THỊ TRƯỜNG FOREX VÀ NHỮNG CẢNH BÁO VỀ NHỮNG RỦI RO KHI THAM GIA THỊ TRƯỜNG FOREX TẠI VIỆT NAM Với phát triển công nghệ, thị trường giao dịch ngoại hối (Forex) giới cho phép t ổ chức, cá nhân quyền tham gia vào mạng lưới giao dịch tồn cầu thơng qua m ột chủ thể trung gian, nhà môi gi ới hay sàn Forex Tuy nhiên, theo quy đ ịnh pháp luật Việt Nam nay, cho phép ngân hàng, tổ chức tín dụng phi ngân hàng chi nhánh ngân hàng nước kinh doanh ngoại hối Việt Nam Theo đó, ngồi t ổ chức trên, kinh doanh ngoại hối lĩnh vực chưa pháp luật cho phép Việt Nam chưa phép mở sàn Forex Do vậy, việc người dân đầu tư vào lĩnh vực rủi ro không đư ợc pháp luật bảo vệ Bài viết thị trường Forex diễn biến thị trường Forex Việt Nam nay, từ đưa cảnh báo rủi ro tham gia thị trường Forex số khuyến nghị Thị trường Forex gì? Có thể hiểu, thị trường Forex nơi mua, bán, trao đ ổi tiền tệ quốc tế, đó, nhà kinh doanh ti ến hành mua, bán ngo ại hối để kiếm lời, chủ yếu trao đổi, mua, bán ngo ại tệ phương tiện toán qu ốc tế Bất kể đâu diễn việc mua, bán đồng tiền khác gọi thị trường Forex Thị trường Forex thị trường phi tập trung toàn cầu, nhà giao d ịch bên tham gia th ị trường thực hợp đồng dạng điện tử theo phương thức sàn (Over the counter - OTC) Các chủ thể tham gia thị trường ngoại hối là: (i) Các ngân hàng (trong đó, ngân hàng trung ương đóng vai trị t ổ chức kiểm sốt, điều hành ổn định hoạt động thị trường; ngân hàng thương mại tham gia với tư cách thực nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối cho ngân hàng nhằm đảm bảo ổn định số dư tài khoản thực dịch vụ hối đoái theo ủy nhiệm khách hàng); (ii) Các nhà môi gi ới, chủ thể trung gian giao dịch hối đoái ngân hàng, tổ chức, cá nhân với nhau; (iii) Các doanh nghi ệp, bao gồm công ty nội địa đa quốc gia, chủ yếu doanh nghiệp có chức xuất nhập Các doanh nghiệp vừa chủ thể cung ứng, vừa chủ thể mua ngoại tệ Đối tượng chiếm khối lượng mua, bán, trao đổi ngoại tệ lớn thị trường ngoại hối; (iv) Các quỹ tiền tệ (quỹ đầu tư, lương hưu, b ảo hiểm, phòng hộ ) Mục đích quỹ thu lợi nhuận Giá trị quỹ thường lớn, giao dịch họ thị trường Forex tạo chuyển dịch tiền tệ lớn, tạo nên ảnh hưởng lớn đến giá trị đơn vị tiền tệ; (v) Các cá nhân có nhu c ầu mua, bán ngoại tệ nhằm mục đích đầu tư, cho vay hay cơng tác nư ớc ngồi Thị trường Forex mang tính tồn c ầu thị trường có khoản cao giới với khối lượng giao dịch trung bình ngày 6,6 nghìn t ỷ USD (thống kê năm 2020), đó, có đ ến 80% giao d ịch đầu với mục đích tìm kiếm lợi nhuận chênh lệch tỷ giá Thị trường có tính khoản cao, lời mời chào mua, bán ngoại tệ sôi động, từ đó, hợp đồng mua bán thực dễ dàng, nhanh chóng Sự tăng trưởng nhanh chóng c thị trường biến nơi thành nơi lý tư ởng nhiều nhà giao dịch Cách thức giao dịch thị trường Forex Các giao dịch thị trường Forex giao dịch mua ngoại tệ bán ngoại tệ khác thực tức thời Có thể nhận định rằng, giao dịch Forex đầu dựa tỷ giá ngoại tệ Mọi giao dịch thực thị trường Forex bao gồm việc đồng thời mua vào bán