Luận văn thạc sĩ UEH các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần công thương việt nam

Cơ sở khoa học và tính thực tiễn của đề tài

Trong bối cảnh hội nhập quốc tế và cạnh tranh hiện nay, ngân hàng đóng vai trò then chốt trong việc đảm bảo sự ổn định cho nền kinh tế quốc gia Chính phủ các nước, đặc biệt là các nước đang phát triển, đặc biệt quan tâm và giám sát chặt chẽ lĩnh vực này Việc đẩy mạnh hội nhập ngân hàng và xây dựng hệ thống ngân hàng vững mạnh là cần thiết để cung cấp nguồn vốn tín dụng cho nền kinh tế Sự kiện Việt Nam gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) vào năm 2007 đã mở ra nhiều cơ hội cho các doanh nghiệp, đặc biệt là ngân hàng, trong việc tiếp cận vốn quốc tế và tiếp thu công nghệ cũng như kinh nghiệm quản lý hiện đại.

Quá trình hội nhập kinh tế quốc tế mang lại nhiều thách thức cho hệ thống ngân hàng Việt Nam, bao gồm gia tăng rủi ro và nhạy cảm của thị trường tài chính trong nước trước biến động toàn cầu Sự gia tăng nợ xấu và suy giảm chất lượng danh mục cho vay của các ngân hàng thương mại (NHTM) trong nước cũng đang trở thành vấn đề nghiêm trọng, cùng với sự cạnh tranh gia tăng từ các ngân hàng nước ngoài Để tồn tại và phát triển bền vững, các NHTM Việt Nam cần tập trung đổi mới quản lý và điều hành, nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.

Vietinbank là một trong những ngân hàng thương mại lớn và quan trọng nhất tại Việt Nam, với mạng lưới chi nhánh rộng khắp cả trong và ngoài nước Ngân hàng đã nhận nhiều giải thưởng uy tín trong lĩnh vực ngân hàng từ các tổ chức trong nước và quốc tế Tuy nhiên, Vietinbank vẫn đối mặt với một số thách thức như nợ xấu gia tăng, hiệu quả kinh doanh giảm sút và rủi ro tín dụng cao Điều này đòi hỏi ngân hàng cần áp dụng các biện pháp quản trị hiệu quả để cải thiện hoạt động và khả năng cạnh tranh Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh sẽ giúp các nhà quản trị đưa ra chính sách phù hợp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM”

Mục tiêu nghiên cứu

- Xác định đƣợc các nhân tố bên trong và nhân tố bên ngoài tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM

- Xác định mối tương quan và mức độ ảnh hưởng giữa các nhân tố trên đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTMCP Công Thương Việt Nam

- Đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTMCP Công Thương Việt Nam

Đối tƣợng, phạm vi nghiên cứu

Đối tƣợng nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu của luận văn tập trung vào các yếu tố bên trong và bên ngoài ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công Thương Việt Nam.

Phạm vi nghiên cứu

Nghiên cứu thực hiện tại đơn vị nghiên cứu là ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam

Bài viết này tập trung vào việc đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của Vietinbank và các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả này Nghiên cứu sử dụng số liệu từ báo cáo thường niên của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công Thương Việt Nam, với thời gian phân tích từ ngày 31/12/2002 đến 31/12/2013.

Phương pháp nghiên cứu

Phân tích định tính kết hợp với nghiên cứu định lượng là một phương pháp hiệu quả, sử dụng thống kê để hệ thống hóa và tổng hợp dữ liệu Phương pháp này cho phép so sánh các dữ liệu thu thập được, từ đó rút ra những kết luận chính xác và đáng tin cậy.

Phương pháp ước lượng hồi quy với dữ liệu bảng và kiểm định OLS được áp dụng để phân tích các yếu tố nội tại và ngoại tại ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công Thương Việt Nam.

Nội dung nghiên cứu

Nội dung của luận văn gồm 3 chương:

Chương 1: Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại

Chương 2: Thực trạng các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của

NH TMCP Công Thương Việt Nam Chương 3: Các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTMCP Công Thương Việt Nam

CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG

Tổng quan về ngân hàng thương mại

Ngân hàng thương mại (NHTM) là ngân hàng giao dịch trực tiếp với doanh nghiệp và cá nhân, nhận tiền gửi và tiết kiệm để cho vay, chiết khấu, cung cấp phương tiện thanh toán và dịch vụ ngân hàng NHTM là loại ngân hàng phổ biến và chiếm số lượng lớn trong nền kinh tế Sự hiện diện của ngân hàng thương mại trong các hoạt động kinh tế và xã hội cho thấy rằng, nơi nào có hệ thống ngân hàng thương mại phát triển, nơi đó có sự phát triển nhanh chóng của nền kinh tế và xã hội.

Luật các Tổ chức tín dụng, được Quốc hội khóa X thông qua vào ngày 12 tháng 12 năm 1997, định nghĩa ngân hàng thương mại là tổ chức tín dụng thực hiện toàn bộ hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh liên quan Theo Nghị định 59/2009/NĐ-CP ngày 16/07/2009, ngân hàng thương mại là ngân hàng thực hiện các hoạt động ngân hàng và kinh doanh khác nhằm mục tiêu lợi nhuận, tuân thủ quy định của Luật các tổ chức tín dụng và các quy định pháp luật khác.

Theo luật các tổ chức tín dụng được Quốc hội khóa XII thông qua ngày 16/06/2010, ngân hàng thương mại được định nghĩa là loại hình ngân hàng thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác theo quy định, với mục tiêu hướng tới lợi nhuận.

Ngân hàng thương mại đóng vai trò là các định chế tài chính trung gian quan trọng trong nền kinh tế thị trường Hệ thống này giúp huy động và tập trung nguồn tiền nhàn rỗi từ xã hội, cung cấp tín dụng cho tổ chức kinh tế và cá nhân, góp phần vào sự phát triển kinh tế - xã hội.

1.1.2 Các hoạt động kinh doanh cơ bản của ngân hàng thương mại

1.1.2.1 Hoạt động tạo lập nguồn vốn( nghiệp vụ nợ)

Vốn điều lệ và các quỹ:

Vốn điều lệ là nguồn vốn ban đầu khi ngân hàng hoạt động, được ghi vào điều lệ và phải đạt mức tối thiểu theo quy định pháp luật Tại Việt Nam, mức vốn pháp định cho mỗi loại hình ngân hàng được quy định rõ ràng Ngân hàng công có vốn điều lệ do ngân sách nhà nước cấp phát, trong khi ngân hàng cổ phần do cổ đông đóng góp Vốn điều lệ có thể tăng lên thông qua cấp bổ sung, phát hành cổ phiếu hoặc kết chuyển từ quỹ dự trữ Vốn này được sử dụng để xây dựng và mua sắm tài sản cố định, tạo cơ sở vật chất cho hoạt động ngân hàng, đồng thời cho phép ngân hàng thương mại đầu tư vào các công ty liên doanh và thực hiện các hoạt động kinh doanh khác.

Các quỹ của ngân hàng được hình thành khi ngân hàng hoạt động, bao gồm quỹ từ lãi ròng hàng năm như quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ dự phòng tài chính, quỹ trợ cấp mất việc làm, quỹ đầu tư phát triển, và các quỹ khác như quỹ khen thưởng và phúc lợi Ngoài ra, ngân hàng còn có các quỹ hình thành từ việc trích và tính vào chi phí hoạt động, bao gồm quỹ khấu hao cơ bản, quỹ sửa chữa tài sản, và quỹ dự phòng để xử lý rủi ro.

Vốn huy động là nguồn vốn chính trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng, đóng góp một tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn của ngân hàng thương mại.

Nguồn vốn huy động gồm có:

- Tiền gửi không kỳ hạn của khách hàng ( còn đƣợc gọi là tiền gửi giao dịch, tiền gửi thanh toán)

- Tiền gửi có kỳ hạn của các tổ chức, đoàn thể

- Tiền gửi tiết kiệm của dân cƣ

- Nguồn vốn huy động qua phát hành các giấy tờ có giá nhƣ kỳ phiếu, trái phiếu ngân hàng, chứng chỉ tiền gửi…

Khi vốn tự có và vốn huy động không đủ để đáp ứng nhu cầu kinh doanh, ngân hàng thương mại có thể vay vốn từ các chủ thể khác nhau.

Ngân hàng nhà nước cung cấp vay dưới nhiều hình thức tái cấp vốn, bao gồm chiếu khấu và tái chiết khấu các chứng từ có giá, cầm cố và tái cầm cố thương phiếu, cũng như các hình thức vay lại theo hồ sơ tín dụng Ngoài ra, ngân hàng còn hỗ trợ vay bù đắp thiếu hụt trong thanh toán bù trừ, vay qua đêm và thấu chi, giúp các tổ chức tài chính duy trì thanh khoản và ổn định hoạt động.

- Vay của các ngân hàng thương mại khác qua thị trường liên ngân hàng, hợp đồng mua lại…

- Vay của các tổ chức tài chính, tín dụng quốc tế…

Vốn tiếp nhận từ ngân sách nhà nước được sử dụng để thực hiện các chương trình và dự án theo kế hoạch tập trung của Nhà nước Ngoài ra, nguồn vốn cũng đến từ các tổ chức tài chính quốc tế để cho vay ủy thác và vốn chiếm dụng của khách hàng trong quá trình thanh toán không dùng tiền mặt.

1.1.2.2 Hoạt động sử dụng vốn( nghiệp vụ có)

Với nguồn vốn có đƣợc, ngân hàng sử dụng cho các hoạt động sau:

Các ngân hàng thương mại không sử dụng toàn bộ nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh, mà cần dành một phần thích hợp cho dự trữ để đáp ứng các yêu cầu cần thiết.

