quan tri ngan hang thuong mai ch5 thanh khoan va du truchinh sach va chien luoc cuuduongthancong com

CHƢƠNG V: THANH KHOẢN VÀ DỰ TRỮ: CHÍNH SÁCH VÀ CHIẾN LƢỢC Cung cầu khoản Chiến lƣợc quản lý khoản Các phƣơng pháp đo lƣờng yêu cầu khoản Yếu tố lựa chọn nguồn dự trữ  CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Tại phải quản lý khoản? Quản trị khoản bao gồm việc bảo đảm có đủ tiền mặt ket cua NH vay tiền với chi phí hợp lý nhằm đáp ứng u cầu tiền mặt có u cầu (ví dụ rút tiền gửi, vay vốn )  Thanh khoản thể NH có vấn đề tài chínhlƣợng tiền gửi giảm, giảm cung ứng tiền, NH phải bán tài sản có tính khoản cao, giảm uy tín…  đe doạ tồn NH  Thanh khoản thƣớc đo quan trọng hiệu quản lý tổng thể trình hoạt động hƣớng tới mục tiêu dài hạn  Vì NH phải đảm bảo khả khoản hợp lý có sách dự trữ thích hợp hay có khoản vốn khả dụng với quy mơ cần thiết, mức chi phí hợp lý, thời điểm NH có nhu cầu CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 5.1 CUNG VÀ CẦU THANH KHOẢN Cung khoản Cầu khoản Trạng thái khoản Yếu tố thời gian khoản Bản chất quản lý khoản Nguyên nhân gây vấn đề khoản  CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 5.1.1 Cung khoản Nguồn cung cấp khoản cho ngân hàng bao gồm:  Các khoản tiền gửi nhận đƣợc (S1)  Thu nhập từ việc cung cấp dịch vụ (S2)  Các khoản tín dụng thu (S3)  Bán tài sản kinh doanh sử dụng (S4)  Vay mƣợn từ thị trƣờng tiền tệ (S5) CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 5.1.2 Cầu khoản Những hoạt động sau tạo nhu cầu khoản:  Khách hàng rút khoản tiền gửi  Đề nghị vay vốn khách hàng  Thanh toán khoản phải trả khác  Chi phí cho trình tạo sản phẩm dịch vụ ngân hàng  Thanh tốn cổ tức cho cổ đơng CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt (D1) (D2) (D3) (D4) (D5) 5.1.3 Trạng thái khoản ròng NLP = Net Liquidity Position = (S1+S2+S3+S4+S5) - (D1+D2+D3+D4+D5) NLPt > 0: NH tình trạng thặng dƣ khoản (liquidity surplus) NLPt < 0: NH tình trạng thâm hụt khoản (liquidity deficit) CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 5.1.4 Yếu tố thời gian Nhu cầu TK ngắn hạn mang tính tức thời:các khoản tiền gửi giao dịch tiền gửi có kỳ hạn đến hạn, cơng cụ huy động thuộc TT tiền tệ ->NH phải trì TS có tính TK cao (TM quỹ, tiền gửi NHTW định chế tài khác, chứng khốn CP )  Nhu cầu TK dài hạn nhân tố mang tính chất thời vụ, chu kỳ xu hƣớng tạo ra: nhu cầu rút tiền hay vay mƣợn tăng cao vào ngày cận kề với dịp lễ hội  NH phải dự phòng khả cung cấp vốn từ nhiều nguồn khác mức độ cao (đặt kế hoạch thu hút khoản tiền gửi mới, thỏa thuận vay dài hạn từ công chúng từ quỹ dự trữ NH khác )  CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 5.1.5 Bản chất quản lý khoản Cung - cầu TK không cân với thời điểm -> NH phải thƣờng xuyên đối mặt giải thặng dƣ thâm hụt TK  Có đánh đổi khả TK khả sinh lợi  