hai đ ồng tiền Những đồng tiền gọi “cặp tỷ giá”, bao gồm đồng tiền yết giá đồng tiền định giá Giá cặp ngoại tệ cho biết cần đơn vị ngoại tệ định giá để mua đơn vị ngoại tệ Ví dụ, cặp EUR/USD: Nếu nhà đầu tư cho rằng, tỷ giá EUR tăng so với USD, họ mua vào cặp EUR/USD Nhà đầu tư bán ngoại tệ định giá mua ngo ại tệ bản, tức mua EUR/USD với giá thấp hơn, để sau bán với giá cao Chênh l ệch giá lợi nhuận nhà đầu tư Ngược lại, nhà đầu tư cho tỷ giá EUR giảm so với USD, họ bán EUR/USD Trong trư ờng hợp nhà đầu tư mua USD EUR Nhưng n ếu nhà đầu tư mua EUR USD, dự tính tỷ giá EUR tăng thực tế USD lại giảm củng cố, nhà đầu tư bị thua lỗ Giao dịch Forex có th ể đem lại lợi nhuận lớn, có th ể có rủi ro liên quan Thị trường đầu tư Forex giao dịch khắp nơi giới với múi khác nhau, giao d ịch thị trường Forex thực 24 ngày (đối với ngày tuần), nghỉ vào ngày cuối tuần Trên thị trường Forex có nhiều bên tham gia, h ọ giao dịch với mục đích khác S ẽ khơng xác cho r ằng thực giao dịch thị trường Forex với mục đích kiếm tiền Mỗi bên tham gia vào thị trường có vai trị riêng, đối lập vậy, họ khiến cho thị trường trở nên ổn định Hoạt động thị trường Forex Việt Nam Sự hình thành phát tri ển thị trường ngoại hối Việt Nam Trước năm 1991, kinh tế Việt Nam giai đoạn hướng nội, vấn đề ngoại thương ngoại hối thông qua Nhà nư ớc Nhiệm vụ Ngân hàng Nhà nước quản lý, ban hành sách v ề tiền tệ tín dụng Nhiệm vụ ngân hàng thương m ại kinh doanh ti ền tệ, tín dụng ngân hàng thương mại phép hoạt động kinh doanh ngoại hối Sau năm 1991, Nhà nư ớc thông qua Ngân hàng Nhà nước để thực thống quản lý ngoại hối Năm 1994, đời thị trường liên ngân hàng đánh d ấu bước ngoặt hình thành phát tri ển thị trường ngoại hối Việt Nam theo chuẩn mực quốc tế Từ năm 2004 đến nay, thị trường Forex Việt Nam dần trở nên sôi động Nhờ kết hợp kỹ thuật, hạ tầng sách đ ẩy nhanh tiến thị trường Forex, giao d ịch ngoại hối thực qua mạng Internet Hiện nay, hoạt động kinh doanh ngoại hối Việt Nam chịu điều chỉnh văn quy phạm pháp luật sau: Pháp lệnh Ngoại hối số 28/2005/PL-UBTVQH11 ngày 13/12/2005 c Ủy ban Thường vụ Quốc hội Pháp lệnh số 06/2013/PL-UBTVQH13 ngày 18/3/2013 c Ủy ban Thường vụ Quốc hội sửa đổi, bổ sung số điều Pháp lệnh Ngoại hối; Luật Xử lý vi phạm hành chính; Nghị định số 88/2019/NĐ-CP ngày 14/11/2019 Chính phủ quy định xử phạt vi phạm hành lĩnh vực tiền tệ ngân hàng (Nghị định thay Nghị định số 96/2014 /NĐ-CP ngày 17/10/2014 c Chính phủ); Thơng tư số 20/2011/TT-NHNN Ngân hàng Nhà nư ớc Việt Nam quy định việc mua, bán ngoại tệ tiền mặt cá nhân với tổ chức tín dụng phép Trong đó, Điều 36 Pháp lệnh Ngoại hối nguyên tắc kinh doanh, cung ứng dịch vụ ngoại hối quy định: “Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nư ớc tổ chức khác kinh doanh, cung ứng dịch vụ ngoại hối nước nước sau Ngân hàng Nhà nư ớc Việt Nam chấp thuận văn bản” Theo đó, tổ chức, cá nhân khơng thuộc đối tượng quy định Pháp lệnh Ngoại hối không đư ợc phép kinh doanh ngoại hối không phép mở sàn