều tra của Hiệp hội của các nhà điều tra gian lận (ACFE, 2014), tổn thất của gian lận hàng năm ước tính trên toàn thế giới khoảng hơn 3.700 tỷ USD Không chỉ thế, theo báo cáo của World Bank (2013), ngân hàng hàng đầu thế giới Deutsche Bank vào tháng 4/2013 đã tiết lộ con số tài sản bị che dấu từ năm 2008 đến nay trị giá 395,5 tỷ Euro (tương đương 19% tổng tài sản trị giá 2.003 tỷ Euro của Ngân hàng này) Vào tháng 07/2015, sự kiện Toshiba – một trong những thương hiệu nổi tiếng nhất tại Nhật Bản đã thổi phồng lợi nhuận lên đến 1,2 tỷ USD Những số liệu minh chứng này đã dẫn đến suy nghĩ sai lệch của các nhà đầu tư về rủi ro trong bảng cân đối đã được kiểm toán là ít hơn so với thực tế Tại Việt Nam, những trường hợp minh chứng điển hình cho hành vi gian lận BCTC có thể kể đến như: Công ty Cổ phần Bông Bạch Tuyết (BBT), Công ty Cổ phần Dược Viễn Đông (DVD), Công ty

Cổ phần Tập đoàn Kỹ nghệ Gỗ Trường Thành (TTF), Tổng công ty Cổ phần Xuất nhập khẩu và Xây dựng Việt Nam (VCG)… Cụ thể, TTF mới đây công bố BCTC quý II/2016 với khoản lỗ gộp tới 807 tỷ đồng và lỗ ròng 1.073 tỷ đồng Nguyên nhân đến từ việc kiểm kê phát hiện thiếu tới gần 980 tỷ đồng hàng tồn kho và trích dự phòng khoản phải thu khó đòi Hay việc công ty cổ phần thép Việt Ý năm 2011 phải cộng thêm 111 tỷ đồng dự phòng khiến lợi nhuận sau kiểm toán rơi từ 110 tỷ xuống 27,2 tỷ đồng (HOSE, 2012) Những con số trên càng làm tăng thêm sự lo ngại nhiều hơn về hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK ngay cả khi

10 các BCTC đã được kiểm toán cũng trở nên không đáng tin cậy Điều đó đã đặt ra nhu cầu bức thiết phải tăng cường quản lý và kiểm soát tốt hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam Đã có nhiều nghiên cứu về gian lận BCTC được thực hiện ở thế giới tập trung nhiều nhất tại các quốc gia có nền kinh tế phát triển như Mỹ, Anh, Úc là nơi mà các đối tượng sử dụng BCTC đã nhận thức tốt được vai trò của tính trung thực đối với thông tin trên BCTC Các nhà nghiên cứu cho rằng, chỉ có thể thống kê được những thiệt hại do hành vi gian lận trên BCTC gây ra trực tiếp về mặt kinh tế mà không thể đo lường được hết những thiệt hại vô hình không được biểu hiện bằng con số cụ thể như niềm tin và việc tác động xấu đến TTCK, bởi không phải tất cả những gian lận trên BCTC đều bị phát hiện Theo ACFE (2014), chỉ có khoảng 3% trong tổng số các cuộc gian lận tài chính bị phát hiện tại các tập đoàn kinh tế trên thế giới 2014 Mặt khác, các kết quả kiểm toán chỉ có thể cho biết có xảy ra hiện tượng gian lận BCTC hay không nhưng lại không chỉ ra được nguyên nhân dẫn đến hành vi gian lận BCTC Vì thế, việc nghiên cứu các nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC sẽ làm cơ sở giúp cho các nhà quản lý trong việc nâng cao hiệu quả quản trị công ty, đồng thời giúp các nhà hoạch định chính sách ban hành các chính sách kiểm soát hành vi gian lận BCTC phù hợp nhằm ngăn chặn hành vi gian lận BCTC của CTNY một cách hiệu quả nhất, góp phần nâng cao hiệu lực quản lý của Nhà nước Tại Việt Nam, theo tìm hiểu của tác giả thì tính đến thời điểm này những nghiên cứu thực chứng liên quan tới việc tìm kiếm, xác định các nhân tố tác động tới hành vi gian lận BCTC của các CTNY còn hạn chế mặc dù vấn đề này đang nhận được rất nhiều sự quan tâm từ các nhà quản lý doanh nghiệp, người sử dụng BCTC, các nhà đầu tư và các cơ quan quản lý. Trong đó, chủ yếu chỉ có những nghiên cứu tìm hiểu sự ảnh hưởng riêng lẻ của một vài nhân tố nên kết quả nghiên cứu chưa có tính thuyết phục cao (Trần Thị Giang Tân, 2014 và Lê Nguyễn Thế Cường, 2013) Thêm vào đó, TTCK Việt Nam đang trong quá trình phát triển, có nhiều biến động và chưa phải là một thị trường hoàn chỉnh, những hạn chế của bản thân hệ thống kế toán Việt Nam và các đặc điểm riêng về BCTC, về ngành nghề hoạt động của CTNY cũng gây nên lo ngại về sự xuất hiện của hành vi gian lận BCTC Vì vậy, việc luận án lựa chọn bối cảnh đặc thù của TTCK tại Việt Nam để nghiên cứu về các nhân tố có thể tác động tới hành vi gian lận BCTC là cần thiết.

Với những lý do đã nêu trên, dựa trên các khía cạnh chính: nhận thức về thực trạng đáng lo ngại cũng như tác hại của hành vi gian lận BCTC đối với nền kinh tế và những nghiên cứu về chủ đề này còn hạn chế tại Việt Nam, đề tài nghiên cứu: “ Các nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC của các CTNY” được tác giả lựa chọn thực sự mang tính cấp thiết, góp phần làm sáng tỏ vấn đề đang được đông đảo các đối tượng quan tâm; có ý nghĩa cả về lý luận và thực tiễn.

Tổng quan nghiên cứu

1.2.1 Các công trình nghiên cứu trong và ngoài nước liên quan đến đề tài

Nghiên cứu về hành vi gian lận BCTC tính đến nay chủ yếu là do các nhà nghiên cứu nước ngoài thực hiện trong nhiều giai đoạn khác nhau của hệ thống chuẩn mực kiểm toán quốc tế SAS (số 16, số 53, số 82, số 99) và ISA số 240, Các nghiên cứu về hành vi gian lận BCTC nói chung hay những nghiên cứu về các nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC nói riêng thường được tiến hành rộng rãi tại các nước phát triển như Pháp (Fathi, 2013); Anh (Marinakis, 2011), Mỹ (Li, 2010) hay Canada (Othman and Zeghal, 2006) Bên cạnh đó, rất nhiều nghiên cứu cũng được tiến hành tại các thị trường mới nổi và tại các nước đang phát triển như Iran, Tusiana, Malaysia (Rahman & Ali, 2006; Sahlan, 2011; Nassirzaeh và cộng sự 2012; Charfeddine và cộng sự, 2013) Một điểm khác biệt rất dễ nhận thấy đó là có những nghiên cứu được tiến hành với một tổ hợp các nhân tố ảnh hưởng trong khi một số nghiên cứu khác lại chỉ đi tìm hiểu sâu một nhân tố cụ thể.

Liên quan đến việc dự báo hành vi gian lận BCTC, các nghiên cứu trước đây đã sử dụng thước đo là các chỉ tiêu tài chính Các tiêu chí đại diện cho các nhân tố này gồm có tỉ lệ lãi gộp, tốc độ tăng trưởng của tài sản (Beasley, 1996; Beneish, 1999; Skousen and Wright, 2006; Summers & Sweeney, 1998) Chênh lệch giữa lợi nhuận và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, tỉ lệ doanh thu trên nợ phải thu, tỉ lệ doanh thu trên tổng tài sản và tỉ trọng doanh thu trên tổng tài sản (Persons, 1995; Skousen and Wright, 2006) Tỷ lệ lãi gộp (lợi nhuận gộp trên doanh thu) hoặc giá vốn hàng bán trên doanh thu là tỷ số được rất nhiều nghiên cứu cho rằng hữu hiệu như Kinney (1987), Beneish (1999), Coglitore và cộng sự (1988) Đặc biệt, Blocher và cộng sự (1988) cho rằng đây là tỷ số tốt nhất để phát hiện gian lận trong BCTC Các tỷ số sinh lời còn lại được đề nghị là tỷ số lợi nhuận thuần trên tài sản và lợi nhuận trên tài sản (Kneutzfeldt và cộng sự, 1986 và Person, 1995) Số vòng quay hàng tồn kho (giá vốn hàng bán trên hàng tồn kho) và số vòng quay nợ phải thu (doanh thu trên nợ phải thu) là tỷ số được đánh giá cao trong các nghiên cứu của Kinney (1987), Blocher và cộng sự (1988), Coglitore và cộng sự (1988),Beneish (1999) Person (1995) thử nghiệm và tìm thấy số vòng quay tổng tài sản(doanh thu trên tài sản) là một tỷ số hữu ích trong nhận dạng các BCTC có gian lận.

Vốn lưu chuyển thuần trên tài sản (vốn lưu chuyển thuần là hiệu số giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn) được đề xuất bởi Person (1995), Kneutzfeldt và cộng sự

(1986), Beneish (1999), Kaminski (2004) Tỷ số nợ (Nợ phải trả trên tài sản) là tỷ số về đòn cân nợ được Person (1995), Beneish (1999), Christies (1990), Kaminski

(2004) xem là có khả năng phát hiện sai lệch Một số nghiên cứu quan tâm đến cơ cấu tài sản (nợ phải thu, hàng tồn kho, tài sản cố định, tài sản ngắn hạn … trên tổng tài sản) như Person (1995), Feroz và cộng sự (1991), St Pierre và cộng sự (1984)…

Tỷ số tăng trưởng của doanh thu (doanh thu năm nay trên doanh thu năm trước) và tổng các khoản dồn tích trên tài sản được Beneish (1999) đề xuất Nhìn chung, khá nhiều các tỷ số được xem là có khả năng phát hiện sai lệch trên BCTC Trong đó, các tỷ số nổi bật là tỷ lệ lãi gộp, số vòng quay hàng tồn kho và số vòng quay nợ phải thu Đây là các tỷ số chịu ảnh hưởng trực tiếp bởi các sai phạm có tính trọng yếu về các chỉ tiêu quan trọng như doanh thu, giá vốn hàng bán, hàng tồn kho và nợ phải thu nên khi có sự biến động bất thường của chúng có thể dự báo được hành vi gian lận BCTC Một số chỉ tiêu mang tính chất tổng hợp sẽ phản ảnh tình hình của doanh nghiệp, chủ yếu là những kết quả tài chính tiêu cực Dấu hiệu này thường được nhìn nhận như những nhân tố thúc đẩy các doanh nghiệp thực hiện hành vi gian lận BCTC.

Nghiên cứu về các nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC được nghiên cứu dựa chủ yếu trên lý thuyết bàn cân gian lận với các dấu hiệu báo động đỏ (Red flags) được khởi xướng bởi Albercht & cộng sự (1980) và lý thuyết tam giác gian lận (Fraud Triangle) Cressey (1953).

Theo trường phái lý thuyết tam giác gian lận, Graham and Bedard (2003) phản ánh trong nghiên cứu nhận thức về các nhân tố tác động đến hành vi gian lận thường liên quan đến thái độ và cá tính của nhà quản lý là quan trọng hơn các yếu tố khác Moyes và cộng sự (2005) cho rằng các nhân tố dẫn đến động cơ gian lận liên quan đến yếu tố thái độ (yếu tố tiền sử vi phạm pháp luật hoặc vi phạm luật chứng khoán, những cáo buộc gian lận đối với thành viên hội đồng quản trị hoặc giám đốc cao cấp) hiệu quả hơn so với các nhân tố về cơ hội và áp lực trong phát hiện gian lận Abdullatif (2013), cho rằng động cơ dẫn đến gian lận xuất phát từ thái độ của nhà quản lý là nhân tố quan trọng hơn nhân tố về cơ hội và áp lực Skousen andWright (2006) đã xác định được 5 yếu tố Động Cơ/Áp lực, và 2 yếu tố cơ hội có mối quan hệ có ý nghĩa thống kê với khả năng xảy ra gian lận trên BCTC với các biến đại diện cho các yếu tố này bao gồm: Tốc độ tăng trưởng nhanh của tài sản, sự tăng lên của nhu cầu tiền mặt và nhu cầu huy động vốn từ bên ngoài, việc nắm giữ cố phiếu của cổ đông bên trong và bên ngoài doanh nghiệp, và đặc điểm của Hội đồng quản trị, số lượng thành viên độc lập trong ủy ban kiểm toán Tương tự, Lou

& Wang (2011) cũng nghiên cứu mối quan hệ giữa các yếu tố của tam giác gian lận và khả năng BCTC có gian lận Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng hành vi gian lận có mối quan hệ có ý nghĩa thống kê với các biến (đại diện cho các yếu tố của tam giác gian lận) như đòn bẩy tài chính, tỉ lệ doanh thu cho các bên liên quan, số lần điều chỉnh BCTC, số lần thay đổi KTV, tỉ lệ cổ phiếu của Ban giám đốc và Hội đồng quản trị bị cầm cố, sai sót trong dự báo của chuyên gia phân tích tài chính. Các mô hình nghiên cứu của Skousen and Wright (2006) và Lou & Wang (2011) đều có khả năng dự báo gian lận BCTC.

Trên cơ sở tổng quan các công trình nghiên cứu trên thế giới liên quan đến đề tài (chi tiết Phụ lục 2.1), luận án nhận thấy có các nhóm nhân tố chính yếu bao gồm: nhóm nhân tố về động cơ/áp lực; nhóm nhân tố về cơ hội và nhóm nhân tố về thái độ là các nhân tố cốt lõi tác động đến hành vi gian lận BCTC và các dấu hiệu báo động đỏ trong 3 nhóm nhân tố nội tại.

Nhìn chung, kết quả nghiên cứu trên thế giới cho thấy nhóm nhân tố về thái độ của nhà quản lý có tác động nhiều nhất tới hành vi gian lận BCTC bao gồm: tính chính trực của BGĐ, BGĐ đã có hành vi vi phạm pháp luật trước đây về chứng khoán hoặc pháp luật có liên quan; thái độ tính chuyên nghiệp của BGĐ: cố tình hạn chế phạm vi kiểm toán, BGĐ độc quyền và khống chế KSNB của công ty, hạn chế khả năng tiếp cận nhân viên và thông tin, như các công trình của: Albrecht and Romney (1986), Heiman và cộng sự (1996), Bell and Carcello (2000), Apostolou và cộng sự (2001), Gramling & Myres (2003), Graham & Bedard (2003), Moyes và cộng sự (2005), Mock & Turner (2005) và Albullatif (2013).

Tiếp theo, nhóm thứ hai tác động tới hành vi gian lận BCTC là nhóm nhân tố về động cơ/ áp lực: bao gồm sự ổn định tài chính, áp lực từ bên thứ 3, áp lực đạt được mục tiêu tài chính (doanh số, mục tiêu lợi nhuận,…) do phần lớn các khoản thu nhập của BGĐ hoặc BQT phụ thuộc vào giá cổ phiếu, kết quả kinh doanh, là kết quả từ các nghiên cứu của Albrecht & Romney (1986), Bell & Carcello (2000),Gramling & Myres (2003), Moyes và cộng sự (2005), Mock & Turner

(2005), Smith và cộng sự (2005), Skousen and Wright (2006).

