Đang tải... (xem toàn văn)
Báo cáo ngành VietinbankSc Ngành Sản xuất Nước giải khát không cồn Việt Nam
Báo cáo ngành VietinbankSc Ngành Sản xuất Nước giải khát không cồn Việt Nam 04-2014 Hang T Nguyen 22 Địa bàn kinh doanh Khái quát ngành Định nghĩa ngành Hoạt động 23 Mơi trường cạnh tranh Các ngành tương tự 23 Mức độ tập trung ngành Nguồn tham khảo 24 Yếu tố tạo thành cơng 25 Cơ cấu chi phí 26 Mức độ cạnh tranh 28 Thương mại toàn cầu Tổng quan ngành Sức hấp dẫn ngành Tóm tắt báo cáo 29 Điều kiện kinh doanh Các yếu tố tác động 29 Khoa học cơng nghệ Tình hình kinh doanh 29 Pháp luật sách Dự báo ngành 29 Hỗ trợ ngành 10 Chu kỳ sống ngành 29 Sự biến động doanh thu 30 Rủi ro ngành 32 Phân tích SWOT ngành 11 Sản phẩm thị trường 11 Chuỗi giá trị 18 Sản phẩm dịch vụ 33 Số liệu thống kê ngành 20 Yếu tố định nhu cầu 33 Thống kê ngành 21 Thị trường chủ yếu 34 Thống kê doanh nghiệp ngành 36 Doanh nghiệp lớn 36 Tân Hiệp Phát 37 PepsiCo Việt Nam Cập nhât ngành www.vietinbanksc.com.vn I T +84 3974 6900 I F +84 3094 7572 I research@vietinbanksc.com.vn Khái quát ngành Nước Giải khát khơng cồn có mùi vị đóng chai, tạo cảm giác khát cho người sử dụng Định nghĩa ngành Ngành công nghiệp nước giải khát không cồn Việt Nam ngành sản xuất loại nước khoáng nước Hoạt động Sản phẩm chủ yếu ngành Nước khống đóng chai Nước trà xanh, cà phê uống liền đóng chai Nước hoa ép Nước dinh dưỡng, nước tăng lực Nước có gas Hoạt động chủ yếu ngành Sản xuất nước trái ép Sản xuất loại nước trà xanh hương vị thiên nhiên Sản xuất chiết lọc loại nước có gas Nghiên cứu sản xuất loại nước cung cấp dinh dưỡng tăng lực thể Tinh lọc sản xuất loại nước khống đóng chai Các ngành tương tự Nguồn tham khảo www.vietinbanksc.com.vn Ngành sản xuất nước giải khát có cồn: bia, rượu Ngành sản xuất thực phẩm Ngành sản xuất sữa sản phẩm liên quan đến sữa Ngành sản xuất cà phê Một số thông tin tham khảo www.bva.gov.vn Hiệp hội Bia- Rượu- Nước Giải khát Việt Nam Tổng quan ngành Một số tiêu 2013 Thị phần tiêu th 2012 Tổng doanh thu Tăng trưởng 09-13 Tăng trưởng 14-18 11,870 tỷ VND 19.35% 14.20% Sản lượng bán Xuất Số lượng doanh nghiệp sản xuất 2,083.06 triệu lít 2.03 triệu lít 135 150 Doanh thu tăng trưởng 2500 Tân Hiệp Phát 22.65% 20 100 PepsiCo 25.5% Coca Cola Việt Nam 10.5% 3000 25 50 Tỉ trọng NGK có ga khơng ga 2000 15 1500 10 1000 500 0 Doanh số NGK có gas (triệu lít) Doanh thu nước giải khát (nghìn tỷ VND) Doanh số nước GK khơng gas (triệu lít) Tăng trưởng y-o-y (%) Nguồn: BMI Nguồn: BMI Cơ cấu doanh thu theo dòng sản phẩm Yếu tố tác động Khí hậu nóng ẩm Việt Nam Nước khống đóng chai 2.00% Nước GK có gas Cơ cấu dân số trẻ 40.63% 36.41% Nước hoa Sự gia tăng dịch vụ ăn nhanh Nhận thức sức khỏe tăng, đổi hướng tiêu dùng sản phẩm Café đóng chai 19.31% Trà xanh đóng chai 0.03% Nước tăng lực 1.63% Nguồn: BMI Cấu trúc ngành Chu kì sống Biến động doanh thu Thấp Mức độ tập trung vốn TB Thấp Hỗ trợ ngành Mức độ tập trung ngành www.vietinbanksc.com.vn Phát triển Trung bình TB Cao Pháp luật sách Trung bình Bước nhảy khoa học kỹ thuật Thấp Rào cản gia nhập Thấp Mức độ tồn cầu hóa Mức độ cạnh tranh Trung bình Cao Sức hấp dẫn ngành Tóm tắt báo cáo | Các yếu tố tác động |Tình hình kinh doanh | Dự báo ngành| Chu kỳ sống c a ngành Tóm tắt báo cáo Trong khủng hoảng kéo theo xuống hầu hết ngành kinh tế, ngành nước giải khát không cồn Việt Nam ghi nhận tăng trưởng ngược dịng với tốc độ trung bình 19.35%/năm giai đoạn năm 09-13 Điều kiện khí hậu nóng ẩm, văn hóa ăn uống đa dạng với phát triển nhanh dịch vụ ăn uống hàng đẩy nhu cầu nước giải khát tăng nhanh chóng qua năm Việt Nam quốc gia có dân số trẻ, với độ tuổi nhóm 15-40 tuổi chiếm gần nửa, độ tuổi mà đánh giá có nhu cầu cao loại nước giải khát Bên cạnh đó, tốc độ gia tăng dịch vụ ăn nhanh Việt nam đạt ngưỡng 10%, kéo theo phát triển ngành nước giải khát không cồn, đặc biệt loại nước có ga Tuy nhiên, phủ nhận rằng, nhận thức người tiêu dùng yếu tố dinh dưỡng nằm loại nước giải khát tăng lên, khiến cho tỉ trọng tiêu thụ nước giải khát có ga bị suy giảm Và với đó, tăng lên trà xanh, nước hoa ép loại nước www.vietinbanksc.com.vn bổ sung vitamin chất dinh dưỡng khác Ba công ty nắm giữ đa số thị phần thị trường nước giải khát không cồn Nếu Pepsi Cola làm chủ thị trường nước có ga, Tân Hiệp Phát thành cơng với dịng nước khơng ga Bên cạnh đó, cơng ty nhỏ khác tìm thị trường riêng cho khu vực nơng thôn Tuy nhiên, thị phần công ty lớn co dần lại tham gia nhiều công ty với loại sản phẩm khác nhau, mang đến đa dạng cạnh tranh cho thị trường Ngành nước giải khát không cồn Việt Nam giai đoạn tăng trưởng nóng Sự gia nhập nhiều doanh nghiệp sản xuất gia tăng số lượng nhãn hiệu sản phẩm khiến cho thị trường trở nên sôi động Năm năm tới, tốc độ tăng trưởng doanh thu nước giải khát BMI dự báo tăng, nhiên với tốc độ giảm dần, đạt 13.3% năm 2013, phù hợp với quy luật phát triển ngành Sức hấp dẫn ngành Tóm tắt báo cáo | Các yếu tố tác động |Tình hình kinh doanh | Dự báo ngành| Chu kỳ sống c a Các yếu tố tác động Cơ cấu dân số trẻ đối tượng mà ngành cơng nghiêp nước giải khát không cồn hướng tới Cơ cấu dân số trẻ Việt Nam đất nước có cấu độ tuổi Euromonitor đánh giá dân số trẻ Số người độ tuổi có nhu cầu lớn nước giải 15-40 đạt gần 42% vào năm 2013, khát không cồn Việt Nam Nguồn: IMF 35 Nhiệt độ trung bình năm 2013 30 25 20 Rõ ràng là, giới trẻ có nhu cầu lớn nước giải khát nước giải khát đóng chai tiện lợi, nhanh gọn nhóm người lớn tuổi thiên sử dụng loại trà cà phê nóng tự pha chế Hơn nữa, nhóm người trẻ có thiên hướng sử dụng dịch vụ ăn uống cửa hàng, hay tham gia vào hoạt động vui chơi giải trí, nhảy, hát, nơi mà tiêu thụ nước giải khát nhiều Khí hậu nóng ẩm Việt Nam 15 10 Hà Nội Huế TP Hồ Chí Minh Nguồn: Moner Việt Nam nằm