- Duy trì dự trữ bắt buộc theo quy định của ngân hàng nhà nước

- Thực hiện các lệnh rút tiền và thanh toán chuyển khoản của khách hàng

- Chi trả các khoản tiền gửi đến hạn, chi trả lãi

- Đáp ứng nhu cầu vay vốn hợp lý trong ngày của khách hàng

- Thực hiện các khoản chi tiêu hàng ngày tại ngân hàng

Dự trữ của ngân hàng có thể tồn tại dưới hình thức tiền mặt, tiền gửi tại ngân hàng khác và các chứng khoán có tính thanh khoản cao

Các nghiệp vụ tài chính bao gồm cho vay ngắn hạn, trung hạn và dài hạn, chiết khấu thương phiếu và chứng từ có giá, cho thuê tài chính, bảo lãnh, và bao thanh toán, đóng vai trò quan trọng trong đầu tư tài chính.

Ngân hàng thương mại sử dụng nguồn vốn ổn định để đầu tư, nhằm tối đa hóa lợi nhuận và chia sẻ rủi ro qua các hoạt động tín dụng Các hình thức đầu tư tài chính mà ngân hàng áp dụng rất đa dạng.

- Góp vốn, liên doanh, mua cổ phần của các công ty, xí nghiệp và các tổ chức tín dụng khác

- Mua chứng khoán và các giấy tờ có giá trị để hưởng lợi tức và chênh lệch giá

Sử dụng vốn cho nhiều mục đích khác nhau như mua sắm thiết bị và dụng cụ phục vụ hoạt động kinh doanh, xây dựng trụ sở ngân hàng, hệ thống kho bãi, cùng với các chi phí khác liên quan.

1.1.2.3 Nghiệp vụ trung gian ( Dịch vụ phi tín dụng của ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác): Đây là các dịch vụ mà khi ngân hàng cung cấp cho khách hàng sẽ nhận đƣợc các khoản hoa hồng và lệ phí:

Hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại

Hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp là chỉ số kinh tế thể hiện mối quan hệ giữa kết quả thu được và chi phí bỏ ra Nó được đo lường qua các chỉ tiêu kinh tế cụ thể, bằng cách so sánh kết quả đạt được với chi phí sử dụng nguồn lực trong quá trình sản xuất, nhằm đạt được các mục tiêu kinh tế xã hội của doanh nghiệp.

Hiệu quả kinh doanh là chỉ số phản ánh chất lượng hoạt động kinh doanh, cho thấy mức độ sử dụng hiệu quả các nguồn lực như nguyên vật liệu, thiết bị, lao động và vốn Mục tiêu cuối cùng là tối đa hóa lợi nhuận.

Theo đó, hiệu quả kinh doanh đƣợc xác định bằng công thức tổng quát (hiệu quả kinh doanh = kết quả đầu ra – chi phí đầu vào)

Chỉ tiêu này đo lường hiệu quả sản xuất và khả năng sinh lời từ chi phí hoặc yếu tố đầu vào Nó cho biết mỗi đơn vị chi phí, vốn hay nguồn lực đầu vào sẽ mang lại bao nhiêu đơn vị kết quả đầu ra Chỉ tiêu càng cao chứng tỏ doanh nghiệp hoạt động kinh doanh càng hiệu quả.

Hiệu quả kinh doanh là thước đo quan trọng cho trình độ quản lý của doanh nghiệp và là yếu tố sống còn đối với sự tồn tại của mỗi công ty Đặc biệt trong lĩnh vực ngân hàng, có nhiều quan niệm và góc nhìn khác nhau về hiệu quả hoạt động kinh doanh, phản ánh sự đa dạng trong cách đánh giá và quản lý hiệu suất.

Theo Peter S Rose, giáo sư kinh tế học và tài chính tại Đại học Yale, ngân hàng thương mại (NHTM) có thể được coi là một tập đoàn kinh doanh với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận trong phạm vi rủi ro cho phép Đạt hiệu quả kinh doanh cao là điều mà các ngân hàng rất quan tâm, vì nó quyết định sự tồn tại và phát triển của họ, đồng thời hỗ trợ ngân hàng mở rộng quy mô hoạt động.

Theo quan điểm của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) vào năm 2010, hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng được xác định qua khả năng tạo ra lợi nhuận bền vững Lợi nhuận này trước tiên được sử dụng để dự phòng cho các khoản lỗ bất ngờ và củng cố vị thế về vốn, sau đó, nó sẽ được đầu tư trở lại nhằm cải thiện lợi nhuận trong tương lai thông qua việc sử dụng các khoản lợi nhuận giữ lại.

PGS.TS Nguyễn Khắc Minh (2006) cho rằng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp và ngân hàng được đo lường bằng mức độ thành công trong việc phân bổ hợp lý các đầu vào và đầu ra, nhằm đạt được các mục tiêu đã đề ra.

Quan điểm thử tƣ, Lý thuyết hệ thống cho rằng” hiệu quả có thể đƣợc hiểu ở hai khía cạnh:

Khả năng chuyển đổi các đầu vào thành đầu ra hiệu quả là yếu tố quan trọng giúp tăng cường khả năng sinh lời và giảm thiểu chi phí, từ đó nâng cao sức cạnh tranh với các tổ chức tài chính khác.

- Xác xuất hoạt động an toàn của ngân hàng

Hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng là sự kết hợp và phân bổ hợp lý các nguồn lực, công nghệ, trình độ quản lý và tay nghề Nó phản ánh mối quan hệ giữa kết quả kinh tế và chi phí để đạt được kết quả đó Mục tiêu chính của các ngân hàng thương mại là tối đa hóa lợi nhuận với chi phí tối thiểu trong hoạt động kinh doanh.

1.2.2 Các chỉ tiêu đo lường hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại Để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng người ta thường dùng 3 chỉ tiêu liên quan đến lợi nhuận nhƣ sau:

1.2.2.1 Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữa (ROE-Return on equity ) : bằng lợi nhuận ròng chia cho vốn tự có cơ bản bình quân ( vốn cổ phần thường, cổ phần ƣu đãi, các quỹ dự trữ và lợi nhuận không chia)

ROE đo lường tỷ lệ thu nhập mà các cổ đông ngân hàng nhận được từ khoản đầu tư vốn của họ Chỉ số này phản ánh hiệu quả sinh lời của ngân hàng, cho thấy mức độ sinh lợi mà cổ đông có thể kỳ vọng từ vốn đầu tư của mình.

Trong các nghiên cứu của Irshad và Zaman (2011) cùng Abuzar (2013), ROE được sử dụng như một biến phụ thuộc để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng ROE phụ thuộc vào nhiều yếu tố như tài sản, vốn chủ sở hữu, tiền gửi của khách hàng và chi phí trên thu nhập Khi cơ cấu nguồn vốn huy động trên tổng tài sản tăng lên, tỷ lệ vốn chủ sở hữu của ngân hàng sẽ giảm, dẫn đến tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu có thể cao nhưng không phản ánh đầy đủ các rủi ro tiềm ẩn Do đó, tỷ lệ ROE cao không nhất thiết chứng tỏ hiệu quả kinh doanh tốt, trong khi tỷ lệ ROE thấp cũng không đồng nghĩa với việc ngân hàng hoạt động kém hiệu quả.

1.2.2.2 Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (ROA: Return on asset): ROA là chỉ tiêu đánh giá hiệu quả công tác quản lý của ngân hàng , cho thấy khả năng trong quá trình chuyển tài sản của ngân hàng thành thu nhập ròng

ROA là tỷ số tài chính quan trọng dùng để đánh giá khả năng sinh lợi của ngân hàng trên mỗi đồng tài sản Tỷ số này lớn hơn 0 cho thấy ngân hàng đang hoạt động có lãi.

Nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM

Nâng cao hiệu quả kinh doanh là yếu tố then chốt để đảm bảo sự tồn tại và phát triển bền vững của doanh nghiệp Sự hiện diện của doanh nghiệp trên thị trường phụ thuộc vào hiệu quả kinh doanh, điều này không chỉ giúp doanh nghiệp tồn tại mà còn hướng đến mục tiêu phát triển ổn định Do đó, việc cải thiện hiệu quả kinh doanh là yêu cầu thiết yếu đối với tất cả các doanh nghiệp trong cơ chế thị trường hiện nay.

Nâng cao hiệu quả kinh doanh là yếu tố then chốt thúc đẩy cạnh tranh và tiến bộ trong lĩnh vực này Để tồn tại và phát triển, doanh nghiệp cần chấp nhận cơ chế thị trường, đồng nghĩa với việc phải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng gay gắt Để đạt được mục tiêu phát triển, doanh nghiệp phải không ngừng cải thiện chất lượng sản phẩm và dịch vụ của mình.

Nâng cao hiệu quả kinh doanh là yếu tố then chốt giúp doanh nghiệp đạt được thành công trên thị trường Để cạnh tranh hiệu quả, các doanh nghiệp cần liên tục cải thiện hiệu quả hoạt động của mình Việc này không chỉ tăng cường sức cạnh tranh mà còn đảm bảo khả năng tồn tại và phát triển bền vững cho mỗi doanh nghiệp.

1.3.2 Ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả kinh doanh của NHTM

Hệ thống ngân hàng đóng vai trò then chốt trong việc thúc đẩy sự phát triển kinh tế-xã hội và là công cụ quan trọng giúp nhà nước điều tiết nền kinh tế vĩ mô Các ngân hàng hoạt động hiệu quả không chỉ mang lại lợi ích kinh tế mà còn góp phần ổn định và phát triển bền vững cho nền kinh tế.

Ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò là trung gian tài chính quan trọng, giúp lưu thông tiền tệ một cách hiệu quả Sự hoạt động hiệu quả của các NHTM không chỉ tạo điều kiện thuận lợi cho việc lưu thông tiền tệ mà còn thúc đẩy quá trình tạo lập và cung ứng vốn cho nền kinh tế, từ đó góp phần vào sự phát triển của nền kinh tế xã hội.

