1. Trang chủ
  2. » Giáo Dục - Đào Tạo

Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001

109 4 0

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

THÔNG TIN TÀI LIỆU

Thông tin cơ bản

Định dạng
Số trang 109
Dung lượng 1,26 MB

Cấu trúc

  • 1.1 TÍN DỤNG (13)
  • 1.2 RỦI RO TÍN DỤNG (13)
    • 1.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng (13)
    • 1.2.2 Phân loại rủi ro tín dụng (13)
    • 1.2.3 Nguyên nhân và các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng (15)
      • 1.2.3.1 Nguyên nhân khách quan (15)
      • 1.2.3.2 Nguyên nhân chủ quan (16)
  • 1.3 XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP (18)
    • 1.3.1 Khái niệm (18)
    • 1.3.2 Ý nghĩa xếp hạng tín nhiệm Doanh nghiệp (19)
    • 1.3.3 Một số phương pháp dùng trong đánh giá xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp (20)
      • 1.3.3.1 Phương pháp Delphi (21)
      • 1.3.3.2 Phương pháp so sánh (21)
      • 1.3.3.3 Phương pháp xếp hạng theo điểm (22)
      • 1.3.3.4 Phương pháp kết hợp (24)
    • 1.3.4 Các tiêu thức thường dùng trong đánh giá xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp (24)
      • 1.3.4.1 Các chỉ tiêu tài chính (24)
      • 1.3.4.2 Các chỉ tiêu phi tài chính (28)
    • 1.3.5 Khái quát lịch sử phát triển và kinh nghiệm xếp hạng tín nhiệm của các tổ chức xếp hạng chuyên nghiệp và ngân hàng trên thế giới (29)
      • 1.3.5.1 Kinh nghiệm của các tổ chức xếp hạng tín nhiệm chuyên nghiệp (29)
      • 1.3.5.2 Kinh nghiệm xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp trong lĩnh vực ngân hàng (34)
    • 1.3.6 Bài học kinh nghiệm đối với Việt Nam (41)
  • 2.1 GIỚI THIỆU CHUNG (44)
    • 2.1.1 Giới thiệu về Ngân hàng Đầu Tư & Phát Triển Việt Nam (BIDV) (44)
    • 2.1.2 Giới thiệu về Chi nhánh Ngân hàng Đầu Tư & Phát Triển TPHCM (BIDV HCMC ) (44)
      • 2.1.2.1 Lịch sử hình thành (44)
      • 2.1.2.2 Cơ cấu tổ chức BIDV HCMC (44)
  • 2.2 KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA BIDV HCMC (45)
    • 2.2.1 Kết quả kinh doanh (45)
    • 2.2.2 Kết quả hoạt động tín dụng (47)
  • 2.3 THỰC TIỄN ÁP DỤNG HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM - CHI NHÁNH TP. HCM (52)
    • 2.3.1 Giới thiệu về hệ thống xếp hạng tín nhiệm tại BIDV (52)
    • 2.3.2 Phương thức chấm điểm, xếp hạng theo hệ thống xếp hạng tín nhiệm (54)
      • 2.3.2.1 Căn cứ chấm điểm, xếp hạng doanh nghiệp (54)
      • 2.3.2.2 Nguyên tắc chấm điểm (54)
      • 2.3.2.3 Mô hình và trình tự thực hiện chấm điểm (55)
      • 2.3.2.4 Kết quả xếp hạng (63)
      • 2.3.2.5 Ví dụ thực tiễn áp dụng hệ thống xếp hạng doanh nghiệp (64)
    • 2.3.3 Chính sách tín dụng và dự phòng rủi ro thông qua hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp (64)
      • 2.3.3.1 Chính sách tín dụng (64)
      • 2.3.3.2 Chính sách dự phòng rủi ro (66)
    • 2.3.4 Những ưu điểm và hạn chế của hệ thống xếp hạng tín nhiệm của BIDV58 (67)
      • 2.3.4.1 Ưu điểm (67)
      • 2.3.4.2 Hạn chế (69)
  • 3.1 MỤC TIÊU ĐỊNH HƯỚNG CỦA BIDV HCMC ĐẾN 2012 (73)
    • 3.1.1 Định hướng các chỉ tiêu hoạt động (73)
    • 3.1.2 Mục tiêu định hướng chung (73)
    • 3.1.3 Mục tiêu hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp của ngân hàng Đầu tư và Phát Triển Việt Nam (74)
  • 3.2 KIẾN NGHỊ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP TẠI BIDV (75)
    • 3.2.1 Kiến nghị đối với các cơ quản lý nhà nước (75)
      • 3.2.1.1 Quốc hội và Chính Phủ cần ban hành và hoàn thiện khung pháp lý, chính sách về hoạt động xếp hạng tín nhiệm (75)
      • 3.2.1.2 Tổng cục thống kê cần xây dựng các chỉ tiêu về trung bình ngành (76)
      • 3.2.1.3 Tăng cường hiệu quả cung cấp thông tin từ Trung tâm thông tin tín dụng – Ngân hàng Nhà nước ( CIC ) (77)
      • 3.2.1.4 Bộ tài chính cần hoàn thiện hệ thống kế toán theo chuẩn mực kế toán quốc tế (78)
      • 3.2.1.5 Có các quy định nhằm cải thiện tính minh bạch trong báo cáo tài chính của doanh nghiệp (79)
    • 3.2.2 Giải pháp cụ thể đối với Hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội bộ của BIDV (80)
      • 3.2.2.1 Điều chỉnh, bổ sung một số ngành nghề kinh doanh (81)
      • 3.2.2.2 Điều chỉnh, bổ sung các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính (81)
      • 3.2.2.3 Xây dựng bộ chỉ tiêu đánh giá đối với nhóm khách hàng có quy mô nhỏ (84)
      • 3.2.2.4 Xây dựng bộ chỉ tiêu đánh giá suy giảm khả năng trả nợ đối với khách hàng không đủ điều kiện xếp hạng (89)
      • 3.2.2.5 Nâng cấp, bổ sung chương trình xếp hạng tín dụng phù hợp hơn với tình hình thực tế (95)
      • 3.2.2.6 Tăng cường công tác kiểm tra khách hàng (96)
      • 3.2.2.7 Xây dựng hệ thống thông tin quản trị rủi ro tín dụng (96)
      • 3.2.2.8 Về trình độ nghiệp vụ của cán bộ quan hệ khách hàng (96)
      • 3.2.2.9 Áp dụng công nghệ và thành lập hệ thống xếp hạng tín nhiệm tự động, trực tuyến (96)

Nội dung

TÍN DỤNG

Tín d ụ ng là một giao dịch về tài sản (tiền hoặc hàng hoá) giữa bên cho vay

(ngân hàng và các định chế tài chính khác) và bên đi vay (cá nhân, doanh nghiệp và các chủ thể khác), trong đó bên cho vay chuyển giao tài sản cho bên đi vay sử dụng trong một thời hạn nhất định theo thoả thuận, bên đi vay có trách nhiệm hoàn trả vô điều kiện vốn gốc và lãi cho bên đi vay khi đến hạn thanh toán

C ấ p tín d ụ ng là việc tổ chức tín dụng thỏa thuận để khách hàng sử dụng một khoản tiền trong một khoản thời gian nhất định với nguyên tắc có hoàn trả bằng các nghiệp vụ cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bảo lãnh ngân hàng và các dịch vụ khác.

RỦI RO TÍN DỤNG

Khái niệm rủi ro tín dụng

R ủ i ro là những biến cố không mong đợi khi xảy ra dẫn đến những tổn thất về tài sản cho ngân hàng, giảm sút lợi nhuận thực tế so với dự kiến hoặc phải bỏ ra thêm một khoản chi phí để có thể hoàn thành được một nghiệp vụ tài chính nhất định

R ủ i ro tín d ụ ng ( Rủi ro tín dụng còn được gọi là rủi ro mất khả năng chi trả và rủi ro sai hẹn ) là khả năng xảy ra tổn thất trong hoạt động cấp tín dụng của tổ chức tín dụng do khách hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa vụ của mình theo như đã cam kết.

Phân loại rủi ro tín dụng

Căn cứ vào nguyên nhân phát sinh rủi ro, rủi ro tín dụng được phân chia thành các loại sau :

- R ủ i ro giao d ị ch : là một hình thức của rủi ro tín dụng mà nguyên nhân phát sinh là do những hạn chế trong quá trình giao dịch và xét duyệt cho vay, đánh giá khách hàng Rủi ro giao dịch có 03 bộ phận chính là rủi ro lựa chọn, rủi ro bảo đảm và rủi ro nghiệp vụ

Rủi ro lựa chọn : là rủi ro có liên quan đến quá trình đánh giá và phân tích tín dụng, khi ngân hàng lựa chọn những phương án vay vốn có hiệu quả để ra quyết định cho vay

Rủi ro bảo đảm : phát sinh từ các tiêu chuẩn bảo đảm như các điều khoản trong hợp đồng cho vay, các loại tài sản đảm bảo, chủ thể bảo đảm, cách thức đảm bảo và mức cho vay trên giá trị của tài sản đảm bảo

Rủi ro nghiệp vụ : là rủi ro liên quan đến công tác quản lý khoản vay và hoạt động cho vay, bao gồm cả việc sử dụng hệ thống xếp hạng rủi ro và kỹ thuật xử lý các khoản cho vay có vấn đề

- R ủ i ro danh m ụ c : là một hình thức của rủi ro tín dụng mà nguyên nhân phát sinh là do những hạn chế trong quản lý danh mục cho vay của ngân hàng, được phân chia thành 02 loại : rủi ro nội tại và rủi ro tập trung

Rủi ro nội tại : xuất phát từ các yếu tố, các đặc điểm riêng có, mang tính riêng biệt bên trong của mỗi chủ thể đi vay hoặc ngành, lĩnh vực kinh tế Nó xuất phát từ đặc điểm hoạt động hoặc đặc điểm sử dụng vốn của khách hàng vay vốn

Rủi ro nghiệp vụ Rủi ro lựa chọn

Rủi ro tập trung : là trường hợp ngân hàng tập trung vốn cho vay quá nhiều đối với một số khách hàng, cho vay quá nhiều doanh nghiệp hoạt động trong cùng một ngành, lĩnh vực kinh tế; hoặc trong cùng một vùng địa lý nhất định; hoặc cùng một loại hình cho vay có rủi ro cao.

Nguyên nhân và các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng

• Rủi ro do môi trường kinh tế

- S ự bi ế n độ ng không d ự đ oán đượ c c ủ a th ị tr ườ ng th ế gi ớ i: Nền kinh tế Việt

Nam vẫn còn phụ thuộc nhiều vào sản xuất nông nghiệp và công nghiệp phục vụ nông nghiệp ( nuôi trồng, chế biến thực phẩm và nguyên liệu), dầu thô, may gia công,…vốn rất nhạy cảm với rủi ro thời tiết và giá cả thế giới, nên dễ bị ảnh hưởng khi thị trường thế giới biến động xấu,

- R ủ i ro t ấ t y ế u c ủ a quá trình h ộ i nh ậ p qu ố c t ế : Quá trình tự do hoá tài chính và hội nhập quốc tế tạo ra một môi trường cạnh tranh gay gắt, khiến hầu hết các doanh nghiệp phải đối mặt với nguy cơ thua lỗ theo quy luật cạnh tranh và chọn lọc của thị trường

- Thi ế u s ự quy ho ạ ch, phân b ổ đầ u t ư m ộ t cách h ợ p lý : Thời gian qua, quá trình công nghiệp hóa, hiện đại hóa ở nước ta diễn ra mạnh và nhanh chóng, tuy nhiên vai trò của các Hiệp hội và sự điều tiết vĩ mô của Nhà nước trong công tác quy hoạch, phân bổ đầu tư còn chưa thật sự phù hợp và không hiệu quả Điều này dẫn đến sự mất cân đối vốn đầu tư vào một số ngành, hoặc khủng hoảng thừa, lãng phí tài nguyên quốc gia

• Rủi ro do môi trường pháp lý

- S ự kém hi ệ u qu ả c ủ a h ệ th ố ng các v ă n b ả n pháp lu ậ t : Hiện nay, Luật và các

Văn bản hướng dẫn triển khai vào hoạt động ngân hàng hết sức chậm chạp và còn gặp phải nhiều vướng mắc bất cập như các văn bản về cưỡng chế thu hồi nợ Những Văn bản này đều có quy định “Trong trường hợp khách hàng không trả được nợ, NHTM có quyền xử lý TSĐB nợ vay để thu hồi nợ” Trên thực tế, các NHTM không làm được điều này vì ngân hàng là một tổ chức kinh tế, không phải là cơ quan quyền lực Nhà nước, không có chức năng cưỡng chế buộc khách hàng bàn giao TSĐB cho ngân hàng để xử lý hoặc việc chuyển TSĐB nợ vay để Toà án xử lý qua con đường tố tụng…cùng nhiều các quy định khác dẫn đến tình trạng NHTM không giải quyết được nợ tồn đọng, tài sản tồn đọng

- S ự thanh tra, ki ể m tra, giám sát ch ư a hi ệ u qu ả c ủ a NHNN: Hoạt động thanh tra ngân hàng và đảm bảo an toàn hệ thống chưa có sự cải thiện về chất lượng Năng lực cán bộ thanh tra, giám sát chưa đáp ứng được yêu cầu, thậm chí một số nghiệp vụ kinh doanh và công nghệ mới Thanh tra ngân hàng còn chưa theo kịp Nội dung và phương pháp thanh tra, giám sát lạc hậu, chậm đổi mới Vai trò kiểm toán chưa được phát huy và hệ thống thông tin chưa được tổ chức một cách hữu hiệu Thanh tra ngân hàng còn hoạt động một cách thụ động theo cách xử lý vụ việc đã phát sinh, ít có khả năng ngăn chặn và phòng ngừa rủi ro và vi phạm Do vậy có những sai phạm của các NHTM không được thanh tra NHNN cảnh báo, có biện pháp ngăn chặn từ đầu, để đến khi hậu quả đã xảy ra rồi mới được xử lý

- H ệ th ố ng thông tin qu ả n lý còn b ấ t c ậ p: Hiện nay ở Việt Nam chưa có một cơ chế công bố thông tin đầy đủ về doanh nghiệp và ngân hàng Trung tâm thông tin tín dụng của NHNN (CIC) tuy đã đạt được những kết quả bước đầu rất đáng khích lệ trong việc cung cấp thông tin về tình hình hoạt động tín dụng nhưng chưa phải là cơ quan định mức tín nhiệm doanh nghiệp một cách độc lập và hiệu quả, thông tin cung cấp còn đơn điệu, thiếu cập nhật chưa đáp ứng được đầy đủ yêu cầu tra cứu thông tin của các ngân hàng Đó cũng là thách thức cho hệ thống ngân hàng trong việc mở rộng và kiểm soát tín dụng cho nền kinh tế trong điều kiện thiếu một hệ thống thông tin tương xứng

• Nguyên nhân từ phía ngân hàng :

- Công tác ki ể m tra n ộ i b ộ các ngân hàng không ch ặ t ch ẽ : Kiểm tra nội bộ có điểm mạnh hơn thanh tra NHNN ở tính thời gian vì nó nhanh chóng, kịp thời ngay khi vừa phát sinh vấn đề và tính sâu sát của người kiểm tra viên, do việc kiểm tra được thực hiện thường xuyên cùng với công việc kinh doanh Nhưng trong thời gian trước đây, công việc kiểm tra nội bộ của các ngân hàng hầu như chỉ tồn tại trên hình thức

- B ố trí cán b ộ thi ế u đạ o đứ c và trình độ chuyên môn nghi ệ p v ụ : Một số vụ án kinh tế lớn trong thời gian vừa qua có liên quan đến cán bộ NHTM đều có sự tiếp tay của một số cán bộ ngân hàng cùng với khách hàng Nguyên nhân một số cán bộ ngân hàng thiếu trình độ nghiệp vụ bị lợi dụng hoặc thiếu đạo đức bị lôi kéo cùng các đối tượng xấu thực hiện các hành vị lừa đảo, chiếm đoạt tài sản nhà nước gây hậu quả nghiêm trọng