vùng khí hậu nhiệt đới Nhiệt độ trung bình Việt Nam với mùa hè lên tới 30 độ mùa đông dao động xung quanh 20 độ Đặc biệt tỉnh phía Nam, nhiệt độ ln 250C Khí hậu nóng ẩm khiến thể sinh nhiệt Nước giải khát đóng chai trở thành phương thức để điều hịa thể Tổ chức Moner dự báo, khí hậu Việt Nam ngày nóng lên, với mức độ tăng trung bình 1-20C giai đoạn 10 năm tới Vì vậy, ngành nước giải khát dự báo cịn tăng trưởng doanh thu tương lai Sự gia tăng c a xu hướng thức ăn nhanh Việt Nam Dịch vụ ăn nhanh đạt tốc độ tăng trưởng 17% năm 2013 www.vietinbanksc.com.vn Tốc độ tăng trưởng ngành nước giải khát Việt Nam hỗ trợ xu hướng dịch vụ ăn nhanh gia tăng Việt Nam Theo Euromonitor, tốc độ tăng trưởng fast food đạt 17% năm 2013, cao so vói 15% đạt năm 2012 Bên cạnh đó, phát triển ngành nước giải khát hỗ trợ dịch vụ ăn uống hàng quán đồ uống trung tâm giải trí Dịch vụ ăn uống Bộ Cơng Thương tính tốn vào năm 2013 khoảng 35,000 đơn vị Trong vòng năm tới, dịch vụ ăn nhanh Euromonitor đự đoán tăng với tốc độ trung bình 7%, tạo hội tốt cho sản lượng nước giải khát, đặc biệt nước có gas tiêu thụ với số lượng lớn Sức hấp dẫn ngành Tóm tắt báo cáo | Các yếu tố tác động |Tình hình kinh doanh | Dự báo ngành| Chu kỳ sống c a ngành Nhận thức chăm sóc sức khỏe tăng khiến số lượng lớn chuyển sang tiêu dùng mặt hàng nước dinh dưỡng khơng có ga Nhận thức thực phẩm dinh dưỡng để chăm sóc sức khỏe ngày tăng lên Vì vậy, người tiêu dùng Việt Nam ý thức rõ mặt hàng nên sử dụng Theo số nghiên cứu khoa học, trà xanh có chất chống lão hóa, tăng cường chức tim mạch, nước có ga gây bệnh đường tiêu hóa Vì vậy, Việc Việt Nam tham gia ký Hiệp định TPP ảnh hưởng hai chiều đến ngành nước giải khát khơng cồn Doanh nghiệp sản xuất NGK có ga gặp khó khăn thuế TTĐB 10% áp dụng nh hưởng từ hiệp định TPP Việc tham gia ký Hiệp định Đối tác Kinh tế chiến lược xuyên Thái Bình Dương tạo cho ngành đồ uống khơng cồn Việt Nam có nhiều hội như: Gia tăng xuất nước TPP xóa bỏ thuế quan theo cam kết, áp dụng chế tự chứng nhận xuất xứ, hội thu hút đầu tư từ phía doanh nghiệp Hoa Kỳ nước TPP khác vào ngành đồ uống Việt Nam, DN Việt Nam có hội tham gia vào chuỗi giá trị toàn cầu Tuy nhiên, TPP mang đến nhiều thách thức ngành đồ uống phải đón nhận cạnh tranh từ doanh nghiệp nước Việc giảm thuế nhập từ 30% nước giải khát có gas xuống 0% đưa ngành nước giải khát Việt Nam vào cạnh tranh khốc liệt Tâm lý ưa thích dủng sản phẩm ngoại phận người tiêu dùng Việt Nam làm giảm thị phần doanh nghiệp nội địa Dự thảo gia tăng thuế TTĐB với mặt hàng nước giải khát khơng cồn có ga Bộ Tài Chính soạn thảo văn việc đánh thuế TTĐB 10% với mặt hàng nước có ga Theo giải thích, mặt hàng bị đánh thuế TTĐB dòng sản phẩm khơng có lợi cho sức khỏe Tuy nhiên, theo nghiên cứu viên khoa học tổ chức uy tín giới, nước có gas lại thực có ích cho sức khỏe tim mạch Vì vậy, dự thảo trình thảo luận xin ý kiến Theo giám đốc Viện nghiên cứu Quốc gia London Việc đánh thuế TTĐB mặt hàng nước có ga 14 quốc gia cân nhắc bỏ định áp thuế Ví dụ Ailen, thuế TTĐB gỡ bỏ vào www.vietinbanksc.com.vn người tiêu dùng hướng đến sản phẩm trà xanh nước hoa giá trung bình đắt khoảng 20% so với loại sản phẩm có ga (theo tính tốn trung bình Tân Hiệp Phát giai đoạn 2001-2013) Trước tình hình đó, nay, doanh nghiệp lớn nhỏ, cũ, tham gia nghiên cứu phát triển loại sản phẩm không ga năm 1992, kết kích thích tiêu dùng, tăng ngân sách 3.4 triệu bảng Ai cập giảm thuế với nước có ga từ 29% xuống 15% vào năm 2005, Lào giảm từ 30% xuống 5% năm 2011 Hàn Quốc gỡ bỏ vào năm 2005 Nếu dự thảo thông qua, Bộ tài dự kiến giá lít nước tăng 2,000 đồng Giá tăng không ảnh hưởng đến doanh nghiệp mà gánh nặng thuế bị chuyển hết lên người tiêu dùng ớc tính đến năm 2016, thu 1,500 tỷ đồng, năm 2018 thu 1,900 tỷ đồng Nếu vậy, giá tăng nhiều làm ảnh hưởng đến doanh số bán hàng doanh nghiệp Sức hấp dẫn ngành Tóm tắt báo cáo | Các yếu tố tác động |Tình hình kinh doanh | Dự báo ngành| Chu kỳ sống c a ngành Tốc độ tăng trưởng doanh thu ổn định qua năm Tình hình kinh doanh tăng trưởng ngành Tốc độ tăng trưởng doanh thu 19.35%/năm Sự bùng nổ dân số quốc gia dân số trẻ, với tăng lên thu nhập bình qn đầu người (đạt mốc 1,900 la Mỹ/người/năm vào năm 2013 theo tổng cục thống kê) tạo đòn bẩy cho phát triển ngành nước giải khát Việt Nam Tốc độ tăng trưởng doanh thu trung bình giai đoạn 2009-2013 đạt 19.35%/năm Sự tăng trưởng nóng ngược chiều so với ngành Doanh thu tăng trưởng 3000 2500 25 kinh tế khác giai đoạn khủng hoảng kinh tế 2008-2013 vừa qua Tổ chức nghiên cứu BMI dự báo ngành nước giải khát không cồn Việt Nam dần vượt qua giai đoạn tăng trưởng nóng Vì vậy, vịng năm tới, ngành tăng trưởng với tốc độ chậm dần lại, đạt trung bình 14.2%/năm tính theo doanh thu 7% tính theo doanh số Doanh thu tăng trưởng 150 20 2000 15 20 100 15 1500 10 1000 10 50 500 0 2010 2011 2012 2013 2014f 2015f 2016f 2017f 25 0 2010 2011 2012 2013 2014f 2015f 2016f 2017f Doanh thu nước giải khát (triệu lít) Doanh thu nước giải khát (nghìn tỷ VND) Tăng trưởng y-o-y (%) Tăng trưởng y-o-y (%) Nguồn: BMI Nguồn: BMI Thị trường nước dinh dưỡng trở nên sôi động Thức uống có lợi cho sức khỏe ngày chiếm ưu 2017f 2016f 2015f 2014f 2012 2013e 2011 2010 2009 2008 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Tốc độ tăng trưởng doanh thu Nhận thức người tiêu dùng thức uống bổ dưỡng khiến thị trường ngách trở nên sôi động Thu nhập cao, học vấn cao, tiêu chuẩn đời sống cao khiến cho người tiêu dùng quan tâm đến sức khỏe họ Cùng lúc đó, nhiều nghiên cứu khoa học cho thức uống có ga có nhiều đường hóa học, sản sinh loại bệnh tim mạch tiêu hóa Vì vậy, từ năm 2009 trở đi, thức uống có ga dần thị phần Thay vào xuât sản phẩm trà xanh đóng chai giải nhiệt, nước trái ép nước bổ dưỡng