Ngân hàng thương mại hoạt động hiệu quả sẽ xây dựng lòng tin của công chúng, từ đó hỗ trợ tốt hơn cho hoạt động huy động vốn Điều này không chỉ làm cho hoạt động tín dụng trở nên hiệu quả hơn mà còn cung cấp vốn và dịch vụ với chi phí thấp, nâng cao khả năng cạnh tranh của các tổ chức kinh tế và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.

Ngân hàng thương mại (NHTM) hoạt động hiệu quả sẽ tạo điều kiện nâng cao trình độ và hiện đại hóa công nghệ Điều này giúp NHTM cải thiện năng lực cạnh tranh, đủ sức cạnh tranh với các định chế tài chính nước ngoài và tiếp cận, hội nhập với thị trường tài chính quốc tế.

-NHTM hoạt động có hiệu quả giúp cho việc điều hành các chính sách tiền tệ của NHNN cũng trở nên dễ dàng và thuận lợi hơn

Mô hình nghiên cứu hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng công thương Việt Nam

1.4.1 Tổng quan về các công trình nghiên cứu Các công trình nghiên cứu của nước ngoài

Nghiên cứu của Syafri (2012) phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng thương mại tại Indonesia, sử dụng dữ liệu từ các ngân hàng niêm yết trên sàn chứng khoán Indonesia trong giai đoạn 2002-2011 Lợi nhuận ngân hàng được đo bằng tỷ số thu nhập trên tổng tài sản (ROA) Kết quả cho thấy tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản, quy mô vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, và chi phí dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ có tác động tích cực đến lợi nhuận Ngược lại, tỷ lệ lạm phát, quy mô ngân hàng, và chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động (BOPO) lại có tác động tiêu cực Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng kinh tế và mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh không ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng.

Bài nghiên cứu của Muhammad Farhan Akhtar, Khizer Ali và Shama Sadaqat (2011) mang tên “Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại ở Pakistan” sử dụng dữ liệu từ các ngân hàng thương mại trong giai đoạn 2006-2009 và áp dụng mô hình hồi quy đa chiều Kết quả cho thấy tỷ lệ vốn vay, tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ thu nhập hoạt động trên tổng tài sản có tác động quan trọng đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại Đặc biệt, quy mô ngân hàng là yếu tố quan trọng khi sử dụng ROA để đo lường lợi nhuận, nhưng không có ý nghĩa khi ROE được dùng làm chỉ số đo lường lợi nhuận.

Nghiên cứu "Determinants of Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Turkey" nhằm phân tích các yếu tố ngân hàng và yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng tại Thổ Nhĩ Kỳ trong giai đoạn 2002-2010 Lợi nhuận ngân hàng được đánh giá qua tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA) và tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE) Kết quả nghiên cứu cho thấy quy mô tài sản và thu nhập ngoài lãi có ảnh hưởng tích cực và đáng kể đến lợi nhuận ngân hàng, trong khi chỉ có lãi suất thực là yếu tố vĩ mô có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng.

Ngân hàng có thể nâng cao khả năng sinh lời bằng cách tăng quy mô hoạt động, gia tăng thu nhập ngoài lãi và giảm tỷ lệ rủi ro tín dụng trên tài sản Hơn nữa, lãi suất thực cao hơn cũng có thể góp phần vào việc cải thiện lợi nhuận.

Nghiên cứu của Richard S Barr, Kory A Killgo và Thomas F Siems (1999) đã sử dụng phương pháp phân tích dữ liệu bao (DEA) để đánh giá hiệu quả sản xuất và hiệu suất của các ngân hàng thương mại Mỹ từ năm 1984 đến 1998 Kết quả cho thấy có mối quan hệ chặt chẽ giữa hiệu suất và các yếu tố đầu vào, đầu ra, cùng với các phương pháp độc lập trong hoạt động ngân hàng Ngoài ra, nghiên cứu cũng chỉ ra rằng sự thay đổi điều kiện kinh tế ảnh hưởng đến hiệu suất tương đối của các ngân hàng Cuối cùng, tác giả phát hiện mối tương quan gần gũi giữa hiệu quả hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính tốt, được xác định bởi tổ chức xếp hạng ngân hàng.

Các công trình nghiên cứu trong nước

Luận án tiến sĩ của Nguyễn Việt Hùng năm 2008, mang tên “Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam”, áp dụng cả phương pháp định tính và định lượng Tác giả sử dụng phân tích hiệu quả biên thông qua các phương pháp như phân tích biến ngẫu nhiên SFA và phân tích bao dữ liệu DEA, cùng với mô hình kinh tế lượng Tobit, nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động và các yếu tố tác động đến hiệu quả của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam.

Luận văn thạc sỹ của Liễu Thu Trúc và Võ Thành Danh phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2006-2009 Nghiên cứu sử dụng hai phương pháp chính là phân tích tổng năng suất nhân tố và phân tích dữ liệu Kết quả cho thấy hiệu quả hoạt động đang suy giảm, chủ yếu do yếu tố phi hiệu quả về công nghệ Các ngân hàng lớn có lợi thế chi phí rõ rệt so với ngân hàng nhỏ, trong khi đó, các ngân hàng đang lãng phí khoảng 7,7% đầu vào Đặc biệt, số lượng ngân hàng đối mặt với hiệu suất giảm dần theo quy mô ngày càng ít đi.

1.4.2 Xây dựng mô hình Để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng người ta có thể dùng nhiều chỉ tiêu khác nhau nhƣ: ROA, ROE, NIM……ROE là hiệu suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu nó thể hiện một đồng vốn chủ sở hữu nhà đầu tƣ bỏ ra thu về đƣợc bao nhiêu đồng lợi nhuận Vì vậy chỉ tiêu này rất được các nhà đầu tư quan tâm Còn dưới góc độ nhà quản trị thì ROA lại đƣợc quan tâm hơn bởi nó phản ánh một đồng tài sản mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận Với mục tiêu nghiên cứu của đề tài là phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh và từ đó đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng,thì lựa chọn chỉ tiêu ROA làm biến phụ thuộc trong mô hình nghiên cứu là thích hợp nhất vì ROA là một công cụ đo lường lợi nhuận của ngân hàng tốt hơn, nó đo lường được lợi nhuận tạo ra từ các hoạt động sử dụng vốn và phản ánh hiệu quả quản lý của ngân hàng đối với việc sử dụng các nguồn lực đầu tƣ để tạo ra lợi nhuận, trong khi ROE chỉ phản ánh hiệu quả quản trị của ngân hàng trong việc sử dụng vốn cổ phần

Nghiên cứu toàn cầu về các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thường áp dụng mô hình hồi quy tuyến tính với dữ liệu bảng Trong bài viết này, tác giả sử dụng mô hình phổ biến đã được áp dụng tại nhiều quốc gia trên thế giới để phân tích Mô hình nghiên cứu tổng quát được trình bày như sau:

ROA, hay tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản, được tính bằng cách lấy thu nhập ròng chia cho tổng tài sản (tính bằng %) Các chỉ số khác bao gồm logTA, là logarit của tổng tài sản; LOAN/TA, dƣ nợ tín dụng trên tổng tài sản (tính bằng %); TE/TA, vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (tính bằng %); LLP/TL, dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dƣ nợ (tính bằng %); NII/TA, thu nhập ngoài lãi trên tổng tài sản (tính bằng %); BOPO, tổng chi phí hoạt động trên tổng thu nhập hoạt động (tính bằng %); INF, tỷ lệ lạm phát (tính bằng %); và GR, tốc độ tăng trưởng kinh tế (tính bằng %).

X1: Quy mô tài sản ngân hàng (Log TA)

Biến logTA được đo lường bằng cách lấy logarit tổng tài sản theo cơ số 10

Quy mô tài sản ngân hàng là yếu tố quan trọng trong nghiên cứu, vì theo lý thuyết kinh tế vi mô, ngân hàng lớn thường có lợi thế kinh tế nhờ chi phí trung bình thấp hơn, dẫn đến lợi nhuận cao hơn Tuy nhiên, khi ngân hàng mở rộng quy mô, những bất lợi như khó khăn trong quản lý và chi phí hành chính tăng cao có thể xuất hiện, làm giảm lợi nhuận Nghiên cứu của Sufia và Razali (2008) chỉ ra mối tương quan âm giữa quy mô và lợi nhuận, trong khi Alper & Anbar (2011) và Gur, Irshad và Zaman (2011) phát hiện mối tương quan dương Do đó, đề tài này kỳ vọng sẽ tìm ra mối tương quan dương hoặc âm giữa log TA và ROA.

Tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản (TL/TA) phản ánh hiệu quả hoạt động của ngân hàng trong việc huy động vốn từ các chủ thể thừa vốn và cấp tín dụng cho các chủ thể thiếu vốn trong nền kinh tế Khi ngân hàng gia tăng dư nợ cho vay, thu nhập từ lãi vay cũng tăng theo, dẫn đến lợi nhuận cao hơn Tuy nhiên, hoạt động tín dụng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro cần được quản lý cẩn thận.

Khi tín dụng tăng trưởng mà không kiểm soát chất lượng, khả năng thu hồi nợ của ngân hàng sẽ bị ảnh hưởng, dẫn đến rủi ro tín dụng và tăng chi phí hoạt động do phải trích lập dự phòng cho các khoản nợ xấu Điều này làm giảm lợi nhuận của ngân hàng Nghiên cứu của Aper và Anbar (2011) cho thấy mối tương quan nghịch giữa dư nợ cho vay và lợi nhuận, trong khi Gur, Irshad và Zaman (2011), cùng với Sufian (2011), lại chỉ ra mối tương quan dương Trong nghiên cứu này, tôi hy vọng sẽ tìm ra mối tương quan dương hoặc âm giữa tỷ lệ nợ trên tổng tài sản (TL/TA) và lợi nhuận trên tài sản (ROA).

