Học phần: ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH (INVESTMENTS) Mã học phần: FIN3002 Ngành: Kiểm Toán Chuyên Ngành: Kiểm Tốn Khối lượng học tập: tín Trình độ: Đại học

Học phần: ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH (INVESTMENTS) Mã học phần: FIN3002 Ngành: Kiểm Toán Chuyên Ngành: Kiểm Tốn Khối lượng học tập: tín Trình độ: Đại học Học phần điều kiện học trước: FIN2001 - Thị trường định chế tài Mục đích học phần Học phần cung cấp cho người học kiến thức tảng đầu tư tài chính, sở tiếp cận với quản trị đầu tư tài đại Người học trang bị kiến thức tảng lý thuyết đầu tư, hiểu cách toàn diện quan hệ rủi ro-lợi tức, mơ hình định giá tài sản tài nghiên cứu phát triển gần quản trị danh mục đầu tư tài Học phần cung cấp kiến thức cơng cụ tài sử dụng đầu tư quản trị rủi ro Chuẩn đầu học phần (CLO) TT Mã CĐR Tên chuẩn đầu học phần Trình bày khái niệm, thuật ngữ lý thuyết CLO1 danh mục đầu tư mơ hình định giá tài sản đầu tư tài CLO2 Giải thích chiến lược đầu tư tài quản trị danh mục đầu tư cổ phiếu trái phiếu Vận dụng phương pháp kỹ thuật phù hợp để đo lường CLO3 rủi ro tỷ suất lợi tức cổ phiếu, danh mục đầu tư; vận dụng quy trình phân tích: phân tích vĩ mơ, phân tích ngành phân tích cơng ty để phân tích cổ phiếu CLO4 Phân tích định giá cổ phiếu, trái phiếu để đưa định đầu tư lựa chọn danh mục đầu tư tối ưu 5 CLO5 CLO6 Đánh giá hiệu danh mục đầu tư cổ phiếu trái phiếu thực tế Phát triển kỹ thuyết trình sử dụng phần mềm hỗ trợ để phân tích đầu tư CLO1 X CLO2 X CLO3 X CLO4 X CLO5 X CLO6 Tổng hợp theo HP PLO12 PLO11 PLO9 PLO8 PLO7 PLO6 PLO5 PLO4 PLO3 trình PLO2 CĐR chương PLO1 CĐR học phần/ PLO10 Ma trận quan hệ chuẩn đầu học phần chuẩn đầu chương trình X X X 10 Nhiệm vụ sinh viên - Tham dự nghe giảng lớp; - Chủ động nghiên cứu tài liệu học tập dẫn; - Tham gia thảo luận; - Hoàn thành tập giao 11 Tài liệu học tập 11.1 Giáo trình TL1 Giáo trình Đầu tư tài chính, Võ Thị Thúy Anh, Nhà xuất Tài (2014) 11.2 Tài liệu tham khảo: TK1 Essentials of Investments, 9th Edition; Bodie, Z., Kane, A., Marcus, A J.; McGraw-Hill (2013) TK2 Investments, 9th Edition; Bodie, Z., Kane, A., Marcus, A J., Jain, R.; McGraw-Hill (2014) TK3 Analysis of Investments and Management of Portfolios, 10th Edition; Reilly, F K., Brown, K C.; Thomson - South Western (2012) 12 Thang điểm: Theo thang điểm tín 13 Nội dung chi tiết học phần Chương TỔNG QUAN VỀ ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH 1.1 Khái niệm đầu tư tài 1.2 Các loại tài sản tài 1.2.1 Các loại tài sản tài có lợi tức cố định 1.2.2 Các loại tài sản vốn – cổ phiếu thường 1.2.3 Các loại tài sản vốn đặc biệt 1.2.4 Phân biệt tài sản có rủi ro tài sản phi rủi ro 1.3 Đo lường tỷ suất lợi tức kỳ vọng rủi ro chứng khoán 1.3.1 Đo lường tỷ suất lợi tức 1.3.2 Đo lường rủi ro chứng khoán 1.3.3 Đo lường tỷ suất lợi tức rủi ro với liệu khứ 1.4 Đo lường tỷ suất lợi tức kỳ vọng rủi ro danh mục đầu tư 1.4.1 Đo lường tỷ suất lợi tức kỳ vọng danh mục đầu tư 1.4.2 Đo lường rủi ro danh mục đầu tư 1.5 Phần bù rủi ro 1.5.1 Khái niệm 1.5.2 Phần bù rủi ro lý thuyết danh mục đầu tư 1.5.3 Rủi ro phi hệ thống rủi ro hệ thống 1.6 Mối quan hệ lợi tức rủi ro 1.7 Ngại rủi ro giá trị hữu dụng 1.7.1 Hàm hữu dụng hệ số ngại rủi ro 1.7.2 Ngại rủi ro giá trị hữu dụng đầu tư 1.8 Nguyên lý thống trị ứng dụng đầu tư Tài liệu tham