Khóa luận tốt nghiệp yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các QTDND trên địa bàn tỉnh bình thuận

i TĨM TẮT Quỹ tín dụng nhân dân (QTDND) tổ chức tín dụng thành lập theo mơ hình hợp tác xã Hoạt động chủ yếu huy động vốn cho vay thành viên Tại tỉnh Bình Thuận, hệ thống quỹ tín dụng thời gian qua phát triển tương đối ổn định Song, nhìn chung hiệu kinh doanh quỹ tín dụng cịn thấp Đặc biệt lợi nhuận năm gần có xu hướng giảm, đề tài muốn nghiên cứu yếu tố chiều hướng tác động yếu tố đến lợi nhuận QTDND địa bàn tỉnh Bình Thuận Cơ sở lý thuyết chủ yếu như: lý thuyết mơ hình cấu trúc - hành vi hiệu quả; lý thuyết cấu trúc - hiệu Bên cạnh đó, nghiên cứu tiêu số tổ chức quốc tế (Hệ thống phân tích CAMELS; Hệ thống PEARLS) sử dụng phổ biến việc đánh giá hoạt động tổ chức tài nghiên cứu thực nghiệm số tác giả nước nước để đề xuất biến mô hình Phương pháp nghiên cứu sử dụng đề tài phương pháp phân tích định lượng với cấu trúc liệu dạng bảng Thời gian thu thập số liệu liên tục 07 năm từ năm 2009 - 2015 18 QTDND với 126 quan sát Dữ liệu thu thập từ Ngân hàng Nhà nước chi nhánh tỉnh Bình Thuận Đề tài thực kiểm định giả thuyết thông qua phương pháp ước lượng hồi quy Fixed Effect Model (FE) , Random Effect Model (RE) để tìm mơ hình phù hợp Bằng phương pháp định lượng, kết phân tích cho thấy biến số lượng thành viên, chênh lệch lãi suất, tỷ lệ cho vay tổng tiền gửi, quy mô tổng tài sản tốc độ tăng trưởng kinh tế tác động chiều với lợi nhuận QTDND Trong tỷ lệ chi phí thu nhập, tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tổng tài sản, thời gian hoạt động tỷ lệ lạm phát có tác động ngược chiều với lợi nhuận QTDND Trên sở kết thực nghiệm, nghiên cứu gợi ý số đề xuất để việc quản lý QTDND địa bàn tỉnh Bình Thuận hoạt động ngày an toàn hiệu ii I Tôi tên: NGUYỄN THỊ MỸ NHUNG Sinh ngày 20 tháng năm 1985 – Quê quán: nh Thuận nh Thuận Hiện công tác Ngân hàng Nhà nước Việt Nam – Chi nhánh nh Thuận Là học viên khóa XVI trường Đại học Ngân hàng TP.HCM Mã số học viên: 020116140168 Cam đoan đề tài: YẾU TỐ TÁ ỘNG CỦ Á QTD D TRÊ Ộ G ẾN HIỆU QUẢ HOẠT ỊA BÀN TỈNH BÌNH THUẬN Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Người hướng dẫn khoa học: TS Hà Văn Dũng – Đại học Ngân hàng TP.HCM Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn công trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Ngày tháng 10 năm 2016 Học viên thực Nguyễn Thị Mỹ Nhung iii L I CẢ Ơ Trước hết, chân thành cảm ơn tất quý thầy cô hướng dẫn, truyền đạt cho kiến thức thời gian học trường Những kiến thức tảng để tơi hồn thành luận văn giúp ích nhiều cho cơng việc tơi sau Tôi xin đặc biệt cảm ơn TS Hà Văn Dũng, giảng viên hướng dẫn thực luận văn Thầy người định hướng hướng dẫn nhiệt tình cho tơi q trình thực đề tài Ngày tháng 10 năm 2016 Nguyễn Thị Mỹ Nhung iv Ụ Ụ DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC CÁC BẢNG x DANH MỤC BIỂU Ồ, CÁC HÌNH xi CHƢƠ G 1: TỔ G QU .1 1.1 Lý nghiên cứu .1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu: .2 1.3 Câu hỏi nghiên cứu: Để nghiên cứu giải tốt mục tiêu nghiên cứu, đề tài tập trung trả lời câu hỏi sau: .2 1.4 Phạm vi đối tượng nghiên cứu: 1.5 Giới hạn phạm vi nghiên cứu: 1.6 Phương pháp nghiên cứu: 1.7 Ý nghĩa hạn chế nghiên cứu: 1.8 Kết cấu đề tài: HƢƠ G 2: Ơ SỞ Ý THUYẾT 2.1 Các