X3: Quy mô vốn chủ sỡ hữu (TE/TA)

Biến TE/TA, đo lường bằng tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, phản ánh mức độ an toàn vốn và khả năng ổn định của ngân hàng Ngân hàng có vốn chủ sở hữu lớn có thể giảm chi phí vốn và tăng khả năng sinh lời Cấu trúc vốn mạnh giúp ngân hàng vượt qua khủng hoảng tài chính, nâng cao uy tín Ngược lại, tỷ lệ vốn chủ sở hữu thấp cho thấy ngân hàng đang sử dụng đòn bẩy tài chính cao, tiềm ẩn nhiều rủi ro và có thể giảm lợi nhuận Sử dụng nợ có thể khuyếch đại thu nhập nhưng cũng có thể dẫn đến rủi ro tài chính, gây kiệt quệ và phá sản Nghiên cứu của Ali, Khizer và Akhtar (2011) chỉ ra mối tương quan âm giữa vốn chủ sở hữu và lợi nhuận ngân hàng, trong khi nghiên cứu của Gul, Irshad và Zaman (2011) cho thấy mối tương quan dương giữa tỷ lệ vốn chủ sở hữu và lợi nhuận.

Trong đề tài, kỳ vọng có thể có mối tương quan dương giữa TE/TA và ROA

X4: Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ (LLP/TL)

Rủi ro tín dụng là nguy cơ thâm hụt tài chính xảy ra khi khách hàng không thực hiện nghĩa vụ thanh toán Rủi ro này thường phát sinh từ các hoạt động mở rộng tín dụng của ngân hàng, cũng như từ các giao dịch và thị trường vốn Tỷ lệ chi phí dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ là một chỉ số quan trọng để đo lường rủi ro tín dụng Mở rộng lĩnh vực ngân hàng có thể gia tăng rủi ro tín dụng, dẫn đến lợi nhuận thấp hơn cho ngân hàng Do đó, có một mối quan hệ nghịch giữa rủi ro tín dụng và lợi nhuận ngân hàng, như đã chỉ ra trong các nghiên cứu của Sufian (2011) và Alper và Ambar.

THỰC TRẠNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯƠNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM

Tổng quan về ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam

Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam (VietinBank) được thành lập vào năm 1988, tách ra từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, và hiện là một trong những ngân hàng thương mại lớn nhất tại Việt Nam Trụ sở chính của ngân hàng nằm tại 108 Trần Hưng Đạo, Hoàn Kiếm, Hà Nội, với mạng lưới rộng khắp gồm 01 Sở giao dịch, 150 Chi nhánh và hơn 1000 Phòng giao dịch/Quỹ tiết kiệm VietinBank cũng là ngân hàng đầu tiên tại Việt Nam mở chi nhánh tại Châu Âu, thể hiện sự phát triển mạnh mẽ của nền tài chính Việt Nam trên thị trường quốc tế Qua nhiều năm hoạt động, VietinBank đã đạt được nhiều thành tựu nổi bật, bao gồm sự tăng trưởng nhanh chóng về quy mô Tài sản Nợ và Tài sản.

VietinBank khẳng định vai trò là ngân hàng thương mại chủ lực tại Việt Nam thông qua việc mở rộng và phát triển các sản phẩm, dịch vụ mới, đồng thời hội nhập với thị trường tài chính khu vực và thế giới Vào tháng 5/2012, VietinBank đã trở thành ngân hàng thương mại đầu tiên tại Việt Nam phát hành thành công 250 triệu USD trái phiếu quốc tế và niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Singapore, từ đó định vị thương hiệu trên thị trường tài chính toàn cầu Trong hai năm 2012 và 2013, VietinBank được bình chọn là doanh nghiệp Việt Nam duy nhất trong Top 2000 doanh nghiệp lớn nhất thế giới và nằm trong Top 500 thương hiệu ngân hàng giá trị nhất toàn cầu Đặc biệt, năm 2013, VietinBank là doanh nghiệp duy nhất của Việt Nam và là một trong ba doanh nghiệp dịch vụ quy mô lớn nhận danh hiệu “World Class” từ Giải thưởng Chất lượng Quốc tế Châu Á–Thái Bình Dương (GPEA).

2.1.2 Khái quát về kết quả hoạt động kinh doanh

2.1.2.1 Huy động và tín dụng

Thương hiệu Vietinbank ngày càng được khách hàng tin tưởng nhờ vào mạng lưới rộng lớn từ thành phố đến nông thôn, tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch Thế mạnh này không chỉ giúp huy động vốn hiệu quả mà còn nâng cao hoạt động kinh doanh Vietinbank cũng áp dụng mức lãi suất linh hoạt, phù hợp với thị trường địa phương, đồng thời duy trì mối quan hệ với khách hàng truyền thống và tiếp cận khách hàng tiềm năng, qua đó thu hút nguồn tiền gửi từ dân cư và xây dựng mối quan hệ tốt đẹp với các tổ chức kinh tế.

Ngân hàng Vietinbank đã đóng góp tích cực vào việc tăng trưởng nguồn vốn huy động thông qua việc sử dụng sản phẩm dịch vụ ngân hàng, tạo ra các nguồn vốn tiền gửi lớn Ngân hàng luôn chú trọng tuyên truyền các hình thức huy động và lãi suất huy động đến các thành phần kinh tế trên địa bàn Đặc biệt, Vietinbank giao chỉ tiêu cụ thể đến từng chi nhánh và cán bộ viên chức để nâng cao hiệu quả huy động vốn.

Bảng 2.1: Huy động và tín dụng của Vietinbank giai đoạn 2002-2013 Đvt: Tỷ ồng

Nguồn: Báo cáo thường niên Vietinbank 2002-2013

Từ bảng dư nợ huy động và cho vay của Vietinbank giai đoạn 2002-2013, có thể thấy sự tương đồng trong xu hướng tăng trưởng của hai chỉ tiêu này Mặc dù năm 2008 gặp nhiều biến động thanh khoản do khủng hoảng tài chính, Vietinbank vẫn duy trì được mức tăng trưởng nguồn vốn huy động và dư nợ cho vay Đến cuối năm 2009, tổng vốn huy động đạt 220.591 tỷ đồng, tăng 26,1% so với năm 2008, trong khi tổng dư nợ cho vay đạt 163/170 tỷ đồng, tăng 35,1% Năm 2009 cũng đánh dấu thành công trong việc phân loại và cơ cấu lại cơ sở khách hàng theo chiến lược của Hội đồng quản trị, nâng cao chất lượng tín dụng với tỷ lệ nợ nhóm 2 chỉ còn 1,02% và nợ xấu ở mức 0,61%, thấp nhất trong hệ thống ngân hàng thương mại.

Đến cuối năm 2010, tổng nguồn vốn huy động của VietinBank đạt 339 nghìn tỷ đồng, tăng 54% so với năm 2009 và vượt 28% chỉ tiêu Đại hội đồng cổ đông Trong đó, nguồn vốn từ dân cư chiếm 33% và từ doanh nghiệp chiếm 31% tổng nguồn vốn Ngân hàng đã phát hành thành công 5.350 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 2 năm để cơ cấu lại nguồn vốn theo hướng bền vững Với vai trò ngân hàng thương mại nhà nước chủ lực, VietinBank đã tài trợ nhiều dự án lớn của Chính phủ, góp phần vào công cuộc công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước Tổng dư nợ cho vay đạt 234 nghìn tỷ đồng, tăng 43,5% so với đầu năm.

Năm 2011, 2012 nền kinh tế toàn cầu phải đối diện với nhiều khó khăn

Nhật Bản đang chịu tác động nghiêm trọng từ thiên tai, trong khi sự suy thoái kinh tế vẫn là mối đe dọa đối với Mỹ Đồng thời, khu vực đồng Euro cũng đang đối mặt với cuộc khủng hoảng nợ công lan rộng.

Hệ thống tài chính ngân hàng đang đối mặt với nhiều thách thức khi một số ngân hàng lớn trên thế giới bị hạ bậc tín nhiệm Kinh tế trong nước cũng gặp khó khăn với tỷ lệ lạm phát cao, đe dọa sự ổn định kinh tế vĩ mô Dù vậy, Vietinbank vẫn duy trì tốc độ tăng trưởng nguồn vốn ổn định nhờ vào các giải pháp đồng bộ, đảm bảo an toàn thanh khoản và tuân thủ quy định của Ngân hàng Nhà nước Cuối năm 2011, số dư huy động đạt 420.212 tỷ đồng, tăng 24% so với năm 2010 và vượt 103% chỉ tiêu Đại hội đồng cổ đông Trong năm 2012, huy động vốn tiếp tục đạt 460 nghìn tỷ đồng, với mức tăng trưởng 9,3%.

Năm 2013, nền kinh tế toàn cầu bắt đầu có dấu hiệu phục hồi mặc dù vẫn còn nhiều bất ổn, trong khi thị trường tài chính diễn ra tương đối ổn định Vietinbank ghi nhận tổng huy động vốn đạt 511.670 tỷ đồng, tăng 11,2% so với năm trước.

Trong năm 2010, tổng đầu tư và cho vay nền kinh tế Việt Nam tăng 52% so với năm 2009, với tổng dư nợ cho vay tăng 43,5% và nợ xấu ở mức 0,66% Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi sự phục hồi của kinh tế thế giới sau khủng hoảng, cùng với chính sách điều hành linh hoạt của Chính phủ Việt Nam nhằm giảm thiểu tác động tiêu cực từ các yếu tố bên ngoài Tuy nhiên, vào năm 2011 và 2012, kinh tế Việt Nam chịu ảnh hưởng nặng nề từ cuộc suy thoái toàn cầu và khủng hoảng nợ công ở Châu Âu, dẫn đến sự thu hẹp của thị trường tiêu thụ, hàng tồn kho gia tăng, tỷ lệ thất nghiệp cao và nhiều doanh nghiệp phải giải thể hoặc ngừng hoạt động Mặc dù tín dụng vẫn có sự tăng trưởng, nhưng không đạt mức cao như năm 2010.