Giai đoạn 20092013, mặt hàng tăng trưởng trung bình 35%, 21%,và 8% năm Nước tăng lực Trà xanh đóng chai Nước hoa Nguồn: Euromonitor www.vietinbanksc.com.vn Theo nghiên cứu Vinaresearch năm 2013, 86% số lượng người chọn thức uống bổ dưỡng mục đích muốn bổ sung vitamin mục đích đẹp da thay lí thơng thường tiêu dùng thói quen bán rỗng rãi thị trường Theo Euromonitor, trung bình, vào năm 2013, lon Pepsi hay Coca có giá khoảng VND5,000 chai nước trà xanh nước ép hoa giá VND7,000 Tuy vậy, lí sức khỏe, người tiêu dùng Việt Nam sẵn sàng trả giá cao để sử dụng nước uống dinh dưỡng so với thức uống có ga khác Sự phát triển sản phẩm với lợi nhuận cận biên cao khiến nhiều công ty tham gia vào thị trường tập đoàn T&T với nhà máy sản xuất nước collagen làm đẹp da vào cuối năm 2013 Sự tham gia đối thủ khiến thị trường nước uống có cạnh tranh khốc liệt Sức hấp dẫn ngành Tóm tắt báo cáo | Các yếu tố tác động |Tình hình kinh doanh | Dự báo ngành| Chu kỳ sống c a ngành Sự tham gia tập đoàn nước thương vụ M&A gần cho thấy sức thu hút tiềm phát triển ngành Nhiều tập đoàn nội địa nước lớn tham gia vào thị trường theo nhiều hình thức khác Tốc độ tăng trưởng doanh thu lợi nhuận lớn khiến nhiều doanh nghiệp lớn lĩnh vực khác nước doanh nghiệp nước muốn xâm nhập vào thị trường đồ uống giải khát không cồn Việt Nam Doanh nghiệp nước gia nhập vào thị trường Việt Nam theo nhiều cách: thành lập DN 100% vốn nước qua thương vụ M&A 100% vốn nước ngồi Ví dụ điển hình Coca Cola Năm 2001, cho phép phủ VN, ba công ty nước giải khát Coca Cola ba miền hợp chung lại làm một, có quản lý chung Coca-Cola Việt Nam, đặt trụ sở Thành phố Hồ Chí Minh Sau sáu năm thức kinh doanh Việt Nam, Coca Cola lập liên doanh với nhiều doanh nghiệp Việt Nam (như Coca Cola Đông Dương Công ty Nông nghiệp thực phẩm Vinafimex, công ty Coca Cola Đông Dương với công y nước giải khát Đà Nẵng) để hợp làm một, trở thành cơng ty 100% vốn nước ngồi M&A Gần đây, nhiều thương vụ M&A diễn ra, khiến cho thị trường trở nên sôi động Uni President mua hẳn Tribeco Tập đoàn Kirin Holding Nhật Bản mua trọn 100% công ty thực phẩm Quốc tế Interfood M&A cơng ty nội địa Tập đồn Massan thâm nhập vào thị trường nước giải khát thông qua việc mua chi phối 50.3% cổ phần Vinacafe vào năm 2011 Tiếp tục tiến sâu, năm 2013, Massan mua thêm 63.5% cổ phần nước khoáng Vĩnh Hảo Các sản phẩm liên tục đời, tạo phong cách việc sử dụng nước giải khát Các sản phẩm đời Khi có sản phẩm đời, doanh nghiệp ngành tham gia vào phân khúc cho sản phẩm tương tự Những sản phẩm thường hướng đến nhóm khách hàng giống nhau, nên việc tham gia sản phẩm tương tự khiến khách hàng lợi doanh nghiệp không cạnh tranh chất lượng sản phẩm dịch vụ Tính đến hết 2013, theo Vietinbanksc, có khoảng 15 nhãn hiệu trà xanh đóng chai Trà xanh khơng độ, C2, trà xanh 100 độ, www.vietinbanksc.com.vn Những sáp nhập cho thấy thị trường nước uống giải khát thu hút nhiều quan tâm Tuy nhiên việc mức độ cạnh tranh tăng lên khiến ngành có lợi nhuận giảm dần đưa ngành gần đến điểm bão hòa nhanh Dr Thanh, Lipton ice tea, pure green tea Cà phê đóng chai ghi nhận phát triển tương tự thị trường có gần chục loại cà phê đóng chai loại Từ Birdy, thương hiệu Ajinomoto Việt Nam tung thị trường vào năm 2009 nhằm hướng đến lao động trí thức văn phịng Nestle tung sản phẩm lon cà phê uống liền Mặt hàng tiêu dùng rộng rãi sản phẩm mẻ, khác với việc pha cà phê nóng truyền thống Việt Nam Sức hấp dẫn ngành Tóm tắt báo cáo | Các yếu tố tác động |Tình hình kinh doanh | Dự báo ngành| Chu kỳ sống c a ngành Dự báo ngành Tiếp tục tăng trưởng với tốc độ trung bình 14.20% giai đoạn 14-17 So sánh mức tiêu th NGK khơng cồn bình qn đầu người số quốc gia Ngành nước giải khát không cồn Việt Nam dự báo tiếp tục tăng trưởng giai đoạn năm tới Mức tiêu dùng nước giải khát khơng cồn Việt Nam bình qn đầu người thấp (23 lít/người/năm) tỉ lệ tính trung bình tồn giới 40 lít/người/năm (tính thời điểm 2013 theo BMI), với bùng nổ dân số phong cách công nghiệp, tạo tiền đề cho sức mua nước giải khát, dẫn đến tăng trưởng ngành BMI dự báo lượng tiêu thụ nước giải khát không cồn tăng lên 2.7 tỷ lít vào năm 2017, tương ứng với tốc độ tăng trưởng trung bình 7% Doanh thu bán nước giải khát tăng với tốc độ trung bình 14.2%, đạt 136 nghìn tỉ vào năm 2017 Tỉ lệ nước giải khát khơng cồn có ga khơng có ga 250 200 150 100 50 Nguồn: BMI Theo dự báo BMI, nước giải khát có ga tiếp tục đà tăng trưởng chậm lại, khoảng 8.4% năm 20122013, giảm xuống khoảng 7.5%/năm vào năm Tuy nhiên, sau bị áp đảo vào năm 2012-2013, chiếm 49% tổng số, mặt hàng nước có ga lại vươn lên nhỉnh loại nước khơng có ga chút cấu ngành nước giải khát không cồn với 50.1% Nguyên nhân xu hướng việc nhận thức tiêu cực phân người tiêu dùng nước có ga dự thảo tăng thuế tiêu thụ đặc biệt mặt hàng khơng thể áp đảo thói quen tiêu dùng xu hướng sử dụng loại nước quán ăn nhanh trung tâm giải trí gia tăng Việt Nam Các sản phẩm tiếp t c đời Hiện nay, đời nhiều loại sản phẩm trà xanh đóng chai, cà phê đóng chai khiến thị trường nước giải khát phong phú đa dạng Xu hướng tiếp tục gia tăng doanh nghiệp nỗ lực tìm sản phẩm lạ Một ví dụ trường hợp tập đoàn T&T với nhà máy chế biến nước Collagen Những sản phẩm đời vào đầu tháng 12/2013 Tập đoàn đặt mục tiêu xuất sản phẩm doanh số đạt 1,000 tỷ đồng năm 2015 Đây mặt hàng Việt Nam, năm www.vietinbanksc.com.vn 2013, theo T&T giá nhập từ 4-8 USD (tương đương 80,000160,000 đồng/lon) nước uống T&T cung cấp tầm 12,000đồng/lon Vì vậy, doanh nghiệp tiếp tục nghiên cứu đầu tư cho dòng sản phẩm mới, ngành nước giải khát Việt Nam có xu hướng tăng trưởng mạnh Tuy nhiên, với dự báo BMI, mức độ tăng trưởng sản phẩm doanh thu ngành có xu hướng chậm lại so với thời kì 09-13 Sức hấp dẫn ngành Tóm tắt