THÔNG TIN TÀI LIỆU
TR NG CH I H C M THÀNH PH NG TRỊNH ÀO T O H CHệ MINH C BI T KHịA LU N T T NGHI P NGÀNH TÀI CHệNH ậ NGỂN HÀNG PHỂN TệCH HO T NG CHO VAY KệCH C U U T T I CỌNG TY U T TÀI CHệNH NHÀ N C THÀNH PH H CHệ MINH (HFIC) SVTH: Nguy n Duy HoƠi Ển MSSV: 0954032042 NgƠnh: TƠi ậ Ngơn hƠng GVHD: ThS Ph m Khánh Duy ThƠnh ph H Chí Minh ậ N m 2013 Phân tích ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i HFIC GVHD ThS Ph m Khánh Duy L IC M N Tr c h t xin g i l i c m n chơn thƠnh nh t đ n Công ty u t TƠi nhƠ n c ThƠnh ph H Chí Minh (HFIC) đư t o u ki n cho đ c th c t p t i quỦ công ty ng th i c m n ban lưnh đ o anh ch lƠm vi c t i Phịng tín d ng đư t o nhi u c h i cho ti p xúc v i môi tr ng lƠm vi c th c t vƠ n m v ng ki n th c v ho t đ ng cho vay c bi t c m n ng i h ng d n tôi, ch Tr ng Hu nh Anh, đư nhi t tình giúp đ , ch d n tơi q trình th c t p Tôi c ng xin g i l i c m n sơu s c đ n ThS Ph m Khánh Duy đư t n tình ch d y, góp Ủ xun su t q trình tơi th c hi n báo cáo, giúp hoƠn thƠnh t t khóa lu n t t nghi p nƠy Cu i c ng xin g i l i cám n đ n quỦ th y Ch ng trình Ơo t o c bi t, tr ng i h c M thƠnh ph H Chí Minh c ng nh th y cô h p tác gi ng d y đư t n tình truy n đ t ki n th c, t o n n t ng v ng ch c, giúp hoƠn thi n bƠi khóa lu n nƠy Do h n ch v trình đ vƠ kinh nghi m nên báo cáo khó tránh kh i nh ng thi u sót Tơi r t mong nh n đ c nh ng Ủ ki n đánh giá, nh n xét, phê bình c a gi ng viên h ng d n c ng nh ban lưnh đ o Cơng ty u t TƠi nhƠ n c ThƠnh ph H Chí Minh SVTH Nguy n Duy Hồi Ân i Phân tích ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i HFIC GVHD ThS Ph m Khánh Duy NH N XÉT C A GI NG VIểN H NG D N SVTH Nguy n Duy Hồi Ân ii Phân tích ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i HFIC GVHD ThS Ph m Khánh Duy M CL C PH N M CH U .1 NG 1: C S Lụ LU N HO T NG CHO VAY KệCH C U U T 3 1.1 T NG QUAN V Lụ THUY T 3 1.1.1 Các v n đ v cho vay 3 1.1.2 LỦ thuy t v đ u t vƠ c u đ u t 7 1.1.3 LỦ thuy t v kích c u vƠ kích c u đ u t 12 1.1.4 Tác đ ng c a kích c u đ u t đ i v i n n kinh t 15 1.2 I M QUA CÁC GịI KệCH C U 19 1.2.1 Anh ậ M 19 1.2.2 Trung Qu c 20 1.2.3 Vi t Nam 20 CH NG 2: TH C TR NG HO T NG CHO VAY KệCH C U UT T I CÔNG TY U T TÀI CHệNH NHÀ N C TP.H CHệ MINH (HFIC) .21 2.1 GI I THI U V CÔNG TY U T TÀI CHệNH NHÀ N C TP.H CHệ MINH (HFIC) 21 2.1.1 L ch s hình thƠnh vƠ phát tri n 21 2.1.2 L nh v c ho t đ ng: 22 2.1.3 C c u t ch c 23 2.1.4 ánh giá k t qu ho t đ ng kinh doanh 28 2.2 PHỂN TệCH HO T NG CHO VAY KệCH C U U T T I CÔNG TY U T TÀI CHệNH NHÀ N C TP.H CHệ MINH (HFIC) 31 2.2.1 Th c tr ng đ u t t i Vi t Nam 31 2.2.2 Phơn tích mơi tr ng v mơ qua mơ hình PEST cho ho t đ ng cho vay 37 2.3 GI I THI U HO T NG CHO VAY KệCH C U U T T I CÔNG TY U T TÀI CHệNH NHÀ N C TP.H CHệ MINH (HFIC) 38 2.3.1 C s pháp lỦ 39 2.3.2 it ng cho vay vƠ d án đ c h tr 39 2.3.3 Quy trình cho vay 41 SVTH Nguy n Duy Hồi Ân iii Phân tích ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i HFIC GVHD ThS Ph m Khánh Duy 2.4 CÁC NHỂN T NH H NG T I HO T NG CHO VAY KệCH C U T I CÔNG TY U T TÀI CHệNH NHÀ N C TP.H CHệ MINH (HFIC) 48 2.4.1 Ngu n v n 48 2.4.2 Lưi su t cho vay 48 2.4.3 Quy trình cho vay 48 2.4.4 S phát tri n c a n n kinh t 49 2.4.5 Môi tr ng c nh tranh 49 2.4.6 Ch tr ng, sách 49 2.5 PHỂN TệCH TH C TR NG VÀ HI U QU HO T NG CHO VAY KệCH C U T I CÔNG TY U T TÀI CHệNH NHÀ N C TP.H CHệ MINH (HFIC) 50 2.5.1 Phơn tích doanh s cho vay 50 2.5.2 Phơn tích tình hình d n cho vay 52 2.5.3 Phơn tích tình hình n q h n 53 2.5.4 T l n h n/d n 53 2.5.5 Vòng quay v n tín d ng 54 2.5.6 Thu nh p lưi/chi phí lưi 55 2.5.7 Thu nh p lưi/d n 56 2.5.8 Thu nh p lưi/t ng thu nh p 57 2.6 ÁNH GIÁ HO T NG CHO VAY KệCH C U T I CÔNG TY UT TÀI CHệNH NHÀ N C TP.H CHệ MINH (HFIC) 58 2.6.1 Nh ng m t đ t đ c 58 2.6.2 Nh ng m t h n ch 59 2.6.3 Nguyên nhơn c a nh ng m t h n ch 60 CH NG 3: GI I PHÁP PHÁT TRI N HO T NG CHO VAY KệCH C U T I CÔNG TY U T TÀI CHệNH NHÀ N C TP H CHệ MINH (HFIC) 61 3.1 GI I PHÁP PHÁT TRI N 61 3.1.1 HoƠn thi n quy trình 61 3.1.2 Nơng cao n ng l c th m đ nh 61 3.1.3 Nơng cao ch t l ng ki m tra, giám sát 61 SVTH Nguy n Duy Hoài Ân iv Phân tích ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i HFIC GVHD ThS Ph m Khánh Duy 3.1.4 T ng c ng x lỦ n h n 61 3.1.5 Nơng cao ch t l 3.1.6 T ng c ng ngu n nhơn l c 62 ng h p tác v i đ i tác chi n l c 62 3.2 KI N NGH 63 3.2.1 Ki n ngh v i y ban nhơn dơn thƠnh ph H Chí Minh 63 3.2.2 Ki n ngh v i Chính ph 63 PH N K T LU N .64 SVTH Nguy n Duy Hồi Ân v Phân tích ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i HFIC GVHD ThS Ph m Khánh Duy DANH M C B NG STT Tên b ng Trang B ng 2.1: K t qu ho t đ ng kinh doanh 27 B ng 2.2: Phơn tích bi n đ ng k t qu ho t đ ng kinh doanh 28 B ng 2.3: T c đ t ng v n đ u t vƠ t c đ t ng GDP giai đo n 2001 - 2011 30 B ng 2.4: H s ICOR m t s n 32 B ng 2.5: H s ICOR Vi t Nam giai đo n 2001 - 2011 33 B ng 2.6: T tr ng đóng góp vƠo GDP theo ngƠnh kinh t 35 B ng 2.7: Doanh s cho vay kích c u giai đo n 2010 ậ 2012 49 B ng 2.8: Doanh s cho vay kích c u theo l nh v c 50 B ng 2.9: D n cho vay kích c u giai đo n 2010 ậ 2012 51 10 B ng 2.10: N h n giai đo n 2010 ậ 2012 52 11 B ng 2.11: N h n vƠ d n cho vay giai đo n 2010 ậ 2012 52 12 B ng 2.12: Vòng quay v n tín d ng 53 13 B ng 2.13: Thu nh p lưi vƠ chi phí lưi giai đo n 2010 ậ 2012 54 14 B ng 2.14: Bi u lưi su t cho vay giai đo n 2009 ậ 2012 54 15 B ng 2.15: Thu nh p lưi vƠ d n giai đo n 2010 ậ 2012 55 16 B ng 2.16: Thu nh p lưi vƠ t ng thu nh p giai đo n 2010 ậ 2012 56 SVTH Nguy n Duy Hồi Ân c vi Phân tích ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i HFIC GVHD ThS Ph m Khánh Duy DANH M C HỊNH STT Tên hình Trang Hình 2.1: S đ c c u t ch c c a HFIC 21 Hình 2.2: T ng v n đ u t 29 Hình 2.3 T l v n đ u t 29 Hình 2.4: So sánh t c d t ng v n đ u t vƠ t c đ t ng GDP 30 Hình 2.5: Lưi su t huy đ ng giai đo n 2000 -2011 31 Hình 2.6: T ng tr 32 Hình 2.7: H s ICOR Vi t Nam giai đ on 2000 - 2011 33 Hình 2.8: C c u v n đ u t theo thƠnh ph n kinh t 34 Hình 2.9: GDP theo ngƠnh kinh t 34 10 Hình 2.10: V n đ u t theo ngƠnh kinh t 35 11 Hình 2.11: Quy trình xem xét d án thu c ch c a thƠnh ph H Chí Minh 12 Hình 2.12: Quy trình nghi p v cho vay v n c a HFIC 44 13 Hình 2.13: Bi n đ ng doanh s cho vay kích c u giai đo n 2010 ậ 2012 49 14 Hình 2.14: C c u doanh s cho vay kích c u theo l nh v c 50 15 Hình 2.15: Bi n đ ng d n cho vay kích c u giai đo n 2010 ậ 2012 51 16 Hình 2.16: So sánh t ng tr 53 17 Hình 2.17: Lưi su t cho vay c a HFIC vƠ lưi su t cho vay c a th tr ng tín d ng giai đo n 2001 ậ 2012 SVTH Nguy n Duy Hồi Ân ng trình kích c u 41 ng doanh s cho vay vƠ d n cho vay ng 54 vii Phân tích ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i HFIC GVHD ThS Ph m Khánh Duy PH N M U LỦ ch n đ tƠi K t kh ng ho ng kinh t tƠi bùng phát, nhi u qu c gia th gi i đư l n l t đ a gói kích thích nh m thúc đ y n n kinh t v t qua khó kh n Các gói kích thích nƠy bao g m nhi u bi n pháp nh đ y m nh đ u t ph ho c c t gi m thu T i M , c c d tr liên bang M (FED) đư thơng qua gói n i l ng đ nh l ng v i giá tr l n lƠ 1.700 t USD, l n lƠ 600 t USD vƠ l n đ c xem lƠ gi i h n Tháng 11 n m 2008, Trung Qu c c ng tung gói kích c u tr giá 4.000 t nhơn dơn t (t ng đ ng 586 t USD) t p trung vƠo phát tri n c s h t ng vƠ đ m b o an sinh xư h i Liên minh chơu Ểu (EU) vƠo tháng 11 n m 2008 c ng đư thơng qua ch ng trình tr giá 200 t Euro, k ho ch c th s m i qu c gia t phát tri n y ban chơu Ểu (EC) khuy n khích n c thƠnh viên cho gói kích c u s ti n nh t lƠ 1,2% GDP Nh t B n cƠng m nh tay gi m lưi su t xu ng 0% vƠ tung gói kích thích kinh t có t ng giá tr chi m t i 5% GDP c a n c nƠy Trong b i c nh đó, ngƠy 12/05/2009, B K ho ch vƠ u t c ng đư có cơng b th c v gói kích c u có giá tr 143.000 t đ ng (t ng đ ng t USD) c a Chính ph , sau t ng lên 160.000 t đ ng (t ng đ ng t USD) g m nhi u bi n pháp nh h tr lưi su t vay v n tín d ng, ng tr c ngơn sách đ th c hi n m t s d án c p bách, th c hi n sách gi m thu , t ng d n b o lưnh tín d ng cho doanh nghi p, chuy n ngu n v n đ u t k ho ch n m 2008 sang n m 2009, chi kho n kích c u khác nh m ng n ch n suy gi m kinh t , đ m b o an sinh xư h i T i thƠnh ph H Chí Minh, ch ng trình kích c u thơng qua đ u t đư đ c tri n khai t n m 2000 v i quy t đ nh s 15/2000/Q -UB-TH ngƠy 17/04/2000 c a y ban nhơn dơn thƠnh ph nh m khuy n khích đ u t xơy d ng c s h t ng h ng t i ph c v phát tri n, t ng tr ng kinh t Tr c đƠ suy gi m kinh t tác đ ng c a c n bưo tƠi th gi i, y ban nhơn dơn thƠnh ph đư thông qua quy t đ nh s 20/2009/Q -UBND ngƠy 27/02/2009 vƠ sau lƠ Quy t đ nh s 33/2011/Q -UBND ngƠy 28/05/2011, theo đ i t ng áp d ng vƠ ph m vi d án đ c h tr kích c u thơng qua đ u t đ c u ch nh vƠ m r ng Cơng ty u t TƠi nhƠ n c ThƠnh ph H Chí Minh (HFIC) lƠ t ch c tƠi 100% v n NhƠ n c v i m c đích m r ng c ch , huy đ ng ngu n v n v i lưi su t th p, u đưi đ u tiên tƠi tr , đ u t cho d án phát tri n h t ng k thu t kinh t - xư h i c a thƠnh ph H Chí Minh NgoƠi HFIC hi n lƠ đ n v đ u m i, ch u trách nhi m h ng d n, t v n doanh nghi p có nhu c u đ u t d án đ a bƠn thƠnh ph Theo đó, HFIC s xem xét, th m đ nh d án vƠ trình lên s , ngƠnh SVTH Nguy n Duy Hồi Ân Phân tích ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i HFIC GVHD ThS Ph m Khánh Duy có liên quan xét t l n cu i tr c quy t đ nh đ ng Ủ h tr lưi vay đ i v i t ng d án n m l nh v c đ u t đ c h tr Qua th i gian th c t p, ti p c n th c t t i phịng tín d ng HFIC, nh n th c đ c t m quan tr ng c a ho t đ ng cho vay kích c u đ u t đ i v i s phát tri n kinh t c a thƠnh ph nói riêng vƠ đ i v i kinh t c n c nói chung nên tơi ch n đ tƠi khóa lu n t t nghi p c a lƠ “Phơn tích ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i Cơng ty u t TƠi nhƠ n c ThƠnh ph