Từ năm 2010 đến 2013, dư nợ cho vay của ngân hàng có sự tăng trưởng ổn định, đạt 293.434 tỷ đồng vào năm 2011 với mức tăng 25%, trong khi tăng trưởng toàn ngành chỉ đạt 12-13% Năm 2012, dư nợ chỉ tăng 14%, nhưng đến năm 2013, kinh tế thế giới phục hồi, tổng đầu tư và cho vay nền kinh tế tăng 14,7%, trong đó dư nợ tín dụng tăng 13,4% so với năm trước, và nợ xấu giảm xuống còn 0,82% Ngân hàng đã sử dụng hiệu quả nguồn vốn, tập trung cho vay vào các ngành kinh tế mũi nhọn như điện, dầu khí, viễn thông, xi măng, thép, than và khoáng sản, góp phần vào sự phát triển bền vững của nền kinh tế.

Bảng 2.2: Lợi nhuận của Vietinbank 2002-2013 ĐVT: Tỷ đồng

Nguồn: Báo cáo thường niên Vietinbank 2002-2013

Lợi nhuận của Vietinbank đã tăng trưởng ổn định qua các năm, với tốc độ tăng trưởng 43,18% trong năm 2009, từ 1.804 tỷ đồng lên 2.583 tỷ đồng Năm 2010, lợi nhuận tăng 33,33%, và năm 2011, mặc dù nền kinh tế gặp khó khăn và nợ xấu toàn ngành gia tăng, VietinBank vẫn duy trì tỷ lệ nợ xấu thấp chỉ 0,75% Lợi nhuận sau thuế năm 2011 đạt 6.259 tỷ đồng, tăng 81,43% so với năm 2010 và vượt 165% kế hoạch Đại hội đồng cổ đông.

Vào năm 2011, VietinBank đã khẳng định vị thế là ngân hàng cung ứng vốn lớn nhất trên thị trường liên ngân hàng, đồng thời hỗ trợ thanh khoản cho các ngân hàng thương mại khác, góp phần thực thi chính sách tiền tệ quốc gia Kết thúc năm tài chính 2012, mặc dù lợi nhuận trước thuế giảm nhẹ so với năm 2011, VietinBank vẫn đạt trên 8.168 tỷ đồng với tỷ lệ ROE 19,9% và ROA 1,7%, dẫn đầu toàn ngành về tỷ suất lợi nhuận Sang năm 2013, lợi nhuận trước thuế của VietinBank đạt 7.751 tỷ đồng, tương ứng 103% chỉ tiêu, với ROA và ROE lần lượt là 1,4% và 13,7%, đồng thời nộp ngân sách trên 4.000 tỷ đồng và chi trả cổ tức 10%.

Thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh của Vietinbank

2.2.1 Hiệu quả hoạt động kinh doanh thông qua nhân tố định lượng 2.2.1.1 Hiệu quả hoạt động của Vietinbank thông qua chỉ tiêu ROA

Bảng 2.3 : Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả hoạt động của Vietinbank 2002-2013

Nguồn: Tác giả tự tính toán từ báo cáo thường niên Vietinbank 2002 Bảng 2.4: Tốc độ tăng trưởng một số chỉ tiêu 2002-2013

Năm Tăng trưởng Tăng trưởng

Tổng tài sản Lợi nhuận

Nguồn: Tác giả tính toán từ báo cáo thường niên Vietinbank 2002-2013

Từ bảng số liệu 2.3 trên ta thấy hiệu quả hoạt động kinh doanh của Vietinbank thông qua chỉ tiêu ROA tăng trưởng khá ổn định Năm 2002 đạt 0,24% ,đến năm

Năm 2009, mặc dù đối mặt với nhiều khó khăn và thách thức trong nền kinh tế và hệ thống ngân hàng, Vietinbank vẫn đạt được những kết quả ấn tượng Các chỉ tiêu kinh doanh tài chính của ngân hàng đã cải thiện đáng kể so với các năm trước, với tỷ lệ nợ xấu giảm xuống chỉ còn 0,6% trên tổng dư nợ Đặc biệt, lợi nhuận trước thuế của ngân hàng đạt 3.373 tỷ đồng, vượt 30% so với kế hoạch đề ra cho năm 2009.

Năm 2011, mặc dù ngành ngân hàng chịu ảnh hưởng nặng nề từ nợ xấu do suy thoái kinh tế giai đoạn 2008-2009, Vietinbank vẫn ghi nhận lợi nhuận cao với mức tăng 81,74% so với năm 2010 Tổng tài sản của ngân hàng tăng 25,21%, giúp ROA đạt 2,03%, là mức cao nhất trong giai đoạn 2002-2012.

Năm 2012, kinh tế toàn cầu tiếp tục đối mặt với nhiều khó khăn khi châu Âu lún sâu vào cuộc khủng hoảng nợ công kéo dài, trong khi các nền kinh tế lớn như Mỹ, Nhật Bản và Trung Quốc tăng trưởng rất thấp Tại Việt Nam, năm 2012 cũng là một năm đầy thách thức với sự sụt giảm đầu tư trực tiếp nước ngoài, bất động sản đóng băng và tốc độ tăng trưởng GDP chỉ đạt 5,03%, mức tăng thấp nhất trong 13 năm trở lại đây Ngành ngân hàng cũng phải đối mặt với nhiều khó khăn, bao gồm áp lực cạnh tranh và tình trạng nợ xấu gia tăng, khiến ROA của Vietinbank giảm so với năm 2011, chỉ đạt 1,7%, đồng thời lợi nhuận sau thuế cũng giảm 1,44%.

Nhìn chung, hiệu quả hoạt động kinh doanh của Vietinbank trong giai đoạn 2002-2011 là khá tốt nhưng có chiều hướng đi xuống trong năm 2012 và năm 2013

Năm 2013 nền kinh tế còn nhiều bất ổn tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 5.808 tỷ đồng giảm -5,9% so với năm 2012

Bảng 2.5: ROA của một số ngân hàng năm 2013

Nguồn: Tác giả thu thập từ báo cáo thương niên của các ngân hàng

So với các ngân hàng khác, Vietinbank có chỉ số ROA cao hơn đáng kể Ngành ngân hàng trong năm 2013 đã phải đối mặt với nhiều thách thức do chính sách tiền tệ chặt chẽ của Ngân hàng Nhà nước và môi trường kinh tế khó khăn, vẫn còn chịu ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng năm 2008.

2.2.1.2 Quy mô tài sản ngân hàng Bảng 2.6: Bảng thể hiện tổng tài sản của Vietinbank 2002-2013 Đvt: Tỷ đồng

Nguồn: Báo cáo thường niên Vietinbank 2002-2013

Tổng tài sản của ngân hàng đã tăng trưởng liên tục qua các năm, với mức tăng trưởng mạnh nhất vào năm 2010, đạt 50,84% Mặc dù năm 2011 chứng kiến nền kinh tế Việt Nam suy thoái và ngành ngân hàng gặp nhiều khó khăn, tổng tài sản của VietinBank vẫn đạt trên 460 ngàn tỷ đồng, tăng 25% so với đầu năm, giúp ngân hàng này trở thành đơn vị có quy mô tài sản lớn thứ hai trên thị trường Việt Nam.

Năm 2012, cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu đã khiến các nền kinh tế lớn tăng trưởng chậm lại, dẫn đến tình trạng thất nghiệp cao, sức mua hạn chế và nợ công gia tăng Trong nước, doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn với hàng tồn kho cao, thị trường bất động sản đóng băng và hàng chục nghìn doanh nghiệp bị giải thể Kết quả là tốc độ tăng trưởng tài sản chỉ đạt 9,36% so với năm 2011 Tuy nhiên, vào năm 2013, tổng tài sản đã đạt 576.384 tỷ đồng, tăng 14,47% so với năm 2012.

2.2.1.4 Tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản (TL/TA)

Bảng 2.7: Tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản Vietinbank 2002-2013

Nguồn: Tác giả tính toán từ báo cáo thường niên Vietinbank 2002-2013

Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản của ngân hàng diễn biến không ổn định, có xu hướng tăng trong giai đoạn 2003-2004, 2006-2009, 2010-2012 và giảm trong giai đoạn 2004-2006

Trong giai đoạn từ năm 2004, 2007-2009 và 2011-2012, tốc độ tăng trưởng cho vay vượt trội hơn so với tốc độ tăng trưởng tài sản, dẫn đến tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản tăng lên Ngược lại, trong các năm 2003, 2005-2006 và 2010, tốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay lại thấp hơn so với tốc độ tăng tổng tài sản, khiến tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản giảm xuống.

2.2.1.5 Quy mô vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (TE/TA)

Bảng 2.8: Tỷ lệ vốn chủ sỡ hữu trên tổng tài sản Vietinbank 2002-2013

Nguồn: Tác giả tính toán từ báo cáo thường niên Vietinbank 2002-2013

Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản của ngân hàng đã có những biến động không ổn định, nhưng ghi nhận xu hướng gia tăng từ năm 2010 đến 2012, đạt mức cao nhất là 6,68% vào cuối năm 2012 Điều này phản ánh mức độ an toàn vốn và sự ổn định của ngân hàng, cho thấy ngân hàng không phụ thuộc quá nhiều vào nợ vay Kết quả này rất đáng ghi nhận trong bối cảnh khó khăn của nền kinh tế và ngành ngân hàng trong năm 2012.