Giải vấn đề khoản chi phí: thực tế tiềm Bao gồm chi phí trả lãi nguồn vốn vay mƣợn, chi phí giao dịch tìm vốn, chi phí hội dƣới hình thức lợi nhuận tƣơng lai phải bán tài sản sinh lợi…  CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 5.1.6 Nguyên nhân vấn đề khoản - NH vay mƣợn nhiều khoản tiền gửi, quỹ dự trữ từ cá nhân TCTD khác, sau chuyển hố thành tài sản đầu tƣ có kỳ hạn  cân đối thời hạn nguồn vốn sử dụng vốn - Do nhạy cảm thay đổi lãi suất đầu tƣ + LS tăng, ngƣời gửi tiền rút vốn để đầu tƣ vào nơi có tỷ suất sinh lợi cao hơn, KH vay tiền trì hỗn u cầu vay vốn tiếp cận khoản tín dụng có LS thấp -> tác động trạng thái khoản ngân hàng + LS ảnh hƣởng giá trị tài sản mà ngân hàng đem bán để tăng thêm nguồn cung cấp khoản trực tiếp ảnh hƣởng đến chi phí vay mƣợn thị trƣờng tiền tệ CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 5.2 CHIẾN LƯỢC QUẢN LÝ THANH KHOẢN Để xử lý vấn đề khoản, NH tiếp cận theo cách:  Tạo nguồn cung cấp TK từ bên (tài sản)  Vay mƣợn bên (nguồn vốn) để đáp ứng nhu cầu TK  Phối hợp cân hai hƣớng CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 5.3.1 Phƣơng pháp nguồn vốn sử dụng vốn (A) Thay đổi tổng số tiền vay khoảng dự báo tuỳ thuộc vào - Tăng trưởng GDP dự kiến - Lợi nhuận doanh nghiệp dự kiến - Tỷ lệ tăng trưởng cung ứng tiền NHTW - Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng - Tỷ lệ lạm phát ước tính CuuDuongThanCong.com (B) Thay đổi tổng số tiền gửi khoản nợ phi tiền gửi khoảng dự báo tuỳ thuộc vào: - Tăng trưởng thu nhập cá nhân dự kiến - Mức tăng bán lẻ ước tính - Tỷ lệ tăng tưởng NHTW - Lợi suất dự kiến cho tiền gửi TT tiền tệ - Tỷ lệ lạm phát dự kiến https://fb.com/tailieudientucntt 5.3.2.Phƣơng pháp cấu trúc vốn Chia khoản tiền gửi nguồn vốn khác thành loại sở ƣớc lƣợng xác suất (khả năng) rút tiền khách hàng Ví dụ, chia tiền gửi khoản huy động phi tiền gửi  ngân hàng thành loại sau: + Loại 1: ổn định thấp + Loại 2: ổn định vừa phải + Loại 3: ổn định cao Xác định mức dự trữ khoản cho loại sở ấn định tỷ lệ dự trữ thích hợp với trạng thái chúng Ví dụ:  + Đối với loại 1: 95% + Đối với loại 2: 30% + Đối với loại 3: 15% Nhƣ vây, nhu cầu dự trữ Dự trữ khoản = CuuDuongThanCong.com TK đƣợc xác định nhƣ sau: 95% (nguồn ổn định thấp - dự trữ bắt buộc) + 30% (nguồn ổn định vừa - dự trữ bắt buộc) + 15% (nguồn ổn định cao - dự trữ bắt buộc) https://fb.com/tailieudientucntt 5.3.3 Phƣơng pháp xác định xác suất tình Bước 1: NH đoán khả xảy trạng thái TK theo cấp độ: Khả xấu nhất: + Tiền gửi xuống thấp dƣới mức dự kiến + Tiền vay lên cao mức dự kiến Khả tốt nhất: + Tiền gửi lên cao mức dự kiến + Tiền vay xuống dƣới mức dự kiến Khả thực tế: Nằm hai cấp độ nói Bước 2: Xác định nhu cầu khoản dự kiến theo cơng thức: Trong đó: Pi: Xác suất tƣơng ứng với ba khả Sdi: Thặng dƣ/thâm hụt khoản theo khả CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 5.3.4 Phƣơng pháp số khoản CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 5.3.5 Các yếu tố khác Niềm tin cơng chúng  Chi phí trả lãi cao cho khoản tiền gửi vay mƣợn khác  Bán giá thấp tài sản NH  Thực cam kết KH vay vốn  Vay mƣợn từ NHTW  CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 5.4 DỰ TRỮ VÀ YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỰA CHỌN NGUỒN DỰ TRỮ  Dự trữ pháp định NHTW áp đặt NHTM Việt Nam: QĐ796/QĐ-NHNN ngày 25/6/2004, áp dụng từ 01/07/2004, tỷ lệ dự trữ bắt buộc TCTD QĐ 923/NHNN ngày 20/7/2004: Quy định mức lãi suất tiền gửi dự trữ bắt buộc TCTD NHTW CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Tiền gửi VND Tiền gửi ngoại tệ Không kỳ hạn 12 tháng Từ 12-24 tháng Không kỳ hạn 12 tháng Từ 1224 tháng 5% 2% 8% 2% Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn 4% 2% 8% 2% NHTMCP nông thôn, ngân hàng hợp tác, Quỹ tín dụng nhân dân Trung ương 2% 2% 8% 2% TCTD có số dư tiền gửi phải tính dự trữ bắt buộc 500 triệu đồng, QTĐN sở, Ngân hàng Chính sách xã hội 0% 0% 0% 0% Loại TCTD Các NHTM Nhà nước (không bao gồm NHNo & PTNT), NHTMCP đô thị, chi nhánh ngân hàng nước ngồi, ngân hàng liên doanh, cơng ty tài chính, cơng ty cho thuê tài CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Reserve Requirements of Depository Institutions, December 31, 2006 Percentage of liabilities Effective date $0 million - $8.5 million2 12/21/06 More than $8.5 million - $45.8 million3 12/21/06 10 12/21/06 Nonpersonal time deposits 12/27/90 Eurocurrency liabilities 12/27/90 Type of liability Net transaction accounts1 More than $45.8 million CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Tỷ lệ dự trữ bắt buộc TCTD Mỹ Note Dự trữ bắt buộc phải đƣợc giữ dạng tiền mặt két (cash in vaults) tiền gửi Federal Reserve Bank 1.Tổng tiền tài khoản giao dịch (Total transaction accounts) bao gồm loại hình tiền gửi giao dịch: demand deposits, automatic transfer service (ATS) accounts, NOW accounts, share draft accounts, telephone or preauthorized transfer accounts, ineligible bankers acceptances, and obligations issued by affiliates maturing in seven days or less Tiền gửi giao dịch ròng khơng tính đến số tiền gửi từ TCTD khác, tiền gửi phi giao dịch tiền đƣờng tốn Tiền gửi giao dịch đƣợc phép tính dự trữ bắt buộc 0% đƣợc điều chỉnh hàng năm theo luật (the "exemption amount") Tổng tiền tài khoản giao dịch đƣợc tính dự trữ bắt buộc 3% đƣợc gọi "low-reserve tranche.“ CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 5.4.1.Ví dụ tính dự trữ pháp định NH First National có số liệu sau kỳ tính DTPĐ tuần - TG giao dịch ròng $100 triệu/ngày - TG kỳ hạn TCTD vốn phi giao dịch: 200 triệu/ngày - Tiền mặt két bình quân ngày $5triệu  Mức DTPĐ =0.03*45.8+0.1*(100-45.8)+0*200= 6.79 triệu  Mức DTPĐ bình quân ngày cần trì tài khoản FED 6.79 - 5= 1.79 triệu  Nếu NH có số dƣ toán 1tỷ USD thời gian tuần Lãi suất quỹ LB 5.5% NH có thu nhập: Số dƣ TT bq* Lãi suất quỹ LB*(14/360) = 1,000,000*0.055*0.0389 = 2,138.89 USD  CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 5.4.1.Ví dụ tính dự trữ pháp định Tài khoản toán bù trừ (Clearing Account) Số dƣ tài khoản tiền gửi (Deposit account) ngân hàng FED Khác với tài khoản dự trữ (reserve accounts) tài khoản mà ngân hàng phải bắt buộc trì, tài khoản tốn bù trừ đƣợc mở FED số dƣ tài khoản dự trữ không đủ lớn để thực giao dịch toán bù trừ séc, loại toán khác ngân hàng FED  Yêu cầu dự trữ pháp định: Tỷ lệ phần trăm tiền gửi giao dịch mà ngân hàng tổ chức tín dụng khơng đƣợc phép cho vay đầu tƣ mà phải giữ dƣới dạng tiền mặt quỹ tiền gửi FED Tài khoản chuyển đổi (sweep account) thực tế kết hợp nhiều tài khoản ngân hàng tổ chức tín dụng Nó có ích việc quản lý giá trị tiền mặt định cách sử dụng tài khoản tiền mặt để toán hạn tài khoản đầu tƣ để số tiền mặt dƣ thừa sinh lời  CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 5.4.1.Ví dụ tính dự trữ pháp định • • • • Rất nhiều NH TCTD cung cấp dịch vụ tài khoản chuyển đổi cho khách hàng cá nhân doanh nghiệp Hoạt động nhƣ sau: Một tài khoản tiền mặt (cash account) đƣợc mở tổng số tiền mặt đƣợc gửi vào tài khoản Tƣ vấn tài khách hàng thảo luận định số dƣ tối thiểu trung bình nên đƣợc giữ tài khoản Hầu hết số tiền mặt vƣợt số dƣ tối thiểu đƣợc đầu tƣ vào thị trƣờng tiền tệ đƣợc chuyển vào tài khoản tiết kiệm vào tài sản tài có tính khoản cao Khi số dƣ tài khoản tiền mặt bị thâm hụt dƣới số dƣ tối thiểu, số tài sản tài đƣợc đầu tƣ đƣợc bán chuyển thành tiền mặt để gửi vào tài khoản tiền mặt nhằm trì số dƣ tối thiểu CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 5.4.2 Các yếu tố trình lựa chọn nguồn dự trữ Tính cấp thiết yêu cầu khoản Kỳ hạn yêu cầu khoản Khả vƣơn tới thị trƣờng để đáp ứng yêu cầu khoản Tƣơng quan chi phí rủi ro nguồn vốn Triển vọng lãi suất đƣờng thu nhập Triển vọng CSTT hoạt động cho vay CP Khả bảo vệ Các quy định áp dụng nguồn cung khoản  CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt ... nhằm trì số dƣ tối thiểu CuuDuongThanCong. com https://fb .com/ tailieudientucntt CuuDuongThanCong. com https://fb .com/ tailieudientucntt CuuDuongThanCong. com https://fb .com/ tailieudientucntt 5.4.2... khả Sdi: Thặng dƣ/thâm hụt khoản theo khả CuuDuongThanCong. com https://fb .com/ tailieudientucntt 5.3.4 Phƣơng pháp số khoản CuuDuongThanCong. com https://fb .com/ tailieudientucntt 5.3.5 Các yếu tố... Tƣơng quan chi phí rủi ro nguồn vốn ? ?Tri? ??n vọng lãi suất đƣờng thu nhập ? ?Tri? ??n vọng CSTT hoạt động cho vay CP Khả bảo vệ Các quy định áp dụng nguồn cung khoản  CuuDuongThanCong. com https://fb .com/ tailieudientucntt