ẢNH HƯỞNG CỦA CHÊNH LỆCH GIỮA LỢI NHUẬN KẾ TOÁN VÀ THU NHẬP CHỊU THUẾ ĐẾN TÍNH ỔN ĐỊNH CỦA LỢI NHUẬN TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ THỊ BẢO NHƯ ẢNH HƯỞNG CỦA CHÊNH LỆCH GIỮA LỢI NHUẬN KẾ TOÁN VÀ THU NHẬP CHỊU THUẾ ĐẾN TÍNH ỔN ĐỊNH CỦA LỢI NHUẬN TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ THỊ BẢO NHƯ ẢNH HƯỞNG CỦA CHÊNH LỆCH GIỮA LỢI NHUẬN KẾ TOÁN VÀ THU NHẬP CHỊU THUẾ ĐẾN TÍNH ỔN ĐỊNH CỦA LỢI NHUẬN TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM Chun ngành: Kế tốn Mã số: 9340301 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS, TS MAI THỊ HỒNG MINH TP Hồ Chí Minh – Năm 2022 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận án tiến sĩ với đề tài “Ảnh hưởng chênh lệch lợi nhuận kế toán thu nhập chịu thuế đến tính ổn định lợi nhuận công ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng Các thông tin, số liệu kết nghiên cứu trình bày luận án tơi tự phân tích cách trung thực, khách quan chưa cơng bố cơng trình khác Nghiên cứu sinh LỜI CẢM ƠN Trước tiên, xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Quý thầycô trường Đại học Kinh tế Thành Phố Hồ Chí Minh nói chung Q thầy khoa Kế tốn nói riêng truyền đạt kiến thức quý báu chuyên ngành phương pháp nghiên cứu cung cấp tài liệu cần thiết để tơi có đủ điều kiện hồn thành luận án Ngồi ra, tơi xin cảm ơn q thầy viện Sau đại học nhiệt tình hướng dẫn, hỗ trợ tơi suốt q trình học thực luận án Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc đến PGS TS Mai Thị Hoàng Minh, người trực tiếp hướng dẫn cách tận tình, chu đáo, giúp tơi tích lũy thêm nhiều kiến thức kỹ để tơi hồn thành luận án Đồng thời, xin gửi lời cảm ơn đến đồng nghiệp chuyên gia, quý doanh nghiệp cung cấp nhiều văn bản, quy định, chia nhiều kinh nghiệm thực tế, có đóng góp quý báu để thực đề tài Đặc biệt, tơi xin cảm ơn gia đình, người thân đồng hành, chia hỗ trợ tinh thần lẫn tài giúp tơi hồn thiện luận án ngày hôm Xin trân trọng cám ơn! Nghiên cứu sinh MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH BTD Book-tax difference (Dịch: Chênh lệch lợi nhuận kế toán thu nhập chịu thuế) EM Earnings Management (Dịch: Điều chỉnh lợi nhuận) FEM Fixed Effect Model (Dịch: Mơ hình tác động cố định) LNBTD Large Negative Book-Tax Differences (Dịch: Chênh lệch lợi nhuận kế tốn thu nhập chịu thuế có giá trị âm lớn) LPBTD Large Positive Book-Tax Differences (Dịch: Chênh lệch lợi nhuận kế tốn thu nhập chịu thuế có giá trị dương lớn) POLS Pooled Ordinary Least Squares (Dịch: Bình phương nhỏ cổ điển gộp) REM Random Effect Model (Dịch: Mơ hình tác động ngẫu nhiên) TAXAVOIDER Tax Avoidance (Dịch: Tránh thuế) TIẾNG VIỆT BCTC Báo cáo tài HĐKD Hoạt động kinh doanh LN Lợi nhuận Thơng tư 200 Thông tư số 200/2014/TT-BTC TNDN Thu nhập doanh nghiệp TS Tài sản VN Việt Nam DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ TÓM TẮT Tên đề tài: Ảnh hưởng chênh lệch lợi nhuận kế toán thu nhập chịu thuế đến tính ổn định lợi nhuận cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Tóm tắt: Tính ổn định lợi nhuận tiêu chí quan trọng để phân tích đánh giá tình hình tài doanh nghiệp thơng tin quan trọng người sử dụng báo cáo tài Nhiều nghiên cứu giới chứng minh tính ổn định lợi nhuận chịu ảnh hưởng chênh lệch lợi nhuận kế toán thu nhập chịu thuế (BTD) Tuy nhiên, vấn đề mẻ nước phát triển, có Việt Nam Đặc biệt, bối cảnh hội nhập kế toán quốc tế hướng tới Chuẩn mực Báo cáo tài quốc tế (IFRS), đời Thơng tư 200/2014/TT-BTC có ảnh hưởng sâu rộng hệ thống kế tốn Vì vậy, việc nghiên cứu ảnh hưởng BTD đến tính ổn định lợi nhuận doanh nghiệp áp dụng chế độ kế toán khác cần thiết Bằng cách sử dụng liệu bảng, chia mẫu nghiên cứu thành mẫu phụ phương pháp ước lượng bình phương tối thiểu tổng quát (FGLS), tác giả kiểm tra ảnh hưởng BTD nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận công ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn trước sau áp dụng Thông tư 200/2014/TT-BTC Kết cho thấy doanh nghiệp áp dụng chế độ kế toán khác nhau, lợi nhuận thành phần lợi nhuận có tính ổn định; nhiên, ảnh hưởng BTD nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận khác biệt Đặc biệt giai đoạn áp dụng Thông tư 200/2014/TT-BTC, BTD lớn tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận giảm, cơng ty có BTD phát sinh điều chỉnh lợi nhuận tăng (hoặc tránh thuế) có lợi nhuận thành phần lợi nhuận ổn định (hoặc ổn định hơn) cơng ty có BTD phát sinh nguyên nhân khác Kết nghiên cứu có ý nghĩa lớn việc đánh giá chất lượng lợi nhuận cung cấp thêm nhiều thông tin cho bên liên quan Từ khóa: Lợi nhuận kế tốn, Thu nhập chịu thuế, Chênh lệch lợi nhuận kế toán thu nhập chịu thuế, Tính ổn định lợi nhuận, Việt Nam ABSTRACT Title: The effect of book – tax differences on earnings persistence at Vietnam listed companies Abstract: Earnings persistence is an important criterion for financial analysis and evaluation and it is important information for users of financial statements Many studies around the world have proved that earnings persistence is affected by the book-tax differences (BTD) However, in developing countries such as Vietnam, this is still a relatively new issue Circular 200/2014/TT-BTC, in particular, has had far-reaching effects on the accounting system in the context of international 10 accounting integration toward International Financial Reporting Standards (IFRS) As a result, it is necessary to investigate the effects of BTD on earnings persistence when enterprises use different accounting regimes By using panel data, subsamples, and feasible general least squares (FGLS) estimation, the author examined the effect of BTD and its sources on earnings and the persistence of its components at companies listed on the Vietnam stock exchange before and after the implementation of Circular 200/2014/TT-BTC The findings show that when enterprises apply different accounting regimes, earnings and earnings components are persistent; however, the influence of BTD and the sources of BTD on earnings and its component’s persistence are different Especially, in the Circular 200/2014/TT-BTC period, the larger BTD, the lower persistence of earnings and its components; for the large positive BTD group, firms with upward earnings management (or tax avoidance) have earnings and its components are less persistent (or more persistent) than firms whose BTDs arise for other sources The research findings are very important in evaluating earnings quality and providing more information to stakeholders Keywords: Book Income, Taxable Income, Book – tax differences, Earnings persistence, Vietnam 274 R-sq: Obs per group: within = 0.1454 between = 0.9665 overall = 0.5745 corr(u_i, X) = (assumed) = avg = max = 8.9 10 = = 6698.41 0.0000 Wald chi2(5) Prob > chi2 -PTBIt1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -EM1 | -.0113778 0052688 -2.16 0.031 -.0217045 -.0010511 TAXAVOIDER1 | 0073767 0046799 1.58 0.115 -.0017956 0165491 PTBIt | 7580444 0105079 72.14 0.000 7374493 7786396 PTBItEM1 | -.0729117 03027 -2.41 0.016 -.1322399 -.0135836 PTBItTAXAVOIDER1 | -.0122397 0300635 -0.41 0.684 -.071163 0466836 _cons | 0176851 00128 13.82 0.000 0151763 0201939 -+ -sigma_u | sigma_e | 05764236 rho | (fraction of variance due to u_i) - xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects PTBIt1[ID,t] = Xb + u[ID] + e[ID,t] Estimated results: | Var sd = sqrt(Var) -+ PTBIt1 | 0091341 0955727 e | 0033226 0576424 u | 0 Test: Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = 0.00 1.0000 Mơ hình Random-effects GLS regression Group variable: ID Number of obs Number of groups R-sq: Obs per group: = = 4,552 557 275 within = 0.1636 between = 0.9498 overall = 0.5980 corr(u_i, X) = (assumed) = avg = max = 8.2 10 = = 6759.27 0.0000 Wald chi2(8) Prob > chi2 -PTBIt1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -EM1 | 0174908 0064339 2.72 0.007 0048805 030101 TAXAVOIDER1 | -.0036259 0048794 -0.74 0.457 -.0131893 0059374 PTCF | 7923588 0110818 71.50 0.000 7706389 8140787 PTACC | 7195463 0118494 60.72 0.000 696322 7427706 PTCFEM1 | -.0580031 0313927 -1.85 0.065 -.1195317 0035255 PTACCEM1 | -.1675519 0351655 -4.76 0.000 -.2364751 -.0986287 PTCFTAXAVOIDER1 | 0585296 0323496 1.81 0.070 -.0048745 1219336 PTACCTAXAVOIDER1 | 0467943 0398235 1.18 0.240 -.0312584 1248469 _cons | 0162169 0013294 12.20 0.000 0136113 0188225 -+ -sigma_u | sigma_e | 05685324 rho | (fraction of variance due to u_i) - xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects PTBIt1[ID,t] = Xb + u[ID] + e[ID,t] Estimated results: | Var sd = sqrt(Var) -+ PTBIt1 | 0092837 0963519 e | 0032323 0568532 u | 0 Test: Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = 0.00 1.0000 4.3 Kiểm định lựa chọn mơ hình FEM mơ hình REM Mơ hình | Coefficients -(b) (B) (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B)) 276 | fe3 re3 Difference S.E -+ -LNBTD | 0116105 0177254 -.0061149 0008014 LPBTD | 007988 0100524 -.0020644 0013155 PTBIt | 3992524 7999143 -.4006618 0126409 PTBItLNBTD | -.1327968 -.1290205 -.0037763 0060118 PTBItLPBTD | 0156809 -.0338115 0494925 0095404 -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(5) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = Prob>chi2 = 0.0000 1584.19 Mơ hình Coefficients -| (b) (B) (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B)) | fe4 re4 Difference S.E -+ -LNBTD | 0106618 0126271 -.0019653 0009495 LPBTD | 0058479 0083427 -.0024947 0015361 PTCF | 4247912 803922 -.3791308 0139174 PTACC | 4143537 7691971 -.3548433 012846 PTCFLNBTD | -.0915542 -.0518634 -.0396907 0076974 PTCFLPBTD | 0493371 0076754 0416617 01102 PTACCLPBTD | -.0172717 -.059027 0417554 0100657 PTACCLNBTD | -.1636275 -.1333765 -.030251 0069833 -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(8) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = Prob>chi2 = 0.0000 1680.35 Mơ hình Coefficients -| (b) (B) (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B)) | fe5 re5 Difference S.E -+ 277 EM1 | -.0171609 -.0113778 -.0057831 001534 TAXAVOIDER1 | 0016094 0073767 -.0057673 0018779 PTBIt | 3790519 7580444 -.3789926 010767 PTBItEM1 | 0059235 -.0729117 0788353 0054133 PTBItTAXAV~1 | -.0106621 -.0122397 0015776 0120711 -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(5) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = Prob>chi2 = 0.0000 1398.12 Mơ hình Coefficients -| (b) (B) (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B)) | fe6 re6 Difference S.E -+ -EM1 | 0010404 0174908 -.0164504 0023106 TAXAVOIDER1 | -.0067868 -.0036259 -.0031609 0022652 PTCF | 4167379 7923588 -.3756208 0119463 PTACC | 3675228 7195463 -.3520235 0110083 PTCFEM1 | 0223692 -.0580031 0803723 0078298 PTACCEM1 | -.0525945 -.1675519 1149574 008306 PTCFTAXAVO~1 | 0447473 0585296 -.0137823 0155307 PTACCTAXAV~1 | 0148767 0467943 -.0319176 0139636 -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(8) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = Prob>chi2 = 0.0000 1537.84 Kiểm định tượng phương sai thay đổi liệu bảng Mơ hình Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i 278 chi2 (558) = Prob>chi2 = 1.6e+06 0.0000 Mơ hình Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (557) = Prob>chi2 = 5.3e+32 0.0000 Mô hình Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (558) = Prob>chi2 = 1.2e+07 0.0000 Mơ hình Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (557) = Prob>chi2 = 1.6e+33 0.0000 Kiểm định tượng tự tương quan liệu bảng Mơ hình Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 557) = 159.947 Prob > F = 0.0000 Mơ hình Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 549) = 119.681 Prob > F = 0.0000 Mơ hình 279 Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 557) = 168.364 Prob > F = 0.0000 Mơ hình Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 549) = 129.624 Prob > F = 0.0000 Phân tích kết hồi quy FGLS 7.1 Kiểm tra tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận 7.1.1 Kiểm tra tính ổn định lợi nhuận Giai đoạn 2010 - 2014 Source | SS df MS -+ -Model | 16.103586 16.103586 Residual | 10.3371043 2,745 003765794 -+ -Total | 26.4406903 2,746 009628802 Number of obs F(1, 2745) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 2,747 4276.28 0.0000 0.6090 0.6089 06137 -PTBIt1 | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -PTBIt | 7722907 0118099 65.39 0.000 7491334 795448 _cons | 0170337 0015905 10.71 0.000 013915 0201525 Giai đoạn 2015 - 2019 Source | SS df MS -+ -Model | 9.74301833 9.74301833 Residual | 9.08481147 2,219 004094102 -+ -Total | 18.8278298 2,220 008481004 Number of obs F(1, 2219) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 2,221 2379.77 0.0000 0.5175 0.5173 06399 -PTBIt1 | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -PTBIt | 7045984 0144436 48.78 0.000 6762741 7329227 280 _cons | 0194649 001817 10.71 0.000 0159017 0230281 7.1.2 Kiểm tra tính ổn định thành phần lợi nhuận Giai đoạn 2010 - 2014 Source | SS df MS -+ -Model | 15.0182457 7.50912287 Residual | 8.80573653 2,401 003667529 -+ -Total | 23.8239823 2,403 009914266 Number of obs F(2, 2401) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 2,404 2047.46 0.0000 0.6304 0.6301 06056 -PTBIt1 | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -PTCF | 8201568 0128453 63.85 0.000 7949677 8453459 PTACC | 7383172 0137894 53.54 0.000 7112769 7653575 _cons | 0157127 0016988 9.25 0.000 0123814 0190439 Giai đoạn 2015 – 2019 Source | SS df MS -+ Number of obs = 2,148 F(2, 2145) = 1309.09 Model | 10.0595994 5.02979969 Prob > F = 0.0000 Residual | 8.24154507 2,145 003842212 R-squared = 0.5497 Adj R-squared = 