LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG CHO VAY NGANG HÀNG
Tổng quan về Cho vay ngang hàng…
Trong quá trình hình thành và phát triển, đã có nhiều nhà khoa học đưa ra các định nghĩa khác nhau về CVNH.
Theo Jeremy Mandell đến từ Công ty luật Morrison & Foerster, CVNH là một hoạt động kết nối đầu tư một cách thuận tiện bên ngoài hệ thống ngân hàng tiêu dùng thông thường; bằng cách kết nối trực tiếp người đi vay với người cho vay hoặc NĐT thông qua một nền tảng Internet.
Theo trang web tài chính Investopedia, CVNH là một phương pháp cho vay tạo điều kiện thuận lợi cho các cá nhân vay tiền và cho vay tiền giao dịch trực tiếp mà không cần đến một tổ chức tài chính chính thức làm trung gian.
CVNH đề cập đến các khoản vay không có đảm bảo giữa người cho vay và người đi vay thông qua các nền tảng trực tuyến mà không cần trung gian của bất kỳ tổ chức tài chính nào (Lin và cộng sự, 2009; Collier & Hampshire, 2010; Bachmann và các cộng sự, 2011)
Từ các định nghĩa trên, tác giả đưa ra định nghĩa tổng quát về CVNH đó là: CVNH là hoạt động kết nối đầu tư trực tiếp những người đi vay và người cho vay thường diễn ra trên trang web của các công ty CVNH.
Hình thức CVNH xuất hiện từ đầu những năm 1700, khi tác giả Jonathan Swift người Ailen của cuốn sách nổi tiếng Travels Jonathan - đã cho nhiều người vay những số tiền nhỏ khác nhau.
Trong suốt thế kỷ 18 và 19, CVNH đã trở thành một trong những phương thức tín dụng được sử dụng rộng rãi nhất ở châu Âu Mặc dù CVNH trở nên ít phổ biến hơn trong thế kỷ 20 vì sự phát triển mạnh mẽ của hệ thống ngân hàng, nhưng gần đây nó đã bùng nổ trở lại nhờ sự phát triển của Internet.
Làn sóng gián đoạn trong khu vực tài chính đã tăng mạnh sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008-2009 Sau những tổn thất nặng nề, hệ thống các ngân hàng buộc phải khắt khe hơn trong quá trình cho vay và giải ngân, điều này đã tạo ra sự không hài lòng của những người đi vay dành cho các ngân hàng thương mại. Theo thông tấn xã Reuters, "hai mươi trong số các ngân hàng lớn nhất thế giới đã phải trả hơn 235 tỷ đô la tiền phạt và bồi thường trong bảy năm (2008-2015) cho một loạt các hành động sai phạm, từ việc thao túng thị trường tiền tệ và lãi suất cho đến trốn thuế" Những nhược điểm của hình thức cho vay truyền thống, điển hình như hệ thống thủ tục tốn thời gian và cứng nhắc của các ngân hàng là nền tảng cho sự phát triển các phương thức cho vay linh hoạt hơn Một trong số đó là hình thức CVNH (P2P lending)- hình thức cho vay với các thủ tục đơn giản, thời gian phê duyệt khoản vay nhanh cùng với khoản vay linh hoạt và phù hợp với nhiều đối tương khách hàng vay khác nhau, đồng thời có tính minh bạch cao.
Tuy nhiên, CVNH chỉ thực sự được biết đến rộng rãi nhờ sự ra mắt của hai công ty là Zopa của Anh vào năm 2005 và Prosper của Mỹ vào năm 2006 Đây là những công ty CVNH đầu tiên trên thế giới, nơi người đi vay và người cho vay không cần thông qua ngân hàng mà vẫn hoàn toàn có thể giao dịch trực tiếp với nhau thông qua một nền tảng CVNH – nền tảng giao dịch trung tâm Tính đến năm
2016, Prosper tuyên bố có hơn 2 triệu thành viên và tổng số tiền cho vay là 6 tỷ USD (Prosper, 2016) Trong khi đó, Zopa báo cáo rằng họ đã hỗ trợ tổng cộng 1,4 tỷ bảng CVNH và có khoảng 53.000 NĐT cho 114.000 khách hàng vay (Zopa,
2016) Kể từ khi Zopa và Prosper được ra mắt lần đầu tiên, đã có nhiều công ty khác đã thành công với sản phẩm CVNH.
Ngày nay, mô hình CVNH nằm trong số các phân khúc phát triển nhanh nhất trong không gian dịch vụ tài chính Một số công ty CVNH nổi tiếng ở Hoa Kỳ vàChâu Âu là Tập đoàn LendingClub (LC), Zopa, Prosper Marketplace, ProsperMarketplace, Upstart, Funding Circle, Peerform, Pave, Daric, Borrower First, SoFi,Ratesetter và Auxmoney Thậm chí, trên thế giới đã xuất hiện những Tổ chứcCVNH Trong đó, tổ chức quy mô nhất hiện nay là Hiệp hội Tài chính CVNH củaAnh – P2PFA.
1.1.3 Bản chất của Cho vay ngang hàng
Về bản chất, CVNH là quan hệ vay và cho vay trực tiếp giữa bên cho vay (NĐT) và bên đi vay, và quá trình cho vay được thực hiện trực tuyến hoặc ngoại tuyến thông qua các nền tảng CVNH Trong đó, nền tảng CVNH được hiểu là các trang web do công ty CVNH tạo ra, trên đó tích hợp các tính năng và thông tin giúp các bên tham gia giao dịch thự hiện giao dịch một cách dễ dàng, ví dụ như: thông tin về các hồ sơ vay vốn, công cụ đấu thầu tự động, các tính năng theo dõi tình hình thu nợ,… Các công ty CVNH thường không phải là NĐT trực tiếp cho vay tiền, mà họ tạo ra không gian kết nối (là các nền tảng CVNH) các bên tham gia, đồng thời cung cấp các dịch vụ đơn giản hóa quá trình vay và cho vay Do đó, các công ty CVNH không hưởng lợi nhuận từ việc hưởng chênh lệch lãi suất vay và cho vay, mà nhận các khoản phí đến từ việc cung cấp các dịch vụ liên quan.
Nhìn chung, các mô hình CVNH có ba đặc điểm chính sau:
1.1.4.1 Chế độ tự động là một trong những đặc điểm ưu việt của hình thức Cho vay ngang hàng.
Chế độ tự động là tập hợp các công cụ tự động giúp thuận tiện hóa quá trình giao dịch của các bên tham gia hoạt động CVNH như: tự động phân bổ quỹ của NĐT, tự động kết nối NĐT và người đi vay, tự động tái đầu tư,…
Chế độ tự động phân bổ quỹ NĐT là hoạt động phân bổ quỹ đầu tư tự động vào các khoản vay có sẵn dựa trên mong muốn đầu tư Các NĐT chỉ cần đưa ra các đặc điểm cho vay mong muốn, chẳng hạn như lãi suất, điểm xếp hạng yêu cầu của người đi vay, sau đó các công cụ sẽ so sánh đối chiếu các yêu cầu của NĐT với các hồ sơ vay vốn trên hệ thống; tính toán và phân bổ quỹ đầu tư một các hợp lý.
Từ khi hình thức CVNH TD lần đầu tiên xuất hiện ở Hoa Kỳ (và trên toàn cầu), nó hoạt động dựa trên một tập hợp những tùy biến thể hiện được tính hiệu quả của chế độ tự động.Về cơ bản, chế độ này đã chuẩn hóa quá trình đầu tư bằng cách cho phép các công ty CVNH tự động đa dạng hóa danh mục đầu tư; thông qua tập hợp các thông tin các khoản vay có sẵn phù hợp với các thông số cho vay kỳ vọng của NĐT, đồng thời nâng cao hiệu quả của thị trường thông qua việc đơn giản hóa quá trình phê duyệt và cấp vốn cho khoản vay.
Chế độ tự động thường được sử dụng nhiều nhất bởi các NĐT cá nhân, vì họ thường không có nhiều thời gian và thường thiếu chuyên môn về việc đầu tư Bởi vậy, để cung cấp môi trường đầu tư tốt nhân cho những NĐTcá nhân cũng như nâng cao khả năng cạnh tranh, việc cung cấp chế độ tự động là yêu cầu thiết yếu các công ty CVNH tiêu dùng; trong khi đối với các mô hình tập trung nhiều NĐT có tổ chức như CVNH thương mại và CVNH bất động sản, điều này lại không quá quan trọng.
Quy trình Cho vay ngang hàng…
Quy trình CVNH có thể thay đổi theo cơ chế hoạt động của từng công ty, nhưng thường bao gồm 9 bước sau:
•Bước 1: Các bên tham gia giao dịch đăng nhập vào nền tảng CVNH: Người đi vay và người cho vay đăng nhập vào địa chỉ trang web (nền tảng CVNH) của công ty CVNH.
•Bước 2: Đánh giá và chấm điểm tín dụng: Cả bên cho vay và bên đi vay đều phải trải qua quy trình kiểm tra tín dụng, chấm điểm tín dụng và đánh giá tài sản Đối với các nền tảng CVNH có chức năng mạng xã hội nội bộ, những người cho vay và người vay vượt qua vòng kiểm tra tín dụng (đủ điều kiện tham gia giao dịch) sẽ được phân vào / tự tham gia vào các nhóm phù hợp.
Sơ đồ 1.2: Quy trình Cho vay ngang hàng tổng quát.
•Bước 3: Các bên đưa ra yêu cầu liên quan đến khoản vay: NĐT chuyển một số tiền đầu tư đặt cọc vào tài khoản, sau đó đưa ra đưa ra số tiền cho vay, lãi suất và kỳ hạn cho vay mong muốn Người đi vay đặt một hoặc nhiều hồ sơ dự thầu với mức lãi suất, kỳ hạn và số tiền muốn vay.
•Bước 4: Các nền tảng CVNH hỗ trợ người vay và người cho vay lựa chọn đối tác dựa trên các thông số được cung cấp.
+ Đối với hình thức CVNH dựa trên đấu giá: Sự cân bằng/ một hợp đồng sẽ được ký kết giữa người cho vay và người đi vay dựa trên số tiền lãi lớn nhất mà người cho vay được hưởng, hoặc lợi ích ròng lớn nhất sẽ đến với cả hai bên so với lãi suất hiện tại; hoặc theo các quy chuẩn khác phụ thuộc vào cơ chế của từng nền tảng.
+ Đối với hình thức CVNH dựa trên thuật toán: Một thuật toán so sánh các hồ sơ dự thầu với tập hợp yêu cầu của người cho vay, sau đó lựa chọn ra tập hợp người cho vay phù hợp với các hồ sơ dự thầu của người đi vay Sau đó, một thuật toán đánh giá rủi ro được sử dụng để tính toán và đưa ra lãi suất (dựa trên mức rủi ro từ phần xếp hạng điểm tín dụng của bên đi vay và bên cho vay).
•Bước 5: Bên vay lựa chọn bên đi vay phù hợp, đồng thời bên bảo lãnh khoản vay (thường là các ngân hàng) phê duyệt khoản vay (nếu có).
•Bước 6: Ký kết hợp đồng và thnh toán phí dịch vụ: Tiếp theo, hệ thống tạo ra một hợp đồng dựa trên thông tin mà bên đi vay và bên cho vay cung cấp; và hợp đồng được ký bởi cả bên vay và bên cho vay Giao dịch hoàn thành và chi phí giao dịch được thanh toán cho nhà cung cấp đấu giá (nền tảng CVNH).
•Bước 7: Giải ngân: Tài khoản điện tử của người cho vay được ghi nợ số tiền cho vay Đồng thời, người đi vay nhận được số tiền này thông qua thẻ tín dụng, séc, tài khoản điện tử hoặc tài khoản ngân hàng hay tài khoản PayPalTM (một cổng thanh toán điện tử quốc tế).
•Bước 8: Thanh toán lãi và gốc khoản vay: Tài khoản điện tử của bên cho vay được ghi nợ số tiền cho vay Tiếp theo, bên cho vay nhận được các khoản thanh toán từ người đi vay thông qua thẻ tín dụng, séc, tài khoản ngân hàng hay tài khoản PayPalTM Bên vay được lựa chọn thời điểm kết thúc khoản vay (nếu được cho phép bởi người cho vay) bằng cách hoàn trả toàn bộ khoản vay (cộng lãi) bất cứ lúc nào (kèm theo phí thanh toán sớm đã được ghi trong hợp đồng) Hệ thống tự động tính toán khoản thanh toán cuối cùng (tiền lãi gốc, tiền lãi, phí phạt).
•Bước 9: Đánh giá đối tác và kết thúc giao dịch: Khi kết thúc kỳ hạn hoặc khoản vay được thanh toán sớm, tài khoản của người cho vay được ghi nợ với khoản tiền vay cộng với lãi tích lũy, tài khoản của người đi vay được ghi có với khoản tiền vay cộng với lãi tích lũy Các bên tham gia giao dịch (bên đi vay và bên cho vay) chấm điểm cho đối tác sau quá trình giao dịch Hệ thống xác minh và được quyền điều chỉnh điểm xếp hạng dựa trên sự thể hiện của các bên trong quá trình giao dịch và thông tin phản hồi do khách hàng cung cấp Hợp đồng giao dịch bị hủy bỏ, tuy nhiên lịch sử giao dịch được lưu trữ trong lịch sử của khách hàng để làm cơ sở đánh giá cho các giao dịch tiếp theo.