báo cáo | Các yếu tố tác động |Tình hình kinh doanh | Dự báo ngành| Chu kỳ sống c a ngành Chu kì sống c a ngành Ngành dược phẩm thời kì phát triển Ngành nước giải khát Việt Nam thời kì phát triển nóng, điều mà thể tiêu chí tăng trưởng nhanh so với trung bình ngành kinh tế nước, ngành nước giải khát giới, số lượng sản phẩm tăng, nhiều sản phẩm lạ, nhu cầu đầu tư vào công nghệ phát triển sản phẩm lớn Ngành nước giải khát không cồn Việt Nam tăng trưởng cao, mức 19.35%/năm Con số cao mức tăng trưởng GDP Việt Nam 25 So sánh tốc độ tăng trường ngành và nền kinh tế 80 70 7%/năm giai đoạn 0913 với mức tăng trưởng ngành trung bình số quốc gia Nhật Bản, Hồng Kơng, Sing-ga-po Sự tăng trưởng nóng dự báo nguội lại vòng 4-5 năm tới, mức cao 14% Theo Vietnam Report, năm 2013, nhóm ngành đồ uống thực phẩm nói chung ln nằm danh sách nhóm ngành sản xuất có tỉ suất sinh lời lớn nước với ROA khoảng 15% ROE gần 43% Tốc độ tăng trưởng ngành c a số quốc gia 2009‐ 2013 60 20 50 40 15 30 10 20 10 -10 -20 Tăng trưởng ngành NGK Tăng trưởng GDP Chỉ số công nghiệp Nguồn: BMI, Tổng cục Thống kê Qua quầy Nguồn: EuroMonitor Trong năm gần đây, việc xuất thêm nhiều sản phẩm đa dạng chứng minh thêm phát triển ngành nước giải khát Việt Nam Nếu tai thời điểm 2006, Tân Hiệp Phát thắng lớn với trà xanh khơng độ lần có mặt thị trường, vài năm sau đó, thị trường bị chia nhỏ hàng chục nhãn hàng trà thương hiệu lớn khác Real Leaf (Coca Cola) Vfresh (Vinamilk), Lipton Pure Green (Pepsi), C2 (URC), Thiên trà Vedan (Vedan) Sự nhảy vào tập đoàn lớn vồn không thuộc ngành sản xuất đồ uống Vedan làm bật sôi thị trường Sau sản phâm trà xanh đời, nhiều loại nước đóng chai sẵn cà phê đen đóng chai, cà phê sữa đóng chai đời Thị trường ngách lôi kéo nhiều www.vietinbanksc.com.vn Khơng qua quầy tập đồn lớn tham gia Vinamilk, Nestle, Ajnomoto Sức hấp dẫn thị trường đẩy sức cạnh tranh lên đỉnh điểm hàng loạt doanh nghiệp tham gia thị trường đầu tư vào công nghệ sản xuất, mở rộng phạm vi kinh doanh trường hợp Tân hiệp Phát (mở thêm nhà máy Chu lai với vốn đầu tư lên đến 1,820 tỷ đồng vào tháng 5/2012), tăng tổng công suất lên 2,000 tỷ lít NGK/năm Vinasoy đầu tư tỷ nghìn tỷ đồng vào nhà máy sản xuất sữa đậu nành Cuối năm 2013, Ông Muhtar Kurt, Chủ tịch tập đồn Coca Cola đến Việt Nam cơng bố đầu tư thêm 300 triệu đô năm tới Pepsi không phần đầu tư nhà máy Đồng Nai với 45 triệu đô, Bắc Ninh với 73 triệu đô 10 Sản phẩm thị trường Chuỗi giá trị | Sản phẩm dịch v | Yếu tố định nhu cầu | Thị trường ch yếu | Địa bàn kinh doanh Chuỗi giá trị Đ U VÀO CHÍNH VÀ NHÀ CUNG C P Nước khống Theo Hiệp hội nước giải khát Việt Nam, tính đến năm 2013, nước có nguồn trữ lượng nước khống lớn với 287 nguồn Trong đó, miền Tây Bắc 87 nguồn, Đơng Bắc Bộ có 14 nguồn, Đồng Bằng Bắc Bộ 17 nguồn, Bắc Trung Bộ 22 nguồn, Nam Trung Bộ 56 nguồn, Tây Nguyên 24 nguồn, Đông Nam Bộ 13 nguồn, ĐB Sông Cửu Long 56 nguồn Các doanh nghiệp sản xuất nước khoáng phép khai thác sản xuất theo dây chuyền khép kín Đường Giá đường giảm khiến doanh nghiệp tiết kiệm chi phí Tỉ trọng nguyên liệu giảm từ 65% xuống 56% Đường thành phần cốt yếu loại nước giải khát có mùi vị khơng cồn Theo tính tốn người đại diện Tribeco, trừ loại nước giải khát đường khơng đường coca light, coca zero hay loại nước khống có gas khơng đường khác, đường thường chiếm đến 60-70% giá thành két nước giới xu hướng giảm tương tự Hơn nữa, việc đường nhập lậu qua biên giới từ Trung Quốc tràn lan, khiến cho sức ép cung lớn đẩy giá đường xuống thấp Giá đường năm 2013 giao động từ khoảng 14 đến 17.5 nghìn đồng/kg thấp từ 2.3-3.0 nghìn đồng/kg so với giá đường năm 2012 Giá đường cung cấp cho cơng nghiệp sản xuất có xu hướng giảm Nguyên nhân giá đường Nhà cung cấp chủ yếu cho PepsiCo, Vinamilk, Cocacola Đường Biên Hoà, Đường Bourbon Tây Ninh Lá trà xanh búp tươi Giá búp chè tươi Lâm Đồng 20102012 Nguồn: AgroMonitor Trà xanh đóng chai chiếm tỉ trọng lớn thị trường nước giải khát Để có nước trà xanh đóng chai ngon, ngun liệu cần chọn lọc kĩ lưỡng Nhiều nhà sản xuất trà xanh đóng chai, bao gồm Tân Hiệp Phát URC Việt Nam, chọn chè từ vùng đất Thái Nguyên, vùng đất gọi nôi chè Việt, với diện tích trồng gần 19,000 sản lượng 190,000 tấn/năm vào 2013 mà có tổng diện tích ướng khoảng 23,877 ha, sản lượng đạt 192,806 búp tươi vào 2013 Bên cạnh đó, đại diện tập đoàn Tân Hiệp Phát cho biết, doanh nghiệp phải nhập khoảng 1,500 chè tưới số nước khu vực, có Trung Quốc đáp ứng đủ nhu cầu sản xuất doanh nghiệp Giá búp chè tươi tăng mạnh từ năm 2010, từ khoảng 4,000/ kg lên đến khoảng 6,500-7,000 đồng/kg Các nhà sản xuất nhập nguyên năm 2011, giao động quanh liệu búp chè tươi từ Lâm Đồng, nơi mức hai năm gần Hương liệu Hương liệu chủ yếu nhập từ công ty mẹ từ nước ngồi Châu Âu www.vietinbanksc.com.vn Theo tính tốn cơng ty nước giải khát, để sản xuất 1,000 lít nước cần đến 1kg hương liệu Trung bình, chi phí sản xuất két nước từ 10,000-12,000 đồng chi phí hương liệu từ 2,000-3,000 đồng, tức chiếm khoảng 20% chi phí sản xuất 11 Sản phẩm thị trường Chuỗi giá trị | Sản phẩm dịch v | Yếu tố định nhu cầu | Thị trường ch yếu | Địa bàn kinh doanh Theo Phó tổng giám đốc công ty nước giải khát Tribeco, 95% doanh nghiệp sản xuất sử dụng hương liệu công nghiệp, bao gồm: cà phê, trà xanh, trà đen, sen, lài, cúc, loại hương hoa cam, dâu, cola, mãng cầu, chanh,… Các công ty lớn Cocacola, Pepsi, Chương Dương, Tribeco năm tiêu thụ khoảng 1500 hương liệu Tuy nhiên, doanh nghiệp nội địa dựa vào hương liệu công nghiệp nhập Nếu công ty Tribeco nhập hương liệu từ Đức, Chương Dương nhập từ nước Châu Âu, Coca Pepsi mua từ công ty mẹ Điều công nghiệp sản xuất hương liệu Việt Nam chưa phát triển ngành có vốn đầu tư lớn Muốn đầu tư có lãi nhu cầu thị trường phải 1000 tấn/ngày