2.2.1.6 Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ (LLP/TL) Bảng 2.9: Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ Vietinbank 2002-2013

Từ báo cáo thường niên của Vietinbank giai đoạn 2002-2013, tỷ lệ chi phí dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ của ngân hàng này ở mức thấp, cụ thể là 1.31% vào năm 2012, cho thấy chất lượng tín dụng ngày càng được cải thiện Trong năm 2012, VietinBank đã áp dụng nhiều giải pháp để nâng cao chất lượng tín dụng, phân tán rủi ro và đa dạng hóa danh mục đầu tư, đồng thời thực hiện giám sát chặt chẽ trong quá trình cấp tín dụng để phát hiện và ngăn chặn rủi ro Tính đến cuối năm 2012, tỷ lệ nợ xấu chỉ ở mức 1,46%, thấp hơn nhiều so với trung bình toàn ngành, trong khi hệ số an toàn vốn đạt 10,33%, vượt xa quy định của Ngân hàng Nhà nước Đến năm 2013, tỷ lệ nợ xấu giảm xuống còn 0,82%, phản ánh những nỗ lực đáng ghi nhận của toàn thể nhân viên ngân hàng trong việc đạt được các mục tiêu đề ra.

2.2.1.6 Mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh (NII/TA) Bảng 2.10: Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi trên tổng tài sản Vietinbank 2002-2013

Theo báo cáo thường niên của Vietinbank từ năm 2002 đến 2013, mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh của ngân hàng khá cao Năm 2007, sau khi gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO), ngân hàng đã đạt được nhiều thành công trong hoạt động, dẫn đến sự gia tăng thu nhập ngoài lãi.

Từ năm 2002 đến 2012, VietinBank đạt tỷ lệ 92,84% trong việc đa dạng hóa hoạt động kinh doanh Đến năm 2012, tổng thu nhập ngoài lãi của ngân hàng này đạt trên 3.542 tỷ đồng, tăng 52,28% so với năm 2011 Điều này cho thấy VietinBank đã thành công trong việc giảm sự phụ thuộc vào hoạt động tín dụng, từ đó hạn chế rủi ro cho ngân hàng.

2.2.1.7 Chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động ( BOPO)

Bảng 2.11: Chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động Vietinbank 2002-2013

Theo báo cáo thường niên của Vietinbank giai đoạn 2002-2013, tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động của ngân hàng đã giảm đáng kể vào năm 2012, cụ thể là từ 57,02% vào năm 2008 và 55,94% vào năm 2009 xuống còn 42,96% vào cuối năm 2012 Sự giảm sút này cho thấy ngân hàng đã có những biện pháp quản lý chi phí hiệu quả, từ đó góp phần làm tăng lợi nhuận.

2.2.2 Hiệu quả hoạt động kinh doanh thông qua các nhân tố định tính

- Sự hợp lý về giá cả sản phẩm dịch vụ :

Ngân hàng đã tận dụng thương hiệu mạnh và mạng lưới rộng khắp để huy động nguồn vốn đa dạng từ nhiều tầng lớp dân cư, nâng cao khả năng cạnh tranh thông qua việc cải thiện lực lượng bán hàng và kỹ năng chăm sóc khách hàng Các sản phẩm và dịch vụ ngân hàng phong phú, đáp ứng nhu cầu của từng phân khúc khách hàng từ nông thôn đến thành phố, giúp tiết kiệm chi phí huy động Nhờ vào thương hiệu vững mạnh và hệ thống phân phối rộng rãi, nguồn vốn huy động từ các định chế tài chính, doanh nghiệp và cá nhân liên tục tăng trưởng qua các năm, giảm áp lực huy động vốn so với các ngân hàng thương mại cổ phần khác Lãi suất cho vay hợp lý cũng là yếu tố quan trọng thu hút khách hàng đến với VietinBank, trong khi giá cả sản phẩm và dịch vụ ngân hàng được điều chỉnh cạnh tranh, phù hợp với mọi đối tượng khách hàng.

- Tính hợp lý và sự hiệu quả của hệ thống các kênh phân phối

Bảng 2.12: Số lƣợng chi nhánh một số ngân hàng 2013

STT Ngân hàng Số lƣợng

1 Agribank 2.300 chi nhánh và Phòng giao dịch

2 Vietinbank 157 chi nhánh, 1000 Phòng giao dịch

3 BIDV 117 chi nhánh, 376 phòng giao dịch

4 STB 78 chi nhánh, 337 phòng giao dịch

5 Vietcombank 73 chi nhánh, 287 phòng giao dịch

6 ACB 315 chi nhánh, phòng giao dịch

7 Techcombank 300 chi nhánh, phòng giao dịch

8 Đông Á 226 chi nhánh, phòng giao dịch

Nguồn: Báo cáo thường niên các ngân hàng 2013

Vietinbank hiện đứng thứ hai trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam về số lượng chi nhánh và phòng giao dịch, chỉ sau Agribank và vượt qua cả Vietcombank và BIDV Mạng lưới ngân hàng đại lý rộng khắp trong và ngoài nước giúp Vietinbank dễ dàng tiếp cận nguồn vốn huy động, đồng thời tạo điều kiện cho khách hàng ở mọi miền đất nước cũng như các chi nhánh nước ngoài tiếp cận sản phẩm dịch vụ ngân hàng, từ đó nâng cao sức cạnh tranh trong bối cảnh hội nhập đầy thách thức.

Ngân hàng Vietinbank, một trong những ngân hàng thương mại cổ phần lớn, nổi bật với hệ thống Corebanking hiện đại và tiên tiến, đảm bảo tính bảo mật cao cho cả khách hàng và ngân hàng Độ an toàn, uy tín, sự thân thiện và phong cách giao dịch của Vietinbank là những yếu tố quan trọng tạo nên sự tin tưởng từ phía khách hàng.

Phân tích định tính các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh

2.3.1 Môi trường kinh tế Để đo lường sự phát triển của một nền kinh tế người ta thường dùng các chỉ tiêu: tốc độ tăng trưởng GDP, biến động của lạm phát, lãi suất, tỷ giá hối đoái, v.v

Sự biến động bất thường của các yếu tố này có thể gây ra những rủi ro cho các chủ thể tham gia vào nền kinh tế

Tốc ộ tăng trưởng kinh tế GDP Sau hơn 20 năm kể từ khi Chính phủ thực hiện đường lối đổi mới kinh tế năm

Kể từ năm 1986, Việt Nam đã nổi lên như một trong những nền kinh tế phát triển nhanh nhất châu Á, với mức tăng trưởng GDP thực tế hàng năm trung bình đạt 7,0%.

Từ năm 2002 đến 2012, GDP đầu người theo giá hiện hành đã tăng trưởng nhanh chóng và ổn định, từ 140 USD vào năm 1992 lên 1.411 USD vào năm 2011 và đạt 1.595 USD vào năm 2012.

Sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008-2009, Việt Nam vẫn gặp nhiều khó khăn nội tại, dẫn đến tăng trưởng kinh tế thấp hơn cả năm 2009, khi Việt Nam bị ảnh hưởng nặng nề nhất Cụ thể, vào năm 2012, kinh tế Việt Nam chỉ tăng trưởng 5,03%, điều này đã tác động rõ rệt đến tốc độ tăng trưởng lợi nhuận của Vietinbank, với lợi nhuận sau thuế giảm 1,44% so với năm 2011.

Lạm phát cao và sự suy giảm giá trị đồng tiền ảnh hưởng nghiêm trọng đến kế hoạch chi tiêu và đầu tư của cá nhân và tổ chức, đồng thời tác động đến hoạt động huy động vốn và cho vay của hệ thống ngân hàng, đặc biệt là Vietinbank Sự biến động của chỉ số giá tiêu dùng CPI cũng gây ra bất ổn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, ảnh hưởng gián tiếp đến kết quả kinh doanh của các ngân hàng Để đối phó với những bất ổn vĩ mô này, chính phủ đã thực hiện nhiều biện pháp nhằm kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô và đảm bảo an sinh xã hội Sau khi đạt đỉnh 23% vào năm 2008, lạm phát trong nước đã giảm xuống còn 6,88% vào năm 2009 và 9,19% vào năm sau.

Năm 2011, lạm phát tăng cao trở lại với mức 18,58% Tuy nhiên, nhờ sự linh hoạt trong quản lý chính sách tài khóa và tiền tệ của chính phủ, lạm phát đã giảm xuống còn 6,81% vào năm 2012 và tiếp tục giảm xuống 6,04% trong năm 2013.

Tỷ giá hối đoái (TGHĐ) là một chính sách kinh tế vĩ mô quan trọng, ảnh hưởng đến xuất nhập khẩu, cán cân thương mại và thu hút đầu tư tại Việt Nam Biến động TGHĐ không chỉ tác động đến nợ quốc gia mà còn ảnh hưởng đến niềm tin của người dân Để ứng phó với những biến động bất lợi, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã thực hiện nhiều giải pháp như nới rộng biên độ tỷ giá và điều chỉnh tăng tỷ giá liên ngân hàng Những thay đổi này có thể gây rủi ro trong cho vay ngoại tệ và kinh doanh ngoại tệ, từ đó ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại.

Thu nhập từ hoạt động tín dụng chiếm gần 80% tổng thu nhập của ngân hàng, do đó lãi suất trở thành yếu tố quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của ngân hàng Biến động lãi suất thị trường có thể gây ra rủi ro đáng kể khi có sự chênh lệch về kỳ hạn huy động và cho vay, cũng như sự khác biệt về khối lượng vốn huy động và cho vay trong cùng một kỳ hạn Nếu quản trị rủi ro không hiệu quả, biến động lãi suất sẽ làm tăng chi phí nguồn vốn và giảm thu nhập từ tài sản, dẫn đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng bị giảm sút.