Các nhân tố tác động tới hoạt động CVNH
Có nhiều nhân tố ảnh hưởng đến phát triển hoạt động CVNH Các nhân tố này có thể chia thành hai nhóm nhân tố là nhóm nhân tố khách quan và nhóm nhân tố chủ quan.
3.1.1.1 Môi trường chính trị, xã hội.
Môi trường chính trị, xã hội là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến việc đầu tư và cho vay Môi trường chính trị ổn định là tiền đề để ổn định và phát triển kinh tế, giữa ổn định chính trị và ổn định và phát triển kinh tế có mối quan hệ biện chứng với nhau Kinh tế phát triển ổn định, chính trị và an ninh giữ vững là điều kiện để các tổ chức kinh doanh hoạt động hiệu quả, thúc đẩy đầu tư và thúc đẩy nhu cầu về vốn trong xã hội, từ đó thúc đẩy sự phát triển của hoạt động CVNH.
Không chỉ có chính trị trong nước mà tình hình chính trị quốc tế cũng tác động đến mở rộng việc đầu tư và vay vốn Toàn cầu hoá là xu thế tất yếu, các nền kinh tế của các quốc gia hiện nay đều phát triển theo xu hướng phát triển nền kinh tế mở để tranh thủ cơ hội phát triển kinh tế Nền kinh tế mở chịu ảnh hưởng rất lớn của nền kinh tế thế giới Các biến động thị trường thế giới ngay lập tức tác động đến nền kinh tế trong nước, và thông qua đó tác động đến giá cả và tác động đến các hoạt động sản xuất kinh doanh, từ đó tác động đến hoạt động CVNH Nền kinh tế thế giới phát triển ổn định là nhân tố thúc đẩy đầu tư và vay vốn.
3.1.1.2 Môi trường kinh tế vĩ mô.
Môi trường kinh tế vĩ mô cũng có ảnh hưởng đến đầu tư và vay vốn Gốc rễ để đầu tư và vay vốn an toàn, hiệu quả vẫn là phát triển kinh tế Kinh tế phát triển là nhân tố thúc đẩy sự phát triển đầu tư và vay vốn Và ngược lại, khi kinh tế suy thoái sẽ tác động tiêu cực đến sự phát triển đầu tư và vay vốn Trong đó, kinh tế phát triển cũng chịu tác động của hàng loạt các nhân tố khác mà các nhân tố đó không còn chỉ đơn thuần là kinh tế nữa như các vấn đề về xã hội, an ninh, quốc phòng….
Mặt khác, khi nền kinh tế phát triển ổn định, niềm tin tiêu dùng của công chúng tăng cao, đó là nhân tố mở rộng cho vay tiêu dùng, lĩnh vực mà các công ty CVNH đang tập trung đầu tư.
Các biến số kinh tế vĩ mô như: chỉ số CPI, các chỉ số thị trường chứng khoán, tăng trưởng kinh tế, cán cân thương mại… là những nhân tố có ảnh hưởng đến phát triển đầu tư và vay vốn Có thể ví nền kinh tế như một cơ thể trong đó mỗi biến số vĩ mô là một cơ quan trong một cơ thể, vì vậy khi có sự thay đổi của biến số này sẽ ảnh hưởng đến biến số khác và ngược lại Môi trường kinh tế vĩ mô ổn định và phát triển tạo điều kiện cho các các nhà đầu tư tiến hành đầu tư, nhu cầu vốn đầu tư tăng tạo tiền đề để hoạt động CVNH phát triển.
Một trong những thách thức lớn đối với quản lý hoạt động CVNH là quản lý hoạt động gian lận và các sai sót thông tin Chúng chỉ có thể được giảm thiểu khi có một hệ thống quy định chi tiết và cụ thể cho các công ty CVNH Trên thế giới, tại các nước nơi hoạt động CVNH đang phát triển, đã có nhiều hoạt động quản lý được tổ chức để quản lý và phát triển hoạt động CVNH một cách hiệu quả.
Tại Vương quốc Anh, Cơ quan Quản lý Tài chính (FCA) chịu trách nhiệm quản lý và điều chỉnh hoạt động của các công ty CVNH Trên thực tế, FCA đang tích cực kiểm tra các công ty CVNH có dấu hiệu gian lận và sai sót.
Trong khi đó ở Hoa Kỳ, các công ty CVNH cần phải tuân thủ các quy định của Ủy ban chứng khoán và sàn giao dịch Mỹ (Us Securities and Exchange Commission
-SEC) 7 và phải đồng bộ với luật của tiểu bang tương ứng.
Trung Quốc đã để các công ty CVNH hoạt động tự do trong những năm đầu,dẫn đến sự nở rộ của một loạt những công ty CVNH lừa đảo và hoạt động kém hiệu quả Bước đi đầu tiên của chính phủ Trung Quốc để xây dựng một khuôn khổ chính sách đã được khởi xướng vào tháng 7 năm 2015 như là một chính sách hướng dẫn nhằm khuyến khích sự phát triển của các nền tảng như vậy thông qua các chính sách điều tiết lỏng lẻo vừa phải Nhận thấy những bất cập của việc quản lý, vào tháng 8 năm 2016, các nhà quản lý ở Trung Quốc đã đưa ra một loạt các biện pháp ngăn chặn sự lan rộng của các công ty CVNH không uy tín Thống kê của CRBC cho thấy trong số 4.127 nền tảng CVNH (cuối tháng 6 năm 2016), có 1.778 người không hài lòng với dịch vụ vì các lí do như quản lý kém.
Tại Việt Nam, CVNH hiện tại vẫn là một hình thức tài chính khá mới mẻ Do đó, Việt Nam vẫn chưa xây dựng cơ sở pháp lý điều chỉnh riêng biệt cho hoạt động này Tuy nhiên, cũng như nhiều loại hình dịch vụ sử dụng công nghệ tài chính (Fintech) khác như thanh toán điện tử, tài chính cá nhân; hoạt động của các công ty CVNH đã nhận được sự quan tâm của Ngân hàng nhà nước Việt Nam.
Tóm lại, cơ sở pháp lý điều chỉnh cho hoạt động CVNH nhìn chung mới chỉ dừng lại ở việc xây dựng các hệ thống quy định của từng nước, chứ chưa có một nền tảng pháp lý mang tính chất quốc tế Điều này đòi hỏi nhiều thời gian để có sự nghiên cứu, thống nhất giữa các quốc gia mà hình thức tài chính này đang hoạt động.
3.1.1.4 Tập quán vay vốn, tiêu dùng, niềm tin của khách hàng.
Nhu cầu vay vốn có thể cho sản xuất kinh doanh, có thể là tiêu dùng Ở các địa phương khác nhau có tập quán vay vốn và kinh doanh khác nhau Có nơi mọi nhà mọi người đều có nhu cầu vay vốn để kinh doanh hay tiêu dùng, ngược lại có nơi người dân có vốn không đầu tư kinh doanh mà chỉ cất trữ Thực tiễn cho thấy ở các thành phố lớn, điểm giao thông thuận lợi, ở các làng nghề…nhu cầu kinh doanh và tiêu dùng rất lớn, do đó sẽ tạo điều kiện cho hoạt động CVNH phát triển Ngược lại ở vùng xâu, vùng xa người dân không có tập quán vay vốn để kinh doanh, nhu cầu tiêu dùng ít hơn thì ở đó khó phát triển hoạt động CVNH hơn.
Nếu như nhu cầu vốn cho sản xuất có quan hệ mật thiết với phát triển kinh tế thì nhu cầu vốn cho tiêu dùng không chỉ có liên quan đến sản xuất mà còn liên quan đến nhiều yếu tố khác như niềm tin của người dân vào triển vọng nền kinh tế, tập quán tiêu dùng, tâm lý tiêu dùng…Thậm chí có nhiều nhu cầu tiêu dùng không phụ thuộc vào nền kinh tế.
3.1.2.1 Chiến lược kinh doanh của công ty CVNH.
Công ty CVNH muốn tồn tại, phát triển thì phải có phương hướng, chiến lược kinh doanh Chiến lược kinh doanh càng phù hợp thì hoạt động kinh doanh ngày càng được mở rộng Trên cơ sở các quyết định, chính sách của cấp trên, thông tin về khách hàng, về đối thủ khách hàng, xác định vị thế của công ty CVNH trên địa bàn hoạt động; công ty CVNH phải xác định nên tăng cường hoạt động kinh doanh hợp lý, nên chú trọng hơn vào những hướng nào có hiệu quả, tìm hiểu thêm những lĩnh vực mới tiềm năng giúp mở rộng hoạt động kinh doanh của công ty CVNH.
3.1.2.2 Năng lực và uy tín của công ty CVNH.
Các công ty muốn phát triển hoạt động CVNH cần phải có đủ năng lực: năng lực về nhân lực, mạng lưới phân phối, công nghệ …
•Về nhân lực: Bao gồm năng lực của lãnh đạo và năng lực của nhân viên.
THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO VAY NGANG HÀNG TẠI MỘT SỐ NƯỚC TRÊN THẾ GIỚI
Thực trạng phát triển hoạt động Cho vay ngang hàng tại Anh
Anh là một trong những cái nôi cho hoạt động CVNH trên thế giới Nếu so sánh về quy mô, thị trường CVNH tại Anh có độ lớn không bằng thị trường Trung Quốc và Mỹ, tuy nhiên hiệu qua hoạt động của thị trường lại được đánh giá cao, với ý kiến phản hồi từ người sử dụng tương đối khả quan Một trong những nguyên nhân chính là do Hệ thống quản lý cho hoạt động CVNH khá phù hợp và đổi mới phù hợp với sự phát triển của mô hình, có sự tồn tại của tổ chức CVNH uy tín nhất trên thế giới hiện nay.
2.1.1 Quy mô, cơ cấu và tăng trưởng
Về sản lượng, năm 2016, sản lượng CVNH tại Anh đạt 3,5 tỷ bảng Anh, tăng 48% so với năm 2015 (2,4 tỷ bảng Anh) Tuy nhiên, so với tốc độ tăng trưởng giai đoạn 2014-2015 (85%), tốc độ tăng trưởng trong giai đoạn này đã giảm gần một nửa.
Bảng 2.1: Sản lượng và tăng trưởng của các mô hình Cho vay ngang hàng tại Anh giai đoạn 2013-2016. Đơn vị: Triệu bảng Anh.
Quy mô Tỷ trọng Quy mô Tỷ trọng Quy mô Tỷ trọng
Nguồn: Báo cáo ngành Tài chính thay thế của Anh lần thứ 4.
Về cơ cấu, hình thức CVNH TD là mô hình chiếm tỷ trọng lớn nhất trong giai đoạn 2015-2016 Năm 2016, CVNH TD chiếm hơn 1,23 tỷ bảng Anh cho vay và tương ứng với 35% sản lượng CVNH, tiếp theo là CVNH TM với sản lượng 1,16 tỷ bảng Anh, chiếm 33%, và cuối cùn là CVNH BĐS.
Về mức độ tăng trưởng, CVNH BĐS có mức độ tăng trưởng nhanh nhất, với tỷ lệ 88%, trong khi CVNH TD tăng 47% và CVNH KD 36% trong giai đoạn 2015- 2016.
Năm 2016, nguồn vốn CVNH TM được đầu tư vào năm lĩnh vực chính đó là: Tài chính, Bất động sản và Nhà ở; Xây dựng; Giải trí và khách sạn; Tài chính và Sản xuất công nghiệp Tuy nhiên, không có số liệu cụ thể về tổng mức đầu tư của CVNH TM vào từng lĩnh vực này.
2.1.2.1 Đầu tư của các tổ chức có xu hướng tăng.
Biểu đồ 2.1: Tỷ lệ tổng số khoản vay mới cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ của
CVNH TM so với ngân hàng tại Anh giai đoạn 2012-2016.
Nguồn: Dữ liệu Hiệp hội các ngân hàng Anh.
So sánh quy mô của CVNH TM so với Hiệp hội các ngân hàng Anh (BBA) trong các khoản cho vay mới cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs), có thể thấy tỷ lệ cho vay của CVNH TM đã tăng đều đặn từ 0.3% năm 2012 (0,06% so với18,2%) lên 6,56% (1,2% so với 18,3%) vào năm 2016 Các dữ liệu cũng cho thấy rằng, hình thức CVNH TM được sử dụng nhiều nhất bởi những người vay doanh nghiệp nhỏ, với giá trị khoản vay trung bình khoảng 95.000 bảng Anh - năm 2016. Đồng thời, biểu đồ 2.2 dưới đây cho thấy rằng khối lượng cho vay doanh nghiệp ngang hàng tại Anh hiện nay tương đương với hơn 15% của tất cả các khoản vay ngân hàng cho các doanh nghiệp nhỏ vào năm 2016.
Biểu đồ 2.2: Tỷ lệ khoản vay CVNH mới cho doanh nghiệp nhỏ ở Anh so với cho vay thương mại của ngân hàng truyền thống giai đoạn 2012-2016.
Nguồn: Dữ liệu Hiệp hội các ngân hàng Anh.
Do đó, CVNH TM đang có xu hướng dần trở thành một yếu tố đóng góp đáng kể hỗ trợ tài chính cho loại hình doanh nghiệp nhỏ ở Anh so với các kênh cho vay ngân hàng nói riêng, cũng như đang có sự phát triển tích cực trong khu vực tài trợ vốn cho doanh nghiệp vừa và nhỏ nói chung; tuy tỷ lệ còn khá nhỏ so với nguồn vốn ngân hàng.
Biểu đồ 2.3: Khối lượng vốn Cho vay ngân hàng từ các NĐT tổ chức và cá nhân tại Anh năm 2016. Đơn vị: Triệu bảng Anh
Nguồn: Báo cáo ngành Tài chính thay thế của Anh lần thứ 4.