nhu cầu Việt Nam dừng lại 10% số mong muốn Hơn nữa, doanh nghiệp sản xuất NGK quen với hương vị nhập khẩu, họ khó có khả quay sang tiêu thụ hương liệu nước làm thay đổi hương vị nước giải khát Phương thức tốn với nhà cung cấp Bởi doanh nghiệp cung cấp doanh nghiệp nội địa, có phần nhỏ nhập từ nước nên phương thức toán đơn giản chuyển khoản ngân hàng, điện TT, phương thức toán nhanh, rẻ đơn giản Đối với mặt hàng hương liệu nhập khẩu, doanh nghiệp toán chuyển khoản điện TT, nhà cung cấp lâu năm cho doanh nghiệp Mối quan hệ lâu dài khiến doanh nghiệp không cần sử dụng phương thức tốn phức tạp chi phí cao L/C R i ro khâu đầu vào Trong khâu tổ chức đầu vào này, ngành nước giải khát đối mặt với R i ro Giá nguyên liệu đầu vào Biến động tỉ giá nhiều rủi ro bao gồm, rủi ro giá nguyên liệu đầu vào, rủi ro tỉ giá Nhận biết r i ro - Giá đường đầu vào chiếm đến 60%- 70% giá thành sản xuất NGK - Giá đường thường xuyên biến động: tăng giá đột biến vào năm 2011, lại giảm vào năm 2013 - Sản lượng đường cung cấp Năm 2013, nhập đường thành phẩm $126,8 triệu Rủi ro cao dài hạn giá đường tiếp tục tăng, lợi nhuận biên giảm không tăng giá bán Thua lỗ ngắn hạn tồn kho đường nhiều giá thị trường giảm - Giá hương liệu khó kiểm sốt phải nhập Giá biến động nhiều khiến doanh nghiệp gặp rủi ro Hơn nữa, mặt hàng khó thay người tiêu dùng quen hương vị - Tỉ giá biến động ảnh hưởng đến hoạt động nhập nguyên liệu doanh nghiệp Mọi tăng giá trị đồng ngoại tệ so với Việt nam đồng khiến doanh nghiệp khó khăn www.vietinbanksc.com.vn Mức độ TRUNG BÌNH CAO TH P 12 Sản phẩm thị trường Chuỗi giá trị | Sản phẩm dịch v | Yếu tố định nhu cầu | Thị trường ch yếu | Địa bàn kinh doanh Dòng hàng-tiền với nhà cung cấp Vòng quay phải trả người bán thấp, kéo dài vay ngắn hạn với người cung cấp Trung bình, năm 2013, ngành nước giải khát khơng cồn có vịng quay phải trả người bán khoảng lần, tức là, khoảng 46 ngày, doanh nghiệp ngành phải trả tiền cho người cung cấp dịch vụ Bên cạnh đó, vịng quay giảm dần từ 12 lần năm 2009 xuống lần năm 2013, cho thấy, doanh nghiệp có khả chiếm dụng vốn kéo dài thời gian trả tiền S N XU T VÀ L U KHO Các loại nước giải khát khác yêu cầu chu trình sản xuất khác Chu trình sản xuất trà xanh đóng chai Chu trình sản xuất chai nước trà xanh đóng chai khép kín khoảng 19 -20 phút Trong sản xuất , doanh nghiệp cần ý đến thao tác vỏ chai Trà xanh đóng vỏ chai phải nhiệt độ 100oC, dù nhiệt độ cao vỏ chai khơng móp méo Vỏ chai sử dụng lần, tránh trường hợp sử dụng nhiều lần doanh nghiệp sản xuất nước nhỏ lẻ, thiếu tiêu chuẩn Nguồn: VietinbankSc www.vietinbanksc.com.vn 13 Sản phẩm thị trường Chuỗi giá trị | Sản phẩm dịch v | Yếu tố định nhu cầu | Thị trường ch yếu | Địa bàn kinh doanh Quy trình sản xuất nước có gas Điều kiện sản xuất nước giải khát không cồn quy định Quyết định số 01/2005/QĐ-BYT ‘Điều kiện vệ sinh an toàn thực phẩm sở sản xuất, chế biến nước giải khát’ Một vài quy định sau: - Vị trí kết cấu thiết kế xây dựng tách biệt với khu có nguy nhiễm thực phẩm Thiết kế bề mặt tường phẳng, sáng mài, sàn nhà không thấm nước Hệ thống thoát nước tốt - Hệ thống chiếu sáng có cường độ khơng 540lux - Hệ thống nước tốt - Tổng vệ sinh sở tháng lần - Các loại nắp, nút chai nhựa chai nhựa 10 lít khơng sử dụng lại Nguồn: VietinbankSc www.vietinbanksc.com.vn 14 Sản phẩm thị trường Chuỗi giá trị | Sản phẩm dịch v | Yếu tố định nhu cầu | Thị trường ch yếu | Địa bàn kinh doanh Quy trình sản xuất nước hoa ép Nguồn: VietinbankSc Thời gian lưu kho Vòng quay hàng tồn kho ngành kinh tế 2013 Ngành Ngành sản xuất nước giải khát có thời gian lưu kho trung bình thấp Trung bình, năm 2013, thời gian lưu kho khoảng 35 ngày Đây số thấp so sánh với ngành sản xuất rượu (145 ngày) nước giải khát sử dụng đại trà tiêu thụ nhanh rượu Tuy nhiên Dầu khí Vật liệu Cơng nghiệp Vịng quay hàng tồn kho 22.67 6.85 226.56 Hàng tiêu dùng 10.14 NGK không cồn 10.48 Đ U RA VÀ BÁN HÀNG Y tế Dịch vụ tiêu dùng 11.64 19.93 Thị trường đầu Viễn thơng Các dịch vụ hạ tầng Tài Cơng nghệ 29.30 43.71 Thị trường đầu ngành nước giải khát khơng cồn thị trường nội địa, chiếm khoảng 95% doanh số toàn ngành, tính theo số liệu năm 2013 315.23 8.48 Nguồn: Vietinbanksc so sánh với ngành sản xuất bia, tốc độ vòng quay hàng tồn kho cao nhiều so với nước giải khát khơng cồn (10.6 ngày) Tính chung cho ngành thực phẩm đồ uống, vòng quay hàng tồn kho 8.399 lần (41 ngày) sang nước láng giềng Đơng Nam Á, sản phẩm Bidrico có mặt 15 quốc gia Tập đồn Tân Hiệp Phát hàng năm thu 15% doanh thu từ hoạt động xuất từ nước Trung Đông, Châu Tuy nhiên, ngành giải khát Việt Nam Phi, Hàn Quốc, Nga, Úc, Đài loan, đẩy mạnh kênh xuất Campuchia, Singapore Mỹ Tập để giới thiệu mặt hàng thị đoàn thực phẩm quốc tế , nhiên, trường quốc tế Nếu hàng sản thực giao dịch ủy thác, xuất hai tập đoàn đa quốc gia nhập tái xuất khấu sang Coca Cola Pepsi xuất quốc gia khác Kênh bán hàng c a doanh nghiệp Doanh nghiệp phân phối sản phẩm đến người tiêu dùng qua hệ thống phân phối gồm lớp nhà www.vietinbanksc.com.vn phân phối đến điểm bán trực tiếp cho người tiêu dùng 15 Sản phẩm thị trường Chuỗi giá trị | Sản phẩm dịch v | Yếu tố định nhu cầu | Thị trường ch yếu | Địa bàn kinh doanh Nguồn: VietinbankSc Đối với điểm tiêu thụ không qua quầy, nước giải khát tiêu thụ cửa hàng tạp phẩm nhỏ lẻ Điều thói quen mua sắm Việt Nam mà đại phận Giá tốc độ tăng giá nước giải khát không cồn VND Doanh số không qua quầy theo hệ thống phân phối đầu 2013 60,000 14% 50,000 12% 10% 40,000 8% 30,000 6% 20,000 dân số tìm đến điểm tạp phẩm nhỏ lẻ khu vực sinh sống vào siêu thị mục đích tiện lợi, gần nhà, quan niệm giá siêu thị thường đắt 4% 2% 0% 2010 2011 2012 2013 2014f 2015f 2016f 2017f 10,000 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 