- Thi ế u giám sát và qu ả n lý sau khi cho vay: Theo dõi nợ là một trong những trách nhiệm quan trọng nhất của cán bộ tín dụng nói riêng và của ngân hàng nói chung nhằm theo dõi hoạt động của khách hàng vay trong việc tuân thủ các điều khoản đề ra trong hợp đồng tín dụng giữa khách hàng và ngân hàng Tuy nhiên, trong thời gian qua các NHTM chưa thực hiện tốt công tác này Điều này do một phần yếu tố tâm lý ngại gây phiền hà cho khách hàng của cán bộ ngân hàng, một phần do hệ thống thông tin quản lý phục vụ kinh doanh của các khách hàng quá lạc hậu, không cung cấp được kịp thời, đầy đủ các thông tin mà NHTM yêu cầu

• Nguyên nhân từ phía khách hàng

- S ử d ụ ng v ố n sai m ụ c đ ích, không có thi ệ n chí trong vi ệ c tr ả n ợ vay: Đa số các khách hàng khi vay vốn ngân hàng đều có các phương án kinh doanh cụ thể, khả thi Số lượng các doanh nghiệp sử dụng vốn sai mục đích, cố ý lừa đảo ngân hàng để chiếm đoạt tài sản không nhiều Tuy nhiên, những vụ việc phát sinh lại hết sức nặng nề, liên quan đến uy tín của các cán bộ, làm ảnh hưởng xấu đến các khách hàng khác

- Kh ả n ă ng qu ả n lý và kinh doanh không hi ệ u qu ả : Khi khách hàng vay tiền ngân hàng để mở rộng quy mô kinh doanh, đa phần là tập trung vốn đầu tư vào tài sản vật chất chứ ít khách hàng nào dám mạnh dạng đổi mới cung cách quản lý, đầu tư cho bộ máy giám sát kinh doanh, tài chính, kế toán theo đúng chuẩn mực Quy mô kinh doanh quá lớn so với tư duy quản lý là nguyên nhân dẫn đến sự phá sản của các phương án kinh doanh đầy khả thi mà lẽ ra nó phải thành công trên thực tế

- Tình hình tài chính doanh nghi ệ p y ế u kém, thi ế u minh b ạ ch: Thói quen ghi chép đầy đủ, chính xác, rõ ràng các sổ sách kế toán vẫn chưa được các khách hàng tuân thủ nghiêm chỉnh và trung thực Do vậy, sổ sách kế toán mà các khách hàng cung cấp cho ngân hàng nhiều khi chỉ mang tính chất hình thức hơn là thực chất

Khi cán bộ ngân hàng lập các bảng phân tích tài chính của doanh nghiệp dựa trên số liệu do các khách hàng cung cấp thường thiếu tính thực tế và xác thực Đây cũng là nguyên nhân vì sao ngân hàng vẫn luôn xem nặng phần tài sản thế chấp như là chỗ dựa cuối cùng để phòng chống rủi ro tín dụng.

XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP

Khái niệm

- Theo Công ty Merrill Lynch: Xếp hạng tín nhiệm Doanh nghiệp là sự đánh giá hiện thời của Công ty định mức tín nhiệm về chất lượng tín dụng của một nhà phát hành chứng khoán nợ hoặc về một khoản nợ nhất định

- Theo Công ty Moody’s : Xếp hạng tín nhiệm là việc đánh giá mức độ tin cậy của môt doanh nghiệp Việc đánh giá này dựa trên tình hình vay và thanh toán các khoản nợ của doanh nghiệp đó trong quá khứ cũng như giá trị tài sản hiện có

- Theo Công ty Standard & Poor’s (S&P): Xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp là việc đánh giá uy tín tín dụng tổng quát của doanh nghiệp dựa trên các yếu tố rủi ro chủ yếu và phù hợp

- Theo Viện nghiên cứu Nomura (Nomura Research Institute): Xếp hạng tín nhiệm là sự đánh giá hiện thời về mức độ sẵn sàng và khả năng trả (gốc, lãi) đối với chứng khoán nợ của một nhà phát hành trong suốt thời gian tồn tại của chứng khoán đó

- Theo Hiệp hội các nhà đầu tư tài chính Việt Nam (VAFI): “ xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp là đánh giá khả năng của doanh nghiệp thực hiện thanh toán đúng hạn một nghĩa vụ tài chính”

Như vậy, hiện có khá nhiều khái niệm khác nhau về đánh giá xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp nhưng nếu đứng trên góc độ của Ngân hàng thì : “ Xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp là việc đánh giá hiện tại và dự đoán tương lai về khả năng, tính sẵn sàng của người đi vay trong việc thực hiện các nghĩa vụ đã cam kết với

Ý nghĩa xếp hạng tín nhiệm Doanh nghiệp

• Đối với Nhà nước Thông qua biện pháp hành chính (các quy định) sẽ ngăn không cho các Doanh nghiệp yếu kém tham gia thị trường dựa vào những xếp hạng tín nhiệm đã được xác định Nhà nước sẽ bảo vệ nhà đầu tư khỏi những rủi ro của thị trường, nhà đầu tư nào thích mạo hiểm hoặc an toàn đều được cung cấp qua xếp hạng tín nhiệm Nâng cao tính công khai, lành mạnh, vững chắc của thị trường vì các thông số đã được công khai để các thành phần tham gia thị trường hoàn toàn chủ động trong việc lựa chọn mục tiêu của mình

Doanh nghiệp khi đã được đánh giá tín nhiệm có rất nhiều cơ hội để mở rộng thị trường, có thể tham gia nhiều thị trường vốn khác nhau, mở rộng các nhà đầu tư tiềm năng vì khi đã có xếp hạng tín nhiệm, các nhà đầu tư sẽ dựa vào đó để cân nhắc có nên đầu tư hay không Xếp hạng tín nhiệm giúp duy trì sự ổn định của thị trường, Doanh nghiệp có thể duy trì được vốn trong mọi hoàn cảnh, ngay cả khi thị trường vốn có những biến động bất lợi thì những Doanh nghiệp đã được tín nhiệm vẫn luôn yên tâm về sự tham gia của các nhà đầu tư của mình

Giảm chi phí vay: xếp hạng tín nhiệm càng cao thì chi phí vay (lãi suất) càng giảm do các Ngân hàng sẵn sàng nhận một mức lãi suất thấp hơn cho một khoản vay được xếp hạng an toàn hơn

• Đối với nhà đầu tư Xếp hạng tín nhiệm như là một chuẩn mực rõ ràng, đơn giản và dễ hiểu để xem xét, quyết định đầu tư Nhà đầu tư dựa vào kết quả xếp hạng tín nhiệm để đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn cho mình Nhờ vào hệ thống xếp hạng tín nhiệm, nhà đầu tư có thể biết được mức độ rủi ro của mỗi khoản đầu tư, từ đó so sánh, đánh giá mối quan hệ lợi nhuận - rủi ro giữa các công cụ để tìm ra công cụ có lợi nhất; đảm bảo hiệu quả đầu tư và sự an toàn của đồng vốn Là công cụ quản lý danh mục đầu tư bởi vì mối sự thay đổi xếp hạng tín nhiệm của một loại công cụ nhất định đều ảnh hưởng đến giá của nó, các nhà đầu tư căn cứ vào sự thay đổi này để thay đổi danh mục đầu tư thu lợi nhuận và đảm bảo an toàn của đồng vốn

• Đối với Ngân hàng thương mại Xếp hạng tín nhiệm là cơ sở để NHTM đánh giá chính xác tình hình tài chính, khả năng trả nợ để đưa ra quyết định về việc cấp tín dụng đối với một khách hàng, giúp kịp thời phát hiện các dấu hiệu nhằm hạn chế rủi ro tín dụng và là cơ sở để NHTM xây dựng chính sách tín dụng, hoạch định chiến lược kinh doanh hợp lý, có hiệu quả

Hỗ trợ NHTM trong việc phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro đưa ra phương thức quản lý danh mục tín dụng và xử lý nợ một cách hiệu quả theo hướng có lợi nhất cho Ngân hàng Bên cạnh đó, thông qua việc đánh giá xếp hạng tín nhiệm khách hàng, NHTM có thể đưa ra cảnh báo sớm đối với khách hàng để hạn chế tổn thất do rủi ro gây ra từ đó góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của toàn xã hội.

Một số phương pháp dùng trong đánh giá xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp

Trong đánh giá xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp, các nhà phân tích thường áp dụng một hoặc nhiều phương pháp khác nhau để thu thập, xử lý, phân tích thông tin dữ liệu từ các yếu tố định tính và các yếu tố định lượng nhằm cho ra kết quả phù hợp theo mục tiêu đánh giá của mình

Yếu tố định lượng: Là các yếu tố có thể cân, đong, đo đếm được bằng những con số cụ thể chẳng hạn như các số liệu được lấy trên các báo cáo tài chính, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Doanh nghiệp ( doanh thu, lợi nhuận, lãi vay, hàng hoá tồn kho….)

Yếu tố định tính: Là các yếu tố không thể cân, đong, đo lường được bằng con số cụ thể, chẳng hạn tác động của nhân tố vĩ mô, điều kiện tự nhiên, những nhận định mang tính chủ quan về vị thế, môi trường cạnh tranh của doanh nghiệp …

1.3.3.1 Phương pháp Delphi Đây là phương pháp đánh giá bằng cách thu thập ý kiến của các chuyên gia

Các bước thực hiện như sau :

- Lập danh sách các chuyên gia để tham khảo ý kiến, xác định số lượng các chuyên gia đủ để đảm bảo tính khách quan theo từng nội dung đánh giá

- Hình thành bảng câu hỏi trên cơ sở xây dựng hệ thống các câu hỏi theo nội dung cần đánh giá

- Tập hợp ý kiến trả lời, phân tích xử lý số liệu để hình thành bảng tổng hợp kết quả đánh giá

- Dựa vào bảng tổng hợp đánh giá lần thứ nhất người đánh giá có thể tiến hành điều chỉnh thu hẹp phạm vi đánh giá theo hướng cụ thể hơn và gởi lại các chuyên gia ( các chuyên gia có thể giữ nguyên hoặc thay đổi ý kiến trước đây nếu cần thiết)

Công việc thu thập ý kiến có thể tiến hành tối đa là 03 lần

Phương pháp này mang tính định tính nhiều hơn định lượng nên thường được dùng cho các đánh giá dự báo như : các tác động nhân tố vĩ mô, xu hướng- triển vọng phát triển ngành, môi trường kinh doanh, tiềm năng sản phẩm, …

1.3.3.2 Phương pháp so sánh Đây là phương pháp dùng dựa trên sự so sánh đối chiếu giá trị các tiêu thức cần đánh giá của một Doanh nghiệp với Doanh nghiệp khác hoặc với các giá trị trung bình ngành hay thị trường Các bước thực hiện như sau :

- Xây dựng mục tiêu, phạm vi, đối tượng cần so sánh đánh giá

- Thu thập các thông tin liên quan đến những tiêu thức, chỉ tiêu cần so sánh để đánh giá

- Trên cơ sở thông tin thu thập được, người đánh giá tiến hành xử lý, tổng hợp, phân tích các chỉ tiêu để có thể dễ dàng so sánh, đánh giá

Phương pháp này thường dùng để so sánh đánh giá các tiêu chí về tài chính, thị phần, mức độ cạnh tranh, quy mô hoạt động, năng lực sản xuất… giữa các doanh nghiệp hoặc giữa Doanh nghiệp với trung bình ngành

1.3.3.3 Phương pháp xếp hạng theo điểm

Phương pháp xếp hạng theo điểm thường sử dụng các số liệu phản ánh đặc điểm của người vay để tính toán xác suất của rủi ro tín dụng hoặc để phân loại khách hàng căn cứ vào mức độ rủi ro được xác định Các bước thực hiện:

- Định hướng mục tiêu cần đánh giá

- Xây dựng những nội dung, tiêu thức cần thiết để đánh giá và hệ thống tính điểm cho từng tiêu thức

- Xây dựng hệ thống thứ hạng với từng mức điểm tương ứng

- Tiến hành đánh giá chấm điểm từng tiêu thức đã xây dựng trên cơ sở phân tích, xử lý những thông tin, số liệu của Doanh nghiệp

- Tổng hợp điểm của các chỉ tiêu và suy ra hạng của Doanh nghiệp Từ đó rút ra nhận xét cho nội dung cần đánh giá

Phương pháp này mang tính định lượng nhiều hơn nên thường được dùng để đánh giá toàn diện kết quả hoạt động của doanh nghiệp Phương pháp xếp hạng theo điểm thường áp dụng theo 4 mô hình sau :

• Mô hình xác suất tuyến tính

Mô hình này sử dụng số liệu quá khứ, chẳng hạn các số liệu kế toán, làm dữ liệu đầu vào để giải thích quá khứ chi trả cho các khoản đã vay và từ đó dự đoán xác suất chi trả cho các khoản vay mới (pi)

Giả sử các khoản vay cũ (i) được chia làm hai nhóm : nhóm có rủi ro mất vốn (Z i =1) và nhóm không có rủi ro (Zi=0) Ta thiết lập mối quan hệ giữa các nhóm này với các nhân tố ảnh hưởng tương ứng (X ij ) phản ánh đặc điểm của người vay thứ i theo mô hình đường thẳng tuyến tính với công thức sau :

Trong đó : βj phản ánh mức độ quan trọng của chỉ tiêu thứ j trong việc giải thích quá khứ chi trả của người vay

Z i phản ánh xác suất bình quân rủi ro mất vốn của người vay E(Z i )=(1-p i );

Mô hình này giới hạn xác suất luỹ kế của rủi ro mất vốn đối với một khoản tín dụng nằm trong khoảng từ 0 đến 1 và giả sử xác suất này được phân bổ theo dạng hàm số : F(Z i ) =

Trong đó : e là cơ số tự nhiên

F(Zi) là xác suất luỹ kế của mức rủi ro đối với một khoản vay

Zi được tính toán theo mô hình đường thẳng tương tự mô hình trên

Mô hình Probit giả thiết rằng xác xuất vỡ nợ đối với một khoản tín dụng có dạng phân phối chuẩn theo hàm số sau :

Xi (i =1, n) là các chỉ tiêu phản ánh rủi ro kinh doanh và rủi ro tài chính của Doanh nghiệp βi (i =1, n) là các trọng số thể hiện tầm quan trọng của chỉ tiêu Xi (i=1,n) Hàm số Y đo lường xác xuất vỡ nợ của Doanh nghiệp Giá trị hàm số Y giao động từ 0 đến 1 và đồng biến với giá trị hàm f ( X;B)

• Mô hình phân biệt tuyến tính

Các tiêu thức thường dùng trong đánh giá xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp

nghiệp 1.3.4.1 Các ch ỉ tiêu tài chính

Chỉ tiêu tài chính cần căn cứ vào Báo cáo tài chính gần nhất, bao gồm: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, Thuyết minh báo cáo tài chính (bắt buộc), Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ( nếu có) và một số nguồn thông tin khác ( Số lượng lao động, Bảng thanh toán lương/nhân công …):

Các chỉ tiêu Công thức tính Ý nghĩa

• Nhóm các chỉ số thanh toán

- Khả năng thanh toán hiện hành

Tài sản ngắn hạn/ Nợ ngắn hạn Đây là chỉ số đo lường khả năng doanh nghiệp đáp ứng các nghĩa vụ tài chính trong ngắn hạn Nếu chỉ số này thấp cho thấy doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn đối với việc thực hiện các nghĩa vụ tài chính của mình

- Khả năng thanh toán nhanh

( tiền mặt + chứng khoán khả mại + các khoản phải thu)/ Nợ ngắn hạn

Chỉ tiêu này đo lường mức thanh khoản cao hơn Chỉ những tài sản có tính thanh khoản cao mới được đưa vào để tính toán Hàng tồn kho và các tài sản ngắn hạn khác được bỏ ra vì khi cần tiền để trả nợ, tính thanh khoản của chúng rất thấp

- Khả năng thanh toán tức thời

(Tiền + chứng khoán khả mại) / Nợ ngắn hạn

Cho biết cho biết bao nhiêu tiền mặt và chứng khoán khả mại của doanh nghiệp để đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn

• Nhóm các chỉ số hoạt động

- Vòng quay vốn lưu động

Doanh thu thuần/ Tài sản ngắn hạn bình quân

Cho biết hiệu suất sử dụng tài sản lưu động của Doanh nghiệp, cụ thể là cứ 1 đơn vị tài sản lưu động sử dụng trong kì tạo ra bao nhiêu đơn vị doanh thu thuần

- Vòng quay hàng tồn kho

Hàng tồn kho bình quân

Chỉ số này thể hiện khả năng quản trị hàng tồn kho hiệu quả như thế nào Chỉ số vòng quay hàng tồn kho càng cao càng cho thấy doanh nghiệp bán hàng nhanh và hàng tồn kho không bị ứ đọng nhiều trong doanh nghiệp

- Vòng quay các khoản phải thu

Doanh thu thuần/ Các khoản phải thu bình quân Đây là một chỉ số cho thấy tính hiệu quả của chính sách tín dụng mà doanh nghiệp áp dụng đối với các bạn hàng Chỉ số vòng quay càng cao sẽ cho thấy doanh nghiệp được khách hàng trả nợ càng nhanh Nhưng nếu so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành mà chỉ số này vẫn quá cao thì có thể doanh nghiệp sẽ có thể bị mất khách hàng vì các khách hàng sẽ chuyển sang tiêu thụ sản phẩm của các đối thủ cạnh tranh cung cấp thời gian tín dụng dài hơn

- Hiệu suất sử dụng tài sản cố định

Doanh thu thuần/ Giá trị còn lại của TSCĐ bình quân

Cho biết cứ 1 đồng TSCĐ sử dụng trong kỳ có thể tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu

- Hiệu suất sử dụng toàn bộ vốn

Doanh thu thuần/ Tổng tài sản bình quân

Cho biết 1 đơn vị Tài sản của doanh nghiệp tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh sẽ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu

- Tốc độ tăng trưởng doanh thu thuần trong kỳ

(Doanh thu thuần kỳ hiện tại – Doanh thu thuần kỳ trước)/ Doanh thu thuần kỳ trước x 100%

Cho biết doanh thu của Doanh nghiệp tăng/ giảm so với kỳ trước như thế nào

• Nhóm các chỉ số đòn cân nợ

- Tổng nợ phải trả/ Tổng tài sản

Tổng nợ phải trả/ Tổng tài sản

Cho biết tỷ trọng tổng tài sản được tài trợ bằng nợ của Doanh nghiệp

Nợ dài hạn/ Vốn chủ sở hữu

Cho biết tỷ trọng nợ dài hạn và vốn chủ sở hữu mà Doanh nghiệp sử dụng để tài trợ cho tổng tài sản của nó

- Hệ số Tài sản cố định/ Vốn chủ sở hữu

Tài sản cố định/ Vốn chủ sở hữu x100%

Cho biết giá trị TSCĐ của Doanh nghiệp được tài trợ bằng vốn CSH chiếm bao nhiêu %

- Tốc độ gia tăng Tài sản

(Tổng tài sản kỳ hiện tại- Tổng tài sản kỳ trước)/ Tổng tài sản kỳ trước x100%

Cho biết sự gia tăng về quy mô của Doanh nghiệp

- Khả năng trả nợ gốc trung và

(Thu nhập sau thuế dự kiến năm tới + Chi phí) Đánh giá khả năng trả nợ gốc trung và dài hạn

• Nhóm các chỉ số sinh lợi

Lợi nhuận thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ/ Doanh thu thuần

Cho biết cứ 1 đơn vị doanh thu thuần trong kỳ thì tạo ra bao nhiêu đơn vị lợi nhuận gộp

- Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh/ Doanh thu thuần

(Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh- Thu nhập từ hoạt động tài chính+ Chi phí cho hoạt động tài chính)/

Cho biết cứ 1 đơn vị doanh thu thuần thu được trong kỳ tạo ra bao nhiêu đơn vị lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh

- Lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sở hữu bình quân (ROE)

Vốn chủ sở hữu bình quân

Cho biết cứ 1 đơn vị vốn chủ sở hữu bình quân đầu tư vào sản xuất kinh doanh trong kỳ thì tạo ra bao nhiêu đơn vị lợi nhuận sau thuế

- Lợi nhuận sau thuế/ Tổng tài sản bình quân (ROA)

Tổng tài sản bình quân

Cho biết cứ 1 đồng tổng tài sản bình quân sử dụng trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu này càng cao thể hiện hiệu quả sử dụng tổng tài sản của Doanh nghiệp càng cao

- Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sau thuế

( Lợi nhuận sau thuế kỳ hiện tại- Lợi nhuận sau thuế kỳ trước) / Lợi nhuận sau thuế kỳ trước x 100% Đây là chỉ tiêu phản ánh sự gia tăng/ suy giảm thu nhập của Doanh nghiệp Nó phản ánh hiệu quả kinh doanh của Doanh nghiệp để đánh giá tài chính của Doanh nghiệp là tốt lên hay xấu đi

• Nhóm các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng lao động

- Hiệu suất sử dụng lao động

( Lợi nhuận từ hoạt động + Chi phí lao động + Thuế & các loại Phí, lệ Phí + khấu hao TSCĐ) / Số lao động bình quân trong kỳ Đây là chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng lao động của Doanh nghiệp, nó phản ánh giá trị mới tạo thêm của mỗi lao động trong doanh nghiệp là cao hay thấp Chỉ tiêu này càng cao, tức là hiệu quả lao động trong Doanh nghiệp càng cao và ngược lại

- Hệ số chi phí lao động

Chi phí lao động/ (Lợi nhuận từ hoạt động + Chi phí lao động + Thuế & các loại Phí, lệ Phí + khấu hao TSCĐ) Đây là chỉ tiêu phản ánh chi phí cho lao động trên tổng giá trị mới tạo thêm của doanh nghiệp Chỉ tiêu này phản ánh hiệu quả khai thác lao động của Doanh nghiệp

1.3.4.2 Các chỉ tiêu phi tài chính

Ngoài các chỉ tiêu định lượng phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh thông qua báo cáo tài chính, để đánh giá được tổng thể tình hình hoạt động của doanh nghiệp dưới tác động của môi trường bên trong lẫn bên ngoài, cũng như để xác định được vị thế hiện tại của Doanh nghiệp thì bắt buộc phải đánh giá thêm các chỉ tiêu phi tài chính Cách thức thu thập và xử lý các thông tin phi tài chính rất đa đạng và tuỳ vào mục tiêu đánh giá mà các số lượng, mức độ ảnh hưởng của các chỉ tiêu phi tài chính này sẽ khác nhau Tuy nhiên, về cơ bản chúng gồm các nhóm sau :

• Nhóm chỉ tiêu về yếu tố bên trong Doanh nghiệp:

- Quy mô, cơ cấu tổ chức, môi trường nhân sự nội bộ Doanh nghiệp

- Năng lực, uy tín của bộ máy quản trị điều hành

- Tầm nhìn, chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp

• Nhóm chỉ tiêu về ngành hoạt động của doanh nghiệp:

- Triển vọng phát triển ngành

- Mức độ cạnh tranh trong ngành

- Khả năng gia nhập ngành của các đối thủ tiềm ẩn

- Chính sách bảo hộ của chính phủ, nhà nước

• Nhóm chỉ tiêu về thị trường và sản phẩm doanh nghiệp:

- Sản phẩm Doanh nghiệp, chất lượng, công nghệ sản xuất

- Nguồn nguyên liệu đầu vào, thị trường đầu ra

• Nhóm các chỉ tiêu về môi trường vĩ mô:

- Môi trường chính trị, pháp luật

- Môi trường tự nhiên, môi trường công nghệ

- Môi trường kinh tế, văn hoá, xã hội.

Khái quát lịch sử phát triển và kinh nghiệm xếp hạng tín nhiệm của các tổ chức xếp hạng chuyên nghiệp và ngân hàng trên thế giới

tổ chức xếp hạng chuyên nghiệp và ngân hàng trên thế giới

Trên thế giới, ngành xếp hạng tín nhiệm đã có từ rất lâu Ngay từ năm 1909, Công ty John Moodys của Mỹ đã bắt đầu việc xếp hạng các trái phiếu đường sắt ở nước này Ngoài Moodys, thế giới cũng chứng kiến sự ra đời và hoạt động thành công của nhiều tập đoàn hoạt động trong lĩnh vực xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp khá nổi tiếng khác trên thế giới như : Standard & Poors (S&P) thành lập năm 1916, Fitch Investors Services năm 1924, CBRS ( Canadian Bond Rating Service – Tổ chức xếp hạng trái phiếu Canada ) năm 1972, sau đó là JBRI ( Japanese Bond Rating Instirute – Tổ chức xếp hạng trái phiếu Nhật Bản ) hoạt động từ năm 1975, kế đến là IBCA ( International Bond Credit Agency – Tổ chức xếp hạng trái phiếu quốc tế ) ra đời năm 1978, Duff & Phelps ( Công ty lớn thứ tư trong ngành tại Mỹ ) năm 1982

Khu vực Đông Nam Á cũng được biết đến như khu vực tham gia khá sớm vào lĩnh vực này Từ năm 1982, Philippines đã thành lập trung tâm đánh giá tín nhiệm của mình Tiếp sau đó năm 1991 là Malaysia, đến năm 1993 là Thái Lan và năm

1.3.5.1Kinh nghiệm của các tổ chức xếp hạng tín nhiệm chuyên nghiệp

• Kinh nghiệm xếp hạng tín nhiệm của Mỹ:

Công ty định mức tín nhiệm Moody’s thuộc tập đoàn Dun & Bradstreet là một trong những Công ty định mức tín nhiệm có uy tín và lâu đời nhất ở Mỹ, cùng với Standard & Poor ( một bộ phận của Tập đoàn McGraw-Hill ) và Fitch là 03 tổ chức rất có uy tín trong ngành định mức tín nhiệm Với tiến trình toàn cầu hoá thị trường tài chính thì phạm vi hoạt động và đối tượng phục vụ của Moody’s ngày càng đa đạng và phát triển, đến nay Moody’s đã có mặt ở trên 100 quốc gia ở khắp các châu lục trên thế giới Do có tính toàn cầu nên Moody’s rất chú trọng xây dựng các hệ thống phân tích theo từng nhóm ngành phù hợp theo từng quốc gia, từng lĩnh vực hoạt động … Hiện Moody’s có tới 32 hệ thống xếp hạng được thiết lập riêng cho từng đối tượng, lĩnh vực hoạt động

Về phương pháp xếp hạng: Moody’s tổng hợp tất cả các phương pháp xếp hạng tín nhiệm, ứng dụng cụ thể cho từng quốc gia mà Công ty có chi nhánh hoạt động Thông thường Moody’s tiến hành phân loại theo quy mô vốn, ngành nghề kinh doanh, quốc gia kinh doanh chính và các Công ty con ( đối với Công ty đa quốc gia) và tập trung vào 03 lĩnh vực chính như sau: Đánh giá môi trường ngành : Phân tích, đánh giá đặc điểm ngành, xem xét tính nhạy cảm của các nguồn lực Công ty đối với các viễn cảnh và chu kỳ kinh tế khách nhau như : xu hướng trong chính sách tiền tệ và mậu dịch quốc tế, các cơ hội đầu tư, kinh doanh … Đánh giá tình hình tài chính: Ngoài các chỉ số tài chính thông thường, Moody’s còn xem xét đánh giá dòng tiền, độ nhạy các biến tài chính, xu hướng thực hiện các cam kết tăng vốn của Doanh nghiệp … Đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh: Tập trung xem xét đánh giá các yếu tố về tốc độ tăng trưởng so với trung bình ngành, khả năng sinh lợi, chiến lược nghiên cứu phát triển, đối thủ cạnh tranh, mức độ can thiệp của các chính sách chính phủ, các ảnh hưởng do tác động của thị trường …

Ngoài ra, Moody’s còn đánh giá đến khả năng quản lý Công ty như cơ cấu tổ chức, đặc điểm hoạt động quản lý, phương pháp kiểm soát rủi ro, hệ thống công nghệ thông tin, quy trình quản lý và kiểm soát nội bộ…Từ đó, xây dựng một hệ thống các chỉ tiêu đánh giá và đưa ra thang điểm cụ thể cho từng chỉ tiêu

Kết quả đánh giá xếp hạng tín nhiệm được thể hiện ở các ký hiệu từ A ( tốt nhất) đến C (mất khả năng thanh toán) Kết quả đánh giá phân thành hai loại là đầu tư và không nên đầu tư, được tóm tắt tại bảng dưới đây như sau :

Bảng 1.1 : Các ký hiệu định mức tín nhiệm của Moody’s

Bảng ký hiệu ĐMTN của Moody's

Ký hiệu ĐMTN Giải thích Phân loại

Aaa Chất lượng cao nhất, hoàn toàn tin tưởng, ổn định, độ rủi ro thấp nhất

Chất lượng cao, rủi ro thấp nhất

Hạng khá, rủi ro thấp, tuy nhiên có thể bị ảnh hưởng bởi tình hình kinh tế

Hạng trung bình, có thể chứa đựng các yếu tố rủi ro, tuy nhiên vẫn an toàn trong hiện tại

Có yếu tố rủi ro, có thể gặp khó khăn trong trả nợ, dễ bị ảnh hưởng bởi tình hình kinh tế

Rủi ro cao, tình hình tài chính có thể biến động mạnh theo thời gian

Rủi ro cao, chỉ có khả năng trả nợ nếu tình hình kinh tế lạc quan và không bị xấu đi

Ca vô cùng rủi ro, có thể đã phá sản hoặc gần phá sản nhưng đang cố gắng thực hiện các nghĩa vụ thanh toán

C Xếp hạng thấp nhất, phá sản hoặc sẽ bị phá sản trong hầu hết các trường hợp

H ạ ng r ủ i ro ( không nên đầ u t ư )

• Kinh nghiệm xếp hạng tín nhiệm của Malaysia :

Tổ chức định mức tín nhiệm Malaysia (Rating Agency of Malaysia – RAM) được thành lập vào tháng 11 năm 1990 Năm 1992 Ngân hàng Trung Ương Malaysia ủy quyền cho RAM định mức tín nhiệm tất cả các chứng khoán nợ của các Công ty khi phát hành ra công chúng, đây là cột mốc quan trọng để phát triển thị trường trái phiếu địa phương Từ ngày 01/06/1995, Malaysia quy định tất cả các khoản nợ do các Công ty phát hành đều phải thông qua định mức tín nhiệm, đồng thời, Ngân hàng Trung Ương Malaysia cũng quy định các ngân hàng thương mại nên áp dụng các thông tin định mức tín nhiệm do RAM thực hiện

Về cơ cấu vốn thì RAM được thành lập dưới hình thức góp vốn của nhiều thành viên là các định chế tài chính trong và ngoài nước ( không có sự tham gia góp vốn của chính phủ ), trong đó các thành viên sở hữu không quá 15% vốn điều lệ của RAM Cơ cấu góp vốn của RAM như sau:

STT THÀNH VIÊN GÓP VỐN Tỷ lệ %

10 Bank of America Malaysia Berhad 2.10

11 Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (Malaysia) Berhad 2.10

26 RHB Bank Berhad (RMBB Assets) 1.20

28 Standard Chartered Bank Malaysia Berhad 3.50

29 The Bank of Nova Scotia Berhad 1.30

30 United Overseas Bank (Malaysia) Berhad 4.20

( Nguồn : http://www.ram.com.my )

- Về phương pháp xếp hạng Doanh nghiệp:

Khi thực hiện đánh giá xếp hạng tín nhiệm RAM tập trung xem xét đánh giá các khía cạnh sau: Đánh giá rủi ro ngành: Triển vọng phát triển của ngành công nghiệp, các chính sách của chính phủ, nguồn nguyên liệu đầu vào/đầu ra, nguy cơ thay đổi công nghệ, nhu cầu thị trường, thay đổi Triển vọng phát triển, xu hướng tiêu dùng, rào cản thương mại, đối thu tiềm ẩn, mức độ cạnh tranh… Đánh giá tình hình kinh doanh và rủi ro hoạt động : Mô hình kinh doanh, chiến lược kinh doanh, lợi thế cạnh tranh, thị trường xuất khẩu, sự đa dạng của sản phẩm/dịch vụ, nguồn nguyên liệu sẵn có, hiệu quả sử dụng tài sản, cơ cấu chí phí, tình hình quản lý hàng tồn kho, đội ngũ lao động… Đánh giá rủi ro tài chính : Lợi nhuận, khả năng thanh toán, mức độ bảo hiểm tài sản, đánh giá dòng tiền, tính linh hoạt tài chính Đánh giá năng lực quản lý : Mục tiêu/chiến lược Công ty, chính sách tài trợ, kế hoạch đào tạo, năng lực, trình độ của ban lãnh đạo, hệ thống chi nhánh/mạng lưới các đơn vị trực thuộc…

