Các nhân tố tác động đến hành vi gian lận báo cáo tài chính của các công ty niêm yết

Bộ GIO DụC Và ĐàO TạO Trờng đại học kinh tế quốc dân Vũ Thị Thục Oanh CC NHÂN Tố TC Động đến hành vi gian lận bo co tài cc công ty niấm yết Chuyấn ngành: TàI CHíNH - NGÂN HàNG MÃ số: 62340201 Ngời hớng dÉn khoa häc: PGS.TS Cao ThÞ ý Nhi TS Nguyễn Thị Thanh Hơng Hà Nội - 2018 LI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu tự thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Hà Nội, ngày tháng năm 2018 Tác giả Vũ Thị Thục Oanh MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG VÀ SƠ ĐỒ DANH MỤC PHỤ LỤC CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Tổng quan nghiên cứu 1.2.1 Các cơng trình nghiên cứu nước liên quan đến đề tài 1.2.2 Khoảng trống nghiên cứu .8 1.3 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.3.1 Mục tiêu nghiên cứu .9 1.3.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu .10 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 10 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 10 1.5 Các đóng góp luận án 10 1.6 Khung nghiên cứu luận án 11 1.7 Kết cấu Luận án 12 KẾT LUẬN CHƯƠNG .12 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HÀNH VI GIAN LẬN BCTC CỦA CTNY VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG 14 2.1 Khái quát hành vi gian lận BCTC CTNY 14 2.1.1 Khái niệm gian lận hành vi gian lận BCTC 14 2.1.2 Các hình thức gian lận BCTC 16 2.1.3 Động thực hành vi gian lận BCTC 20 2.1.4 Tác hại hành vi gian lận BCTC .22 2.1.5 Một số vấn đề chung TTCK CTNY TTCK tác động tới BCTC 23 2.1.6 Thực trạng gian lận BCTC các CTNY TTCK Việt Nam .27 2 Các lý thuyết vận dụng để nghiên cứu hành vi gian lận BCTC CTNY 29 2.2.1 Lý thuyết thông tin bất cân xứng 29 2.2.2 Lý thuyết đại diện 32 2.2.3 Lý thuyết bàn cân gian lận dựa dấu hiệu báo động đỏ 34 2.2.4 Lý thuyết tam giác gian lận .36 2.3 Các nhân tố tác động tới hành vi gian lận BCTC CTNY 39 2.3.1 Nhóm nhân tố thuộc động cơ/ áp lực 39 2.3.2 Nhóm nhân tố thuộc hội .42 2.3.3 Nhóm nhân tố thái độ 48 KẾT LUẬN CHƯƠNG .51 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 52 3.1 Phương pháp nghiên cứu định tính 52 3.1.1 Thiết kế nghiên cứu định tính 52 3.1.2 Kết nghiên cứu định tính .53 3.2 Phương pháp nghiên cứu định lượng .59 3.2.1 Giả thuyết nghiên cứu 59 3.2.2 Thiết kế câu hỏi khảo sát 63 3.2.3 Thông tin đối tượng khảo sát phương pháp thu thập số liệu .64 3.2.4 Phương pháp xử lý liệu 65 KẾT LUẬN CHƯƠNG .68 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 69 4.1 Kết thông tin nhân học đối tượng khảo sát 69 4.2 Kết nghiên cứu hành vi gian lận BCTC CTNY TTCK Việt Nam 69 4.2.1 Kết thống kê mô tả 69 4.2.2 Đánh giá độ tin cậy thang đo 74 4.3 Kết nghiên cứu nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC CTNY TTCK Việt Nam 75 4.3.1 Kết thống kê mô tả 75 4.3.2 Kiểm định độ tin cậy thang đo nhân tố mơ hình nghiên cứu 77 4.3.3 Kết phân tích khám phá nhân tố EFA 85 4.3.4 Kết phân tích tương quan 88 4.3.5 Kết phân tích hồi quy đa biến 89 KẾT LUẬN CHƯƠNG .93 CHƯƠNG BÀN LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ CÁC KHUYẾN NGHỊ94 5.1 Bàn luận kết nghiên cứu nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC CTNY TTCK Việt Nam 94 5.1.1 Nhóm nhân tố Động cơ/áp lực 94 5.1.2 Nhóm nhân tố Thái độ .95 5.1.3 Nhóm nhân tố Cơ hội 96 5.2 Các khuyến nghị 98 5.2.1 Khuyến nghị CTNY 99 5.2.2 Khuyến nghị CTKT KTV độc lập 103 5.2.3 Khuyến nghị nhà đầu tư 106 5.2.4 Khuyến nghị Hội KTV hành nghề Việt Nam, Bộ Tài Ủy ban chứng khoán Nhà nước 107 5.3 Một số hạn chế gợi ý nghiên cứu tương lai đề tài 112 5.3.1 Hạn chế nghiên cứu 112 5.3.2 Hướng nghiên cứu tương lai .112 KẾT LUẬN CHƯƠNG .114 KẾT LUẬN .115 DANH MỤC CÔNG TRÌNH KHOA HỌC CỦA TÁC GIẢ 116 TÀI LIỆU THAM KHẢO 117 PHỤ LỤC 129 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT KÝ HIỆU NỘI DUNG BCTC BCTC BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQHĐKD Báo cáo kết hoạt động kinh