13 16 80.8 68.5 71.5 66 68.5 77.5 Khác Cửa hàng tạp hóa 18.5 19.2 31 12.5 29.5 13.5 Siêu thị Nước có Nước Nước Nước Nước Cà phê ga hoa khống tăng lực trà xanh đóng chai Giá bình qn/lít Tốc độ tăng giá bình qn Nguồn: VietinbankSc Nguồn: Euromonitor Đối với tiêu thụ qua quầy, nhà phân phối trực tiếp phân phối sản phẩm nước giải khát (chủ yếu nước có ga) đến chuỗi cửa hàng dịch vụ ăn nhanh, hay trung tâm chiếu phim, trung tâm giải trí Giá đầu Vòng quay khoản phải thu ngành kinh tế 2013 Ngành Vịng quay khoản phải thu Dầu khí 5.72 Vật liệu 8.80 Công nghiệp 6.87 Hàng tiêu dùng 16.46 NGK không 30.24 cồn Y tế 5.82 Dịch v tiêu 14.64 dùng Viễn thông 18.56 Các dịch v hạ 17.77 tầng Tài 1.99 Cơng nghệ 3.35 Nguồn: Vietinbanksc www.vietinbanksc.com.vn Giá giao động sản phẩm khác Thơng thường, loại nước có ga rẻ nhất, đến loại nước trà xanh đóng chai sau loại nước bổ dưỡng, nước hoa Điều dễ hiểu đầu vào loại nước có ga rẻ nhiều so với đầu vào hoa qua tươi dùng để sản xuất loại nước ép Tuy nhiên, tính trung bình vào năm 2013, loại nước giải khát có giá từ 30,000đồng/lít Giá có xu hướng tăng lên khơng phải yếu tố độc quyền chiến lược tăng giá, mà đơn tăng lạm phát Việt Nam Dòng hàng-tiền Trung bình, năm 2013, ngành nước giải khát khơng cồn thu tiền hàng bán khoảng 12 ngày So sánh với sản phẩm thay thế, mặt hàng bia lại lần có vịng quay phải thu lớn (95.11 lần tương đương 3.8 ngày), mặt hàng rượu có tốc độ thu hồi tiền hàng chậm (60 ngày) 16 Sản phẩm thị trường Chuỗi giá trị | Sản phẩm dịch v | Yếu tố định nhu cầu | Thị trường ch yếu | Địa bàn kinh doanh Sự tương tác doanh nghiệp hệ thống đầu Sự tương tác doanh nghiệp sản xuất nước giải khát không cồn hệ thống đầu chặt chẽ công ty lớn ngành Điều ngược lại nhìn thấy doanh nghiệp sản xuất nhỏ lẻ khác Với Tân Hiệp Phát, việc tổ chức thường xuyên họp mặt với nhà phân phối thông lệ Đây dịp để doanh nghiệp cơng bố sách quản lý bán hàng, chương trình ưu đãi, dịp để nhà pân phối chia sẻ khó khăn Hơn nữa, năm 2012, Tân Hiệp Phát chi hàng triệu đô để nâng cấp hệ thống quản lý kênh phân phối ERP web Acumatica để nâng cao tính hiệu việc trưng bày hàng hóa tương tác với đội ngũ nhân viên bán hàng cho 200 nhà phân phối 1,600 nhân viên bán hàng khắp nước Với PepsiCo Coca Cola, việc kết nối với kênh phân phối chặt chẽ, PepsiCo độc quyền phân phối nước uống KFC, Chicken Express, Subway Lotteria Coca Cola tiêu thụ MacDonal Pepsi liên kết với doanh nghiệp khác Kinh Đô vào năm 2013 để tăng 5,000 điểm bán hàng, Coca Cola đầu tư thêm tiền đẻ mở rộng phân phối Tại công ty nhỏ Bidrico, Tribeco, doanh nghiệp thường xuyên tổ chức tham gia hội nghị liên kết cung cầu để hợp tác với siêu thị lớn quầy bán lớn R i ro đầu Với ngành nước giải khát không cồn, doanh nghiệp phải đối mặt với số rủi ro rủi ro sách với việc tăng thuế tiêu thụ đặc biệt, rủi ro khối lượng R i ro R i ro sách ngành tiến tới điểm bão hòa thừa cung, rủi ro chất lượng sản phẩm mặt hàng thực phẩm, dễ có tai nạn an tồn thực phẩm Nhận biết r i ro - Nguy thuế 10% mặt hàng nước có ga Theo tính tốn BVA, giá đến người tiêu dùng tăng 12-13% Lượng cầu giảm xuống 28%, lợi nhuận tính tốn giảm 800-1,000 tỷ đồng Đánh giá r i ro CAO - Trên thị trường có chục loại nước trà xanh có mùi vị gần giống - Hai tập đồn lớn có loại nước có ga gần tương tự nhau, tranh giành thị trường cách giảm giá mặt hàng, khuyến mại số lượng Khi cung vượt cầu, lợi nhuận biên giảm giá đầu vào không đổi TH P Khi đánh thuế TTĐB, Bộ tài gián tiếp khẳng định nước có ga khơng tốt cho sức khỏe - Có nhiều sở sản xuất trái phép, làm hàng giả, hàng nhái với sản phẩm lớn thị trường nh hưởng đến doanh số hình ảnh doanh nghiệp TH P R i ro khối lượng R i ro chất lượng sản phẩm - www.vietinbanksc.com.vn 17 Sản phẩm thị trường Chuỗi giá trị | Sản phẩm dịch v | Yếu tố định nhu cầu | Thị trường ch yếu | Địa bàn kinh doanh Sản phẩm dịch v mặt hàng trà xanh đóng chai Tỉ trọng doanh thu từ nước có ga bị lép vế đóng góp với tỉ lệ nhỏ dần Doanh thu từ mặt hàng nước khống đóng chai chiếm với tỉ lệ lớn nhất, xu hướng tăng dần lên theo tỉ trọng Theo sau 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Nước tăng lực Nước GK có gas Trà xanh đóng chai Café đóng chai 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013e 2014f 2015f 2016f 2017f 40.63% 36.41% Nước hoa Nguồn: Euromonitor Nước khống đóng chai 2.00% 19.31% Nước GK có gas Nước khống đóng chai 0.03% 1.63% Nước hoa Café đóng chai Trà xanh đóng chai Nước tăng lực Nguồn: Euromonitor Nước trà xanh đóng chai Tốc độ tăng trưởng trà xanh đóng chai: 35% giai đoạn 0913 Sản lượng tiêu th tăng trưởng trà xanh đóng chai 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 1400 1200 1000 800 600 400 200 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013e 2014f 2015f 2016f 2017f Sản lượng bán ( triệu lít) Tăng trưởng y-o-y (%) Nguồn: Euromonitor Mới xuất từ khoảng 7-8 năm trở lại đây, theo Neisen mặt hàng trà xanh đóng chai chứng kiến tốc độ tăng trưởng chóng mặt 35%/năm giai đoạn 20092013 Hương vị trà xanh quen thuộc với người Việt Nam lại có thêm mặt hàng pha sẵn đóng chai với nhiều hương vị khác khiến việc sử dụng dễ dàng Bên cạnh đó, trà xanh nhà khoa học chứng minh bao gồm tính chất chống oxy hóa giúp thể ln sảng khối, giảm căng thẳng mệt mỏi, ngăn ngừa ung thư giảm cholesterol Theo ông Kamimura Yosuke, trưởng phịng Marketing Cơng ty nước giải khát Kirin, thị trường nước trà xanh sôi động vào thời điểm năm 2006-2007 vào lúc đó, đa dạng chủng loại nước giải khát Việt Nam cịn nghèo nàn Trà xanh đóng chai đời mang song cho thị trường Đến thời điểm nay, 2014, thị trường cho hàng loạt loại sản phẩm (hơn 10 thương hiệu trà xanh), nên thị trường ngách dần đạt đến điểm bão hòa Về thị phần doanh nghiệp, theo thống