khảo: Giáo trình Đầu tư tài chính, Chương 1; Reilly, F K., Brown, K C Chương 1; Bodie, Z., Kane, A., Marcus, A J., Chương 5, Chương LÝ THUYẾT DANH MỤC ĐẦU TƯ 2.1 Phân bổ vốn tài sản rủi ro tài sản phi rủi ro 2.1.1 Phân bổ vốn tài sản (danh mục đầu tư) rủi ro tài sản phi rủi ro 2.1.2 Danh mục đầu tư bao gồm TSRR TSPRR 2.1.3 Chấp nhận rủi ro phân bổ tài sản 2.2 Đường thị trường vốn (Capital Market Line - CML) 2.3 Phân bổ vốn tài sản rủi ro mơ hình Markowitz 2.3.1 Phân bổ vốn tài sản rủi ro 2.3.2 Mơ hình Markowitz 2.4 Lựa chọn danh mục đầu tư tối ưu 2.4.1 Lựa chọn danh mục đầu tư tối ưu trường hợp không tồn tài sản phi rủi ro 2.4.2 Lựa chọn danh mục đầu tư tối ưu trường hợp tồn tài sản phi rủi ro 2.5 Mơ hình số đơn (Single Index Model - SIM) 2.6 Quá trình đầu tư 2.6.1 Phân tích chứng khốn 2.6.2 Quản trị danh mục đầu tư Tài liệu tham khảo: Giáo trình đầu tư tài chính, Chương 2; Reilly, F K., Brown, K C., Chương 2, , 7; Bodie, Z., Kane, A., Marcus, A J., Chương 7, Chương CÁC MƠ HÌNH ĐỊNH GIÁ TÀI SẢN 3.1 Tổng quan lý thuyết thị trường vốn 3.1.1 Sơ lược lý thuyết thị trường vốn 3.1.2 Các giả định lý thuyết thị trường vốn 3.1.3 Danh mục thị trường 3.2 Mơ hình định giá tài sản vốn (CAPM) 3.2.1 Các giải thiết mơ hình CAPM 3.2.2 Quan hệ rủi ro lợi tức tài sản – Đường thị trường chứng khoán (Securities Market Line - SML) 3.2.3 Mở rộng mơ hình CAPM 3.3 Mơ hình đa nhân tố lý thuyết định giá Arbitrage (APT) 3.3.1 Các mơ hình đa nhân tố 3.3.1.1 Nghiên cứu thực nghiệm mơ hình đa nhân tố 3.3.1.2 Các sở lý thuyết mơ hình đa nhân tố 3.3.2 Lý thuyết định giá Arbitrage 3.3.2.1 Nguyên lý Arbitrage 3.3.2.2 Định giá chứng khốn với mơ hình APT 3.4 So sánh mơ hình APT mơ hình CAPM Tài liệu tham khảo: Giáo trình đầu tư tài chính, Chương 3, 4; Reilly, F K., Brown, K C., Chương - - 10 – 11; Bodie, Z., Kane, A., Marcus, A J., Chương - 10 – 11 Chương ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU 4.1 Phân tích kinh tế vĩ mơ phân tích ngành 4.1.1 Phân tích kinh tế vĩ mơ 4.1.2 Đánh giá thị trường 4.1.3 Phân tích ngành 4.1.4 Đánh giá triển vọng tương lai ngành 4.2 Phân tích cơng ty 4.2.1 Phân tích cơng ty 4.2.2 Phân tích tài cơng ty 4.2.3 Dự báo thu nhập 4.3 Các mơ hình định giá cổ phiếu 4.4 Phân tích kỹ thuật 4.4.1 Khái niệm mục tiêu phân tích kỹ thuật 4.4.2 Một số giải thiết phân tích kỹ thuật 4.4.3 Một số lý thuyết phân tích kỹ thuật 4.4.4 Một số báo thị trường chứng khoán 4.4.5 Phương pháp đồ thị 4.4.6 Xu thế, đường xu thế, kênh xu thế, điểm đột phá, mức hỗ trợ mức kháng cự 4.4.7 Các hình mẫu kỹ thuật 4.4.8 Khối lượng giao dịch 4.4.9 Các báo kỹ thuật 4.5 Quản trị danh mục đầu tư cổ phiếu 4.5.1 Quản trị thụ động danh mục đầu tư cổ phiếu 4.5.2 Quản trị chủ động danh mục đầu tư cổ phiếu Tài liệu tham khảo: Giáo trình đầu tư tài chính, Chương 5; Reilly, F K., Brown, K C., Chương 12 - 13 - 14 - 15 – 16; Bodie, Z., Kane, A., Marcus, A J., Chương 18 Chương ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU 5.1 Lợi tức giá trái phiếu 5.1.1 Các loại trái phiếu 5.1.2 Định giá trái phiếu 5.1.3 Lợi tức trái phiếu 5.1.4 Rủi ro tín dụng vấn đề định giá trái phiếu 5.2 Cấu trúc kỳ hạn lãi suất 5.2.1 Cấu trúc kỳ hạn lãi suất 5.2.2 Các giả thuyết giải thích cấu trúc kỳ hạn lãi suất 5.2.3 Đo lường cấu trúc kỳ hạn 5.3 Quản trị danh mục đầu tư trái phiếu 5.3.1 Rủi ro lãi suất 5.3.2 Quản