Đang tải... (xem toàn văn)
2 10 Phân tích tình hình công nợ 2 10 1 Lý thuyết phân tích Phân tích tình hình công nợ là đánh giá quy mô, mức độ của các khoản công nợ, xem xét tính chất hợp lý của các khoản công nợ của công ty Phâ.
2.10 Phân tích tình hình cơng nợ 2.10.1 Lý thuyết phân tích Phân tích tình hình cơng nợ đánh giá quy mô, mức độ khoản công nợ, xem xét tính chất hợp lý khoản cơng nợ cơng ty Phân tích tình hình cơng nợ giúp cho nhà quản lý biết tình trạng cơng nợ cơng ty Qua đó, nhà quản lý tùy theo mục tiêu quan tâm cụ thể đưa định quản lý phù hợp Trong đó, nhà quản trị cơng ty đưa biện pháp quản lý công nợ hợp lý nhất, đảm bảo cho tình hình tài lành mạnh hiệu Cơ sở số liệu để tính tiêu dựa vào số liệu bảng cân đối kế toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh Kỳ phân tích năm Phân tích tình hình cơng nợ, người ta thường sử dụng tiêu phản ánh quy mô tiêu hệ số Các tiêu phân tích chủ yếu là: Các tiêu khoản phải thu (Tổng số, chi tiết); Các khoản phải trả (Tổng số, chi tiết); Hệ số khoản phải thu; Hệ số khoản phải trả; Số vòng quay khoản phải thu kỳ thu tiền bình qn; Số vịng quay khoản phải trả kỳ trả nợ bình quân (1) Chỉ tiêu tổng khoản phải thu phản ánh tổng số vốn mà CTCP bị chiếm dụng Tổng khoản phải thu = Các khoản phải thu ngắn hạn + Các khoản phải thu dài hạn (2) Chỉ tiêu tổng khoản phải trả phản ánh tổng nguồn vốn mà CTCP chiếm dụng Tổng khoản phải trả = Các khoản phải trả ngắn hạn + Các khoản phải trả dài hạn (3) Chỉ tiêu Hệ số khoản phải thu phản ánh mức độ bị chiếm dụng vốn CTCP Chỉ tiêu cho biết tổng tài sản CTCP có phần vốn bị chiếm dụng Hệ số khoản phải thu = Các khoản phải thu/Tổng tài sản (4) Chỉ tiêu Hệ số khoản phải trả phản ánh mức độ chiếm dụng vốn CTCP Chỉ tiêu cho biết tổng tài sản CTCP có phần tài trợ nguồn vốn chiếm dụng Hệ số khoản phải trả = Các khoản phải trả/Tổng tài sản (5) Chỉ tiêu Số vòng quay khoản phải thu (Hệ số thu hồi nợ) phản ánh tình hình luân chuyển khoản phải thu ngắn hạn Chỉ tiêu cho biết kỳ khoản phải thu ngắn hạn quay vòng Số vòng quay khoản phải thu = DTTBH&CCDV/ Các khoản phải thu ngắn hạn bình quân (6) Chỉ tiêu Kỳ thu hồi nợ bình quân (Thời gian thu hồi nợ bình quân) phản ánh thời gian bình quân để thu hồi nợ ngày Kỳ thu hồi nợ bình quân = Thời gian kỳ báo cáo/Số vòng thu hồi nợ (7) Chỉ tiêu Số vòng quay khoản phải trả (thường gọi Hệ số hồn trả nợ) phản ánh tình hình hoàn trả nợ CTCP Hệ số hoàn trả nợ = Giá vốn hàng bán/Các khoản phải trả ngắn hạn bình quân (8) Chỉ tiêu Kỳ trả nợ bình quân (Thời gian trả nợ bình quân) phản ánh thời gian bình qn để hồn trả nợ ngày Kỳ trả nợ bình quân = Thời gian kỳ báo cáo/Hệ số hoàn trả nợ Ngoài tiêu trên, nhà phân tích cịn sử dụng tiêu phân tích chi tiết, là: Số vịng quay phải thu khách hàng, thời gian vòng quay phải thu khách hàng, số vòng quay phải trả người bán thời gian vòng quay phải trả người bán 