kê Neisen vào năm 2012, tính thị trường trà xanh nói riêng, trà xanh không độ Tân Hiệp Phát dẫn đầu thị trường với 35.7%, C2 URC chiếm 22%, Dortor Thanh chiếm 13%, A nuta green tea Tân Quang Minh chiếm khoảng 2% Theo dự báo Euromonitor, thị trường trà xanh tiếp tục tăng trưởng vòng năm tới, với tốc độ giảm dần từ 14% năm 2014 xuống 7% năm 2017, đạt tốc độ trung bình 10%/năm Nước giải khát có ga Bị nhóm trà xanh sản phẩm thay thế, tỉ trọng nước có ga ngành nước giải khát không cồn bị thu hẹp dần lại Tốc độ tăng trưởng doanh thu tính theo lít nhóm hàng giảm từ www.vietinbanksc.com.vn 8.75% năm 2010, xuống 8.16% năm 2013, tiếp tục dự báo giảm xuống 7% năm 2017 theo BMI 18 Sản phẩm thị trường Chuỗi giá trị | Sản phẩm dịch v | Yếu tố định nhu cầu | Thị trường ch yếu | Địa bàn kinh doanh Việc dần tỉ trọng nhóm nước giải khát có ga giải thích viêc thi hiếu người tiêu dùng thay đổi Thay loại nước có ga, người tiêu dùng chuyển sang uống loại nước trà đóng sẵn hay loại nước hoa trái tốt cho sức khỏe khác Theo thống kê Bộ Công Thương năm 2013, trung bình 10 người vào siêu thị, đến người lựa chọn mua nước hoa thay nước giải khát có ga Về thị phần cho ngành hàng nước có ga nói riêng, hai cơng ty chiếm thị phần lớn Công ty NGK Coca Cola Việt Nam Công ty NGK Pepsico Việt Nam, thuộc hai tập đoàn đa quốc gia tiếng công nghiệp NGK Năm 2013, theo Nilsen, hai mặt hàng quen thuộc Coca-Cola Pepsi chiếm 28% 24% thị phần Bên cạnh cịn có Fanta, 7up, Sprite, loại chiếm khoảng 12% thị phần Nước tăng lực Sự tăng trưởng dòng nước tăng lực Việt Nam chịu cạnh tranh khốc liệt tập đoàn lớn Năm 2001, Tân Hiệp Phát sau thất bại dòng sản phẩm bia Bến Thành cho sản phẩm nước tăng lực Number Loại nước giải khát đạt thành cơng nhanh chóng đáp ứng thị hiếu giới trẻ động Chạy đua với Tân Hiệp Phát, hai công ty Coca Cola Việt nam Pepsico Việt Nam sản xuất hai dòng sản phẩm tương tự lấy tên Samurai Sting Đặc biệt, Pepsico cho đời sản phẩm Sting mang hương vị hoa nên nhanh chóng thu thiện cảm giới trẻ, vươn lên dẫn đầu thị trường dịng sản phẩm Cụ thể, tính theo thị trường nhánh này, Sting Pepsico chiếm khoảng 40%, theo sát Number Tân Hiệp Phát với 30%, Samurai tụt lại phía sau với khoảng 10% thị phần vào năm 2013 Nước tăng lực loại có tốc độ tăng trưởng doanh thu thấp so với ngạch nước giải khát khác, có xu hướng ngược chiều giai đoạn 09-13, thị trường tăng với tốc độ trung bình 8%/năm đến giai đoạn 14-17, Euromonitor dự báo tăng với tốc độ 11%/năm Nước trái ép Nước ép trái bổ sung dưỡng chất cho thể Vì vậy, nước trái ép tăng trưởng với tốc độ cao (21%/năm giai đoạn 09-13) Dòng nước trái dược dự đoán tiếp tục tăng trưởng với tốc độ trung bình đạt 17.5%/năm vịng năm tới Thị phần dòng nước hoa chưa xác định rõ rang Nhưng theo khảo sát Vinaresearch, dòng nước ép Vfresh Vinamilk ưa chuộng nhất, sau đến dịng nước ép trái Number Tân Hiệp Phát, dòng nước cam bưởi ép Trio Cà phê đóng chai Một dịng nước giai khát cà phê uống liền đóng lon Dịng sản phẩm có tỉ trọng nhỏ ngành hương vị cà phê kén người uống Những nhà sản xuất phân khúc hướng tới khách hàng làm việc công www.vietinbanksc.com.vn sở Cà phê khiến họ tỉnh táo để làm việc tập trung Hiện thị trường có sản phẩm cà phê sữa, cà phê đen uống liền Ajinomoto, Vinamilk, Nestle, vân vân 19 Sản phẩm thị trường Chuỗi giá trị | Sản phẩm dịch v | Yếu tố định nhu cầu | Thị trường ch yếu | Địa bàn kinh doanh Yếu tố định nhu cầu Nước giải khát khơng cồn ngành phải nói đến tiêu chí nhãn hiệu, hàng thuộc nhóm thực phẩm Vì vậy, hương vị, giá chất lượng an nói đến yếu tố định nhu cầu toàn vệ sinh thực phẩm Yếu tổ định Nhãn hiệu uy tín Hương vị sản phẩm Nhiều người tin dùng Thành phần sản phẩm Nam 87.5% 81.0% 80.5% 70.9% Nữ 90.6% 85.2% 84.4% 76.1% Bày bán rộng rãi Giá 65.0% 45.0% 67.0% 49.0% Nguồn: Vinasearch Khảo sát ý kiến yếu tố định sử dụng NGK không cồn theo giới tính Nhãn hiệu uy tín tiếng Về thực phẩm, người tiêu dùng có xu hướng sử dụng sản phẩm hãng tiếng uy tín Điều giải thích việc, quan niệm người tiêu dùng, nhãn hàng tiếng thường có chất lượng, đảm bảo vệ sinh an tồn thực phẩm, đảm bảo giá hàng tên tuổi Hương vị sản phẩm Đã dòng hàng thực phẩm, người tiêu dùng phải quan tâm đến hương vị Điều chứng minh việc, trà xanh đóng chai đời, doanh số tiêu thụ nước có ga giảm, người Việt quen thuộc với vị trà xanh, nữa, lại tiện lợi uống có chai đóng sẵn Thành phần c a sản phẩm Giáo dục sức khỏe nâng cao, đồng nghĩa với việc người tiêu dùng quan tâm đến thành phần dinh dưỡng sản phẩm Những thành phần chất béo, đường, carbonate ý chất dễ ảnh hưởng đến sức khỏe người tiêu dùng Người tiêu dùng nữ thường quan tâm đến vấn đề người tiêu dùng giới tính nam Phân phối rộng rãi giá Giá tiêu chí quan tâm mặt hàng, đóng tỉ lệ nhỏ tổng chi phí tiêu dùng tổng thu nhập người tiêu dùng Vì vậy, dù có tăng nhỏ giá sản phẩm, người tiêu dùng khơng có dịch chuyển nhiều lựa chọn sản phẩm www.vietinbanksc.com.vn Ngược lại, phân phối quảng bá rộng rãi lợi cạnh tranh lớn, người tiêu dùng dễ dàng biết đến sản phẩm có khả mua sắm sản phẩm tiện lợi 20 Sản phẩm thị trường Chuỗi giá trị | Sản phẩm dịch v | Yếu tố định nhu cầu | Thị trường ch yếu | Địa bàn kinh doanh Thị trường ch yếu Công nghiệp nước giải khát Việt Nam phục vụ chủ yếu lứa tuổi từ 15-35 tuổi Ngành nước giải khát không cồn Việt nam phục vụ chủ yếu thị trường nội địa, với 90% doanh số tiêu dùng nước Nói đến thị trường tiêu thụ chủ yếu, phân thị trường theo lứa tuổi sử dụng, giới tính sử dụng địa điểm sử dụng Theo lứa tuổi Theo điều tra VietinbankSc, nước giải khát không cồn Việt Nam phục vụ chủ yếu lứa tuổi 15-35 Điều nhóm tuổi tham gia nhiều vào hoạt động ăn đồ ăn nhanh KFC, Lotteria, hay nhà hàng khác Đây lứa tuổi chưa có nhận thức nhiều tầm ảnh hưởng đường