doanh BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ BGĐ Ban giám đốc BQT Ban quản trị CCDV Cung cấp dịch vụ CTNY CTNY CTKT Cơng ty kiểm tốn 10 DTBH Doanh thu bán hàng 11 GVHB Giá vốn hàng bán 12 HĐQT Hội đồng quản trị 13 HTK Hàng tồn kho 14 KSNB Kiểm soát nội 15 KPT Khoản phải trả 16 KTV KTV 17 KTVNB KTV nội 18 KTVĐL KTV độc lập 19 LN Lớn 20 NNHĐ Ngành nghề hoạt động 21 NN Nhỏ 22 TB Trung bình 23 TTCK TTCK 24 TSCĐ Tài sản cố định 25 TMBCTC Thuyết minh BCTC 26 VCSH Vốn chủ sở hữu 27 UBCK Uỷ ban chứng khoán DANH MỤC BẢNG VÀ SƠ ĐỒ Bảng 2.1 Phân biệt sai sót gian lận BCTC 15 Bảng 3.1: Tổng hợp đánh giá mức độ ảnh hưởng nhân tố đến hành vi gian lận BCTC CTNY TTCK Việt Nam 54 Bảng 3.2: Tổng hợp nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC CTNY TTCK Việt Nam 58 Bảng 3.3: Tổng hợp tiêu chí đo lường nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC CTNY TTCK Việt Nam 60 Bảng 4.1 Kết thống kê mô tả hình thức thực hành vi gian lận BCTC CTNY TTCK Việt Nam .69 Bảng 4.2 Kết thống kê mô tả khoản mục thường sử dụng để thực hành vi gian lận BCĐKT .70 Bảng 4.3 Kết thống kê mơ tả hình thức gian lận khoản mục bảng cân đối kế toán 71 Bảng 4.4 Kết thống kê mô tả khoản mục thường sử dụng để thực hành vi gian lận BCKQHĐKD 71 Bảng 4.5 Kết thống kê mơ tả hình thức gian lận khoản mục BCKQHĐKD 73 Bảng 4.6 Kết thống kê mô tả cách thức gian lận BCLCTT 73 Bảng 4.7 Kết thống kê mô tả cách thức gian lận TMBCTC .74 Bảng 4.8 Kết thống kê mơ tả tiêu chí mức độ gian lận BCTC CTNY 74 Bảng 4.9: Lượng hóa tiêu chuẩn nhóm nhân tố ảnh hưởng đến hành vi gian lận BCTC CTNY 75 Bảng 4.10: Kết kiểm định tin cậy thang đo nhân tố ổn định tài 77 Bảng 4.11: Kết kiểm định tin cậy thang đo nhân tố áp lực từ bên thứ ba 78 Bảng 4.12: Kết kiểm định tin cậy thang đo nhân tố mục tiêu tài 78 Bảng 4.13: Kết kiểm định tin cậy thang đo nhân tố đặc điểm BCTC ngành nghề hoạt động CTNY 79 Bảng 4.14: Kết kiểm định tin cậy thang đo nhân tố chất lượng hệ thống KSNB 79 Bảng 4.15: Kết kiểm định tin cậy thang đo nhân tố quy mô CTNY 80 Bảng 4.16: Kết kiểm định tin cậy thang đo nhân tố đặc tính HĐQT 80 Bảng 4.17: Kết kiểm định tin cậy thang đo nhân tố môi trường pháp lý 81 Bảng 4.18: Kết kiểm định tin cậy thang đo nhân tố môi trường KTVM 82 Bảng 4.19: Kết kiểm định tin cậy thang đo nhân tố kiểm toán độc lập 82 Bảng 4.20: Kết kiểm định tin cậy thang đo nhân tố kiểm soát Nhà nước hành vi gian lận BCTC 82 Bảng 4.21: Kết kiểm định tin cậy thang đo nhân tố chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp BGĐ 83 Bảng 4.22: Kết kiểm định tin cậy thang đo nhân tố Trình độ chun mơn nghiệp vụ BGĐ .83 Bảng 4.23: Kết kiểm định tin cậy thang đo nhân tố Nhận thức, hiểu biết pháp luật BGĐ .84 Bảng 4.24: Kết kiểm định tin cậy thang đo nhân tố Thái độ, tính chuyên nghiệp BGĐ .84 Bảng 4.25: Kết phân tích khám phá nhóm nhân tố động cơ/áp lực .85 Bảng 4.26: Kết phân tích khám phá nhóm nhân tố hội 86 Bảng 4.27: Kết phân tích khám phá nhóm nhân tố thái độ .87 Bảng 4.28 Kết phân tích tương quan biến 88 Bảng 4.29 Kiểm định mức độ giải thích mơ hình (Model Summary) 90 Bảng 4.30 Kiểm định mức độ phù hợp mơ hình (phương sai - ANOVA) 90 Bảng 4.31 Kết phân tích hồi quy ảnh hưởng nhân tố đến hành vi gian lận BCTC CTNY TTCK Việt Nam 91 Sơ đồ 1.1: Quy trình nghiên cứu luận án 12 Sơ đồ 2.1: Mơ hình bàn cân gian lận 34 Sơ đồ 2.2: Mơ hình tam giác gian lận 36 Sơ đồ 3.1: Mơ hình nghiên cứu .59 DANH MỤC PHỤ LỤC PHỤ LỤC 2.1 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU NƯỚC NGOÀI VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HÀNH VI GIAN LẬN BCTC 129 PHỤ LỤC 2.2: TỔNG QUAN CÁC MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY VỀ HÀNH VI GIAN LẬN BCTC 132 PHỤ LỤC 3.1 DANH SÁCH CÁC CHUYÊN GIA THAM GIA PHỎNG VẤN 133 PHỤ LỤC 3.2 PHIẾU PHỎNG VẤN CHUYÊN GIA VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HÀNH VI GIAN LẬN BCTC CTNY TRÊN TTCK VIỆT NAM 134 PHỤ LỤC 3.3 KẾT QUẢ PHỎNG VẤN