H Chí Minh (HFIC)” M c tiêu nghiên c u Tìm hi u th c tr ng ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i Cơng ty u t TƠi nhƠ n c ThƠnh ph H Chí Minh (HFIC), phơn tích hi u qu cho vay t đ xu t gi i pháp nh m nơng cao hi u qu ho t đ ng cho vay kích c u đ u t it ng vƠ ph m vi nghiên c u t i t p trung nghiên c u v n đ v cho vay nh : doanh s cho vay, tình hình thu n , d n cho vayầ vƠ m t s ch tiêu đánh giá hi u qu cho vay t i Cơng ty u t TƠi nhƠ n c ThƠnh ph H Chí Minh (HFIC) giai đo n 2010 ậ 2012 Ph ng pháp nghiên c u Thu th p s li u t ngu n c a HFIC nh : báo cáo tƠi chính, thơng tin website, báo cáo t ng k t ch ng trình kích c uầ S d ng ph ng pháp th ng kê mơ t đ có nhìn t ng quát v d li u thu th p đ c, t đơy hình thƠnh s đ , b ng bi u K t h p phơn tích, so sánh s đ , b ng bi u đ đ a nh n xét, đánh giá t ng q v tình hình cho vay kích c u S d ng ph ng pháp phơn tích so sánh b ng s t đ i vƠ s t ng đ i đ tìm s bi n đ ng vƠ t c đ bi n đ ng c a ch tiêu nh doanh s cho vay, d n cho vayầ t đơy có nhìn c th v hi u qu ho t đ ng cho vay kích c u K t c u bƠi báo cáo NgoƠi ph n m đ u, k t lu n vƠ danh m c tƠi li u tham kh o, k t c u c a bƠi khóa lu n bao g m ch ng sau: Ch ng 1: C s lỦ lu n ho t đ ng cho vay kích c u đ u t Ch ng 2: Th c tr ng ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i Cơng ty nhƠ n c ThƠnh ph H Chí Minh (HFIC) u t TƠi Ch ng 3: Gi i pháp phát tri n ho t đ ng cho vay kích c u t i Cơng ty nhƠ n c ThƠnh ph H Chí Minh (HFIC) u t TƠi SVTH Nguy n Duy Hồi Ân Phân tích ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i HFIC GVHD ThS Ph m Khánh Duy L nh v c công nghi p c ng đ c tr ng, nhiên t tr ng gi m đ t ng t n m 2012 T tr ng l nh v c nơng nghi p có xu h ng t ng vƠ t ng m nh vƠo n m 2012 thƠnh ph ngƠy cƠng tr ng vi c xơy d ng ngu n th c ph m an toƠn, n đ nh t i vùng ven thƠnh ph nh m m c đích bình n giá c th tr ng, gi m tác đ ng c a l m phát t i đ i s ng dơn c Các l nh v c khác c ng đ c thƠnh ph quan tơm h tr lưi su t theo ch kích c u, t tr ng cho vay có nhi u bi n đ ng ng trình 2.5.2 Phơn tích tình hình d n cho vay B ng 2.9: D n cho vay kích c u giai đo n 2010 ậ 2012 n v tính: tri u đ ng 2011/2010 2012/2011 2010 2011 2012 +/% +/% D n 4.990.930 5.094.506 5.382.624 103.576 2% 288.118 6% (Ngu n: T ng h p t ngu n HFIC) Hình 2.15: Bi n đ ng d n cho vay kích c u giai đo n 2010 ậ 2012 5,500,000 5,400,000 5,300,000 5,200,000 5,100,000 5,000,000 4,900,000 4,800,000 4,700,000 2010 2011 2012 Tình hình d n có xu h ng t ng d n qua n m D n n m 2011 t ng 2% so v i n m 2010, t ng ng t ng 103.576 tri u đ ng D n n m 2012 t ng 6% so v i n m 2011, t ng ng t ng 288.118 tri u đ ng D n t ng qua n m cho th y quy mơ tín d ng c a công ty ngƠy cƠng t ng Nguyên nhơn t ng d n t ng có th lƠ kho n vay m i ngƠy có giá tr ngƠy cƠng l n D n t ng d n, nhiên t ng không nhanh b ng doanh s cho vay c v giá tr vƠ t c đ , u nƠy cho th y kh n ng thu h i n c a công ty r t t t SVTH Nguy n Duy Hồi Ân Phân tích ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i HFIC GVHD ThS Ph m Khánh Duy 2.5.3 Phơn tích tình hình n h n B ng 2.10: N h n giai đo n 2010 ậ 2012 n v tính: tri u đ ng 2011/2010 2012/2011 2010 2011 2012 +/% +/% N h n 2.958 7.856 20.185 4.898 166% 12.329 157% (Ngu n: T ng h p t ngu n HFIC) Trong u ki n môi tr ng kinh doanh phát sinh nhi u v n đ tác đ ng b t l i c a y u t kinh t v mô, s đ n v vay v n g p khó kh n vi c tìm ki m ngu n ti n đ tr n s t ng lên, tình hình n h n có xu h ng t ng d n N m 2011, n h n t ng 166% so v i n m 2010, t ng ng t ng 4.898 tri u đ ng N h n n m 2012 t ng 157% so v i n m 2011, t ng ng t ng 12.329 tri u đ ng 2.5.4 T l n h n/d n B ng 2.11: N h n vƠ d n cho vay giai đo n 2010 ậ 2012 n v tính: tri u đ ng 2011/2010 2012/2011 2010 2011 2012 +/% +/% N h n D n cho vay N h n/ D n cho vay 2.958 7.856 20.185 4.898 166% 4.990.930 5.094.506 5.382.624 103.576 0,059% 0,154% 0,375% 12.329 157% 2% 288.118 6% 0,095% 160% 0,221% 143% (Ngu n: T ng h p t ngu n HFIC) T l N h n/d n ph n ánh ch t l ng tín d ng c a cơng ty ph i có s quan tơm m c N u t l nƠy cao kh n ng công ty ph i ch u r i ro t n th t s gia t ng Nh phơn tích n q h n t ng v i t c đ r t nhanh th i gian qua Tuy nhiên n u xem xét t l n h n/t ng d n ch t l ng tín d ng c a cơng ty r t t t N u t l N x u/d n nh h n 5% đ c cho lƠ an toƠn t l N h n/d n cho vay c a công ty nh lƠ r t an toƠn SVTH Nguy n Duy Hồi Ân Phân tích ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i HFIC GVHD ThS Ph m Khánh Duy 2.5.5 Vịng quay v n tín d ng Vịng quay v n tín d ng = Doanh s cho vay/D n cho vay Ch tiêu nƠy th hi n s vòng chu chuy n v n tín d ng ho t đ ng cho vay, đ c dùng đ đánh giá hi u qu cho vay c a công ty H s nƠy cƠng l n th hi n t c đ thu h i kho n vay nhanh, ho t đ ng cho vay c a công ty cƠng hi u qu B ng 2.12: Vòng quay v n tín d ng 2010 2011 2012 n v tính: tri u đ ng 2011/2010 2012/2011 +/% +/% Doanh s cho vay 1.541.059 2.126.355 2.533.200 585.296 38% 406.845 19% D n cho vay Vịng quay v n tín d ng (vòng) 4.990.930 5.094.506 5.382.624 103.576 0,309 0,417 0,471 2% 288.118 0,109 35% 6% 0,053 13% (Ngu n: T ng h p t ngu n HFIC) Do công ty cho vay ph n l n lƠ kho n vay dƠi h n, có th i gian t đ n n m nên h s Vòng quay v n tín d ng có giá tr nh h n Hình 2.16: So sánh t ng tr ng doanh s cho vay vƠ d n cho vay 70% 64% 60% 50% 40% 38% 30% 20% 8% 10% 2% 0% T ng tr T ng tr 2011 ng doanh s cho vay ng d n cho vay 2012 Tuy nhiên vịng quay v n tín d ng c a cơng ty có xu h ng t ng d n t ng tr ng doanh s cho vay l n h n nhi u l n so v i t ng tr ng d n cho vay, th hi n hi u qu cho vay c a công ty t ng Nguyên nhơn lƠ sách h tr kích c u c a thƠnh ph có nhi u thay đ i theo h ng c i m h n t o u ki n cho công ty m r ng th ph n gia t ng doanh s cho vay; đ ng th i kh n ng qu n lỦ vƠ thu h i kho n vay t t, lƠm gi m d n , nơng cao hi u qu ho t đ ng cho vay SVTH Nguy n Duy Hồi Ân Phân tích ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i HFIC GVHD ThS Ph m Khánh Duy 2.5.6 Thu nh p lưi/chi phí lưi B ng 2.13: Thu nh p lưi vƠ chi phí lưi giai đo n 2010 ậ 2012 n v tính: tri u đ ng 2011/2010 2012/2011 2010 2011 2012 +/% +/% Thu nh p lưi Chi phí lưi Thu nh p lưi/ Chi phí lưi 130.990 233.899 354.648 102.909 79% 120.749 52% 68.950 83.500 112.276 14.550 21% 28.776 34% 1,90 2,80 3,16 0,90 47% 0,36 13% (Ngu n: T ng h p t ngu n HFIC) Theo b ng phơn tích ta th y c thu nh p vƠ chi phí lưi ti n vay đ u có xu h ng t ng nh ng n m g n đơy Tuy nhiên thu nh p có t c đ t ng nhanh h n chi phí T c đ t ng tr ng thu nh p lưi n m 2011 vƠ 2012 l n l t lƠ 79% vƠ 52% S t ng tr ng nƠy đ t đ c lƠ n m 2011, ho t đ ng c a công ty đư d n vƠo n đ nh t sau đ i m i mơ hình ho t đ ng, đ i ng chuyên viên tín d ng n ng đ ng, sáng t o, có kh n ng tìm ki m khách hƠng, m r ng th tr ng t t; n m 2012 có s thay đ i sách kích c u theo h ng m r ng nên th tr ng cho vay c a công ty c ng đ c m r ng H n n a tình hình lưi su t c ng th ng n m 2012 c ng góp ph n lƠm t ng doanh thu t lưi ti n vay cho công ty HFIC áp d ng lưi su t cho vay thay đ i 06 tháng m t l n đ c tính b ng lưi su t huy đ ng b ng VND th i h n 12 tháng bình quơn 04 ngơn hƠng th ng m i c ph n đ a bƠn thƠnh ph (Ngơn hƠng Nông nghi p vƠ Phát triên nông thôn chi nhánh thƠnh ph H Chí Minh, Ngơn hƠng u t vƠ Phát tri n Vi t Nam chi nhánh thƠnh ph H Chí Minh, Ngơn hƠng th ng m i c ph n Ngo i th ng Vi t Nam chi nhánh thƠnh ph H Chí Minh) cơng b , lo i tr sau c ng thêm phí qu n lỦ B ng 2.14: Bi u lưi su t cho vay giai đo n 2009 ậ 2012 n v : %/n m Th i gian b t đ u áp d ng 1/2009 7/2009 1/2010 7/2010 1/2011 7/2011 1/2012 7/2012 Lưi su t HFIC Lưi su t th tr 10,0% 10,2% 12,5% 13,5% 15,0% 15,5% 16,0% 16,0% ng 11,85% 12,07% (Ngu n: t t ng h p t nhi u ngu n) SVTH Nguy n Duy Hoài Ân 15% 16,60% 18,70% 19,20% 21% 17,50% Phân tích ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i HFIC GVHD ThS Ph m Khánh Duy Hình 2.17: Lưi su t cho vay c a HFIC vƠ lưi su t cho vay c a th tr ng 25% 20% 15% 10% 05% 00% 1/2009 7/2009 1/2010 7/2010 1/2011 7/2011 1/2012 7/2012 Lãi su t th tr ng Lãi su t HFIC V ph n chi phí lưi có t c đ t ng ch m h n so v i thu nh p lưi lƠ công ty đư t n d ng đ c ngu n v n r vƠ n đ nh t t ch c n c c ng nh t ch c n c ngoƠi nh C quan phát tri n Pháp (AFD), Goldman Sachs, Ngơn hƠng phát tri n chơu Á (ADB), Ngơn hƠng tái thi t c (KfW)ầ NgoƠi HFIC cịn có ngu n v n t có t ng đ i d i dƠo V i bi n đ ng doanh thu vƠ chi phí lưi ti n vay nh trên, doanh thu lưi/chi phí lưi ln l n h n nh ng n m qua vƠ có xu h ng t ng d n, th hi n ho t đ ng cho vay có hi u qu vƠ đem l i l i ích ngƠy cƠng l n cho cơng ty 2.5.7 Thu nh p lưi/d n B ng 2.15: Thu nh p lưi vƠ d n giai đo n 2010 ậ 2012 n v tính: tri u đ ng 2011/2010 2012/2011 2010 2011 2012 +/% +/% Thu nh p lưi D n 130.990 233.899 354.648 102.909 79% 120.749 52% 4.990.930 5.094.506 5.382.624 103.576 Thu nh p lưi/ D n 2,62% 4,59% 6,59% 2% 288.118 2,0% 75% 6% 2,0% 44% (Ngu n: T ng h p t ngu n HFIC) Vi c đ y m nh cho vay kho n vay m i c ng nh bi n đ ng l n c a lưi su t đư lƠm t ng d n vƠ thu nh p t vi c cho vay Do công tác qu n lỦ vƠ thu h i kho n n t t nên t c đ t ng c a d n ch m h n so v i thu nh p lưi ti n vay T s Thu nh p lưi/d n có xu h ng t ng đ u h ng n m i u nƠy cho th y hi u qu vƠ tính an toƠn c a ho t đ ng cho vay d n đ c c i thi n, s d n c n ph i trì đ t o m t đ ng thu nh p ngƠy cƠng gi m SVTH Nguy n Duy Hồi Ân Phân tích ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i HFIC GVHD ThS Ph m Khánh Duy 2.5.8 Thu nh p lưi/t ng thu nh p B ng 2.16: Thu nh p lưi vƠ t ng thu nh p giai đo n 2010 ậ 2012 n v tính: tri u đ ng 2011/2010 2012/2011 2010 2011 2012 +/% +/% Thu nh p lưi 130.990 233.899 354.648 102.909 79% 120.749 52% T ng thu nh p 348.607 418.570 648.782 69.963 20% 230.212 55% Thu nh p lưi/ T