loại nước có ga sức khỏe Hơn nữa, nhóm tuổi tham gia vào hoạt động thể dục thể thao, khiến thể có nhu cầu nước giải khát nước tăng lực cao Nhóm tuổi lớn có nhu cầu sử dụng sản phẩm Loại sản phẩm họ sử dụng thay đổi Thay loại nước có ga, họ có xu hướng sử dụng nhiều loại nước hoa nước dinh dưỡng Đặc biệt, người lớn tuổi thích sản phẩm trà bí đao hay nước yến ngân nhĩ Theo giới tính Theo điều tra VietinbankSc, giới tính nam nữ có xu hướng sử dụng nước nhiều Tuy nhiên, loại sản phẩm họ tiêu dùng có phần khác Nếu loại nước có ga pepsi hay coca trà xanh loại tiêu dùng hai giới tính giới tính nam cịn có sở thích uống loại nước nước tăng lực, giới tính nữ có xu hướng tiêu dùng loại nước hoa quả, trái cây, cà phê đóng sẵn loại nước dinh dưỡng khác Theo kênh bán hàng Doanh số theo kênh bán hàng 3000 2500 2000 1500 1000 500 Doanh số không qua quầy (triệu lít) Doanh số qua quầy (triệu lít) Người tiêu dùng sử dụng sản phẩm doanh nghiệp nước giải khát theo hai cách tiêu dùng qua quầy không qua quầy Tiêu dùng qua quầy khách hàng sử dụng trực tiếp nơi họ mua cửa hàng ăn, cửa hàng đồ uống, khu vui chơi, giải trí Tiêu dùng khơng qua quầy la người mua mua cửa hàng tạp hóa, siêu thị tiêu dùng địa điểm khác Đối với ngành nước giải khát không cồn Việt Nam, tỉ lệ tiêu thụ qua quầy khơng qua quầy gần có thay đổi giai đoạn gần Nếu năm 2010, 2011, tỉ lệ cao doanh số không qua quầy đến năm 2013, việc doanh số qua quầy lấn át, Euromonitor dự báo gấp đôi doanh số không qua quầy vào năm 2017 Điều giải thích tăng nhanh dịch vụ ăn uống, dịch vụ vui chơi giải trí trung tâm Bên cạnh đó, việc tăng thu nhập phong cách hướng ngoại giới trẻ khiến nhu cầu nước giải khát qua quầy tăng nhanh Nguồn: Euromonitor www.vietinbanksc.com.vn 21 Sản phẩm thị trường Chuỗi giá trị | Sản phẩm dịch v | Yếu tố định nhu cầu | Thị trường ch yếu | Địa bàn kinh doanh Địa bàn kinh doanh Theo thống kê VietinbankSc, tính đến 2013, nước có khoảng 135 doanh nghiệp sản xuất nước giải khát không cồn loại Các doanh nghiệp tập trung nhiều tỉnh phía Nam, đặc biệt thành phố Hồ Chí Minh Bình Dương Đồng Bằng Sông Hồng Các doanh nghiệp sản xuất nước không cồn vùng Đồng Bằng Sông Hồng chủ yếu tập trung tỉnh thành phố Hà Nội với khoảng 10 nhà máy sản xuất, theo sau Bắc Ninh, Hải Phịng, Ninh Bình, Nam Định Tại thành phố Thái Bình, Hà Nam, Hưng Yên chưa có nhà máy sản xuất Nam Trung Bộ Miền Nam Trung Bộ thu hút nhiều doanh nghiệp sản xuất nước tham gia kinh doanh Riêng thành phố Đà Nẵng, số lượng DN sản xuất ngang với vùng Đồng Bằng Bắc Bộ Đồng Bằng Sông Cửu Long Vùng DBSCL tập trung số công ty nước giải khát địa phương ( đặc biệt An Giang) CSSX nước Quốc Bảo, Rạng Đông Nguồn: VietinbankSc Đông Nam Bộ Gần nửa số doanh nghiệp sản xuất nước không cồn nước tập trung vùng Đông Nam Bộ Đặc biệt, công ty doanh www.vietinbanksc.com.vn nghiệp lớn, tập đoàn đa quốc gia Pepsi, Coca đóng trụ sở nhà máy 22 Để có đầy đủ Báo cáo này, vui lịng liên lạc với chúng tơi: Phịng Nghiên cứu Phân tích T +84 6278 0012 F +84 3094 1760 E research@vietinbanksc.com.vn Phịng Mơi giới chứng khốn T +84 3974 6900 F +84 3974 7572 E moigioichungkhoan@vietinbanksc.com.vn Phịng Mơi giới chứng khốn - CN Hồ Chí Minh T +84 3820 9987 F +84 3820 0921 E moigioiHCM@vietinbanksc.com.vn W www.vietinbanksc.com.vn www.vietinbanksc.com.vn Công ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Cơng thương ('VietinbankSC) cơng ty chứng khoán cấp phép với đầy đủ chức nghiệp vụ, có số vốn điều lệ 800 tỷ đồng, tương đương 40 triệu đô la VietinbankSC niêm yết sàn GDCK Hà Nội (HNX) với mã giao dịch "CTS" Liên hệ 306 Bà Triệu, Hai Bà Trưng, Hà Nội T +84 3974 6900 F +84 3974 7572 W www.vietinbanksc.com.vn ► Nguyễn Hữu Quang Giám đốc Tư vấn Đầu tư quangnh@vietinbanksc.com.vn ► Nguyễn Thị Hà hant_tv@vietinbanksc.com.vn - Phân tích kỹ thuật - Nhận định thị trường ► Nguyễn Thị Thu Hằng hangntt@vietinbanksc.com.vn - Ngân hàng - Dược phẩm - Phân bón - Nước giải khát khơng cồn ► Nguyễn Hồi Nam namnh@vietinbanksc.com.vn - Phân phối khí đốt ► Vũ Ánh Nguyệt nguyetva@vietinbanksc.com.vn - Nhựa, cao su - Dệt may - Thủy sản - Mía đường Lưu ý sử dụng Báo cáo cung cấp Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Công thương (‘VietinbankSC’), sử dụng chủ yếu cho khách hang Công ty, tuân theo nghiêm ngặt điều khoản sử dụng VietinbankSC khơng có cam kết cá nhân tính đầy đủ xác liệu hay thơng tin có báo cáo Công ty từ chối trách nhiệm phủ nhận tất trách nhiệm pháp lý (ngoại trừ trách nhiệm phủ nhận theo luật pháp) tổn thất hay thiệt hại gây hoăc phát sinh với cá nhân nào, bắt nguồn từ việc sử dụng tin tưởng vào số liệu thông tin báo cáo Bản quyền báo cáo thuộc sở hữu VietinbankSC Báo cáo cung cấp dưa sở người dung đồng ý không chép tài liệu, thông tin báo cáo để sử dụng với mục đích riêng Trong trường hợp người sử dụng sử dụng hoạt trích dẫn tài liệu thông tin báo cáo giấy tờ, báo cáo, hay ý kiến để chuẩn bị cho khác, người sử dụng phải đồng ý trích dần nguồn tài liệu từ VietinbankSC Copyright 2013 VietinbankSC www.vietinbanksc.com.vn I T +84 6278 0012 I F +84 3094 1760 I research@vietinbanksc.com.vn ... 20 13 Thị phần tiêu th 2012 Tổng doanh thu Tăng trưởng 09- 13 Tăng trưởng 14-18 11,870 tỷ VND 19 .35 % 14.20% Sản lượng bán Xuất Số lượng doanh nghiệp sản xuất 2,0 83. 06 triệu lít 2. 03 triệu lít 135 ... dân số trẻ 40. 63% 36 .41% Nước hoa Sự gia tăng dịch vụ ăn nhanh Nhận thức sức khỏe tăng, đổi hướng tiêu dùng sản phẩm Café đóng chai 19 .31 % Trà xanh đóng chai 0. 03% Nước tăng lực 1. 63% Nguồn: BMI... 2010 2011 2012 20 13 2014f 2015f 2016f 2017f 10,000 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30 % 20% 10% 0% 13 16 80.8 68.5 71.5 66 68.5 77.5 Khác Cửa hàng tạp hóa 18.5 19.2 31 12.5 29.5 13. 5 Siêu thị Nước