2.3.2 Môi trường chính trị pháp luật

Môi trường chính trị ổn định của Việt Nam tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển bền vững của các doanh nghiệp và thu hút đầu tư nước ngoài Vietinbank đã thiết lập nhiều quan hệ đối tác quốc tế, nhận được sự hỗ trợ về công nghệ, kỹ thuật, vốn và kinh nghiệm, điều này phần lớn nhờ vào sự ổn định chính trị của đất nước.

Mặc dù nền kinh tế Việt Nam đang phát triển mạnh mẽ, khung pháp lý và luật pháp vẫn chưa được cải cách kịp thời Sự thay đổi trong chính sách và cách diễn giải pháp luật hiện hành có thể gây ra những hệ lụy không mong muốn, ảnh hưởng tiêu cực đến Vietinbank.

VietinBank, một trong những ngân hàng thương mại cổ phần hàng đầu tại Việt Nam với vốn điều lệ và vốn chủ sở hữu lớn, sở hữu mạng lưới rộng khắp toàn quốc, mang lại nhiều lợi thế cạnh tranh trong việc huy động vốn và cho vay so với các ngân hàng khác.

Vietinbank sở hữu năng lực tài chính mạnh mẽ, giúp đáp ứng các quy định về an toàn vốn và nâng cao khả năng cạnh tranh Ngân hàng này không chỉ có khả năng đáp ứng nhu cầu vốn và dịch vụ cho các khách hàng lớn mà còn tạo điều kiện thuận lợi cho việc đầu tư phát triển hệ thống công nghệ thông tin, ứng dụng công nghệ hiện đại và mở rộng mạng lưới chi nhánh.

Hệ thống kiểm soát nội bộ của ngân hàng ngày càng được củng cố để đáp ứng nhu cầu phát triển mạnh mẽ Các thủ tục kiểm soát bao gồm quản lý rủi ro, xây dựng quy trình và quy chế, phân quyền ủy quyền, cùng với hệ thống công nghệ thông tin hiện đại Công tác kiểm tra và giám sát thường xuyên được cải tiến nhằm đảm bảo tính chặt chẽ và hiệu quả trong hoạt động ngân hàng.

Bộ máy quản trị ngân hàng được cải tiến liên tục theo các chuẩn mực quốc tế, với sự phối hợp chặt chẽ giữa ban quản trị, ban kiểm soát và ban điều hành Điều này đảm bảo hoạt động của ngân hàng diễn ra thông suốt và nhất quán, từng bước thực hiện các mục tiêu chiến lược đã đề ra.

2.3.5 Sự ứng dụng công nghệ thông tin

Trong thời đại hiện nay, công nghệ thông tin giữ vai trò then chốt trong sự phát triển của xã hội, trở thành yếu tố thiết yếu và cầu nối cho việc trao đổi giữa các thành phần trong xã hội toàn cầu và mọi vấn đề.

Phân tích định lượng các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động

2.4.1 Thống kê mô tả về các biến Theo nhƣ mô hình nghiên cứu đã đề cập ở phần trên Ta có các biến định lƣợng sau:

ROA: Hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng X1: Quy mô tài sản ngân hàng (Log TA)

Tỷ lệ nợ trên tổng tài sản (TL/TA) phản ánh mức độ sử dụng nợ trong cấu trúc tài chính của doanh nghiệp Quy mô vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (TE/TA) cho thấy khả năng tự tài trợ của công ty Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ (LLP/TL) là chỉ số quan trọng để đánh giá khả năng quản lý rủi ro tín dụng Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi trên tổng tài sản (NII/TA) thể hiện hiệu quả hoạt động sinh lời từ các nguồn thu nhập không phải lãi.

X6: Tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động (BOPO) X7: Tốc độ tăng trưởng kinh tế

Bảng 2.13: Bảng thống kê mô tả các biến

Nguồn: Kết quả nghiên cứu của tác giả

Từ bảng thống kê mô tả các biến, ta có:

Giá trị trung bình của các chỉ số tài chính ngân hàng như quy mô tài sản (LogTA), tỷ lệ nợ trên tổng tài sản (TL/TA), quy mô vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (TE/TA), chi phí dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ (LLP/TL), tỷ lệ thu nhập ngoài lãi trên tổng tài sản (NII/TA), tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động (BOPO), tốc độ tăng trưởng kinh tế (GR), và lạm phát (INF) lần lượt là 8.581855, 0.6784177, 0.0703536, 0.0030614, 0.0018018, 0.4719955, 0.0557009, 0.0244045, và 0.0031686 Giá trị lớn nhất của các chỉ số này lần lượt đạt 8.76071, 0.73833, 0.09877, 0.00912, 0.00382, 0.80673, 0.80673, 0.06750, và 0.00623, trong khi giá trị nhỏ nhất lần lượt là 8.28619, 0.63893, 0.04508, -0.00056, 0.0077, 0.14885, 0.03120, và -0.00030, 0.00087.

Bảng thống kê cho thấy giá trị trung bình và trung vị của các chỉ tiêu gần như tương đồng, với độ xiên (Skewness) dao động trong khoảng từ -1 đến +1 Tuy nhiên, biến tổng thu nhập ngoài lãi trên tổng tài sản (X5) có độ xiên lớn hơn 1.

X1,X2,X3,X4,X6,X7,X8 đều phân phối chuẩn, biến X5 không phân phối chuẩn

2.4.2 Kiểm tra tương quan giữa các biến

Trong mô hình hồi quy bội, việc giả định không có đa cộng tuyến giữa các biến độc lập là rất quan trọng Để đánh giá mối quan hệ giữa các biến này, ta cần phân tích độ tương quan Nếu hệ số tương quan tuyệt đối lớn hơn 0.85, điều này cho thấy có hiện tượng đa cộng tuyến, tức là các biến nghiên cứu có sự trùng lặp và có thể đang đo lường cùng một chỉ tiêu Hiện tượng này gây khó khăn trong việc phân tách ảnh hưởng của từng biến đến biến phụ thuộc Do đó, nếu hệ số tương quan giữa hai biến độc lập nhỏ hơn 0.85, cặp biến này được xem là chấp nhận được, ngược lại, mô hình sẽ gặp phải vấn đề đa cộng tuyến.

Dựa vào bảng ma trận tương quan giữa các biến trong mô hình (xem phụ lục 4), chúng ta thấy rằng không có hiện tượng tương quan mạnh giữa các cặp biến độc lập Cụ thể, tất cả các hệ số tương quan tuyệt đối giữa các biến độc lập nằm trong khoảng từ 0.018 đến

Giá trị tương quan lớn nhất giữa hai biến X1 và X3 là 0.521, không vượt quá hệ số điều kiện 0.85 Đối với biến phụ thuộc ROA, biến X4 có tương quan cao nhất với giá trị -0.398, tiếp theo là biến X6 với -0.432 Các biến X5 và X7 có mức tương quan vừa phải với ROA lần lượt là -0.261 và -0.252 Bốn biến còn lại, bao gồm X1, X2, X3 và X8, có mức tương quan thấp với ROA, với các giá trị lần lượt là -0.129, 0.127, -0.021 và 0.157.

Các biến trong mô hình được xác định là phù hợp Sau khi phân tích ma trận tương quan, chúng ta sẽ tiến hành ước lượng mô hình hồi quy để xác định các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam.

2.4.3 Kết quả kiểm định hồi quy đa biến và xây dựng mô hình

Mô hình hồi quy đa biến ( hồi quy bội) thực hiện theo phương phép enter( đưa các biến vào 1 lần)

Bảng 2.14: Bảng kết quả phân tích Hồi quy sử dụng phương pháp enter

Kết quả phân tích hồi quy đa biến (MLR) cho thấy hệ số điều chỉnh R² đạt 0.77, cho thấy 8 biến độc lập trong mô hình giải thích 77% biến thiên của tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản Thêm vào đó, chỉ số Durbin-Watson (D) là 1.776, nhỏ hơn 3, cho thấy mô hình không có hiện tượng tự tương quan, điều này khẳng định rằng mô hình hồi quy không vi phạm giả định về tính độc lập của sai số.

Bảng 2.15: Bảng kết quả phân tích phương sai ANOVA

Nguồn: Kết quả nghiên cứu của tác giả

Giá trị thống kê F=9.795 với Sig=0.000 (nhỏ hơn 0.1%) cho thấy mô hình hồi quy phù hợp với dữ liệu thu thập Điều này chứng tỏ rằng tất cả các biến độc lập trong mô hình đều có mối quan hệ đáng kể với biến phụ thuộc.

Std Error of the Estimate

R Square Change F Change df1 df2

1 926 a 858 770 00068430 858 9.795 8 13 000 1.776 a Predictors: (Constant), X8, X5, X6, X7, X2, X3, X4, X1 b Dependent Variable: ROA

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig

Total 000 21 a Predictors: (Constant), X8, X5, X6, X7, X2, X3, X4, X1 b Dependent Variable: ROA

Bảng 2.16: Bảng các hệ số hồi quy

B Std Error Beta Tolerance VIF

( Nguồn: Kết quả nghiên cứu của tác giả)

Để đo lường hiện tượng đa cộng tuyến, chúng ta xem xét độ chấp nhận của biến (Tolerance) và hệ số phóng đại VIF Khi VIF vượt quá 5, đó là dấu hiệu của đa cộng tuyến Tuy nhiên, kết quả tính Tolerance và VIF từ bảng Coefficients cho thấy hiện tượng đa cộng tuyến giữa các biến độc lập trong mô hình không xảy ra, vì tất cả các hệ số VIF đều nhỏ hơn 5.

Biểu đồ tần số của phần dư chuẩn hóa cho thấy phân phối gần giống như phân phối chuẩn, với trung bình bằng 0 và độ lệch chuẩn là 0.787 Vì vậy, có thể khẳng định rằng giả định về phân phối chuẩn của phần dư không bị vi phạm.