Về kết quả đánh giá xếp hạng tín nhiệm RAM cũng sử dụng mẫu tự Latin cho xếp hạng tín nhiệm ngắn hạn và dài hạn, ký hiệu Định mức tín nhiệm của RAM được tóm tắt như sau :

Bảng 1.2 : Các ký hiệu định mức tín nhiệm của RAM

AAA Chất lượng cao nhất, có độ an toàn cao trong việc hoàn trả gốc và lãi vay khi đến hạn

AA Có độ an toàn cao trong việc hoàn trả nợ gốc và lãi vay đến hạn

A Có đủ khả năng hoàn trả nợ gốc và lãi vay đến hạn Cần chú ý ảnh hưởng bởi những thay đổi của tình hình tài chính và điều kiện kinh tế

BBB Độ an toàn trung bình trong việc hoàn trả nợ gốc và lãi vay đến hạn, có yếu tố chưa bền vững, những thay đổi về tài chính có thể dẫn đến suy yếu khả năng hoàn trả nợ gốc và lãi

BB Không đủ an toàn trong việc hoàn trả lãi và gốc đến hạn Không đảm bảo tốt trong tương lai

Rủi ro cao trong việc thanh toán lãi và gốc đến hạn Những bất lợi trong kinh doanh và điều kiện kinh tế sẽ dẫn đến thiếu hụt một phần khả năng hoàn trả lãi và gốc của nhà phát hành

Rủi ro vỡ nợ rất cao Các yếu tố hiện tại có thể dẫn đến vỡ nợ Việc thanh toán lãi và gốc đến hạn chỉ có thể thực hiện được khi các điều kiện thuận lợi được duy trì

D Đang vỡ nợ hoặc sắp vỡ nợ do đó không có khả thực thực hiện các nghĩa vụ tài chính

P1 Rất an toàn về việc thanh toán các khoản nợ đến hạn

P2 Khả năng thực hiện các nghĩa vụ tài chính là rất tốt

P3 Đủ an toàn trong việc thực hiện các nghĩa vụ tài chính Dễ bị ảnh hưởng bởi những tác động môi trường hơn hạng P1 và P2

NP Đầu tư có rủi ro cao, khả năng thực hiện các nghĩa vụ tài chính trong ngắn hạn là đáng nghị ngờ

( Nguồn : http://www.ram.com.my )

1.3.5.2 Kinh nghiệm xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp trong lĩnh vực ngân hàng

• Kinh nghiệm xếp hạng của Ngân hàng State Bank Of India (SBI):

State Bank of India (SBI) là ngân hàng thương mại quốc doanh lớn nhất tại Ấn Độ Nếu đo lường theo số lượng các chi nhánh và nhân viên, SBI là ngân hàng lớn nhất thế giới Được thành lập năm 1806, đây là ngân hàng thương mại cổ xưa nhất trong tiểu lục địa Ấn Độ Hiện SBI có quy mô tài sản trên 126 tỷ USD ( trong đó Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ chiếm 60% vốn chủ sở hữu ) và hơn 14.000 chi nhánh ngân hàng trên khắp Ấn Độ Ngoài thị trường trong nước, State Bank cũng đang phát triển ra 32 quốc gia, với 84 chi nhánh ngân hàng ở nước ngoài hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực tín dụng và kinh doanh tiền tệ

Bài học kinh nghiệm đối với Việt Nam

Ph ả i thay đổ i nh ậ n th ứ c v ề t ầ m quan tr ọ ng c ủ a X ế p h ạ ng tín nhi ệ m, đ ây là đ i ề u ki ệ n tiên quy ế t để phát tri ể n th ị tr ườ ng tài chính : Ở tất cả các nước có thị trường tài chính phát triển, vấn đề xếp hạng tín nhiệm các đối tượng tham gia thị trường được thực hiện bởi các Công ty xếp hạng độc lập là một yêu cầu không thể thiếu Tại Nhật Bản không bắt buộc tất cả các Doanh nghiệp phải thực hiện xếp hạng tín nhiệm, nhưng trên thực tế các Doanh nghiệp vẫn cần có xếp hạng tín nhiệm khi muốn huy động vốn từ các nhà đầu tư Tại Hàn Quốc và Malaysia thì bắt buộc các tổ chức khi muốn huy động vốn từ các nhà đầu tư thì phải thông qua xếp hạng tín nhiệm Đánh giá xếp hạng tín nhiệm là cầu nối thông tin giữa các doanh nghiệp, các nhà đầu tư trong việc lựa chọn đối tác Mặt khác, với kết quả xếp hạng một cách khách quan, doanh nghiệp sẽ có thêm thông tin để tự điều chỉnh chiến lược kinh doanh, cải tiến quy trình quản lý phù hợp với yêu cầu thị trường Vì vậy thị trường tài chính Việt Nam muốn phát triển nhất thiết phải thay đổi nhận thức về tầm quan trọng của xếp hạng tín nhiệm đồng thời phải tạo điều kiện để công tác đánh giá xếp hạng tín nhiệm phát triển ổn định và bền vững

Ph ả i có c ơ ch ế qu ả n lý và môi tr ườ ng pháp lu ậ t phù h ợ p v ớ i ho ạ t độ ng x ế p h ạ ng tín nhi ệ m :

Tại Nhật Bản các CRA hoạt động theo sắc lệnh của Chính phủ về cung cấp thông tin và do Công ty dịch vụ tài chính thuộc Uỷ ban chứng khoán quản lý

Tại Hàn Quốc các CRA được quản lý bởi Công ty giám sát tài chính (Cơ quan tiền thân là Uỷ ban chứng khoán Hàn Quốc) và hoạt động theo Luật Sử dụng & bảo vệ thông tin tín dụng; Quy định về giám sát kinh doanh thông tin tín dụng

Tại Malaysia Uỷ ban chứng khoán Malaysia là các cơ quan chịu trách nhiệm quản lý hoạt động của các CRA, các CRA thực hoạt động theo các hướng dẫn về chào bán các chứng khoán nợ tư nhân

Và như vậy, chúng ta thấy các CRA của các nước đều phải có một hay một số luật điều chỉnh liên quan đến việc cung cấp thông tin, chứng khoán, tín dụng

C ơ c ấ u v ố n c ủ a các t ổ ch ứ c x ế p h ạ ng ph ả i ph ả i phù h ợ p để duy trì tính độ c l ậ p trong ho ạ t độ ng Để có thể duy trì được sự tin cậy của nhà đầu tư và tính khách quan khi đánh giá xếp hạng tín nhiệm, các CRA cần phải duy trì tính độc lập đối với tất cả các áp lực thị trường từ các tổ chức được đánh giá xếp hạng cũng như áp lực từ phía chính quyền sở tại Mô hình các CRA trên thế giới thường thuộc sở hữu hoàn toàn tư nhân ( Mỹ ) hoặc có sự tham gia góp vốn của Nhà nước (Thái Lan) Tuy nhiên, ngay cả trong trường hợp nhà nước có tham gia góp vốn thì tỷ lệ vốn góp nhà nước cũng như các tổ chức khác nên được quy định ở một giới hạn nhất định ( Trường hợp Malaysia tỷ lệ sở hữu các cổ đông trong CRA không vượt quá 15% vốn đều lệ) Điều này nhằm ràng buộc không có bất kỳ một tổ chức hoặc cổ đông nào có quyền kiểm soát và chi phối hoạt động của CRA, vì yếu tố then chốt đối với sự thành công của CRA là niềm tin của công chứng vào tính độc lập, khách quan và minh bạch trong công tác định mức tín nhiệm

Các thông tin s ử d ụ ng trong công tác x ế p h ạ ng ph ả i chính xác, minh b ạ ch

Một trong những đặc điểm quan trọng nhất của thị trường tài chính là tính minh bạch của các thông tin cung cấp trên thị trường Khi tham gia đánh giá tín nhiệm, các doanh nghiệp sẽ nhận được những thông tin đánh giá độc lập, khách quan về tình hình tài chính của mình Những doanh nghiệp có vị trí xếp hạng cao sẽ được tôn vinh và điều này sẽ góp phần rất lớn trong việc quảng bá và phát triển thương hiệu của doanh nghiệp

Tuy nhiên, các doanh nghiệp phải có trách nhiệm cung cấp đầy đủ, chính xác những tài liệu, thông tin về tình hình tài chính và phi tài chính trong phạm vi của mình theo yêu cầu của tổ chức đánh giá Ngoài ra còn phải tạo điều kiện cho cán bộ đánh giá trong quá trình kiểm tra, thẩm định lại thông tin một cách chính xác, có như vậy mới đảm bảo được chất lượng và sự chính xác cho các kết quả xếp hạng tín nhiệm

Ph ả i có độ i ng ũ nhân viên có đủ trình độ và đạ o đứ c m ớ i có th ể đ áp ứ ng yêu c ầ u phát tri ể n ngành x ế p h ạ ng tín nhi ệ m

Hoạt động xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp là một quá trình phân tích tổng hợp của nhiều yếu tố từ các yếu tố vi mô trong nội bộ Doanh nghiệp đến các yếu tố vĩ mô liên quan đến ngành lĩnh vực hoạt động và cả nền kinh tế của một quốc gia

Chính vì vậy định mức tín nhiệm đòi hỏi một đội ngũ chuyên gia giỏi, nhiều kinh nghiệm có trình độ hiểu biết rộng trên nhiều lĩnh vực

Hiện ngành định mức tín nhiệm nước ta chỉ mới ở giai đoạn đầu của sự phát triển nên phần lớn các chuyên gia hoạt động trong ngành ít nhiều vẫn còn nhiều hạn chế về kinh nghiệm chuyên môn Do đó, các tổ chức hoạt động trong ngành xếp hạng tín nhiệm cần tập trung thực hiện các chương trình hợp tác hỗ trợ kỹ thuật với các CRA có uy tín trong khu vực và thế giới, nhằm giúp đào tạo và tăng cường kỹ năng chuyên môn cho đội ngũ chuyên gia phân tích, giúp các chuyên gia của ta có thể tiếp thu và học hỏi các kỹ thuật phân tích tiên tiến góp phần nâng cao hiệu quả và triển nhanh hơn nữa ngành xếp hạng tín nhiệm Việt Nam

Như đã trình bày ở phần cơ sở lý luận về khái niệm cũng như kinh nghiệm xếp hạng tín nhiệm của các nước trên thế giới cho thấy việc xếp hạng tín nhiệm là hết sức cần thiết cho tất cả các thành phần tham gia thị trường vốn nói chung và ngân hàng thương mại nói riêng trong công tác quản trị rủi ro của mình

Tuy nhiên, để đảm bảo cho việc xếp hạng tín nhiệm là đáng tin cậy và việc ứng dụng các kinh nghiệm cũng như các phương pháp xếp hạng tín nhiệm tiến tiến vào Việt Nam được hiệu quả, bài viết sẽ tiếp tục nghiên cứu thực trạng công tác Xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại Việt Nam và đặc biệt đi sâu vào phân tích thực trạng Hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam ( một trong những tổ chức tham gia công tác Xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp sớm nhất ở nước ta ) từ đó rút ra những tồn tại và nguyên nhân của những tồn tại trong hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại Chương 2

2 CHƯƠNG 2 : THỰC TIỄN ÁP DỤNG HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ

PHÁT TRIỂN VIỆT NAM – CHI NHÁNH TP.HCM

GIỚI THIỆU CHUNG

Giới thiệu về Ngân hàng Đầu Tư & Phát Triển Việt Nam (BIDV)

Ngân hàng Đầu Tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) được thành lập theo nghị định số177/TTg ngày 26 tháng 4 năm 1957 của Thủ tướng Chính phủ 51 năm qua BIDV đã có những tên gọi:

- Ngân hàng Kiến Thiết Việt Nam từ ngày 26/4/1957

- Ngân hàng Đầu Tư và Xây Dựng Việt Nam từ ngày 24/6/1981

- Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam từ ngày 14/11/1990

BIDV là một DNNN hạng đặc biệt, được tổ chức theo mô hình Tổng công ty Nhà nước (tập đoàn) mang tính hệ thống thống nhất bao gồm hơn 112 chi nhánh trên toàn quốc, có 03 đơn vị liên doanh với nước ngoài ( 02 Ngân hàng và 01 Công ty ), góp vốn kinh doanh với 05 TCTD.

Giới thiệu về Chi nhánh Ngân hàng Đầu Tư & Phát Triển TPHCM (BIDV HCMC )

Chi nhánh Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển TP Hồ Chí Minh ( dưới đây gọi tắt là BIDV HCMC) được cấp giấy phép thành lập và hoạt động theo quyết định số 69/QĐ-NH5 ngày 27/03/1993 của NHNN và công văn số 621CV/UBND ngày 14/07/1993 của UBND tỉnh TP Hồ Chí Minh về việc cho phép Ngân hàng Đầu tư và Phát Triển Việt Nam đặt chi nhánh tại TP Hồ Chí Minh

Là một đơn vị thành viên ( Chi nhánh cấp I ) của Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam, từ một ngân hàng quốc doanh hoạt động truyền thống trong lĩnh vực đầu tư xây dựng chuyển sang hoạt động kinh doanh của một NHTM thực thụ trong thời kỳ đổi mới của nền kinh tế thị trường

2.1.2.2 Cơ cấu tổ chức BIDV HCMC

Phòng Hanh chính Điểm GD

PGĐ QHKH PGĐ QLRR PGĐ ĐVTT PGĐ QTKV

KHỐI TÍN DỤNG KHỐI QUẢN LÝ NỘI

BỘ KHỐI ĐƠN VỊ TRỰC

Phòng Tài trợ dư án

PGD Khánh hội Phòng Dịch vụ 4

Phòng Kiểm tra Nội bộ

Phòng Quản lý rủi ro

Hình 2.2 : S ơ đồ t ổ ch ứ c c ủ a BIDV HCMC

KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA BIDV HCMC

Kết quả kinh doanh

Căn cứ các số liệu báo cáo tình hình hoạt động kinh doanh qua các năm, kết quả kinh doanh của Chi nhánh BIDV HCM từ năm 2005 đến 2008 như sau :

Bảng 2.1: Kết quả hoạt động kinh doanh của BIDV HCMC

(Đơn vị tính: tỷ đồng)

STT Chỉ tiêu Thực hiện

I Chỉ tiêu về quy mô

2 Huy động vốn cuối kỳ 6,743 9,108 10,359 8,725 129% 96% 84.22%

3 Dư nợ tín dụng cuối kỳ 5,736 5,751 6,084 6,093 106% 106% 100%

II Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả KD

5 Thu nợ tín dụng chỉ định 6 10 111 0 8% 5% 0%

8 Chênh lệch thu chi trước DPRR 182 284 379 200 110% 71% 53%

11 Lợi nhuận trước thuế/Tổng TS 1% 1% 3% 2%

( nguồn: Báo cáo tổng kết kết quả hoạt động BIDV HCM năm 2005-2008 )

Bảng 2.2: Biểu đồ Kết quả kinh doanh BIDV HCMC giai doạn 2005-2008

(Đơn vị tính: tỷ đồng)

( nguồn: Báo cáo tổng kết kết quả hoạt động BIDV HCM năm 2005-2008 )

- Trong giai đoạn từ cuối năm 2005 đến nay, BIDV HCMC đã không ngừng nổ lực phấn đấu hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ kinh doanh được giao hằng năm Năm

2008, với những biến động lớn từ thị trường tài chính tiền tệ thế giới cũng như thị truờng trong nước nhưng BIDV HCMC vẫn đảm bảo an toàn trong hoạt động, với

2 Huy động vốn cuối kỳ

3 Dư nợ tín dụng cuối kỳ

4 Chênh lệch thu chi trước trích DPRR so với cuối năm 2005 Tính đến 31/12/2008, tài sản có sinh lời chiếm 90,3% trong tổng tài sản, tăng 41,45% so với cuối năm 2005.