0.5493 Root MSE = 06199 -+ -Total | 18.3011445 2,147 008524054 -PTBIt1 | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -PTCF | 7524432 0147553 50.99 0.000 7235069 7813794 PTACC | 6587844 0155343 42.41 0.000 6283205 6892482 _cons | 0173746 0018084 9.61 0.000 0138281 0209211 7.2 Kiểm tra ảnh hưởng BTD đến tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận 281 7.2.1 Kiểm tra ảnh hưởng BTD đến tính ổn định lợi nhuận Giai đoạn 2010 – 2014 Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = 479 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Wald chi2(5) Prob > chi2 = = 2,721 479 = = = = = 5.680585 15803.04 0.0000 -PTBIt1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -LNBTD | 0156569 0013051 12.00 0.000 0130989 0182148 LPBTD | 0079576 0013917 5.72 0.000 0052299 0106853 PTBIt | 8714752 0154804 56.30 0.000 8411342 9018162 PTBItLNBTD | -.0793868 0215414 -3.69 0.000 -.1216072 -.0371664 PTBItLPBTD | -.0238416 018853 -1.26 0.206 -.0607928 0131096 _cons | 0019745 0009238 2.14 0.033 000164 0037851 Giai đoạn 2015 – 2019 Estimated covariances = 558 = 2,221 Estimated autocorrelations = Number of groups = 558 Estimated coefficients Obs per group: = avg = 3.980287 max = Wald chi2(5) = 5059.06 Prob > chi2 = 0.0000 = Number of obs -PTBIt1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -LNBTD | 0098344 0017233 5.71 0.000 0064568 013212 LPBTD | 0068443 0021266 3.22 0.001 0026762 0110124 PTBIt | 8004674 0180757 44.28 0.000 7650397 8358951 PTBItLNBTD | -.0871177 0237634 -3.67 0.000 -.1336931 -.0405424 282 PTBItLPBTD | -.0946599 0259151 -3.65 0.000 -.1454526 -.0438672 _cons | 0091807 0012162 7.55 0.000 0067969 0115645 7.2.2 Kiểm tra ảnh hưởng BTD đến tính ổn định thành phần lợi nhuận Giai đoạn 2010 – 2014 Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = 473 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Wald chi2(8) Prob > chi2 = = 2,378 473 = = = = = 5.027484 13430.38 0.0000 -PTBIt1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -LNBTD | 0111396 0015233 7.31 0.000 0081541 0141252 LPBTD | 003162 0017195 1.84 0.066 -.0002081 0065321 PTCF | 8594412 0170389 50.44 0.000 8260456 8928368 PTCFLNBTD | -.0473699 022538 -2.10 0.036 -.0915436 -.0031963 PTCFLPBTD | 0206108 0208839 0.99 0.324 -.020321 0615425 PTACC | 8221777 0175298 46.90 0.000 7878199 8565355 PTACCLNBTD | -.09776 0240318 -4.07 0.000 -.1448615 -.0506585 PTACCLPBTD | 0108737 0219791 0.49 0.621 -.0322045 053952 _cons | 0047303 0009839 4.81 0.000 0028019 0066587 Giai đoạn 2015 – 2019 Estimated covariances = 548 Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = Number of obs = 2,145 Number of groups = 548 Obs per group: = avg = 3.914234 max = Wald chi2(8) = 5855.59 Prob > chi2 = 0.0000 283 -PTBIt1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -LNBTD | 0080607 0016301 4.94 0.000 0048656 0112557 LPBTD | 0055779 0022322 2.50 0.012 0012029 009953 PTCF | 8075424 0174864 46.18 0.000 7732696 8418151 PTCFLNBTD | -.0473892 022965 -2.06 0.039 -.0923998 -.0023786 PTCFLPBTD | -.0462186 0260275 -1.78 0.076 -.0972316 0047945 PTACC | 7914046 0177221 44.66 0.000 7566699 8261394 PTACCLNBTD | -.0889935 0234489 -3.80 0.000 -.1349525 -.0430345 PTACCLPBTD | -.1441385 0272873 -5.28 0.000 -.1976206 -.0906564 _cons | 0089364 0011589 7.71 0.000 0066649 0112078 7.3 Kiểm tra nguyên nhân gây BTD ảnh hưởng đến tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận 7.3.1 Kiểm tra nguyên nhân gây BTD ảnh hưởng đến tính ổn định lợi nhuận theo cách phân loại Giai đoạn 2010 – 2014 Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = 479 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Wald chi2(5) Prob > chi2 = = 2,721 479 = = = = = 5.680585 18461.66 0.0000 -PTBIt1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -EM1 | -.020234 0035914 -5.63 0.000 -.027273 -.013195 TAXAVOIDER1 | 0170063 002575 6.60 0.000 0119594 0220532 PTBIt | 8930911 0075329 118.56 0.000 878327 9078553 PTBItEM1 | 0086407 0313865 0.28 0.783 -.0528757 070157 PTBItTAXAVOIDER1 | -.105983 0251022 -4.22 0.000 -.1551824 -.0567836 _cons | 0048226 0005999 8.04 0.000 0036469 0059983 284 Giai đoạn 2015 – 2019 Estimated covariances = 558 Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = Number of obs = 2,221 Number of groups = 558 Obs per group: = avg = 3.980287 max = Wald chi2(5) = 5679.11 Prob > chi2 = 0.0000 -PTBIt1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -EM1 | 0154293 0035135 4.39 0.000 0085431 0223156 TAXAVOIDER1 | -.0078351 0021531 -3.64 0.000 -.0120551 -.0036152 PTBIt | 7452919 0112024 66.53 0.000 7233356 7672482 PTBItEM1 | -.3242966 0396553 -8.18 0.000 -.4020196 -.2465737 PTBItTAXAVOIDER1 | 133823 0271423 4.93 0.000 0806251 1870209 _cons | 0155421 0008877 17.51 0.000 0138023 0172819 7.3.2 Kiểm tra nguyên nhân gây BTD ảnh hưởng đến tính ổn định thành phần lợi nhuận theo cách phân loại Giai đoạn 2010 – 2014 Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = 473 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Wald chi2(8) Prob > chi2 = = 2,378 473 = = = = = 5.027484 8067.62 0.0000 -PTBIt1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -EM1 | -.0101455 0049951 -2.03 0.042 -.0199357 -.0003552 TAXAVOIDER1 | 0041574 0033336 1.25 0.212 -.0023764 0106911 PTCF | 8179946 0098037 83.44 0.000 7987798 8372094 285 PTCFEM1 | 004916 0369146 0.13 0.894 -.0674352 0772672 PTCFTAXAVOIDER1 | -.0346244 0305179 -1.13 0.257 -.0944383 0251896 PTACC | 7690789 0103034 74.64 0.000 7488846 7892732 PTACCEM1 | -.0026666 0403104 -0.07 0.947 -.0816735 0763403 PTACCTAXAVOIDER1 | -.0410653 0345286 -1.19 0.234 -.1087401 0266095 _cons | 0143025 0008029 17.81 0.000 0127288 0158761 Giai đoạn 2015 - 2019 Estimated covariances = 548 Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = Number of obs = 2,145 Number of groups = 548 Obs per group: = avg = 3.914234 max = Wald chi2(8) = 6918.44 Prob > chi2 = 0.0000 -PTBIt1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -EM1 | 0368216 0041276 8.92 0.000 0287316 0449116 TAXAVOIDER1 | -.0088127 0024255 -3.63 0.000 -.0135665 -.0040588 PTCF | 7920846 0109796 72.14 0.000 770565 8136043 PTCFEM1 | -.2972722 0371095 -8.01 0.000 -.3700055 -.2245388 PTCFTAXAVOIDER1 | 130256 0256715 5.07 0.000 0799407 1805713 PTACC | 7538848 0114306 65.95 0.000 7314812 7762883 PTACCEM1 | -.4062831 0377898 -10.75 0.000 -.4803497 -.3322165 PTACCTAXAVOIDER1 | 0899863 0312827 2.88 0.004 0286733 1512994 _cons | 0118481 0008576 13.82 0.000 0101673 0135289 7.3.3 Kiểm tra nguyên nhân gây BTD ảnh hưởng đến tính ổn định lợi nhuận theo cách phân loại Giai đoạn 2010 – 2014 Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = 479 Number of obs Number of groups Obs per group: = = 2,721 479 286 = avg = max = = = Wald chi2(5) Prob > chi2 5.680585 11838.32 0.0000 -PTBIt1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -EM2 | -.0202339 0039754 -5.09 0.000 -.0280256 -.0124422 TAXAVOIDER2 | 0047331 0025237 1.88 0.061 -.0002133 0096796 PTBIt | 8534033 0094737 90.08 0.000 8348352 8719713 PTBItEM2 | 0178678 0361724 0.49 0.621 -.0530287 0887644 PTBItTAXAVOIDER2 | -.0372338 0223797 -1.66 0.096 -.0810972 0066296 _cons | 0089766 0007468 12.02 0.000 0075129 0104404 Giai đoạn 2015 – 2019 Estimated covariances = 558 Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = Number of obs = 2,221 Number of groups = 558 Obs per group: = avg = 3.980287 max = Wald chi2(5) = 5776.24 Prob > chi2 = 0.0000 -PTBIt1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -EM2 | 0157073 0035255 4.46 0.000 0087975 0226172 TAXAVOIDER2 | -.001443 0027027 -0.53 0.593 -.0067402 0038542 PTBIt | 741653 0107812 68.79 0.000 7205222 7627838 PTBItEM2 | -.3139404 0398537 -7.88 0.000 -.3920521 -.2358287 PTBItTAXAVOIDER2 | 0897458 0289676 3.10 0.002 0329704 1465212 _cons | 0151113 0008677 17.42 0.000 0134108 0168119 7.3.4 Kiểm tra nguyên nhân gây BTD ảnh hưởng đến tính ổn định thành phần lợi nhuận theo cách phân loại Giai đoạn 2010 – 2014 287 Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = 473 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Wald chi2(8) Prob > chi2 = = 2,378 473 = = = = = 5.027484 9706.45 0.0000 -PTBIt1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -EM2 | -.0134299 0050118 -2.68 0.007 -.0232528 -.003607 TAXAVOIDER2 | -.001915 0030059 -0.64 0.524 -.0078064 0039764 PTCF | 8067992 0096431 83.67 0.000 7878991 8256993 PTCFEM2 | 0204565 0379649 0.54 0.590 -.0539532 0948663 PTCFTAXAVOIDER2 | -.0026712 0252493 -0.11 0.916 -.0521589 0468166 PTACC | 7528936 009835 76.55 0.000 7336174 7721698 PTACCEM2 | 0200471 0408031 0.49 0.623 -.0599256 1000197 PTACCTAXAVOIDER2 | 0052852 0287136 0.18 0.854 -.0509925 0615629 _cons | 0171559 0005742 29.88 0.000 0160305 0182814 Giai đoạn 2015 – 2019 Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients 548 = Number of obs = 2,145 Number of groups = 548 Obs per group: = avg = 3.914234 max = Wald chi2(8) = 7201.26 Prob > chi2 = 0.0000 -PTBIt1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -EM2 | 0363551 0040237 9.04 0.000 0284688 0442414 TAXAVOIDER2 | -.006848 002073 -3.30 0.001 -.0109111 -.0027849 PTCF | 7773911 0106901 72.72 0.000 7564389 7983434 PTCFEM2 | -.2894461 0338282 -8.56 0.000 -.3557481 -.223144 PTCFTAXAVOIDER2 | 1031743 0247891 4.16 0.000 0545886 15176 PTACC | 7272417 010678 68.11 0.000 7063133 7481701 PTACCEM2 | -.384041 0369024 -10.41 0.000 -.4563683 -.3117137 PTACCTAXAVOIDER2 | 0644122 03186 2.02 0.043 0019677 1268567 _cons | 0132129 0007763 17.02 0.000 0116914 0147344 288 ... CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ TÓM TẮT Tên đề tài: Ảnh hưởng chênh lệch lợi nhuận kế toán thu nhập chịu thu? ?? đến tính ổn định lợi nhuận cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam Tóm tắt: Tính ổn định. .. DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ THỊ BẢO NHƯ ẢNH HƯỞNG CỦA CHÊNH LỆCH GIỮA LỢI NHUẬN KẾ TOÁN VÀ THU NHẬP CHỊU THU? ?? ĐẾN TÍNH ỔN ĐỊNH CỦA LỢI NHUẬN TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM... tài ? ?Ảnh hưởng chênh lệch lợi nhuận kế tốn thu nhập chịu thu? ?? đến tính ổn định lợi nhuận công ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam? ?? cơng trình nghiên cứu riêng Các thông tin, số liệu kết