lý thuyết hiệu hoạt động: .6 2.1.1 Lý thuyết cấu trúc hiệu (ES – Efficient Structure): 2.1.2 Hiệu X (X efficiency): .7 2.1.3 Lý thuyết Cấu trúc- Hành vi – Hiệu (SCP- Structure – Conduct – Performance): .7 2.2 Một số hệ thống tiêu đánh giá: 2.2.1 Hệ thống PEARLS: 2.2.2 Hệ thống phân tích CAMELS 11 2.3 Các yếu tố tác động đến hiệu hoạt động tổ chức tín dụng .12 2.3.1 Yếu tố bên trong: 13 2.3.2 Yếu tố bên ngoài: 16 2.4 Các nghiên cứu trước thực hiện: 18 v 2.4.1 Nghiên cứu Trujillo-Ponce (2013) 18 2.4.2 Nghiên cứu Gemechu Vincent (2013) 19 2.4.3 Nghiên cứu Nguyễn Thị Cành Hồ Thị Hồng Minh (2015) 19 2.4.4 Nghiên cứu Sehrish tác giả (2013) .20 2.4.5 Nghiên cứu Obamuyi (2013) 20 2.4.6 Nghiên cứu Muriu (2013) 21 2.4.7 Nghiên cứu Syafri (2012) 22 TÓ TẮT HƢƠ G 26 HƢƠ G 3: PHƢƠ G PHÁP GHIÊ ỨU 27 3.1 Phương pháp 27 3.2 Dữ liệu nghiên cứu .27 3.2.1 Kích thước mẫu 27 3.2.2 Xử lý liệu 28 3.3 Phương pháp ước lượng 28 3.3.1 Hồi quy tác động cố định FE (Fixed Effect Regression) .28 3.3.2 Hồi quy tác động ngẫu nhiên RE (Random Effect Regression) .28 3.4 Kiểm định Hausman 29 3.5 Kiểm định tượng đa cộng tuyến 29 3.6 Mô h nh nghiên cứu: 29 3.7 Các biến mô h nh: 31 3.7.1 Các biến phụ thuộc: 31 3.7.2 Các biến độc lập giả thuyết nghiên cứu: 32 TÓ TẮT HƢƠ G 37 HƢƠ G 4: KẾT QUẢ GHIÊ ỨU 38 4.1 Tổ chức hoạt động Quỹ tín dụng nhân dân: .38 4.1.1 Khái niệm QTDND: 38 4.1.2 Các hoạt động QTDND: 38 4.1.3 Tính chất mục tiêu hoạt động QTDND: .40 4.1.4 Cơ cấu tổ chức hoạt động QTDND: 40 vi 4.1.5 Thực trạng hoạt động QTDND tỉnh nh Thuận (2009-2015) 42 4.2 Thống kê mô tả 49 4.3 Phân tích tương quan biến 52 4.4 Kiểm định đa cộng tuyến VIF .53 4.5 Phân tích kết hồi quy .54 4.5.1 Kết hồi quy với biến phụ thuộc Y1 (ROE) 54 4.5.1.1 Kiểm định mức độ phù hợp mô hình FE RE 54 4.5.1.2 Kiểm định tác động cố định thời gian: 54 4.5.1.3 Kiểm định tương quan phần dư đơn vị chéo: 55 4.5.1.4 Kiểm định phương sai sai số thay đổi: .55 4.5.1.5 Kiểm định tự tương quan phần dư: .55 4.5.1.6 Cách khắc phục vi phạm mô h nh 55 4.5.2 Kết hồi quy với biến phụ thuộc Y2 (ROA) 57 4.5.2.1 Kiểm định mức độ phù hợp mơ hình FE RE 57 4.5.2.2 Kiểm định tác động cố định thời gian: 57 4.5.2.3 Kiểm định tương quan phần dư đơn vị chéo: 58 4.5.2.4 Kiểm định phương sai sai số thay đổi: .58 4.5.2.5 Kiểm định tự tương quan phần dư: .58 4.5.2.6 Cách khắc phục vi phạm mô h nh 59 TÓ TẮT HƢƠ G 66 HƢƠ G 5: KẾT UẬ VÀ GỢI Ý HÍ H SÁ H 67 5.1 Kết luận 67 5.2 Gợi ý sách 68 5.2.1 Về thành viên 68 5.2.2 Về chênh lệch lãi suất .69 5.2.3 Về tỷ lệ cho vay tổng tiền gửi 69 vii 5.2.4 Quản lý chi phí .70 5.2.5 Về quy mô cấu tổng tài sản 71 5.2.6 Về thời gian hoạt động 72 5.2.7 Các yếu tố bên 72 5.3 Hạn chế nghiên cứu 73 TÀI IỆU TH PHỤ Ụ KHẢ 75 viii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT GHĨ TIẾNG VIỆT TỪ VIẾT TẮT QTDND Quỹ tín dụng nhân dân ROA Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản ROE Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu TCTD TCTCVM Tổ chức tín dụng Tổ chức tài vi mơ NHTM Ngân hàng Thương mại NHNN Ngân hàng Nhà nước HĐQT Hội đồng quản trị TIẾNG ANH TỪ VIẾT TẮT GDP NIM Loan/TA GHĨ TIẾNG VIỆT GHĨ TIẾNG ANH Tăng trưởng kinh tế Annual real GDP growth rate Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Net Interest Margin Tỷ lệ dư nợ cho vay Loans/Total Assets