- Các chỉ tiêu chính đánh giá kết quả hoạt động qua các năm có sự tăng trưởng ổn định và bền vững Chỉ tiêu dư nợ tín dụng không có sự tăng trưởng mạnh qua các năm do sự kiểm soát chặt chẽ giới hạn tín dụng của BIDV nhưng hoạt động kinh doanh vẫn đảm bảo có lãi và tỷ suất lợi nhuận trước thuế/tổng tài sản chiếm tỷ trọng tương đối cao như 2005: 2%, 2006: 3%, 2007: 3%, 2008 : 2%

- Về công tác huy động vốn cuối kỳ đến 31/12/2008 đạt 8.725 tỷ đồng, giảm 1.634 tỷ đồng (# 15,8%) so với cuối năm 2007; tăng 1.982 tỷ đồng so với cuối năm

2005 (# 29%), hoàn thành 105% kế họach được giao

Huy động vốn bình quân 2008 đạt 8.973 tỷ đồng, giảm 1.480 tỷ đồng (#14%) so với cuối năm 2007, đạt 99% so với kế họach ( 9,100 tỷ đồng)

Thị phần huy động vốn: chiếm 1,55% nguồn vốn huy động của địa bàn, giảm 0,59% so với cuối năm 2007

Nguyên nhân giảm nguồn vốn huy động chủ yếu là giảm trong nguồn huy động từ dân cư do uy tín của các NHTMCP ngày càng đuợc khôi phục, hệ thống bán lẻ và thị phần các ngân hàng này ngày càng cải thiện, đồng thời lãi suất huy động lại cạnh tranh hơn; bên cạnh đó năm 2008 tình hình vay vốn ngân hàng có phần khó khăn vì vậy một số khách hàng lớn của BIDV HCMC là các chủ doanh nghiệp rút tiền gửi để đầu tư góp vốn mở rộng sản xuất kinh doanh.

Kết quả hoạt động tín dụng

Bảng 2.3: Tình hình hoạt động tín dụng của BIDV HCMC

( Đơn vị tính: tỷ đồng)

- Dư nợ chỉ định, KHNN 541 422 213 132 24.40% 31.28% 61.97%

- Dư nợ trung dài hạn 2,696 2,760 2,312 2,056 76.26% 74.48% 88.93%

Phân theo thành ph ầ n kinh t ế

- Dư nợ ngoài quốc doanh 1,836 2,300 3,833 2,397 130.59% 104.20% 62.54%

( nguồn: Báo cáo tổng kết kết quả hoạt động BIDV HCM năm 2005-2008 )

− Tổng dư nợ cuối kỳ tính đến 31/12/2008 là 6.092 tỷ đồng, tuơng đương năm

2007, hoàn thành 100% kế hoạch BIDV giao Thị phần tín dụng chiếm 1,39% so với địa bàn, giảm 0,27% so với năm 2007

− Dư nợ ngắn hạn đến 31/12/2008 đạt 4.036 tỷ đồng, chiếm 66% tổng dư nợ, tăng 236 tỷ đồng (#6,23%) so với cuối năm 2007; Dư nợ trung dài hạn đạt 2.056 tỷ đồng, giảm 4% so với cuối năm 2007 (# 228 tỷ đồng), chiếm 34% tổng dư nợ

− Dư nợ bình quân 2008 đạt 5.841 tỷ đồng, giảm 176 tỷ đồng (#3%) so với năm

2007 Tỷ trọng dư nợ bán lẻ đạt 2,54%, hoàn thành 101% kế họach giao tuy nhiên có giảm 1,65% so với đầu năm

− Dư nợ VND đạt 4.431 tỷ đồng, tăng 20% so với đầu năm (#746 tỷ đồng), chiếm 73% tổng dư nợ Dư nợ ngoại tệ đạt 1.661 tỷ đồng, giảm 738 tỷ đồng so với đầu năm, chiếm 27% tổng dư nợ Nguyên nhân do NHNN hạn chế đối tượng cho vay bằng ngọai tệ trước tình hình lạm phát tăng cao vào thời điểm cuối năm, BIDV cũng đã thực hiện các chủ trương, chính sách của Chính phủ như ban hành các chính sách như kiểm sóat chặt chẽ cho vay nhập khẩu, chỉ tập trung cho vay nhập khẩu các nhóm mặt hàng thiết yếu, nguyên liệu phục vụ cho sản xuất hàng xuất khẩu và thay thế hàng nhập khẩu

− Chuyển dịch cơ cấu tín dụng, tăng tỷ lệ tài sản đảm bảo và tăng dư nợ ngòai quốc doanh và giảm dần tỷ trọng cho vay trung dài hạn Tỷ trọng dư nợ Trung dài hạn giảm từ 40% (năm 2006) xuống còn 34%( năm 2008) Dư nợ có TSBĐ ngày càng tăng, từ 51% năm 2006 tăng lên 56% của năm 2008 Tỷ trọng dư nợ ngòai quốc doanh từ 49% năm 2006 tăng lên 59% năm 2008

− Cơ cấu dư nợ theo ngành kinh tế:

Bảng 2.4: Dư nợ theo ngành kinh tế của BIDV HCMC

( Đơn vị tính: tỷ đồng)

TT Ngành lĩnh vực hoạt động

1 Ngành nông, lâm, ngư nghiệp 44,698 0.84% 110,851 1.89% 326,530 5.48%

( Nguồn: thông tin tổng hợp từ hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ BIDV HCMC )

Nhìn chung tổng dư nợ của Chi nhánh qua các năm có tăng trưởng tuy nhiên tốc độ tăng trưởng không cao do trong giai đoạn từ 2005 đến nay, BIDV thực hiện chính sách kiểm soát chặt chẽ dư nợ tín dụng, cơ cấu và sàng lọc lại khách hàng, kiểm soát chất lượng tín dụng nhằm tiến tới cổ phần hóa BIDV (dự kiến là cuối năm

− Song song với việc kiểm soát chặt chẽ dư nợ tín dụng, cơ cấu tín dụng cũng được đặt lên hàng đầu, theo đó, dư nợ tín dụng quốc doanh và dư nợ tín dụng trung dài hạn được kiểm soát và giảm dần nhằm đưa BIDV thoát khỏi “cái bóng của chính mình” trước đây đó là: ngân hàng chuyên phục vụ tín dụng cấp phát (cho vay kế hoạch nhà nước và chỉ định) Chính vì vậy, trong giai đoạn từ 2005 đến 2008 dư nợ tín dụng ngoài quốc doanh và dư nợ tín dụng thương mại tăng mạnh và chiếm tỷ trọng ngày càng cao trên tổng dư nợ Đi kèm với việc đẩy mạnh tín dụng ngoài quốc doanh thì tỷ lệ dư nợ có tài sản đảm bảo cũng tăng theo vì cho vay các DNNN thường đi kèm với tín chấp, về điểm này nguyên nhân là do, các DNNN thường chỉ được giao tài sản để quản lý chứ không có quyền sở hữu đối với tài sản

− Bên cạnh đó, cho vay tín dụng cá nhân cũng được chú trọng phát triển, nếu năm 2005 tỷ lệ cho vay cá nhân chỉ ở mức 2.13% thì đến 2006, 2007 tỷ lệ này đã tăng lên trên 4% tổng dư nợ Con số này tuy nhỏ, tuy nhiên nó thực sự thể hiện một bước chuyển đổi đáng kế trong cơ chế điều hành hoạt động tín dụng của BIDV, đó là giảm bớt dần lĩnh vực truyền thống trước đây cho vay kế hoạch nhà nước, chỉ định, tập trung đẩy mạnh tín dụng lĩnh vực ngoài quốc doanh, cho vay tiêu dung hướng đến một ngân hàng bán lẻ toàn diện Tuy nhiên, đến năm 2008, do ảnh hưởng của tình hình suy thoái kinh tế, lạm phát của đất nước, chi nhánh đã áp dụng nhiều biện pháp nhằm kiểm soát rủi ro tín dụng, thắt chặt cho vay, kiên quyết hạn chế cho vay đối với các lĩnh vực nhạy cảm như đầu tư chứng khoán, bất động sản v.v đặc biệt lĩnh vực tín dụng bán lẻ (trong cơ cấu tín dụng bán lẻ đa số là cho vay mua nhà ở, đất ở, cho vay mua ô tô) dư nợ ở mảng tín dụng này giảm mạnh Thực tế, tín dụng bán lẻ tại BIDV HCM chưa được quan tâm đúng mức trong một thời gian dài do đó nếu có phát sinh rủi ro thì cũng chỉ tác động ở mức thấp đến tổng danh mục cho vay của Chi nhánh

− Chất lượng tín dụng : Cùng với quá trình cải thiện cơ cấu tín dụng, quản lý danh mục cho vay, việc kiểm soát chất lượng tín dụng luôn được BIDV HCM quan tâm thể hiện qua bảng số liệu sau :

Bảng 2.5: Tình hình nợ xấu của BIDV HCMC

( Đơn vị tính : tỷ đồng, % )

TT Chi tiêu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008

1 Tỷ lệ nợ quá hạn 2.75% 1.90% 0.85% 0.48%

3 Dư nợ hạch toán ngoại bảng 151 180 235 215

4 Xử lý nợ xấu bằng quỹ DPRR 59 64 - -

- Tín dụng chỉ định & KHNN 12 - - -

( nguồn: Báo cáo tổng kết kết quả hoạt động BIDV HCM năm 2005-2008)

− Tỷ lệ nợ xấu đến 31/12/2008 đạt 0.11% Nợ xấu phân lọai theo điều 7/QĐ493 là 6 tỷ đồng, giảm 427 tỷ đồng (#99%) so với năm 2006 là năm đầu tiên áp dụng phân loại theo điều 7/QĐ493

− Nợ quá hạn đến đến 31/12/2008 là 29 tỷ đồng, chiếm tỷ lệ 0.48% tổng dư nợ, trong đó Nợ quá hạn thương mại 29 tỷ đồng, tăng 29 tỷ đồng so với đầu năm

− Tận thu nợ hạch toán ngoại bảng đến 31/12/2008 là 39,4 tỷ đồng, trong đó tận thu nợ gốc đạt 37,7 tỷ đồng hòan thành 102% kế hoạch BIDV giao và 1,7 tỷ đồng nợ lãi

Bảng 2.6 : Phân nhóm dư nợ theo Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ

( Đơn vi tính : tỷ đồng )

( Nguồn: thông tin tổng hợp từ hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ BIDV HCMC ) Ghi chú: Tổng dư nợ các năm không bằng tổng dư nợ của Chi nhánh do một số khách hàng không được xếp loại theo hệ thống tín dụng nội bộ như các khách hàng cá nhân, khách hàng chưa có đủ số liệu báo cáo tài chính đầu kỳ và cuối kỳ, khách hàng dư nợ dưới 5 tỷ

Trước khi hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ ra đời, việc xếp nhóm nợ khách hàng được đánh giá theo Điều 6 - Quyết định 493, đến năm 2006 BIDV HCMC áp dụng phân loại nợ theo Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ thì có sự chênh lệch rất lớn về tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ cụ thể: Điều 6- Quyết định 493: 2.11%, Điều 7- Quyết định 493: 7.47 %

Thực sự tỷ lệ nợ xấu khi xếp theo hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ làm dư nợ xấu tại chi nhánh tăng cao tại thời điểm ban đầu mới áp dụng, tuy nhiên, đến năm 2008, sau 02 năm khi đã hoàn toàn xếp nhóm nợ theo hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ thì tỷ lệ nợ xấu và dư nợ xấu giảm đáng kể từ 430 tỷ đồng (7.47%) xuống 147 tỷ đồng (0.11%) Đến năm 2008, trong khi tình hình kinh tế của cả nước và thế giới gặp nhiều khó khăn, chi nhánh đã áp dụng hàng loạt các biện pháp nhằm kiểm soát và hạn chế rủi ro tín dụng Tình hình nợ xấu có chuyển biến mạnh theo hướng tích cực Tuy nhiên, do đến cuối năm 2008 các doanh nghiệp xếp loại theo hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ vẫn còn sử dụng báo cáo tài chính năm 2007 để xếp loại và những ảnh hưởng chưa bộc lộ hết, doanh nghiệp vẫn còn khả năng cầm cự được, do đó, kết quả xếp loại từng kỳ trong năm vẫn chưa có nhiều biến động.

THỰC TIỄN ÁP DỤNG HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM - CHI NHÁNH TP HCM

Giới thiệu về hệ thống xếp hạng tín nhiệm tại BIDV

Qua gần 2 năm triển khai, ngày 14/11/2006, Thống đốc NHNN đã chấp thuận cho BIDV chính thức áp dụng Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ để thực hiện phân loại nợ và trích dự phòng rủi ro theo quy định tại Điều 7 Quyết định 493

Theo đó, hệ thống đã sử dụng phương pháp chấm điểm theo các nhóm chỉ tiêu tài chính, phi tài chính của từng khách hàng, kết hợp với phương pháp chuyên gia và phương pháp thống kê để xếp hạng khách hàng, đã xây dựng ba hệ thống chấm điểm khác nhau cho ba loại khách hàng chính: Tổ chức kinh tế, tổ chức tín dụng (còn gọi là các định chế tài chính) và khách hàng là cá nhân

• Căn cứ xây dựng hệ thống xếp hạng tín nhiệm

- Quyết định số 1627/2001/QĐ_NHNN ngày 31/12/2001 của Thống đốc NHNN về việc ban hành quy chế cho vay của tổ chức tín dụng đối với khách hàng

- Quyết định số 127/2005/QĐ_NHNN ngày 03/02/2005, Quyết định số 783/2005/QĐ_NHNN ngày 31/5/2005 của Thống đốc NHNN về việc sửa đổi, bổ sung một số điều của quy chế cho vay của tổ chức tín dụng đối với khách hàng đã được ban hành kèm theo Quyết định số 1627/2001/QĐ_NHNN ngày 31/12/2001 của Thống đốc NHNN

- Quyết định số 57/2002/QĐ_NHNN ngày 24/01/2002 của Thống đốc NHNN về việc triển khai thí điểm đề án phân tích, xếp loại tín dụng doanh nghiệp

- Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/04/2005 của Thống đốc NHNN về việc ban hành “Quy định về phân loại nợ, trích lập dự phòng và sử dụng dự phòng

- Các văn bản khác có liên quan đến nghiệp vụ tín dụng và thực tiễn chỉ đạo công tác tín dụng công tác xếp hạng tín dụng nội bộ qua từng thời kỳ

• Sự cần thiết của hệ thống xếp hạng tín nhiệm đối với BIDV

Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ của Ngân hàng Đầu Tư & Phát Triển VN (BIDV) được nghiên cứu xây dựng nhằm mục đích :

Giúp BIDV phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro tín dụng :

- Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ là công cụ để BIDV thực hiện phân loại nợ ( tài sản tín dụng ) theo thông lệ quốc tế

- BIDV căn cứ vào kết quả phân loại nợ để tính toán trích lập dự phòng rủi ro theo quy định tại Điều 7 –Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/04/2005 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước

- Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ cũng sẽ giúp cho BIDV tính toán trích lập dự phòng rủi ro tín dụng theo chuẩn mực quốc tế số ISA 39 ( phương pháp chiết khấu dòng tiền), phục vụ cho việc lập báo các tài chính theo chuẩn mực kế toán quốc tế

Giúp BIDV phục vụ quản lý tín dụng toàn hệ thống :

- Hệ thống này sẽ giúp BIDV xác định một cách hợp lý, chính xác nhất tổn thất tín dụng theo từng dòng sản phẩm hoặc lĩnh vực hay ngành kinh tế; phân tích được rủi ro và lợi nhuận của các dòng sản phẩm Đây là điều kiện quan trọng để có thể xây dựng chiến lược tín dụng có chất lượng cao

- Căn cứ vào các mức xếp hạng, các quy trình tín dụng và chính sách khách hàng ( xác định lãi suất, thủ tục tín dụng …) sẽ được xây dựng đồng bộ, rõ ràng và hiệu quả, chi phí quản lý sẽ được tiết kiệm nhiều hơn

Giúp BIDV quản lý tín dụng tại Chi nhánh :

- Kết quả xếp hạng khách hàng được sử dụng làm một trong các căn cứ để đưa ra quyết định tín dụng

- Kiểm soát rủi ro tín dụng sẽ hiệu quả hơn khi kết quả xếp hạng góp phần đo lường được hợp lý mức độ rui ro của danh mục tín dụng tại Chi nhánh

- Cơ chế đánh giá khen thưởng đối với cán bộ tín dụng sẽ chính xác hơn thông qua việc đánh giá quá trình sử dụng Hệ thống xếp hạng nội bộ của Cán bộ đó.