ng thu nh p 37,6% 55,9% 54,7% 0,18 49% -0,01 -2% (Ngu n: T ng h p t ngu n HFIC) T l thu nh p lưi/t ng thu nh p t ng m nh t n m 2011 sau có xu h ng n đ nh Nguyên nhơn lƠ công ty ch m i chuy n đ i mơ hình ho t đ ng t gi a n m 2010 nên l nh v c ho t đ ng c ng nh s đóng góp c a chúng vƠo t ng thu nh p có s thay đ i l n k t n m 2011 N m 2011 vƠ n m 2012, thu nh p lưi ti n vay chi m h n m t n a t ng thu nh p cho ta th y đ c s đóng góp c ng nh t m quan tr ng c a ho t đ ng cho vay đ i v i ho t đ ng kinh doanh c a cơng ty Nh v y, nhìn chung ho t đ ng cho vay kích c u c a công ty giai đo n 2010 ậ 2012 đư đ t đ c nhi u k t qu t t, t c đ t ng tr ng t ng đ i n đ nh C th , doanh s cho vay t ng tr ng v i t c đ cao qua n m, kh n ng qu n lỦ vƠ thu h i kho n vay t t th hi n vi c ki m soát t c đ t ng tr ng d n v n thúc đ y t ng tr ng doanh s cho vay, đơy lƠ m t nh ng m ch ng minh tính hi u qu c a ho t đ ng cho vay kích c u i u nƠy đ t đ c lƠ công ty đư chuy n đ i toƠn di n mơ hình vƠ cách th c ho t đ ng, th c hi n sách cho vay có hi u qu , th c hi n t t công tác th m đ nh d án vƠ ki m tra, giám sát kho n vay N h n có t ng u ki n chung c a môi tr ng kinh t nh ng t l n h n so v i d n ln r t th p v y ho t đ ng cho vay kích c u c a công ty đ c xem lƠ an toƠn Các t s đánh giá hi u qu ho t đ ng cho vay nh vịng quay v n tín d ng, thu nh p lưi/chi phí lưi, thu nh p lưi/d n , thu nh p lưi/t ng thu nh p có xu h ng t ng qua n m cƠng cho th y hi u qu c a ho t đ ng cho vay kích c u vƠ vai trò c a ho t đ ng nƠy đ i v i cơng ty SVTH Nguy n Duy Hồi Ân Phân tích ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i HFIC GVHD ThS Ph m Khánh Duy 2.6 ÁNH GIÁ HO T NG CHO VAY KệCH C U T I CỌNG TY U T TÀI CHệNH NHÀ N C TP.H CHệ MINH (HFIC) 2.6.1 Nh ng m t đ t đ c Nh ng n m qua n n kinh t c n c nói chung vƠ kinh t thƠnh ph H Chí Minh nói riêng đư g p nhi u khó kh n tác đ ng c a cu c kh ng ho ng kinh t tƠi toƠn c u: lưi su t th tr ng ti n t di n bi n ph c t p, t giá bi n đ ng m nh, l m phát t ng cao, s c c u c a th tr ng gi mầ Nh ng y u t nƠy nh h ng không nh đ n ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p c ng nh đ i s ng c a ng i lao đ ng Trong b i c nh đó, Cơng ty u t TƠi nhƠ n c ThƠnh ph H Chí Minh (HFIC) đư t ng b c kh ng đ nh vƠ th hi n vai trò c a l nh v c đ u t tƠi chính, tín d ng đ a bƠn thƠnh ph HFIC đư đáp ng k p th i nhu c u v n cho thƠnh ph n kinh t , th c hi n ch đ o c a quy n thƠnh ph theo ch ng trình cho vay kích c u vƠo l nh v c tr ng m nh c s h t ng, giáo d c, y t , v n hóa, mơi tr ngầ nh m thúc đ y s n xu t, m r ng ho t đ ng kinh doanh, phát tri n kinh t đ a ph ng, nơng cao đ i s ng ng i dơn HFIC m t m t v a th c hi n nhi m v tr c a m t t ch c đ i di n cho nhƠ n c m t khác l i v a tri n khai m r ng ho t đ ng tín d ng, t p trung nơng cao hi u qu kinh doanh nh m xơy d ng th ng hi u c a m t t ch c n ng đ ng, chuyên nghi p, tr thƠnh tiêu chu n v ch t l ng đ có th c nh tranh v i t ch c tƠi khác L i nhu n t ng d n qua n m b t ch p u ki n x u c a n n kinh t , ho t đ ng cho vay đóng góp h n m t n a doanh thu Trong ho t đ ng cho vay kích c u, HFIC đư đ t đ c m t s thƠnh t u sau: V quy mơ tín d ng: M c dù n n kinh t nhìn chung có nhi u khó kh n nh ng v n có nh ng doanh nghi p ho t đ ng hi u qu Trong nh ng n m qua ho t đ ng cho vay kích c u đư cung ng v n cho nhi u d án có tính kh thi cao, mang l i nhi u l i ích kinh t xư h i Quy mơ tín d ng c a HFIC ngƠy cƠng t ng th hi n t c đ t ng tr ng c a doanh s cho vay vƠ d n HFIC c ng có kh n ng qu n lỦ vƠ thu h i kho n vay t t, th hi n t c đ t ng tr ng doanh s cho vay l n g p nhi u l n so v i t c đ gia t ng d n V an toƠn v n vay: Theo báo cáo c a S tƠi thƠnh ph H Chí Minh, t l n x u c a h th ng ngơn hƠng đ a bƠn thƠnh ph H Chí Minh vƠo cu i n m 2012 lƠ kho ng 6.26% Trong t l n h n c a ho t đ ng cho vay kích c u t i HFIC l i r t th p cho th y kho n cho vay c a HFIC r t an toƠn S d đ t đ c u nƠy lƠ HFIC đư có quan tơm nhi u đ n quan h khách hƠng, công tác SVTH Nguy n Duy Hồi Ân Phân tích ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i HFIC GVHD ThS Ph m Khánh Duy th m đ nh tr c cho vay vƠ ki m tra, giám sát tr c vƠ sau gi i ngơn đ c th c hi n nghiêm túc Bên c nh ph n l n kho n vay đ u có t l tƠi s n đ m b o l n, đ m b o kh n ng thu h i v n tr ng h p khách hƠng không tr đ c n V hi u qu ho t đ ng cho vay: Trong u ki n nhi u ngơn hƠng báo cáo v s s t gi m c a doanh thu vƠ l i nhu n khó kh n vi c tìm ki m khách hƠng vƠ s gia t ng chi phí ho t đ ng cho vay c a HFIC l i mang l i hi u qu cao, t s phơn tích hi u qu ho t đ ng cho vay đ u r t t t vƠ có xu h ng t ng Nguyên nhơn lƠ cơng ty có ngu n v n t có l n k t h p v i t n d ng ngu n v n n đ nh v i chi phí h p lỦ t t ch c có h p tác Song song v i đó, đ i ng nhơn viên ln sáng t o, n ng đ ng tìm ki m khách hƠng, m r ng th tr ng nh ng v n Ủ đ n ch t l ng, an toƠn c a kho n