Forex Việt Nam Thực tế Việt Nam Tuy hành vi kinh doanh ngo ại tệ cá nhân, tổ chức (không thuộc đối tượng trên) vi phạm pháp luật th ời gian qua, thị trường Forex Việt Nam sôi động Theo Công an Thành ph ố Hà Nội, tính đến quý II/2021, Việt Nam, có khoảng 300 sàn giao d ịch ngoại hối trái phép tồn tại, thu hút nhi ều người tham gia đầu tư Một số tổ chức lợi dụng lòng tin người dân để đưa chiêu thức lừa đảo qua sàn Forex, n ổi lên thời gian qua tổ chức Lion Group, đầu tư ngoại hối thông qua sàn giao d ịch điện tử Fx trading markets Các thành viên tổ chức Lion Group giới thiệu có đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm xây dựng cộng đồng gần 40.000 nhà đầu tư tham gia Người muốn gia nhập Lion Group, gửi tiền đầu tư cho Ban chuyên gia c Lion Group với số tiền tối thiểu 1.000 USD S ố tiền đầu tư Ban chuyên gia giao dịch giúp với cam kết lợi nhuận 0,8 đến 1% ngày 20 - 24% tháng Ngư ời tham gia tăng thêm thu nhập thơng qua việc phát triển mạng lưới, đội nhóm riêng cách kêu gọi, vận động người khác tham gia (giống hình thức đa cấp) Tổ chức bị Công an thành phố Đà Nẵng triệt phá hồi tháng 02/2021 Đầu tháng 4/2021, Công an thành ph ố Hải Phòng phát triệt phá sàn Forex có tên Hitoption, giao d ịch khơng gian mạng, nhiều người đầu tư tham gia nhiều tỉnh, thành phố tồn quốc, nhiều người đầu tư Hải Phòng Số tiền người đầu tư vào sàn Hitoption lớn, tổng số dư người đầu tư 629.000 USD, tương đương 15 tỷ đồng (với khoảng 969 người tham gia) Trong tháng 5/2021, m ột loạt sàn Forex lừa đảo bị lực lượng công an đánh sập Một nhóm đối tượng lập gọi sàn giao dịch vàng, ngoại tệ trái phép Rforex.com đ ể chiếm đoạt hàng trăm tỷ đồng người tham gia bị công an bắt giữ Các đối tượng cầm đầu bị khởi tố tội sử dụng mạng máy tính, mạng viễn thơng, phương tiện điện tử thực hành vi chiếm đoạt tài sản Từ năm 2018 đến nay, nhóm thành lập sàn Forex, 15 website đ ể thực lừa đảo mua bán ngoại tệ vàng Hệ thống chân rết vươn 27 quốc gia, thu hút 12.000 ngư ời tham gia Thời gian qua, tính riêng sàn giao d ịch vàng, tiền ảo, ngoại tệ trái phép nhiều website giống sàn Forex Công an Thành ph ố Hà Nội phối hợp với Công an Thành ph ố Hồ Chí Minh vừa triệt phá, số tiền người tham gia lên đến hàng nghìn t ỷ đồng Bên cạnh số sàn Forex bị phát triệt phá, nhiều sàn hoạt động ngầm tiếp tục lừa đảo tổ chức, cá nhân tham gia để chiếm đoạt tài sản Cảnh báo cách thức lừa đảo nhà đầu tư Những chiêu thức hoạt động sàn Forex trái phép t ại Việt Nam phương thức lừa đảo, lợi dụng nhẹ dạ, tin người dân để chiếm đoạt tài sản Các cách thức lừa đảo, lôi kéo nhà đ ầu tư Việt Nam kể đến sau: - Do pháp luật Việt Nam chưa cho phép mở sàn giao dịch ngoại hối Việt Nam, để lấy lòng tin nhà đầu tư, đối tượng mơi giới quảng cáo sàn Forex có ngu ồn gốc từ nước ngồi, độ uy tín cao, có hệ thống kỹ thuật giúp thực giao dịch nhanh chóng, xác, đư ợc liên kết với tảng giao dịch tiền điện tử lớn giới, lãi suất cao, khoảng từ 15 - 30%/tháng tổng số tiền đầu tư - Phương thức hoạt động