Phương thức chấm điểm, xếp hạng theo hệ thống xếp hạng tín nhiệm

2.3.2.1 Căn cứ chấm điểm, xếp hạng doanh nghiệp

- Hồ sơ pháp lý và ngành nghề kinh doanh của khách hàng

- Các chỉ tiêu kinh tế tổng hợp liên quan đến hoạt động kinh doanh, tài chính, tài sản, khả năng thực hiện nghiệp vụ theo cam kết của khách hàng

- Mức độ tín nhiệm của khách hàng trong các giao dịch với BIDV của các tổ chức tín dụng khác ( hiện tại và lịch sử )

- Các nhân tố ( môi trường nội bộ; môi trường bên ngoài; xu hướng phát triển của khách hàng…) có ảnh hưởng đến chất lượng, hiệu quả kinh hoạt động của khách hàng

- Thông thường một chỉ tiêu tài chính hoặc phi tài chính sẽ có 5 khoảng giá trị chuẩn tương ứng là 05 mức điểm là 20, 40, 60, 80, 100 ( điểm ban đầu ) Như vậy, đối với mỗi chỉ tiêu điểm ban đầu của khách hàng là 1 trong 5 mức điểm kể trên, tùy thuộc vào mức thực tế khách hàng đạt được nằm trong khoảng giá trị chuẩn nào trong 05 khoản giá trị chuẩn đã được xác định

- Tùy theo mức độ quan trọng, giữa các chỉ tiêu và nhóm các chỉ tiêu sẽ có trọng số khác nhau Do đó điểm dùng để tổng hợp xếp hạng khách hạng sẽ là tích số giữa điểm ban đầu và trọng số, đồng thời có tính đến các nhân tố ảnh hưởng đó là: loại hình sở hữu doanh nghiệp và báo cáo tài chính của khách hàng đã được kiểm toán hay không được kiểm toán

Bảng 2.7: Các mức hạng và ý nghĩa hệ thống xếp hạng tín dụng của BIDV

1 AAA Khả năng hoàn trả khoản vay của khách hàng được xếp hạng này là đặc biệt tốt

Khách hàng có năng lực trả nợ không kém nhiều so với khách hàng với mức xếp hạng AAA Khả năng hoàn trả nợ của khách hàng được xếp hạng này là rất tốt

Khách hàng có nhiều khả năng chịu tác động tiêu cực của các yếu tố bên ngoài và các điều kiện kinh tế hơn các khách hàng được xếp hạng cao hơn Tuy nhiên khả năng trả nợ vẫn được đánh giá tốt

Khách hàng hoàn tòan có khả năng hòan trả đầy đủ các khoản nợ

Tuy nhiên, các điều kiện kinh tế bất lợi và sự thay đổi của các yếu tố bên ngoài có nhiều khả năng hơn trong việc làm suy giảm khả năng trả nợ của khách hàng

Khách hàng ít có nguy cơ mất khả năng trả nợ hơn các nhóm từ B đến D Tuy nhiên khách hàng này đang phải đối mặt với nhiều rủi ro, tiềm ẩn hoặc các ảnh hưởng từ các điều kiện kinh doanh, tài chính và kinh tế bất lợi, các ảnh hưởng này có khả năng dẫn đến sự suy giảm khả năng trả nợ của khách hàng

Hiện thời khách hàng vẫn có khả năng hoàn trả khoản vay Các điều kiện kinh doanh, tài chính và kinh tế nhiều khả năng ảnh hưởng đến khả năng hoặc thiện chí trả nợ của khách hàng

Khách hàng hiện thời đang bị suy giảm khả năng trả nợ, khả năng trả nợ của khách hàng phụ thuộc vào độ thuận lợi của các điều kiện kinh doanh, tài chính và kinh tế Trong trường hợp có các yếu tố bất lợi xảy ra, khách hàng nhiều khả năng không trả được nợ

8 CC Khách hàng hiện thời đang bị suy giảm nhiều khả năng trả nợ

Khách hàng xếp hạng này trong trường hợp đã thực hiện các thủ tục xin phá sản hoặc có các động thái tương tự nhưng việc trả nợ của khách hàng vẫn đang được duy trì

Khách hàng này trong trường hợp đã mất khả năng trả nợ, các tổn thất đã thực sự xảy ra; không xếp hạng D cho các khách hàng mà việc mất khả năng trả nợ mới chỉ là dự kiến

2.3.2.3 Mô hình và trình tự thực hiện chấm điểm

Hình 2.2: Sơ đồ mô hình xếp hạng doanh nghiệp của BIDV

Hệ thống xếp hạng khách hàng là các tổ chức kinh tế được thực hiện qua 6 bước như sau :

Bước 1 : Xác định Ngành nghề kinh tế

Việc xác định ngành nghề kinh doanh dựa vào hoạt động sản xuất kinh doanh chính của khách hàng Hoạt động sản xuất kinh doanh chính là hoạt động đem lại từ 50% doanh thu trở lên trong tổng doanh thu hàng năm của khách hàng

Trường hợp khách hàng kinh doanh đa ngành nhưng không có ngành nào chiếm doanh thu từ 50% trở lên thì được quyền chọn lựa ngành có tiềm năng phát triển nhất trong các ngành mà khách hàng có hoạt động để chấm điểm xếp hạng

Hiện các khách hàng của BIDV được phân vào 35 ngành kinh tế khác nhau tương ứng với 35 bộ chỉ tiêu trong hệ thống xếp hạng tín dụng

Danh sách các ngành kinh tế được thống kê chi tiết tại Phụ lục 1

Bước 2 : Xác định Quy mô

Quy mô họat động phụ thuộc vào ngành kinh tế mà khách hàng đang có hoạt động Hiện hệ thống có 35 ngành kinh tế tương ứng với 35 bộ chỉ tiêu để xác định

AAA AA A BBB BB B CCC CC C D

TỔNG HỢP ĐIỂM VÀ XẾP HẠNG KHÁCH HÀNG

LOẠI HÌNH DN CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CHỈ TIÊU PHI TÀI CHÍNH

KHÁCH HÀNG quy mô Quy mô của khách hàng được xác định dựa trên việc chấm điểm các chỉ tiêu sau:

Chính sách tín dụng và dự phòng rủi ro thông qua hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp

Chính sách đối với khách hàng có mức xếp hạng AAA và AA :

- Mục tiêu “không ngừng tăng cường mở rộng, phát triển bền vững các mối quan hệ giữa khách hàng và BIDV - Chính sách mở rộng, phát triển”

- BIDV đáp ứng tối đa và kịp thời nhu cầu về tín dụng, bảo lãnh, cho thuê tài chính các loại, trên cơ sở phải đảm bảo tỷ lệ giới hạn an toàn (về dư nợ, số dư bảo lãnh cao nhất đối với một khách hàng/nhóm khách hàng…) thông qua các sản phẩm tín dụng, bảo lãnh của BIDV Đặc biệt Nhóm khách hàng này được xem xét không bị áp dụng các chính sách hạn chế trong việc cấp tín dụng đối với các lĩnh vực, ngành kinh tế mà BIDV không ưu tiên phát triển trong từng thời kỳ

- Về bảo đảm tiền vay : BIDV xem xét, quyết định cho vay, cho thuê tài chính, bảo lãnh đối với Nhóm khách hàng này được bảo đảm bằng tài sản, bảo đảm bằng tài sản hình thành từ vốn vay và không có tài sản bảo đảm theo đúng quy định của pháp luật, của Ngân hàng Nhà nước khách hàng nhóm này được BIDV xem xét cho vay, b ả o lãnh t ố i đ a đế n 100% d ư n ợ vay, s ố d ư b ả o lãnh không có tài s ả n b ả o đả m

Chính sách khách hàng đối với khách hàng có mức xếp hạng A và BBB :

- Mục tiêu “ tiếp tục duy trì và không ngừng phát triển bền vững các mối quan hệ giữa khách hàng và BIDV - Chính sách duy trì, phát triển”

- Nhóm khách hành này được xem xét, không bị áp dụng các chính sách hạn chế trong việc cấp tín dụng đối với các lĩnh vực, ngành kinh tế mà BIDV không ưu tiên phát triển trong từng thời kỳ

- Về bảo đảm tiền vay: BIDV xem xét, quyết định cho vay, cho thuê tài chính, tài sản hình thành từ vốn vay và không có tài sản bảo đảm theo đúng quy định của BIDV, của pháp luật, của Ngân hàng Nhà nước, đồng thời khách hàng nhóm này được BIDV xem xét cho vay, b ả o lãnh t ố i đ a đế n 50% d ư n ợ vay, s ố d ư b ả o lãnh không có tài s ả n b ả o đả m

Chính sách khách hàng đối với khách hàng có mức xếp hạng BB và B :

- Với mục tiêu “ Tiếp tục duy trì tích cực các mối quan hệ giữa khách hàng và BIDV - Chính sách duy trì”

- Trong quá trình sử dụng sản phẩm, dịch vụ, nếu có những biểu hiện bất thường trong hoạt động, như giảm sút doanh thu, lợi nhuận… hoặc do biến động về thị trường… thì BIDV sẽ xem xét việc bổ sung các điều kiện về bảo đảm tiền vay, về lãi suất, phí Đồng thời, BIDV sẽ xem xét việc hạn chế cấp tín dụng, bảo lãnh hoặc tạm dừng có thời hạn ( 03 – 06 tháng ) việc cấp tín dụng, bảo lãnh

- Về bảo đảm tiền vay: BIDV xem xét, quyết định cho vay, cho thuê tài chính, bảo lãnh đối với Nhóm khách hàng này được bảo đảm bằng tài sản, bảo đảm bằng tài sản hình thành từ vốn vay theo đúng quy định của BIDV, của pháp luật và của Ngân hàng Nhà nước Yêu cầu 100% dư nợ cho vay mới phải được bảo đảm bằng tài sản

Chính sách khách hàng đối với khách hàng có mức xếp hạng CCC và CC:

- Mục tiêu “duy trì các mối quan hệ giữa khách hàng và BIDV đảm bảo việc thu hồi được nợ vay – Chính sách rút lui”, BIDV sẽ dành các sản phẩm, dịch vụ ngân hàng nhằm đáp ứng hoạt động của khách hàng đạt mục tiêu sớm thu hồi được nợ vay của BIDV

- Trong quá trình sử dụng sản phẩm, dịch vụ, nếu có những biểu hiện bất thường trong hoạt động, như giảm sút doanh thu, lợi nhuận… hoặc do biến động về thị trường… thì BIDV sẽ xét xét việc bổ sung tăng các điều kiện về bảo đảm tiền vay, về lãi suất, phí Đồng thời, BIDV sẽ xem xét hạn chế cấp tín dụng, bảo lãnh hoặc dừng việc cấp tín dụng, bảo lãnh

- Về bảo đảm tiền vay: BIDV xem xét, quyết định cho vay, cho thuê tài chính, bảo lãnh đối với Nhóm khách hàng này được bảo đảm bằng tài sản, bảo đảm bằng tài sản hình thành từ vốn vay theo đúng quy định của BIDV, của pháp luật, của Ngân hàng Nhà nước Đả m b ả o 100% d ư n ợ cho vay m ớ i, b ả o lãnh ph ả i đượ c b ả o đả m b ằ ng tài s ả n

Chính sách khách hàng đối với khách hàng có mức xếp hạng C và D :

- Mục tiêu “ tăng cường các biện pháp xử lý nợ nhằm thu hồi được nợ vay – Chính sách thu hồi nợ”

- BIDV không cho vay mới, bảo lãnh đối với nhóm khách hàng này đồng thời đặt đối tượng khách hàng này trong diện kiểm soát đặc biệt, tăng cường đôn đốc, thực hiện các biện pháp xử lý nợ nhằm thu hồi được nợ vay của BIDV

- Về bảo đảm tiền vay: Thường xuyên phải rà soát tài sản đảm bảo, định giá lại… và yêu cầu bổ sung tài sản bảo đảm (nếu được) Đồng thời, hoàn thiện các thủ tục cần thiết để xử lý tài sản bảo đảm nợ vay theo quy định để thu hồi nợ

2.3.3.2Chính sách dự phòng rủi ro

- Căn cứ vào kết quả của Hệ thống Xếp hạng Tín dụng Nội bộ, các khoản nợ của khách hàng sẽ được phân loại vào các nhóm nợ tương ứng như sau:

Xếp hạng khách hàng theo Hệ thống Xếp hạng Tín dụng Nội bộ Phân loại Nhóm nợ

• Nhóm 1 (Nợ đủ tiêu chuẩn) bao gồm: Các khoản nợ được tổ chức tín dụng đánh giá là có khả năng thu hồi đầy đủ cả nợ gốc và lãi đúng hạn

• Nhóm 2 (Nợ cần chú ý) bao gồm: Các khoản nợ được tổ chức tín dụng đánh giá là có khả năng thu hồi cả nợ gốc và lãi nhưng có dấu hiệu khách hàng suy giảm khả năng trả nợ

• Nhóm 3 (Nợ dưới tiêu chuẩn) bao gồm: Các khoản nợ được tổ chức tín dụng đánh giá là không có khả năng thu hồi nợ gốc và lãi khi đến hạn Các khoản nợ này được tổ chức tín dụng đánh giá là có khả năng tổn thất một phần nợ gốc và lãi

• Nhóm 4 (Nợ nghi ngờ) bao gồm: Các khoản nợ được tổ chức tín dụng đánh giá là khả năng tổn thất cao

• Nhóm 5 (Nợ có khả năng mất vốn) bao gồm: Các khoản nợ được tổ chức tín dụng đánh giá là không còn khả năng thu hồi, mất vốn

Những ưu điểm và hạn chế của hệ thống xếp hạng tín nhiệm của BIDV58

Việc áp dụng hệ thống xếp hạng tín nhiệm đối với khách hàng vay vốn là doanh nghiệp tại BIDV đã cho thấy đây là một công cụ hỗ trợ cho việc ra quyết định tín dụng, thực hiện chính sách khách hàng và quản lý rủi ro tín dụng, thể hiện:

• Việc phân loại khách hàng đã giúp cho ban lãnh đạo có cái nhìn tổng thể về danh mục tín dụng của BIDV từ đó có chính sách tín dụng phù hợp Để phù hợp với thực tế tình hình tín dụng và đặc thù của BIDV sau khi ban hành chính sách khách hàng dựa trên kết quả phân loại, BIDV đã kịp thời thay đổi chính sách khách hàng

Căn cứ vào kết quả xếp loại khách hàng đang quan hệ tín dụng, BIDV điều chỉnh danh mục khách hàng, mạnh dạn mở rộng đối tượng phục vụ khách hàng theo hướng phát triển đến lĩnh vực sản xuất, thương mại, xuất khẩu hoặc ngoài lĩnh vực xây lắp truyền thống

• Kết quả xếp loại được sử dụng như là một căn cứ để xác định lãi suất cho vay

Lãi suất vay và phí bảo lãnh áp dụng cho mỗi khách hàng sẽ khác nhau tương ứng với kết quả xếp hạng Doanh nghiệp được xếp hạng có mức độ rủi ro thấp thì sẽ được hưởng lãi suất thấp và ngược lại Điều đó cho phép BIDV thực hiện hoạt động tín dụng theo hướng tích cực, đầu tư hay cho vay đúng đối tượng và hạn chế được rủi ro tốt hơn

