FED LÀ GÌ? QUYỀN LỰC CỦA FED ĐỐI VỚI NỀN KINH TẾ THẾ GIỚI THẾ NÀO Mục lục • FED gì? • Vai trị nhiệm vụ FED • o 2.1 Vai trị o 2.2 Nhiệm vụ Vì FED l ại gây tác động tới kinh tế toàn cầu? quyền lực fed o • 3.1 Những ảnh hưởng từ FED đến tài tồn cầu Các cơng cụ tiền tệ FED o 4.1 Mua bán trái phi ếu phủ o 4.2 Quy định tỷ lệ dự trữ bắt buộc o 4.3 Điều chỉnh lãi suất chiết khấu FED gì? quyền lực FEB kinh tế giới nào? FED m ột tổ chức tài lớn nước Mỹ, có sức ảnh hưởng bậc tài tiền tệ Bạn thường nghe FED tăng lãi su ất, FED “bơm tiền”, FED gì? cafehoctap tìm hiểu khái niệm, vai trò, nhiệm vụ ảnh hưởng tổ chức lên kinh tế toàn giới nhé! FED gì? quyền lực FEB kinh tế giới nào? FED gì? FED (Federal Reserve System) hay cịn g ọi Cục dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, Ngân hàng Trung ương Hoa K ỳ Tổ chức thành lập vào ngày 23/12/1913 Cục dự trữ Liên bang đư ợc ký duyệt Tổng thống Woodrow Wilson nhằm thực sách tiền tệ, đảm bảo ổn định an toàn cho kinh tế Mỹ FED bao gồm sở tài phủ tư nhân Cục dự trữ Liên bang gồm thành phần sau đây: • Hội đồng Thống đốc gồm thành viên, nhiệm kỳ 14 năm Những vị trí định Tổng thống Hoa Kỳ Thượng viện thông qua Những cá nhân đưa định quan trọng sách tiền tệ FED • Ủy Ban Thị Trường Mở Liên Bang (FOMC) H ọ có nhiệm vụ thực nghiệp vụ thị trường mở liên bang mua bán trái phi ếu phủ, giao dịch ngoại hối,… • Ngân hàng Cục dự trữ Liên bang gồm 12 Ngân hàng D ự trữ Liên bang khu vực Những ngân hàng có trụ sở thành phố lớn Bao gồm Boston, New York, Chicago, Richmond, Philadelphia, St Louis, Atlanta, Kansas City, Clevel and, Minneapolis, San Francisco Dallas • Các ngân hàng thành viên Vai trò nhiệm vụ FED Một tổ chức tài lớn Cục dự trữ Liên bang có vai trò nhi ệm vụ quan trọng việc điều tiết kinh tế Hoa Kỳ ảnh hưởng đến toàn giới Sau biết FED gì, tìm hi ểu vai trị nhiệm vụ FED Vai trò Cục dự trữ Liên bang tổ chức hoàn toàn độc lập khơng phụ thuộc vào sách phủ Hoa Kỳ FED tổ chức toàn giới phép phát hành USD (Đô la M ỹ) Chính FED quan có vai trò quan trọng việc hoạch định điều chỉnh sách tiền tệ Hoa Kỳ Việc điều chỉnh lãi suất thông qua phiên h ọp thay đổi lượng cung tiền qua nghiệp vụ thị trường mở Cục dự trữ Liên bang có tác động lớn đến tình hình tài tồn c ầu FED có vai trị thực sách nhằm đảm bảo ổn định phát triển kinh tế Hoa Kỳ Nhiệm vụ Từ vai trị to lớn trên, ta thấy nhiệm vụ mà FED phải thực phức tạp quan trọng Những nhiệm vụ mà Cục dự trữ Liên Bang phải thực Đạo luật năm 1977 đư ợc nêu rõ: • Thực thi sách ti ền tệ Chính phủ thơng qua giảm tỷ lệ thất nghiệp, đảm bảo ổn định giá hàng hóa ban hành lãi su ất phù hợp cho kinh tế • Đảm bảo ổn định tình hình kinh t ế, kiểm sốt rủi ro có khả xảy toàn th ị trường tài Hoa K ỳ • Giám sát tổ chức ngân hàng thành viên nh ằm đảm bảo an toàn khoản cho hệ thống tài Quyền lợi tín dụng nhân dân trọng bảo vệ • Cung cấp dịch vụ tài cho t ổ chức nước ngoài, tổ chức quản lý tài sản nước Chính phủ Mỹ FED đảm nhận vai trò chi trả vận hành hệ thống tồn quốc gia Vì FED lại gây tác động tới kinh tế toàn cầu? quyền lực fed Khi Cục dự trữ Liên bang nhận thấy CPI (Chỉ số giá tiêu dùng) tăng cao, giá hàng hóa mức cao; điều cho thấy tình trạng lạm phát trở nên nghiêm trọng FED tiến hành kìm