CHUYÊN GIA VỀ TIÊU CHÍ ĐO LƯỜNG CÁC NHÂN TỐ 139 PHỤ LỤC 3.4 PHIẾU KHẢO SÁT VỀ MỨC ĐỘ ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HÀNH VI GIAN LẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CTNY TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 141 PHỤ LỤC 3.5: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HÀNH VI GIAN LẬN BCTC TẠI MỘT SỐ CÁC CƠNG TY ĐIỂN HÌNH 147 PHỤ LỤC 4.1: THÔNG TIN VỀ NHÂN KHẨU HỌC ĐỐI TƯỢNG KHẢO SÁT 153 PHỤ LỤC 4.2 ĐÁNH GIÁ ĐỘ TIN CẬY CỦA THANG ĐO 154 PHỤ LỤC 4.3: KẾT QUẢ KIỂM TRA ĐA CỘNG TUYẾN 155 10 CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài BCTC (BCTC) cho biết kết hoạt động CTNY (CTNY) qua tổng hợp tình hình tài Độ tin cậy chất lượng thơng tin tài BCTC nhân tố tác động trực tiếp đến sách nhà đầu tư Do vậy, hành vi gian lận BCTC xảy lợi ích cá nhân chủ sở hữu doanh nghiệp, dẫn đến sai lầm việc định khiến cho nhà đầu tư phải chịu tổn thất nặng nề kinh tế Thời gian gần đây, tác động khủng hoảng kinh tế giới làm cho cơng ty rơi vào tình trạng tài cạn kiệt, kéo theo gia tăng không ngừng số lượng doanh nghiệp bị phá sản trở thành động cho hành vi gian lận BCTC ngày tăng Trong số phải kể đến cơng ty: Enron, Lucent, Worldcom, Xerox, Waste Management, Rite Aid, Global Crossing, Adelphia, Qwest, Deutsche Bank, Toshiba cho có hành vi gian lận BCTC Theo kết điều tra Hiệp hội nhà điều tra gian lận (ACFE, 2014), tổn thất gian lận hàng năm ước tính tồn giới khoảng 3.700 tỷ USD Không thế, theo báo cáo World Bank (2013), ngân hàng hàng đầu giới Deutsche Bank vào tháng 4/2013 tiết lộ số tài sản bị che dấu từ năm 2008 đến trị giá 395,5 tỷ Euro (tương đương 19% tổng tài sản trị giá 2.003 tỷ Euro Ngân hàng này) Vào tháng 07/2015, kiện Toshiba – thương hiệu tiếng Nhật Bản thổi phồng lợi nhuận lên đến 1,2 tỷ USD Những số liệu minh chứng dẫn đến suy nghĩ sai lệch nhà đầu tư rủi ro bảng cân đối kiểm tốn so với thực tế Tại Việt Nam, trường hợp minh chứng điển hình cho hành vi gian lận BCTC kể đến như: Công ty Cổ phần Bông Bạch Tuyết (BBT), Công ty Cổ phần Dược Viễn Đông (DVD), Công ty Cổ phần Tập đoàn Kỹ nghệ Gỗ Trường Thành (TTF), Tổng công ty Cổ phần Xuất nhập Xây dựng Việt Nam (VCG)… Cụ thể, TTF công bố BCTC quý II/2016 với khoản lỗ gộp tới 807 tỷ đồng lỗ ròng 1.073 tỷ đồng Nguyên nhân đến từ việc kiểm kê phát thiếu tới gần 980 tỷ đồng hàng tồn kho trích dự phịng khoản phải thu khó địi Hay việc cơng ty cổ phần thép Việt Ý năm 2011 phải cộng thêm 111 tỷ đồng dự phòng khiến lợi nhuận sau kiểm toán rơi từ 110 tỷ xuống 27,2 tỷ đồng (HOSE, 2012) Những số làm tăng thêm lo ngại nhiều hành vi gian lận BCTC CTNY TTCK PHỤ LỤC 3.4 PHIẾU KHẢO SÁT VỀ MỨC ĐỘ ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HÀNH VI GIAN LẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CTNY TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM Lời giới thiệu Kính gửi Q Ông/ Bà: Tôi nghiên cứu sinh trường Đại học Kinh tế Quốc dân với đề tài: “Các nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC CTNY” Để phục vụ cho mục đích nghiên cứu mình, tơi mong muốn nhận thơng tin từ Quý Ông/ Bà theo nội dung cách khoanh trịn vào phù hợp điền thông tin vào khoảng trống Tôi xin đảm bảo thông tin cá nhân Phiếu khảo sát hồn tồn bảo mật thơng tin mà Quý Ông/ Bà cung cấp vấn dùng cho mục đích phân tích, tổng hợp đề tài nghiên cứu Trân trọng cảm ơn tham gia Quý Ông/ Bà! PHẦN 1: THÔNG TIN CÁ NHÂN Họ tên người vấn: Giới tính: Nghề nghiệp: Cơ quan cơng tác: Số năm công tác: PHẦN 2: CÂU HỎI KHẢO SÁT A Hành vi gian lận BCTC CTNY TTCK Việt Nam Xin Ơng/Bà vui lịng khoanh trịn vào đánh giá theo số phù hợp thông tin hỏi Mức độ phổ biến STT Nội dung câu hỏi 1.2 Bình thường Cao Rất cao Hành vi gian lận phổ biến CTNY TTCK Việt Nam? Khai khống lợi nhuận/tài sản (Điều chỉnh tăng lợi nhuận, tăng quy 1.1 Rất thấp Thấp mô tài sản, giảm nợ phải trả) Khai giảm lợi nhuận/tài sản (Điều chỉnh giảm lợi nhuận, giảm quy mô tài sản, tăng công nợ phải