sàn Forex cho nhân viên môi gi ới mời chào lôi kéo, thu hút ngư ời chơi qua hình thức chào mời đầu tư qua điện thoại; liên hệ qua mạng xã hội Zalo, Viber, Facebook Thư ờng ban đầu, họ cho nhà đầu tư đánh thắng để nạp thêm nhiều tiền vào tài khoản, sau đó, tư vấn đánh lệnh lớn, thu mức phí lớn khơng rõ ràng dẫn đến hết tiền tài khoản nhà đầu tư Khi thua h ết tiền, đối tượng giới thiệu nhà đầu tư sang sàn Forex mới, với cam kết nạp tiền vào gỡ lại số tiền thua - Các sàn Forex đư ợc đối tượng quản trị thiết kế với chức can thiệp vào tài khoản khách hàng Admin có th ể tự đặt lệnh vào tài khoản khách hàng, thay đổi số dư tiền tài khoản; can thiệp vào trình đặt lệnh kéo dài độ trễ lệnh, kéo giãn khoảng giá mua bán, sau lấy hết tiền tài khoản nhà đầu tư - Việc quảng cáo, kêu gọi đầu tư thông qua sàn đ ầu tư tài chính, đ ặc biệt hình thức đầu tư thị trường ngoại hối Forex Việt Nam có dấu hiệu việc kinh doanh theo phương th ức đa cấp trái phép Cụ thể, cơng ty tài chính, sàn Forex trái phép thư ờng lôi kéo ngư ời tham gia hình thức trả thưởng, "hoa hồng" cho mơi giới sau họ mời thêm thành viên; đ ồng thời, xây dựng hệ thống kinh doanh nhi ều cấp, nhiều nhánh - Một số sàn lừa đảo nhìn giống sàn quốc tế thực tế giả, không liên thông v ới tỷ giá quốc tế Người đứng sau quản trị tự điều chỉnh thắng, thua cho nhà đầu tư sau thời gian, chiếm đoạt hết tiền nhà đầu tư, đối tượng cầm đầu đánh sập sàn giao dịch để tránh truy vết quan chức nhà đầu tư khơng thể địi lại tiền - Các đối tượng tinh vi đăng ký doanh nghi ệp mở sàn nước ngoài, khơng có q nhi ều thơng tin đư ợc cơng khai hay chí doanh nghiệp lập làm bình phong cho chiêu trị l ừa đảo - Một số sàn khẳng định với nhà đầu tư khơng thể tiền có bảo hiểm cho số tiền bỏ Đó chiêu trị lừa gạt khơng loại hình minh bạch đưa cam kết - Bản chất việc tham gia sàn Forex s ự tương tác người đầu tư chủ sàn, diễn hồn tồn khơng gian m ạng nên tiềm ẩn rủi ro lớn tài cho ngư ời tham gia Ngân hàng Nhà nư ớc Việt Nam khẳng định chưa cấp phép cho tổ chức, cá nhân kinh doanh hình th ức sàn giao dịch vàng, ngoại hối Do đó, hình thức tổ chức kinh doanh, giao dịch sàn Forex xử lý theo quy định pháp luật Theo pháp luật hành, người tham gia giao dịch vi phạm pháp luật hoạt động ngoại hối không pháp luật bảo vệ có tranh chấp, xung đột xảy Với hoạt động Forex, người tham gia đầu tư trái phép cịn có th ể bị phạt hành từ 10 - 30 triệu đồng hành vi mua, bán ngoại tệ cá nhân với mua, bán ngoại tệ tổ chức không phép thu đổi ngoại tệ theo Điều 23 Nghị định số 88/2019/NĐ-CP ngày 14/11/2019 c Chính phủ Tại khoản Điều 23 Nghị định số 88/2019/NĐ-CP quy định hành vi môi giới ngoại hối không cấp thẩm quyền cấp giấy phép bị phạt hành từ 200 - 250 triệu đồng Bên cạnh đó, việc xử lý sàn Forex trái phép v ẫn cịn nhiều khó khăn việc thu thập chứng, tài liệu chứng minh hậu quả, tìm người trực tiếp lên tiếng, tố cáo Việc truy vết để tìm kẻ cầm đầu, sáng lập đường dây không h ề đơn giản, đối tượng chủ sàn, sàn sập phủi tay nói họ người tư vấn, chia sẻ kinh nghiệm Một số khuyến nghị Đối với quan chức năng: - Ngân hàng Nhà nước tăng cường kiểm soát trung gian tốn, dịng tiền chảy vào sàn Forex trái phép; đ ồng thời, đưa hướng dẫn cụ thể, thống chế tài xử lý nhằm ngăn chặn triệt để nở rộ sàn Forex trái phép Cá c ngân hàng thương mại cần có hình thức tư vấn, hướng dẫn với khách hàng vấn đề kẻ gian hay lợi dụng để việc tốn khơng đ ảm bảo an tồn - Các quan chức năng: (i) Cần thường xuyên cảnh báo cho ngư ời sử dụng Những giao dịch thông qua ngân hàng, tổ chức trung gian việc phát có hợp pháp hay khơng khơng khó Tuy nhiên, nh ững giao dịch thông qua hệ thống cơng nghệ khơng hợp pháp khó quan chức phát hiện, xem xét, xử lý; (ii) Tăng cư ờng tuyên tuyền để người dân không tham gia vào ho ạt động kinh doanh trá hình, đa cấp… - Chính phủ giao Bộ Tư pháp chủ trì, phối hợp với bộ, ban, ngành liên quan nghiên cứu đầy đủ luật đầu tư kinh doanh sàn Forex; t ừng bước đưa vào Việt Nam để kiểm soát Đối với người tổ chức, cá nhân: Theo chuyên gia, ngư ời dân nên thận trọng lời mời chào lãi suất, lợi nhuận cao, có dấu hiệu khơng minh bạch, khơng đư ợc pháp luật cho phép Người dân, nhà đầu tư trước đầu tư tham khảo, tư vấn thêm quan chức năng, ngân hàng thương m ại, tổ chức tín dụng Cơng an Thành phố Hà Nội khuyến cáo người dân, việc sở hữu, mua bán, sử dụng loại tiền ảo làm phương ti ện toán Việt Nam bất hợp pháp, ti ềm ẩn nhiều rủi ro cho người dân thực đầu tư hình thức tiền ảo Đặc biệt, tuyệt đối khơng chuyển tiền, tham gia hội nhóm liên quan đ ến sàn giao dịch tiền ảo, Forex cá nhân, tổ chức nư ớc để tránh bị đối tượng xấu lợi dụng thực hành vi vi phạm pháp luật, gây thiệt hại tài sản cho người tham gia Tài liệu tham khảo Cổng thông tin điện tử Công an Thành ph ố Hà Nội, congan.hanoi.gov.vn https://kienthucforex.com/forex -la-gi/ Pháp lệnh Ngoại hối số 28/2005/PL-UBTVQH11 ngày 13/12/2005 c Ủy ban Thường vụ Quốc hội; Pháp lệnh số 06/2013/PL-UBTVQH13 ngày 18/3/2013 Ủy ban Thường vụ Quốc hội sửa đổi, bổ sung số điều Pháp lệnh Ngoại hối Nghị định số 88/2019/NĐ-CP ngày 14/11/2019 Chính phủ xử phạt vi phạm hành lĩnh v ực tiền tệ ngân hàng Thông tư số 20/2011/TT-NHNN ngày 29/8/2011 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định việc mua, bán ngoại tệ tiền mặt cá nhân với tổ chức tín dụng phép Luật Xử lý vi phạm hành số 15/2012/QH13 Quốc hội ban hành ngày 20/6/2012 ... có rủi ro liên quan Thị trường đầu tư Forex giao dịch khắp nơi giới với múi khác nhau, giao d ịch thị trường Forex thực 24 ngày (đối với ngày tuần), nghỉ vào ngày cuối tuần Trên thị trường Forex. .. lập vậy, họ khi? ??n cho thị trường trở nên ổn định Hoạt động thị trường Forex Việt Nam Sự hình thành phát tri ển thị trường ngoại hối Việt Nam Trước năm 1991, kinh tế Việt Nam giai đoạn hướng nội,... bên tham gia, h ọ giao dịch với mục đích khác S ẽ khơng xác cho r ằng thực giao dịch thị trường Forex với mục đích kiếm tiền Mỗi bên tham gia vào thị trường có vai trị riêng, đối lập vậy, họ khi? ??n