Cuối cùng là nhóm nhân tố nhóm nhân tố về cơ hội là nhóm nhân tố có mức độ ít tác động nhất tới hành vi gian lận BCTC bao gồm chất lượng yếu kém củaKSNB, đặc điểm BCTC và ngành nghề hoạt động, đặc tính của HĐQT, kiểm toán độc lập trong các nghiên cứu Bell & Carcello (2000), Gramling & Myres (2003),

Graham & Bedard (2003), Moyes và cộng sự (2005), Mock & Turner (2005), Skousen and Wright (2006).

Tại Việt Nam, những nghiên cứu liên quan đến đề tài này cũng đã được bàn luận đến nhưng chủ yếu là dưới góc độ kiểm toán BCTC, hành vi điều chỉnh lợi nhuận mà trong đó các nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC không phải là đối tượng và mục tiêu nghiên cứu chính mà chỉ là một phần nhỏ trong nghiên cứu, do đó các nghiên cứu về nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC chưa được hệ thống đầy đủ và cũng chưa lượng hóa được mức độ ảnh hưởng của các nhân tố này đến hành vi gian lận báo cáo chính (Ngô Thị Thu Hà, 2007; Phạm Thị Bích Vân, 2012; Nguyễn Thị Uyên Phương, 2014; Nguyễn Thị Hương Giang, 2013; Phan Thị Thùy Dương, 2015) Các nghiên cứu này đều nhằm hoàn thiện kiểm toán BCTC của các công ty hướng tới việc minh bạch của thông tin trên BCTC của các công ty, giúp cho người sử dụng thông tin có cơ sở đưa ra quyết định cụ thể Tuy nhiên, các nghiên cứu này mới chỉ đi vào phân tích, đánh giá các thông tin trên BCTC mà chưa chỉ ra được các nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC và một số giải pháp chưa được cụ thể hóa và chi tiết Phần điều tra bảng hỏi mới chỉ dừng lại ở việc thống kê mô tả, chưa có mô hình đo lường các nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC.

Bên cạnh đó, cũng có một số ít các nghiên cứu cũng chỉ ra được một số các nhân tố thuộc nhóm các nhân tố áp lực, cơ hội và thái độ tác động đến hành vi gian lận BCTC, gồm: sự ổn định tài chính, áp lực từ bên thứ ba, mục tiêu tài chính, áp lực từ nhà đầu tư và vốn chủ sở hữu…(Trần Thị Giang Tân, 2014 và Lê Nguyễn Thế Cường, 2013) Các biến đại diện cho tam giác này còn hạn chế, chưa đầy đủ các nhân tố đã được đề cập trong VSA 240 và các tác giả chủ yếu thực hiện thông tin thứ cấp trên BCTC và báo cáo kiểm toán của các CTNY ở thành phố Hồ Chí Minh.

Ngoài ra, còn có các nghiên cứu khác đã thực hiện nhưng chỉ dừng lại ở việc phân tích các nội dung cơ bản liên quan đến BCTC, về các nhân tố ảnh hưởng đếnBCTC nhưng chỉ ở mức độ công bố thông tin hoặc tập trung vào tính minh bạch của thông tin tài chính Nghiên cứu thực hiện việc đánh giá mức độ minh bạch thông tin tài chính để thông qua đó xác định và đánh giá mức độ ảnh hưởng các nhân tố đến sự minh bạch thông tin tài chính của CTNY trên TTCK Việt Nam (LêThị Mỹ Hạnh, 2015) Bằng phương pháp thực nghiệm được sử dụng trên số lượng mẫu thu thập là 178 CTNY trên TTCK tại TP HCM Kết quả phân tích hồi quy cho thấy các nhân tố: Đòn bẩy tài chính; Lợi nhuận; Kiểm toán; Sự kiêm nhiệm giữa

Mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu

Mục tiêu tổng quát của đề tài là nghiên cứu về các nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC và đánh giá mức độ tác động của từng nhân tố tới hành vi gian lận BCTC của các CTNY tại TTCK Việt Nam hiện nay, làm cơ sở giúp KTV và các CTKT trong việc phát hiện và dự báo hành vi gian lận BCTC tại các CTNY tại Việt Nam.

Trên cơ sở đó, mục tiêu cụ thể của đề tài là:

(1) Khái quát, hệ thống hóa cơ sở lý luận liên quan tới hành vi gian lận BCTC Xác định nội dung các lý thuyết nền tảng vận dụng vào nghiên cứu, nội dung, cách thức của các hành vi gian lận BCTC.

(2) Phân tích định tính để làm cơ sở xác định các nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam.

(3) Phân tích mức độ ảnh hưởng của các nhân tố tới hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam dựa trên kết quả khảo sát thực tế.

(4) Đề xuất một số khuyến nghị nhằm giúp cho Nhà nước, KTV trong việc kiểm soát và phát hiện, dự báo hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam.

1.3.2 Câu hỏi nghiên cứu Để đạt được mục tiêu nghiên cứu trên, nội dung của luận án cần phải trả lời các câu hỏi nghiên cứu sau:

Câu 1: Cơ sở lý thuyết nào được dùng làm nền tảng để nghiên cứu các nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC?

Câu 2: Những nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam là gì?

Câu 3: Mức độ tác động của các nhân tố thuộc các nhóm nhân tố động cơ/áp lực, cơ hội và thái độ đến hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam hiện nay như thế nào?

Câu 4: Các khuyến nghị nhằm kiểm soát tối đa hành vi gian lận BCTC của cácCTNY trên TTCK Việt Nam?

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

1.4.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu chính của luận án là các nhân tố tác động tới hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam dưới góc nhìn của KTV độc lập được chấp thuận kiểm toán CTNY.

Luận án tập trung nghiên cứu và đo lường mức độ tác động của các nhân tố đến hành vi gian lận BCTC dựa trên mô hình tam giác gian lận với cơ sở hướng dẫn của chuẩn mực kiểm toán Việt Nam số 240 (VSA 240) và các dấu hiệu báo động đỏ trong mô hình bàn cân gian lận về khía cạnh quản lý thực tiễn.

CTNY được nghiên cứu trong luận án là loại hình công ty cổ phần có chứng khoán được niêm yết trên TTCK Việt Nam (không bao gồm công ty tài chính như tổ chức tín dụng, ngân hàng, quỹ đầu tư) với lý do đây là các tổ chức đặc thù về cấu trúc tài chính và chịu sự điều chỉnh chặt chẽ bởi các quy định riêng của chính phủ.

Các đóng góp mới của luận án

Đề tài này được thực hiện mang tính thời sự, có giá trị về mặt lý luận và thực tiễn, được sự quan tâm của nhiều đối tượng khác nhau Theo đó, các đóng góp gồm:

1 Xác định được các cơ sở lý thuyết nghiên cứu phù hợp với bối cảnh TTCK Việt Nam về các nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC của các CTNY.

2 Kế thừa và phát triển mới các thang đo cho các nhân tố tác động đến hành vi gian lậnBCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam Thông qua việc phỏng vấn các chuyên gia trong các lĩnh vực TTCK, tài chính, kiểm toán, tác giả đã phát triển mới 10 tiêu chí đo lường 3 biến độc lập thuộc nhóm nhân tố cơ hội bao gồm Môi trường pháp lý, Môi trường kinh tế vĩ mô và Kiểm soát của Nhà nước đối với hành vi gian lận BCTC) cho phù hợp với tình hình thực tế tại Việt Nam.

3 Xây dựng và kiểm định được mô hình nghiên cứu về các nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam Kết quả kiểm định thông qua việc khảo sát 485 KTV cho thấy: trong 12 biến độc lập mang ý nghĩa thống kê giải thích nguyên nhân xảy ra hành vi gian lận BCTC của các CTNY thì có 8 biến mang dấu dương, chứng tỏ tồn tại mối quan hệ thuận chiều giữa các biến này đến biến phụ thuộc là hành vi gian lận BCTC 4 biến còn lại là Đặc tính của HĐQT, Kiểm soát của Nhà nước, Kiểm toán độc lập và Trình độ chuyên môn của BGĐ có mức tương quan âm đến hành vi gian lận BCTC, chứng tỏ rằng mức độ tác động của các nhân tố này càng lớn thì càng hạn chế được khả năng xảy ra hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam.

4 Luận án đề xuất các khuyến nghị đối với CTNY, đối với CTKT (CTKT), đối với các nhà đầu tư, đối với cơ quan Nhà nước như Hiệp hội nghề nghiệp, Bộ Tài chính và UBCK nhằm tăng cường hiệu quả, hiệu lực quản lý của nhà nước, mang lại sự công bằng trong kinh doanh giữa các doanh nghiệp, tạo động lực cho các thành phần kinh tế phát triển cũng như đảm bảo minh bạch môi trường đầu tư nhằm thu hút các nguồn lực cho phát triển kinh tế ổn định và phát triển.

Kết quả nghiên cứu hữu ích đối với nhiền bên khác nhau như:

Các nhà quản lý hành vi gian lận BCTC nói chung và kiểm toán BCTC của các CTNY nói riêng tại Việt Nam: Về hoàn thiện văn bản pháp lý, kiểm soát chất lượng cũng như thiết lập các chế tài xử phạt.

- KTV và các CTKT trong việc phát hiện và dự báo hành vi gian lận BCTC ở các CTNY, giúp nâng cao vai trò của kiểm toán độc lập trong nền kinh tế.

- Những người sử dụng BCTC được kiểm toán (CTNY, nhà đầu tư tổ chức và cá nhân), góp phần phát triển lành mạnh CTNY và TTCK, giúp nhà đầu tư nâng cao hiểu biết về những rủi ro cũng như quyền lợi sử dụng BCTC đã được kiểm toán.

Khung nghiên cứu của luận án

Dựa trên mục tiêu nghiên cứu và câu hỏi nghiên cứu, quy trình nghiên cứu của Luận án được thực hiện theo sơ đồ sau:

NC ủịnh lượng (Khảo sỏt)

- NC ủịnh tớnh (Phỏng vấn sõu)

Phương pháp nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu

4 ðề xuất các khuyến nghị

3 đánh giá mức ựộ tác ựộng các nhân tố đến hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam

2 Xác định các nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC của các CTNY

1 Xây dựng mô hình nghiên cứu.

Kết cấu của Luận án

Luận án được chia thành 5 chương có kết cấu chặt chẽ với nhau Bao gồm:

Chương 1 : Giới thiệu đề tài nghiên cứu

Chương 2 : Cơ sở lý luận về hành vi gian lận BCTC của các CTNY và các nhân tố ảnh hưởng

Chương 3 : Phương pháp nghiên cứu

Chương 4 : Kết quả nghiên cứu

Chương 5 : Bàn luận kết quả nghiên cứu và các khuyến nghị

Chương 1 giới thiệu một số nội dung cơ bản của luận án Nhận thức được mức độ tác động của hành vi gian lận BCTC của các CTNY tới việc ra quyết định của các đối tượng sử dụng thông tin kế toán tài chính và những nghiên cứu về chủ đề hành vi gian lận BCTC của các CTNY còn hạn chế tại Việt Nam, luận án đặt mục tiêu nghiên cứu và làm rõ mối quan hệ giữa các nhân tố có thể tác động tới hành vi gian lận BCTC tại các công ty phi tài chính niêm yết trên TTCK Việt Nam Mục tiêu nghiên cứu được nêu ra và sau đó được cụ thể hóa bằng các câu hỏi nghiên cứu Ngoài ra, đối tượng và phạm vi nghiên cứu cũng được trình bày cụ thể trong chương này Sơ đồ mô tả khung nghiên cứu của luận án và nội dung mô tả về kết cấu luận án tại phần cuối chương giúp việc theo dõi nội dung chi tiết của luận án được rõ ràng.

Như vậy, chương 1 đã làm nổi bật được sự cần thiết của chủ đề nghiên cứu và đồng thời mô tả được thiết kế các bước tiến hành của luận án, hướng tiếp cận để đạt được các mục tiêu cụ thể đã đặt ra.

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HÀNH VI GIAN LẬN BCTC CỦA CTNY VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG

Khái quát về hành vi gian lận BCTC của CTNY

2.1.1 Khái niệm gian lận và hành vi gian lận BCTC

Trên thế giới, nhà nghiên cứu về tội phạm người Mỹ - Sutherland (1994) là người đã khai sinh ra thuật ngữ “white - collar crime”, để ám chỉ tới hành vi gian lận do những nhà quản trị cao cấp của công ty gây ra nhằm lường gạt công chúng Các nghiên cứu sau này đều sử dụng thuật ngữ này để thay thế cho thuật ngữ gian lận thông thường.

Theo KPMG Forensic Malaysia (2005), Gian lận là hành vi lập kế hoạch cố ý lừa dối và thực hiện trực tiếp hay gián tiếp với ý định tước đoạt tài sản của người khác để thu lợi cho mình.

Theo chuẩn mực kiểm toán Việt Nam số 240 (2012, 3) , “Gian lận là hành vi cố ý do một hay nhiều người trong Ban quản trị, Ban Giám đốc, các nhân viên hoặc bên thứ ba thực hiện bằng các hành vi gian dối để thu lợi bất chính hoặc bất hợp pháp”.

Trong phạm vi nghiên cứu, Luận án tập trung nghiên cứu đến hành vi gian lận dựa trên cơ sở hướng dẫn của chuẩn mực kiểm toán Việt Nam số 240 (VSA 240, 2012).

2.1.1.2 Khái niệm hành vi gian lận BCTC

Dựa trên thuật ngữ “white - collar crime” của Sutherland (1940) thì hành vi gian lận BCTC là hành vi gian lận thường do các nhà quản lý gây ra Khái niệm gian lận BCTC được nhiều nhà nghiên cứu đề cập.

Hành vi gian lận BCTC là hành vi gian lận cố ý làm sai lệch thông tin kinh tế, tài chính nhằm điều chỉnh kết quả kinh doanh do một hay nhiều người trong HĐQT, Ban giám đốc thực hiện làm ảnh hưởng đến BCTC, (Elliot & Willingham, 1980, VSA số 240; Albercht và cộng sự, 2012; Well, 2013; ACFE, 2016).

Hành vi gian lận BCTC là hành vi gian lận có chủ ý được thực hiện bởi nhà quản lý gây tổn hại tới nhà đầu tư và chủ nợ thông qua trình bày sai lệch trọng yếu các thông tin trên BCTC, (Elliot và Willingham, 1980).

Hành vi gian lận BCTC là các hành vi cố ý như cố ý bỏ sót số liệu hoặc thông tin thuyết minh trên BCTC để lừa dối người sử dụng BCTC, đặc biệt nhà đầu tư và chủ nợ,(Well, 2013).

Như vậy, có thể thấy được những đặc điểm chung trong các khái niệm về hành vi gian lận BCTC như sau: Hành vi gian lận BCTC là hành vi có chủ ý của nhà quản lý nhằm làm sai lệch các thông tin trên BCTC gây tổn hại cho nhà đầu tư và chủ nợ. 2.1.1.3 Phân biệt sai sót và gian lận BCTC Để củng cố thêm luận cứ về hành vi gian lận BCTC, cần phân biệt giữa sai sót BCTC và gian lận BCTC để thấy được mức độ tinh vi và tính trọng yếu của hành vi này Mặc dù về mặt khoa học sai sót và gian lận là khác xa nhau song trên thực tế đây là các khía cạnh dễ bị nhầm lẫn xuất phát từ quan niệm về các nhân tố ảnh hưởng.

Sai sót và gian lận BCTC đều là những sai phạm tiềm ẩn trong BCTC của mỗi doanh nghiệp, ảnh hưởng đến kết quả trên BCTC, phản ánh sai lệch tình hình kinh doanh thực tế của doanh nghiệp.

Sự khác nhau giữa sai sót và gian lận BCTC được thể hiện qua bảng sau:

Bảng 2.1 Phân biệt sai sót và gian lận BCTC Chỉ tiêu so sánh Gian lận BCTC Sai sót BCTC

Là hành vi cố ý, có tính toán, nhằm mục đích tư lợi

Là hành vi không có chủ ý, đôi khi chỉ là vô tình bỏ sót hoặc do năng lực hạn chế thiếu thận trọng trong công việc gây ra sai phạm.