2.10.2 Phân tích tình hình cơng nợ PLP 2017-2018 Quy trình thực phân tích: Thu thập liệu, xác định tiêu phân tích, so sánh tiêu kỳ phân tích với kỳ gốc, so với tiêu trung bình ngành (nếu có) Căn vào kết so sánh, vào độ lớn tiêu, tình hình thực tế CTCP để đánh giá tình hình cơng nợ CTCP về: Tình hình quy mơ cơng nợ mức độ chiếm dụng, tình hình thu hồi hồn trả nợ cụ thể nhóm số sau: Chỉ số tài – PLP (triệu đồng) III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu ngắn hạn khách hàng 2017 87,928 65,422 2018 190,438 111,423 Trả trước cho người bán ngắn 21,435 48,924 hạn Doanh thu bán hàng 314,066 519,264 cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán 219,537 408,181 I Các khoản phải thu dài hạn 623 Phải thu dài hạn khách hàng Trả trước cho người bán dài hạn TỔNG CỘNG TÀI SẢN 415,440 611,641 Tổng khoản phải trả 211,816 351,192 Tổng khoản phải thu 87,928 191,061 Hệ số khoản phải thu 21.17% 31.24% Hệ số khoản phải trả 50.99% 57.42% Vòng quay phải thu khách hàng Vòng 4.80 4.66 Thời gian thu tiền khách hàng bình Ngày 76.03 78.32 qn Vịng quay phải trả nhà cung cấp Vòng 26.45 18.79 Thời gian trả tiền nhà cung cấp Ngày 13.8 19.43 bình quân Hệ số hồn trả nợ 2.50 2.14 Kỳ trả nợ bình qn ngày 146.19 170.29 Các khoản phải trả năm 2018 cao năm 2017 tăng từ 211,816 lên 351,192 triệu đồng (tăng 139,376 triệu đồng) khoản phải thu tăng 103,133 triệu đồng giai đoạn Hệ số khoản phải thu tăng từ 21.17% lên 31.24% nghĩa mức độ công ty bị chiếm dụng vốn cao năm 2018 so với năm 2017 Tuy nhiên công ty chiếm dụng vốn nhiều giai đoạn năm 2017-2018 (tăng từ 50.99% lên 57.42%) Do việc xem xét số khác vòng quay khoản phải trả phải thu điều cần thiết để đánh giá tình trạng cơng nợ cơng ty Vịng quay khoản phải thu khách hàng thấp nhiều lần vòng quay khoản phải trả nhà cung cấp (4.80 < 26.45 vào năm 2017, 4.66 < 18.79 vào năm 2018), nghĩa công ty bị chiếm dụng vốn mức độ cao vốn công ty chiếm dụng giai đoạn Tuy nhiên khoảng cách thu hẹp lại công ty nợ nhà cung cấp dài ngày năm 2018 so với năm 2017 Giá vốn hàng bán giá thành sản phẩm bán đảm bảo khả trả nợ (hệ số hồn nợ) cơng ty số lớn 2.0 lần, số bị suy giảm, dẫn đến kỳ trả nợ cần nhiều ngày hơn, tăng từ 146 ngày lên 170 ngày, công ty cần cải thiện hệ số để trở nên uy tín có tài khỏe mạnh ... quay phải trả người bán 2.10.2 Phân tích tình hình cơng nợ PLP 2017-2018 Quy trình thực phân tích: Thu thập liệu, xác định tiêu phân tích, so sánh tiêu kỳ phân tích với kỳ gốc, so với tiêu trung... độ lớn tiêu, tình hình thực tế CTCP để đánh giá tình hình cơng nợ CTCP về: Tình hình quy mơ cơng nợ mức độ chiếm dụng, tình hình thu hồi hồn trả nợ cụ thể nhóm số sau: Chỉ số tài – PLP (triệu đồng)... Hệ số hồn trả nợ) phản ánh tình hình hồn trả nợ CTCP Hệ số hoàn trả nợ = Giá vốn hàng bán/Các khoản phải trả ngắn hạn bình quân (8) Chỉ tiêu Kỳ trả nợ bình quân (Thời gian trả nợ bình quân) phản