Tỷ lệ vốn đầu tư từ các doanh nghiệp giai đoạn 2015-2016 tại Anh chiếm từ khoảng 28-34% tổng số vốn của các mô hình CVNH, và có hướng tăng lên so với số liệu năm 2015 Tỷ lệ này gần tương đương với thị trường tại Mỹ, cho thấy thị trường CVNH tại Anh đang thu hút được sự đầu tư của các NĐT tổ chức.
Biểu đồ 2.4: Tỷ trọng vốn từ các NĐT tổ chức và cá nhân tại Anh giai đoạn 2015-2016. Đơn vị: %
Nguồn: Báo cáo ngành Tài chính thay thế của Anh lần thứ 4.
2.1.2.2 Chế độ tự động có vai trò quan trọng trong quá trình đầu tư.
Tầm quan trọng của chế độ đấu thầu tự động trong quá trình giao dịch của các bên tham gia được biểu hiện thông qua hai khía cạnh:
Một là, chế độ đấu thầu tự động giúp giảm thời gian lựa chọn các cơ hội đầu tư tiềm năng.
Thời gian dành để lựa chọn một cơ hội đầu tư tiềm năng là dấu hiệu của thời gian dành cho việc kiểm tra cẩn thận về đầu tư Các NĐT CVNH có xu hướng dành ít thời gian hơn để phân tích các cơ hội đầu tư tiềm năng Điều này đặc biệt đúng với các NĐT CVNH TD, hình thức đầu tư có sự hỗ trợ của chế độ tự động phân bổ vốn đầu tư.
Biểu đồ 2.5: Khoảng thời gian dành cho việc tập hợp cơ hội đầu tư tiềm năng của các NĐT tại Anh năm 2016.
Nguồn: Báo cáo ngành Tài chính thay thế của Anh lần thứ 4.
Với mô hình CVNH TD, có 73% người cho vay không dành thời gian để lựa chọn cơ hội đầu tư trong năm 2016 Đối với các mô hình sử dụng ít hoặc không có cơ chế tự động, các NĐT bỏ ra nhiều thời gian để lựa chọn đầu tư hơn 32% NĐT vào mô hình CVNH TM dựa hoàn toàn vào chế độ tự động, 17% dành 20 phút mỗi tuần, 20% dành 20 phút đến 1 giờ và 16% dành từ 1 đến 2 giờ.
Thứ hai, phần lớn NĐT phụ thuộc và tin tưởng vào hệ thống thông tin kiểm định của các công ty CVNH.
Mặc dù có rất nhiều nguồn cung cấp các thông tin giúp các NĐT thẩm định cơ hội đầu tư, một trong những yếu tố thiết yếu đối với NĐT đó là thông tin tự kiểm định từ các công ty CVNH Tỷ lệ phụ thuộc vào thông tin kiểm định của công tyCVNH khi đưa ra quyết định đầu tư cao nhất đối với những người CVNH BĐS(68%) Khi các nhà tài trợ được hỏi những câu hỏi liên quan đến các thông tin kiểm định cần thiết từ công ty CVNH, 97% các NĐT mong muốn công ty CVNH cung cấp thông tin chi tiết về tài sản; 82% muốn công ty CVNH thực hiện kiểm tra giá trị của tài sản bất động sản Quan sát các phản ứng của người cho vay đối với rủi ro danh mục đầu tư cho thấy những người có danh mục đầu tư lớn hơn phụ thuộc nhiều vào sự kiểm định của công ty CVNH.
Biểu đồ 2.6: Sự phụ thuộc của NĐT tại Anh vào các nguồn kiểm định thông tin khi lựa chọn cơ hội đầu tư năm 2016. Đơn vị: %
Nguồn: Báo cáo ngành Tài chính thay thế của Anh lần thứ 4.
Bên cạnh đó, tỷ lệ khách hàng cho rằng tham khảo lời khuyên tài chính từ bên ngoài có tác dụng giảm thiểu rủi ro là rất thấp Cụ thể, chỉ có 1% các NĐT đồng ý mạnh mẽ với điều này, và có thêm từ 4-8% NĐT đồng ý Tỷ lệ này cho thấy rằng việc sử dụng dịch vụ tư vấn tài chính bên ngoài được các NĐT sử dụng hạn chế do khả năng giảm thiểu rủi ro thấp.
2.1.2.3 Các đặc điểm về nhân khẩu.
Các thông tin liên quan đến nhân khẩu của hoạt động CVNH năm 2016 tại Anh bao gồm:
Giới tính: Nhìn chung, tỷ lệ nữ giới đầu tư CVNH nhỏ hơn tỷ lệ nữ giới vay vốn Tỷ lệ nữ giới đầu tư chiếm 25% tổng số vốn vay Đối với mô hình CVNH
TM, số tiền đầu tư trên một hợp đồng của nữ lớn hơn của nam giới, trong khi mô hình CVNH BĐS lại ngược lại Tỷ lệ nữ giới đi vay chiếm từ 16-35% , trong đó lớn nhất là CVNH TD với tỷ lệ 35%; trong khi các mô hình CVNH TM và CVNH BĐS chỉ có 16% nữ giới tham gia vay vốn.
Độ tuổi: trên 50% NĐT trên 55 tuổi.
Trình độ học vấn: trên 60% nhà đâu tư có bằng đại học trở nên.
Thu nhập: Xấp xỉ 70% người cho vay có mức thu nhập trên mức trung bình tại Anh (25.000 bảng/ năm) Trong đó, số lượng các NĐT trong nhóm có thu nhập cao nhất - trên 100.000 bảng Anh chiếm 7-8% trong mô hình CVNH TD, và chiếm 12- 14% trong mô hình CVNH TM.
Các thông tin về nhân khẩu cho thấy tại Anh, các mô hình CVNH đang thu hút được nhiều các NĐT có trình độ học vấn cao; mức thu nhập cao và các NĐT tuổi trung niên Đây là một dấu hiệu cho thấy hoạt động CVNH đang có xu hướng trở thành một sự lựa chọn tiềm năng đối với cả các NĐT có trình độ cao.
2.1.2.4 Các hình thức giảm thiểu rủi ro có tác động quan trọng đến quyết định đầu tư.
Thực trạng phát triển hoạt động Cho vay ngang hàng tại Mỹ
Hoa Kỳ là một trong những thị trường tiên tiến nhất thế giới, là miền đất hứa cho việc phát triển các ngành tài chính thay thế và công cụ tài chính trực tuyến hỗ trợ công nghệ Sự liên tục đổi mới, cùng với nhu cầu ngày càng tăng của người tiêu dùng và các doanh nghiệp và các NĐT tổ chức, đã dẫn đến sự gia tăng mạnh mẽ của các mô hình tài chính thay thế, trong đó CVNH là một trong những hình thức nổi bật cả về quy mô, sự đổi mới sản phẩm, đa dạng mô hình, sự tham gia của tổ chức và số lượng công ty CVNH.
2.2.1 Quy mô, cơ cấu và tăng trưởng
Về quy mô: Quy mô của hoạt động CVNH tại Mỹ có xu hướng tăng trong giai đoạn 2015-2016 Năm 2016, tổng sản lượng CVNH tại Mỹ đạt 23,4 tỷ đô Mỹ, tăng lên 9% so với năm 2015 (32,4 tỷ đô Mỹ) Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng của tổng sản lượng ngành giai đoạn 2015-2016 (9%) lại giảm sút đến gần 15 lần so với giai đoạn 2014-2015 (145%).
Bảng 2.7: Quy mô và tỷ trọng ngành CVNH tại Mỹ năm 2016. Đơn vị tính: Tỷ USD
Nguồn: Báo cáo tài chính thay thế Âu Mỹ năm 2017.
Về tỷ trọng: CVNH TD là ngành chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng sản lượng CVNH tại Mỹ Năm 2016, riêng mô hình CVNH TD đã đóng góp 21,1 tỷ đô la mỹ, chiếm đến 90% tổng số vốn vay của CVNH Sản lượng CVNH TM đạt 1,3 tỷ đô
Mỹ, chiếm 6% tổng sản lượng ngành CVNH BĐS chiếm 4% sản lượng ngành với số vốn vay là 1 tỷ đô Mỹ Nhìn chung, cơ cấu ngành của CVNH Mỹ không có sự biến động lớn trong giai đoạn 2015-2016.
Về tốc độ tăng trưởng: Nhìn chung trong giai đoạn 2015-2016, tất cả các thành phần của mô hình CVNH tại Hoa kỳ đều có tốc độ tăng trưởng giảm gấp nhiều lần so với giai đoạn 2014-2015 Nếu như giai đoạn 2014-2015, tốc độ tăng trưởng của tất cả các ngành đều đạt trên 130%, thì sang giai đoạn 2015-2016, tốc độ tăng trưởng chỉ còn dưới 20%, cụ thể CVNH TD tăng 17%, CVNH TM giảm 50%, và CVNH BĐS tăng 8%.
2.2.2.1 Tỷ trọng đầu tư của các tổ chức lớn.
Tại Hoa Kỳ, các NĐT tổ chức (như các quỹ, ngân hàng và các công ty quản lý tài sản) luôn đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp tài chính cho khách hàng vay Không giống như thị trường Châu Á Thái Bình Dương, nơi chủ yếu tập trung các NĐT bán lẻ (ví dụ như các cá nhân), các mô hình tài chính thay thế của Hoa Kỳ phụ thuộc nhiều hơn vào sự tham gia của các tổ chức, nguyên nhân chính là do các quy định hạn chế hoặc cắt giảm việc được công nhận và quyền được tham gia thị trường của nhóm NĐT nhỏ lẻ.
Các NĐT không được công nhận là các NĐT có tài sản ròng dưới 1 triệu USD. Các NĐT không được công nhận chỉ được cho phép đầu tư trong một số lĩnh vực nhất định Nhiều công ty CVNH tại Mỹ cũng đã phát triển mối quan hệ hợp tác với các ngân hàng Mỹ 12 CVNH đang ngày càng được nhìn nhận ở Mỹ không phải là cạnh tranh với các ngân hàng, mà là một cơ hội, cung cấp một nguồn tài sản đầu tư mới cho các ngân hàng với các quỹ dư thừa, tài trợ cho các khoản vay cho những người cần vốn, và như là một mô hình cải tiến công nghệ cho cả khách hàng gửi tiền và cho vay Năm 2016, tỷ lệ góp vốn của các NĐT tổ chức đạt từ 25-38%.
Bảng 2.8: Tỷ lệ góp vốn của mô hình CVNH tại Mỹ năm 2016. Đơn vị tính: %
Tỷ lệ vốn đầu tư Các NĐT không được công nhận
Các NĐT được công nhận/ tổ chức
Nguồn: Báo cáo tài chính thay thế Âu Mỹ năm 2017.
2.2.2.2 Chế độ tự động có vai trò quan trọng.
Chế độ tự động đã trở thành phương thức phổ biến đối với hoạt động CVNH tại Hoa Kỳ và đóng vai trò quan trọng trong quá trình tham gia của các bên.
Vào năm 2016, có đến 99% các công ty CVNH TD tại Hoa Kỳ cung cấp chế độ tự động Tỷ lệ này đối với CVNH TM là 30%, trong khi hình thức CVNH BĐS chỉ ghi nhận 8% mức sử dụng giá thầu tự động Những con số này phản ánh đặc trưng của các mô hình đầu tư.
2.2.2.3 Nhận thức về rủi ro.
Trong Báo cáo tài chính thay thế Âu Mỹ năm 2017, các công ty được yêu cầu đánh giá các yếu tố rủi ro đối với hoạt động của ngành CVNH Có bảy yếu tố rủi ro được đem ra để đánh giá là: gian lận, tăng tỷ lệ vỡ nợ, sự sụp đổ của các nền tảng nổi tiếng do sai sót, xâm phạm an ninh mạng, làm đông đảo các NĐT cá nhân, thay đổi quy định của quốc gia và thay đổi các quy định của nhà nước, trong đó có các yếu tố nhận được sự quan tâm hơn cả của các NĐT: 88% coi sự sụp đổ của các công ty CVNH có nguy cơ rủi ro trung bình đến rất cao; 79% nền tảng cho rằng các vi phạm an ninh mạng là một nguồn nguy cơ vừa và rất cao tại Hoa Kỳ; và 52% coi những thay đổi trong các quy định của quốc gia là rủi ro từ trung bình đến rất cao.
Các loại dịch vụ CVNH tại Mỹ rất phong phú và đa dạng, tuy nhiên có thể phân loại thành 3 loại chính đó là: CVNH tiêu dùng, CVNH thương mại và CVNH Bất động sản.
•CVNH TD: Một số công ty CVNH nổi tiếng đang hoạt động trong lĩnh vực này Prosper và Lending Club - hai công ty lâu đời nhất tại Mỹ, chủ yếu tập trung vào cho vay tiêu dùng và tái cấp tài chính các khoản vay của sinh viên Các công ty CVNH khác được xây dựng tốt tập trung vào cho vay tiêu dùng là Avant (tập trung vào các khoản vay cá nhân) và SoFi (chuyên tái cấp tài chính 13 các khoản vay của sinh viên).
•CVNH TM: Các nhà cung cấp hàng đầu về cho vay thương mại cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ là OnDeck, CAN Capital và Kabbage.
•CVNH BĐS: Groundfloor and LendingHome cung cấp các khoản vay bắc cầu 14 đảm bảo bằng bất động sản.
