Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại việt nam

CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Bài viết có mục tiêu xác định yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng (RRTD) ngân hàng thương m ại (NHTM) Việt Nam Tóm tắt: Bài viết có mục tiêu xác định yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng (RRTD) ngân hàng thương m ại (NHTM) Việt Nam Với liệu bảng 35 NHTM cổ phần giai đoạn 2012 - 2020, hai mơ hình hồi quy FEM REM đư ợc lựa chọn thơng qua kiểm định tính phù hợp Các phát nghiên cứu là: (i) Ba biến vĩ mơ có tác động chiều tới RRTD mức độ tăng trưởng thị trường bất động sản (BĐS), lãi suất thực biến động tỷ giá; (ii) Trong biến vi mô thuộc NHTM, khả sinh lời tài sản có tác động ngược chiều đến RRTD; lãi suất cho vay danh nghĩa có tác đ ộng chiều đến RRTD; (iii) Do v ậy, giải pháp để quản lý tốt nợ xấu cần tập trung vào: Kiểm soát chặt chẽ tín dụng BĐS, mở rộng dịch vụ ngân hàng ngồi hoạt động đầu tư, tín dụng kiểm sốt tốt chi phí kinh doanh, th ận trọng cho vay đối tượng, lĩnh vực có mức lãi suất cao Từ khóa: Dự phịng RRTD, NHTM, nợ xấu, RRTD Giới thiệu Rủi ro lớn mà NHTM ph ải đối mặt đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng RRTD, khơng gây tổn thất tài chính, giảm giá trị thị trường vốn ngân hàng, mà làm cho hoạt động kinh doanh ngân hàng bị thua lỗ, chí phá sản Có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến RRTD, gồm yếu tố thuộc thân ngân hàng y ếu tố bên Do vậy, để quản lý RRTD tốt xử lý RRTD tận gốc, việc nghiên cứu tác động yếu tố tới RRTD quan trọng Nợ xấu Việt Nam thời gian qua kiểm sốt tốt, ln dư ới 3% tổng dư nợ, ln có nguy tăng lên áp l ực tăng trưởng tín dụng, hạn chế lực quản trị RRTD thân NHTM, yếu tố vĩ mơ bên ngồi dịch bệnh, biến đổi khí hậu Thực tế cho thấy cần thiết phải nghiên cứu yếu tố tác động đến RRTD NHTM Việt Nam, tài sản đảm bảo tiền vay hầu hết BĐS Do đó, ch ủ đề “Các yếu tố ảnh hưởng đến RRTD NHTM Việt Nam” lựa chọn để nghiên cứu Tổng quan nghiên cứu Trên giới Việt Nam, nghiên cứu đề cập đến yếu tố tác động đến RRTD NHTM thường xoay quanh nhóm ch ủ đề chính: (i) Các nghiên cứu quản trị RRTD: sử dụng phương pháp định tính, giới hạn phạm vi chi nhánh, ngân hàng cụ thể, nhóm đối tượng khách hàng; (ii) Các nghiên c ứu định lượng yếu tố ảnh hưởng đến RRTD: nghiên cứu cách định lượng để xác định mối quan hệ yếu tố vĩ mô yếu tố vi mô NHTM tác động đến RRTD NHTM; (iii) Các nghiên c ứu mơ hình, phương pháp đo lường RRTD: áp dụng mơ hình Stress test, Bayers, đ ể tìm yếu tố tác động tới nợ xấu Tuy vậy, điểm thống chung nghiên cứu có hai nhóm y ếu tố tác động tới RRTD NHTM sau: 2.1 Các yếu tố thuộc thân NHTM - Quy mô ngân hàng: Quy mô giá tr ị thị trường ngân hàng, nghiên cứu thường đo logarit tổng dư nợ cho vay ngân hàng để điều chỉnh biến giá trị tương đồng với biến khác mơ hình Quy mơ ngân hàng có th ể tác động lên nợ xấu theo chiều hướng tích cực tiêu cực Những ngân hàng lớn quản lý nợ xấu hiệu nhờ khả đa dạng hóa danh mục cho vay khả quản trị RRTD vượt trội so với ngân hàng nhỏ (Das & Saibal, 2007) Tuy nhiên, ngân hàng lớn sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao kỳ vọng phủ bảo vệ có nguy hiểm xảy ra, dẫn đến tỷ lệ nợ xấu cao (Nguyễn Thùy Dương & Tr ần Thị Thu Hương, 2017) - Cơ cấu vốn (đòn bẩy tài chính): Các nghiên c ứu trước thường sử dụng tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản biến đại diện cho mức độ vốn hóa Delis, Tran Staikouras (2011) cho r ằng tỷ lệ địn bẩy tài cao hơn, u cầu vốn khắt khe hơn, ngụ ý ngân hàng th ận trọng hành vi cho vay Ngư ợc lại, tỷ lệ địn bẩy tài thấp dẫn đến gia tăng khoản nợ xấu, nhà quản lý ngân hàng d ễ dàng khuyến khích rủi ro đạo đức, tăng danh mục cho vay ngân hàng chưa đ ủ vốn hóa - Quy mơ tín dụng: Tốc độ tăng trưởng tín dụng xem yếu tố ảnh hưởng cảnh báo sớm tới RRTD hoạt động kinh doanh ngân hàng Khi kinh tế tăng trưởng, trước áp lực cạnh tranh để phát triển, ngân hàng nới lỏng điều kiện xét duyệt tín dụng Điều tích lũy rủi ro bộc phát vào giai đo ạn kinh tế suy thoái Nghiên cứu Salas & Saurina (2002) cho th tác động với độ trễ từ đến năm - Tỷ lệ dư nợ/Vốn huy động: Khi khoản cho vay cao tiền gửi ngân hàng, để tránh thể tình trạng muốn thu hút vốn từ bên ngồi mình, ngân hàng s ẽ có động để giảm tỷ lệ dự phòng rủi ro họ - Khả sinh lời ngân hàng: Để đo lường khả sinh lời ngân hàng, nghiên cứu thường sử dụng ROA (Tỷ lệ lợi nhuận tài sản) ROE (Tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu), ngụ ý mức độ quản lý hiệu việc sử dụng tài sản vốn chủ sở hữu để tạo thu nhập Nhiều nghiên cứu chứng minh mối quan hệ ngược chiều khả sinh lời nợ xấu Dimitrios c ộng (2010) cho quản lý liên quan đến kỹ chấm điểm tín dụng, thẩm định tài sản bảo đảm cam kết giám sát khách hàng vay n ợ Trong đó, Zribi c ộng (2011) cho rằng, ngân hàng có kh ả sinh lời cao có động lực tạo thu nhập hơn, đó, b ị ràng buộc tham gia vào ho ạt động cho vay có rủi ro - Lãi suất cho vay: Lãi suất danh nghĩa (IIR) lãi su ất tính theo giá trị danh nghĩa, không kể đến tác động lạm phát Lãi suất danh nghĩa thường công bố thức hợp đồng tín dụng Theo Brownbridge (1998), lãi suất cho vay cao làm lượng nợ xấu ngân hàng tăng lên làm ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng Khi tỷ lệ nợ xấu tăng tỷ lệ dự phịng RRTD ngân hàng tăng đ ể bù đắp rủi ro xảy 2.2 Các yếu tố vĩ mô - Tăng trưởng kinh tế: Theo lý thuyết mơ hình chu kỳ kinh tế tiêu dùng Modigliani Miller (1967), kinh t ế tăng trưởng, doanh nghi ệp dễ dàng việc hoàn trả nợ vay từ NHTM hội đầu tư triển vọng kinh doanh thu ận lợi Tuy nhiên, nghiên cứu Schechman Gaglianone (2011) l ại cho thấy mối tương quan thuận, cho tăng trưởng kinh tế liên tục làm cho ngân hàng ỷ lại cho vay dễ dàng hơn, nguy RRTD gia tăng - Tỷ lệ lạm phát: Lạm phát tăng làm gi ảm giá trị thực khoản vay giảm khoản nợ khơng có khả trả nợ (Jabra cộng sự, 2017) Mặt khác, lạm phát làm giá đồng tiền, giảm tỷ lệ lợi nhuận nói chung Khi lạm phát gia tăng tương quan d ẫn đến lãi suất tăng sách thắt chặt tiền tệ Cùng với phí tổn khác, chi phí c dịch vụ nợ gia tăng, doanh nghiệp cá nhân vay có th ể gặp khó khăn tr ả nợ (Lê Bá Trực, 2018) - Giá trị vốn hóa thị trường: Thị trường chứng khốn phát triển, địi hỏi thơng tin khách hàng h bạch hơn, giúp ngân hàng có th ể giám sát người vay dễ dàng đánh giá t ốt RRTD (Vítor, 2013) - Lãi suất thực: Khi lãi suất thực tăng cao, chi phí vay mư ợn tăng làm cho khả sinh lời khoản đầu tư trở nên thấp hơn, dẫn đến gia tăng khoản nợ xấu, đặc biệt khoản vay có lãi suất thả nổi, khả đáp ứng nghĩa vụ người vay giảm (Ahlem cộng sự, 2013) - Tỷ giá: Khi đồng nội tệ giá, sức mua đồng nội tệ giảm làm giá hàng nhập trở nên đắt đỏ hơn, làm tăng chi phí sản xuất gián tiếp làm tăng số giá tiêu dùng, l ạm phát xảy doanh nghiệp phụ thuộc vào nguyên, phụ liệu sản phẩm trung gian nhập phải gánh nặng nợ chi phí vốn vay tăng Từ đó, RRTD có xu hướng tăng - Tăng trưởng thị trường BĐS: Biến động thị trường BĐS gây nên RRTD ngân hàng BĐS v ừa đối tượng cho vay vừa vật thể dùng làm tài sản đảm bảo Sự bùng nổ cho vay dựa bùng nổ thị trường nhà đất, ngân hà ng dễ dàng cho vay nhiều vào lĩnh vực Mặc khác ngân hàng n ắm giữ tài sản chấp gia tăng giá trị khoản vay họ có xu hư ớng hạ chuẩn để gia tăng tín dụng Mơ hình phương pháp nghiên c ứu 3.1 Dữ liệu nghiên cứu Dữ liệu nghiên cứu thu thập từ báo cáo tài ki ểm toán hợp vào thời điểm cuối năm NHTM Việt Nam Đây liệu bảng, kết hợp liệu theo không gian (số liệu chéo) bao gồm quan sát 35 NHTM Việt Nam thời điểm liệu theo thời gian bao gồm quan sát m ột NHTM Việt Nam nhiều thời điểm từ năm 2012 đến năm 2020 Đây liệu bảng không cân đối giai đoạn có ngân hàng thành lập, có ngân hàng đư ợc sáp nhập có ngân hàng khơng cơng bố báo cáo tài đ ầy đủ Ngồi ra, thơng tin yếu tố kinh tế vĩ mô thu thập từ website Tổng cục Thống kê Việt Nam 3.2 Mơ hình gi ả thuyết nghiên cứu RRTD đo lường nhiều nhóm tiêu khác n ợ xấu, mức độ trích lập sử dụng dự phịng RRTD Do đó, nhóm tác gi ả sử dụng hai mơ hình nghiên cứu sau: Mơ hình 1: NPLit= β0 + β1(RGDP)t + β2(INF)t + β3(MC)t + β4(RI)t + β5(ESI)t + β6(EXI)t + β7(SIZE)it + β8(ETA)it + β9(LG)it + β10(LDR)it + β11(ROA)it + β12(IIR)it + εit Mô hình 2: LLPit = β0 + β1(RGDP)t + β2(INF)t + β3(MC)t + β4(RI)t + β5(ESI)t + β6(EXI)t + β7(SIZE)it + β8(ETA)it + β9(LG)it + β10(LDR)it + β11(ROA)it + β12(IIR)it + εit Trong đó, biến giả thuyết nghiên cứu thể Bảng 3.3 Phương pháp nghiên c ứu Với liệu bảng, viết sử dụng phương pháp phân tích th ống kê mơ tả, phân tích tương quan, phân tích h ồi quy, ước lượng mơ hình: mơ hình hồi quy tuyến tính thơng thư ờng Pooled OLS, mơ hình hình ảnh hưởng cố định FEM, mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên REM K ết mơ hình kiểm định so sánh để tìm mơ hình phù hợp nhất: Kiểm định Hausman, kiểm định T-test, kiểm định F-test, tính hệ số xác định R2 hệ số xác định hiệu chỉnh R2, kiểm tra mức ý nghĩa hệ số hồi quy mơ hình Kết nghiên cứu 4.1 Thống kê mô tả Các biến độc lập sử dụng mơ hình đư ợc tóm tắt đơn giản thơng qua kết thống kê mô tả Bảng Trong giai đoạn nghiên cứu, tốc độ tăng trưởng tín dụng trung bình 21,35% năm, cao 107,5% (VPBank năm 2018) th ấp -16,2% (Vietbank năm 2015) Đ ặc biệt, tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng nguồn vốn huy động thường cao, trung bình 85,25% Đi ều cho thấy NHTM lệ thuộc nhiều vào hoạt động tín dụng Ngoài ra, khả sinh lời phân bổ dài từ -0,382% đến 2,86% cho thấy khác biệt lớn hiệu kinh doanh NHTM khảo sát 4.2 Kết xử lý liệu mô hình hồi quy Phân tích tương quan cho th hệ số tương quan với NPL biến độc lập dao động từ -0,9226 đến 0,6845; hệ số tương quan LLP bi ến độc lập dao động từ -0,9226 đến 0,7567 Mức tương quan không cao (< 0,8), vậy, theo đánh giá sơ bộ, khơng có tượng đa cộng tuyến Nhóm tác giả sử dụng kiểm định T-test để đánh giá tượng phương sai thay đổi mơ hình REM xttest3 FEM K ết thu với Chibar-square (Chibar2) = 2037,19 Prob>chi -square (chi2) = 0,0000 (mơ hình 1); Chibar2 = 156,21và Prob>chi2 = ,000 (mơ hình 2), đó, kết luận có hượng phương sai thay đ ổi Để khắc phục, tác giả sử dụng mơ hình sai số chuẩn mạnh (Robust Standard errors), hay g ọi ước lượng sai số chuẩn vững Đối với mơ hình 1, kết kiểm định F cho thấy, mơ hình Pooled OLS khơng thích hợp tác động cố định NHTM Việt Nam (F = 0,00 P-value = 0,000) Kiểm định Hausman để lựa chọn FEM REM cho thấy FEM mơ hình phù h ợp cho nghiên cứu Prob = 0,0003 < 0,05 Đối với mơ hình 2, kết kiểm định F cho thấy, mơ hình Pooled OLS khơng thích hợp Kiểm định Hausman cho thấy REM mơ hình phù hợp cho nghiên cứu Prob = 0,9013 > 0,05 Kết ước lượng mơ B ảng 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu Với kết xử lý mơ hình REM FEM trên, phát nghiên cứu là: Thứ nhất, biến vĩ mô “mức độ tăng trưởng thị trường BĐS” có tác động chiều với hai biến đo lường RRTD (tỷ lệ nợ xấu mức độ trích lập dự phòng) v ới giả thuyết đưa Biến tăng trưởng thị trường BĐS có tác động chiều đến tỷ lệ nợ xấu mức trích lập dự phịng RRTD với hệ số hồi quy 0,0005895 0,013 K ết tương đồng với nghiên cứu Lê Bá Trực (2018) Biến động thị trường BĐS gây nên RRTD ngân hàng BĐS v ừa đối tượng cho vay vừa dùng làm tài s ản đảm bảo Sự tăng trưởng cho vay có mối quan hệ chặt chẽ với phát triển mạnh mẽ thị trường nhà đất Trong đó, giá trị tài sản chấp BĐS giao dịch cho vay yếu tố quan trọng Khi thị trường BĐS tăng trư ởng mạnh, ngân hàng nắm giữ tài sản chấp BĐS có niềm tin vững vào khả thu hồi nợ tốt trường hợp xấu phải bán tài sản bảo đảm Hơn nữa, nhu cầu vay cá nhân để mua nhà, sửa nhà, đổi nhà thị trường bán lẻ hấp dẫn Các doanh nghiệp kinh doanh BĐS dùng địn bẩy tài từ tổ chức tín dụng giai đoạn thị trường BĐS phát triển mạnh Tuy vậy, điều gây số hệ lụy tương lai NHTM quan tâm t ới tài sản chấp định cho vay Việc thu hút dòng ch ảy vào thị trường BĐS ảnh hưởng đến tính khoản thị trường tiền tệ Khi thị trường giai đoạn phục hồi phát triển, dòng tiền chảy mạnh vào thị trường BĐS Dòng chảy tạo áp lực lớn làm giá BĐS tăng lên nhanh chóng, t ạo sốt đất thị trường Song, th ị trường nhà đất suy giảm, tính khoản sản phẩm đóng băng, doanh nghi ệp kinh doanh BĐS người vay tiền mua nhà đất gặp khó khăn, hệ để lại khoản nợ xấu khổng lồ NHTM Thống kê Fiin Ratings cho thấy, hệ số chi trả lãi vay doanh nghiệp BĐS phát hành trái phiếu năm 2020 gi ảm mức 0,7 lần, tức lợi nhuận tạo không đủ trang trải lãi vay Khả đáp ứng nghĩa vụ trả nợ doanh nghiệp phụ thuộc lớn vào hồi phục ngành BĐS nhà ở, đó, thị trường BĐS có tượng nguồn cung thiếu hụt trầm trọng Do vậy, yếu tố cần NHTM đánh giá cẩn trọng thường xuyên Thứ hai, lãi suất thực biến vĩ mô tác động chiều tới tỷ lệ nợ xấu NHTM với hệ số hồi quy 0,1904 theo mơ hình FEM Đi ều giống với nghiên cứu trước Messai, & Jouini (2013), Lê Bá Tr ực (2015) Nguyễn Thùy Dương & Trần Thị Thu Hương (2017) Lãi su ất thực tăng làm chi phí kho ản vay khách hàng tăng, đ ồng nghĩa với việc áp lực trả nợ tăng cao khả tài khách hàng khơng thể đáp ứng kịp Đây nguyên nhân d ẫn đến gia tăng khoản nợ xấu, trường hợp khoản vay với lãi suất thả Vì lúc này, khoản vay thả chịu ảnh hưởng mạnh từ lãi suất thực Khi lãi suất thực tăng lên, khách hàng thư ờng chọn lựa dự án đầu tư có mức sinh lời cao để đảm bảo trả lãi mà có lợi nhuận kỳ vọng, mức độ rủi ro cho vay tăng Đi ều thể xu hướng số NHTM Việt Nam theo đuổi mục tiêu lợi nhuận cao tăng lãi su ất thực lên phải chấp nhận mức rủi ro cao Thứ ba, biến động tỷ giá có tác động chiều với dự phòng RRTD với hệ số hồi quy 7.70E-08, điều tương tự với kết nghiên cứu Zribi, Nabila c ộng (2011), Castro, Vítor (2013) Lê Bá Tr ực (2018) Tỷ giá có ảnh hưởng đến doanh nghi ệp nhập nguyên vật liệu sản phẩm từ nước Khi đồng nội tệ giá đồng nghĩa với việc chi phí đầu vào doanh nghiệp tăng cao Doanh nghi ệp phải bỏ nhiều tiền để nhập nguyên vật liệu Chi phí tăng cao khiến lợi nhuận doanh nghiệp giảm, ảnh hưởng đến khả trả nợ với ngân hàng Trước tình hình đó, ngân hàng có th ể gia tăng dự phịng RRTD để đề phịng rủi ro xảy Hơn nữa, biến động tỷ giá lớn tác động làm tăng RRTD theo hai cách: (i) Các doanh nghiệp, cá nhân vay vốn liên quan tới xuất nhập bị tác động, rủi ro cho vay tăng; (ii) Ngân hàng huy động tiền gửi ngoại tệ để chuyển đổi thành nội tệ, cho vay khách hàng, lãi suất cho vay tăng lên, ến cho RRTD tăng Thứ tư, biến vi mơ có tác động ngược chiều đến RRTD khả sinh lời tài sản ROA NHTM có tác động ngược chiều với tỷ lệ nợ xấu mức trích lập dự phịng RRTD với hệ số hồi quy -0,0072396 0,0038186 Kết ngược với nghiên cứu Karimiyan c ộng (2013) phù h ợp với đa số nghiên cứu trước Dimitrios et al (2012), Messai (2013) Ph ạm Xuân Quỳnh & Trần Đức Tuấn (2019) ROA cho biết hiệu quản lý hoạt động kinh doanh c ngân hàng, ROA thấp tức khả sinh lời ngân hàng Ngân hàng có tỷ suất sinh lời thấp thường liên quan đến kỹ chấm điểm tín dụng, thẩm định tài sản bảo đảm cam kết giám sát khách hàng vay nợ, dẫn đến RRTD gia tăng Khi ngân hàng tăng kho ản vay yếu kém, thu lãi giảm nhiều khoản không thu hồi Bên cạnh đó, mức trích lập dự phịng RRTD nhiều chất lượng danh mục khoản vay suy giảm Ngược lại, NHTM có tỷ suất sinh lời cao, kiểm soát tốt nợ xấu hay kiểm soát tốt chi phí kinh doanh RRTD có xu hư ớng giảm Thứ năm, yếu tố vi mơ có tác động chiều đến RRTD lãi suất cho vay danh nghĩa Lãi su ất cho vay danh nghĩa có tác đ ộng thuận chiều tới tỷ lệ nợ xấu với hệ số hồi quy 0,1904405 Điều giống với nghiên cứu trước Messai & Jouini (2013), Lê Bá Tr ực (2015) Nguy ễn Thùy Dương & Trần Thị Thu Hương (2017) Chính sách lãi su ất cho vay ngân hàng thể mức độ chấp nhận rủi ro ngân hàng Trong b ối cảnh thị trường cịn nhiều khó khăn, ngân hàng cho va y nhiều gặp phải rủi ro cao, ph ải trích lập dự phịng nhiều, điều buộc họ phải tính tốn lợi nhuận cao cách tăng lãi suất cho vay danh nghĩa để bù đắp khoản rủi ro dự kiến Lãi suất tăng làm chi phí kho ản vay khách hàng tăng, đồng nghĩa với việc áp lực trả nợ tăng cao khả tài khách hàng khơng th ể đáp ứng kịp Đây nguyên nhân dẫn đến gia tăng khoản nợ xấu, trường hợp khoản vay với lãi suất thả Vì lúc này, khoản vay thả chịu ảnh hưởng mạnh từ lãi suất Thứ sáu, nhiều biến vi mô ngân hàng chưa có m ối quan hệ rõ với RRTD như: quy mơ tài sản, tỷ lệ địn bẩy tài chính, tốc độ tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ dư nợ/vốn huy động, giá trị vốn hóa thị trường ngân hàng Điều thể đặc trưng hệ thống NHTM Việt Nam số không q khác biệt, khơng có nhi ều ngân hàng lớn, ngân hàng dùng địn bẩy tài tương tự nhau, t ốc độ tăng trưởng tín dụng tối đa Ngân hàng Nhà nước định Số lượng ngân hàng niêm yết sàn chứng khoán khơng nhi ều Thứ bảy, biến vĩ mơ cịn lại khơng có tác đ ộng tới RRTD NHTM Việt Nam, tăng trư ởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát Do vậy, nợ xấu mức độ trích lập dự phịng RRTD Việt Nam phụ thuộc lớn vào yếu tố thuộc ngân hàng Điều giải thích quan sát mẫu nghiên cứu tập trung Việt Nam mà khơng có quốc gia khác Do vậy, tất NHTM Việt Nam chịu tác động tương tự từ biến vĩ mô nêu Một số khuyến nghị Dựa kết nghiên cứu thực nghiệm yếu tố ảnh hưởng đến RRTD, nhóm tác gi ả khuyến nghị số giải pháp cho bên có liên quan sau: Một là, NHTM Việt Nam nên kiểm sốt chặt chẽ tín dụng BĐS để tránh rủi ro nợ xấu, cần xây dựng hệ thống dự báo tốt hệ thống quản trị RRTD hiệu quả, tránh dựa nhiều vào tài sản đảm bảo BĐS sách cho vay, đ ồng thời đánh giá thêm yếu tố vi mô vĩ mơ có ảnh hưởng đến RRTD Hai là, NHTM Việt Nam nên nâng cao khả sinh lời, thông qua việc mở rộng dịch vụ ngân hàng ho ạt động đầu tư, tín dụng kiểm sốt tốt chi phí kinh doanh T đó, NHTM có đủ tiềm lực áp dụng vận hành mơ hình quản trị rủi ro hiệu quả, qua phịng, ch ống RRTD, đảm bảo an tồn hoạt động cho vay Ba là, NHTM Việt Nam cần thận trọng cho vay đối tượng, lĩnh vực có mức lãi suất cao, khơng nên m ục tiêu lợi nhuận mà nới lỏng điều kiện tín dụng, rút ngắn thủ tục, quy định nội ngân hàng, hạ thấp điều kiện để đảm bảo an toàn vốn Bốn là, quan liên quan c ần tăng cường cải thiện tính minh bạch thị trường BĐS cách hoàn thiện xây dựng số giá, tăng cường phân tích nhu cầu nhà ở, theo dõi nguồn cung thị trường, tiếp tục cấu thị trường, dự án cấu lại sản phẩm BĐS để sản phẩm đến với người, phù hợp với nhu cầu thực khả chi trả  ... cao làm lượng nợ xấu ngân hàng tăng lên làm ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng Khi tỷ lệ nợ xấu tăng tỷ lệ dự phòng RRTD ngân hàng tăng đ ể bù đắp rủi ro xảy 2.2 Các yếu tố vĩ mô - Tăng trưởng... tăng danh mục cho vay ngân hàng chưa đ ủ vốn hóa - Quy mơ tín dụng: Tốc độ tăng trưởng tín dụng xem yếu tố ảnh hưởng cảnh báo sớm tới RRTD hoạt động kinh doanh ngân hàng Khi kinh tế tăng trưởng,... BĐS Do đó, ch ủ đề ? ?Các yếu tố ảnh hưởng đến RRTD NHTM Việt Nam? ?? lựa chọn để nghiên cứu Tổng quan nghiên cứu Trên giới Việt Nam, nghiên cứu đề cập đến yếu tố tác động đến RRTD NHTM thường xoay