Về mặt hình thức biểu hiện

Biểu hiện của gian lận là:

+ Xuyên tạc, sửa đổi làm giả chứng từ, tài liệu, cố ý tính sai về số học

+ Cố ý che dấu thông tin, ghi chép không đúng sự thật về các nghiệp vụ kinh tế

Biểu hiện của sai sót:

+ Bỏ sót hoặc ghi sai các nghiệp vụ kế toán Áp dụng các chuẩn mực, phương pháp, nguyên tắc và chế độ kế toán sai nhưng không cố ý

+ Tính toán số học sai hoặc ghi chép sai

Về mức độ tinh vi

Là hành vi có chủ ý, người thực hiện thường có sự chuẩn bị một cách kỹ lưỡng nên mức độ tinh vi cao, khó phát hiện

Mức độ tinh vi thấp, dễ phát hiện vì nhiều khi do vô tình mà gây ra sai sót

Về mức độ trọng yếu Luôn được coi là sai phạm trọng yếu Tùy thuộc vào quy mô và tính nghiêm trọng của sai sót

Trong khuôn khổ của Luận án, tác giả đi sâu vào nghiên cứu hành vi gian lậnBCTC do những ảnh hưởng mang tính chất lan tỏa của hành vi này đến các đối tượng tham gia TTCK và sự phát triển bền vững của CTNY trên TTCK.

2.1.2 Các hình thức gian lận BCTC

Hiệp hội các nhà điều tra về gian lận Mỹ (Association of Certified Fraud Examiners –ACFE) đã có nhiều công trình nghiên cứu về gian lận và tham ô qua các năm 2004, 2006, 2008 Theo đó, BCTC của CTNY thường xảy ra gian lận dưới các hình thức sau:

- Ghi tăng hoặc giảm các khoản chi phí: Người lập BCTC có thể ghi tăng chi để giảm lợi nhuận doanh nghiệp, từ đó làm giảm thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp Ngược lại, người lập BCTC cũng có thể bỏ qua hoặc ghi giảm chi phí nhằm mục đích điều chỉnh lợi nhuận, khi đó lợi nhuận sẽ tăng đúng bằng chi phí hay nợ bị che giấu.

- Ghi tăng hoặc giảm doanh thu: Ghi tăng hoặc ghi các khoản doanh thu không có thật để làm tăng lợi nhuận, ví dụ như lập hóa đơn bán hàng khống nhưng không giao hàng, mục đích của hành động này là làm “đẹp” BCTC Ngược lại, người lập báo cáo ghi giảm doanh thu để trốn thuế thu nhập doanh nghiệp.

Các nhân tố tác động tới hành vi gian lận BCTC của các CTNY

2.3.1 Nhóm nhân tố thuộc động cơ/ áp lực

2.3.1.1 Sự ổn định tài chính

Trong nền kinh tế thị trường ngày càng biến động, các doanh nghiệp luôn chịu các sức ép từ các nguyên nhân khách quan và chủ quan như sự bất ổn về chính trị, thiên tai, sự cạnh tranh cao từ các đối thủ cạnh tranh, những thay đổi nhanh chóng về công nghệ kỹ thuật trong khi thị trường kinh doanh bão hòa và nhu cầu tiêu thụ sản phẩm của khách hàng suy giảm,

Theo lý thuyết thông tin bất cân xứng, khi các công ty cùng ngành báo cáo tình hình tài chính kém lạc quan mà có một số CTNY vẫn báo cáo tăng trưởng cao và kết quả kinh doanh cao bất thường, hay liên tục kinh doanh thua lỗ nhưng các CTNY vẫn báo cáo hoạt động kinh doanh lãi cao và tăng trưởng (Bell & Carcello, 2000, Graham và Bedard, 2003), Abullatif (2013) Điều đó chứng tỏ các CTNY có động cơ để thực hiện hành vi gian lận BCTC.

Các nghiên cứu của Albrecht & Romney (1986), Bell & Carcello (2000), Gramling & Myres (2003), Moyes và cộng sự (2005), Mock & Turner (2005), Smith và cộng sự (2005), Skousen and Wright (2006) đều cho rằng những biến động bất thường từ tình hình kinh tế, ngành nghề hoạt động kinh doanh của đơn vị đều tác động tiêu cực tới kết quả kinh doanh của CTNY thậm chí dẫn đến nguy cơ phá sản Vì vậy, để duy trì sự ổn định tình hình tài chính, BGĐ công ty phải thực hiện điều chỉnhBCTC theo hướng tích cực có lợi cho công ty Chính điều này đã tạo ra động cơ thúc đẩy hành vi gian lận trên BCTC xảy ra.

Sự ổn định tài chính có 5 tiêu chí đánh giá sau (Beasley, 1996; Beneish, 1999; Skousen and Wright, 2006; Summers & Sweeney, 1998; Lou & Wang, 2011):

(1) Tốc độ tăng trưởng tài sản bình quân của 2 năm liền trước năm gian lận

(2) Chênh lệch lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh

(3) Lỗ năm trước liền kề

(4) Liên tục phát sinh dòng tiền âm

Tác giả nhận thấy, trong bối cảnh TTCK Việt Nam cũng cần phải kiểm chứng mối quan hệ giữa sự ổn định tài chính với hành vi gian lận BCTC của các CTNY.

2.3.1.2 Áp lực từ bên thứ ba Áp lực cũng xuất phát từ việc ban lãnh đạo CTNY có thể phải chịu nhiều sức ép từ các cổ đông và nhà đầu tư, nhất là vào những thời điểm khó khăn Áp lực tỷ suất lợi nhuận gộp và các kỳ vọng quá lạc quan và phi thực tế của các nhà đầu tư về tình hình kinh doanh khả quan gây sức ép lên BGĐ trong việc đáp ứng các kỳ vọng này và BCTC có thể bị trình bày sai lệch; Áp lực đáp ứng yêu cầu về niêm yết và phát hành cổ phiếu hoặc huy động vốn từ ngân hàng, hay một số cổ đông lớn có kế hoạch thoái vốn khỏi công ty Nếu mức kỳ vọng này ở mức quá cao sẽ gây sức ép lên ban điều hành tạo ra động cơ để thực hiện hành vi gian lận BCTC để đáp ứng các kỳ vọng này (Moyes, 2007; Abullatif, 2013).

Theo lý thuyết thông tin bất cân xứng, khi CTNY có kế hoạch phát hành cổ phiếu hoặc huy động vốn từ ngân hàng, hoặc một số cổ đông lớn có kế hoạch thoái vốn khỏi công ty, việc thay đổi kết quả lợi nhuận làm tăng/giảm giá trị cổ phiếu, hoặc việc thay đổi cơ cấu tài chính làm tăng năng lực tài chính của CTNY Áp lực cũng xuất phát từ việc ban lãnh đạo CTNY có thể phải chịu nhiều sức ép từ các cổ đông vàNĐT, nhất là vào những thời điểm khó khăn Nếu kinh doanh lâm vào tình trạng khó khăn, có nguy cơ phá sản hoặc thu hẹp quy mô kinh doanh, dẫn đến thua lỗ, nhưng thông thường, CTNY vẫn muốn có một BCTC đẹp để làm hài lòng NĐT (vì uy tín, vì giá trị công ty, cổ phiếu và chính BGĐ lại là các cổ đông chủ chốt, hoặc họ có thể muốn bán được cổ phiếu với giá cao trước khi BCTC thể hiện tình trạng xấu được công bố ) (Moyes, 2007; Abullatif, 2013) Các điều kiện quy định về pháp luật đối với các CTNY trước niêm yết và phát hành thêm cổ phiếu, duy trì số lượng cổ đông nắm giữ là áp lực để các CTNY điều chỉnh các chỉ tiêu lợi nhuận hoặc thay đổi cơ cấu tài chính tăng năng lực tài chính của các CTNY (Moyes, 2007; Abullatif, 2013) Tất cả những điều này có thể tạo nên sức ép cho BGĐ CTNY trong việc tạo ra một BCTC gian lận. Áp lực từ bên thứ 3 được thể hiện qua các nhân tố sau (Dechow và cộng sự, 1996; Beneish, 1999; Lou & Wang, 2011; Persons, 1995; Skousen and Wright, 2006):

(1) Áp lực từ đòn cân nợ

(2) Áp lực từ khả năng tự tài trợ

(3) Áp lực từ nhu cầu huy động vốn Áp lực từ bên thứ 3 cũng là nhân tố mà luận án muốn kiểm chứng trong mối quan hệ với hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam.

Mục tiêu tài chính cũng được xem là một trong những động cơ tác động đến hành vi gian lận BCTC Mục tiêu tài chính mà Ban quản trị đặt ra … là nhân tố quan trọng tác động đến hành vi gian lận BCTC của công ty Môi trường ngành có nhiều thay đổi lớn theo hướng bất lợi hoặc tích cực đối với doanh nghiệp: khi có những thay đổi về nhu cầu thị trường, cạnh tranh và các yếu tố vĩ mô làm cho ảnh hưởng kế hoạch kinh doanh của doanh nghiệp, doanh nghiệp sẽ có xu hướng xử lý kỹ thuật về BCTC nhằm đạt được các mục tiêu kinh doanh được giao (Moyes, 2007; Abullatif, 2013).

Theo lý thuyết thông tin bất cân xứng, để tồn tại và tiếp tục nhận được hỗ trợ từ nhà đầu tư, các ngân hàng cung cấp vốn, các doanh nghiệp sẽ có xu hướng lập BCTC tăng lãi/giảm lỗ Ngoài ra, Cơ cấu thu nhập, lương thưởng của BQT nếu phụ thuộc lớn từ kết quả tài chính của doanh nhiệp thì sẽ là động cơ để BQT điều chỉnh báo cáo theo hướng tốt hơn để nhận được thu nhập cao hơn Tỷ lệ thưởng từ kết quả kinh doanh càng lớn thì động cơ làm tăng kết quả kinh doanh sẽ càng cao và ngược lại Nhằm thúc đẩy tạo động lực phát triển sản xuất kinh doanh, các CTNY hiện nay có xu hướng tăng tỷ lệ thu nhập cho cán bộ nhân viên, đặc biệt là nhóm lãnh đạo cấp cao gắn với kết quả kinh doanh của đơn vị Công cụ này cũng tạo động cơ cho việc làm sai lệch báo cáo nhằm thực hiện chỉ tiêu thu nhập cuối kỳ của BQT công ty nếu không được kiểm soát tốt

Skousen and Wright, 2006; Lou & Wang, 2011 sử dụng 2 tiêu chí sau làm biến đại diện cho mục tiêu tài chính:

(1) Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA)

(2) Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE)

Tại Việt Nam, nghiên cứu về hành vi gian lận BCTC của Trần Thị Giang Tân

(2014), có sử dụng nhân tố mục tiêu tài chính nhưng còn nhiều hạn chế về dữ liệu và phương pháp Vì vậy, tác giả muốn được kiểm chứng nhân tố này trong mối quan hệ với hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam một cách toàn diện hơn.

2.3.2 Nhóm nhân tố thuộc về cơ hội Đây là nhóm nhân tố quan trọng thuộc về các đặc điểm của CTNY, đặc tính của HĐQT là những cơ hội để các cá nhân hoặc tổ chức có thể dễ dàng thực hiện hành vi gian lận BCTC.

2.3.2.1 Đặc điểm BCTC và ngành nghề hoạt động của CTNY Đặc điểm BCTC và ngành nghề hoạt động của các CTNY là một trong những nhân tố thuộc về cơ hội có khả năng tác động mức độ thực hiện hành vi gian lận BCTC Đặc điểm ngành nghề và các hoạt động của CTNY càng phức tạp thì càng có ảnh hưởng nhất định đến hành vi gian lận BCTC (Apostolou, 2001; Gramling & Myres, 2003; Moyes, 2007; Gullkvist và cộng sự, 2012; Abullatif, 2013) Cụ thể, các CTNY hoạt động trong lĩnh vực xây dựng có một số đặc điểm như chu trình kinh doanh kéo dài, hoạt động phân tán trên địa bàn rộng, giá trị các khoản phải thu, phải trả, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn trong giá trị tài sản và nguồn vốn, hoạt động xây dựng khá phức tạp thường xuyên phát sinh các khoản chi phí ngoài dự toán Quá trình bàn giao, nghiệm thu, hoàn thiện các thủ tục pháp lý kéo dài Hoạt động xây dựng cơ bản cũng dễ chịu ảnh hưởng tiêu cực của điều kiện kinh tế vĩ mô Do vậy, quá trình lập BCTC tại các công ty xây dựng dễ xảy ra tình trạng sai sót, hoặc chưa có đầy đủ các căn cứ ghi nhận giá trị đầu tư xây dựng.

Các CTNY với mô hình tập đoàn có nhiều đơn vị thành viên Các CTNY có thể thực hiện các hành vi gian lận thông qua các giao dịch với các đơn vị thành viên, đơn vị liên doanh, liên kết, đặc biệt là các giao dịch phi thị trường/giao dịch khống để thực hiện mục tiêu của lãnh đạo doanh nghiệp Điển hình trong thời gian qua là việc thành lập các SPE của một số tập đoàn với mục đích tạo lợi ích một số nhóm cá nhân như chuyển lỗ, thực hiện các giao dịch huy động vốn Tuy nhiên, trong một tập đoàn của các CTNY tiến hành thuê các CTKT khác nhau tiến hành kiểm toán công ty mẹ và các công ty con Chất lượng kiểm toán giữa các CTKT trong tập đoàn là khác nhau Đối với hình thức này có thể là cơ hội thuận lợi thực hiện hành vi gian lận BCTC tại các công ty con, dẫn đến kết quả BCTC hợp nhất của công ty mẹ có thể bị bóp méo(Apostolou, 2001; Gramling & Myres, 2003; Moyes, 2007; Gullkvist và cộng sự,2012; Abullatif, 2013).

Ngoài ra, các CTNY hoạt động đa dạng trong các lĩnh vực ngành nghề khác với nhiều hoạt động nghiệp vụ đặc thù khác biệt Đặc điểm này dẫn đến BCTC của CTNY thường có nhiều chỉ tiêu, khoản mục phức tạp, các hoạt động kinh doanh dựa trên các xét đoán chủ quan của BGĐ Do đó, các CTNY lợi dụng các nghiệp vụ phát sinh dựa trên các ước tính kế toán có thể tăng cơ hội thực hiện gian lận đối với BCTC.

Theo lý thuyết thông tin bất cân xứng, dưới áp lực về mục tiêu tài chính, BGĐ thường sử dụng các giao dịch hoặc bút toán điều chỉnh bất thường tại thời điểm cuối năm để khai tăng/giảm lợi nhuận đạt được mục tiêu kinh doanh do HĐQT đề ra (Gramling & Myres, 2003, Moyes, 2007).

PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

Phương pháp nghiên cứu định tính

Phương pháp định tính được sử dụng để khám phá, điều chỉnh và bổ sung các biến dùng để đo lường các nhân tố và tiêu chí sử dụng trong nghiên cứu, đảm bảo thang đo xây dựng phù hợp với lý thuyết và được cụ thể hoá bằng thực tế.

3.1.1 Thiết kế nghiên cứu định tính

Trước tiên, phương pháp này thực hiện bằng cách nghiên cứu tài liệu và tiến hành tổng quan các công trình nghiên cứu trước trong và ngoài nước Từ đó xác định những nhóm nhân tố ảnh hưởng đến hành vi gian lận BCTC Tiếp theo, nghiên cứu định tính được thực hiện thông qua việc phỏng vấn sâu các chuyên gia có nhiều năm kinh nghiệm trong các lĩnh vực chứng khoán - tài chính - kế toán Việc lựa chọn đối tượng phỏng vấn là ngẫu nhiên, thông qua các mối quan hệ của tác giả và chuyên gia,với các tiêu chí như sau:

Về trình độ : có học vị từ tiến sỹ trở lên.