2.2.4 Cơ sở pháp lý điều chỉnh hoạt động Cho vay ngang hàng tại Mỹ 2.2.4.1 Các quy định liên quan đến hoạt động cho vay tiêu dùng.
Tại Mỹ, hoạt động CVNH có thể phải tuân theo các quy định về cho vay tiêu dùng và các quy định có liên quan, cũng như sự quản lý của nhiều cơ quan quản lý liên bang và tiểu bang Các quy định của luật liên bang và tiểu bang quy định tất cả các khía cạnh của vòng đời tín dụng, bao gồm việc quảng cáo và thu hút khách hàng, bảo lãnh phát hành, thỏa thuận và tiết lộ thông tin, điều khoản thanh toán và thực tiễn thu nợ Luật liên bang và tiểu bang cũng cấm phân biệt tín dụng và các hành vi hoặc thực tiễn không công bằng hoặc lừa đảo Các quy định luật pháp điều chỉnh mối quan hệ giữa các định chế tài chính và người tiêu dùng - ví dụ như luật về bảo mật dữ liệu và chống rửa tiền cũng sẽ được áp dụng Do các quy định có tính chất phức tạp và để tận dụng lợi thế của các ngân hàng, các công ty CVNH thường kết hợp với hệ thống ngân hàng.
Dưới đây là tóm tắt các đạo luật liên bang quan trọng mà các ngân hàng và các tổ chức tín dụng phi ngân hàng có thể phải tuân theo:
Đạo luật về Sự Thật trong Cho vay - Quy định các phương pháp thống nhất để tính toán chi phí tín dụng, tiết lộ các điều khoản tín dụng, và giải quyết các vi phạm về một số loại tài khoản tín dụng; 15
Thực trạng phát triển hoạt động Cho vay ngang hàng tại Trung Quốc…
Trung Quốc hiện nay là quốc gia có hoạt động CVNH phát triển nhất trên thế giới.
2.3.1 Quy mô, cơ cấu và tăng trưởng
Quy mô: Tổng sản lượng sản lượng CVNH tại Trung Quốc năm 2016 đạt 201,76 tỷ usd, tăng lên đến 107% so với năm 2015 Tuy nhiên, nếu so sánh mức tăng trưởng quy mô toàn ngành với giai đoạn 2014-2015, ta thấy tốc độ tăng trưởng đã giảm gần một nửa.
Tỷ trọng: Tại Trung Quốc, mô hình CVNH lớn nhất là CVNH TD với quy mô 136,54 tỷ đô la Mỹ, tương đương với khoảng 68% tổng quy mô CVNH ở Trung Quốc Vị trí thứ hai thuộc về CVNH TM với tổng số 58,18 tỷ USD, chiếm khoảng 29% thị trường Trung Quốc CVNH BĐS năm 2016 đạt 7.04 tỷ USD, chỉ chiếm 3% thị trường.
Tốc độ tăng trưởng: Trong ba mô hình CVNH tại Trung Quốc có xu hướng tỷ lệ thuận với tỷ trọng trong giai đoạn 2015-2016 Cụ thể, mô hình CVNH TD có mức độ phát triển lớn nhất với mức tăng là 160%, đứng thứ hai là mô hình CVNH
TM với mức tăng trưởng 47% và CVNH BĐS tăng 28% giai đoạn 2015-2016. Các lĩnh vực đầu tư chủ đạo: Nguồn vốn CVNH TD được đầu tư nhiều nhất cho bốn lĩnh vực: Bán lẻ và bán buôn, tiếp theo là Sản xuất & kỹ thuật, Tài chính, và cuối cùng là Kinh doanh & dịch vụ Trong khi đó, lĩnh vực Sản xuất & kỹ thuật, Bán lẻ & bán buôn và Bất động sản được báo cáo là ba các ngành công nghiệp phổ biến nhất được tài trợ bởi CVNH TM.
Bảng 2.9: Quy mô và tỷ trọng ngành Cho vay ngang hàng tại Trung Quốc giai đoạn 2014-2016. Đơn vị tính: Tỷ đô la Mỹ.
Quy mô Tỷ trọng Quy mô Tỷ trọng Quy mô Tỷ trọng
Nguồn: Báo cáo Tài chính Thay thế khu vực Châu Á Thái Bình Dương lần 2
Như vậy, các lĩnh vực được tài trợ nhiều nhất từ nguồn vốn CVNH đó là: Bán lẻ & bán buôn; Sản xuất & kỹ thuật; Tài chính; Kinh doanh & dịch vụ; Bất động sản.
2.3.2.1 Đầu tư của các tổ chức chiếm tỷ trọng nhỏ.
Bảng 2.10: Tỷ trọng vốn cho vay tổ chức ở Trung Quốc năm 2016. Đơn vị tính: %
STT Mô hình Tỷ lệ đầu tư
Nguồn: Báo cáoTài chính Thay thế khu vực Châu Á Thái Bình Dương lần 2
Hoạt động đầu tư của các tổ chức ở Trung Quốc trong lĩnh vực CVNH vẫn còn rất hạn chế Các khoản CVNH ở Trung Quốc vẫn phần lớn được tài trợ bởi các NĐT bán lẻ, không giống với ngành cho vay thị trường ở Hoa Kỳ hay Anh, nơi mà nguồn vốn CVNH bị chi phối một phần bởi nguồn tài chính của các tổ chức trong thị trường cho vay ở đó.
Tại Trung Quốc, số vốn đến từ tổ chức chỉ chiếm nhiều nhất là 15% trong các mô hình Điều này cho thấy nguồn vốn của tất cả các mô hình CVNH này hiện đang được điều khiển bởi các cá nhân, các NĐT cá nhân ở Trung Quốc.
2.3.2.2 Mạng xã hội đóng vai trò quan trọng trong quá trình đầu tư. Ở Trung Quốc, điểm tín dụng của người đi vay tại các công ty CVNH không được cung cấp bởi các tổ chức chấm điểm tín dụng, mà chủ yếu được tính toán từ thông tin do người đi vay đưa ra Đối với Ppdai.com ở Trung Quốc, thông tin có sẵn được giới hạn trong độ tuổi, nghề nghiệp, giới tính, tình trạng hôn nhân của người đi vay và các thông tin tài chính được cung cấp bởi các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác Hệ thống xếp hạng tín dụng trong My089.net [红红 红红] thậm chí phức tạp hơn My089.net liên kết hệ thống thông tin và báo cáo tín dụng với taobao.com [红红红], sàn giao dịch điện tử lớn nhất ở Trung Quốc và tương đương vớiAmazon.com ở Mỹ Xếp hạng tín dụng của người xin vay vốn tiềm năng được tính toán dựa trên xếp hạng tín dụng của họ tại taobao.com.
Do đó, nhiều công ty CNNH Trung Quốc tạo ra các mạng xã hội nội bộ để cung cấp thêm thông tin cho các bên tham gia giao dịch qua nền tảng CVNH Lấy ví dụ từ sàn giao dịch Ppdai.com Ppdai.com cung cấp hai loại mạng xã hội: mạng lưới tình bạn và diễn đàn thảo luận Mạng lưới tình bạn được tổ chức khá giống với Prosper.com, nhưng diễn đàn thảo luận lại giống như một bảng thông tin trực tuyến, nơi mà bất kỳ thành viên nào cũng có thể đăng bình luận và trả lời ý kiến của các thành viên khác Nền tảng cho vay của My089.net [红红 红红] của Trung quốc chỉ tổ chức các diễn đàn thảo luận trên nền tảng CVNH.
2.3.3.3 Các đặc điểm về nhân khẩu
Giới tính là một thông tin nhân khẩu được quan tâm khi phân tích hoạt động CVNH tại Trung Quốc Nhìn chung trong năm 2016, tỷ lệ nữ giới tham gia vào hoạt động vay và cho vay trên thị trường Trung Quốc chiếm tỷ lệ tương đối lớn; và phụ nữ có xu hướng tham gia vào lĩnh vực đầu tư nhiều hơn là tham gia vay vốn, ngược lại với xu hướng ở thị trường Anh Tỷ lệ phụ nữ tham gia vào cho vay dao động từ 38-42%, trong đó tỷ lệ và cao nhất là lĩnh vực CVNH TM với tỷ lệ 42% Tỷ lệ phụ nữ tham gia vay vốn dao động trong khoảng từ 24-32%, trong dó tỷ lệ phụ nữ vay vốn nhiều nhất là trong mô hình CVNH BĐS với 32%.
2.3.3.4 Nhận thức của các công ty CVNH về hệ thống quy định và rủi ro.
• Nhận thức của các công ty CVNH về hệ thống pháp luật.
Tại Trung Quốc, các công ty CVNH được khảo sát về sự nhận thức của họ về hệ thống quy định hiện hành và đề xuất ở cấp quốc gia và địa phương.
Biểu đồ 2.7: Nhận thức về các quy định hiện hành cấp quốc gia ở Trung
Nguồn: Báo cáo Tài chính Thay thế khu vực Châu Á Thái Bình Dương lần 2.
Nhìn chung, hệ thống quy định cấp địa phương được đánh giá là phù hợp hơn so với hệ thống quy định cấp quốc gia, điều này có thể là do hệ thống quy định của địa phương có mức độ chuyên biệt và phù hợp với thực tế của từng địa phương cao hơn hệ thống quy định cấp vĩ mô như cấp quốc gia.
Biểu đồ 2.8: Nhận thức của ngành về các quy định đề xuất cấp quốc gia ở
Nguồn: Báo cáo Tài chính Thay thế khu vực Châu Á Thái Bình Dương lần 2.
Tuy nhiên, cho dù hệ thống quy định cấp quốc gia của Trung Quốc vẫn đang nhận được nhiều phản hồi trái chiều, nhưng lượng phản hồi tích cực đến từ tất cả các mô hình CVNH đều chiếm hơn 50% Do các hệ thống quy định được đưa ra trước giữa năm 2016, các phản ánh trái chiều về hệ thống pháp luật cho thấy hệ thống các quy định hiện hành chưa được thực thi thực sự có hiệu quả.
•Nhận thức của các công ty CVNH đối với các rủi ro ở Trung Quốc.
Biểu đồ 2.9: Nhận thức rủi ro về CVNH TD ở Trung Quốc năm 2016.
Nguồn: Báo cáo Tài chính Thay thế khu vực Châu Á Thái Bình Dương lần 2.
Dữ liệu dưới đây đề cập đến tỷ lệ các công ty CVNH được điều tra xem các loại rủi ro là rủi ro trung bình, cao hoặc rất cao Tại Trung Quốc, 73% các công ty CVNH TD cho rằng các cuộc tấn công mạng là mối đe dọa lớn nhất, trong khi 76% các công ty CVNH TM cho rằng gian lận là rủi ro nghiêm trọng nhất.
Biểu đồ 2.10: Nhận thức rủi ro về CVNH TM ở Trung Quốc năm 2016.
Nguồn: Báo cáo Tài chính Thay thế khu vực Châu Á Thái Bình Dương lần 2.
2.3.3.5 Chỉ số cải tiến mô hình kinh doanh và sản phẩm ở Trung Quốc tương đối cao.
Nhìn chung, CVNH tại Trung Quốc có chỉ số cải tiến mô hình kinh doanh và sản phẩm tương đối lớn Về khía cạnh đổi mới mô hình kinh doanh, trung bình có đến 74% các công ty có cải tiến trong mô hình kinh doanh, trong đó lớn nhất là mô hình CVNH TM với mức độ đổi mới là 86%.
Biểu đồ 2.11: Tỷ lệ đổi mới mô hình kinh doanh ở Trung Quốc năm 2016.
Nguồn: Báo cáo Tài chính Thay thế khu vực Châu Á Thái Bình Dương lần 2.
Đánh giá chung về kinh nghiệm phát triển hoạt động CVNH tại Anh, Mỹ và Trung Quốc…
2.4.1 Những thành tựu đã đạt được
Thành tựu lớn nhất về kinh nghiệm phát triển hoạt động CVNH tại Anh, Mỹ và Trung Quốc đó là đem đến một hình thức tín dụng mới có nhiều ưu điểm, đem lại sự thuận tiện cho các bên tham gia Năm thành tựu nổi bật đó là:
2.4.1.1 Hoạt động CVNH giúp giảm chi phí và thời gian tiếp cận khoản vay.
Thành tựu đầu tiên tại Anh, Mỹ và Trung Quốc là xây dựng được mô hình CVNH giúp giảm chi phí tìm kiếm Đây là kết quả của các thuật toán tính điểm tín dụng độc quyền mà các nền tảng cho vay sử dụng Chi phí này cho phép các nhà đầu tư cung cấp các khoản vay nhỏ hơn và / hoặc ngắn hạn hơn cho các công ty có ít thông tin hơn Các công ty như vậy có thể bao gồm những công ty nhỏ hơn, mới thành lập, lịch sử tín dụng ít thông tin hay ít uy tín, thiếu tài sản thế chấp, hoặc có thể đang gặp khó khăn về tài chính cấp bách Bên cạnh đó, nhiều NĐT nhỏ, ít kinh nghiệm cũng có thể tham gia vào thị trường để kiếm lời với lượng vốn ít, và được hỗ trợ nhiều trong việc đầu tư Các số liệu phân tích mô hình CVNH tại Anh cho thấy, các NĐT giành rất ít thời gian, thậm chí không dành thời gian để phân tích so sánh các cơ hội đầu tư, vì họ tin tưởng và phụ thuộc nhiều vào cơ chế tự động của các nền tảng.