trả) 5 1.3 Điều hòa lợi nhuận Mức độ phổ biến hành vi gian lận khoản mục BCĐKT CTNY Mức độ phổ biến STT Nội dung câu hỏi Rất thấp Thấp Bình thường Cao Rất cao TTCK Việt Nam? 2.1 Tiền khoản tương đương tiền 2.2 Khoản phải thu 2.3 Hàng tồn kho 2.4 TSCĐ 2.5 Các khoản đầu tư tài 2.6 Nợ phải trả 2.7 Vốn chủ sở hữu 2.8 Khoản mục khác:………………………………………………………… Hình thức gian lận phổ biến BCÐKT CTNY TTCK Việt Nam? 3.1 Giả mạo tài sản 3.2 Khai khống tài sản thơng qua vốn hóa chi phí 3.3 Khai khống tài sản thông qua ước tính kế tốn 3.4 Khai khống giá trị tài sản mua vào 3.5 Bỏ sót cơng nợ 5 3.6 Ghi nhận công nợ thông qua chuyển công nợ phải trả sang bên liên quan 3.7 Phân loại sai công nợ sang vốn chủ sở hữu 3.8 Hình thức khác:………………………………………………………… Mức độ phổ biến hành vi gian lận khoản mục BCKQKD CTNY TTCK Việt Nam? 4.1 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 4.2 Doanh thu từ hoạt động tài 4.3 Giá vốn hàng bán 4.4 Chi phí bán hàng 4.5 Chí phí quản lý doanh nghiệp 4.6 Chi phí hoạt động tài 4.7 Khoản mục khác:……………………………………………………… 5 Hình thức gian lận phổ biến BCKQKD CTNY TTCK Việt Nam? 5.1 Giả mạo doanh thu 5.2 Giao dịch mua bán lòng vòng tài sản 5.3 Ghi nhận sớm doanh thu hình thức hợp đồng bán hàng kèm theo Mức độ phổ biến STT Nội dung câu hỏi Rất thấp Thấp Bình thường Cao Rất cao điều khoản đặc biệt 5.4 Ghi nhận sớm doanh thu hình thức khách hàng ứng trước tiền 5.5 Ghi nhận sớm doanh thu thơng qua hình thức phân phối 5.6 Ghi nhận sớm doanh thu hình thức trước giao hàng 5.7 Ghi nhận sớm doanh thu thơng qua ước tính kế tốn 5.8 Khai khống doanh thu thông qua khống giá trị hàng bán 5.9 Vốn hóa chi phí 5.10 Bỏ sót chi phí 5.11 Ghi giảm chi phí thơng qua ước tính kế toán 5.12 Ghi nhận chi phí sai niên độ 5.13 Ý kiến khác:……………………………………………………………… 5 5 6.1 6.2 6.3 CTNY thường thực hành vi gian lận phổ biến BCLCTT? Cố tình phân loại sai luồng tiền từ hoạt động đầu tư sang hoạt động KD Cố tình phân loại sai luồng tiền từ hoạt động tài sang hoạt động KD Ý kiến khác: ……………………………………………………………… CTCNY thường thực hình thức gian lận phổ biến Thuyết minh BCTC? 7.1 Không khai báo công nợ tiềm tàng 7.2 Không công bố đầy đủ kiện sau ngày khóa sổ 7.3 7.4 Không khai báo khai báo không đầy đủ giao dịch bên liên quan Không công bố thay đổi sách kế tốn 7.5 Ý kiến khác:……………………………………………………………… Mức độ ảnh hưởng Mức độ thực hành vi gian lận BCTC CTNY? Rất thấp Thấp Bình thường Cao 8.1 Tần suất thực hành vi gian lận BCTC 8.2 Quy mô thực hành vi gian lận BCTC 8.3 Hình thức thực tinh vi, khó phát 8.4 Ý kiến khác:……………………………………………… Rất cao B Các nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC CTNY TTCK Việt Nam Xin Ông/ Bà đánh giá mức độ ảnh hưởng nhân tố sau đến hành vi gian lận BCTC CTNY TTCK Việt Nam nay? Xin Ơng/ Bà trả lời hình thức khoanh trịn vào số phù hợp mức độ ảnh hưởng nhân tố theo đánh giá Ông/ Bà (Khoanh trịn vào phù hợp theo mức độ ảnh hưởng từ Rất thấp đến Rất cao) Mức độ ảnh hưởng NHÓM NHÂN TỐ Cao Rất Rất thấp Thấp Bình thường 1.1 Tốc độ tăng TS bình quân năm liền trước năm gian lận 1.2 Chênh lệch lợi nhuận dòng tiền từ hoạt động kinh doanh 1.3 Lỗ năm trước liền kề 1.4 Liên tục phát sinh dòng tiền âm 1.5 Tỷ lệ lãi gộp 2.1 Đòn cân nợ 2.2 Khả tự tài trợ 2.3 Nhu cầu huy động vốn 3.1 Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA 3.2 Tỷ suất sinh lời VCSH (ROE) 4.1 Tính phức tạp lĩnh vực ngành nghề hoạt động CTNY 4.2 Tính phức tạp khoản mục BCTC CTNY 5.1 Mơi trường kiểm sốt 5.2 Hệ thống thông tin 5.3 Các hoạt động kiểm tra, giám sát 6.1 Thời gian hoạt động Công ty 6.2 Quy mô vốn Công ty cao I/Nhóm nhân tố động cơ/áp lực Sự ổn định tài Áp lực việc đáp ứng kỳ vọng từ bên thứ 3 Mục tiêu tài II/ Nhóm nhân tố hội Đặc điểm BCTC ngành nghề, hoạt động CTNY Chất lượng hệ thống KSNB Quy mô CTNY Mức độ ảnh hưởng NHÓM NHÂN TỐ Cao Rất Rất thấp Thấp Bình thường 6.3 Quy mô khách hàng Công ty 6.4 Quy mô nhân viên Công ty 7.1 Quy mô HĐQT 7.2 Tỷ lệ thành viên độc lập HĐQT 7.3 Tỷ lệ thành viên HĐQT có chun mơn kế tốn tài 7.4 Sự kiêm nhiệm Tổng giám đốc chủ tịch HĐQT 7.5 Thành viên HĐQT có mối quan hệ thân tộc 8.1 Sự đầy đủ hệ thống chuẩn mực chế độ kiểm toán 8.2 Sự phù hợp hệ thống chuẩn mực kế toán 8.3 Chế tài xử phạt trách nhiệm bên liên quan 9.1 Mức độ lạm phát 9.2 Mức độ ổn định an ninh, trị 9.3 Mức độ thay đổi sách thuế 10,1 Big 4 10,2 Non Big 4 11.1 Tần suất kiểm tra thường xuyên 11.2 Cơ sở pháp lý chi tiết, đầy đủ 11.3 Mức độ phát hành vi gian lận BCTC 11.4 Kế hoạch kiểm soát thực đầy đủ 12.1 BGĐ có tiền sử vi phạm pháp luật 12.2 BGĐ có đạo đức yếu kém, lối sống xa hoa 12.3 BGĐ có tính độc đốn, chun quyền 12.4 BGĐ tham vọng mức kết kinh doanh cao Đặc tính HĐQT Mơi trường pháp lý Môi trường kinh tế vĩ mô 10, Kiểm toán độc lập 11 Kiểm soát nhà nước hành vi gian lận BCTC CTNY III/Nhóm nhân tố thái độ 12 Chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp BGĐ Mức độ ảnh hưởng NHÓM NHÂN TỐ Cao Rất Rất thấp Thấp Bình thường 13.1 Đào tạo chuyên ngành 13.2 Cập nhật kiến thức đầy đủ 13.3 Khả tự nghiên cứu, cập nhật thông tin 13.4 Kinh nghiệm làm việc ngành 14.1 Sự hiểu biết BGĐ luật pháp 14.2 Ý thức tuân thủ pháp luật BGĐ luật pháp 14.3 Sự hiểu biết BGĐ quy định pháp lý có liên quan 15.1 Thái độ trực, khách quan, cơng 15.2 BGĐ có hành vi khống chế KSNB 15.3 BGĐ có bất đồng với KTV, hạn chế phạm vi kiểm tốn 15.4 BGĐ khơng có ý thức tuân thủ quy định nghề nghiệp cao 13 Trình độ chuyên môn nghiệp vụ BGĐ 14 Nhận thức, hiểu biết pháp luật BGĐ 15 Thái độ, tính chuyên nghiệp BGĐ PHẦN 3: Ý KIẾN KHÁC (nếu có) Xin Ơng/ Bà cho ý kiến bổ sung (nếu có) đánh giá nhân tố ảnh hưởng tới hành vi gian lận BCTC CTNY TTCK Việt Nam Mức độ ảnh hưởng Ý kiến bổ sung (nếu có) đánh giá nhân tố ảnh hưởng tới hành vi gian lận BCTC CTNY TTCK Việt Nam Rất thấp Thấp ……………………………………………… Xin trân trọng cảm ơn ý kiến đóng góp Q Ơng/ Bà Bình thường Cao Rất cao 156 PHỤ LỤC 3.5: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HÀNH VI GIAN LẬN BCTC TẠI MỘT SỐ CÁC CƠNG TY ĐIỂN HÌNH Các nhân tố tác động gây hành vi gian lận BCTC Các hình thức gian lận Người thực BCTC Công ty Động cơ/Áp lực Cơ hội Thái độ −Liên tục phát sinh dòng tiền âm −Chất lượng KSNB yếu −Tăng trưởng nhanh −Tài sản, công nợ, chi phí dựa viên BQT BGĐ −Khai khống doanh thu thơng ước tính quan trọng −BGĐ liên tục biện minh cho qua giao dịch với bên −Những nghiệp vụ bất thường phương pháp kế tốn khơng phù liênquan thời gianngắn −Áp lực từ nhu cầu huy động vốn −Áp lực từ khả tự tài trợ Zhenghou −Lỗ năm trước liền kề phức tạp phát sinh cuối kỳ kế toán Baiwen (2000) −Yếu đạo đức thành−Giả mạo doanh thu hợp −Vốn hóa chiphí −BGĐ kỳ vọng q mức vào việc−Sử dụng sai mục đích vốn tăng giá cổ phiếu huyđộng −Hỗn phân bổ chi phí −Áp lực BGĐ đạt BQT, Giám đốc điều hành, GĐTC kế toán trưởng −Khai khống giá trị tài sản thông doanh số cao theo yêu cầu qua việc khai giảm chi BQT phí −Khơng lập dự phịng nợ phải thukhó địi −Áp lực tăng trưởng (xếp vị trí 18−Yếu KSNB −BGĐ q mức trì gia −Che dấu cơng nợ ngồi BCĐKT thơng qua bên liên quan danh sách tạp chí−Các nghiệp vụ bất thường phát tăng giá trị cổ phiếu SPE Forturn 500) tăng giá trị cổ sinh gần ngày kết thúc kỳ kế−Yếu đạo đức thành phiếu −Giả mạo doanh thu thông qua viên BGĐ toán Enron (2001) −Tăng trưởng nhanh bất thường−Mở cơng ty có ưu đãi thuế−Duy trình văn hóa doanh nghiệp so với cơng ty ngành khơng trung thực khơng có lý rõ ràng −Nhu cầu huy động thêm nguồn−Các giao dịch quan trọng với bên−và không đề cao giá trị đạo đức tài trợ khoản liên quan ngồi q trình bán tài sản cao trao đổi tài sản với SPE −Che dấu tài sản hoạt động không hiệu SPE thông qua Giám đốc điều hành, GĐTC ban lãnh đạo cấp cao Các nhân tố tác động gây hành vi gian lận BCTC Công ty Động cơ/Áp lực Cơ hội kinh doanh vay bảo lãnh cho SPE, ngân hàng JPMorgan BCLCTT không hiệuquả −Không khai báo đầy đủ thông tin bên liên quan tăng lãi bất lợi BCTC (mở 900 SPE thực kinh doanh giao dịch kinhdoanh) −Áp lực tăng trưởng khó khăn về−KSNB yếukém tài thương vụ sát−Giám sát hoạt động BGĐ nhập 60 công ty viễn thông không hiệuquả −Tăng giá trị cổ phiếu (2002) BCTC −BGĐ có hành vi khống chế KTV −Báo cáo sai lệch luồng tiền −Áp lực lớn việc báo cáo lãi 3.WorlCom Người thực Thái độ và−Giám sát hoạt động BGĐ Citigroup Các hình thức gian lận −Ban GĐ quan tâm q mức trì−Vốn hóa chiphí gia tăng giá trị cổ phiếu −Giảm luồng tiền hoạt động −Yếu đạo đức thành kinh doanh sang hoạt động đầu viên BGĐ −Tài sản xác định dựa tư Tổng giám đốc điều hành, −BGĐ có hành vi khống chế KTV −Khai khống lợi thương mại GĐTC điều hành GĐTC nắm giữ cách không ghi giảm giá lãnh đạo cấp hàng tỷ USD cổ phiếu trị lợi thươngmại −Lợi ích tài Giám đốc ước tính kế tốn cao −Trích lập quỹ dự phịng mua −Tăng trưởng nhanh bất thường sắm tài sản cao chi phí so với cơng ty ngành thực tế phát sinh −Liên tục phát sinh luồng tiền âm từ−Yếu KSNB khơng trì−BGĐ quan tâm mức trì−Thực giao dịch giả mạo −Giám đốc điều 4.ComRoad (2002) hoạt động kinh doanh, nguyên tắc bất kiêm nhiệm: tăng trưởng giá cổ phiếu khách hàng khơng có thậtvà hành vợ BCTC lãi chồng giám đốc điều hành, vợ với doanh nghiệp nhà cung cấp thật Giám đốc điều giả mạo doanh thu (chiếm 90% hành với vai doanh thu), tạo tài khoản ứng trị phụ trách sát BGĐ vợ thành viên trước cho người bán, phải thu, kế toán, nhân BQT phải trả, chi phí nguyên vật bán −Áp lực đạt mục tiêu lợi nhuận từ BQT đặt −Áp lực đáp ứng yêu cầu niêm yết phụ trách tài −Yếu đạo đức thành −Yếu hoạt động giám −Các giao dịch quan trọng với viên BGĐ liệugiả mạo,… hàng, đồng Các nhân tố tác động gây hành vi gian lận BCTC Công ty Động cơ/Áp lực Cơ hội bên liên quan −Áp lực trì giá cổ phiếu −Lợi ích tài liên quan tình hình tài đơn vị niêm Các hình thức gian lận Người thực BCTC Thái độ nằm thời thành viên hoạt động kinh doanh thông BQT thường yết −Áp lực tăng trưởng tăng giá cổ−Yếu kémKSNB phiếu (2003) ty con, công ty ảo yếu ủy ban kiểm toán−Thành viên BGĐ can thiệp áp−Không ghi nhận khoản nợ mở rộng hoạt động kinh doanh không độc lập với lĩnh vực khác bóng đá BQT độc quyền quản truyền hình,… lý của giám đốc điều hành và−BGĐ quan tâm mức tới việc nợ ghi tăng vốn chủ sở Chủ tịch HĐQT bao gồm Tanzis tăng giá trị cổ phiếu hữu thành viên gia −Yếu đạo đức thành−Khai khống giá trị tài sản đình Tanzis => BGÐ khống viên BGĐ −Tạo tài khoản ảo thông qua chế KSNB −Nhu cầu huy động vốn −Ảnh hưởng bất lợi việc BCTC không tốt giao dịch lớn −BGĐ BQT có lợi ích tài lớn đơn vị, BGĐ thành viên thành viên nắm phần lớn cổ −phiếu đơn vị −Áp lực tăng trưởng nhanh−Yếu KSNB 6.Livedoor (2006) đạo đức nghề nghiệp thích hợp −Kiểm sốt hoạt động BGĐ −Lỗ từ hoạt động kinh doanh 5.Parmalat −BGĐ không thực tiêu chuẩn−Giả mạo doanh thu với công tiến hành mua lại nhiều công ty−BQT BGĐ khống chế KSNB ngành ngành −Thực giao dịch với −Tăng trưởng nhanh so với bên liên quan công ty ngành −BGĐ cam kết với bên thứ đặt mức việc lựa chọn−Phát hành cổ phiếu ưu đãi sách kế tốn có quyền trả lại khoản cơng Chủ tịch tập đồn Giám đốc điều hành, GĐTC ngân hàng lớn −Phát hành hóa đơn lần −Khai tăng giá trị hóa đơn −Tham vọng tăng giá cổ phiếu của−Sử dụng SPE giấu lỗ chủ tịch tập đoàn mở rộng−Ghi giao dịch bất hợp pháp hoạt động kinh doanh liên quan đến vốn chủ khoản thu nhập vào tài khoản doanh nghiệp Chủ tịch tập đoàn giám đốc cơng ty SPE, kế tốn trưởng Các nhân tố tác động gây hành vi gian lận BCTC Công ty Động cơ/Áp lực Cơ hội −Áp lực cao BQTvề lợi nhuận Các hình thức gian lận Người thực BCTC Thái độ với dự báo cao −Sử dụng đơn vị kinh doanh BGĐ −Lợi ích kinh tế BQTvà BGĐ trung gian không rõ lýdo liên quan tình hình hoạt động kinh doanh đơn vị −Áp lực tăng giá cổ phiếu lãnh đạo chủ chốt nắm giữ số lượng lớn cổ phiếu −Áp lực tăng trưởng tăng giá cổ−Yếu KSNB −Yếu đạo đức thành −Giả mạo chứng từ, sổ sách nhằm phiếu viên BGĐ −BQT BGĐ khống chế KSNB −BGĐ BQT có lợi ích