Về kinh nghiệm : Kinh nghiệm công tác và nghiên cứu sâu về kiểm toán BCTC,

Các bước phỏng vấn sâu được thực hiện như sau:

Bước 1: Chuẩn bị phỏng vấn: Tác giả tiến hành chuẩn bị thông tin về 12 chuyên gia được phỏng vấn (chi tiết danh sách các chuyên gia được trình bày tại Phụ lục 3.1 ) và thiết kế bảng hỏi về các vấn đề liên quan đến hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam (chi tiết Phụ lục 3.2 ).

Nội dung câu hỏi phỏng vấn sâu được chia làm 3 phần chính:

Phần 1 : Giới thiệu thông tin về người được phỏng vấn.

Phần 2 : Tìm hiểu về nhận thức chung của chuyên gia về các vấn đề liên quan đến hành vi gian lận BCTC (bao gồm: khái niệm, hình thức, động cơ, tác hại của hành vi gian lận BCTC…), nhằm để củng cố hơn nữa về mặt lý thuyết cho đề tài.

Phần 3 : Tập trung tìm hiểu đánh giá của chuyên gia về ảnh hưởng của các nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC của các CTNY tại Việt Nam hiện nay và đánh giá mức độ phù hợp của thang đo các nhân tố đó theo dựa trên bảng tổng hợp của tác giả Việc bổ sung hay loại trừ một nhân tố nào đó được các chuyên gia trình bày trong mục ý kiến khác.

Bước 2: Thực hiện phỏng vấn và ghi âm Mỗi cuộc phỏng vấn thực hiện kéo dài 1h30 phút Cuộc phỏng vấn được thực hiện bằng việc gặp mặt trực tiếp chuyên gia tại văn phòng của người được phỏng vấn hoặc thực hiện phỏng vấn thông qua gọi điện thoại Tác giả sử dụng câu hỏi đóng và câu hỏi mở để khai thác thông tin nghiên cứu. Việc ghi âm chỉ được thực hiện khi có sự đồng ý của người được phỏng vấn.

Bước 3: Kết thúc các cuộc phỏng vấn, tác giả tự so sánh, tập hợp các ý kiến của từng đối tượng được phỏng vấn, tính toán tần suất xuất hiện của các từ khóa.

3.1.2 Kết quả nghiên cứu định tính

Tổng hợp ý kiến chuyên gia kết quả thu được như sau:

Bảng 3.1: Tổng hợp đánh giá mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam

Không ảnh hưởng (1) Ít ảnh hưởng

(2) Ảnh hưởng (3) Ảnh hưởng mạnh (4) Ảnh hưởng rất mạnh (5) Cộng

Số phiếu Tỷ lệ Số phiếu Tỷ lệ Số phiếu Tỷ lệ Số phiếu Tỷ lệ Số phiếu Tỷ lệ Số phiếu I/ Nhóm nhân tố về động cơ/AL

1 Sự ổn định tài chính 0 0% 1 6,67%% 2 13,33% 12 80% 0 0% 15

2 Áp lực từ bên thứ ba 0 0% 0 0% 2 13,33% 11 73,3% 2 13,33% 15

II/ Nhóm nhân tố về cơ hội

4 Đặc điểm BCTC, ngành nghề 0 0% 1 0% 2 13,33% 12 80% 0 0% 15

5 Chất lượng hệ thống KSNB 0 0% 0 0% 2 13,33% 10 66,67% 2 13,33% 15

7 Đặc tính của HĐQT CTNY 0 0% 0 0% 0 0% 5 33,33% 10 66,67% 15

III/ Nhóm nhân tố về thái độ

9 Chuẩn mực đạo đức của

10 Trình độ chuyên môn của

11 Nhận thức pháp luật của BGĐ 0 0% 0 0% 1 6,67%% 7 46,7% 7 46,7% 15

12 Thái độ, tính chuyên nghiệp của BGĐ 0 0% 0 0% 0 0% 7 46,7% 8 53,33% 15

(Nguồn: kết quả tính toán của tác giả

Bảng 3.1 cho thấy hầu hết các ý kiến đều cho rằng các nhân tố mà luận án đề cập đều có ảnh hưởng từ mức ảnh hưởng đến ảnh hưởng rất mạnh Ngoài ra, liên quan đến nhóm các nhân tố về cơ hội, các chuyên gia góp ý bổ sung thêm các nhân tố sau: môi trường pháp lý, môi trường kinh tế vĩ mô và kiểm soát của nhà nước đối với hành vi gian lận BCTC Trên cơ sở gợi ý trên, luận án tiến hành tìm hiểu thêm ý nghĩa của các nhân tố này như sau:

Hành lang pháp lý cho hoạt động kiểm kiểm soát hành vi gian lận BCTC nói chung và kiểm soát hành vi gian lận BCTC của các CTNY nói riêng được hiểu là khung pháp lý cho hoạt động kiểm soát hành vi gian lận BCTC của các CTNY Đó chính là hệ thống Luật, chuẩn mực và những văn bản hướng dẫn về kế toán, kiểm toán được ban hành, bao gồm cả hệ thống các văn bản về TTCK Một hành lang pháp lý đầy đủ và phù hợp, cùng với một chế tài xử phạt rõ ràng sẽ có ảnh hưởng tích cực tới việc ngăn ngừa hành vi gian lận BCTC của các CTNY và ngược lại. Ảnh hưởng này mang tính thuận chiều, theo đó, hành lang pháp lý chưa phù hợp và đầy đủ có thể sẽ là cơ hội tạo ra hành vi gian lận BCTC CTNY Các thuộc tính của hành lang pháp lý gồm:

(1) Sự đầy đủ của hệ thống văn bản quy phạm pháp luật: Một hành lang pháp lý đầy đủ, nghĩa là bảo đảm bao quát hết tất cả các vấn đề liên quan đến kiểm soát, điều chỉnh hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK

(2) Sự phù hợp của hệ thống chuẩn mực BCTC: Một hành lang pháp lý phù hợp phải nhằm đáp ứng yêu cầu của thực tiễn, không lạc hậu Một hành lang pháp lý càng phù hợp sẽ càng giúp cho việc kiểm soát hành vi gian lận BCTC của các CTNY được tốt hơn.

(3) Chế tài xử phạt đối với hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK có ý nghĩa rất quan trọng đối với kiểm soát hành vi gian lận Khi có 1 chế tài đủ mạnh, đủ sức răn đe thì các CTNY sẽ không còn dám thực hiện hành vi gian lận BCTC nữa vì chế tài xử phạt gian lận còn lớn hơn nhiều so với lợi ích mà nó mang lại.

 Môi trường kinh tế vĩ mô

Môi trường kinh tế vĩ mô được coi là một trong những nhân tố quan trọng ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động của các CTNY, từ đó có thể ảnh hưởng tới chất lượng các BCTC Đặc biệt trong điều kiện kinh tế vĩ mô không thuận lợi sẽ làm ảnh hưởng tiêu cực đến kết quả hoạt động kinh doanh của CTNY Điều này là động cơ gây ra hành vi gian lận nhằm mục đích “làm đẹp” BCTC của các CTNY trên TTCK ViệtNam hiện nay.

Môi trường kinh tế vĩ mô được đo lường bởi các tiêu chí:

Lạm phát có thể là động cơ khiến cho các nhà đầu tư tìm cách thu hồi vốn cách một cách nhanh nhất Điều nay đã tạo sức ép lên các nhà lãnh đạo CTNY khiến cho họ bất chấp cả việc thay đổi các số liệu trên BCTC để có thể bảo toàn được vốn đầu tư bỏ ra Do vậy, khả năng xảy ra hành vi gian lận BCTC là cao nếu CTNY có động cơ thu hồi vốn nhanh bất thường do lạm phát.

(2) Mức độ bất ổn về an ninh, chính trị:

Tình hình an ninh, chính trị bất ổn có tác động tiêu cực làm cho các CTNY không yên tâm trong hoạt động đầu tư kinh doanh của minh sẽ là cơ hội làm gia tăng hành vi gian lận BCTC do xuất hiện động cơ thu hồi vốn nhanh.

(3) Mức độ thay đổi chính sách thuế

Phương pháp nghiên cứu định lượng

Thông qua kết quả phỏng vấn các chuyên gia đầu ngành trong các lĩnh vực TTCK - tài chính - kiểm toán, tác giả sử dụng kết quả đó để phát triển các thang đo các nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt

Nam là cơ sở đầu vào cho phương pháp nghiên cứu định lượng Trong nghiên cứu định lượng, tác giả sử dụng phương pháp thống kê và mô hình hồi quy để đánh giá sự tác động của các nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên

Sơ đồ 3.1: Mô hình nghiên cứu

Sự ổn định tài chính (H1) Áp lực từ bên thứ 3 (H2)

Mục tiêu tài chính (H3) Đặc điểm BCTC, ngành nghề và hoạt động của CTNY (H4)

Chất lượng hệ thống kiểm soát nội bô (H5)

Quy mô CTNY (H6) Đặc tính của HĐQT CTNY (H7)

Kiểm soát của NN đối với hành vi gian lận BCTC (H11)

Chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp của

BGĐ (H12) Trình độ chuyên môn nghiệp vụ của

Nhận thức, hiểu biết về pháp luật của

BGĐ (H14) Thái độ, tính chuyên nghiệp của BGĐ

Trên cơ sở lý luận, tổng quan nghiên cứu và tham khảo ý kiến chuyên gia, tác giả kế thừa mô hình nghiên cứu tam giác gian lận và mô hình bàn cân gian lận, để phát triển mô hình nghiên cứu của luận án

Các nghiên cứu đã cho thấy mối quan hệ giữa các nhóm nhân tố tác động tới hành vi gian lận BCTC Cụ thể, Albrecht & Romney (1986), Heiman và cộng sự

(1996), Bell & Carcello(2000), Apstolou và cộng sự (2001), Gramling & Myres

(2003), Moyes và cộng sự (2005), Smith và cộng sự (2005), Mock & Turner (2005), Gullkvist và Jokoppi (2012), Abulltif (2013), VSA số 240, ISA số 240 và phỏng vấn các chuyên gia có nhiều kinh nghiệm trong các lĩnh vực TTCK, tài chính - kế toán đã chứng minh mối quan hệ chặt chẽ giữa các nhân tố tác động tới hành vi gian lận BCTC Dựa trên mô hình nghiên cứu, giả thuyết thiết lập như sau:

H: Các nhân tố thuộc nhóm nhân tố áp lực/động cơ (ĐCAL), cơ hội (CH), thái độ (TĐ) có tác động tới hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam (GL)

Các nhân tố được lựa chọn khảo sát bao gồm 15 nhân tố (3 nhân tố áp lực/động cơ, 8 nhân tố cơ hội, 4 nhân tố thái độ của nhà quản lý) với các tiêu chí đo lường trong bảng 3.3 dưới đây Các nhân tố này được đánh giá có tính phổ biến và quan trọng thông qua kết quả của tổng quan nghiên cứu trên thế giới và Việt Nam, kết quả phỏng vấn sâu các chuyên gia trong lĩnh vực chứng khoán – tài chính - kế toán có nhiều kinh nghiệm tại Việt Nam.

Bảng 3.3: Tổng hợp các tiêu chí đo lường các nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam

Nhóm Nhân tố Tiêu chí đo lường Nguồn

I/ Nhóm nhân tố về động cơ/ áp lực

1 Sự ổn định tài chính

1 Tốc độ tăng trưởng tài sản bình quân của 2 năm liền trước năm gian lận

2 Chênh lệch lợi nhuận và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh

3 Lỗ năm trước liền kề Lou & Wang, 2011

4 Liên tục phát sinh dòng tiền âm Lou & Wang, 2011

5 Tỷ lệ lãi gộp Persons, 1995; Skousen and Wright,

2 Áp lực từ bên thứ ba

6 Đòn cân nợ Dechow và cộng sự, 1996 ; Lou &

7 Khả năng tự tài trợ Dechow và cộng sự, 1996 ; Lou & Wang,

8 Nhu cầu huy động vốn Dechow và cộng sự, 1996 ; Lou & Wang,

Nhóm Nhân tố Tiêu chí đo lường Nguồn

9 Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA Summers & Sweeney (1998)

10 Tỷ suất sinh lời trên VCSH (ROE) Summers & Sweeney (1998)

II/ Nhóm nhân tố về cơ hội

BCTC và hoạt động của CTNY

11 Tính phức tạp của cơ cấu tổ chức hoạt động của CTNY Skousen and Wright, 2006

12 Tính phức tạp của các khoản mục trên BCTC CTNY Skousen and Wright, 2006

13 Môi trường kiểm soát Lou & Wang, 2011; Skousen and Wright,

14 Hệ thống thông tin Lou & Wang, 2011; Skousen and Wright,

15 Các hoạt động kiểm tra, giám sát Lou & Wang, 2011; Skousen and Wright,

16 Thời gian hoạt động của Công ty Lou & Wang (2011)

17 Quy mô vốn của Công ty Lou & Wang (2011)

18 Quy mô khách hàng của Công ty Lou & Wang (2011)

19 Quy mô nhân viên của Công ty Lou & Wang (2011)

20 Quy mô HĐQT Xie và cộng sự (2003), Bradbury và cộng sự (2006)

21 Số lượng thành viên HĐQT độc lập Chen và công sự (2006); Johari và cộng sự (2008)

22 Tỷ lệ thành viên HĐQT có chuyên môn về kế toán tài chính

Carcello và cộng sự (2002), Xie và cộng sự (2003)

23 Sự kiêm nhiệm hai chức danh Tổng giám đốc và chủ tịch HĐQT

24 Thành viên HĐQT có mối quan hệ thân tộc Ghazali & Weetman (2006), Matousi (2011)

25 Sự đầy đủ của hệ thống chuẩn mực và chế độ kiểm toán Phát triển mới từ phỏng vấn chuyên gia

26 Sự phù hợp của hệ thống chuẩn mực kế toán Phát triển mới từ phỏng vấn chuyên gia

27 Chế tài xử phạt và trách nhiệm của các bên liên quan Phát triển mới từ phỏng vấn chuyên gia

9 Môi trường kinh tế vĩ mô

28 Mức độ lạm phát Phát triển mới từ phỏng vấn chuyên gia

29 Mức độ bất ổn về an ninh, chính trị Phát triển mới từ phỏng vấn chuyên gia

30 Mức độ thay đổi chính sách thuế Phát triển mới từ phỏng vấn chuyên gia

10 Kiểm 31 CTNY được kiểm toán bởi Big 4 Fathi, 2013; Fakhfakh & Nasfi 2012;

Nhóm Nhân tố Tiêu chí đo lường Nguồn toán độc lập Sahlan, 2011

32 CTNY không được kiểm toán bởi Big 4 Fathi, 2013; Fakhfakh & Nasfi 2012;

11 Kiểm soát của NN đối với hành vi gian lận

33 Tần suất thanh kiểm tra thường xuyên Phát triển mới từ phỏng vấn chuyên gia

34 Cơ sở pháp lý chi tiết đầy đủ Phát triển mới từ phỏng vấn chuyên gia

35 Mức độ phát hiện hành vi gian lận BCTC

Phát triển mới từ phỏng vấn chuyên gia

36 Kế hoạch kiểm soát được thực hiện đầy đủ Phát triển mới từ phỏng vấn chuyên gia

III/ Nhóm nhân tố về thái độ

12 Chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp của BGĐ

37 BGĐ có tiền sử vi phạm pháp luật Loebbecke & cộng sự 1989; Skousen and Wright, 2006

38 BGĐ có đạo đức yếu kém, lối sống xa hoa

Loebbecke & cộng sự 1989; Skousen and Wright, 2006

39 BGĐ có tính độc đoán, chuyên quyền Loebbecke & cộng sự 1989; Skousen and Wright, 2006

40 BGĐ tham vọng quá mức về kết quả kinh doanh

Loebbecke & cộng sự 1989; Skousen and Wright, 2006

13 Trình độ chuyên môn của BGĐ

41 Đào tạo đúng chuyên ngành Lou & Wang (2011)