Bên vay cũng được hưởng lợi từ việc giảm chi phí tìm kiếm vì các nhà cho vay thị trường cung cấp các hình thức trực tuyến đơn giản và xử lý yêu cầu vay vốn nhanh chóng Ví dụ: Lending Club quảng cáo rằng những người nộp đơn tiềm năng có thể nhận được báo giá trong vài phút, và rằng quá trình phê duyệt và cấp vốn thường mất 7 ngày; Kabbage cũng có thời gian phê duyệt và cấp vốn tương tự cho các khoản vay kinh doanh nhỏ Thông thường, việc tìm kiếm tín dụng thường tốn nhiều thời gian; các doanh nghiệp nhỏ trong một cuộc khảo sát đã dành trung bình
26 giờ để tìm kiếm và áp dụng tín dụng, liên hệ với ba tổ chức tài chính và nộp ba bộ hồ sơ xin vay vốn trong quý cuối năm 2013 37 Việc giảm bớt thủ tục, thời gian và chi phí tìm kiếm có vai trò đặc biệt quan trọng đối với những người vay là doanh nghiệp nhỏ so với các đối tác lớn hơn, những người không phải đối mặt với nhiều trở ngại trong việc vay mượn, chẳng hạn như lịch sử tín dụng hạn chế.
2.4.1.2 Cung cấp tín dụng cho một số đối tượng gặp khó khăn trong tiếp cận nguồn vốn ngân hàng.
Thành tựu thứ hai trong quá trình phát triển hoạt động CVNH tại Anh, Mỹ và Trung Quốc đó là xây dựng được hình thức tín dụng có khả năng cung cấp vốn cho một số đối tượng gặp khó khăn khi tiếp cận nguồn vốn ngân hàng.
Kể từ khi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu bắt đầu, các ngân hàng và các nhà cho vay truyền thống có những quy định và yêu cầu khắt khe hơn trong việc cung cấp tín dụng cho khách hàng vay Một số cá nhân và các doanh nghiệp nhỏ không đáp ứng các tiêu chí nghiêm ngặt mà các ngân hàng đặt ra trong việc cho vay, có thể thông qua hoạt động CVNH có thể tìm kiếm những NĐT sẵn sàng chấp nhận rủi ro cho vay Lí do chính là vì các công ty CVNH thường cung cấp các khoản văn ngắn hạn và nhỏ hơn các khoản cho vay của các ngân hàng CVNH có thể là một sản phẩm cho vay doanh nghiệp nhỏ hữu hiệu, nhất là đối với các nhà doanh nghiệp tìm kiếm số vốn nhỏ, với số lượng vốn không được đáp ứng bởi các tổ chức cho vay truyền thống (ví dụ như vay ngân hàng, thẻ tín dụng và vốn sẵn có).
Số liệu từ phần phân tích tại Anh cũng cho thấy các doanh nghiệp tham gia vay vốn chủ yếu là các doanh nghiệp nhỏ, có quy mô dưới 15 nhân viên Theo dữ liệu từ công ty CVNH hàng đầu ở Mỹ - Lending Club, phần lớn các khách hàng vay doanh nghiệp dường như quan tâm đến các khoản vay tương đối ngắn hạn với số tiền tương đối nhỏ Từ lúc thành lập đến năm 2015, chỉ có 2% số người vay doanh nghiệp nhỏ đủ điều kiện vay nhận được số tiền nhỏ hơn số vốn mà họ mong muốn. Điều này phần nào cho thấy hoạt động CVNH có khả năng đáp ứng nguồn vốn cho các khoản vay nhỏ.
Bảng 2.12: Thời hạn vay và số tiền của các khoản cho vay doanh nghiệp nhỏ tại Lending Club giai đoạn 2007-2015.
STT Yếu tố 36 tháng 60 tháng
2 Số tiền cho vay trung bình 13399$ 20047$
Nguồn: Thông tin công khai trên trang web LendingClub, tính toán bởi SBA Advocacy.
2.4.1.3 Hoạt động CVNH đem đên sự chủ động cho các bên tham gia.
Một thành tựu khác mà Anh, Mỹ và Trung Quốc đạt được trong quá trình phát triển hoạt động CVNH đó là thúc đẩy sự liên kết trực tiếp giữa người vay và người cho vay cá nhân, giúp người cho vay và người đi vay nắm quyền chủ động trong quá trình giao dịch, trong khi các tổ chức tài chính truyền thống như ngân hàng thường tận dụng sức mạnh thị trường và vì lợi nhuận mà không quan tâm đầy đủ đến lợi ích của khách hàng Tuy nhiên, lợi thế này đang có nguy cơ bị giảm thiểu bởi sự tăng lên của các NĐT tổ chức trên nền tảng CVNH.
Sự chủ động của các bên tham gia được thể hiện qua việc các NĐT và người đi vay có thể chủ động đưa ra các tiêu chí về khoản vay mà họ mong muốn như lãi suất; kỳ hạn vay; điểm tín dụng yêu cầu tối thiểu; so sánh các đối tác để lựa chọn đối tượng cho vay và đi vay phù hợp với các tiêu chí của họ Chế độ tự động của các nền tảng CVNH đóng vai trõ cốt lõi trong việc tăng cường sự chủ động cho các bên tham gia, thông qua việc cung cấp hệ thống thông tin và phân tích khổng lồ.
2.4.1.4 Có khả năng cải tiến kỹ thuật nâng cao chất lượng và tốc độ dịch vụ kịp thời cho các bên tham gia.
Thành tựu cuối cùng là thành tựu về phát triển công nghệ Các ngân hàng dành rất nhiều tiền cho công nghệ, nhưng phần lớn là theo hướng duy trì các hệ thống hiện tại chứ không phải là đổi mới Theo một báo cáo của công ty nghiên cứu và tư vấn Celent vào tháng 1 năm 2012, các ngân hàng đã lên kế hoạch chi tiêu 77,6% ngân sách công nghệ năm 2012 cho việc duy trì Các ngân hàng - đặc biệt là các ngân hàng bán lẻ - có khuynh hướng có các hệ thống kế thừa lớn, rất khó thay thế bởi vì cơ sở hạ tầng đã được xây dựng gần như hoàn chỉnh Trong phần phân tích mô hình CVNH của Trung Quốc, một trong những dặc điểm nổi bật đó là tỷ lệ thay đổi, cải tiến mô hình kinh doanh và sản phẩm cao.
Các công ty mới thành lập – các công ty CVNH có thể sử dụng lợi thế của các công nghệ mới – bằng cách thiết kế và triển khai các hệ thống hoạt động được cài đặt công nghệ Web 2.0 mới nhất mà không bị cản trở bởi việc phải duy trì những hệ thống cũ hơn Điều cho phép các công ty CVNH cung cấp dịch vụ chất lượng tốt hơn cho người đi vay vay (bằng cách tạo ra quá trình đơn xin vay đơn giản, khả năng giúp người đi vay đưa ra được quyết định nhanh chóng và hiệu quả, cùng với một cổng thông tin minh bạch và linh hoạt để giám sát các khoản nợ đã trả và nơ chưa trả) cũng như bên cho vay (hệ thống công nghệ hiện đại giúp người cho vay quản lý quá tình cho vay, tình trạng đầu tư hiện tại của họ và tình trạng thu hồi vốn và lợi nhuận).
Ngoài ra, công nghệ hiện đại cho phép các công ty CVNH cung cấp các phương pháp tiếp cận mới mà các mô hình kinh doanh ngân hàng truyền thống chưa cung cấp Ví dụ như ở Anh, mức đầu tư tối thiểu tại FirstCircle là 100 bảng, với sự góp vốn của hơn100 người cho vay với mức đầu tư tối đa là 1% cho mỗi người Đây còn gọi là phương pháp đa dạng hóa đầu tư của nền tảng.
Nhìn chung, tất cả các công ty CVNH sử dụng các phương pháp đa dạng hóa tương tự nhau, và thường sử dụng công nghệ để tạo ra hai phương thức cho vay khác nhau nhằm đáp ứng nhu cầu đa dạng của người cho vay và người đi vay.
2.4.2 Những hạn chế và nguyên nhân
Tuy quá trình phát triển hoạt động CVNH tại các quốc gia Anh Mỹ và Trung Quốc đã đạt được nhiều thành tựu, nhưng bên cảnh đó vẫn còn tồn tại một số hạn chế.
2.4.2.1 Hệ thống phòng ngữa rủi ro cho các NĐT còn nhiều hạn chế.
Nhược điểm lớn nhất của hoạt động CVNH đó là hệ thống phòng ngừa rủi roc ho các NĐT còn nhiều hạn chế Như một vấn đề chung, các NĐT thường phải đối mặt với nhiều rủi ro hơn những người đi vay Như những hình thức cho vay khác, CVNH đem đến những rủi ro cơ bản cho các cá NĐT như: rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản và rủi ro pháp lý Và vì hầu hết các khoản cho vay là không có bảo đảm, vì vậy người cho vay là người chịu mọi rủi ro trong trường hợp bên đi vay không có khả năng thanh toán.
GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO VAY NGANG HÀNG TẠI VIỆT NAM
Thực trạng hoạt động Cho vay ngang hàng tại Việt Nam
Lần đầu tiên xuất hiện trên thế giới vào khoảng năm 2005, nhưng đến tận năm
2015, những sàn giao dịch đầu tiên cung cấp dịch vụ CVNH tại Việt Nam mới xuất hiện Như vậy, tính đến nay hoạt động CVNH mới tồn tại tại Việt Nam trong khoảng 04 năm, vì vậy đây là ngành tài chính vô cùng non trẻ so với hoạt động ngân hàng truyền thống tại Việt Nam cũng như ngành CVNH trên thế giới.
3.1.1 Quy mô, cơ cấu và tốc độ tăng trưởng
3.1.1.1 Quy mô và tốc độ tăng trưởng.
Biểu đồ 3.1: Sản lượng ngành Tài chính thay thế của một số nước Châu Á
Nguồn: Báo cáo Tài chính Thay thế khu vực Châu Á Thái Bình Dương lần 2.
Hiện tại, chưa có một con số chính xác về quy mô, tốc độ tăng trưởng và cơ cấu của mô hình CVNH tại Việt Nam Tuy nhiên, để có một cái nhìn khái quát về quy mô của CVNH tại Việt Nam, có thể dựa vào các số liệu về lĩnh vực tài chính thay thế – lĩnh vực mà trong đó mô hình CVNH thường chiếm tỷ lệ lớn trên thế giới Năm 2016, quy mô của thị trường tài chính thay thế tại Việt Nam chỉ đạt 0,1 triệu USD Nếu so sánh với các quốc gia các trong khu vực châu Á Thái BìnhDương, quy mô ngành tài chính thay thế của Việt Nam chỉ lớn hơn một chút so với thị trường Pakistan, trong khi kém đến 600 lần quy mô của thị trường Philippines- thị trường đứng trên Việt Nam một bậc trong bảng xếp hang quy mô tại Châu Á – Thái Bình Dương.
Những con số trên cũng cho thấy rằng, lĩnh vực CVNH tại Việt Nam năm
2016 có quy mô chưa đến 0,1 triệu USD; và điều này cũng phù hợp với tuổi đời non trẻ của mô hình CVNH tại Việt Nam.
Theo tìm hiểu của tác giả, tính đến hết tháng 02 năm 2018, tại thị trường Việt Nam mới có sự xuất hiện của hình thức CVNH tiêu dùng và hình thức CVNH thương mại Cụ thể, có 6 công ty CVNH đang hoạt động tại thị trường Việt Nam, trong đó nếu xét về số lượng, tỷ lệ số công ty CVNH hoạt động trong lĩnh vực tiêu dùng lớn hơn lĩnh vực thương mại.
Bảng 3.1: Mô hình CVNH tại các công ty Việt Nam.
STT Tên nền tảng CVNH tiêu dùng CVNH thương mại
Nguồn: Thông tin trên các trang web, tác giả tự tổng hợp.
Bảng dưới đây cung cấp các đặc điểm sản phẩm chính của một số công tyCVNH được niêm yết trên trang web.
Bảng 3.2: Một số đặc điểm của một số công ty Cho vay ngang hàng tại Việt
STT Yếu tố Tima Lendbiz Moneybank SHA Trustcirle
Hà Nội Hà Nội Hồ Chí Minh - Hồ Chí Minh
2 Kênh giao dịch, quảng bá
1.Trang web: http://tima.vn Cung cấp thông tin về các sản phẩm vay, quy tình thủ tục giấy tờ vay, thông tin cá nhân xin vay vốn, cách sử dụng các kênh hỗ trợ: app, fanpage.
NĐT: http://tima.vn/sup port/3
Người đi vay: http://tima.vn/Ho me/Support/
2.Facebook fanpage: https://www.faceb ook.com/tima.vn/
3 Ứng dụng TIMA trên điện thoại: theo dõi thông tin khoản vay và tình trạng giải ngân.
1.trang web: https://lendbiz.vn
1.Trang web: https://moneyba nk.vn
1 Trang web: http://tietkiem online.vn/
1.Trang web: http://www.trustci rcle.com/
2.Nhóm/ trang Facebook https://www.faceb ook.com/tietkiem nhom/ https://www.faceb ook.com/groups/C ongdongTietKiem Nhom/?fref=ment ions
3.Ứng dụng Tiết kiệm nhóm trên điện thoại.
+ Có vốn đầu tư Singapore + Phạm vi hỗ trợ:
+ Trang web: cấu hình tiếng Việt và tiếng Anh
+ Trang web cấu hình tiếng Việt và Tiếng
+ Cung cấp tín dụng tiêu dùng nhanh chóng
+ Có vốn đầu tư từ Unitus Impact - quỹ đầu tư mạo toàn quốc
+ Cung cấp các sản phẩm vay tiêu dùng.