vay V i nh ng thƠnh t u trên, ho t đ ng cho vay kích c u đư có nh ng đóng góp l n cho s phát tri n c s h t ng vƠ ngƠnh kinh t quan tr ng đ a bƠn thƠnh ph Tính chung th i gian qua, thơng qua ch ng trình kích c u, ngơn sách thƠnh ph đư chi h tr lưi vay h n 1.600 t đ ng, nh ng đư huy đ ng ngu n v n xư h i g n 23.500 t đ ng Nh v y v i đ ng v n ngơn sách đư huy đ ng đ c g n 15 đ ng v n t thƠnh ph n kinh t đ u t vƠo cơng trình h t ng k thu t, thay đ i di n m o kinh t thƠnh ph 2.6.2 Nh ng m t h n ch NgoƠi vi c t p trung phát tri n ho t đ ng kinh doanh, HFIC đ m nh n nhi m v tr c a m t t ch c đ i di n cho nhƠ n c, vi c t p trung ngu n l c nhi u h n ch Cơng ty có ngu n v n t ng đ i d i dƠo nh ng s n ph m, d ch v ch a đa d ng, d n đ n h n ch vi c đáp ng nhu c u khác c a khách hƠng Quy trình cho vay đư thi t k theo h ng nhanh chóng, đ n gi n nhiên th i gian th m đ nh vƠ quy t đ nh cho vay c ng nh h s , th t c c n thi t nên đ c c i thi n theo h ng nhanh g n h n n a đ đáp ng t t nhu c u khách hƠng Ph n l n kho n vay đ u đ c yêu c u có tƠi s n đ m b o v i t l l n nh m đ m b o an toƠn v n vay vƠ kh n ng thu h i n , nh ng không ph i khách hƠng nƠo c ng có th đáp ng đ c u ki n nƠy i u nƠy gơy khó kh n cho vi c m r ng th tr ng, gia t ng doanh thu vƠ l i nhu n NgoƠi vi c đ ng kí giao d ch đ m b o m t nhi u th i gian, nh h ng đ n ti n đ th c hi n kho n vay M t s đ n v không tr n g c vƠ lưi h n theo h p đ ng mƠ đ i ngơn sách thƠnh ph chi tr , ti n đ thu h i n g c vƠ thu lưi vay b nh h ng, lƠm gi m hi u qu ho t đ ng cho vay SVTH Nguy n Duy Hồi Ân Phân tích ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i HFIC GVHD ThS Ph m Khánh Duy T l n h n so v i d n th p, nhiên l i có xu h g n đơy ng t ng th i gian 2.6.3 Nguyên nhơn c a nh ng m t h n ch N n kinh t th gi i c n kh ng ho ng vƠ v n ch a có d u hi u h i ph c nh h ng tr c ti p đ n ho t đ ng c a nhi u ngƠnh s n xu t, d ch v vƠ th ng m i toƠn c u N n kinh t Vi t Nam ngƠy cƠng g n li n v i kinh t th gi i nên doanh nghi p n c c ng không thoát kh i s c nh tranh c a công ty n c ngoƠi v i ngu n l c m nh vƠ kinh nghi m qu n lỦ t t NgoƠi ra, nh ng n m g n đơy th ng xuyên x y thiên tai, d ch b nh, nh h ng tr c ti p ho c gián ti p t i ho t đ ng c a doanh nghi p Các sách u ti t kinh t v mơ c a ph q trình hoƠn thi n, s cịn nhi u b t c p, thi u đ ng b vƠ thi u ch t ch Chính sách kích c u c a thƠnh ph trình u ch nh, nh ng quy trình, quy ch ch a hoƠn toƠn phù h p v i di n bi n th c t S c nh tranh gi a ngơn hƠng di n r t gay g c S c nh tranh nƠy di n không ch đ i v i ngơn hƠng n c mƠ đ i v i ngơn hƠng n c ngoƠi, ngơn hƠng n c ngoƠi có chi nhánh t i Vi t Nam Tuy ho t đ ng cho vay kích c u ch y u đ c th c hi n HFIC nh ng v i nh ng ti m l c vƠ th m nh v t tr i khác nhau, ho t đ ng c a ngơn hƠng c ng s có nh ng tác đ ng đ n ho t đ ng kinh doanh c a HFIC SVTH Nguy n Duy Hồi Ân Phân tích ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i HFIC GVHD ThS Ph m Khánh Duy CH NG 3: GI I PHÁP PHÁT TRI N HO T NG CHO VAY KệCH C U T I CỌNG TY U T TÀI CHệNH NHÀ N C TP H CHệ MINH (HFIC) 3.1 GI I PHÁP PHÁT TRI N 3.1.1 HoƠn thi n quy trình Quy trình cho vay nên đ c c i ti n theo h ng th i gian t lúc khách hƠng n p đ n xin vay đ n lúc gi i ngơn cƠng ng n cƠng t t Th i gian x lỦ h s đ c rút ng n s giúp khách hƠng có đ c ngu n v n k p th i đ đ u t s n xu t kinh doanh, n m b t c h i thu đ c l i nhu n cao Th i gian đ c rút ng n kèm v i th t c đ n gi n nh ng v n đ m b o tính pháp lỦ ch t ch s có tác đ ng r t l n đ n tơm lỦ khách hƠng, góp ph n xơy d ng hình nh m t HFIC n ng đ ng, chuyên nghi p 3.1.2 Nơng cao n ng l c th m đ nh Công tác th m đ nh ln gi v trí quy t đ nh đ n ch t l ng c a kho n vay Trong th i gian qua công tác th m đ nh đ c th c hi n t t, b ng ch ng lƠ kho n vay có ch t l ng t t, t l n h n so v i d n r t nh N ng l c th m đ nh nên đ c nơng cao h n n a, h ng t i th c hi n kho n vay có t l tƠi s n đ m b o th p ho c không c n tƠi s n đ m b o Th c hi n đ c vi c nƠy m t m t giúp HFIC có thêm khách hƠng, m r ng quy mơ tín d ng, gia t ng doanh thu vƠ l i nhu n, m t khác d án t t s đ c đ u t , ngu n l c xư h i đ c s d ng có hi u qu 3.1.3 Nơng cao ch t l ng ki m tra, giám sát Trong môi tr ng kinh t đ y bi n đ ng có nhi u y u t tác đ ng đ n ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p Vi c ki m tra giám sát tr c vƠ sau gi i ngơn đóng vai trị quan tr ng đ i v i ch t l ng kho n vay Giám sát t t không đ m b o lo i b h t r i ro đ i v i kho n vay, nhiên kho n vay t t l i có th phát sinh v n đ n u công tác ki m tra, giám sát b l lƠ Th c t t i cơng ty, theo đ nh k , chun viên tín d ng phơn tích tình hình tƠi c a khác hƠng, th c hi n cu c kh o sát th c t nh m đánh giá kh n ng thu h i kho n vay Vi c ki m tra, giám sát nƠy cịn giúp cơng ty n m b t đ c k ho ch phát tri n, nhu c u v tƠi c a khách hƠng T có nh ng bi n pháp h tr đ i v i nh ng