42 Cập nhật kiến thức đầy đủ Lou & Wang (2011)

43 Khả năng nghiên cứu, cập nhật thông tin Lou & Wang (2011)

44 Kinh nghiệm làm việc trong ngành Lou & Wang (2011)

14 Nhận thức, hiểu biết về pháp luật

45 Sự hiểu biết của BGĐ về luật pháp Lou & Wang, 2011; Skousen and Wright,

46 Ý thức tuân thủ pháp luật của BGĐ Lou & Wang, 2011; Skousen and Wright,

47 Sự hiểu biết của BGĐ về các quy định pháp lý hiện hành có liên quan

Lou & Wang, 2011; Skousen and Wright, 2006

15.Thái độ, tính chuyên nghiệp của

48 Thái độ chính trực, khách quan, công bằng

Lou & Wang, 2011; Skousen and Wright, 2006

49 BGĐ có hành vi khống chế KSNB Lou & Wang, 2011; Skousen and Wright,

50 BGĐ có bất đồng với KTV, hạn chế phạm vi kiểm toán

Lou & Wang, 2011; Skousen and Wright, 2006

51 BGĐ không có ý thức tuân thủ các nguyên tắc và quy định về nghề nghiệp

Lou & Wang, 2011; Skousen and Wright, 2006

Nguồn: kết quả tổng hợp của tác giả

3.2.2 Thiết kế câu hỏi khảo sát

3.2.2.1 Cơ sở thiết kế Bản câu hỏi khảo sát

Qua các hệ thống nghiên cứu, chủ yếu từ nước ngoài, có bổ sung mới phù hợp với tình hình thực tế Việt Nam hiện nay, các nhân tố đã được xác định có tác động đến hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK đã được liệt kê ở chương 3 Việc xác định các nhân tố này là cơ sở thiết kế Bản câu hỏi khảo sát các KTV những người trực tiếp tham gia vào các cuộc kiểm toán, có thể đã từng kiểm toán ở các công ty được xác định là có hành vi gian lận BCTC để đánh giá nhận thức của họ về các nhân tố và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố tới hành vi gian lận BCTC các CTNY trên TTCK Việt Nam hiện nay

3.2.2.2 Thiết kế bản câu hỏi khảo sát

Mục đích của cuộc khảo sát là để thu hồi ý kiến đánh giá của KTV về mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đó tới hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam hiện nay.

Nội dung bộ câu hỏi được chia làm 2 Mục:

Mục I: Thông tin cá nhân, bao gồm những câu hỏi chung liên quan đến đối tượng khảo sát: 1 Họ tên (không bắt buộc phải trả lời); 2 Giới tính; 3 Nghề nghiệp;

4 Cơ quan công tác; 5 Số năm công tác.

Mục II Câu hỏi khảo sát, chia làm 3 phần:

Phần 1: Gồm những câu hỏi chung về hành vi gian lận BCTC.

Phần 2: Chứa đựng nội dung chính của bộ câu hỏi, với các nhân tố được xác định là có tác động tới hành vi gian lận BCTC của các CTNY Nội dung yêu cầu đối tượng khảo sát cho biết đánh giá của họ về mức độ ảnh hưởng của các nhân tố tới hành vi gian lận BCTC các CTNY trên TTCK Việt Nam hiện nay Đối tượng được khảo sát có thể khoanh vào 1 trong 5 lựa chọn, tương ứng với 5 mức độ ảnh hưởng, từ:

1 Rất thấp - 2 Thấp - 3 Bình thường - 4 Cao - 5 Rất cao.

Phần 3: Là những ý kiến bổ sung khác (nếu có) liên quan đến các nhân tố ảnh hưởng đến hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam hiện nay.

Chi tiết Bản câu hỏi khảo sát xin xem thêm Phụ lục 4.3 Bản câu hỏi khảo sát dành cho KTV thuộc các CTKT độc lập được chấp thuận kiểm toán CTNY.

Kết quả khảo sát sau khi được tổng hợp, phân tích sẽ cho biết về sự phù hợp của các nhân tố, cũng như đánh giá của đối tượng được khảo sát về mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố tới hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam.

3.2.3 Thông tin về đối tượng khảo sát và phương pháp thu thập số liệu

Mẫu nghiên cứu (đối tượng khảo sát được lựa chọn) để gửi phiếu khảo sát là các KTV độc lập.

Lý do lựa chọn đối tượng khảo sát: Tác giả lựa chọn đối tượng khảo sát là các

KTV độc lập được chấp thuận kiểm toán CTNY trên TTCK Việt Nam vì các lý do sau

 Đề tài được tập trung nghiên cứu về các nhân tố tác động tới hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam dưới góc nhìn của KTV được CTKT chấp thuận, để làm cơ sở giúp cho các nhà quản lý trong việc nâng cao hiệu quả quản trị công ty, đồng thời giúp các nhà hoạch định chính sách ban hành các chính sách kiểm soát hành vi gian lận BCTC phù hợp nhằm ngăn chặn hành vi gian lận BCTC của CTNY trên TTCK Việt Nam một cách hiệu quả nhất, góp phần nâng cao hiệu lực quản lý của Nhà nước Vì vậy, việc lựa chọn đối tượng khảo sát là các KTV được các CTKT chấp thuận là phù hợp.

KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU

Kết quả thông tin nhân khẩu học của đối tượng khảo sát

Các thông tin nhân khẩu học của các KTV tham gia khảo sát gần như không có sự khác biệt lớn (Phụ lục 4.1 ).

Thứ nhất là, giới tính của KTV tham gia khảo sát: tỷ lệ nam và nữ tham gia khảo sát tương đối giống nhau (xấp xỉ 50% nữ và 50% nam).

Thứ hai là, số năm công tác từ 5 đến 10 năm chiếm tỷ lệ cao nhất xấp xỉ 51%, từ 11 đến 15 năm chiếm 32,4%, trên 15 năm chiếm 13,9% còn dưới 5 năm kinh nghiệm chỉ chiếm 2,1%.

Như vậy, với số lượng các đối tượng khảo sát trung bình trên 5 năm kinh nghiệm chiếm tỷ lệ lớn hơn 90% và số lượng KTV có kinh nghiệm trong việc phát hiện gian lận chiếm 76,7% thì việc khảo sát các KTV này để đưa ra nhận định về mức

Kết quả nghiên cứu về hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam

4.2 Kết quả nghiên cứu về hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam

4.2.1 Kết quả thống kê mô tả

 Đối với hình thức thực hiện hành vi gian lận BCTC , hình thức khai khống lợi nhuận/tài sản chiếm giá trị trung bình cao nhất là 2,91 điểm so với hai hình thức thực hiện gian lận BCTC còn lại Trong đó, hình thức điều hòa lợi nhuận/tài sản là 2,85 điểm và hình thức gian lận ít phổ biến trong lập BCTC là khai giảm lợi nhuận/tài sản (2,74 điểm).

Bảng 4.1 Kết quả thống kê mô tả các hình thức thực hiện hành vi gian lận

BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam Các hình thức gian lận BCTC Số quan sát NN LN TB Độ lệch chuẩn

Khai khống lợi nhuận/ tài sản 485 1 5 2,91 0,97

Khai giảm lợi nhuận/tài sản 485 1 5 2,74 0,93 Điều hòa lợi nhuận/tài sản 485 1 4 2,85 0,86

Nguồn: Kết quả xử lý dữ liệu của tác giả Để thực hiện hành vi gian lận BCTC, các CTNY thường sử dụng các khoản mục trong các báo cáo khác nhau trong BCTC để thực hiện hành vi gian lận. Đối với BCĐKT , Đây là BCTC thường bị lạm dụng nhiều nhất để thực hiện hành vi gian lận Vì thế, đa số các khoản mục trong BCĐKT được sử dụng để thực hiện hành vi gian lận, có điểm giá trị trung bình cao Khoản phải thu (3,17 điểm), hàng tồn kho (3,37 điểm), khoản mục đầu tư tài chính (3,74 điểm), TSCĐ (3,72 điểm), vốn chủ sở hữu (3,74 điểm), nợ phải trả (3,51 điểm) Tiền và các khoản tương đương là khoản mục ít phổ biến nhất để các CTNY thực hiện hành vi gian lận BCTC (2,73 điểm).

Bảng 4.2 Kết quả thống kê mô tả về các khoản mục thường sử dụng để thực hiện hành vi gian lận trong BCĐKT

Các khoản mục trong BCĐKT Số quan sát NN LN TB Độ lệch chuẩn

Tiền và các khoản tương đương tiền 485 1 4 2,73 0,83

Các khoản đầu tư tài chính 485 1 4 3,74 0,71

Nguồn: Kết quả xử lý dữ liệu của tác giả Để thực hiện hành vi gian lận đối với các khoản mục trên BCĐKT, các CTNY thực hiện các cách thức gian lận cụ thể đối với từng khoản mục Các công ty thường thực hiện phân loại sai công nợ sang vốn chủ sở hữu (3,53 điểm), khai khống giá trị tài sản thông qua các ước tính kế toán (3,48 điểm) BGĐ có thể hoãn hoặc không trích các khoản dự phòng thông qua các ước tính kế toán như các khoản dự phòng nợ phải thu khó đòi, dự phòng giảm giá các khoản đầu tư chứng khoán, dự phòng giảm giá HTK hoặc hoãn trích khấu hao TSCĐ Tiếp theo, Khai khống tài sản thông qua vốn hóa chi phí có điểm trung bình là 3,19 điểm và khai khống giá trị tài sản mua với điểm trung bình là 3,45 điểm Ghi nhận công nợ thông qua chuyển chuyển công nợ phải trả sang bên liên quan và bỏ sót công nợ (3,48 điểm) Cuối cùng, giả mạo tài sản là 3,35 điểm.

Bảng 4.3 Kết quả thống kê mô tả hình thức gian lận đối với khoản mục trong bảng cân đối kế toán

Các cách thức gian lận đối với khoản mục trong BCĐKT

Số quan sát NN LN TB Độ lệch chuẩn

Khai khống tài sản thông qua vốn hóa chi phí 485 1 5 3,19 0,98 Khai khống tài sản thông qua các ước tính kế toán 485 1 5 3,48 0,96

Khai khống giá trị tài sản mua vào 485 1 4 3,45 0,75

Ghi nhận công nợ thông qua chuyển công nợ phải trả sang bên liên quan 485 1 5 3,48 0,92

Phân loại sai công nợ sang vốn chủ sở hữu 485 1 4 3,52 0,74

Nguồn: Kết quả xử lý dữ liệu của tác giả Đối với BCKQHĐKD , kết quả thống kê trong bảng 4.4 dưới đây cho biết các khoản mục trong BCTC này được các CTNY thường sử dụng để thực hiện hành vi gian lận BCTC với điểm trung bình đều lớn hơn 3 Trong đó thấp nhất là khoản mục giá vốn hàng bán có điểm trung bình thấp nhất là 3,04 điểm

Bảng 4.4 Kết quả thống kê mô tả các khoản mục thường sử dụng để thực hiện hành vi gian lận trong BCKQHĐKD

Các khoản mục trong BCKQHĐKD Số quan sát NN LN TB Độ lệch chuẩn

Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 485 1 5 3,24 0,96

Doanh thu từ hoạt động tài chính 485 1 5 3,50 0,97

Chí phí quản lý doanh nghiệp 485 1 4 3,34 0,82

Chi phí hoạt động tài chính 485 1 5 3,47 0,96

Nguồn: Kết quả xử lý dữ liệu của tác giả Để thực hiện hành vi gian lận đối với các khoản mục trên BCKQKD, các CTNY tiến hành thực hiện các hình thức gian lận phổ biến sau (bảng 4.5):

Với mục tiêu điều chỉnh lợi nhuận theo hình thức khai khống lợi nhuận, các CTNY tiến hành khai khống doanh thu và khai giảm chi phí Đối với khoản mục doanh thu, đặc biệt DTBH và cung cấp dịch vụ là khoản mục phổ biến để các CTNY thực hiện điều chỉnh chỉ tiêu lợi nhuận bằng các cách thức gian lận phức tạp và đa dạng Cụ thể, ghi nhận sớm doanh thu thông qua ước tính kế toán là hình thức gian lận phổ biến với mức điểm trung bình cao nhất là 3,28 điểm Tiếp theo, các hình thức gian lận cố tình ghi nhận sớm doanh thu như: ghi sai niên độ kế toán (3,15 điểm), dưới hình thức ký kết hợp đồng bán hàng kèm theo điều khoản đặc biệt (3,2 điểm), khách hàng ứng trước tiền hàng (3,05 điểm), xuất hóa đơn nhưng chưa giao hàng (3,23 điểm), thông qua hệ thống phân phối (3,15 điểm) Giả mạo doanh thu với bên liên quan/khách hàng (3,2 điểm), khai khống giá trị hàng bán thông qua cho khách hàng/bên thứ ba (3,25 điểm) Cuối cùng, các giao dịch bán và tái mua tài sản (nguyên vật liệu, hàng hóa và dịch vụ) với bên liên quan (3,04 điểm) là cách thức gian lận ít thực hiện đối với các khoản mục trong BCKQHĐKD.

Cách thức gian lận đối với hành vi khai giảm khoản mục chi phí là thông qua ước tính kế toán (mức giá trị trung bình là 3,31 điểm) Kết quả này hoàn toàn trùng khớp với kết quả thống kê mô tả liên quan hành vi khai tăng giá trị tài sản trong BCĐKT Các khoản dự phòng bị hoãn hoặc không lập dự phòng giúp cho các CTNY có thể tăng giá trị tài sản trên BCĐKT và giảm chi phí liên quan nhằm tăng lợi nhuận trên BCKQHĐKD Tiếp theo, ghi nhận chi phí sai niên độ kế toán đứng vị trí thứ hai trong tính phổ biến của hành vi gian lận đối với khoản mục chi phí Ghi nhận chi phí phát sinh sai niên độ thường kết hợp với gian lận liên quan ghi nhận doanh thu sai niên độ Các CTNY ghi nhận trước doanh thu không tương ứng với chi phí phát sinh mà hạch toán chi phí sang năm sau để tăng lợi nhuận của năm hiện tại Hình thức gian lận này được KTV đánh giá mức phổ biển là 3,24 điểm Cuối cùng, bỏ sót chi phí phát sinh với mức điểm trung bình 3,22 điểm có thể là hành vi ít tác động phổ biến hơn tới gian lận trong lập BCKQHĐKD của các CTNY trên TTCK Việt Nam Như vậy, hành vi khai giảm chi phí là hành vi gian lận phổ biến tác động việc điều chỉnh số liệu trong lập BCTC.