• Dựa trên dữ liệu thu thập được, BIDV tiến hành xếp hạng tín nhiệm khách hàng Với phương pháp và hệ thống xếp hạng tín nhiệm sẵn có, chỉ trong thời gian ngắn sẽ biết được khách hàng xếp hạng nào, có nằm trong diện được ngân hàng đặt quan hệ hay không Nếu hạng thấp hơn mức quy định để cho vay, BIDV sẽ từ chối

Nếu hạng của khách hàng phù hợp quy định định để cho vay, BIDV sẽ tiến hành phân tích và thẩm định các yếu tố khác trước khi quyết định cho vay như phương án kinh doanh, tài sản đảm bảo, tư cách pháp nhân…Như vậy kết quả xếp hạng tín nhiệm khách hàng là một căn cứ khoa học, khách quan để cấp tín dụng của BIDV

• Từ khi BIDV thực hiện xếp hạng tín nhiệm khách hàng, việc phòng ngừa rủi ro tín dụng đã được nâng lên Định kỳ hàng quý, BIDV đều thực hiện xếp hạng lại tín nhiệm khách hàng từ đó đưa ra cách ứng xử thích hợp Đối với những khách hàng xuống hạng cho thấy rủi ro cho vay cho khoản vay đã gia tăng, BIDV cần phải có ngay những ứng xử thích hợp như giảm dư nợ, yêu cầu tài sản đảm bảo bổ sung…Đối với những khách hàng tăng hạng cho thấy mức tín nhiệm của khách hàng đã gia tăng, tình hình sản xuất kinh doanh có nhiều chuyển biến tích cực, rủi ro cho khoản vay giảm xuống, trong trường hợp này BIDV sẵn sàng áp dụng một số quy định có tính ưu đãi hơn như số tiền cho vay có thể lớn hơn giá trị tài sản đảm

Bên cạnh những kết quả đạt được của hệ thống xếp hạng tín nhiệm các doanh nghiệp vay vốn tại Ngân hàng Đầu Tư và Phát triển Việt Nam như hiện nay, thì hệ thống cũng còn một số hạn chế nhất định cụ thể:

• Tính trung thực, minh bạch của các thông số đầu vào theo báo cáo tài chính còn hạn chế : Tuy BIDV cũng đã quy định thêm trọng số điểm các chỉ tiêu tài chính căn cứ vào báo cáo tài chính của khách hàng có được kiểm toán hay không (có kiểm toán thì trọng số 35% và không được kiểm toán thì trọng số 30 %) nhưng đối với nhóm khách hàng báo cáo tài chính không qua kiểm toán việc kiểm tra tính trung thực, minh bạch của các số liệu này là tương đối khó khăn (hầu như phụ thuộc hoàn toàn vào số liệu và thông tin do khách hàng cung cấp), từ đó ảnh hưởng lớn đến kết quả đánh giá xếp hạng khách hàng của BIDV

• Chưa có sự khác biệt trong thang điểm đối với những Doanh nghiệp có niên độ kế toán khác nhau: Một số Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài thường có niên độ kế toán khác với các doanh nghiệp trong nước ( thông thường là từ ngày 01 tháng 01 đến ngày 31 tháng 12 hàng năm) trong khi hoạt động kinh doanh của một số doanh nghiệp tại Việt Nam phụ thuộc nhiều vào mùa vụ kinh doanh ( Vd : mùa mưa, dịp tết nguyên đán … ) dẫn đến sai lệch trong đánh giá số liệu báo cáo tài chính giữa các Doanh nghiệp

• Chưa có phương pháp đánh giá phù hợp đối với các Doanh nghiệp kinh doanh đa ngành nghề: Khi đánh giá xếp hạng đối với các Doanh nghiệp kinh doanh đa ngành nghề thì hệ thống xếp hạng của BIDV chỉ có thể thực hiện đánh giá xếp loại theo ngành mà Doanh nghiệp có tỷ trọng doanh thu cao nhất điều này dẫn đến việc chưa thể phản ánh hết được những ảnh hưởng cũng như tác động của các mảng kinh doanh còn lại đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp

• Đối tượng xếp hạng tín nhiệm còn hạn chế: Hiện tại hệ thống xếp hạng tín nhiệm BIDV chỉ mới thực hiện việc xếp hạng cho các khách hàng là doanh nghiệp, chưa thể xếp hạng các khách hàng là các pháp nhân hành chính (như bệnh viện, cơ quan hành chính sự nghiệp…) và các doanh nghiệp mới thành lập chưa có đủ báo cáo tài chính 02 năm Hiện các khách hàng này buộc phải xếp loại theo tuổi nợ như Điều 6 –Quyết định 493 Do đó rất bị động trong việc xác định mức độ rủi ro của nhóm khách hàng này

• Các bộ chỉ tiêu xếp hạng theo ngành chưa đầy đủ: Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ của BIDV bao gồm 35 ngành nghề hiện tại chưa bao quát hết các ngành nghề kinh doanh của khách hàng mà BIDV đang quan hệ tín dụng

• Chưa có những tiêu chí xếp hạng đặc thù để phân biệt giữa các doanh nghiệp nhỏ và lớn: Hệ thống xếp hạng nội bộ của BIDV chỉ mới xây dựng được sự khác biệt về tỷ trọng điểm giữa các Doanh nghiệp theo các quy mô lớn – vừa – nhỏ tuy nhiên tất cả các Doanh nghiệp hiện đang sử dụng chung các tiêu chí xếp hạng

Trong khi đặc thù các doanh nghiệp nhỏ thường có báo cáo tài chính kém chưa phản ánh đúng kết quả kinh doanh của Doanh nghiệp ( để đối phó với chính sách thuế ), ngoài ra một số chỉ tiêu phi tài chính có tính chất vĩ mô chủ yếu xây dựng cho các doanh nghiệp lớn không phù hợp so với doanh nghiệp nhỏ, do đó cần có bộ chỉ tiêu riêng đặc thù cho loại hình doanh nghiệp này

• Các chỉ tiêu để đánh giá xếp hạng: o Các ch ỉ tiêu tài chính

MỤC TIÊU ĐỊNH HƯỚNG CỦA BIDV HCMC ĐẾN 2012

Định hướng các chỉ tiêu hoạt động

Bảng 3.1 : Kế hoạch các chỉ tiêu hoạt động của BIDV HCMC

( Đơn vị tính : tỷ đồng )

Chỉ tiêu Tuyệt đối TTrọng

Tăng trưởng dư nợ tín dụng 7,310 20-25% 8,846 20-25% 10,792 20-25% 13,382 20-25%

- Dư nợ TD bình quân 7,009 20% 8,481 21% 10,347 22% 12,830 24%

- Dư nợ trung dài hạn 2,486 21% 2,919 17% 3,453 18% 4,014 16%

- Dư nợ ngắn hạn 4,825 20% 5,927 23% 7,338 24% 9,367 28% b Phân theo đố i t ượ ng

Cho vay tư nhân, hộ gia đình 292 89% 442 51% 540 22% 803 49% c Phân theo lo ạ i ti ề n

- Cho vay bằng ngoại tệ 1,974 19% 2,300 17% 2,698 17% 3,212 19%

- Tỷ lệ dư nợ/TTS 64% 64% 64% 64%

- Tỷ lệ nợ xấu/TổngDN 3% 2.80% 2.60% 2.50%

Mục tiêu định hướng chung

- Tăng tốc về quy mô, đảm bảo tăng trưởng bền vững, tiếp tục duy trì vị trí hàng đầu trong hệ thống

- Giữ vững chất lượng hoạt động, nhất là chất lượng trong hoạt động tín dụng

- Cải tiến quy trình, chính sách tín dụng, nâng cấp hoàn thiện Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ phù hợp hơn với tình hình thực tế tại Việt Nam

- Phát triển mạnh hơn nữa các hoạt động dịch vụ, đặc biệt chú trọng phát triển các dịch vụ bán lẻ Chú trọng công tác phát triển mạng lưới Nâng cao quy mô và chất lượng kinh doanh của hệ thống mạng lưới

- Góp phần cùng BIDV thực hiện thành công cổ phần hóa

- Chủ động, tích cực, từng bước ứng dụng các công nghệ tiên tiến trong quản trị, đổi mới tư duy, sáng tạo

- Tiếp tục đào tạo và phát triển nguồn nhân lực có trình độ, chuyên môn cao đáp ứng yêu cầu hội nhập và khả năng cọ sát với môi trường cạnh tranh khốc liệt Hoàn thiện môi trường, phong cách làm việc chuyên nghiệp và hiện đại, gắn lợi ích của người lao động với công tác chuyên môn nhằm tạo tâm lý ổn định và sân chơi bình đẳng để thu hút nhân tài.

Mục tiêu hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp của ngân hàng Đầu tư và Phát Triển Việt Nam

- Mục tiêu đặt ra đối với hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ của BIDV trước hết là nhằm kiểm soát rủi ro tín dụng hiệu quả hơn, kết quả xếp hạng phải phản ảnh được mức độ rủi ro của danh mục tín dụng, trên cơ sở đó giúp ra quyết định tín dụng chính xác Bên cạnh đó, hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ sau điều chỉnh phải đảm bảo khả năng quản trị tín dụng thống nhất toàn hệ thống, đây là căn cứ để BIDV có thể dự báo được tổn thất tín dụng theo từng nhóm khách hàng, từ đó xây dựng chiến lược và chính sách tín dụng phù hợp

- Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ cũng đặt ra yêu cầu vừa phải phù hợp với thông lệ quốc tế nhưng không xa rời thực tế hoạt động của các doanh nghiệp tại Việt Nam, vừa phải đảm bảo tính linh hoạt có thể điều chỉnh phù hợp với những biến động của điều kiện kinh doanh trong tương lai, kết quả xếp hạng khách hàng phải tính đến những dự báo về nguy cơ vỡ nợ dẫn đến mất khả năng thực hiện các nghĩa vụ tài chính đối với ngân hàng, các chỉ tiêu chấm điểm hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ trong mô hình phải đảm bảo không quá phức tạp và sát với thực tế để cán bộ tín dụng có thể dễ dàng nắm bắt áp dụng

- Hiện đại hóa chương trình chấm điểm xếp hạng để tiết kiệm nhân lực và nâng cao hiệu quả cũng như mức độ chính xác của hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội bộ của BIDV

KIẾN NGHỊ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP TẠI BIDV

Kiến nghị đối với các cơ quản lý nhà nước

Ngành xếp hạngtín nhiệm là một lĩnh vực hoạt động đặc thù và tương đối mới tại Việt Nam Hiện nay, các quy định pháp lý ở Việt Nam chưa đủ để tạo điều kiện cho hoạt động này phát triển Cụ thể hành lang pháp lý hiện nay nếu chỉ để thành lập các tổ chức đánh giá xếp hạng tín nhiệm thì vẫn đảm bảo được theo các quy định như việc thành lập một doanh nghiệp thông thường ( tùy theo loại hình thành lập) nhưng để hoạt động tốt thì có nhiều vấn đề cần quy định cụ thể hơn vì lĩnh vực này là tương đối nhạy cảm, liên quan trực tiếp đến uy tín, quyền lợi, cũng như đến các vấn đề về bảo mật thông tin của các chủ thể tham gia

Do đó, để ngành định mức tín nhiệm có thể phát triển bền vững và hoạt động của xếp hạng tín nhiệm của các Ngân hàng được chuyên nghiệp hơn thì nhất thiết cần phải có một khung pháp lý điều chỉnh hoạt động của lĩnh vực này Điển hình như các luật điều chỉnh hiện đang áp dụng cho ngành xếp hạng tín nhiệm tại một số nước như sau :

- Tại Nhật Bản tuân theo sắc lệnh của Chính phủ về cung cấp thông tin;

- Tại Hàn Quốc theo Luật sử dụng và bảo vệ thông tin tín dụng; Quy định về giám sát hoạt động kinh doanh thông tin tín dụng;

- Tại Malaysia theo hướng dẫn về chào bán chứng khoán nợ tư nhân

Và như vậy, chúng ta thấy các ngành xếp hạng tín nhiệm của các nước đều phải có một hay một số luật điều chỉnh liên quan đến cung cấp thông tin, chứng khoán, tín dụng nhằm hỗ trợ cho ngành xếp hạng tín nhiệm của các quốc gia này

Việc xây dựng khung pháp lý có tính khả thi đối với hoạt động của ngành xếp hạng tín nhiệm nhất thiết phải dựa trên những nguyên tắc sau :

- Phải có một cơ quan nhà nước giữ vai trò quyết định trong việc quản lý, giám sát và thanh tra hoạt động của các Công ty xếp hạng tín nhiệm ( CRA ) cũng như Ngân hàng

- Khung pháp lý được xây dựng phải đảm bảo được tính hiệu quả, quản lý tập trung thống nhất tạo điều kiện cho ngành xếp hạng tín nhiệm phát triển lành mạnh, đảm bảo quyền lợi của các chủ thể tham gia nhưng cũng phải đảm bảo tính độc lập khách quan trong công tác xếp hạng tín nhiệm của các Công ty xếp hạng tín nhiệm ( CRA ) và các Ngân hàng

- Khung pháp lý về tổ chức và hoạt động của xếp hạng tín nhiệm ở Việt Nam phải có những điều khoản tạo sự thuận lợi để các doanh nghiệp, các tổ chức cũng như các chủ thể tham gia thấy được những ưu điểm, tác dụng khi sử dụng các dịch vụ xếp hạng tín nhiệm

- Tham khảo và vận dụng những kinh nghiệm về lý thuyết và thực tiễn xếp hạng tín nhiệm của thế giới một cách linh hoạt phù hợp điều kiện kinh tế - chính trị

- xã hội của nước ta hiện nay

3.2.1.2 Tổng cục thống kê cần xây dựng các chỉ tiêu về trung bình ngành

Các chỉ tiêu tài chính trung bình ngành là tiêu chuẩn rất quan trọng trong đánh giá xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp của các ngân hàng thương mại Thông qua số liệu trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp, Ngân hàng thương mại sẽ tiến hành phân tích và so sánh với các chỉ tiêu trung bình ngành để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp là tốt hay xấu Tuy nhiên, thực tế thì đến nay vẫn chưa có cơ quan nào thực hiện nghiên cứu thống kê đầy đủ và có độ tin cây cao về các chỉ số tài chính trung bình ngành để làm tiêu chuẩn trong phân tích đánh giá tình hình tài chính cũng như phục vụ công tác đánh giá xếp hạng tín nhiệm các doanh nghiệp, và như vậy các Công ty định mức tín nhiệm ( CRA ) và Ngân hàng cũng không thể có đầy đủ dữ liệu để đưa ra những đánh giá có độ tin cậy cao cho các chủ thể tham gia xếp hạng tín nhiệm

Do đó, trong thời gian tới, nhất thiết phải có một cơ quan nhà nước cụ thể là chỉ tiêu trung bình ngành để có thể cung cấp các chỉ tiêu trung bình ngành có độ tin cậy cao Điều này không những tạo thuận lợi cho các Ngân hàng thương mại và các Công ty xếp hạng tín nhiệm (CRA) trong công tác phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp mà còn giúp các doanh nghiệp tự định hướng điều chỉnh kế hoạch kinh doanh và cân đối tình hình tài chính của mình cho phù hợp và hiệu quả hơn

3.2.1.3 Tăng cường hiệu quả cung cấp thông tin từ Trung tâm thông tin tín dụng – Ngân hàng Nhà nước ( CIC )

Trung tâm thông tin tín dụng (CIC) là tổ chức sự nghiệp nhà nước thuộc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, hoạt động trong lĩnh vực thông tin tín dụng được Ngân hàng Nhà nước giao toàn quyền thu thập, phân tích và cung cấp thông tin hạn mức tín dụng của các doanh nghiệp trong nước Trung tâm CIC hiện đang có trong tay trên 2 triệu hồ sơ doanh nghiệp cùng ngân hàng dữ liệu với quy mô khá lớn của các đối tác nước ngoài Đây là một kênh cung cấp thông tin rất quan trọng cho các NHTM trong đánh giá rủi ro tín dụng khách hàng Tuy nhiên thực tế thời gian qua nguồn thông tin mà Trung tâm CIC cung cấp cho các NHTM còn khá đơn điệu và chỉ mới có tác dụng thống kê, số liệu do một số Ngân hàng cung cấp chưa cập nhật kịp thời nên đã không đáp ứng được nhu cầu về cảnh báo rủi ro trong công tác đánh giá xếp hạng tín nhiệm của các NHTM Để đáp ứng nhu cầu phát triển và mở rộng của các ngân hàng và TCTD hoạt động cung cấp thông tin của Trung tâm CIC cần được phát triển tương xứng Trong đó, phải chú trọng nâng cao năng lực công nghệ Một số giải pháp trước mắt và lâu dài cho vấn đề này như sau :