trị thụ động danh mục đầu tư trái phiếu 5.3.3 Quản trị chủ động danh mục đầu tư trái phiếu Tài liệu tham khảo: Giáo trình đầu tư tài chính, Chương 6; Reilly, F K., Brown, K C., Chương 19; Bodie, Z., Kane, A., Marcus, A J., Chương 14 - 15 – 16 Tổng quan Đầu tư tài X Lý thuyết danh mục đầu tư X Các mơ hình định giá tài sản X Đầu tư cổ phiếu Đầu tư trái phiếu CLO6 X CLO5 X CLO4 CLO3 Tên chương CLO2 Chương thứ CLO1 14 Ma trận quan hệ CĐR nội dung (chương) học phần X X X X X X X X X Explicit Teaching Lecture TLM3 Tham luận Giải vấn đề Tập kích não Guest lecture Problem Solving Brainstorming 2 Học theo tình Case Study Đóng vai Role play TLM7 TLM8 Trị chơi Game 10 11 12 13 14 TLM9 TLM10 TLM11 TLM12 TLM13 TLM14 Thực tập, thực tế Tranh luận Thảo luận Học nhóm Câu hỏi gợi mở Dự án nghiên cứu Field Trip Debates Discussion Teamwork Learning Inquiry Research Project 3 4 15 TLM15 Học trực tuyến TBA 16 17 TLM16 TLM17 Bài tập nhà Khác Work Assignment 7 TLM4 TLM5 TLM6 X X X X X X X X X X CLO6 Giải thích cụ thể Thuyết giảng CLO5 TLM1 TLM2 CLO4 CLO3 Nhóm phương pháp 1 Mã CLO2 Tên phương pháp giảng dạy, học tập (TLS) STT CLO1 Mối quan hệ chuẩn đầu học phần (CLO) phương pháp giảng dạy, học tập (TLS) 15 X X X X X X X X X X X X X X X X X X 16 Phân bổ thời gian theo số tiết tín cho tín (1 tín = 15 tiết) Số tiết tín Chương Tên chương Lý Thực hành/ thứ thảo luận thuyết Tổng số Phương pháp giảng dạy Tổng quan Đầu tư tài 3 TLM1, TLM2 Lý thuyết danh mục đầu tư 6 12 TLM1, TLM2, TLM4, TLM11, TLM12, TLM14, TLM16 Các mơ hình định giá tài sản 3 TLM1, TLM2, TLM4, TLM11, TLM12, TLM16 Đầu tư cổ phiếu 6 12 Đầu tư trái phiếu Tổng 23 22 45 TLM1, TLM2, TLM4, TLM11, TLM12, TLM14, TLM16 TLM1, TLM2, TLM4, TLM11, TLM12, TLM14, TLM16 CLO3 CLO4 CLO5 CLO6 X X X X X X X X X X X STT Mã AM1 Đánh giá chuyên cần Attendance Check AM2 Đánh giá tập Work Assignment AM3 Đánh giá thuyết trình Oral Presentation AM4 Đánh giá hoạt động Performance test AM5 Nhật ký thực tập Journal and blogs AM6 Kiểm tra tự luận Essay AM7 Kiểm tra trắc nghiệm Multiple choice exam AM8 Bảo vệ thi vấn đáp Oral Exam AM9 Báo cáo Written Report 10 AM10 Đánh giá thuyết trình Oral Presentation 11 AM11 Đánh giá làm việc nhóm 12 AM12 Báo cáo khóa luận Teamwork Assessment Graduation Thesis/ Report 13 AM13 Khác CLO2 Tên phương pháp đánh giá Nhóm phương pháp CLO1 Mối quan hệ chuẩn đầu học phần (CLO) phương pháp đánh giá (AM) 17 X X X X Chương AM2, AM11 10% X 14 Toàn AM10, AM11 10% X X X X X Theo lịch Toàn AM7 60% X X X X X Nội dung Chương 1, 2 10 Phương pháp đánh giá Tổng cộng 100% CLO6 20% Tuần CLO5 CLO3 AM2, AM11 STT CLO4 Tỷ lệ (%) CLO2 Kế hoạch kiểm tra, đánh giá CLO1 18 X X X ... chuẩn đầu chương trình X X X 10 Nhiệm vụ sinh viên - Tham dự nghe giảng lớp; - Chủ động nghiên cứu tài liệu học tập dẫn; - Tham gia thảo luận; - Hoàn thành tập giao 11 Tài liệu học tập 11.1 Giáo... trình đầu tư tài chính, Chương 3, 4; Reilly, F K., Brown, K C., Chương - - 10 – 11; Bodie, Z., Kane, A., Marcus, A J., Chương - 10 – 11 Chương ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU 4.1 Phân tích kinh tế vĩ mơ phân tích... liệu tham khảo: Giáo trình đầu tư tài chính, Chương 5; Reilly, F K., Brown, K C., Chương 12 - 13 - 14 - 15 – 16; Bodie, Z., Kane, A., Marcus, A J., Chương 18 Chương ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU 5.1 Lợi tức