tài −BGĐ quan tâm q mức tới việc lớn đơn vị, BGĐ 7.Satyam (2009) tăng tài sản (tiền mặt) BCĐKT lên tỷ USD tăng lợi nhuận nhiều năm tăng giá trị cổ phiếu −Mua bán nội gián thành viên nắm phần lớn cổ Chủ tịch kiêm giám đốc điều phiếu đơn vị hành, GĐTC −Lỗ từ hoạt động kinh doanh dẫn −đến nguy phá sản −Áp lực BGĐ mục tiêu tài BQT đặt −Áp lực thay đổi tỷ giá tác động−Yếu kémKSNB hoạt 8.Olympus (2012) động Olympus xuất của−BQT khống chế KSNB −Yếu đạo đức BQT và−Olympus tiến hành chuyển lỗ BGĐ −Cấp quản lý truyền đạt, thực −đơn vị −TTCK Nhật Bản sụt giảm 50% văn hóa doanh nghiệp khơng −Các giao dịch quan trọng với giá trị cuối năm 1999 dẫn đến lợi phù hợp không hiệu bên liên quan nằm nhuận suy giảm trình kinh doanh thơng thơng qua bên liên quan bước: bước “chia nhỏ khoản lỗ”, bước “kế hoạch lý lỗ” Cụ thể thực thơng qua việc tốn hợp đồng mua sắm thiết bị y Thành viên HĐQT, Giám đốc điều hành nhân cấp cao Các nhân tố tác động gây hành vi gian lận BCTC Công ty Động cơ/Áp lực Cơ hội Olympus Người thực BCTC Thái độ thường −BQT BGĐ tham vọng trì −Phát sinh quy định kế−Tồn nghiệp vụ bất toán (áp dụng Kế toán doanh Các hình thức gian lận thường phức tạp nghiệp Nghị định Council áp−Sử dụng đơn vị kinh doanh dụng giá trị hợp lý vào năm trunggian tế tập đoàn Anh trị giá 2,2 giá cổ phiếu xu hướng tăng tỉ USD năm trưởng doanhnghiệp khoản chi trả bao gồm −BGÐ cam kết với ngân hàng mức dự báo thu nhập cao 2008 Trong tiền tư vấn khổng lồ 687 triệu USD tiền 773 triệu USD cho công ty nước - 1997 cơng cụ tài năm −Giám sát hoạt động BGĐ 1999) hiệu −Áp lực cao BQT BGĐ −Cơ cấu tổ chức phức tạp, khơng trì giá cổ phiếu ổn định −Lợi ích BQT BGĐ gắn liền thực chất sử dụng để che giấu thua lỗ hoạt động đầu tư chứng khoán Khoản đầu tư vào cơng ty nước bị xóa vài tháng sau kết hoạt động kinh doanh hợp đồng kết thúc −Áp lực tăng doanh số cạnh−Doanh thu, chi phí xác định−BGĐ quan tâm tới việc trì−Khai tăng doanh thu cách tranh cao hãng bán lẻ dựa ước tính −Áp lực cao BGĐ kỳ 9.Tesco (2014) kế tốn quan trọng yếu tố khơng chắcchắn vọng bên thứ ba tăng giá cổ phiếu, thu nhập ghi nhận trước doanh thu từ Giám đốc điều doanh nghiệp khoản hoa hồng thương mại từ hành nhà cung cấp tự ý kéo dài GĐTC, khoản toán cho nhà Các nhà quản −Đạo đức yếu BGĐ −Áp lực cao BGĐ GĐTC−Nghiệp vụ bất thường phát sinh−BGĐ cố tình biện minh cho gần thời điểm kết thúc kỳ kế phương pháp kế tốn khơng phù cung cấp mà BQT đặt −Hỗn phân bổ chi phí phát sinh toán hợp lý lãnh đạo cấp cao −Yếu kémKSNB −Áp lực đạt doanh số cao sau−Cơ chế quản trị nội hiệu 10,Toshiba (2015) khủng hoảng tài tồn cầu 2008 −Tình hình tài cá nhân −Giám sát hoạt động BGĐ hiệu dẫn đến dấu hiệu −Đạo đức yếu BGĐ BQT −Văn hóa quản trị doanh nghiệp trì lâu dài −Khai khống doanh thu thơng qua Ba đời Tổng giao dịch với bên thứ ba Giám đốc, bán hàng với mức giá cao Giám đốc điều từ đến lần so với giá gốc, hành, Phó Các nhân tố tác động gây hành vi gian lận BCTC Các hình thức gian lận Người thực BCTC thông qua hệ thống phân phối chủ tịch Công ty Động cơ/Áp lực Cơ hội BGĐ BQT ảnh hưởng tới kết kinh doanh BGĐ khống chế KSNB Thái độ −BGĐ tham vọng mức tới việc −Các giao dịch quan trọng với bên −Áp lực cao BGĐ nhân điều hành để đạt mục liên quan nằm ngồi q trình kinhdoanh tiêu lợi nhuận BQT đề−Doanh thu, chi phí, tài sản xác định dựa ước tính kế −Áp lực huy động vốn tốn quan trọng trì gia tăng giá cổ phiếu vào thời điểm cuối kỳ, dựa HĐQT, thu nhập ước tính tỷ lệ quản lý cấp −BGĐ ln biện minh cho các−% hoàn thành dự án cao phương pháp kế tốn khơng phù−Khai giảm chi phí cách hợp hỗn ghi nhận chi phí kỳ này, giảm chi phí bán hàng,… −Sử dụng đơn vị kinh doanh trunggian − Lỗ từ hoạt động kinh doanh −Tài sản, cơng nợ hình thành từ −BGĐ yếu đạo đức 11.Cơng ty cổ ước tính kế tốn đe dọa hủy niêm yết TTCK −KSNB yếu dẫn đến BGĐ phần Bơng −BGĐ can thiệp q sâu vào sách kế toán đơn vị khống chế KSNB Bạch Tuyết −Khai giảm chi phí khấu hao TSCĐ −Khai giảm giá