khách hƠng t t, h n ch kho n vay r i ro, cung c p thêm thông tin cho công tác th m đ nh 3.1.4 T ng c ng x lỦ n h n SVTH Nguy n Duy Hoài Ân Phân tích ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i HFIC GVHD ThS Ph m Khánh Duy Trong nh ng n m qua, t l n h n so v i d n r t th p, nhiên l i có xu h ng t ng nhanh, cơng ty c n t ng c ng công tác x lỦ n h n Tùy thu c vƠo tình tr ng c a khách hƠng, cơng ty có nh ng ph ng án x lỦ khác nhau: Tr ng h p khách hƠng khơng có kh n ng tr n nh ng có thi n chí, cơng ty nên tìm hi u tình tr ng c a khách hƠng đ có nh ng bi n pháp h tr , gia h n n ho c u ch nh k tr n Tr ng h p khách hƠng không tr đ c n nh ng có nhu c u vay thêm v n đ gi i quy t nh ng khó kh n t m th i, cơng ty nên đánh giá tình hình khách hƠng, gia h n n ho c cho vay thêm Tr ng h p khách hƠng khơng có thi n chí tr n , có ngu n tr n nh ng dơy d a ho c hoƠn toƠn m t kh n ng tốn cơng ty nhanh chóng x lỦ tƠi s n nh m thu h i v n vay cƠng s m cƠng t t, đ m b o s an toƠn đ i ngu n v n ho t đ ng 3.1.5 Nơng cao ch t l ng ngu n nhơn l c Con ng i lƠ m c tiêu vƠ lƠ đ ng l c phát tri n c a m i t ch c m i l nh v c Trong l nh v c tín d ng y u t ng i cƠng đóng vai trị quan tr ng m i quy t đ nh liên quan đ n ch t l ng vƠ hi u qu c a kho n vay đ u ph thu c vƠo trình đ c a đ i ng nhơn viên, nh t lƠ chuyên viên th m đ nh, chuyên viên tín d ng i ng nhơn viên hi n t i HFIC đ u có kinh nghi m th c t , có trình đ chun mơn nghi p v Do mơi tr ng kinh doanh bi n đ i nên công tác đƠo t o c n đ c quan tơm m c Khi n d ng nhơn s m i ph i d a c s phù h p gi a yêu c u công vi c vƠ n ng l c c a nhơn viên i ng chuyên viên tín d ng c n ph i n m v ng k n ng: k n ng marketing vƠ ph c v khách hƠng, k n ng khai thác thông tin, k n ng phơn tích vƠ t ng h p, vƠ đ c bi t lƠ k n ng đƠm phán 3.1.6 T ng c ng h p tác v i đ i tác chi n l c Trong môi tr ng kinh doanh, khơng m t t ch c nƠo có th t n t i mƠ không liên k t, h p tác v i t ch c khác Tìm ki m đ i tác chi n l c có Ủ ngh a quan tr ng đ i v i s phát tri n công ty V i m t đ i tác chi n l c phù h p s giúp công ty nơng cao hi u qu ho t đ ng, phát huy s c m nh t ng h p vƠ kh c ph c nh ng h n ch t n t i SVTH Nguy n Duy Hồi Ân Phân tích ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i HFIC GVHD ThS Ph m Khánh Duy 3.2 KI N NGH 3.2.1 Ki n ngh v i y ban nhơn dơn thƠnh ph H Chí Minh Th nh t, t ng c ng cơng tác thông tin tuyên truy n gi i thi u v Ch ng trình kích c u c a thƠnh ph đ doanh nghi p bi t vƠ n m rõ Vi c n m rõ quy trình, quy đ nh s giúp doanh nghi p chu n b t t h n h s c n thi t, nh quy t đ nh đ u t đ c tri n khai nhanh chóng, mang l i hi u qu cao cho doanh nghi p Th hai, hoƠn thi n quy trình, quy ch xem xét h tr d án đ th i gian t lúc doanh nghi p trình h s xin h tr đ n nh n đ c k t qu ngƠy rút ng n l i Hi n danh sách d án đ c h tr kích c u đ c phê t theo đ t cách kho ng t đ n tháng Th i gian ch đ i lơu s nh h ng ph n nƠo đ n ho t đ ng c a doanh nghi p H n n a môi tr ng kinh doanh c nh tranh gay g t vƠ nhi u bi n đ i nh hi n nay, vi c tri n khai đ u t s m hay mu n mang tính quy t đ nh đ i v i s thƠnh công c a nhi u doanh nghi p Th ba, t ng c ng ngơn sách chi cho ch ng trình kích c u Th c t th i gian qua cho th y m t đ ng v n ngơn sách chi có th thu hút g n 15 đ ng v n t thƠnh ph n kinh t đ u t vƠo cơng trình h t ng k thu t Ngơn sách kích c u đ c t ng c ng s t i hi u ng lan t a r t l n, tác đ ng nhi u đ n di n m o kinh t c a thƠnh ph c ng nh kinh t c n c 3.2.2 Ki n ngh v i Chính ph Th nh t, hoƠn thi n vƠ n đ nh sách kinh t xư h i đ c s t o u ki n pháp lỦ cho doanh nghi p ho t đ ng kinh doanh có hi u qu Trên th c t có nhi u doanh nghi p ho t đ ng kinh doanh thu l ch a th thay đ i chi n l c kinh doanh k p th i đ phù h p v i s thay đ i sách kinh t Th c tr ng nƠy nh h ng ph n nƠo đ n ho t đ ng c a t ch c cho vay Th hai, ban hƠnh quy đ nh ch t ch v trách nhi m công b thông tin đ i v i doanh nghi p M t nh ng c n c đ đ a quy t đ nh cho vay lƠ thông tin doanh nghi p cung c p Th c t đ đ c vay v n, có nh ng doanh nghi p đư cung c p thông tin không xác, d n đ n tình tr ng gia t ng n h n, n x u, gơy thi t h i cho t ch c cho vay vƠ n n kinh t Th ba, soát xét l i c ch qu n lỦ v đ u t , đ m b o v n b n đư ban hƠnh không ch ng chéo, d th c hi n, quy đ nh rõ trách nhi m trình đ u t vƠ xơy d ng HoƠn ch nh v đ nh m c xơy d ng c b n, lo i b đ nh m c không phù h p, xơy d ng đ nh m c m i phù h p v i tình hình hi n t i, t o c s cho vi c đánh giá hi u qu kho n đ u t SVTH Nguy n Duy Hồi Ân Phân tích ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i HFIC GVHD ThS Ph m Khánh Duy PH N K T LU N Ch ng trình kích c u thơng qua đ u t c a thƠnh ph H Chí Minh mang nhi u Ủ ngh a to l n đ i v i kinh t thƠnh ph M i đ ng ngơn sách chi thơng qua ch ng trình h tr s thu hút nhi u đ ng v n t thƠnh ph n kinh t đ u t xơy d ng h t ng k thu t đ a bƠn V i hi u