Hà nội và các thành phố lớn + Cung cấp sản phẩm CVNH thương mại cho các danh nghiệp vừa và nhỏ.
Anh + Phạm vi hỗ trợ: hỗ trợ vay
63 tỉnh thành (trừ các huyện đảo)
+ Có hệ thống chấm điểm tín dụng.
+ Cung cấp các khoản vay nhỏ 24/24
+ Thanh toán dễ dàng tại 200 cửa hàng và
5000 đối tác của ngân hàng trên toàn quốc. và hiệu quả hiểm có trụ sở tại
+ Hiện tại mới chỉ có sản phẩm Tiết kiệm nhóm, chưa triển khai sản phẩm cho vay. + Tổng số người gửi tiết kiệm nhóm: hơn 276.000 thành viên.
Các dịch vụ của sản giao dịch:
+ Chấm điểm tín dụng người đi vay
16%/ năm (lãi suất tùy thuộc vào từng doanh nghiệp đầu tư).
Thu nhập của NĐT là thu nhập chưa trả thuế.
Lendbiz không thực hiện khấu trừ thuế cho NĐT.
+ Vốn đầu tư tối thiểu: 500.000 VND
+ Kỳ hạn đầu tư: 3-12 tháng.
+ Có thể rút vốn đầu tư trước hạn theo 2 cách 40
+ Nhận lợi tức cao hơn.
+ Nhận tiền lời siêu tốc + Dễ dàng sử dụng, không cần kiến thức chuyên sâu
- - đầu tư khoản: Gồm tên, số điện thoại, tình.
Thành phố cho vay (trên trang web) hoặc qua app.
2 Nhận đơn xin vay: nhận ngay đơn xin vay sau khi khách hàng vay tạo hồ sơ trên trang web.
3 Tư vấn Người cho vay chọn đơn vay phù hợp trên app và liên lạc, tư vấn trực tiếp cho khách hàng về gói vay, điều kiện vay, lãi suất và phí (nếu có)
4 Giải ngân qua chuyển khoản ngân hàng hoặc khách hàng nhận tiền mặt. trực tiếp và được nhân viên Lendbiz hướng dẫn các thủ tục mở tài khoản
2.Lựa chọn danh mục đầu tư và số tiền đầu tư vào các doanh nghiệp mờ gọi vốn
4 Nhận tiền gốc và lãi hàng tháng qua tài khoản.
5 Tái đầu tư. hoạch đầu tư.
+ Là công ty cổ phần, TNHH, DNTN hoặc hợp tác xã
+ Doanh nghiệp hoạt động tại địa bàn thành phố
Hà nội và các thành phố lớn của Việt Nam Điều kiện vay vốn:
+ Thu nhập: trên 2 triệu Điều kiện vay vốn:
Chương trình vay vốn triển khai trong thời gian tới: Vay nhóm
+ Thời gian hoạt động phải từ một năm trở lên.
+ Có lợi nhận dương trong năm gần nhất
- - Giấy tờ: Chứng minh nhân dân/
Giấy tờ: 2 trong 4 loại giấy tờ: Chứng minh nhân dân, bằng lái xe, hộ khẩu, hộ chiếu
+ Hạn mức vay: 5 triệu-1 tỷ
+ Kỳ hạn vay: 90 ngày – 60 tháng
1 tỷ đồng + Kỳ hạn vay: 1-
1 triệu-10 triệu + Kỳ hạn vay:
+ Hạn mức vay: 1 triệu-20 triệu
+ Không yêu cầu thế chấp tài sản
+ Được phép trả nợ trước hạn nếu đã vay hơn 2/3 thời gian vay vốn.
+ Được phê duyệt trong vòng 24 giờ làm việc.
1.Đăng ký vay: 5 phút thông qua trang web của
2.Kết nối: NĐT sẽ nhận được hồ sơ vay vốn ngay lập tức thông qua sàn giao dịch
1 Chủ doanh nghiệp đăng ký huy động vốn trên trang web của Lenbiz
2 Nhân viên Lendbiz sẽ hướng dẫn doanh nghiệp nộp hồ sơ và tiến
1.Chọn số tiền vay và kỳ hạn (Trên màn hình sẽ hiện ra số tiền cần trả, ngày trả) Điền số điện thoại liên lạc. Điền thông tin
1.Tải ứng dụng và đăng ký tài khoản 2.Truy cập phần Tổng hợp tài khoản và Hoàn thiện hồ sơ cá nhân
3 Xét duyệt: Nhận kết quả sau khi gửi hồ sơ Quá trình duyệt hồ sơ đăn ký qua điện thoại.
Ký hợp đồng vay tại địa điểm khách hàng chỉ định.
Nhận tiền thông qua hình thức chuyển khoản vào tài khoản, hoặc tại cửa hàng Viettel post trên toàn quốc hành các thủ tục thẩm định cần thiết.
3 Tiến hàng thẩm định và thống nhất các điều khoản huy động vốn Hồ sơ vay vốn được đăng lên sàn đề các NĐT góp vốn.
4 Nhận vốn góp từ các NĐT Khi số tiền đăng ký lớn hơn 70% số tiền cần huy động, chủ doanh nghiệp sẽ được thông báo và chính thức được chấp nhận khoản huy động này.
5 Lendbiz sẽ tiền hành chuẩn bị các thủ tục pháp lý cho các bên tham gia vào thỏa thuận.
6 Tiền được chuyển trực tiếp vào tài khản ngân hàng mà Lendbiz chỉ định đồng thời Lendbiz sẽ thiết lập tài khoản chuyên thu của Chủ doanh nghiệp để trả nợ tiền gốc và tiền lãi hàng vào đơn đăng ký Không cần thế chấp, không cần thủ tục giấy tờ.
2 Chờ xét duyệt hồ sơ nhanh chóng.
3 Nhận tiền tại ngân hàng thông qua chuyển tiền. sơ Hồ sơ sẽ được chuyển sang bước tiếp theo nếu đầy đủ, hoặc người vay sẽ phải bổ sung theo hướng dẫn nếu thiếu thông tin. 4.Xác thực nhân thân Nền tảng sẽ liên lạc với các thông tin được cung cấp trên hồ sơ Trong trường hợp thông tin sai sót, hồ sơ vay vốn sẽ bị hủy.
5.Nhận tiền vay thông qua tài khoản ngân hàng. tháng cho NĐT.
Dữ liệu khách hàng: miễn phí Đối với đơn vay chất lượng cao và các dịch vụ gia tăng: phí dịch vụ tùy thuộc vào nhu cầu khách hàng như: Tổng đài tư vấn, thu thập hồ sơ, thẩm định, ký hợp đồng, chấm điểm tín dụng.
Không mất phí giao dịch.
Người đi vay: Phí do NĐT và người đi vay thương lượng.
Phí gia hạn khoản vay
Phí phạt trễ hạn thanh toán
- - 1 Nhận tin nhắn yêu cầu thanh toán khoản vay. Đến bất cứ ngân hàng nào để giao dịch
2 Xuất trình tin nhắn cho nhân viên ngân hàng để được thực hiện thanh toán 3.Thực hiện thanh toán
4 Nhận tin nhắn thanh toán
Sàn chỉ cung cấp thông tin cơ bản khi được sự đồng ý của khách hàng như tên, số điện thoại, địa chỉ cho đối tác chấp nhận khoản vay và ngược lại, để hai bên kết nối cho vay.
Bảo mật khoản vay tuyệt đối
- - Bảo mật ví điện tử
Bảo mật tài khoản Bảo mật quốc tể http://www.trustci rcle.com/privacy- policy/
11 Các sản phẩm, dịch vụ cung cấp
CVNH tiêu dùng CVNH thương mại- doanh nghiệp vừa và nhỏ.
Vay tiền qua điện thoai (thông qua ứng dụng).
Nguồn: Trang web của các công ty, tác giả thu thập và tổng hợp.
Qua bảng số liệu cùng với việc tham khảo các thông tin trên trang web của các nền tảng, tác giả đưa ra một số các đặc điểm của hoạt động CVNH tại Việt Nam:
Thứ nhất , CVNH tại Việt Nam cung cấp các dịch vụ đầu tư và cho vay tiết kiệm thời gian, thuận tiện, thủ tục đơn giản.
Trước hết, các công ty CVNH ở Việt Nam hiện đang cung cấp các dịch vụ liên quan đến cho vay với quy trình vay đơn giản và thuận tiện Từ các thông tin về quy trình vay vốn và đầu tư được giới thiệu trên trang web của các công ty CVNH, có thể thấy hầu hết các bước trong quá trình giao dịch và thanh toán thực hiện thông qua mạng Internet mà không cần gặp mặt đối tác hoặc các nhân viên của công ty CVNH Điều này giúp các bên tham gia giao dịch tiết kiệm được thời gian và chi phí đi lại, đồng thời có thể thực hiện giao dịch mọi lúc mọi nơi, không bị giới hạn bởi không gian và thời gian Ví dụ, Money bank hỗ trợ vay tại 36 tỉnh thành, chỉ trừ các huyện đảo Bên cạnh đó, khách hàng vay có thể thực hiện thanh toán dễ dàng tại
200 cửa hàng và 5000 đối tác của ngân hàng trên toàn quốc, trong khi trụ sở chính đặt tại Hồ Chí Minh Hay như TIMA, tuy chỉ có một cửa hàng giao dịch tại Hà Nội, nhưng có thể hỗ trợ các sản phẩm vay tiêu dùng trên phạm vi toàn quốc.
Bên cạnh đó, các công ty CVNH cung cấp các khoản vay với số tiền nhỏ và thời gian ngắn, cũng như tạo điều kiện cho các NĐT tham gia với số vốn nhỏ Đây là yếu tố giúp các cá nhân gặp khó khăn trong tiếp cận nguồn vốn ngân hàng có thể vay vốn một cách thuận lợi hơn Tại TIMA, khách hàng có thể vay vốn với các hạn mức vô cùng linh hoạt, từ 05 triệu đến 1 tỷ với kỳ hạn vay từ 90 ngày-60 tháng Hay tại Moneybank, khách hàng còn có thể vay với số tiền rất nhỏ, chỉ từ 1 triệu-20 triệu Với mô hình CVNH TM, tại Lendbiz cung cấp các khoản vay từ 100 triệu-1 tỷ đồng với kỳ hạn vay từ 1-12 tháng Nếu so sánh với hạn mức và kỳ hạn vay tối thiểu của một số ngân hàng thương mại, có thể thấy các khoản vay nhỏ và thời gian ngắn sẽ đáp ứng được nhu cầu vay của khách hàng một cách đa dạng hơn Về phía các nhà đầu tư, tại Lendbiz, khách hàng có thể tham gia đầu tư với số vốn đầu tư tối thiểu chỉ là 500.000 VNĐ.
Hơn thế nữa, quy trình, điều kiện và các giấy tờ liên quan đến việc đầu tư và vay vốn cũng vô cùng đơn giản Về quy trình cho vay, các khách hàng của TIMA có thể nhận vốn sau khi thực hiện 5 bước rất đơn giản và thực hiện hoàn toàn trực tuyến Tại Moneybank, quy trình vay vốn còn đơn giản hơn thế khi chỉ gồm 3 bước. Quy trình đầu tư cũng chỉ bao gồm từ 3- 5 bước Về quy trình thanh toán khoản vay, tuy không có nhiều thông tin công bố trên các nền tảng, nhưng khi xem xét tại Moneybank, có thể thấy quá trình thanh toán cũng được thực hiện đơn giản thông qua điện thoại và sự trợ giúp của nhân viên ngân hàng.
học Bài kinh nghiệm từ quá trình nghiên cứu hoạt động Cho vay ngang hàng trên thế giới…
3.2 Bài học kinh nghiệm từ quá trình nghiên cứu hoạt động Cho vay ngang hàng trên thế giới.
3.2.1 Hệ thống pháp lý cần được xây dựng phù hợp với sự phát triển của hoạt động Cho vay ngang hàng
Một điểm chung của hệ thống quản lý CVNH tại Anh và Mỹ là khẳ năng thay đổi phù hợp, hoàn thiện nhanh chóng với những thay đổi của mô hình của quốc gia. Đây là một trong những yếu tố quan trọng trong việc thúc đẩy việc phát triển mô hình CVNH theo hướng hiệu quả và toàn diện Tại Anh và Mỹ, việc quản lý hoạt động CVNH được sự quan tâm của nhiều tổ chức, dẫn đến khả năng xây dựng hệ thống quản lý có thể được hoàn thiện và đồng bộ với tốc độ nhanh hơn Tuy hệ thống quản lý hiện nay của Anh và Mỹ vẫn còn cần hoàn thiện, nhưng không thể phủ nhận rằng hệ thống luật pháp được xây dựng kịp thời và phù hợp với tình hình của quốc gia góp phần không nhỏ trong việc định hướng hoạt động CVNH.
Một bài học có thể rút ra về hậu quả của việc áp dụng cơ chế thả lỏng quá mức trong quản lý mô hình CVNH đến từ Trung Quốc Trung Quốc là thị trường CVNH lớn nhất và có tốc dộ tăng trưởng nhanh nhất thế giới Một trong số lí do dẫn đến sự phát triển bùng nổ của Trung Quốc, đặc biệt trước năm 2015 là do cơ chế thả lỏng của chính phủ Trung Quốc Sau khi cho phép sự phát triển nhanh chóng của tài chính Internet và CVNH, hậu quả mà thị trường Trung Quốc ghi nhận đó là ty lệ lớn của các công ty ngang hàng cung cấp các dịch vụ chất lượng kém, cùng các bê bối khác như tiết lộ thông tin khách hàng, cung cấp sai thông tin kiểm định…Điều này cho thấy, việc quản lý lỏng lẻo có thể dẫn đến dự hỗn loạn của thị trường và thiệt hại to lớn cho những người tham gia vào hình thức CVNH trên phạm vi rộng.