hãm mức tăng giá hàng hóa nhằm ổn định kinh tế Tổ chức thực số điều chỉnh lãi suất (cụ thể tăng lãi suất), thắt chặt cung ứng tiền thông qua bán trái phi ếu Kho bạc, tăng mức dự trữ ngân hàng thành viên Khi FED tăng lãi suất, hoạt động cho vay doanh nghiệp cá nhân gặp khó khăn Khơng Hoa Kỳ mà toàn cầu chịu ảnh hưởng từ việc điều chỉnh sách tiền tệ FED Những ảnh hưởng từ FED đến tài tồn cầu • Cục dự trữ Liên bang tăng lãi su ất làm tăng gánh nặng nợ công Đa phần quốc gia sử dụng USD (Đô la Mỹ) để tốn quốc tế (như nợ cơng), việc tăng lãi suất làm tỷ giá USD so với đồng nội địa tăng lên; từ đó, quốc gia có khoản nợ phải chịu nợ nhiều • Bởi việc tăng lãi suất Fed gây ảnh hưởng tỷ giá quốc gia khác Khi lợi suất đồng USD hấp dẫn nhà đầu tư hơn; việc bán đồng nội tệ để mua USD diễn mạnh mẽ dẫn đến tỷ giá leo thang Điều gây khó khăn cho q trình nh ập ngun vật liệu quốc gia sản xuất hàng hóa • Fed tăng lãi suất khiến quốc gia khác “rục rịch” tăng lãi suất theo Một phần lo sợ đồng tiền quốc nội giá trị so với USD; đồng thời lo sợ “nhập khẩu” lạm phát • Khi Cục dự trữ Liên bang tăng lãi su ất kéo theo NHTW quốc gia khác tăng lãi suất; NHTM quốc gia tăng lãi suất cho vay Việc ảnh hưởng nghiêm trọng đến doanh nghiệp cá nhân có nhu c ầu sử dụng vốn Có thể thấy từ việc phải ổn định tình hình lạm phát Hoa Kỳ, FED làm ảnh hưởng đến tồn kinh tế Cụ thể, nhiều doanh nghiệp phải cắt giảm nhân lực dẫn đến thất nghiệp; chi tiêu trở nên khó khăn kinh tế lâm vào suy thối Các cơng cụ tiền tệ FED Chúng ta tìm hi ểu tầm quan trọng, sức ảnh hưởng, vai trò nhi ệm vụ tổ chức Vậy Cục dự trữ Liên bang có cơng cụ để thực nhiệm vụ “khó khăn” đó? T ổ chức có gồm cơng cụ tiền tệ chính: Mua bán trái phi ếu phủ • Khi Cục dự trữ Liên bang thực việc mua vào trái phiếu phủ từ NHTM, lượng tiền ngân hàng tăng lên; lượng cung tiền dồi dào, lãi suất giảm việc cho vay trở nên dễ dàng Biện pháp đư ợc thực nhằm kích thích kinh tế phát triển • Ngược lại, FED bán trái phiếu phủ cho ngân hàng thành viên, lượng tiền rút phần khỏi kinh tế; việc lượng tiền khan làm lãi suất tăng ngư ời dân thắt chặt chi tiêu Biện pháp thực để kìm hãm kinh tế lạm phát mức cao Quy định tỷ lệ dự trữ bắt buộc • Cục dự trữ Liên bang quy định mức dự trữ an toàn ngân hàng thành viên Qua FED có th ể kiểm soát lượng tiền cung ứng thị trường Khi FED quy định mức dự trữ cao, đồng nghĩa FED muốn thắt chặt cung tiền kinh tế, ngân hàng thành viên phải tăng lãi suất để đảm bảo kế hoạch lợi nhuận • Ngược lại FED yêu c ầu mức dự trữ thấp, tổ chức muốn lượng tiền lưu thông tăng lên, lúc lãi suất giảm để kích thích nhu c ầu vay Điều chỉnh lãi suất chiết khấu • Khi NHTM có nhu c ầu vay ngắn hạn, họ thực vay lãi suất liên ngân hàng vay từ FED (thường thấp lãi suất liên ngân hàng) Khi FED tăng lãi suất chiết khấu ngân hàng thành viên “e dè” việc vay; bên cạnh họ hạn chế cho vay bên Đây biện pháp áp dụng FED muốn thắt chặt cung ứng tiền tệ • Ngược lại Cục dự trữ Liên bang giảm lãi suất chiết khấu, kích thích nhu cầu vay ngân hàng thành viên Các ngân hàng lúc s ẽ tích cực cho vay bên ngồi n ền kinh tế đầu tư; có nhu cầu vay ngắn hạn, họ vay từ FED Đây biện pháp áp dụng Cục dự trữ Liên bang muốn tăng cung ứng tiền thị trường Mọi định