vốn hàng bán −Hỗn phân bổ chi phí quảng BGĐ kế toán trưởng cáo −Liên tục xuất luồng tiền âm từ−Thực giao dịch với hoạt động kinh doanh 12 Công ty cổ phần Dược Viễn Đông báo cáolãi −Áp lực tăng giá cổ phiếu bên liên quan −KSNB yếu dẫn đến BGĐ khống chế KSNB −BGĐ yếu đạo đức −BGĐ tham vọng tăng giá cổ phiếu −Tạo doanh thu ảo thông qua giao dịch bên liên quan BGĐ kế toán trưởng −Tăng trưởng đột biến so với đơn vị ngành (Nguồn: Đầu tư chứng khoán, 2008; Hỏa Ca, 2012, Jones, 2011; ICC 2015) 162 PHỤ LỤC 4.1: THÔNG TIN VỀ NHÂN KHẨU HỌC ĐỐI TƯỢNG KHẢO SÁT GIỚI TÍNH NĂM CƠNG TÁC KINH NGHIỆM PHÁT HIỆN GIAN LẬN Nguồn: kết tính tốn tác giả PHỤ LỤC 4.2 ĐÁNH GIÁ ĐỘ TIN CẬY CỦA THANG ĐO BCĐKT - Cronbach's Alpha: 0,812 Corrected Item- Cronbach's Total Alpha if Item Correlation Deleted Scale Mean if Scale Variance Item Deleted if Item Deleted Tiền khoản tương đương tiền 15,9320 13,260 0,407 0,811 KPT 14,8835 12,496 0,638 0,773 HTK 14,8447 12,152 0,655 0,769 TSCĐ 15,2330 12,475 0,562 0,785 Các khoản đầu tư tài 15,1748 11,420 0,582 0,784 Vốn chủ sở hữu 15,6505 12,759 0,561 0,786 Nợ phải trả 15,4078 13,773 0,477 0,800 Cronbach's Alpha if Item Deleted 0,812 BCKQHĐKD - Cronbach's Alpha: 0,837 DTBH- cung cấp dịch vụ 13,0097 9,755 Corrected Item-Total Correlation 0,614 Doanh thu từ hoạt động tài 13,8058 10,315 0,594 0,814 GVHB 12,9223 10,386 0,593 0,814 Chi phí bán hàng 13,8155 10,799 0,642 0,806 Chi phí quản lý doanh ngiệp 13,5631 10,131 0,676 0,797 Chi phí hoạt động tài 13,7573 11,166 0,577 0,818 Scale Mean if Scale Variance Item Deleted if Item Deleted BCLCTT Cronbach's Alpha: 0,895 Scale Variance if Item Deleted Corrected Item-Total Correlation 2,4369 0,739 0,812 2,5049 0,841 0,812 Scale Mean if Item Deleted Cố tình phân loại sai luồng tiền từ hoạt động đầu tư sang hoạt động kinh doanh Cố tình phân loại sai luồng tiền từ hoạt động tài sang hoạt động kinh doanh Cronbach's Alpha if Item Deleted 0,767 0,815 TMBCTC Cronbach's Alpha: 0,858 Scale Mean if Item Deleted Scale Variance Corrected if Item Item-Total Deleted Correlation Cronbach's Alpha if Item Deleted Không khai báo tài sản công nợ tiềm tàng 9,1845 6,015 0,642 0,843 Không công bố đầy đủ kiện sau ngày khóa sổ 9,2039 5,615 0,786 0,786 Không khai báo khai báo không đầy đủ cácgiao dịch bên liên quan 8,9903 5,225 0,778 0,786 9,4078 5,832 0,615 0,856 Không công bố thay đổi sách kế tốn,ước tính kế tốn Nguồn: kết phân tích từ phần mềm SPSS PHỤ LỤC 4.3: KẾT QUẢ KIỂM TRA ĐA CỘNG TUYẾN Thống kê đa cộng tuyến Biến Ký hiệu (Collinearity Statistics) Tolerance VIF TC ,781 1,280 Áp lực từ bên thứ ba AL ,813 1,229 Mục tiêu tài MT ,830 1,205 Đặc điểm BCTC, ngành nghề CTNY NN ,798 1,253 KSNB ,669 1,495 QM ,691 1,447 HĐQT ,745 1,341 PL ,736 1,359 Môi trường kinh tế vĩ mô KTVM ,948 1,055 10 Kiểm toán độc lập KTĐL ,693 1,442 11 lận Kiểm soát Nhà nước hành vi gian KSNN ,651 1,537 12 Chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp BGĐ ĐĐ ,826 1,210 13 Trình độ chuyên môn nghiệp vụ BGĐ CM ,894 1,119 14 Nhận thức, hiểu biết pháp luật BGĐ NT ,811 1,234 15 Thái độ, tính chuyên nghiệp BGĐ CN ,794 1,259 Sự ổn định tài Chất lượng hệ thống KSNB Quy mô CTNY Đặc tính HĐQT CTNY Mơi trường pháp lý Nguồn: kết phân tích từ phần mềm SPSS ... HƯỞNG CỦA CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HÀNH VI GIAN LẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CTNY TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VI? ??T NAM 141 PHỤ LỤC 3.5: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HÀNH VI GIAN. .. lý thuyết dùng làm tảng để nghiên cứu nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC? Câu 2: Những nhân tố tác động đến hành vi gian lận BCTC CTNY TTCK Vi? ??t Nam gì? Câu 3: Mức độ tác động nhân tố thuộc... thấy có nhóm nhân tố yếu bao gồm: nhóm nhân tố động cơ/áp lực; nhóm nhân tố hội nhóm nhân tố thái độ nhân tố cốt lõi tác động đến hành vi gian lận BCTC dấu hiệu báo động đỏ nhóm nhân tố nội Nhìn