ĐỀ ÁN TÁI CẤU TRÚC CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH GIÁO DỤC

NHÀ XUẤT BẢN GIÁO DỤC VIỆT NAM CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH GIÁO DỤC -o0o ĐỀ ÁN TÁI CẤU TRÚC CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH GIÁO DỤC TỔ CHỨC THỰC HIỆN CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH GIÁO DỤC Địa chỉ: Số 81, đường Trần Hưng Đạo, phường Trần Hưng Đạo, quận Hoàn Kiếm, thành phố Hà Nội Điện thoại: 04.39747322 Fax: 04.39747321 THÁNG 11 NĂM 2016 ĐỀ ÁN TÁCH DOANH NGHIỆP CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH GIÁO DỤC MỤC LỤC TỔ CHỨC THỰC HIỆN CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH GIÁO DỤC PHẦN I: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ DOANH NGHIỆP I II TỔNG QUAN VỀ DOANH NGHIỆP 1 Giới thiệu doanh nghiệp .1 Ngành nghề kinh doanh Cơng ty Cơ cấu cổ đông Công ty ngày 28/10/2016 Tình hình hoạt động kinh doanh năm gần THỰC TRẠNG CỦA DOANH NGHIỆP TẠI THỜI ĐIỂM 30/09/2016 Thực trạng tài sản .3 Thực trạng tình hình nắm giữ bất động sản đầu tư Công ty .4 Thực trạng tài chính, cơng nợ 4 Thực trạng lao động: PHẦN II: NỘI DUNG ĐỀ ÁN TÁCH DOANH NGHIỆP: I MỤC TIÊU VÀ SỰ CẦN THIẾT CỦA VIỆC TÁCH DOANH NGHIỆP SỰ CẦN THIẾT: MỤC TIÊU: II NỘI DUNG ĐỀ ÁN TÁCH DOANH NGHIỆP: 10 Cách thức tách doanh nghiệp: 10 Thời gian Thực hiện: 10 Thông tin Công ty hình thành: 10 Giá trị Tài sản tách: 11 Phương án sử dụng lao động sau tách doanh nghiệp: 11 Vốn điều lệ, cấu vốn điều lệ sau thực tách doanh nghiệp: 11 Cách thức thực hiện: 11 Xử lý cổ phiếu lẻ chia tách doanh nghiệp: 12 Những vấn đề tiếp tục xử lý sau tách doanh nghiệp: 12 ĐỀ ÁN TÁCH DOANH NGHIỆP CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH GIÁO DỤC PHẦN I: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ DOANH NGHIỆP I TỔNG QUAN VỀ DOANH NGHIỆP Giới thiệu doanh nghiệp Tên tiếng Việt :CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH GIÁO DỤC Tên giao dịch :EDUCATION FINANCIAL INVESTMENT JOINT STOCK COMPANY Tên viết tắt :EFI, JSC Địa : Số 81, đường Trần Hưng Đạo, phường Trần Hưng Đạo, quận Hoàn Kiếm, thành phố Hà Nội Điện thoại :04.39747322 Website : www.efi.vn Vốn điều lệ :134.257.000.000 đồng (Một trăm ba mươi bốn tỷ, hai trăm năm mươi bảy triệu đồng) Mã cổ phiếu : EFI (Niêm yết Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội) Fax :04.39747321 Logo: Ngành nghề kinh doanh Công ty - Tư vấn, đầu tư thực việc mua, bán doanh nghiệp; - Dịch vụ tư vấn đầu tư quản lý dự án; - Đầu tư, liên doanh để thành lập mới, xây dựng trường học cấp; - Đầu tư, liên doanh để xây dựng cao ốc kinh doanh bất động sản; - Cung cấp dịch vụ quản lý, khai thác, vận hành bảo vệ an ninh nhà Cung cấp sản phẩm phục vụ việc giảng dạy nhà trường dịch vụ vệ sinh học đường; Cơ cấu cổ đông Công ty ngày 28/10/2016 Cơ cấu cổ đông Công ty ngày 28/10/2016 TT Cổ đông Số lượng Số CP sở hữu Tỷ lệ Cá nhân nước 715 4.369.782 32,55% Tổ chức nước 21 5.600.318 41,71% Cá nhân nước 04 82.500 0,62% Tổ chức nước 02 827.400 6,16% Cổ phiếu quỹ 2.545.700 18,96% 13.425.700 100,00% Cộng 742 Trang ĐỀ ÁN TÁCH DOANH NGHIỆP CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH GIÁO DỤC Tình hình hoạt động kinh doanh năm gần Tình hình tài kết SXKD Cơng ty thời gian qua Đơn vị: đồng STT Hạng mục Năm 2014 Năm 2015 30/09/2016 157.329.641.418 163.185.478.542 164.827.732.183 1.257.345.122 2.512.298.743 1.875.406.361 30.000.000 22.327.978.508 30.000.000 14.587.845.060 Vốn chủ sở hữu Nợ vay ngắn hạn Nợ vay dài hạn Tổng doanh thu 30.000.000 19.305.248.423 4.1 Doanh thu 11.759.937.676 13.718.067.756 11.814.257.882 4.2 Doanh thu hoạt động tài 7.488.439.795 8.609.910.752 2.773.587.178 4.3 Doanh thu từ hoạt động khác 56.870.952 12.044.806.747 14.954.492.543 12.585.096.717 9.437.902.184 12.524.005.651 11.304.978.871 614.533.156 446.588.794 123.647.100 - - - 1.992.359.407 1.983.898.098 1.156.470.746 12.000 - - 7.260.441.676 7.373.485.965 2.002.748.343 973.370.720 1.074.395.293 360.494.702 Tổng chi phí 5.1 Giá vốn hàng bán 5.2 Chi phí hoạt động tài 5.3 Chi phí bán hàng 5.4 Chi phí quản lý doanh nghiệp 5.5 Chi phí khác Lợi nhuận trước thuế Nộp thuế TNDN 6.287.070.956 6.299.090.672 1.642.253.641 Lợi nhuận sau thuế Nguồn: Báo cáo tài hợp Cơng ty năm 2014 (đã kiểm tốn), năm 2015 tháng đầu năm 2016 Nhận xét: Về doanh thu: Tổng doanh thu Công ty năm qua có tăng nhẹ qua năm (từ 19,3 tỷ đồng năm 2014 lên 22,3 tỷ đồng năm 2015), doanh thu từ bán hàng hóa cung cấp dịch vụ chiếm tỷ trọng chủ yếu cấu doanh thu với khoảng 60% tổng doanh thu năm Cơng ty Doanh thu tài đóng góp khoảng 40% tổng doanh thu đồng thời hoạt động tạo lợi nhuận Cơng ty Doanh thu doanh thu tài Cơng ty chủ yếu đến từ hoạt động cung cấp Dịch vụ quản lý tòa nhà cho Nhà xuất Giáo dục Việt Nam đồng thời cho đơn vị thuộc Nhà Xuất Giáo dục Việt Nam vay vốn đầu tư chứng khốn Về chi phí: Tương tự Tổng doanh thu, Tổng chi phí Cơng ty có tăng nhẹ qua năm, Giá vốn hàng hóa chiếm tỷ trọng lớn cấu tổng chi phí Cơng ty năm ln chiếm khoảng 80% tổng chi phí Chi phí quản lý doanh nghiệp đóng góp khoảng 10% cấu tổng chi phí, doanh thu tài đóng góp tới 40% tổng Trang ĐỀ ÁN TÁCH DOANH NGHIỆP CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH GIÁO DỤC doanh thu chi phí tài lại chiếm khoảng 3% tổng chi phí Cơng ty, điều dẫn đến hoạt động tài hoạt động mang nguồn lợi nhuận cho hoạt động Công ty Về Lợi nhuận: Lợi nhuận sau thuế Công ty năm qua tương đối ổn định trì khoảng 6,3 tỷ đồng năm, tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu khoảng 4%/năm Kết chưa thực tương xứng với tiềm Công ty Nếu Đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị cho phép triển khai kế hoạch kinh doanh mới, Lợi nhuận Cơng ty thay đổi tích cực Vốn chủ sở hữu: Vốn chủ sở hữu Cơng ty có tăng nhẹ qua năm việc năm bổ sung nguồn lợi nhuận sau thuế chưa phân phối Tính đến thời điểm 30/09/2016 vốn chủ sở hữu Công ty đạt gần 165 tỷ đồng II THỰC TRẠNG CỦA DOANH NGHIỆP TẠI THỜI ĐIỂM 30/09/2016 Thực trạng tài sản Tổng giá trị tài sản Công ty cổ phần Đầu Tư Tài Chính Giáo Dục thời điểm ngày 30/09/2016 là: 166.733.138.544 đồng, cụ thể sau: Bảng tổng hợp tài sản Công ty thời điểm 30/09/2016 Đơn vị: đồng STT A NỘI DUNG GIÁ TRỊ 92.002.912.633 I 1.1 1.2 II 3.1 3.2 TÀI SẢN NGẮN HẠN Tiền tương đương tiền Tiền Tiền mặt tồn quỹ Tiền gửi ngân hàng Các khoản tương đương tiền Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Chứng khốn kinh doanh Dự phịng giảm giá đầu tư ngắn hạn Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn Tiền gửi kỳ hạn tháng Cho vay ngắn hạn 5.752.964.194 252.964.194 85.462.570 167.501.624 5.500.000.000 74.364.423.342 17.702.272.737 (1.108.849.395) 57.771.000.000 54.371.000.000 3.400.000.000 III IV Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Các khoản phải thu khác Dự phịng phải thu ngăn hạn khó địi Hàng hóa tồn kho 10.289.182.206 5.139.363.033 2.190.171.066 4.355.543.425 (1.395.895.318) 1.472.530.804 Trang ĐỀ ÁN TÁCH DOANH NGHIỆP CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH GIÁO DỤC V B I 1.1 1.2 2.1 2.2 II III IV Tài sản ngắn hạn khác Thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản phải thu NN Tài sản ngắn hạn khác TÀI SẢN DÀI HẠN Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Ngun giá Giá trị hao mịn lũy kế Tài sản cố định vơ hình Ngun giá Giá trị hao mòn lũy kế Bất động sản đầu tư Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào cơng ty liên doanh liên kết Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn Tài sản dài hạn khác Công cụ Quản lý xuất dùng TỔNG TÀI SẢN 123.812.087 18.499.907 36.312.180 69.000.000 74.730.225.911 587.034.280 (587.034.280) 60.000.000 (60.000.000) 29.216.754.000 45.363.324.999 45.363.324.999 150.146.912 150.146.912 166.733.138.544 Nguồn: Báo cáo tài hợp Cơng ty ngày 30/09/2016 Thực trạng tình hình nắm giữ bất động sản đầu tư Cơng ty - Số 256-258 Phan Chu Trinh, Thành phố Đà Nẵng Số 02, Khu tái định cư đường Nguyễn Văn Linh nối dài, Phường Nam Dương, Quận Hải Châu, Thành phố Đà Nẵng Lô E5 thuộc khu phức hợp đô thị, Thương mại dịch vụ Royal Era 1, Phường Mỹ An, Quận Ngũ Hành Sơn, Thành phố Đà Nẵng Thực trạng tài chính, cơng nợ  Các khoản phải thu Chỉ tiêu Đơn vị: Đồng 30/09/2016 Phải thu khách hàng Trả trước người bán Phải thu ngắ n ̣n khác Dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi 5.139.363.033 2.190.171.066 4.355.543.425 (1.395.895.318) Tở ng 10.289.182.206 Trang ĐỀ ÁN TÁCH DOANH NGHIỆP CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH GIÁO DỤC Nguồn: Báo cáo tài hợp Công ty ngày 30/09/2016  Các khoản phải trả Đơn vị: Đồng Chỉ tiêu 30/09/2016 1.875.406.361 Nơ ̣ Ngắn hạn 781.658.987 Phải trả người bán 15.000.000 Người mua ứng trước 482.418.727 Thuế khoản phải nộp 798.311.980 Phải trả phải nộp khác (201.983.333) Quỹ khen thưởng phúc lơ ̣i Nợ Dài hạn 30.000.000 1.905.406.361 Tổ ng Nguồn: Báo cáo tài hợp Cơng ty ngày 30/09/2016  Tình hình Vốn chủ sở hữu Công ty Đơn vị: Đồng Chỉ tiêu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Cổ phiếu quỹ Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối Tổ ng 30/09/2016 134.257.000.000 22.884.891.294 (16.887.238.217) 2.504.824.788 2.813.941.359 19.254.312.959 164.827.732.183 Nguồn: Báo cáo tài hợp Cơng ty ngày 30/09/2016 Trang ĐỀ ÁN TÁCH DOANH NGHIỆP CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH GIÁO DỤC  Các tiêu tài chủ yếu Các tiêu Đơn vị Năm 2014 Năm 2015 Hệ số toán ngắn hạn lần 55,04 35,82 Hệ số toán nhanh lần 49,75 31,6 Tỷ số Nợ phải trả Tổng tài sản % 0,81 1,53 Tỷ số Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu % 0,81 1,55 % 12,17 8,27 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/Doanh thu % 32,57 28,21 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) % 4,36 4,69 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) % 3,96 3,8 Chỉ tiêu khả toán Chỉ tiêu cấu vốn Chỉ tiêu lực hoạt động Doanh thu tổng tài sản Chỉ tiêu khả sinh lời Nguồn: Báo cáo tài hợp 2014,2015 Cơng ty Nhận xét  Về khả toán: Khả tốn Cơng ty mức cao gấp khoảng 30 lần so với mức trung bình ngành Tài sản ngắn hạn Cơng ty ln trì mức cao Cơng ty lại sử dụng nợ ngắn hạn, khiến cho hệ số tốn ln trì mức 35 lần Điều khiến cho Cơng ty dễ dàng tốn khoản nợ đến hạn, lại dẫn tới Công ty dư thừa lượng vốn lớn Vì vậy, để giảm bớt tình trạng thời gian tới Công ty cần thực tái cấu tài chính, dùng tài sản ngắn hạn tiền nhàn rỗi đầu tư mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, đồng thời gia tăng việc chiếm dụng vốn đối tác khách hàng huy động vốn từ nguồn tài trợ bên  Về cấu vốn: Nợ phải trả Công ty chiếm khoảng 1% tổng tài sản, điều đồng nghĩa với việc Công ty sử dụng khoảng 99% nguồn vốn đến từ vốn chủ sở hữu mình, việc sử dụng vốn nợ đồng nghĩa với việc Cơng ty khơng sử dụng địn bẩy tài chính, đồng thời đánh lợi thuế sử dụng vốn vay Trang ĐỀ ÁN TÁCH DOANH NGHIỆP CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH GIÁO DỤC  Về tiêu sinh lời lực hoạt động: Tỷ lệ doanh thu tổng tài sản Công ty đạt khoảng 8%/năm, kéo theo tiêu sinh lời ROA,ROE Công ty mức thấp đạt khoảng 4%/năm Thực trạng lao động: Tổng số lao động tồn Cơng ty tính đến thời điểm 30/09/2016 36 người, sách lương, thưởng, đào tạo bồi dưỡng cán tuân thủ theo quy chế tài Cơng ty phù hợp với quy định nhà nước Bảng - Cơ cấu lao động phân theo trình độ STT Trình độ chun mơn nghiệp vụ Số người Trình độ đại học đại học Trình độ cao đẳng trung cấp 19 14 Công nhân kỹ thuật Lao động phổ thông Tổng số 36 Công ty ln nỗ lực tạo điều kiện cho CBCNV có thu nhập ổn định Năm 2014 năm 2015, mức thu nhập bình qn đầu người tồn Cơng ty 6.500.000 đồng /người/tháng Trang ĐỀ ÁN TÁCH DOANH NGHIỆP CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH GIÁO DỤC PHẦN II: NỘI DUNG ĐỀ ÁN TÁCH DOANH NGHIỆP: MỤC TIÊU VÀ SỰ CẦN THIẾT CỦA VIỆC TÁCH DOANH NGHIỆP SỰ CẦN THIẾT: Tái cấu tình hình tài Công ty: - Hiện nay, tài sản ngắn hạn Công ty chiếm tỷ trọng chủ yếu với khoảng 55% tổng tài sản, đặc biệt tiền, tương đương tiền khoản đầu tư tài ngắn hạn Công ty lên tới 80 tỷ đồng Việc trì lượng tiền nhàn rỗi lớn điều chưa hợp lý, ảnh hưởng trực tiếp đến khả sinh lời Công ty lợi ích cổ đơng - Bên cạnh đó, Vốn chủ sở hữu Công ty chiếm tới gần 99% tổng nguồn vốn Công ty, đồng nghĩa với việc Công ty không sử dụng vốn nợ dẫn tới việc không tận dụng lợi việc chiếm dụng vốn đối tác khách hàng không hưởng khoản lợi thuế lãi vay sử dụng vốn huy động từ bên Như vậy, nhu cầu tất yếu đặt phải thực tái cấu tình hình tài Cơng ty, tìm kiếm hội đầu tư để sử dụng hiệu lượng tiền nhàn rỗi Cơng ty, qua làm cân đối lại tỷ trọng tài sản – nguồn vốn Cơng ty Đa dạng hóa ngành nghề kinh doanh gắn liền với chun mơn hóa quản lý: - Doanh thu năm Công ty đạt khoảng 11-13 tỷ đồng, đồng thời chủ yếu đến từ hoạt động quản lý, khai thác vận hành tòa nhà Hiện tại, mặt lãi suất ngân hàng lãi suất cho vay thị trường thấp có xu hướng giảm qua năm, dẫn tới doanh thu, lợi nhuận từ hoạt động tài lợi nhuận sau thuế Cơng ty năm tới giảm xuống Chính vậy, nhu cầu tất yếu đặt thời gian tới Cơng ty cần thực đa dạng hóa ngành nghề kinh doanh mình, lựa chọn lĩnh vực đầu tư kinh doanh hiệu với mức sinh lời hấp dẫn nhằm mục đích tối đa hóa giá trị vốn chủ sở hữu lợi ích cổ đông Công ty - Với định hướng đa dạng hóa ngành nghề kinh doanh, Cơng ty đứng trước hai lựa chọn: Một giữ ngun mơ hình hoạt động kinh doanh tiến hành đăng ký thay đổi, bổ sung thêm ngành nghề kinh doanh Hai thực thành lập Công ty tách biệt hồn tồn với Cơng ty đảm bảo quyền sở hữu cổ đông Công ty, với cấu tổ chức ngành nghề kinh doanh phù hợp với định hướng phát triển ngành Giáo dục đào tạo thời gian tới - Việc tách hai Công ty không giúp cơng ty trở nên tốt thật mà cịn giúp cơng ty có điều kiện sâu vào lĩnh vực kinh doanh hiệu quả, đồng thời tạo tảng để đơn vị sau tách phát triển bền vững tương lai Định hướng phát triển kinh doanh phù hợp với xu hướng phát triển ngành Giáo dục & Đào tạo nguồn lực sẵn có Cơng ty: - Giáo dục ln quan tâm đầu tư người, gia đình xã hội Đảng vào nhà nước coi trọng giáo dục có nhiều chủ trương, sách, luật pháp giáo dục đào tạo Các sản phẩm dịch vụ liên quan đến ngành giáo dục: phát hành sách giáo khoa, sách tham khảo, đồ, biên soạn, biên tập, chế sách, cung ứng thiết bị học liệu giáo dục… “khát” nguồn cung, nhu cầu ln đảm bảo chí dư thừa Như vậy, thấy lĩnh vực kinh doanh I Trang ĐỀ ÁN TÁCH DOANH NGHIỆP CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH GIÁO DỤC sản phẩm dịch vụ liên quan đến ngành giáo dục yêu cầu lớn, chưa khai thác cách triệt để - Mặc dù Công ty ngành giáo dục với hậu thuẫn lớn từ Nhà xuất Giáo dục Việt Nam (NXBGDVN) – nôi hoạt động phát hành xuất sách cung cấp thiết bị giáo dục cho tồn quốc, Cơng ty lại chủ yếu định hướng phát triển đầu tư tài chính, lĩnh vực hồn tồn xa lạ với hoạt động NXBGDVN Công ty gần chưa tận dụng lợi từ việc đơn vị thành viên NXBGDVN; để phát huy tối đa lợi hẫu thuẫn từ NXBGDVN Công ty cần tiến hành mở rộng hoạt động kinh doanh gắn liền với lĩnh vực hoạt động NXBGDVN MỤC TIÊU: Đảm bảo quyền lợi ích cổ đơng: Cơng ty lựa chọn hình thức tách phần vốn góp tài sản tương ứng với giá trị phần vốn góp sang Cơng ty mới, đảm bảo tỷ lệ sở hữu cổ đông Công ty trước sau tách Với việc, tổng giá trị tài sản tỷ lệ sở hữu cổ đông Công ty trước sau tách không thay đổi mà thay đổi vốn điều lệ tổng tài sản Cơng ty dẫn đến quyền lợi ích cổ đông không bị ảnh hưởng Đảm bảo ổn định sản xuất kinh doanh Công ty cũ định hướng phát triển phù hợp cho Công ty mới: Trên thực tế, hoạt động đầu tư Công ty có mạnh định doanh thu đến từ việc cung cấp dịch vụ khai thác quản lý tịa nhà Cơng ty ổn định Chính vậy, việc tách doanh nghiệp phải đảm bảo giữ ngun mơ hình hoạt động ngành nghề sản xuất kinh doanh Công ty tại, thay đổi quy mô tài sản vốn Cơng ty tại, cịn lại giữ ngun trước thực tách Công ty Như đề cập trên, để tận dụng tối đa hậu thuẫn từ phía NXBGD, hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty tập trung lĩnh vực: Biên soạn, biên tập, phát hành loại sách, báo, tạp chí, đồ ấn phẩm khác… phù hợp với định hướng phát triển thời kỳ NXBGDVN Đảm bảo đủ tài sản nguồn lực phục vụ cho hoạt động kinh doanh Công ty sau thực tách doanh nghiệp:  Về tài sản: Hiện Cơng ty trì lượng tiền nhàn rỗi lớn chưa đầu tư cách có hiệu quả, nên phần lượng tiền chuyển sang để làm nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Để đảm bảo nguyên tắc ổn định cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty tại, toàn tài sản khác bao gồm: Các khoản phải thu, hàng tồn kho, tài sản cố định… giữ nguyên lại Công ty cũ Bởi lẽ, Công ty thành lập có ngành nghề kinh doanh khác với ngành nghề kinh doanh Công ty, nên tiền khoản tương đương tiền tài sản cịn lại Cơng ty không phù hợp với định hướng phát triển Công ty Với quan điểm tách tài sản hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty gần không bị ảnh hưởng Về chất Công ty thực tái cấu danh mục đầu tư thay việc Trang ĐỀ ÁN TÁCH DOANH NGHIỆP CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH GIÁO DỤC dùng tiền vay hưởng lãi suất, Công ty dùng tiền đầu tư vào loại hình kinh doanh với tỷ suất sinh lời hấp dẫn Bên cạnh đó, với việc nhận lượng tiền từ Công ty EFI chuyển sang, Công ty hoàn toàn chủ động việc sử dụng nguồn vốn để thực đầu tư phù hợp với ngành nghề kinh doanh Công ty  Về cấu tổ chức nhân sự: Để đảm bảo quyền lợi cho người lao động Công ty ổn định cấu hoạt động tổ chức phù hợp với định hướng phát triển tương lai Công ty Sau thực tách doanh nghiệp toàn số lượng lao động, phịng ban chức Cơng ty giữ nguyên II NỘI DUNG ĐỀ ÁN TÁCH DOANH NGHIỆP: Cách thức tách doanh nghiệp: Dựa tình hình thực tế Cơng ty, Cơng ty lựa chọn phương thức tách doanh nghiệp theo Điểm a, Khoản 2, Điều 193 Luật Doanh nghiệp số 68/2014/QH13 Quốc hội nước Cộng hịa xã hội chủ nghĩa Việt Nam khóa XIII, kỳ họp thứ thông qua ngày 26 tháng 11 năm 2014, cụ thể: “Một phần phần vốn góp, cổ phần thành viên, cổ đông với tài sản tương ứng với giá trị phần vốn góp, cổ phần chuyển sang cho Công ty theo tỷ lệ sở hữu công ty bị tách tương ứng giá trị tài sản chuyển cho công ty mới” Thời gian Thực hiện: Từ Quý IV năm 2016 Thông tin Công ty hình thành: 3.1 Giới thiệu chung Cơng ty mới: Tên tiếng Việt :CÔNG TY CỔ PHẦN HỌC LIỆU GIÁO DỤC NHÀ TRƯỜNG VIỆT NAM Tên giao dịch :VIETNAM EDUCATION SCHOOL MATERIALS JOINT STOCK COMPANY Tên viết tắt :VSM, JSC Địa : Số 81, đường Trần Hưng Đạo, phường Trần Hưng Đạo, quận Hoàn Kiếm, thành phố Hà Nội 3.2 Ngành nghề kinh doanh Công ty mới: - Tổ chức đầu tư, liên kết biên soạn, biên tập, dịch thuật, thiết kế, minh hoạ, chế sách giáo khoa, sách bổ trợ, sách tham khảo, báo, tạp chí, đồ tranh ảnh, đĩa CD ROM ấn phẩm khác - Phát hành sách giáo khoa, sách bổ trợ, sách tham khảo, báo, tạp chí, đồ tranh ảnh, đĩa CD ROM ấn phẩm khác - Tổ chức triển khai xuất điện tử ứng dụng CNTT kinh doanh SP phục vụ giáo dục Trang 10 ĐỀ ÁN TÁCH DOANH NGHIỆP CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH GIÁO DỤC - Sản xuất kinh doanh loại văn phòng phẩm thiết bị giáo dục, thiết bị văn phòng, phần mềm giáo dục, văn phòng phẩm, học sinh, quần áo, đồng phục cho học sinh - Dịch vụ tư vấn, đầu tư, chuyển giao công nghệ lĩnh vực đào tạo, tư vấn du học, lập dự án đào tạo - Tư vấn, cung cấp dịch vụ biên soạn, thiết kế nội dung chương trình dạy học, phịng học chuyên dụng phương tiện dạy học Giá trị Tài sản tách: Căn vào báo cáo tài thời điểm gần với thời điểm thực tách doanh nghiệp, Công ty bị tách thực giữ nguyên toàn tài sản chuyển giao lượng tiền, khoản tương đương tiền Công ty sang Cơng ty hình thành Nhằm trì khả hoạt động bình thường Cơng ty bị tách, tổng tài sản tách không vượt 60.000.000.000 đồng Phương án sử dụng lao động sau tách doanh nghiệp: Để ổn định hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty EFI sau thực tách doanh nghiệp, tồn CBCNV Cơng ty EFI giữ nguyên làm việc Công ty EFI Đối với Công ty mới, sau vào hoạt động định hướng phát triển Công ty sở kế thừa nhân chủ chốt Công ty (giai đoạn đầu mang tính kiêm nhiệm) đồng thời xây dựng sách hợp lý để thu hút nhân có trình độ chun mơn cao phù hợp với ngành nghề kinh doanh Công ty Vốn điều lệ, cấu vốn điều lệ sau thực tách doanh nghiệp: Trước thực tách doanh nghiệp, Công ty dự kiến thực thủ tục để giảm vốn điều lệ cách giảm lượng cổ phiếu quỹ Công ty sở hữu Hiện tại, Công ty sở hữu lượng cổ phiếu quỹ với giá trị mệnh giá là: 25.457.000.000 đồng, vốn điều lệ dự kiến Công ty sau thực giảm cổ phiếu quỹ là: 108.800.000.000 đồng Công ty bị tách thực giảm vốn điều lệ tương ứng với giá trị tài sản chuyển sang Cơng ty Trong Cơng ty thành lập có vốn điều lệ lượng vốn điều lệ giảm Công ty bị tách Cơ cấu tỷ lệ sở hữu cổ đông hai Công ty giữ nguyên Cách thức thực hiện: Sau Đại hội đồng Cổ đông thông qua đề án Tái cấu, HĐQT Công ty đạo Ban điều hành phối hợp với đơn vị Tư vấn làm việc với quan chức để hoàn tất việc tách doanh nghiệp Các bước thực dự kiến sau: Bước 1: Rà sốt lại tình hình tài chính, tiền mặt Thực tất tốn khoản đầu tư ngắn hạn để thu hồi tiền mặt cho Công ty Bước 2: Thông báo gửi Nghị ĐHĐCĐ Công ty thông qua việc tách doanh nghiệp đến tồn chủ nợ đối tác Cơng ty Đồng thời, Cơng ty tiến hành thu hồi tồn Công nợ phải Trang 11 ĐỀ ÁN TÁCH DOANH NGHIỆP CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH GIÁO DỤC thu Hoàn thành nghĩa vụ phải trả với Nhà nước đối tác trước thời điểm lập Báo cáo tài để làm tách doanh nghiệp Bước 3: Hồn thành Báo cáo tài năm 2016 để làm tách doanh nghiệp Bước 4: Tiến hành thủ tục thay đổi đăng ký kinh doanh (giảm vốn điều lệ) với Công ty bị tách đăng ký doanh nghiệp với Công ty Sở kế hoạch đầu tư Tp Hà Nội Bước 5: Bàn giao tài sản, Công nợ, khoản phải thu, phải trả Công ty tiến hành kiểm tốn vốn Bước 6: Thơng báo tiến hành Cơng ty việc cần thiết để hồn tất việc tách doanh nghiệp Xử lý cổ phiếu lẻ chia tách doanh nghiệp: Số cổ phần sở hữu doanh nghiệp tính theo tỷ lệ tài sản chia sách doanh nghiệp nhân với số lượng cổ phần cổ đông nắm giữ Số cổ phần làm tròn xuống hàng chục Toàn số cổ phiếu lẻ phát sinh làm tròn Ủy quyền cho Hội đồng quản trị Cơng ty tồn quyền xử lý theo quy định pháp luật Những vấn đề tiếp tục xử lý sau tách doanh nghiệp: Sau Đại hội đồng cổ đông thông qua Phương án tách doanh nghiệp, Cơng ty có trách nhiệm gửi Nghị tách công ty Đại hội đồng cổ đông đến tất chủ nợ thông báo cho người lao động biết thời hạn 15 ngày, kể từ ngày thông qua nghị Các Công ty sau thực tách doanh nghiệp có trách nhiệm làm việc với quan chức để hoàn tất thủ tục thay đổi thông tin Công ty EFI thành lập Công ty theo quy định pháp luật hành Sau đăng ký doanh nghiệp, công ty bị tách công ty tách phải liên đới chịu trách nhiệm khoản nợ chưa toán, hợp đồng lao động nghĩa vụ tài sản khác công ty bị tách Trang 12