Bảng 4.5 Kết quả thống kê mô tả về hình thức gian lận đối với khoản mục trong BCKQHĐKD

Các cách thức gian lận đối với khoản mục trong BCKQHĐKD

Số quan sát NNT LN TB Độ lệch chuẩn

Giao dịch mua bán lòng vòng tài sản 485 1 5 3,15 0,96

Ghi nhận sớm doanh thu dưới hình thức hợp đồng bán hàng kèm theo điều khoản đặc biệt 485 1 5 3,20 0,99

Ghi nhận sớm doanh thu dưới hình thức khách hàng ứng trước tiền hàng 485 1 5 3,05 0,97

Ghi nhận sớm doanh thu thông qua hình thức phân phối 485 1 5 3,23 0,95

Ghi nhận sớm doanh thu dưới hình thức trước khi giao hàng

Ghi nhận sớm doanh thu thông qua ước tính kế toán 485 1 5 3,20 0,88 Khai khống doanh thu thông qua khống giá trị hàng bán 485 1 5 3,15 0,79

Ghi giảm chi phí thông qua ước tính kế toán 485 1 5 3,24 0,98

Ghi nhận chi phí sai niên độ 485 1 5 3,22 0,98

Nguồn: Kết quả phân tích từ phần mềm SPSS Đối với BCLCTT, kết quả khảo sát trong bảng 4.6 dưới đây cho thấy các cách thức gian lận liên quan phân loại sai luồng tiền trong BCLCTT đều ở dưới mức trung bình thấp trên 3 điểm Như vậy, BCLCTT có tác động tới hành vi gian lận BCTC.

Bảng 4.6 Kết quả thống kê mô tả các cách thức gian lận trong BCLCTT

Gian lận trong BCLCTT Số quan sát NN LN TB Độ lệch chuẩn

Cố tình phân loại sai luồng tiền từ hoạt động đầu tư sang hoạt động kinh doanh 485 2 5 3,45 0,99

Cố tình phân loại sai luồng tiền từ hoạt động tài chính sang hoạt động KD 485 2 5 3,30 0,73

Nguồn: Kết quả phân tích từ phần mềm SPSS Đối với TMBCTC, kết quả khảo sát trong bảng 4.7 cho thấy cách thức gian lận phổ biến nhất trên TMBCTC là không khai báo hoặc không khai báo đầy đủ các giao dịch của các bên liên quan (3,82 điểm) Tiếp theo, không công bố những thay đổi chính sách kế toán (3,7 điểm), không công bố đầy đủ các sự kiện sau ngày khóa sổ (3,65 điểm) và không khai báo tài sản và nợ tiềm tàng (3,59 điểm) là cách thức thực hiện hành vi gian lận BCTC ít phổ biến hơn của các CTNY trên TTCK Việt Nam.

Bảng 4.7 Kết quả thống kê mô tả về các cách thức gian lận trong TMBCTC

Gian lận trong TMBCTC Số quan sát NN LN TB Độ lệch chuẩn

Không khai báo công nợ tiềm tàng 485 2 5 3,59 0,98

Không công bố đầy đủ các sự kiện sau ngày khóa sổ 485 2 5 3,65 0,88

Không khai báo hoặc khai báo không đầy đủ các giao dịch của bên liên quan

Không công bố các thay đổi chính sách kế toán 485 2 5 3,70 0,89

Nguồn: Kết quả phân tích từ phần mềm SPSS Đối với nhân tố hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam về tiêu chí đánh giá Kết quả khảo sát trong bảng 4.8 dưới đây cho thấy tiêu chí dùng để đo lường mức độ gian lận BCTC của các CTNY thường dựa theo tiêu chí Quy mô thực hiện hành vi gian lận BCTC (4,71 điểm); Hình thức thực hiện tinh vi, khó phát hiện là phổ biến (4,48 điểm) và cuối cùng là tiêu chí Tần suất thực hiện hành vi gian lận (4,17 điểm).

Bảng 4.8 Kết quả thống kê mô tả tiêu chí đo lường mức độ gian lận BCTC của các CTNY Tiêu chí đánh giá Số quan sát NN LN TB Độ lệch chuẩn

Tần suất thực hiện hành vi gian lận BCTC 485 1 5 4,17 0,62 Quy mô thực hiện hành vi gian lận BCTC 485 1 5 4,71 0,77 Hình thức thực hiện tinh vi, khó phát hiện 485 1 5 4,48 0,71

Nguồn: Kết quả phân tích từ phần mềm SPSS

4.2.2 Đánh giá độ tin cậy của các thang đo

Theo kết quả kiểm định độ tin cậy của thang đo, các chỉ số Cronbach’s Alpha đều lớn hơn 0,8 chứng tỏ các thang đo đều đảm bảo độ tin cậy đo lường tính phổ biến của các hình thức, cách thức và khoản mục dễ bị gian lận trong lập BCTC, các nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC của các CTNT trên TTCK Việt Nam (Phụ lục 4.3).

Kết quả nghiên cứu về các nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam

4.3.1 Kết quả thống kê mô tả

Dựa trên kết quả phân tích bảng 4.9 cho thấy các chỉ tiêu giá trị trung bình (mean) và độ lệch chuẩn (Std Deviation) của các nhân tố đều có giá trị cao, đều đó cho thấy các nhân tố có tác động nhiều đến hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam.

Bảng 4.9: Lượng hóa các tiêu chuẩn của các nhóm nhân tố ảnh hưởng đến hành vi gian lận BCTC của các CTNY.

Nhân tố Mã nhân tố

Trung bình Đô lệch chuẩn

I Nhóm nhân tố động cơ/áp lực

1 Sự ổn định tài chính TC 485 2 5 3,67 0,93

2 Áp lực từ bên thứ ba AL 485 2 5 3,36 0,95

3 Mục tiêu tài chính MT 485 2 5 4,01 0,97

II Nhóm nhân tố cơ hội

4 Đặc điểm BCTC, ngành nghề của CTNY NN 485 2 5 3,64 0,96

5 Chất lượng hệ thống KSNB KSNB 485 2 5 3,49 0,86

7 Đặc tính của HĐQT CTNY HĐQT 485 2 5 3,67 0,83

8 Môi trường pháp lý PL 485 2 5 3,44 0,96

9 Môi trường kinh tế vĩ mô KTVM 485 2 5 3,44 0,82

10 Kiểm toán độc lập KTĐL 485 2 5 3,54 0,97

11 Kiểm soát NN đối với hành vi gian lận KSNN 485 2 5 3,63 0,93

III Nhóm nhân tố thái độ

12 Chuẩn mực đạo đức, nghề nghiệp của BGĐ ĐĐ 485 2 5 3,43 0,93

13 Trình độ chuyên môn nghiệp vụ của BGĐ CM 485 2 5 3,59 0,86

14 Nhận thức, hiểu biết về pháp luật của

15 Thái độ, tính chuyên nghiệp của BGĐ CN 485 2 5 3,69 0,81

Nguồn: Kết quả phân tích từ phần mềm SPSS

Cụ thể như sau: Đối với nhóm nhân tố áp lực/động cơ : Áp lực từ sự ổn định tài chính (3,67 điểm) và áp lực từ bên thứ 3 (3,36 điểm); áp lực từ mục tiêu tài chính (4,01 điểm) là ba nhân tố tác động nhiều đến hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam Cụ thể, áp lực liên quan đạt được mục tiêu tài chính như mục tiêu lợi nhuận, doanh thu do BQT áp đặt đối với BGĐ nhằm đạt được mục tiêu đã đạt ra trong năm là áp lực lớn nhất đối với BGĐ thực hiện điều chỉnh số liệu trên BCTC. Tiếp theo, đối với công ty chuẩn bị lên sàn hoặc dự định phát hành thêm cổ phiếu thì áp lực hoàn thành thủ tục yêu cầu niêm yết hoặc niêm yết bổ sung cổ phiếu là nguyên nhân phổ biến để BGĐ điều chỉnh số liệu trên BCTC Áp lực thứ ba phổ biến là kết quả hoạt động kinh doanh của các CTNY bị lỗ Vì theo quy định của UBCK, các CTNY có kết quả kinh doanh lỗ thì bị đưa vào diện cảnh báo và bị hủy niêm yết nếu 3 năm liền hoạt động kinh doanh không có lãi Ngoài ra, các áp lực liên quan kỳ vọng của cộng đồng đầu tư, BGĐ về báo cáo thường niên hay thu nhập của BQT và BGĐ liên quan kết quả hoạt động kinh doanh và áp lực về tăng trưởng cũng là động cơ để các CTNY trên TTCK Việt Nam thực hiện hành vi gian lận BCTC Đối với nhóm nhân tố cơ hội , nhân tố về đặc điểm BCTC, ngành nghề và hoạt động của CTNY có mức điểm trung bình là 3,64 điểm Nhân tố này cho thấy, thông tin trên BCTC tồn tại nhiều ước tính kế toán như các khoản lập dự phòng (dự phòng nợ phải thu khó đòi, dự phòng giảm giá các khoản đầu tư chứng khoán, dự phòng giảm giá HTK, dự phòng bảo hành sản phẩm), các khoản trích khấu hao TSCĐ, các giao dịch của các bên liên quan thông qua các kỹ thuật chuyển lỗ, chuyển nợ sang bên thứ ba/các SPE hay xuất hiện các nghiệp vụ bất thường hoặc phức tạp phát sinh gần thời điểm kết thúc niên độ kế toán là cơ hội thuận lợi để các CTNY thực hiện hành vi gian lận BCTC nếu không đạt được mục tiêu doanh thu vào thời điểm cuối năm Tiếp đến là nhân tố Chất lượng KSNB là 3,49 điểm, đặc tính của HĐQT (3,67 điểm), quy mô CTNY (3,53 điểm), môi trường pháp lý và môi trường kinh tế vĩ mô (3,44 điểm), Kiểm soát của Nhà nước đối với hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam là 3,63 điểm và nhân tố kiểm toán độc lập là 3,54 điểm. Đối với nhóm nhân tố thái độ , các nhân tố thuộc nhóm này cũng đều là các nhân tố phổ biến để các CTNY trên TTCK Việt Nam thực hiện hành vi gian lậnBCTC Cụ thể, chuẩn mực đạo đức nghề nghiêp của BGĐ là 3,43 điểm, nhận thức hiểu biêt về pháp luật của BGĐ là 3,84 điểm, trình độ chuyên môn, nghiệp vụ của

BGĐ là 3,59 điểm và thái độ, tính chuyên nghiệp là 3,69 điểm Kết quả khảo sát cho thấy 15 nhân tố tác động đều có ý nghĩa thống kê đối với hành vi gian lận BCTC.

4.3.2 Kiểm định độ tin cậy của thang đo các nhân tố trong mô hình nghiên cứu Để kiểm định độ tin cậy của thang đo 15 nhân tố trong mô hình nghiên cứu đánh giá ảnh hưởng của các nhân tố đến hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam, tác giả sử dụng hệ số Cronbach Alpha và hệ số tương quan biến tổng Hệ số Cronbach Alpha cho biết các biến quan sát đo lường một nhân tố có thực sự phù hợp và tin cậy hay không Hệ số tương quan biến tổng cho biết một biến quan sát trong nhân tố có thực sự đo lường đúng khái niệm nghiên cứu hay không Theo Hair và cộng sự (2006) thì kiểm định sự tin cậy của thang đo các nhân tố trong mô hình nghiên cứu được xem là phù hợp khi đáp ứng các điều kiện sau: Hệ số Cronbach Alpha >0,6 và Hệ số tương quan biến tổng >0,3.

Kết quả thu được như sau:

1 Sự ổn định tài chính (TC)

Thang đo nhân tố sự ổn định tài chính trong mô hình nghiên cứu này được đo lường bằng 5 biến quan sát khác nhau Kết quả phân tích tại bảng 4.11 cho thấy các hệ số tương quan biến tổng đều lớn hơn 0,3 (nhỏ nhất với biến tỷ lệ lãi gộp bằng 0,351) và hệ số Cronbach Alpha cho 5 biến quan sát là α = 0,768 lớn hơn 0,6 Mặt khác, việc loại bất kỳ biến nào trong các biến quan sát cũng không thể làm tăng hệ số Cronbach Alpha, hay việc loại biến không làm tăng độ tin cậy của thang đo Điều đó chứng tỏ rằng 5 biến quan sát được thiết lập để đo lường nhân tố sự ổn định tài chính là đảm bảo tính tin cậy và phù hợp để đo lường một khái niệm nghiên cứu.

Bảng 4.10: Kết quả kiểm định sự tin cậy thang đo nhân tố sự ổn định tài chính

Cronbach Alpha nếu loại biến

Tốc độ tăng TS bình quân của 2 năm liền trước năm

Chênh lệch lợi nhuận và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh α= 0,768

Lỗ năm trước liền kề 0,714 0,729

Liên tục phát sinh dòng tiền âm 0,692 0,745

Nguồn: kết quả phân tích từ phần mềm SPSS

2 Áp lực từ bên thứ ba (AL)

Về mặt lý thuyết trong mô hình nghiên cứu này tác giả thiết lập từ 3 biến quan sát: áp lực từ đòn cân nợ, từ khả năng tự tài trợ và từ nhu cầu huy động vốn để đo lường nhân tố “Áp lực từ bên thứ ba” Kết quả phân tích từ dữ liệu nghiên cứu cho thấy tất cả các biến quan sát đều có hệ số tương quan với biến tổng lớn hơn 0,3, hệ số Cronbach Alpha là α = 0,754 lớn hơn 0,6 (bảng 4.11) Điều đó cho thấy nhân tố Áp lực từ bên thứ ba được đo lường bằng các biến quan sát đã thiết lập đạt giá trị tin cậy và phù hợp để đo lường một khái niệm nghiên cứu.

Bảng 4.11: Kết quả kiểm định sự tin cậy thang đo nhân tố áp lực từ bên thứ ba

Biến quan sát Hệ số Cronbach

Cronbach Alpha nếu loại biến Áp lực từ đòn cân nợ α = 0,754

0,886 0,513 Áp lực từ khả năng tự tài trợ 0,750 0,806 Áp lực từ nhu cầu huy động vốn 0,819 0,661

Nguồn: kết quả phân tích từ phần mềm SPSS

3 Mục tiêu tài chính (MT)

Nhân tố mục tiêu tài chính trong mô hình nghiên cứu được thiết lập từ 2 biến quan sát khác nhau Kết quả phân tích từ dữ liệu nghiên cứu cho thấy hệ số Cronbach Alpha lớn hơn 0,6 (α = 0,735), các hệ số tương quan biến tổng đều lớn hơn 0,3 (bảng 4.12) Điều đó cho thấy nhân tố mục tiêu tài chính được đo lường bằng các biến quan sát đã được thiết lập đảm bảo tính tin cậy và phù hợp.

Bảng 4.12: Kết quả kiểm định sự tin cậy thang đo nhân tố mục tiêu tài chính

Biến quan sát Hệ số Cronbach Alpha Tương quan biến tổng

Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) α = 0,735

Tỷ suất sinh lời trên VCSH (ROE) 0,895

Nguồn: kết quả phân tích từ phần mềm SPSS

4 Đặc điểm BCTC và ngành nghề hoạt động của CTNY (NN)

Nhân tố đặc điểm BCTC và ngành nghề hoạt động của CTNY trong mô hình nghiên cứu được thiết lập từ 2 biến quan sát khác nhau là tính phức tạp trong lĩnh vực ngành nghề kinh doanh và tính phức tạp của các khoản mục trên BCTC của CTNY.Kết quả phân tích từ dữ liệu nghiên cứu cho thấy hệ số Cronbach Alpha lớn hơn 0,6 (a

= 0,784), các hệ số tương quan biến tổng đều lớn hơn 0,3 (bảng 4.13) Điều đó cho thấy đặc điểm BCTC và ngành nghề hoạt động của CTNY được đo lường bằng 2 biến quan sát đã được thiết lập đảm bảo tính tin cậy và phù hợp.