3.2.2 Thành lập Tổ chức Cho vay ngang hàng là việc làm cần thiết để phát triển hoạt độngCho vay ngang hàng
Một trong số những tổ chức có quy mô và nổi tiếng nhất trong lĩnh vực CVNH là tổ chức P2PFA của Ahh P2PFA được thành lập vào năm 2011 với tư cách là cơ quan đại diện và tự điều chỉnh CVNH tại Vương quốc Anh P2PFA có vai trò thúc đẩy và hệ thống hóa hoạt động của ngành CVNH tại Anh về hành vi kinh doanh (chủ yếu thông qua các nguyên tắc hoạt động của P2PFA) và làm việc với các nhà hoạch định chính sách và các cơ quan quản lý để đảm bảo một chế độ điều tiết có hiệu quả Tổ chức này đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao chất lượng và quản lý các tổ chức CVNH tại Anh.
Tuy việc thành lập các tổ chức CVNH có ý nghĩa quan trọng đối với cả các nền tảng, các cơ quản quản lý và các bên tham gia hoạt động CVNH, nhưng hiện tại chưa có tổ chức CVNH mang tầm Quốc tế.
3.2.3 Có thể phát triển hoạt động Cho vay ngang hàng theo hướng hợp tác cùng hệ thống ngân hàng truyền thống
Xu hướng liên kết, hợp tác cùng các ngân hàng truyền thống tại Mỹ đã đem đến một quan điểm mới cho định hướng phát triển của ngành CVNH Quan điểm này ủng hộ, đề cao sự hợp tác đôi bên cùng có lợi giữa các nền tảng CVNH và các tổ chức tài chính truyền thống, chứ không nhất thiết phải là quan hệ cạnh tranh đối đầu Nếu biêt vận dụng một cách hiệu quả, đây cũng là một trong những hướng đi hợp lý cho các tổ chức CVNH.
3.2.4 Cần thực hiện các báo cáo, nghiên cứu mang tầm khu vực và quốc tế giúp nâng cao nhận thức và góp phần phát triển của Cho vay ngang hàng
Kể từ khi mô hình CVNH xuất hiện vào năm 2005, đã có nhiều nghiên cứu, báo cáo về cơ chế, đặc điểm cũng như sự phát triển của loại hình tài chính mới này. Một vài Nghiên cứu và báo cáo tiêu biểu trong số đó là: “Peer-to-Peer Lending: A Financing Alternative for Small Businesses” được phát hàng bởi bộ phận nghiên cứu của Văn phòng vận động hành chính của Hoa Kỳ;”The economics of peer-to- peer lending” do Hiệp hội Tài chính Peer-to-Peer (P2PFA) yêu cầu Oxera nghiên cứu”,” 2017 the americas alternative finance industry report” do Đại học Cambrigde của Anh thực hiện,… Những báo cáo này đã góp phần quan trọng trong việc cung cấp các thông tin tổng quan cũng như chi tiết về cơ chế hoạt động, tình hình phát triển và hệ thống pháp luật hiện hành của mô hình CVNH Điều này góp phần không nhỏ cho việc đưa ra các chính sách và quy định của các cấp quản lý, nâng cao sự hiểu biết và đưa ra quyết định đầu tư cho các bên cho vay Vì vậy, việc xây dựng các báo cáo mang tính chất định kỳ liên quan đến hoạt động CVNH là hoạt động có ảnh hưởng quan trọng đến sự phát triển của hoạt động CVNH.
3.2.5 Cần thực hiện công tác dự báo và công khai các yếu tố rủi ro liên quan đến hoạt động Cho vay ngang hàng một cách kịp thời và chính xác
Qua các số liệu báo cáo và phân tích ở trên, có thể thấy một trong những mối quan tâm hàng đầu của NĐT cũng như các tổ chức quản lý là đo lường, công khai các yếu tố rủi ro riêng của các nền tảng, cũng như rủi ro chung của ngành chưa được thực hiện một cách đầy đủ, triệt để và có hệ thống Trong khi đó, quản trị rủi ro là một trong những vấn đề thiết yếu của bất cứ ngành tài chính nào Điều này yêu cầu các cơ quan, các nhà quản lý và bản thân các nền tảng phải tập trung, chú trọng vào công tác hoàn thiện và công khai các chỉ số rủi ro cần thiết.
Thuận lợi và khó khăn trong việc vận dụng các bài học kinh nghiệm vào việc phát triển hoạt động Cho vay ngang hàng tại Việt Nam
Trong quá trình học hỏi và vận dụng kinh nghiệm phát triển CVNH của các quốc gia trên thế giới và vận dụng vào việc phát triển mô hình đang có những điểm thuận lợi như sau:
Thứ nhất , CVNH đang có nhiều tiềm năng và lợi thế phát triển tại thị trường
Việt Nam Trước hết, CVNH có những lợi thế đáp ứng cung ứng vốn cho các đối tượng không tiếp cận được nguồn vốn ngân hàng- giải quyết được một trong những vấn đề tài chính nổi bật tại Việt Nam Tại Việt Nam, Doanh nghiệp vừa và nhỏ (DNNVV) chiếm khoảng 97% tổng số doanh nghiệp đang hoạt động, đóng góp khoảng 45% GDP, 31% tổng thu ngân sách và thu hút hơn 5 triệu lao động (năm
2017) Bên cạnh việc đóng góp cho sự phát triển kinh tế, rõ ràng cộng đồng doanh nghiệp này đang đóng góp cho sự ổn định công ăn việc làm, góp phần khắc phục rủi ro cho nền kinh tế, đưa nền kinh tế phát triển ổn định, bền vững Dù DNNVV có một vai trò quan trọng trong nền kinh tế, nhưng có một thực tế là không một doanh nghiệp nào có thể đảm bảo đủ 100% vốn cho nhu cầu sản xuất kinh doanh Vốn tín dụng của ngân hàng là nguồn vốn tạo điều kiện cho các doanh nghiệp đầu tư xây dựng cơ bản, mua sắm máy móc thiết bị cải tiến phương thức kinh doanh Từ đó góp phần thúc đẩy tạo điều kiện cho quá trình phát triển sản xuất kinh doanh đựơc liên tục.
Lợi ích từ vốn tín dụng ngân hàng là điều rõ ràng, không phải bàn cãi, tuy nhiên, không phải DNNVV nào cũng có thể tiếp cận với nguồn vốn vay Theo thống kê của Phòng Thương mại và Công nghiệp Việt Nam, trong 11 tháng của năm
2016, chỉ có 30% DNVVN tiếp cận được vốn ngân hàng và số vốn họ được vay chỉ chiếm 3% tổng vốn của các ngân hàng cho vay trong nền kinh tế Con số này đã nói lên phần nào thực trạng bất cập trong việc tiếp cận vốn của DNVVN Một trong những nguyên nhân chính của tình trạng này do điều kiện cho vay của hệ thống ngân hàng ngày càg khắt khe, thời hạn quyết định cho vay kéo dài, nhất là sau thời gian khủng hoảng tài chính năm 2008-2009 Vì vậy, phát triển hình thức CVNH có thể là một giải pháp hiệu quả giải quyết vấn đề huy động vốn vay của các doanh nghiệp vừa và nhỏ.
Không chỉ là một trong những loại hình tài chính có thể đáp ứng nhu cầu vay vốn của hệ thống doanh nghiệp vừa và nhỏ, CVNH còn là hình thức cung cấp tài chính nhanh chóng và tiện lợi cho các khách hàng vay cá nhân cũng như các tổ chức Điều này đã được phân tích chi tiết trong phần 3.1.2 Hiện tại, các công ty CVNH đang tập trung chủ yếu vào lĩnh vực cho vay tiêu dùng – thị trường đang phát triển mạnh và có xu hướng tiếp tục phát triển trong thời gian tới Theo Báo cáo
“Tình hình kinh tế - tài chính năm 2017 và triển vọng năm 2018” do Ủy ban giám sát tài chính quốc gia công bố tháng 12 năm 2017, khu vực tín dụng tiêu dùng tăng cao, khoảng 65% (năm 2016 tăng 50,2%), chiếm 18% trong tổng tín dụng (năm
2016 là 12,3%) Trong năm 2018, tín dụng tiêu dùng có thể tiếp tục tăng trưởng cao và là một trong những mảng hoạt động chiến lược, nhiều tiềm năng của các TCTD 41 Bên cạnh đó, xét về triển vọng năm 2018, tín dụng tiếp tục đà tăng trưởng ổn định, mức tăng trưởng tương đương với 3 năm gần đây, vào khoảng 18% -19%.
Cơ cấu tín dụng có sự điều chỉnh, có xu hướng giảm tỷ trọng tín dụng trung dài hạn và tăng tỷ trọng tín dụng ngắn hạn Tín dụng tiêu dùng dự kiến tiếp tục tăng trưởng cao và là mảng hoạt động chiến lược của nhiều ngân hàng trong năm tới Trong khi đó, hệ thống ngân hàng thương mại-một trong những bộ phận lớn trong lĩnh vực cho vay tiêu dùng lại liên quan đến nhiều sự việc nghiêm trọng làm giảm lòng tin của những người gửi tiền Theo báo Vnexpress, năm 2013, nhân viên Đỗ Anh Tú tại Chi nhánh Seabank Hà Nội đã trao cho khách thẻ tiết kiệm ghi nhận số tiền gửi 10 tỷ đồng nhưng chỉ hạch toán vào hệ thống số tiền gửi của khách là 10 triệu đồng.Trong đại án Huyền Như, một vụ án đã quá nổi tiếng với giới ngân hàng, HuỳnhThị Huyền Như đã lợi dụng chức vụ được ngân hàng giao để dùng các thủ đoạn chuyển tiền không có chứng từ của khách hàng, tất toán tiền gửi không có chữ ký chiếm đoạt hàng nghìn tỷ đồng 42 Gần đây hơn, vụ việc một khách hàng mất số tiền gửi lên đến 245 tỷ đồng tại Ngân hàng Eximbank vào đầu năm 2018 cũng khiến hệ thống ngân hàng này giảm sút uy tín. Điều này cho thấy, với những tiềm năng cạnh tranh sẵn có trong thị trường cho vay tiêu dùng, cùng với xu hướng phát triển có lợi của ngành tín dụng sẽ là những thuận lợi cho việc phát triển mô hình CVNH tại Việt Nam trong thời gian tới.
Thứ hai , ngành CVNH tại Việt Nam là ngành mới và có quy mô chưa lớn, vì vậy quá trình học hỏi sẽ dễ dàng hơn so với thời điểm khi thị trường đã phát triển theo hướng sai lệch với quy chuẩn chung Bên cạnh đó, một số công ty CVNH tại Việt Nam có mô hình khá hoàn chỉnh giống với các công ty CVNH trên thế giới là tiền đề, là mô hình mẫu để các công ty mới bước vào thị trường CVNH có thể dễ dàng học tập Cụ thể, một số đặc điểm của mô hình CVNH tại Việt Nam có nhiều nét tương đồng với các mô hình CVNH trên thế giới đó là: quy mô khoản vay thường ngắn và nhỏ hơn khoản vay của ngân hàng truyền thống, quy trình giao dịch có sự hỗ trợ tích cực và hiệu quả của Internet và công nghệ tài chính, các nhà đầu tư và người đi vay chủ động hơn trong quá trình giao dịch, điển hình là trong việc đưa ra quy mô khoản vay, thời hạn vay và các điều kiện vay/ cho vay mong muốn Điều này cho thấy khả năng học hỏi kinh nghiệm của các tổ chức CVNH tại Việt Nam. Hiện nay, Tima, Lendbiz và Moneybank được đánh giá là có mô hình hoạt động tương đối giống với các công ty CVNH quốc tế Hơn thế nữa, việc một số tổ chức nước ngoài tham gia tài trợ cho các công ty CVNH tại Việt Nam, không chỉ giúp các công ty này có nguồn kinh phí hoạt động, mà còn là cơ hội tốt để học hỏi những kinh nghiệm trong quản lý, cũng như có thể học tập thêm các mô hình có sẵn ở nước bạn.
Quá trình học hỏi kinh nghiệm phát triển CVNH tại một số nước trên thế giới và áp dụng tại Việt Nam còn gặp một số khó khăn, hạn chế Khoảng từ đầu năm
2015, mô hình CVNH bắt đầu thâm nhập vào Việt Nam với sự ra đời của một số công ty cho vay trực tuyến Mô hình này đang phát triển mạnh mẽ ở các nước phát triển, nhưng có nhiều nguy cơ khi cho phát triển tại Việt Nam, CVNH sẽ có nhiều biến tướng gây thiệt hại cho người tham gia nếu như không có sự hiểu biết của người đi vay và cho vay, sự chuyên nghiệp và đạo đức của các công ty CVNH, cũng như hệ thống luật pháp quản lý chặt chẽ hoạt động này Hiện tại, tại Việt Nam chưa có bất cứ quy định cụ thể nào về dịch vụ CVNH Trên thực tế, việc một số công ty tự giới thiệu là hoạt động theo mô hình CVNH nhưng lại không hoạt động theo đúng mô hình chuẩn và phù hợp với bản chất của ngành này, cho thấy những dấu hiệu thiếu chuyên nghiệp và hiểu biết trong quá trình kinh doanh của các công ty muốn hoạt động trong lĩnh vực CVNH.