- Nghiên cứu để xây dựng chương trình phần mềm chung để cập nhật thông tin từ các TCTD, chi nhánh TCTD cho NHNN Hiện nay, tuỳ theo việc áp dụng công nghệ của từng TCTD mà có nhiều chương trình báo cáo khác nhau nên chưa đảm bảo chuẩn chung và không bảo đảm an toàn chính xác đối với thông tin đầu vào

- Nâng cấp một số chương trình phần mềm tại CIC phục vụ việc kiểm tra thông tin đầu vào, so sánh, đối chiếu, xử lý thông tin trước khi cập nhật như : chương trình tự động trả lời thông tin; chương trình phân tích, xếp loại tín dụng doanh nghiệp; chương trình theo dõi việc báo cáo thông tin của các TCTD

- Việc tổ chức một mạng lưới rộng rãi để đáp ứng việc thu thập và cung cấp thông tin, tạo điều kiện thuận lợi cho người sử dụng trong việc khai thác thông tin thì yếu tố bảo mật phải được quan tâm thích đáng Bên cạnh các thuận lợi của việc tổ chức mạng lưới rộng như vậy thì các nguy cơ tiềm ẩn từ bên ngoài luôn rình rập

Chính vì vậy ngoài việc trang bị hệ thống bảo mật để ngăn chặn các truy cập bất hợp pháp cũng là một vấn đề cần phải đặt lên hàng đầu

- Cần phải từng bước nâng cấp hoặc trang bị mới các hệ thống máy chủ và thiết bị để đáp ứng yêu cầu của việc tăng trưởng dữ liệu trong nghiệp vụ thông tin tín dụng và cập nhật công nghệ phù hợp với xu hướng phát triển của công nghệ và của ngành

Giải pháp cụ thể đối với Hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội bộ của BIDV

- Chỉnh sửa hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ hiện tại theo hướng điều chỉnh, bổ sung một số ngành nghề và chỉ tiêu phi tài chính cho phù hợp tình hình thực tế

- Xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ đối với doanh nghiệp có quy mô nhỏ theo hướng giảm tỷ trọng phi tài chính và xây dựng bộ chỉ tiêu phù hợp với đặc điểm kinh doanh của loại hình doanh nghiệp này

- Xây dựng bộ chỉ tiêu đánh giá suy giảm khả năng trả nợ đối với khách hàng không đủ điều kiện xếp hạng theo hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ

3.2.2.1 Điều chỉnh, bổ sung một số ngành nghề kinh doanh

- Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ của BIDV hiện đã xây dựng được 35 bộ chỉ tiêu tương ứng với 35 ngành nghề kinh tế Tuy nhiên, qua thực hiện công tác xếp hạng vẫn còn thiếu một số ngành nghề kinh doanh của khách hàng đang quan hệ tín dụng tại BIDV có dư nợ lớn nhưng chưa có bộ chỉ tiêu xếp hạng dẫn đến việc đánh giá xếp hạng khách hàng gặp nhiều khó khăn và không phù hợp tình hình thực tiễn

Do đó, BIDV cần mở rộng thêm các ngành kinh tế đối với các khách hàng này, cụ thể nên bổ sung thêm các ngành mới như sau :

• Ngành chế biến nông sản

• Ngành sản xuất giấy, bao bì và nilon

• Chế biến thức ăn chăn nuôi

• Ngành cho thuê máy móc thiết bị thi công công trình

3.2.2.2 Điều chỉnh, bổ sung các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính

• Nhóm các chỉ số về lưu chuyển tiền tệ :

Dòng tiền từ HĐKD Chỉ số dòng tiền hoạt động Nợ ngắn hạn

Chỉ số này cho biết khả năng thanh khoản (bằng tiền thực) của một Doanh nghiệp trong ngắn hạn

( Dòng tiền từ HĐKD + khấu hao ) Chỉ số dòng tiền tái đầu tư (Tổng TS dài hạn+Vốn lưu động thuần+ khấu hao)

Chỉ số này cho biết khả năng tái đầu tư của dòng tiền vào tài sản dài hạn và nguồn vốn lưu động phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp

( Dòng tiền từ HĐKD – cổ tức giữ lại ) Dòng tiền trên mỗi cổ phần Số cổ phần hiện hữu Chỉ số này cho biết thu nhập đem lại thực tế được chia từ mỗi cổ phần ( sau khi đã trừ phần cổ tức giữ lại)

Giá cổ phiếu Giá trị dòng tiền Dòng tiền trên mỗi cổ phần

Chỉ tiêu này giúp so sánh và đánh giá giá trị cổ phần của các công ty trong cùng một ngành

• Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ (của năm tài chính gần nhất):

- Đánh giá chất lượng của báo cáo lưu chuyển tiền tệ về khả năng tạo ra tiền mặt của doanh nghiệp, và sự ổn định của dòng tiền của doanh nghiệp

- Chuyên viên tín dụng cần yêu cầu doanh nghiệp cung cấp báo cáo lưu chuyển tiền tệ để đánh giá chất lượng và cơ cấu luồng tiền thuần trong kỳ qua so sánh luồng tiền thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh với hoạt động tài chính và đầu tư

- Trong trường hợp doanh nghiệp không lập báo cáo, BIDV cần cung cấp mẫu biểu để có thể tạo ra báo cáo lưu chuyển tiền tệ ngắn từ số liệu bảng cân đối và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

• Thiện chí trả nợ của khách hàng theo đánh giá của cán bộ tín dụng

- Đánh giá mức độ hợp tác, tính chủ động và khả năng trả nợ của khách hàng trong việc thực hiện các cam kết trả nợ

- Việc đánh giá chủ yếu dựa trên lịch sử quan hệ tín dụng của khách hàng, thời gian và thái độ trong việc thực hiện các cam kết trả nợ

• Tỷ trọng doanh số tiền về ngân hàng BIDV so với doanh số cho vay tại BIDV trong 12 tháng qua

- Đánh giá tính cân đối của doanh số chuyển qua BIDV với tỷ trọng tài trợ vốn của BIDV

- Chú ý: Một số trường hợp đăc biệt như khách hàng vay đầu tư trung dài hạn đang trong thời gian ân hạn hoặc khách hàng không vay chỉ trả nợ được chấm tối đa (100%)

• Mức độ ổn định của thị trường đầu ra

- Chỉ tiêu này giúp Chuyên viên quan hệ khách hàng nhận định được xu hướng phát triển của doanh nghiệp và rủi ro tiềm tàng bị thu hẹp về hoạt động quy mô của doanh nghiệp (nhu cầu của thị trường về sản phẩm của doanh nghiệp)

- Việc đánh giá dựa trên các tiêu chí sau :

Thống kê số lượng sản phẩm tiêu thụ, dịch vụ cung cấp qua các thời kỳ ; Danh sách khách hàng qua các năm ;

Công tác quảng cáo, tiếp thị của doanh nghiệp Chính sách dịch vụ sau bán hàng

• ROE bình quân của Doanh nghiệp trong 3 năm gần nhất

- Đánh giá khả năng sinh lợi, tính ổn định và dự đoán xu hướng phát triển của doanh nghiệp

ROE bình quân của Doanh nghiệp trong 03 năm gần nhất = Trung bình cộng của ROE của 03 năm gần nhất

- Chú ý : nên xây dựng các bộ chỉ tiêu tương ứng với mỗi quy mô lớn, trung bình, nhỏ khác nhau

• Tốc độ tăng trưởng doanh thu quý đánh giá so với quý cùng kỳ năm trước của doanh nghiệp

- Đánh giá tốc độ tăng trưởng về mặt doanh thu của doanh nghiệp Do việc xếp hạng tín dụng được thực hiện theo quý, chỉ tiêu này sẽ giúp Cán bộ tín dụng nắm bắt chặt chẽ hơn tình hình tài chính của doanh nghiệp tại thời điểm đánh giá

( DT quý này – DT quý cùng kỳ năm trước) x 100%

Tốc độ tăng trưởng doanh thu quý đánh giá so với quý cùng kỳ năm trước

Doanh thu quý cùng kỳ năm trước

- Chú ý : Chỉ tiêu này cũng phải được phân định theo các quy mô khác nhau

- Thông tin có thể thu thập từ các tài liệu sau:

Báo cáo tài chính của doanh nghiệp ( tháng, quý, năm );

Báo cáo tài chính nhanh ( trường hợp doanh nghiệp không có báo cáo tài chính đầy đủ theo quý );

Sổ cái tài khoản doanh thu của doanh nghiệp hoặc các nguồn khác…

• Một số chỉ tiêu đặc trưng ngành

- Số năm hoạt động của nhà máy tính đến thời điểm hiện tại ( áp dụng cho ngành sản xuất và phân phối điện )

- Đánh giá về công tác vệ sinh an toàn thực phẩm, chỉ tiêu này chỉ áp dụng cho các ngành Chăn nuôi; Đánh bắt, nuôi trồng, chế biến thủy, hải sản; Sản xuất, chế biến lương thực thực phẩm

- Công suất sử dụng phòng bình quân so với thiết kế trong 12 tháng vừa qua, chỉ tiêu này chỉ áp dụng cho ngành Dịch vụ lưu trú và ăn uống

3.2.2.3Xây dựng bộ chỉ tiêu đánh giá đối với nhóm khách hàng có quy mô nhỏ

Ngày đăng: 05/12/2022, 09:13

HÌNH ẢNH LIÊN QUAN

- Rủi ro giao dịc h: là một hình thức của rủi ro tín dụng mà nguyên nhân phát - Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001
i ro giao dịc h: là một hình thức của rủi ro tín dụng mà nguyên nhân phát (Trang 14)
Đánh giá tình hình tài chính: Ngồi các chỉ số tài chính thơng thường, - Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001
nh giá tình hình tài chính: Ngồi các chỉ số tài chính thơng thường, (Trang 30)
Rủi ro cao, tình hình tài chính có thể biến động mạnh theo thời gian - Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001
i ro cao, tình hình tài chính có thể biến động mạnh theo thời gian (Trang 31)
Đánh giá tình hình kinh doanh và rủi ro hoạt động: Mơ hình kinh doanh, chiến lược kinh doanh, lợi thế cạnh tranh, thị trường xuất khẩu, sự đa dạng của sản phẩm/dịch vụ, nguồn nguyên liệu sẵn có, hiệu quả sử dụng tài sản, cơ cấu chí phí, tình hình quản l - Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001
nh giá tình hình kinh doanh và rủi ro hoạt động: Mơ hình kinh doanh, chiến lược kinh doanh, lợi thế cạnh tranh, thị trường xuất khẩu, sự đa dạng của sản phẩm/dịch vụ, nguồn nguyên liệu sẵn có, hiệu quả sử dụng tài sản, cơ cấu chí phí, tình hình quản l (Trang 33)
Bảng 1. 3: Bảng tính điểm các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính của SBI STT Chỉ tiêu Giá trị Điểm - Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001
Bảng 1. 3: Bảng tính điểm các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính của SBI STT Chỉ tiêu Giá trị Điểm (Trang 35)
các mặt hàng giảm giá trên bảng cân đối tài sản/lợi nhuận của Doanh - Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001
c ác mặt hàng giảm giá trên bảng cân đối tài sản/lợi nhuận của Doanh (Trang 36)
Phân tích tình hình tài chính. - Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001
h ân tích tình hình tài chính (Trang 38)
Hình 2.2: Sơ đồ tổ chức của BIDVHCMC 2.2 KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA BIDV HCMC - Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001
Hình 2.2 Sơ đồ tổ chức của BIDVHCMC 2.2 KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA BIDV HCMC (Trang 45)
Bảng 2.1: Kết quả hoạt động kinh doanh của BIDVHCMC - Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001
Bảng 2.1 Kết quả hoạt động kinh doanh của BIDVHCMC (Trang 46)
Bảng 2.2: Biểu đồ Kết quả kinh doanh BIDVHCMC giai doạn 2005-2008 - Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001
Bảng 2.2 Biểu đồ Kết quả kinh doanh BIDVHCMC giai doạn 2005-2008 (Trang 46)
Bảng 2.3: Tình hình hoạt động tín dụng của BIDVHCMC - Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001
Bảng 2.3 Tình hình hoạt động tín dụng của BIDVHCMC (Trang 47)
Bảng 2.4: Dư nợ theo ngành kinh tế của BIDVHCMC - Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001
Bảng 2.4 Dư nợ theo ngành kinh tế của BIDVHCMC (Trang 49)
Bảng 2.5: Tình hình nợ xấu của BIDVHCMC - Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001
Bảng 2.5 Tình hình nợ xấu của BIDVHCMC (Trang 50)
− Tận thu nợ hạch toán ngoại bảng đến 31/12/2008 là 39,4 tỷ đồng, trong đó tận thu nợ gốc đạt 37,7 tỷ đồng hòan thành 102% kế hoạch BIDV giao và 1,7 tỷ đồng nợ lãi - Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001
n thu nợ hạch toán ngoại bảng đến 31/12/2008 là 39,4 tỷ đồng, trong đó tận thu nợ gốc đạt 37,7 tỷ đồng hòan thành 102% kế hoạch BIDV giao và 1,7 tỷ đồng nợ lãi (Trang 51)
Hình 2.2: Sơ đồ mơ hình xếp hạng doanh nghiệp của BIDV - Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001
Hình 2.2 Sơ đồ mơ hình xếp hạng doanh nghiệp của BIDV (Trang 56)
Bảng 2.9: Bảng chấm điểm quy mô doanh nghiệp - Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001
Bảng 2.9 Bảng chấm điểm quy mô doanh nghiệp (Trang 57)
Căn cứ vào đối tượng sở hữu, khách hàng được chia thành loại hình khác nhau: - Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001
n cứ vào đối tượng sở hữu, khách hàng được chia thành loại hình khác nhau: (Trang 58)
tài sản hình thành từ vốn vay theo đúng quy định của BIDV, của pháp luật, của Ngân hàng Nhà nước - Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001
t ài sản hình thành từ vốn vay theo đúng quy định của BIDV, của pháp luật, của Ngân hàng Nhà nước (Trang 66)
Bảng 3. 1: Kế hoạch các chỉ tiêu hoạt động của BIDVHCMC - Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001
Bảng 3. 1: Kế hoạch các chỉ tiêu hoạt động của BIDVHCMC (Trang 73)
Ngoài ra, để tăng cường tính minh bạch về tình hình tài chính các doanh nghiệp thì Ngân hàng nhà nước cũng có thể ban hành quy định yêu cầu các doanh nghiệp khi vay vốn thì báo cáo tài chính bắt buộc phải thông qua kiểm toán độc lập - Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001
go ài ra, để tăng cường tính minh bạch về tình hình tài chính các doanh nghiệp thì Ngân hàng nhà nước cũng có thể ban hành quy định yêu cầu các doanh nghiệp khi vay vốn thì báo cáo tài chính bắt buộc phải thông qua kiểm toán độc lập (Trang 80)
Tình hình nợ quá hạn của dư nợ hiện tại tại Ngân hàng - Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001
nh hình nợ quá hạn của dư nợ hiện tại tại Ngân hàng (Trang 86)
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN - Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN (Trang 105)
- Vay và nợ ngắn hạn 14,449 15,530 - Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001
ay và nợ ngắn hạn 14,449 15,530 (Trang 106)
BẢNG KẾT QUẢ KINH DOANH - Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001
BẢNG KẾT QUẢ KINH DOANH (Trang 106)
Tình hình cung cấp thông tin của KH theo - Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001
nh hình cung cấp thông tin của KH theo (Trang 108)
bảng 100 3.33 - Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam 001
bảng 100 3.33 (Trang 108)

TỪ KHÓA LIÊN QUAN

TÀI LIỆU CÙNG NGƯỜI DÙNG

TÀI LIỆU LIÊN QUAN

w