Bảng 4.13: Kết quả kiểm định sự tin cậy thang đo nhân tố đặc điểm BCTC và ngành nghề hoạt động của CTNY

Biến quan sát Hệ số Cronbach

Tính phức tạp trong lĩnh vực ngành nghề kinh doanh của

Tính phức tạp của các khoản mục trên BCTC của CTNY 0,908

Nguồn: kết quả phân tích từ phần mềm SPSS

5 Chất lượng hệ thống kiểm soát nội bộ (KSNB)

Nhân tố chất lượng hệ thống KSNB được tác giả thiết lập 3 biến quan sát Kết quả phân tích từ dữ liệu nghiên cứu (bảng 4.14) cho thấy, hệ số Cronbach Alpha 0,576 nhỏ hơn 0,6 Các hệ số tương quan biến tổng của 3 biến quan sát là môi trường kiểm soát, hệ thống thông tin và các hoạt động kiểm tra, giám sát của BGĐ đều lớn hơn 0,3 Cần xem xét nếu loại biến “Các hoạt động kiểm tra, giám sát” ra khỏi thang đo của nhân tố chất lượng hệ thống KSNB trong mô hình nghiên cứu thì hệ số Cronbach Alpha sẽ tăng lên thành 0,751 > 0,6 (đáp ứng được độ tin cậy của thang đo). Như vậy, cần phải loại biến “Các hoạt động kiểm tra, giám sát” để nhân tố chất lượng hệ thống KSNB là đảm bảo tính tin cậy cần thiết và phù hợp.

Bảng 4.14: Kết quả kiểm định sự tin cậy thang đo nhân tố chất lượng hệ thống KSNB

Biến quan sát Hệ số Cronbach

Cronbach Alpha nếu loại biến

Các hoạt động kiểm tra, giám sát 0,563 0,751

(Nguồn: kết quả phân tích từ phần mềm SPSS

Trong mô hình lý thuyết thang đo “Quy mô CTNY” được xây dựng từ 4 biến quan sát khác nhau Kết quả phân tích từ dữ liệu nghiên cứu cho thấy hệ số CronbachAlpha lớn hơn 0,6 (a =0,790), các hệ số tương quan biến tổng của các biến quan sát đều lớn hơn 0,3 (bảng 4.15) Mặt khác, việc loại bất kỳ biến nào trong các biến quan sát cũng không thể làm tăng hệ số Cronbach Alpha Điều đó cho thấy nhân tố “Quy mô CTNY” được đo lường bằng bốn biến quan sát được thiết lập là đảm bảo tính tin cậy và phù hợp.

Bảng 4.15: Kết quả kiểm định sự tin cậy thang đo nhân tố quy mô CTNY

Biến quan sát Hệ số Cronbach

Cronbach Alpha nếu loại biến

Thời gian hoạt động của Công ty α =0,790

Quy mô vốn của Công ty 0,759 0,756

Quy mô khách hàng của Công ty 0,800 0,735

Quy mô nhân viên của Công ty 0,745 0,780

Nguồn: kết quả phân tích từ phần mềm SPSS

7 Đặc tính của hội đồng quản trị (HĐQT)

Về mặt lý thuyết trong mô hình nghiên cứu này tác giả thiết lập từ 5 biến quan sát: quy mô HĐQT; số lượng thành viên HĐQT độc lập; Tỷ lệ thành viên HĐQT có chuyên môn về kế toán tài chính; Sự kiêm nhiệm hai chức danh tổng giám đốc và chủ tịch HĐQT; Số lượng thành viên HĐQT có mối quan hệ thân tộc để đo lường nhân tố Đặc tính của HĐQT Kết quả phân tích từ dữ liệu nghiên cứu cho thấy, hệ số Cronbach Alpha là α = 0,730 lớn hơn 0,6 Các biến quan sát quy mô HĐQT; số lượng thành viên HĐQT độc lập; Sự kiêm nhiệm hai chức danh tổng giám đốc và chủ tịch HĐQT; Số lượng thành viên HĐQT có mối quan hệ thân tộc và Tỷ lệ thành viên HĐQT có chuyên môn về kế toán tài chính và có hệ số tương quan biến tổng đều lớn hơn 0,3 Điều đó cho thấy nhân tố “Đặc tính của HĐQT CTNY” được đo lường bằng các biến quan sát đã thiết lập đạt giá trị tin cậy và phù hợp để đo lường một khái niệm nghiên cứu.

Bảng 4.16: Kết quả kiểm định sự tin cậy thang đo nhân tố đặc tính của HĐQT

Biến quan sát Hệ số

Cronbach Alpha nếu loại biến

Tỷ lệ thành viên độc lập trong HĐQT 0,703 0,686

Tỷ lệ thành viên HĐQT có chuyên môn về kế toán tài chính 0,702 0,687

Sự kiêm nhiệm hai chức danh Tổng giám đốc và chủ tịch HĐQT 0,656 0,694

Thành viên HĐQT có mối quan hệ thân tộc 0,728 0,674

Nguồn: kết quả phân tích từ phần mềm SPSS

8 Môi trường pháp lý (PL)

Thang đo nhân tố môi trường pháp lý trong mô hình nghiên cứu này được đo lường bằng 3 biến quan sát khác nhau Kết quả phân tích tại bảng 4.17 cho thấy các hệ số tương quan biến tổng đều lớn hơn 0,3 và hệ số Cronbach Alpha cho 3 biến quan sát là α = 0,831 lớn hơn 0,6 Kết quả này cho biết khi loại bất kỳ biến nào trong các biến quan sát cũng không làm tăng hệ số Cronbach Alpha, hay việc loại biến không làm tăng độ tin cậy của thang đo đo lường Điều đó chứng tỏ rằng 3 biến quan sát được thiết lập để đo lường nhân tố môi trường pháp lý là đảm bảo tính tin cậy và phù hợp để đo lường một khái niệm nghiên cứu.

Bảng 4.17: Kết quả kiểm định sự tin cậy thang đo nhân tố môi trường pháp lý

Biến quan sát Hệ số Cronbach

Cronbach Alpha nếu loại biến

Sự đầy đủ của hệ thống chuẩn mực và chế độ kiểm toán α =0,831

Sự phù hợp của hệ thống chuẩn mực kế toán 0,893 0,703

Chế tài xử phạt và trách nhiệm của các bên liên quan 0,824 0,829

Nguồn: kết quả phân tích từ phần mềm SPSS

9 Môi trường kinh tế vĩ mô (KTVM)

Trong mô hình nghiên cứu, thang đo Môi trường kinh tế vĩ mô được xây dựng từ 3 biến quan sát khác nhau Kết quả phân tích từ dữ liệu nghiên cứu (bảng 4.18) cho thấy các hệ số tương quan biến tổng của 3 biến quan sát là mức độ lạm phát, mức độ ổn định về an ninh, chính trị và mức độ thay đổi chính sách thuế đều lớn hơn 0,3, nhưng hệ số Cronbach Alpha = 0,376 nhỏ hơn 0,6 (không đảm bảo độ tin cậy của thang đo) Tuy nhiên, nếu loại biến “Mức độ thay đổi chính sách thuế” ra khỏi thang đo của nhân tố môi trường kinh tế vĩ mô trong mô hình nghiên cứu thì hệ số Cronbach Alpha sẽ tăng lên thành 0,880 > 0,6 (đáp ứng được độ tin cậy của thang đo) Vì thế, cần phải loại biến “Mức độ thay đổi chính sách thuế” để đảm bảo cho các biến quan sát dùng đo lường nhân tố Môi trường kinh tế vĩ mô đảm bảo tính tin cậy và phù hợp.

Bảng 4.18: Kết quả kiểm định sự tin cậy thang đo nhân tố môi trường KTVM

Biến quan sát Hệ số Cronbach

Cronbach Alpha nếu loại biến

Mức độ ổn định về an ninh, chính trị 0,558 -0,589

Mức độ thay đổi chính sách thuế 0,522 0,880

Nguồn: kết quả phân tích từ phần mềm SPSS

10 Kiểm toán độc lập (KTĐL)

Thang đo Kiểm toán độc lập trong mô hình nghiên cứu này được đo lường bằng

2 biến quan sát khác nhau Kết quả phân tích tại bảng 4.19 cho thấy, các hệ số tương quan biến tổng đều lớn hơn 0,3 và hệ số Cronbach Alpha cho 2 biến quan sát là α 0,775 lớn hơn 0,6 Điều đó chứng tỏ rằng 2 biến quan sát được thiết lập để đo lường nhân tố Kiểm toán độc lập là đảm bảo tính tin cậy và phù hợp để đo lường một khái niệm nghiên cứu.

Bảng 4.19: Kết quả kiểm định sự tin cậy thang đo nhân tố kiểm toán độc lập Biến quan sát Hệ số Cronbach Alpha Tương quan biến tổng

Nguồn: kết quả phân tích từ phần mềm SPSS

11 Kiểm soát của Nhà nước đối với hành vi gian lận BCTC (KSNN)

BÀN LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ CÁC KHUYẾN NGHỊ94 5.1 Bàn luận kết quả nghiên cứu về các nhân tố tác động đến hành vi gian lận

Nhóm nhân tố về Động cơ/áp lực

Nhóm nhân tố về Động cơ/áp lực là nhóm nhân tố có các biến đều tác động thuận chiều tới hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam Trong đó, áp lực đối với BGĐ để đạt được các mục tiêu tài chính của BQT đặt ra; áp lực từ việc hoàn thành thủ tục yêu cầu niêm yết trên TTCK; lỗ từ hoạt động kinh doanh đe dọa khả năng phá sản hoặc hủy niêm yết trên TTCK; tỷ suất lợi nhuận hay kỳ vọng của bên thứ ba, BGĐ quá lạc quan về thông tin trong báo cáo thường niên, đã tạo ra động cơ khiến các CTNY thực hiện hành vi gian lận BCTC.

Nhân tố “Sự ổn định tài chính” (TC) có quan hệ thuận chiều với hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam, có hệ số = 0,108 với p-value = 0,002

< 0,05 Điều này có nghĩa là các CTNY trên TTCK Việt Nam chịu áp lực về sự ổn định tài chính càng cao thì khả năng xảy ra hành vi gian lận BCTC càng lớn.

Nhân tố “Áp lực từ bên thứ 3” (AL) có quan hệ thuận chiều với hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam, hệ số = 0,112 với p-value = 0,001 < 0,05. Điều này có nghĩa là các CTNY trên TTCK Việt Nam chịu áp lực lớn từ bên thứ 3 thì khả năng xảy ra hành vi gian lận BCTC càng nhiều.

Nhân tố “Mục tiêu tài chính” (TC) có quan hệ thuận chiều với hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam, hệ số = 0,106 với p-value = 0,001 < 0,05. Điều này có nghĩa là các CTNY trên TTCK Việt Nam chịu áp lực về mục tiêu tài chính càng lớn thì khả năng xảy ra hành vi gian lận BCTC càng nhiều. Điều này được giải thích bởi đặc điểm của TTCK Việt Nam, một thị trường còn nhiều bất cập, rủi ro và còn non trẻ, nhà đầu tư phần lớn là đầu tư ngắn hạn, chỉ quan tâm đến những CTNY có mức sinh lời nhanh, thiếu các tổ chức tạo lập thị trường Hơn nữa, nhiều nhà đầu tư Việt Nam khi tham gia vào thị trường thiếu sự am hiểu cơ bản cần thiết, thiếu tính phân tích và dự đoán, thường đầu tư theo yếu tố tâm lý và bị ảnh hưởng bởi cảm tính Theo nghiên cứu của nhóm tác giả Nguyễn Hồng Việt Thành và cộng sự (2013) về tâm lý của các nhà đầu tư Việt Nam thì “các nhà đầu tư Việt Nam có tâm lý đầu tư bầy đàn, tâm lý đầu tư theo phong trào, thiếu kiến thức, thiếu kỳ vọng riêng” Do thiếu sự chuyên nghiệp và thiếu kiến thức nên hầu hết các nhà đầu tư đôi khi chỉ quan tâm những công ty có lợi nhuận cao và liên tục, điều này khiến các CTNY gặp áp lực trong việc duy trì mức lợi nhuận cao và ổn định để giữ chân hoặc thu hút nhà đầu tư mới Với những đặc điểm như vậy, rõ ràng cả phía cơ quan quản lý và bên đầu tư đều cần phải có những giải pháp bền vững nhằm xây dựng một TTCK đúng nghĩa, hiện đại và hiệu quả.

Mặc khác, với thực trạng TTCK của Việt Nam hiện nay, các CTNY huy động vốn vẫn chủ yếu là từ kênh ngân hàng TTCK cần được cải thiện từng bước nhằm hướng tới việc xây dựng một thị trường vững mạnh, như vậy, áp lực trong mâu thuẫn của quan hệ đại diện giữa chủ nợ - nhà quản lý (doanh nghiệp) sẽ giảm đi, nhà quản lý sẽ hạn chế vi phạm hợp đồng ràng buộc và từ đó có thể tác động tích cực tới việc cung cấp thông tin nhằm công bố những con số trung thực và hợp lý cho người sử dụng thông tin Thông thường, khi đánh giá một CTNY, các nhà đầu tư chủ yếu quan tâm tới khả năng sinh lời của cổ phiếu hay thông tin về kết quả kinh doanh trên BCTC (Charfeddine và cộng sự 2013), do đó nếu CTNY hoạt động không có hiệu quả, giá cổ phiếu giảm thì sẽ khó thu hút được nhà đầu tư Do đó, để duy trì sự ổn định tài chính, đạt được các mục tiêu tài chính, các CTNY trên TTCK Việt Nam sẽ tìm cách thực hiện hành vi gian lận BCTC Đây cũng là cơ sở để giúp các nhà đầu tư đánh giá thận trọng hơn về hiệu quả kinh doanh của các CTNY được thể hiện trên BCTC nhằm đưa ra được quyết định đầu tư chính xác nhất.

Nhóm nhân tố về Thái độ

Nhóm nhân tố thứ hai tác động phổ biến tới gian lận trong lập BCTC là nhóm nhân tố về Thái độ (BGĐ cố tình can thiệp vào chính sách kế toán để chỉnh số liệu và BGĐ quan tâm quá mức cổ phiếu để duy trì hoặc tăng giá cổ phiếu, BGĐ có tư cách đạo đức yếu kém, hạn chế KTV tiếp cận với nhân viên và thông tin với BQT về hành vi gian lận trong lập BCTC) Dựa vào kết quả phân tích hồi quy đa biến cho thấy:

Nhân tố “Chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp của BGĐ” (ĐĐ) có quan hệ thuận chiều với hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam, có hệ số 0,156 với p-value = 0,000 < 0,05 Điều này có nghĩa là các CTNY trên TTCK ViệtNam vi phạm về chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp càng cao thì khả năng xảy ra hành vi gian lận BCTC càng lớn.

Nhân tố “Trình độ chuyên môn nghiệp vụ của BGĐ ” (CM) có quan hệ ngược chiều với hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam, hệ số = - 0,125 với p-value = 0,000 < 0,05 Điều này có nghĩa là việc BGĐ của công ty có trình độ chuyên môn cao sẽ giúp cho nhận biết được rủi ro liên quan đến công ty mình, phát hiện được các sai phạm trọng yếu để ngăn chặn được hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam.

Nhân tố “Nhận thức, hiểu biết về pháp luật của BGĐ” (PL) có quan hệ thuận chiều với hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam, hệ số = 0,126 với p-value = 0,000 < 0,05 Điều này có nghĩa là Ý thức kém trong việc tuân thủ pháp luật của BGĐ thì khả năng xảy ra hành vi gian lận BCTC càng nhiều.

Nhân tố “Thái độ, tính chuyên nghiệp của BGĐ” (CN) có quan hệ thuận chiều với hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam, hệ số = 0,114 với p- value = 0,001 < 0,05 Điều này có nghĩa là các CTNY trên TTCK Việt Nam vi phạm về Thái độ, tính chuyên nghiệp của BGĐ càng lớn thì khả năng xảy ra hành vi gian lậnBCTC càng nhiều.