Bên cạnh đó, do Việt Nam chưa có nhiều thông tin về lĩnh vực CVNH dưới hình thức nghiên cứu, báo cáo mang tính chất phân tích cụ thể và đầy đủ, dẫn đến các nhà đầu tư và người đi vay ngang hàng không có đủ kiến thức và thông tin chuẩn xác và chính thống, có thể dẫn đến hiểu nhầm CVNH với các hình thức tín dụng đen hoặc đầu tư/ vay tiền tại các nền tảng không hoạt động đúng theo mô hìnhCVNH chuẩn.Theo tổng kết của tác giả, hiện nay đang có hai nghiên cứu về hoạt động tài chính công nghệ (Fintech) nói chung và CVNH nói riêng Thứ nhất là bài viết “Quản lý lĩnh vực công nghệ tài chính – kinh nghiệm quốc tế và một số đề xuất đối với Việt Nam”, của ThS Nghiêm Thanh Sơn, tại trang web của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ngày 05/05/2017 Hai là bài viết “FINTECH: Hệ sinh thái ở các nước và vận dụng tại Việt Nam”, của các tác giả: Ts Hà Văn Dương, Hà PhạmDiễm Trang và Nguyễn Hoàn Mỹ Lệ, tại trang web của Ngân hàng Nhà nước ViệtNam ngày 09/02/2018 Tuy nhiên, các bài viết này lấy lĩnh vực Công nghệ tài chính làm trọng tâm, chứ chưa có nhiều các thông tin về CVNH.
Giải pháp phát triển hoạt động Cho vay ngang hàng tại Việt Nam
Để có thể phát triển hoạt động CVNH theo hướng hiện đại, toàn diện và hiệu quả, cần có các biện pháp cụ thể cho các bên liên quan đến hoạt động CVNH như công ty CVNH, các NDDT và người đi vay thông qua các nền tảng CVNH, đồng thời có các kiến nghị hợp lý và kịp thời đến các Cơ quan quản lý liên quan.
3.4.1 Đẩy mạnh việc ứng dụng các lợi thế của mạng internet, công nghệ tài chính fintech và dữ liệu lớn big data
•Căn cứ đề xuất giải pháp:
Hiện tại ở Việt Nam, một số công ty CVNH đã có sự chú trọng tận dụng các lợi thế của mạng Internet, công nghệ tài chính (Fintech) và công nghê dữ liệu lớn (big data) Các lợi thế của Internet được các công ty CVNH triển khai tốt nhất, với mô hình giao dịch thông qua các phương tiện Internet như trang web, mạng xã hội facebook, ứng dụng trên điện thoại Công nghệ dữ liệu lớn (Big data) cũng được sử dụng trong việc lưu trữ và cung cấp số lượng lớn dữ liệu cho khách hàng, đặc biệt là các NĐT trong quá trình lựa chọn khoản cho vay tại một số công ty CVNH như Tima hay Lendbiz Tuy nhiên, việc triển khai này chưa có sự đồng bộ và thống nhất tại các công ty Đặc biệt, việc triển khai hình thức mạng xã hội nội bộ-hình thức đem lại sự kết nối và thông tin cho các bên tham gia giao dịch vẫn còn hạn chế Do đó, các công ty cần nâng cao việc áp dụng các lợi thế của internet, công nghệ tài chính và big data để cung cấp các sản phẩm có chất lượng cao hơn.
Trước hết, đối với việc cung cấp hệ thống dữ liệu lớn, các công ty cần nghiên cứu và đầu tư hợp lý để có thể tổng hợp và lưu trữ nguồn dữ liệu này, do dữ liệu lớn thường bao gồm tập hợp dữ liệu với kích thước vượt xa khả năng của các công cụ phần mềm thông thường để thu thập, hiển thị, quản lý và xử lý dữ liệu trong một thời gian có thể chấp nhận được Dữ liệu lớn yêu cầu một tập các kỹ thuật và công nghệ được tích hợp theo hình thức mới để khai phá từ tập dữ liệu đa dạng, phức tạp, và có quy mô lớn.
Về vấn đề tập hợp dữ liệu, khi có khách hàng có nhu cầu vay vốn, các công ty CVNH cần có các biện pháp để thu thập đầy đủ và chính xác các thông tin của khách hàng để xây dựng lên tập dữ liệu Do quá trình hoàn thiện hồ sơ vay vốn thường diễn ra thông qua mạng internet, nên các công ty cần có các yêu cầu cụ thể đối với các thông tin chi tiết cần thu thập Ví dụ như, thay vì chỉ yêu cầu khách hàng điền thông tin “nghề nghiệp”, các công ty CVNH cần ghi rõ yêu cầu như
“nghề nghiệp, địa chỉ công ty, chức vụ” Thông tin càng cụ thể và chi tiết càng có giá trị trong việc tổng hợp phân tích đánh giá khách hàng sau này.
Bên cạnh đó, việc xây dựng các Mạng xã hội nội bộ cho bên đầu tư và bên vay cũng có thể dễ dàng triển khai, vì hiện nay việc xây dựng một trang web hoặc một nhóm/ trang trên mạng xã hội facebook rất thuận tiện và dễ dàng Đối với mạng lưới tình bạn hay các nhóm, các công ty CVNH có thể lập các nhóm/ trang trang mạng xã hội như facebook; còn đối với diễn đàn thảo luận có thể xây dựng với hình thức nhóm trên mạng xã hội hoặc một diễn đàn trên chính nền tảng (trang web) của các công ty CVNH Tuy nhiên, để đảm bảo tính xác thực của các hoạt động trong các trang/ nhóm này, người tham gia cần sử dụng đúng tài khoản sử dụng để đăng nhập vào trang web (nền tảng) CVNH và được đánh giá là đủ điều kiện tham gia giao dịch sau quá trình kiểm tra tín dụng.
Hơn nữa, các công ty CVNH có thể thiết kế thêm phần đánh giá đối tác (chấm điểm), cụ thể là các bên tham gia giao dịch – người đi vay và cho vay, bởi các thông tin này có thể là nguồn tham chiếu cho các lần giao dịch tiếp theo của họ Để đảm bảo tính chính xác cho phần đánh giá đối tác này, bên cạnh phần chấm điểm (ví dụ: 1/5 hoặc 2/5 điểm), cần có các phần chấm điểm thành phần như: sự đúng hẹn trong giao dịch, thái độ hợp tác trong giao dịch.
•Chủ thể thực hiện: Các công ty CVNH
•Điều kiện thực hiện giải pháp:
+ Khả năng nhận thức đúng đắn của các cấp quản lý các công ty CVNH về việc đẩy mạnh việc ứng dụng các lợi thế của mạng internet, công nghệ tài chính fintech và dữ liệu lớn big data.
+ Có đủ nguồn nhân lực, kinh phí và cơ sở vật chất để thực hiện các nhiệm vụ liên quan.
+ Tiết kiệm thời gian tìm kiếm đối tác giao dịch.
+ Tăng số lượng người tiếp cận với dịch vụ của các công ty CVNH thông qua các kênh quảng bá.
+ Cung cấp thêm nguồn thông tin để đánh giá đối tác giao dịch thông qua mạng xã hội nội bộ và phần đánh giá đối tác.
3.4.2 Thành lập Tổ chức các doanh nghiệp trong ngành Cho vay ngang hàng để cùng nhau học hỏi, phát triển hệ thống lành mạnh
•Căn cứ đề xuất giải pháp:
Tổ chức CVNH của Anh (P2PFA) đã chứng tỏ được vai trò tích cực trong việc quản lý và thúc đẩy các hoạt động của mô hình CVNH phát triển theo hướng hiện đại, minh bạch và minh bạch tại Anh Do đó, Việt Nam có thể học hỏi và xây dựng một tổ chức về CVNH, với vai trò kết nối các nhà cung cấp dịch vụ CVNH, trước hết là tạo điều kiện cho các doanh nghiệp trong ngành học hỏi kinh nghiệm và cùng nhau phát triển Bên cạnh đó, việc thành lập hiệp hội cũng là cơ sở tiêu chuẩn hóa ngành CVNH, đồng thời cũng là một hình thức quảng bá cho hoạt động này tại Việt Nam.
•Nội dung cụ thể: Để có thể thành lập tổ chức các doanh nghiệp trong ngành CVNH, trước hết cần tổ chức các hoạt động gặp gỡ và giao lưu giữa các công ty trong ngành CVNH. Việc này sẽ tạo điều kiện để các công ty CVNH cùng học hỏi, giúp đỡ nhau cùng phát triển, thậm chí là hợp tác cùng nhau; đồng thời cũng là tiền đề để thành lập Tổ chức CVNH Việt Nam.
Tác giả đề xuất giải pháp thành lập Tổ chức CVNH Việt Nam dựa trên kinh nghiệm phát triển Hiệp hội CVNH tại Anh P2PFA Cụ thể như sau:
+ Tổ chức CVNH Việt Nam cần có ban quản trị, có điều kiện tham gia và các bộ quy tắc cần thiết nhằm tiêu chuẩn hóa ngành CVNH tại Việt Nam Bên cạnh đó, cần triển khai các kênh truyền thông cho Tổ chức CVNH Việt Nam nhằm quảng bá hoạt động CVNH tại Việt Nam.
+ Các điều kiện tham gia Tổ chức CVNH tại Việt Nam đó là:
+> Phải chứng minh khả năng quản lý rủi ro tín dụng và rủi ro hoạt động hiệu quả; đạt được các tiêu chuẩn cao về tính minh bạch, bao gồm cung cấp thông tin rõ ràng, cân bằng và công bằng cho tất cả khách hàng.
+> Các công ty phải cam kết thực hiện đầy đủ Nguyên tắc Hoạt động và Bộ Quy tắc của Tổ chức CVNH Việt Nam.
+> Các công ty phải chứng minh được việc sở hữu một mô hình kinh doanh lành mạnh và có trách nhiệm.
Các nguyên tắc hoạt động đưa ra các tiêu chuẩn về hành vi kinh doanh mà các Thành viên của Tổ chức CVNH Việt Nam phải tuân thủ, được xác định và sửa đổi bổ sung nếu có sự chấp thuận của 2/3 của Ban Quản trị (các thành viên đại diện của các công ty CVNH tham gia tổ chức và Ban quản trị) theo thời gian và được đăng trên trang web của Tổ chức CVNH Việt Nam.
+ Bộ nguyên tắc hoạt động gồm các nguyên tắc cao cấp và các nguyên tắc hoạt động cụ thể Trong đó, tác giả đề xuất một số nguyên tắc cao cấp là:
+> Vận hành kinh doanh với năng lực chuyên môn và nghiệp vụ;
+> Điều hành kinh doanh với tính nhất quán;
+> Giao dịch với khách hàng một cách trung thực và công bằng;
+> Minh bạch về hoạt động của công ty CVNH;
+> Thúc đẩy và duy trì các tiêu chuẩn cao về thực tiễn kinh doanh;
+> Cam kết cung cấp các sản phẩm dịch vụ tài chính có giá trị cho người tiêu dùng.
+ Bên cạnh đó là các nguyên tắc hoạt động cụ thể về:
+>Tính chính xác và minh bạch: Các thành viên của Tổ chức phải tuân thủ sự chính xác và minh bạch trong hoạt động quảng cáo và các thông tin liên quan đến đầu tư Thêm vào đó, các công ty CVNH phải công bố đầy đủ các thông tin về tình hình nợ xấu; chi tiết các khoản nợ; kết quả kinh doanh của 03 năm gần nhất; các thông tin cung cấp cho người vay và người đi vay Không chỉ vậy, các công tyCVNH cũng phải công bố các thông tin khác như thông tin chi tiết về thủ tục khiếu nại, đội ngũ quản lý, văn bản chứng minh sự hợp pháp, địa điểm trụ sở chính và ngày ra mắt công ty, các biện pháp xử lý khi công ty CVNH phá sản và bất kỳ thay đổi nào trong hoạt động kinh doanh ảnh hưởng đến khách hàng trên trang web của công ty CVNH.
Kiến nghị
Như đã phân tích ở trên, hiện tại ở Việt Nam chưa có bất cứ một văn bản pháp lý nào dành cho hoạt động CVNH Việc này cần đòi hỏi thời gian nghiên cứu và tìm hiểu chuyên sâu về đặc điểm và xu hướng phát triển của mô hình CVNH tại Việt Nam, không thể diễn ra trong thời gian ngắn Hiện tại các công ty CVNH tại Việt Nam được xếp vào nhóm các “công ty công nghệ tài chính-công ty Fintech”, lĩnh vực đang thu hút được sự quan tâm của các cấp quản lý, với bằng chứng là việc thành lập Ban Chỉ đạo về lĩnh vực công nghệ tài chính Do đó, trong tương lai, hoàn toàn có thể xây dựng được hệ thống quy định pháp luật dành riêng cho Lĩnh vực công nghệ tài chính Để có thể đẩy nhanh sự hoàn thiện khung pháp lý của Việt Nam dành cho hoạt động CVNH, cần có sự kết hợp với các Cơ quan có liên quan như Bộ khoa học và công nghệ, Bộ Tài chính, Bộ Tư pháp Bên cạnh đó, các công ty CVNH nói riêng và các doanh nghiệp Fintech nói chung cung ứng các sản phẩm,dịch vụ, giải pháp dựa trên môi trường mạnh, nên đối với các hoạt động cung ứng dịch vụ xuyên biên giới đòi hỏi phải có sự phối hợp quản lý của cả Bộ Thông tin truyền thông, Bộ Công Thương.