ng lan t a nƠy, h th ng c s h t ng s nhanh chóng đ c phát tri n, góp ph n thay đ i di n m o kinh t thƠnh ph , v i đ a ph ng khác đ a n n kinh t đ t n c lên Qua phơn tích đư cho th y rõ đ c hi u qu c a ho t đ ng cho vay kích c u t i HFIC Quy mơ tín d ng đ c m r ng, doanh thu t ng tr ng nhanh vƠ t ng đ i n đ nh v n đ m b o h s an toƠn v n Doanh thu t ho t đ ng cho vay chi m t tr ng l n t ng doanh thu c a HFIC, u nƠy ch ng t đ c t m quan tr ng c a ho t đ ng cho vay đ i v i Công ty NgoƠi vi c mang l i l i nhu n cho Cơng ty, ho t đ ng cho vay kích c u cịn góp ph n th c hi n t t nhi m v , ch tiêu mƠ UBND thƠnh ph giao cho HFIC, th hi n vai trò đ i v i s phát tri n kinh t thƠnh ph Nh ng k t qu đ t đ c tr c h t lƠ nh s đóng góp tích c c c a t p th cán b nhơn viên Công ty, s k t h p nh p nhƠng n Ủ gi a phòng, ban, b ph n, s quan tơm ch đ o c a Ban lưnh đ o, t o nên s c m nh t ng h p, hoƠn thƠnh t t nhi m v đ c giao NgoƠi khơng th khơng nói đ n s giúp đ h tr nhi t tình c a ban ngƠnh đoƠn th quy n thƠnh ph đư t o u ki n thu n l i đ Công ty th c hi n tròn trách nhi m, ngh a v cung c p v n cho n n kinh t SVTH Nguy n Duy Hồi Ân Phân tích ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i HFIC GVHD ThS Ph m Khánh Duy Danh m c tƠi li u tham kh o Censky, Annalyn (3 November 2010) "QE2: Fed pulls the trigger", CNNmoney.com http://money.cnn.com/2010/11/03/news/economy/fed_decision/index.htm inh Tu n Minh, Tô Trung ThƠnh, Edmund Malesky, Nguy n c ThƠnh (2010), “BƠi nghiên c u NC-20: nh h ng c a sách h tr lưi su t đ n ho t đ ng c a doanh nghi p”, Trung tâm Nghiên c u Kinh t Chính sách Tr ng i h c Kinh t , i h c Qu c gia Hà N i Kimberly Amadeo (2011), “What Is QE1?”, USEconomy.About.com http://useconomy.about.com/od/Fed/g/QE1.htm Krugman (1998), “Japan's Trap” http://web.mit.edu/krugman/www/japtrap.html Keynes (1936), “The General Theory of Employment, Interest, and Money” http://etext.library.adelaide.edu.au/k/k44g Nguy n Minh Ki u (2011), Nghi p v ngân hàng th Lawrence Summers (2008), “Why America Must Have a Fiscal Stimulus,” Financial Times http://www.ft.com/cms/s/0/3b3bd570-bc76-11dc-bcf9-0000779fd2ac.html Tô Trung ThƠnh (2011), “BƠi nghiên c u NC ậ 27: u t công “l n át” đ u t t nhơn? Góc nhìn t mơ hình th c nghi m VECM”, Trung tơm Nghiên c u Kinh t vƠ Chính sách Tr ng i h c Kinh t , i h c Qu c gia HƠ N i Tr n Ng c Th , H Qu c Tu n (2010), ““M x ” gói kích c u đ nhìn v t lai - Ph n 1: Kích c u ki u Vi t Nam”, Th i báo kinh t Sài Gòn Online http://www.thesaigontimes.vn/Home/taichinh/nganhang/30671/ 10 Zumbrun, Joshua (2012), "Fed Undertakes QE3 With $40 Billion MBS Purchases Per Month", Bloomberg News http://www.bloomberg.com/news/2012-09-13/fed-plans-to-buy-40-billion-inmortgage-securities-each-month.html 11 - (2012), HFIC Ch ng đ 12 - (2010), i u l t ch c vƠ ho t đ ng Cơng ty u t TƠi nhƠ n c ThƠnh ph H Chí Minh (Ban hƠnh kèm theo Quy t đ nh s 4952/Q -UBND ngƠy 05 tháng 11 n m 2010 c a y ban nhơn dơn thƠnh ph ), HFIC SVTH Nguy n Duy Hoài Ân ng m i, NXB Th ng kê ng ng phát tri n, HFIC Phân tích ho t đ ng cho vay kích c u đ u t t i HFIC GVHD ThS Ph m Khánh Duy 13 - (2012), Quy trình nghi p v cho vay v n Cơng ty u t TƠi nhƠ n c ThƠnh ph H Chí Minh (Ban hƠnh kèm quy t đ nh s 75/Q ậ TTC ngƠy 17 tháng 01 n m 2012 c a T ng giám đ c Công ty u t TƠi nhƠ n c ThƠnh ph H Chí Minh), HFIC 14 - (2011), Quy ch th m đ nh cho vay c a Công ty u t TƠi nhƠ n c ThƠnh ph H Chí Minh (Ban hƠnh kèm quy t đ nh s 04/Q -H TV ngƠy 19 tháng n m 2011 c a H i đ ng thƠnh viên Công ty u t TƠi nhƠ n c ThƠnh ph H Chí Minh), HFIC 15 - (2011), Quy đ nh v th c hi n d án đ u t thu c Ch ng trình kích c u c a thƠnh ph H Chí minh (Ban hƠnh kèm theo quy t đ nh s 33/2011/Q -UBND ngƠy 28 tháng n m 2011 c a y ban nhơn dơn thƠnh ph ), y ban nhơn dơn thƠnh ph H Chí Minh 16 - (2012), Quy ch ph i h p th c hi n ch ng trình kích c u c a thƠnh ph h chí minh (Ban hƠnh kèm theo Quy t đ nh s 5390/Q -UBND ngƠy 20 tháng 10 n m 2012 c a y ban nhơn dơn ThƠnh ph ), y ban nhơn dơn thƠnh ph H Chí Minh 17 - (2003), Lu t t ch c tín d ng, NXB Chính tr qu c gia 18 http://www.gso.gov.vn 19 http://www.sbv.gov.vn 20 http://www.worldbank.org 21 http://www.adb.org 22 http://wikipedia.org SVTH Nguy n Duy Hoài Ân ... p o Cho vay tiêu dùng cá nhơn o Cho vay mua bán b t đ ng s n o Cho vay s n xu t nông nhi p o Cho vay kinh doanh xu t nh p kh u D a vào th i h n cho vay o Cho vay ng n h n: LƠ lo i cho vay có... lo i cho vay d a c s b o đ m cho ti n vay nh th ch p, c m c , ho c b o lưnh c a m t bên th ba nƠo khác D a vào ph ng th c cho vay: o Cho vay theo vay o Cho vay theo h n m c tín d ng o Cho vay. .. c th u chi D a vào ph ng th c hoàn tr n vay o Cho vay ch có m t k h n tr n hay g i lƠ cho vay tr n m t l n đáo h n o Cho vay có nhi u k h n tr n hay cịn g i lƠ cho vay tr góp o Cho vay tr n
Ngày đăng: 10/05/2021, 02:15
Xem thêm: