Giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phẩn niêm yết

& NGHIÍN cữu - TRAC ỉlól GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI cổ PHẨN NIÊM YẾT NGHIÊM THỊ THÀ, NGUYỄN KIM HUẾ, cù THỊ ĐOAN TRANG, PHÙNG THỊ VẪN ANH, NGUYỄN THỊ MINH TRANG Hiệu quà hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại cổphán niêm yết tâm điềm thu hút nhà đầu tư có tác động mạnh đến an toàn, ổn định thị trường tài Nghiên cứu khảo sát 16 ngân hàng thương mại cổphẩn niêm yết Việt Nam giai đoạn năm 2014-2020 theo liệu báng để đánh giá nhân tố đặc điềm tài tác động đến hiệu hoạt động kinh doanh cùa ngân hàng qua tỷ sốlợi nhuận ròng tài sản (ROA) tỷ sốlợi nhuận ròng vốn chủ sờ hữu (ROE), sở nhóm tác giả để xuất giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại cổphần niêm yết Việt Nam Từ khóa: Hiệu hoạt động kinh doanh, nhân tó ảnh hưởng, ngân hàng thương mại cổ phán SOLUTIONS TO IMPROVE BUSINESS PERFORMANCE OF LISTED JOINT STOCK COMMERCIAL BANKS Nghiem Thi Tha, Nguyen Kim Hue, Cu Thi Doan Trang, Phung Thi Van Anh, Nguyen Thi Minh Trang The business performance of listed joint stock commercial banks is a concern of investors which has a strong impact on the safety and stability of the financial market This study surveyed 16 joint stock commercial banks listed in Vietnam in the period of 2014-2020 in sheet data to evaluate the effects of financial characteristics on the business performance reflected in the return on assets (ROA) and the return on equity (ROE) On that basis, the authors propose solutions to improve business performance of listed joint stock commercial banks in Vietnam Keywords: Business performance, impact factors, joint-stock commercial banks Ngày nhận bài: 9/6//2022 Ngày hoàn thiện biên tập: 24/6/2022 Ngày duyệt đăng: 30/6/2022 năm qua, bên cạnh NHTMCP hoạt động kinh doanh hiệu quả, có giá trị vốn hóa thị trường lớn, cạnh tranh mạnh mẽ, chuyên đổi số nhanh chóng cung cấp dịch vụ tài chun nghiệp khơng NHTMCP hoạt động hiệu quả, đặc biệt dịch COVID-19 diễn biến phức tạp Để tìm giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh (HQKD) NHTM niêm yết Việt Nam bối cảnh nay, nghiên cứu tập trung kiểm định ảnh hưởng nhân tố đặc điểm tài NHTMCP niêm yết với quy mơ mẫu nghiên cứu 16 NHTMCP niêm yết Việt Nam giai đoạn năm 2014 đêh năm 2020 Mô hình nghiên cứu kế thừa nghiên cứu tác giả: Garcia Herrero cộng (2007), Shingjergji Hyseni (2015), Sufian (2009), Nghiêm Thị Thà cộng (2021), nhóm nghiên cứu đề xuất sử dụng tiêu: ROA ROE phản ánh HQKD NHTMCP niêm yết Việt Nam tập trung kiêm định tác động nhân tố đặc điểm tài đến tiêu này, thơng qua mơ hình nghiên cứu (1) (2) sau: ROAit = po+ píxi i + P2X2Ĩ + P3 X3Ĩ+ P4X4Ĩ+ P5X5I + P6X6Ĩ+ p7X7i+ei(1) ROEit = po+ pixii + P2X2Ĩ + p3 X3Ĩ+ P4X4Ĩ+ PSX5Ĩ + P6X6Ĩ+ P7X7Ĩ+ ei (2) Giả thuyết nghiên cứu mơ hình để xuất Các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam, NHTM cô phân (NHTMCP) trung gian tài đóng vai trị trung tâm kết nối quan hệ tài kinh tế Trong 58 Trong đó: ROAit , ROEit: Biến phụ thuộc phản ánh HQKD NHTMCP niêm yết; (30: Hệ số hồi quy, |31, |32 |37: hệ số tác động biêh độc lập lên biến phụ thuộc mơ hình hồi quy, e: Phân dư phương trình hồi quy (đại diện cho TÀI CHÍNH - Tháng 7/2022 $ ■» BẢNG 1: GIẢ THUYẾT NGHIÊN cữu, TÊN VÀ NỘI DUNG CÁC BIÉN TRONG MÕ HlNH Biến phụ thuộc Tỷ suất sinh IM ROA= lọi nhuận sau thuế/ tống tài sân Tài sản bình quân Tỷ suất sinh lời ROE= Lợi nhuận sau thuế/ vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu bình qn ịBiến độc lập Tên biến Quy mơ tài sản ,, „ Tỷ lệ vốn chủ Kí hiệu xj X2 Cõng thức xác định XI = Tổng tài sản X2=vốnchủsở 7" “ Kỳ vọng (+) , , (+) hữu/Tong tài sản rỷ lệ cho vay X3 = Dưnợcho X3 vay/Tổng tài sản tổng tài sản rỷ lệ táng trưởng doanh thu Tỷ lệ cho vay túng|vốn huy động ' X5 ' DT năm trước X5 = Dư nợ cho vay/ Dư nự huy động X6 = Tổng chi phí/ Tỷ lệ chi phí X6 Tổng doanh thu 0,061 cho thấy HQKD NHTMCP niêm yết năm qua dao động mạnh, khoảng sinh lời NHTMCP niêm yết khác biệt cao Các biến X4, X5 biến động mạnh, độ lệch chuẩn hệ số biến thiên cao Thông qua kiểm định mơ hình phương pháp để đảm bảo kết nghiên cứu sát thực tế Kết hồi quy HQKD NHTMCP niêm yết tác động nhân tố trích xuất từ phần mềm Stata 14 tổng hợp Bảng Bảng cho thấy, biến có ý nghĩa thống kê với ROA bao gồm biến XI, X2, X4, X7 với mức ý nghĩa 5% Trong đó, biến quy mơ tài sản (XI), tỷ lệ vốn chủ (X2), tỷ lệ tăng trưởng doanh thu (X4) có tác động chiều tới ROA tức biến XI, X2, X4 tăng 1% ROA tăng 0,000022%, 0,0653975%, 0,0015763% ngược lại Biến X7 (tỷ lệ nợ xấu) có tác động ngược chiều với biến phụ thuộc ROA tức tỷ lệ nợ xấu tăng 1% ROA giảm 0,1664362% ngược lại Các biến lại X3, X5 khơng có ý nghĩa thống kê với biến ROA loại bỏ khỏi mơ hình Sự tác động giải thích cụ thê qua phương trình hồi quy sau: R0A1- 0,0043399 + 0,000022 X1i + 0,0653975 X2i (-) + 0,0015763X41 + (-0,1664362) X7Í +ui thu nhập Tỷ lệ nự xau V, X7 X7 = Tổngnợxấu/ Tong dư nự cho vay (-) Bảng 5, kết hồi quy mơ hình OLS ROE cho thấy, biến có ý nghĩa thống kê với ROE bao Nguón: Đễ xuất nhóm nghiên cứu BÀNG 2: DANH SÁCH NHTMCP CHỌN MẪU PHÂN LOẠI THEO TÀI sai SỐ biến khơng xuất mơ hình), i: ĩ JHTMCP niêm yết nghiên cứu; Giả thuyết nhiên i: chiều tác động tích cực biến độc lập (X' i đến X7i) đến biến phụ thuộc ký hiệu dấu (+) chiều tác động biến độc lập (Xli đến X7i) đến biến phụ thuộc theo hướng tiêu cực ký hiệu (-) Tổng hợp giả thuyết nghiên cứu bảng cúa mơ hình nghiên cứu: Thống kê mơ tả biến mơ hình: Bảng số liệt nghiên cứu tổng hợp tính tốn từ báo cáo tài 16 NHTM niêm yết giai đoạn 2011 - 2020 Các NHTMCP niêm yết nghiên cứt theo quy mô gồm nhóm: Lón (1), Trung bình (2), nhỏ (3) thống kê Bảng Sử dụng phần mềm Stata 14 với 122 quan sát, đặc điêì a biến tổng hợp Bảng I iến ROA có độ biến động khoảng từ giá trị Q,1,00023 tới giá trị 0,025 vói giá trị trung bình mẫu 0,0087, ứng với độ lệch chuẩn mẫu 0,0058 Biến ROE có độ biến động khoảng từ giá rị 0,0035 tới giá trị 0,248 với giá trị trung bình mẫu 0,113, ứng với độ lệch chuẩn mẫu SẢN TRUNG B1NH (2014-2020) (TRIỆU ĐỐNG) STT MãCKcủa NHTMCP Tài sản trung bình Nhóm quy mơ BID 1.124.515.004 CTG 1.025.916.918 VCB 954.099.629 MBB 322.923.185 STB 358.532.276 ACB 292.984.152 TCB 286.119.405 SHB 283.343.039 VPB 246.307.147 10 HDB 179.246.744 11 LPB 161.883.365 12 TPB 123.504.525 13 MSB 126.377.146 14 NAB 67.743.409 15 BAB 87.283.194 16 SGB 20.762.047 Nguón: Tổng hợp cùa nhóm nghiên cứu 59 .•'IO-.:,- :• ■ -■ a -Is-.*-.' - ■ ;■*■ :• —Ỉa • 1- •A**!-fa'ị • :£-■,b'r ’i;*,hb ?ỉ gồm biến XI, X2, X4, X5, X7 với mức ý nghĩa 5% Trong đó, biến quy mơ tài sản (XI), tỷ lệ tăng trưởng doanh thu (X4) có tác động chiêu tới ROE tức biến XI, X4 tăng 1% ROE tăng ĩân lượt 0,0000506%, 0,006611% ngược lại Biến X2 (tỷ lệ vốn chủ), X5 (tỷ lệ cho vay tổng vốn huy động), X7 (tỷ lệ nợ xấu) có tác động ngược chiều với biến phụ thuộc ROA tức biến X2, X5, X7 tăng 1% ROE giảm 0,1597237%, 0,0155341%, 1,597157% ngược lại Các biến lại X3, X6 khơng có ý nghĩa thống kê với biến ROE loại bỏ khỏi mơ hình, phương trinh hôi quy sau: BẢNG 3: KỂT QUẢ THỐNG KÊ MỎTÀ ĐẶC ĐIỂM CÁC BIÊN CÙAMƠ HÌNH ROEi= 0,5355261 + 0,0000506 XI i + (-0,1597237) X2i + Saigon Thương tín (STB) 0,33%, ngân hàng SHB 0,49%, ngân hàng MBBank 0,47%, tín dụng tăng trưởng cao quy mô tài sản tăng HQKD ngân hàng giảm Còn ROE, ROE bình qn NHTMCP giai đoạn 2014-2020 có xu hướng tăng Theo Moody's tiêu ROE từ 12-15% đạt yêu cầu, theo số liệu tính tốn được, ngân hàng SHB 9,29%, MBBank 4,67%, ngân hàng BAB 8,55%, NAB đạt 9%, SaigonBank có ROE trung bình thấp 2,46% Điều cho thấy, việc quản lý sử dụng vốn ngân hàng gặp khó khăn Thứ tư, nhìn vào tỷ lệ cho vay cho thấy khả vay NHTMCP tốt đơi với tỷ suất lớn dẫn đến khả toán NHTMCP giảm 0,006611X41 +(-0,0155341 )X5i + (-1,597157) X7i +ui Hệ SỐ điều chỉnh R2 mơ hình hồi quy với ROE 61,83% có nghĩa 67,08% biến thiên ROE giải thích thơng qua biến độc lập mơ hình, cịn lại 32,92% giải thích thơng qua biến ngồi mơ hình Với giá trị p_value (F-statistic) mơ hình hồi quy tuyến tính 15459952 6162421 9962397 X7 112 0137623 0089133 0041747 0647528 Ngn: Sỗ liệu tinh tốn từphán mém stata Giải pháp tài để nâng cao hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam Nhằm nâng cao HQKD NHTM niêm yết Việt Nam thời gian tới, nhóm nghiên cứu đề xuất nhóm giải pháp sau: Một là, đẩy mạnh chuyển đổi số, gia tăng quy mô tài sản, đầu tư vào tài sản dài hạn Đầu tư hạ tầng kỹ thuật công nghệ đê’ nâng cao lực bảo mật tích hợp nhiều tiện ích, đáp ứng nhu cầu mang lại yên tâm, trải nghiệm đại, chuyên nghiệp từ dịch vụ bán lẻ NHTM cho khách hàng, thúc đẩy tăng trưởng doanh thu dịch vụ bán lẻ năm tới Trong bối cảnh đại dịch COVID-19 tiếp tục diễn biến phức tạp, nhiều quốc gia, có Việt Nam phải thực chủ yếu giao dịch toán qua hệ thống ngân hàng, hạn chế tiếp xúc; NHTMCP cần tập trung đẩy mạnh chuyển đổi số, tận dụng lợi ích Cách mạng cơng nghiệp lần thứ tư, tốn khơng sử dụng tiền mặt làm cho giao dịch kinh tế hệ thống tài khơng bị ách tắc BẢNG 4: KỄT Q HĨI QUY MƠ HÌNH OLS CỦA ROA reg ROE XI X2 X3 X4 X5 X6 X? reg ROA XI X2 X3 X4 X5 XI Source Model Residual Total ss 000669966 003035853 003705818 BÀNG 5: KÉT QUẢ HĨI QUY MƠ HÌNH OLS CỦA ROE di € 105 111 MS OỘĨÌ11ỂẾJ 000028913 900033386 Number ot obs F(6, 105) Prob > F R-squa red Root MSE = • * 112 3.86 ••.0016 v.ltv; • ■ 38 Model Residual 282995763 12Ễ194Ỉ2S 104 040427967 001213406 Number of obs F Ĩ p.~ squared TCta 4Ồ91Ỗ9996 111 00.3666396 * Root MSẼ » source ROE ROA XI X2 X3 X4 X5 X7 _cons Coef 3.660-12 0653975 0005675 0015763 -.0007553 -.1Ể64362 004339$ std err 1.726-12 0169Í74 0064876 0010048 0015514 0609335 0048793 p>lt| t 2.12 3.06 0.09 57 -Ộ.49 -2.73 Ú.-Sý 0.036 0.000 0.930 Ở.12Ỗ 0.627 0.007 0.376 df ss Coef MS std Err t p> ttl = - 112 33.32 0.0000 0.6916 0.6708 03483 [95% Conf interval) (95% Con Interval) 2.410-13 0317741 -.0122962 -.000416 -.0038314 -.2872561 -.0053340 7.D8e-12 099021 013431-3 0023209 -.0456162 0140147 XI X2 X3 X4 X5 X6 X7 -Cons -.1597237 0277386 006611 -.0155341 -.4751672 -1.597157 5355261 1.12Ế-11 109.9076 042142 00Ễ590S 0100515 0400623 3965603 048591 2.69 -1.45 0.66 00 -1.55 -11.86 -4.02 11.02 7.95e-12 -.377675 - 055-8305 -.0064589 -.0354666 -.5546123 -2.3843S4 43916-84 5.2«e-ll 0582275 1113078 0196808 0043983 - 3957221 -.8099302 6318839 Ngn: Sỗ liệu tinh tốn từ phán mém Stata Ngn: só liệu tinh tốn từ phán mém Stata Nhóm NHTMCP lớn như: BIDV, VCB, MBB c ân thúc đẩy đầu tư, mở rộng quy mô tài sản hợp lý, tạo động lực tốt đê NHTMCP nâng cao HQKD Hai là, tái cấu nguồn vốn: NHTMCP quy n lô nhỏ tiếp tục cải thiện nâng cao tỷ lệ vốn chủ Siiớ hữu, kiểm soát tỷ lệ tăng trưởng vốn vay, kiểm Sií< )át chi phí Những bất cập cấu trúc vốn n ìững nguyên nhân dẫn đến hiệu hoạt động cua nhiều NHTMCP chưa tương xứng với tiềm n íng, mạnh mà NHTMCP có Trong câ U vốn vay, tỷ trọng vốn vay dài hạn tháp te ng vốn vay, vốn ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn tồ ng vốn vay doanh nghiệp làm hạn chế khả ni ng đầu tư cùa NHTMCP, đồng thời kiếm sốt khơng tốt dễ dẫn đến rủi ro khả kl oản Vì vậy, việc xác định yếu tố mà nị uồn vốn tự có doanh nghiệp không đủ đáp ÚI Ịg sử dụng nguồn vốn vay đem lại lợ nhuận cao để đưa định điều cá: doanh nghiệp cần để ý lúc Ngoài ra, dqanh nghiệp nên cân nhắc tỷ lệ vốn vay dài hạn vay ngắn hạn đảm bảo việc đầu tư mang lại hiệu cao, đồng thời đàm bảo khả toí n khoản nợ đến hạn Chuyển đổi số xu tất yếu, đồng thời đua marathon ng ìn hàng địi hỏi ngân hàng phải có sức bền để nắm bắt lợi công nghệ Ba là, tăng cường quản trị nợ quán trị rủi ro, nhi rủi ro tín dụng riếp tục thực cài cách đa dạng thành phần sở aữu, giảm tỷ lệ nợ xấu, nâng cao chế giám sát hướng theo chuẩn Basel III, minh bạch hoạt đội Ig tạo niêm tin, khẳng định vị uy tín NF’TMCP, tận dụng kênh huy động vốn dài hạn trêr thị trường chứng khốn j ìốn là, phát triển thị trường, thúc đẩy tăng trưởng doanh thu, doanh thu dịch vụ bán lẻ cùa NHTMCP lớn 0 0 0 0 30 149 512 318 125 000 00 000 Sau dịch bệnh COVID-19 kiêm soát, NHTM công bố giảm lãi suất cho vay từ 0,5%1,5%/năm khách hàng vay vốn khách hàng hữu song song với việc cấu lại thời hạn trả nợ, miễn, giảm lãi vay, giữ nguyên nhóm nợ khách hàng bị ảnh hưởng dịch Mặt khác, dịch COVID-19 ảnh hưởng nặng nề đến nên kinh tế, đến đời sống người dân nhung cú hích khiến tổ chức, cá nhân nhận lợi ích thiết thực việc tốn khơng dùng tiền mặt Nếu trước kia, toán online mặc định dành cho giới trẻ sau giai đoạn giãn cách xã hội, lượng giao dịch online ghi nhận có tăng vọt nhiều nhóm khách hàng Thanh tốn online giúp NHTMCP có hội tăng trưởng doanh thu dịch vụ bán lẻ tốt có sách đầu tư kinh doanh phù hợp Tài liệu tham khảo: Nguyễn Minh Chiến, Phạm Thị Minh Thùy (2020), Nhân tố ảnh hường đến hiệu quà kinh doanh ngân hàng bói cảnh Cách mạng cơng nghiệp lần thứ tư; ỉ Nghiêm Thị Thà cộng (2021), Học viện Tài chính, đề tài cấp Học viện: "Nghiên cứu nhân tố ánh hưởng đến hiệu quà kỉnh doanh DN sán xuất VLXD niêm yết Việt Nam; Garcia Herrero cộng (2007), What explains the low profitability of Chinese banks?, Journal of Banking & Finance; https://vietstock.vn/; https://cafef.vn/; Shingjergji Hyseni (2015), Determinants of capital adequacy of Ethiopia commercial banks, European Scientific Journal; Sufian (2009), Determinants ofbank profitability in a developing economy: empirical evidence from the China banking sector, Journal of Asia-Pacific Business Thông tin tác giả: PGS.JS Nghiêm Thị Thà, Nguyễn Kim Huế, Cù Thị Đoan Trang, Phùng Thị Vân Anh, Nguyễn Thị Minh Trang Khoa Tài doanh nghiệp- Học viện Tài Email: nghiemthitha@hvtc.edu.vn 61 ... mém stata Giải pháp tài để nâng cao hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam Nhằm nâng cao HQKD NHTM niêm yết Việt Nam thời gian tới, nhóm nghiên cứu đề xuất nhóm giải pháp sau:... họp mẫu với mơ hình hồi quy Những hạn chế hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam Trong năm qua, hoạt động kinh doanh NHTMCP niêm yết Việt Nam tồn số hạn chế như: Thứ nhất,... X6 Tổng doanh thu 0,061 cho thấy HQKD NHTMCP niêm yết năm qua dao động mạnh, khoảng sinh lời NHTMCP niêm yết khác biệt cao Các biến X4, X5 biến động mạnh, độ lệch chuẩn hệ số biến thiên cao Thông