từ FED ảnh hưởng đến “ví tiền” Bài viết làm rõ FED ảnh hưởng đến vĩ mơ họ Vì bạn nên hiểu rõ điều để có kế hoạch đầu tư đắn Tồn cầu hóa đem lại nhiều lợi ích cho nhân lo ại song làm tr ầm trọng số tệ nạn Một hậu đáng tiếc rửa tiền trở nên dễ dàng hơn, khuy ến khích hoạt động phi pháp khác Vậy Rửa tiền gì? Bài vi ết phần giúp bạn giải đáp thắc mắc Rửa tiền gì? Rửa tiền việc biến đổi thu nhập phi pháp thành tài s ản mà quan công quyền truy nguồn gốc phi pháp Rửa tiền tượng Theo nhiều sử gia, thương nhân Trung Qu ốc biết “rửa tiền” ba ngàn năm trư ớc để tránh thuế triều đình Tuy nhiên, ho ạt động bùng n ổ với toàn cầu hóa, gây nhiều hậu nghiêm trọng kinh tế xã hội, đặc biệt nước phát triển chuyển tiếp Ai cần rửa tiền? Có thể xếp người rửa tiền (ngoài tổ chức khủng bố, tượng tương đối mới) làm ba nhóm: - Những người bn lậu (ma túy, vũ khí, lao đ ộng bất hợp pháp…) - Những người tham nhũng - Những người muốn tránh thuế, nói chung người muốn giữ kín thu nhập thật (dù hợp pháp) Tiền bẩn từ doanh nghiệp làm ăn công khai, ch ẳng hạn họ chuyển tiền từ nước sang nư ớc khác để tránh thuế Có hai phương pháp để làm việc Một khai gian giá trị dịch vụ mà chất hợp pháp Hai khai (như hóa đơn) dịch vụ hồn tồn khơng có (kể việc lập cơng ty ma) Trong ngu ồn tiền cần rửa có lẽ nguồn kinh doanh phản ánh tính tồn cầu hóa nhiều nhất, mà biểu việc khai man giá chuyển giao (transfer price) để tránh thuế cơng ty xun quốc gia Tất nhiên, ba nhóm khơng hồn tồn bi ệt lập: tham nhũng, rửa tiền, kinh doanh bất có nhiều chỗ giống nhau, cấu kết với nhau, tiếp sức cho Ví dụ, tham nhũng cần có người để rửa tiền hối lộ, người rửa tiền tội phạm chuyên nghiệp, công ty ma Ngư ợc lại, tội phạm doanh nghiệp thường đút lót quan chức tham ô để làm ngơ dịch vụ rửa tiền Cơng nghiệp rửa tiền Dù khơng tội phạm đích thân rửa tiền bẩn mình, ngành “cơng nghiệp” rửa tiền xuất để phục vụ cá thể có tiền bẩn Đội ngũ ngành này, chủ chốt người rửa tiền chuyên nghiệp, ngày tăng cường với nhiều luật sư cao giá, ngư ời giao dịch chứng khoán, mua bán bất động sản, cố vấn thuế vụ, kế toán Thật vậy, có lẽ biến tướng bật máy rửa tiền ngày xâm nhập sâu vào nhiều lĩnh vực kinh doanh, ngành ngh ề tương đối có uy tín xã hội (như ngân hàng lớn, hiệp hội thể thao, sở văn hóa, chí quan từ thiện) Qua đó, cách thức phương tiện rửa tiền ngày tinh vi, đa dạng, quy mơ Nhìn chung, hình thức rửa tiền trải qua nhiều thay đổi: dựa vào tiền mặt, vào hệ thống ngân hàng… mà sử dụng nhiều công c ụ thị trường tài khác (như ch ứng khốn) hình thức “hàng đổi hàng” (ví dụ: ma túy đổi lấy vũ khí) Từ thập kỷ 1990, cơng nghiệp rửa tiền lại thêm nhiều “cú hích” thay đổi thể chế sách tài nh ững tiến công nghệ Thứ nhất, hầu hết quốc gia nới lỏng kiểm soát ngoại hối, từ đầu thập kỷ 1990 Ở nhiều nước, việc đổi nội tệ ngoại tệ, ngược lại, hồn tồn tự Lượng tiền hốn đổi hàng ngày tăng từ 590 tỷ USD năm 1989 lên 1.880 tỷ năm 2004 Đi xa hơn, nhi ều quốc gia thức sử dụng chung thứ tiền (trường hợp đồng euro), công nhận USD hay euro nội tệ bán thức họ Một số cơng cụ tài (như loại hợp đồng chứng khốn), đơi phức tạp, xuất Nhờ thế, lượng tiền (sạch hay bẩn) khổng lồ chuyển từ nước sang nước khác nháy mắt, ngồi tầm kiểm sốt quan công lực Thứ hai, tiến độ mở cửa kinh tế hầu tăng vọt, từ 1015 năm gần Các thị trường tài (đ ặc biệt vốn) trở nên thơng thống Số lượng tiền lưu hành toàn cầu tăng gấp ba (từ 6.800 tỷ USD năm 1990 lên đến 19.900 tỷ USD năm 2005), mức độ phức tạp tăng lên Hiển nhiên, nhiều loại hình dịch vụ tài hội cách thức để chuyển tiền phi pháp, đưa tiền bẩn vào luồng tiền Thứ ba, cạnh tranh thu hút v ốn ngày kịch liệt nước, công ty phát hành chứng khoán, ngân hàng lo ại định chế tài trung gian khác Đây kiện làm người rửa tiền thích thú h ọ biết sớm muộn có ngân hàng, hay cơng ty ch ứng khốn, sẵn sàng nhận tiền họ mà không cần biết nguồn gốc tiền Thứ tư, tác động cách mạng thông tin Ở nhiều nước, ngân hàng lĩnh vực đưa tiến công nghệ thông tin vào ứng dụng sớm nhanh Những thành cách mạng thông tin người rửa tiền lợi dụng triệt để, đó, lĩnh vực này, quan công l ực tỏ chậm chạp nhiều, họ cần phối hợp nhiều địa phương hay xuyên qu ốc gia Cuối cùng, phải kể đến lối rửa tiền mới, sử dụng internet Những trang web “đen” trang sex, c bạc, cá cược thường dùng để rửa tiền quan cơng l ực khó truy tiền từ đâu đến vào tay Hậu sách Cũng có người cho rằng, số quốc gia, phương Tây, có l ợi nhờ tiền bẩn Khách quan nhìn từ quan điểm phân bố nguồn lực (tạm gác qua bên phán đoán đ ạo lý pháp luật), số nhà kinh tế cực đoan (tơn sùng thị trường) cho khơng có tiền bẩn, tiền Theo họ, “rửa tiền” phản ứng “hợp lý” “cá thể kinh tế”: không muốn trả thuế muốn vận dụng tài sản vào hoạt động đem lại nhiều lợi nhuận Như vậy, tiền bẩn, theo họ, giúp phát triển kinh tế Song, sở lý thuyết, ý kiến hoàn toàn sai lầm Tự chất nó, phân bố tài nguyên rửa tiền khơng theo tín hiệu lợi nhuận, mà phần lớn để trốn tránh luật pháp Hoạt động rửa tiền vừa lãng phí nguồn lực kinh tế xã hội (vào hoạt động tội phạm sinh tiền bẩn, thay vào hoạt động sản xuất thật hữu ích), vừa bóp méo phân bố nguồn lực Ngoài ảnh hưởng phân bố tài nguyên, luồng tiền bẩn làm sai lệch thống kê kinh tế Ngoài ra, ảnh hưởng loại tiền bẩn có khác (chẳng hạn tiền bẩn tham nhũng có ảnh huởng khác tiền bẩn bn lậu) Thiếu số xác, tất nhiên sách kinh t ế (nhất tiền tệ, việc điều chỉnh lãi suất) liều lượng hữu hiệu Tiền bẩn hoạt động rửa tiền ảnh hưởng sâu sắc đến phân bố thu nhập (tạo bất công) làm chao đảo tín nhiệm xã hội vào thị trường tài Nhìn từ quan điểm tăng trưởng vĩ mơ, có th ể tai hại nguy hiểm Làm để chống rửa tiền? Rõ ràng cần tâm quốc gia phối hợp tồn cầu Một khó khăn b ản nước đánh giá tính quan trọng loại tiền bẩn khác Ở nước chậm tiến nạn tham nhũng rửa tiền vấn đề nhức nhối Trái lại, nước phương tây xem việc rửa tiền bẩn liên hệ đến khủng bố quan trọng không “chê” tiền bẩn tham nhũng nước khác .. .FED gì? quyền lực FEB kinh tế giới nào? FED gì? FED (Federal Reserve System) hay g ọi Cục dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, Ngân hàng... Hoa Kỳ, FED làm ảnh hưởng đến toàn kinh tế Cụ thể, nhiều doanh nghiệp phải cắt giảm nhân lực dẫn đến thất nghiệp; chi tiêu trở nên khó khăn kinh tế lâm vào suy thối Các cơng cụ tiền tệ FED Chúng... chức quản lý tài sản nước Chính phủ Mỹ FED đảm nhận vai trị chi trả vận hành hệ thống toàn quốc gia Vì FED lại gây tác động tới kinh tế toàn cầu? quyền lực fed Khi Cục dự trữ Liên bang nhận thấy