tổng tài sản NPL/GL Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ Non- Performing Loans/Gross Loans LLP/NL Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín Loan loss provisions/Net Loans dụng Eq/TA Tỷ lệ vốn chủ sở hữu Equity/Total Assets tổng tài sản Dep/TL Tỷ lệ tiền gửi khách hàng Customer Deposits/Total Liabilities tổng nợ phải trả ix DepGR Tốc độ tăng tiền gửi hàng Annual Customer Deposits, grow năm rate CIR Tỷ lệ chi phí thu nhập Cost – to – Income Ratio Size Logarit tổng tài sản Total Assets, Logarithm HHIRD Chỉ số đa dạng hóa thu nhập Revenue Diversification HHIIC Chỉ số tập trung ngành Industry Concentration Inflation Lạm phát CPI annual Inflation Interest Lãi suất Interest rate TOR/TP Tỷ lệ tổng doanh thu hoạt Total operating revenue/ Total Profit động tổng lợi nhuận LOAN MC OE/TA Dư nợ cho vay LOANS Vốn hóa thị trường Market Capitalization Tỷ lệ chi phí hoạt động Operating Expenses /Total Assets tổng tài sản x DANH MỤC CÁC BẢNG ảng 2.1 Tổng hợp nghiên cứu trước 22 ảng 3.1 Tóm tắt biến độc lập, phụ thuộc 36 ảng 4.1 Số liệu nguồn vốn hoạt động QTDND 42 ảng 4.2 Kết xếp loại tiêu Kết kinh doanh QTDND .48 ảng 4.3 ảng mô tả thống kê 49 ảng 4.4 Ma trận hệ số tương quan 52 ảng 4.5 Kiểm định đa cộng tuyến 53 ảng 4.6 Kiểm định Hausman 54 ảng 4.7 Kiểm định Testparm _Iyear* .54 ảng 4.8 Kiểm định Pesaran's 55 ảng 4.9 Kiểm định Modified Wald 55 ảng 4.10 Kiểm định Wooldridge 55 ảng 4.11 khắc phục vi phạm Y1 56 ảng 4.12 Kiểm định Hausman .57 ảng 4.13 Kiểm định Testparm _Iyear* 57 ảng 4.14 Kiểm định Pesaran's 58 ảng 4.15 Kiểm định Modified Wald 58 ảng 4.16 Kiểm định Wooldridge 59 ảng 4.17 khắc phục vi phạm Y2 59 Bảng 4.18 Bảng tóm tắt kết hồi quy cho biến phụ thuộc Y1, Y2 60 77 Tài liệu tham khảo Tiếng nh Athanasoglou, P., Delis, M., and Staikouras, C 2006, Determinants of bank profitability in the South Eastern European Region, Munich Personal RePEc Archive [Ejournal] Available from [10 Septemper 2016] Baltagi.B.H Econometrics (Spinger,2008)(ISBN 9783540765158) Available from, [10 Septemper 2015] Demsetz 2008, ‘Industry Structure, Market Rivalry, and Public Policy’, Industry Structure, Market Rivalry, and Public PolicyJournal of Law and Economics, Vol 16, No 1, pp 1-9 Available from: Proquest [7 July 2016] Fajonyomi, O S and Jegede, C A., 2012, Determinants Of Microfinance Banks Sustainability In South-Western Nigeria, Available from , [01 Septemper 2016] Gemechu, (2013), ‘Determinants of Financial Performance of Commercial anks in Kenya’, International Journal of Economics and Financial Issues, Vol 3, No 1, 2013, pp.237-252 Available from: Proquest [7 August 2016] Gujarati, D N 2004, Basic Econometrics, Available from< , [01 July 2016] Maina, G M and Muturi, W 2013, Determinants of Financial Performance of Commercial Banks in Kenya, Available from: , [01 May 2016] Muriu, P W 2013, Microfinance Profitability: Does financing choice matter?, Available from< https://profiles.uonbi.ac.ke/pmuriu/publications/microfinanceprofitability-does-financing-choice-matter>, [10 June 2016] Obamuyi, T M 2013, ‘Determinants of banks’ profitability in a developing economy: evidence from Nigeria’, Organizations and markets in emerging economies [Ejournal], Vol 4, No 2, pp.97-111 Available from: Proquest [5 July 2016] Rose, P S and Hudgins, S C 2010, Bank Management and Financial Services, 8th Edition, New York: The McGraw – Hill Companies 78 Sehrish, G., Faiza, I and Khalid, Z 2011, ‘Factors Affecting Bank Profitability in Pakistan’, The Romanian Economic Journal, pp68-87 Available from: Proquest [06 August 2016] Syafri 2012, Factors affecting bank profitability in Indonesia, The 2012 International Conference on Business and Management, eds Phuket, Thailand, pp 236-242 Trujillo-Ponce, A 2013, What determines the profitability of banks? Evidence from Spain, Accounting and Finance, 53(2),pp.561-586 Available from , [10 Septemper 2015] Tabachnick, B G., and Fidell, L S., 2007, Using multivariate statistics, 5th Edition, Boston: Pearson/Allyn and Bacon Tu,T.T.Trinh and Binh,T Tran 2016, ‘Performance of People’s Credit Funds in Vietnam: the Case of Mekong River Delta’, International Journal of Emerging Research in Management &Technology, pp 5-11 Available from: Proquest [10 August 2016] PHỤ Ụ PHỤ Ụ 1.1 Thống kê mơ tả biến 1.2 Phân tích tƣơng quan biến X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 0.2345 0.0082 0.1017 0.2571 0.2354 0.0080 -03115 0.0004 0.2351 0.0080 -0.0698 0.4377 0.1631 0.0680 0.0624 0.4874 0.1264 0.1583 X X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 0.4259 0.0000 0.0228 0.8004 -0.4301 0.0000 -0.0035 0.9687 -0.1215 0.1754 -0.0535 0.5518 -0.0341 0.7050 0.3659 0.0000 -0.0563 0.5312 -0.3860 0.0000 -0.1955 0.0282 -0.0082 0.9276 -0.1476 0.0990 0.2133 0.0165 0.2221 0.0124 0.2138 0.0162 0.03626 0.0000 0.1084 0.2269 0.4635 0.0000 -0.6078 0.0000 -0.2928 0.0009 0.1639 0.0667 0.6983 0.0000 0.4091 0.0000 -0.2426 0.0062 -0.4927 0.0000 0.0489 0.5866 0.1514 0.0906 0.0327 0.7165 -0.5315 0.0000 0.05073 0.0000 -0.1244 0.1653 -0.2038 0.0221 -0.2475 0.0052 -0.4246 0.0000 -0.0957 0.2864 1.3 Kiểm tra đa cộng tuyến biến độc lập PHỤ Ụ hình hồi quy theo biến Y1 (ROE) 2.1 Hồi quy FE: 2.2 Hồi quy RE: 2.3 Kết kiểm định Hausman 2.4 Kiểm định tác động cố định theo thời gian 2.5 Kiểm định tự tƣơng quan phần dƣ đơn vị chéo 2.6 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi 2.7 Kiểm định tự tƣơng quan phần dƣ 2.8 Cách Khắc phục vi phạm Y1: xử lý ƣớc lƣợng sai số chuẩn hiệu chỉnh (Regression with panel-corrected standard errors -PCSE) PHỤ Ụ hình hồi quy theo biến Y2 (R 3.1 Hồi quy FE: ) 3.2 Hồi quy RE: 3.3 Kết kiểm định Hausman 3.4 Kiểm định tác động cố định theo thời gian 3.5 Kiểm định tự tƣơng quan phần dƣ đơn vị chéo 3.6 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi 3.7 Kiểm định tự tƣơng quan phần dƣ 3.8 Cách Khắc phục vi phạm Y2: xử lý ƣớc lƣợng sai số chuẩn hiệu chỉnh (Regression with panel-corrected standard errors -PCSE) ... an toàn, hiệu có lợi nhuận 1.2 ục tiêu nghiên cứu: - Xác định yếu tố tác động đến hiệu hoạt động QTDND địa bàn tỉnh nh Thuận - Chiều hướng tác động yếu tố đến hiệu hoạt động QTDND - Trên sở đề... tác động hiệu hoạt động hệ thống QTDND địa bàn tỉnh nh Thuận giai đoạn cần thiết Đề tài phân tích rõ yếu tố tác động đến hiệu hoạt động QTDND, từ có hướng đề xuất nhằm giúp cho hoạt động QTDND. .. động yếu tố quan trọng định đến hiệu hoạt động ngân hàng Ngân hàng kiểm sốt tốt chi phí hoạt động th lợi nhuận cao, hiệu hoạt động tốt so với ngân hàng khơng kiểm sốt tốt chi phí hoạt động Theo