Nhóm nhân tố về Cơ hội

Nhóm nhân tố về Cơ hội: Trong số 8 nhân tố thuộc nhóm nhân tố cơ hội thì có 5 nhân tố mang ý nghĩa thống kê giải thích nguyên nhân các CTNY trên TTCK Việt Nam thực hiện hành vi gian lận BCTC Đó là: Nhân tố “Đặc điểm BCTC và ngành nghề hoạt động của CTNY” (NN) có quan hệ thuận chiều với hành vi gian lận BCTC của CTNY trên TTCK Việt Nam, có hệ số beta = 0,100 và p-value = 0,003 < 0,05. Với kết quả này, Đặc điểm BCTC và ngành nghề hoạt động của CTNY càng phức tạp thì khả năng thực hiện hành vi gian lận BCTC của CTNY trên TTCK Việt Nam càng nhiều Tại Việt Nam, các khoản mục/nghiệp vụ trên BCTC của các CTNY trên TTCK thường phức tạp vì các khoản mục như hàng tồn kho và các khoản đầu tư tài chính là các khoản mục gặp khó khăn trong việc đánh giá tính trung thực, hợp lý Điều này, sẽ càng gây khó khăn cho KTV trong việc thu thập các bằng chứng thích hợp, cũng như khả năng phát hiện gian lận của KTV, vì vậy dẫn đến các ý kiến kiểm toán có thể không xác đáng, theo đó sẽ là cơ hội để các CTNY thực hiện hành vi gian lận BCTC.

Nhân tố “Đặc tính HĐQT” (HĐQT) có quan hệ ngược chiều với hành vi gian lận BCTC của CTNY trên TTCK Việt Nam, có hệ số beta= -0,147 và p-value = 0,000

< 0,05 Với kết quả này, đây là nhân tố tác dụng hạn chế hành vi gian lận BCTC Tuy nhiên, tại Việt Nam, cơ cấu sở hữu tập trung cao, sở hữu Nhà nước, các cổ đông lớn thường giữ vai trò thành viên HĐQT, thậm chí là chủ tịch hoặc chủ tịch kiêm tổng giám đốc, đặc biệt với các DNNN khi chuyển đổi sang công ty cổ phần thì việc bầu HĐQT và việc có thành viên HĐQT độc lập thì cũng là về mặt hình thức, hiện tượng kiêm nhiệm chức danh vẫn còn nhiều (Lê Hoàng Tùng, 2009; Bùi Thị Thủy, 2015). Trong khi đó, khi có xung đột lợi ích giữa các chủ thể phát sinh càng nhiều thì thành viên độc lập sẽ có vai trò trong việc bảo vệ nhà đầu tư Vì thế yêu cầu đặt ra là cần có sự hoàn chỉnh quy định của pháp luật về tỷ lệ thành viên độc lập trong HĐQT.Tất cả những đều này có thể là do vấn đề quản trị công ty tại Việt Nam chưa thực sự được quan tâm chặt chẽ, thông tin về HĐQT hay số thành viên độc lập chưa chắc đã thực sự tin cậy Đây sẽ là một lưu ý quan trọng đối với cơ quan quản lý trong việc hoàn thiện môi trường pháp lý; bổ sung cơ sở pháp lý chi tiết, đầy đủ; tăng cường tần suất tăng kiểm tra thường xuyên để hạn chế được khả năng xảy ra hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam Ngoài ra cũng giúp cho nhà quản lý trong nâng cao hiệu quả việc quản trị công ty khi cải thiện được chất lượng hệ thống KSNB. Chính vì thế, cần củng cố chất lượng quản trị công ty nhằm đạt được một bộ máy quản trị tốt, từ đó đóng góp cho sự phát triển của TTCK Việt Nam, tăng khả năng bảo vệ nhà đầu tư và kiểm soát được hành vi gian lận BCTC của các CTNY.

Nhân tố “Môi trường pháp lý” (PL) có quan hệ thuận chiều với hành vi gian lận BCTC của CTNY trên TTCK Việt Nam, có hệ số = 0,136 với p-value = 0,000 < 0,05. Với kết quả này, mức tác động của nhân tố môi trường pháp lý càng cao thì thì khả năng thực hiện hành vi gian lận BCTC của CTNY trên TTCK Việt Nam càng nhiều

Nhân tố “Kiểm toán độc lập” (KTĐL) tương quan âm với hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam theo hệ số = - 0,118 và p-value = 0,01 0,05 Đó là các nhân tố: Chất lượng hệ thống KSNB, Môi trường kinh tế vĩ mô và Quy mô CTNY Giải thích cho sự không phù hợp của các nhân tố này trong việc dự báo hành vi gian lận BCTC có thể thấy như sau: Chưa có những quy định bắt buộc về việc phải thiết lập và duy trì KSNB đối với CTNY Hiện nay việc yêu cầu duy trì và thiết lập KSNB chủ yếu được quy định trong khối các tổ chức tín dụng đối với nhóm doanh nghiệp còn lại hầu như chưa có quy định nào về việc duy trì KSNB Chính vì vậy bản thân các CTNY sẽ không có ý thức xây dựng và duy trì KSNB mang tính bắt buộc mà chỉ mang tính hình thức Mặt khác, quy mô các CTNY tại Việt nam hiện nay thường là nhỏ, mang nhiều yếu tố gia đình do đó nhu cầu thực sự cho việc thiết lập và duy trì KSNB nhiều khi không thực sự được quan tâm Hơn nữa, xây dựng và duy trì KSNB sẽ làm tăng chi phí của CTNY Chính vì thế việc các KTV đánh giá nhân tố chất lượng hệ thống KSNB không có tác động đến hành vi gian lận BCTC là hoàn toàn có cơ sở.

Kết quả nghiên cứu của đề tài trùng với kết quả nghiên cứu của Albrecht and Romney (1986), Heiman và cộng sự (1996), Bell và Carcello (2000), Apostolou và cộng sự (2001), Graham và Bedard (2003), Moyes và cộng sự (2005), Mock & Turner

(2005), Trần Thị Giang Tân (2014) Tuy nhiên, kết quả nghiên cứu của Luận án cũng không tương đồng với một số nghiên cứu Gramling và Myres (2003), Moyes (2007),Gulkvist và cộng sự (2012), Albullatif (2013) cho rằng nhân tố về quy mô CTNY và môi trường kinh tế vĩ mô có tác động lớn đến hành vi gian lận BCTC của các CTNY.

Các khuyến nghị

Các khuyến nghị được đưa ra chủ yếu dựa trên kết quả nghiên cứu ở chương 4, có tham khảo ý kiến của các chuyên gia và dựa vào đặc điểm của các CTNY trên TTCK Việt Nam trong bối cảnh hiện nay còn non trẻ khi TTCK Việt Nam đang trong quá trình phát triển, có nhiều biến động và chưa phải là một thị trường hoàn chỉnh; những hạn chế của bản thân hệ thống kế toán Việt Nam và các đặc điểm riêng về BCTC của CTNY; về ngành nghề hoạt động của CTNY để có những đề xuất với các cơ quan chức năng, các nhà quản lý cho phù hợp.

5.2.1 Khuyến nghị đối với các CTNY

 Các CTNY cần tăng cường cơ chế quản trị công ty để thúc đẩy công ty hoạt động hiệu quả, tăng cường giá trị doanh nghiệp, thu hút đầu tư vì mục tiêu phát triển lâu dài và bền vững trên TTCK Việt Nam

Tăng cường quản trị công ty tức xây dựng một CTNY có thiết chế, chính sách tốt, tăng cường nhiệm vụ, sự độc lập, quyền hạn, trách nhiệm của HĐQT Hiện nay, quy chế quản trị các CTNY xây dựng chủ yếu dựa vào điều lệ mẫu và quy chế quản trị CTNY của Bộ Tài chính Như vậy, cơ chế quản trị công ty chỉ mới đáp ứng về yêu cầu tuân thủ pháp luật trong quản trị công ty mà chưa có tính hiệu quả trong quản lý, điều hành và giám sát.

Kết quả nghiên cứu ở chương 4 đã chỉ rõ mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam, trong đó nhân tố đặc tính của HĐQT có tác động không nhỏ đến hành vi gian lận BCTC HĐQT đóng một vai trò quan trọng trong việc ngăn chặn và kiểm soát được hành vi gian lận BCTC Kết quả nghiên cứu cũng chỉ ra rằng: BGĐ thường lạm dụng quyền hạn để khống chế KSNB Do đó, BQT cần tăng cường chức năng giám sát và kiểm soát đối với các hành vi gian lận này Đặc biệt, thiết kế môi trường kiểm soát hiệu quả, tăng cường kiểm soát định kỳ, thiết lập cơ cấu quản trị độc lập giữa HĐQT với Ban điều hành (không tồn tại kiêm nhiệm giữa vị trí Tổng giám đốc và Chủ tịch HĐQT - tránh mâu thuẫn lợi ích trong công ty) Bên cạnh đó, các CTNY xây dựng năng lực quản trị công ty tạo lập môi trường kiểm soát đầy đủ, minh bạch và hiệu lực từ cấp quản trị cao nhất là HĐQT, ban kiểm soát và ban điều hành Phân tách chức năng điều hành và chức năng giám sát, phê duyệt Xây dựng hệ thống thông tin quản trị đầy đủ và thông suốt từ cấp trên xuống cấp dưới nhằm hạn chế cơ hội thực hiện hành vi gian lận HĐQT cần có biện pháp và chế tài xử lý nghiêm cấm các hành vi gian lận trong tổ chức và đối với các cấp quản lý của các CTNY.

Mặt khác, theo kết quả nghiên cứu khi quy mô HĐQT càng lớn sẽ làm tăng khả năng xảy ra hành vi gian lận BCTC Do đó, các doanh nghiệp nên lập bản điều lệ cụ thể, phù hợp với đặc điểm doanh nghiệp của mình, nên bổ sung các quy định liên quan đến quy mô HĐQT tối đa Các cổ đông khi bầu ra HĐQT không nên xây dựng một Hội đồng quá đông, theo Jensen (1993), một HĐQT có khoảng bảy thành viên trở lại sẽ làm quy trình hoạt động đơn giản hơn, giúp các thành viên giao tiếp dễ dàng, hoạt động giám sát và kiểm soát hiệu quả hơn Sự tham gia của thành viên HĐQT có chuyên môn tài chính, kế toán sẽ làm giảm khả năng xảy ra hành vi gian lận BCTC Vì vậy, trong các thành viên HĐQT độc lập tối thiểu cần phải có một thành viên có kinh nghiệm và chuyên môn về kế toán tài chính Bằng sự am hiểu chuyên môn sâu giúp thành viên HĐQT độc lập có khả năng phản biện cũng như đề xuất những hoạt động của Ban điều hành trong việc thiết lập, duy trì và cải tiến hệ thống KSNB Ngoài ra, cần giảm thiểu các trường hợp thành viên HĐQT thực hiện điều hành công ty Gia tăng các thành viên không điều hành trong HĐQT giúp HĐQT kiểm soát BGĐ tốt hơn, giảm thiểu hành vi gian lận BCTC Khi bầu các thành viên của HĐQT, các cổ đông công ty nên hạn chế chọn lựa các thành viên có mối quan hệ thân tộc Việc làm này sẽ tránh được sự câu kết của các thành viên trong gia đình vì mục đích tư lợi để giảm khả năng xảy ra hành vi gian lận BCTC.

 CTNY cần duy trì, thiết kế và nâng cao chất lượng hoạt động của hệ thống KSNB để có thể ngăn ngừa được hành vi gian lận BCTC một cách hữu hiệu

Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng chất lượng hệ thống KSNB đóng một vai trò quan trọng trong việc ngăn ngừa và phát hiện hành vi gian lận BCTC của các CTNY trên TTCK Việt Nam Thông qua việc tham khảo ý kiến của các chuyên gia, để tăng cường chất lượng hoạt động của hệ thống KSNB cần tập trung vào việc tăng cường tính độc lập, nhiệm vụ của ban KSNB.

Tăng cường tính độc lập trong ban KSNB

- Trong thực tế cho thấy người quyết định thành viên ban KSNB tại ĐHCĐ là do các thành viên HĐQT và BGĐ Nhằm tăng cường tính độc lập thật sự cho ban KSNB, ban KSNB sẽ được bầu dựa vào số cổ đông tham dự tại ĐHCĐ, mỗi người là một phiếu bầu. Với phương thức này sẽ loại bỏ sự áp đặt các cổ đông sở hữu nhiều cổ phiếu mà chủ yếu là các thành viên HĐQT và BGĐ Mặt khác, vì bản thân các thành viên ban KSNB là những người không tham gia trực tiếp vào công việc hằng ngày hoặc nắm giữ chức danh quản lý của doanh nghiệp, do đó mọi hoạt động của ban KSNB sẽ hướng đến bảo vệ cổ đông nhiều hơn.

- Theo quy định hiện nay, các thành viên ban KSNB không nắm giữ chức danh quản lý trong doanh nghiệp, điều đồng nghĩa với việc có thể họ là nhân viên của doanh nghiệp, như vậy phần nào là giảm tính độc lập Do đó, cần yêu cầu ít nhất 2/3 thành viên ban KSNB là thành viên độc lập, trong đó có trưởng ban KSNB.

- Nhằm đảm bảo tính độc lập của ban KSNB, điều 122 luật Doanh nghiệp có quy định

“Không phải là vợ hoặc chồng, cha, cha nuôi, mẹ, mẹ nuôi, con, con nuôi, anh, chị, em ruột của thành viên HĐQT, Giám đốc hoặc Tổng giám đốc và người quản lý khác”.Tuy nhiên trong thực tế, theo ý kiến chuyên gia cho thấy tính độc lập của ban KSNB bị vi phạm khi có quan hệ trực tiếp hay gián tiếp về lợi ích kinh tế với thành viên HĐQT, Giám đốc hoặc Tổng giám đốc và người quản lý khác Do đó, luật doanh nghiệp cần bổ sung điều các thành viên ban KSNB hoặc ít nhất là Trưởng ban KSNB phải là người không có mối quan hệ về lợi ích với các thành viên trên Các thành viên này cần có sự cam kết về việc đảm bảo tính độc lập của mình.

- Thù lao ban KSNB phải được đề xuất riêng và do ĐHCĐ quyết định, không đưa chung quỹ thù lao HĐQT và ban KSNB Mặt khác, ban KSNB có quyền đề xuất kinh phí về tư vấn từ bên ngoài khi cần thiết.

Tăng cường nhiệm vụ ban KSNB

Theo Thông tư 121/2012/TT-BTC, Bộ tài chính cần trao quyền cho Ban kiểm soát nhiều hơn trong vai trò giám sát quá trình lập và công bố thông tin BCTC Cụ thể:

- Giám sát về tính trung thực các thông tin trên BCTC, đặc biệt các thông tin phi tài chính ở góc độ trung thực, hợp lý thông qua việc đánh giá những cơ sở mà từ đó HĐQT và BGĐ dùng làm căn cứ để đưa ra những nhận định, đặc biệt các phân tích mang tính chất dự báo, nhằm tránh hiện tượng gian lận BCTC

- Đề xuất lựa chọn CTKT độc lập, mức phí kiểm toán và mọi vấn đề liên quan đến sự rút lui hay bãi nhiệm của CTKT độc lập; Thảo luận với KTV độc lâp về tính chất và phạm vi kiểm toán trước khi bắt đầu việc kiểm toán; Giám sát tính độc lập của KTV độc lập, phương pháp và kế hoạch làm việc của kiểm toán độc lập.

- Giám sát nhiệm vụ các thành viên HĐQT và thành viên HĐQT độc lập về những định hướng liên quan đến xây dựng và cải tiến hệ thống KSNB cũng như quá trình công bố thông tin nói chung và thông tin BCTC nói riêng