Biểu đồ 2.1: Biểu đồ tần số của phần dƣ

Biểu đồ phân tán cho thấy các giá trị phần dư từ mô hình hồi quy tuyến tính phân tán ngẫu nhiên xung quanh đường đi qua tung độ 0, điều này chứng tỏ rằng giả định về mối liên hệ tuyến tính không bị vi phạm.

Trong bảng hệ số hồi quy, giá trị Sig của biến X3 là 0.682 và biến X7 là 0.406, đều lớn hơn 0.1, cho thấy mô hình hồi quy chưa phù hợp Biến X3 có giá trị sig của hệ số beta lớn nhất, bằng 0.682, do đó chúng ta sẽ loại bỏ biến này khỏi mô hình và thực hiện hồi quy mà không có biến X3 Kết quả hồi quy sẽ được trình bày như sau:

Bảng 2.17: Bảng kết quả phân tích hồi quy sau khi bỏ biến X3

Std Error of the Estimate

R Square Change F Change df1 df2

1 925 a 856 784 00066385 856 11.868 7 14 000 1.733 a Predictors: (Constant), X8, X5, X6, X7, X2, X1, X4 b Dependent Variable: ROA

Nguồn: Kết quả nghiên cứu của tác giả

B Std Error Beta Tolerance VIF

Nguồn: Kết quả nghiên cứu của tác giả

Dựa vào bảng trên, giá trị Sig của F là 0.868, nhỏ hơn 10%, nhưng giá trị Sig của beta biến X7 (tốc độ tăng trưởng kinh tế GR) vẫn lớn hơn 10% Do đó, chúng ta quyết định loại bỏ biến X7 ra khỏi mô hình.

Bảng 2.18: Bảng kết quả phân tích hồi quy sau khi bỏ biến X3 , X7

Std Error of the Estimate

R Square Change F Change df1 df2

1 918 a 843 780 00066989 843 13.388 6 15 000 1.856 a Predictors: (Constant), X8, X5, X6, X2, X1, X4 b Dependent Variable: ROA

Nguồn: Kết quả nghiên cứu của tác giả

B Std Error Beta Tolerance VIF

Nguồn: Kết quả nghiên cứu của tác giả

Sau khi loại bỏ các biến X3 và X7, kết quả hồi quy cho thấy hệ số xác định R² = 0.843, với kiểm định F trong bảng ANOVA có mức ý nghĩa p (Sig) = 0.000 Giá trị Sig beta của các biến độc lập X1, X2, X4, X5, X6 và X8 đều nhỏ hơn 10%, cho thấy mô hình hồi quy là phù hợp Điều này có nghĩa là các biến độc lập giải thích khoảng 84.3% phương sai của biến phụ thuộc.

Vậy ta có mô hình hồi quy tối ƣu nhƣ sau:

CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG

Mục tiêu, đính hướng phát triển của Vietinbank đến năm 2020

Vietinbank tận dụng cơ hội thị trường để duy trì tăng trưởng bền vững, củng cố vị thế và phát triển thành tập đoàn tài chính – ngân hàng hàng đầu tại Việt Nam Với phương châm "An toàn - Hiệu quả - Hiện đại - Phát triển bền vững", Vietinbank tập trung vào các hoạt động ngân hàng thương mại và ngân hàng đầu tư, hướng tới tiêu chuẩn quốc tế và nâng cao xếp hạng toàn cầu.

Vietinbank cam kết phát triển kinh doanh theo cả chiều dọc và chiều ngang nhằm chiếm lĩnh thị trường và duy trì vai trò chủ đạo trong việc thực thi chính sách của Đảng, Nhà nước và Chính phủ Ngân hàng cũng đóng góp tích cực vào việc đạt được các mục tiêu kinh tế - xã hội đã đề ra.

- Tập trung thực hiện tái cấu trúc toàn diện ngân hàng theo hướng hiện đại

- Nâng cao chất lƣợng dịch vụ, bảo đảm kinh doanh an toàn hiệu quả

- Nâng cao tiềm lực tài chính , năng lực cạnh tranh

- Tăng cường quản trị doanh nghiệp, quản lý rủi ro, tiếp cận với thông lệ quốc tế

Phát triển thành một tập đoàn tài chính ngân hàng vững mạnh và chủ lực tại Việt Nam, chúng tôi tập trung vào việc tạo lập thị trường thông qua việc phát triển đồng thời cả lĩnh vực bán buôn và bán lẻ Chúng tôi cung cấp các dịch vụ ngân hàng thương mại, đầu tư và tài chính, nhằm đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng.

- Tạo ra giá trị gia tăng cho cổ đông, cán bộ công nhân viên và khách hàng

VietinBank đang tiến hành đổi mới và nâng cấp mô hình tổ chức, mô hình kinh doanh, cũng như quản trị điều hành để phù hợp với các thông lệ và chuẩn mực quốc tế Mục tiêu là đảm bảo sự tăng trưởng an toàn, hiệu quả và bền vững trong hoạt động của ngân hàng, đồng thời thực hiện tốt chính sách an sinh xã hội, thể hiện trách nhiệm của VietinBank đối với cộng đồng.

3.1.3 Định hướng chiến lược phát triển trung và dài hạn

Chiến lược phát triển của VietinBank nhằm xây dựng một ngân hàng đa năng hiện đại, tập trung vào hai trụ cột chính: ngân hàng thương mại và ngân hàng đầu tư, với các mục tiêu cụ thể rõ ràng.

VietinBank cam kết thực hiện nghiêm túc các chủ trương, chính sách của Đảng và giữ vững vị thế chủ lực trong việc thi hành chính sách của nhà nước và Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng không chỉ tập trung vào kinh doanh mà còn tích cực đóng góp vào ngân sách nhà nước và chia sẻ trách nhiệm xã hội thông qua các chương trình an sinh, đền ơn đáp nghĩa và uống nước nhớ nguồn.

VietinBank đang tích cực tái cấu trúc và hoàn thiện mô hình tổ chức của mình bằng cách thành lập các khối kinh doanh, quản lý rủi ro, vận hành và tài chính Điều này nhằm tập trung vào chức năng quản lý xuyên suốt các lĩnh vực hoạt động kinh doanh và quản trị điều hành từ Trụ sở chính đến các chi nhánh, phù hợp với tiêu chuẩn của các ngân hàng thương mại hiện đại trên thế giới.

VietinBank đang thực hiện đổi mới trong cơ chế quản trị điều hành và quản trị rủi ro, nhằm hướng tới các chuẩn mực quốc tế với mục tiêu đảm bảo sự minh bạch, hiệu quả và hiện đại Ngân hàng đã chuẩn hóa quy trình, quy định và cơ chế chính sách, đảm bảo tính linh hoạt phù hợp với đặc điểm của thị trường Việt Nam, đồng thời tuân thủ các thông lệ quốc tế Việc này được thực hiện trên cơ sở kết hợp giữa tăng trưởng và kiểm soát rủi ro, đồng thời nâng cao năng lực quản trị rủi ro theo các chuẩn mực quốc tế, đặc biệt là chuẩn mực Basel II.

VietinBank chú trọng phát triển nguồn nhân lực như nền tảng quyết định thành công của ngân hàng Ngân hàng tiếp tục đổi mới công tác tuyển dụng, đào tạo và quy hoạch, đặt ra lộ trình chức danh nhằm thu hút nhân lực chất lượng cao cho các vị trí chủ chốt trong tương lai Bên cạnh đó, VietinBank áp dụng cơ chế trả lương theo KPI để tạo động lực tài chính phù hợp, khuyến khích người lao động cống hiến cho sự phát triển của ngân hàng.

VietinBank đang chú trọng phát triển ứng dụng công nghệ thông tin nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh và quản trị điều hành, đồng thời hiện đại hóa cơ sở vật chất để tạo dựng hình ảnh ngân hàng chuyên nghiệp Ngân hàng đã hoàn thành chiến lược tổng thể công nghệ thông tin đến năm 2015, đảm bảo ứng dụng thành công công nghệ trong kinh doanh, xây dựng cơ sở dữ liệu và hệ thống quản trị rủi ro hiệu quả Cơ sở vật chất trong và ngoài nước cũng được nâng cấp đồng bộ với hạ tầng công nghệ và hệ thống nhận diện thương hiệu VietinBank.

VietinBank cam kết phát triển bền vững và nâng cao hoạt động kinh doanh với khách hàng là trung tâm Ngân hàng liên tục cải tiến sản phẩm và kênh phân phối nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ, hướng tới vị trí dẫn đầu thị trường trong nước và cạnh tranh với các ngân hàng khu vực VietinBank cũng mở rộng mạng lưới quốc tế tại Anh, Cộng hòa Séc, Ba Lan để phục vụ kiều bào và nâng cao quan hệ đại lý, tham gia các tổ chức tài chính toàn cầu Để đảm bảo sự phát triển, ngân hàng tập trung vào kết quả kinh doanh hiệu quả và tăng cường quy mô vốn chủ sở hữu tương xứng với sự mở rộng hoạt động.

Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam

3.2.1 Giải pháp về quy mô tài sản ngân hàng

Nghiên cứu cho thấy, khi quy mô tài sản ngân hàng tăng, lợi nhuận lại có xu hướng giảm, phản ánh tính phi kinh tế của việc mở rộng quy mô Do đó, ngân hàng cần xây dựng chiến lược quản lý chặt chẽ và cân nhắc việc mở rộng hoạt động một cách hợp lý để thu hút khách hàng và tiết kiệm chi phí Việc đầu tư vào chi nhánh và phòng giao dịch cần được xem xét song song với việc nâng cấp hệ thống công nghệ ngân hàng hiện đại nhằm cải thiện chất lượng dịch vụ Ngân hàng cũng nên phát triển dịch vụ ngân hàng điện tử và thanh toán tự động để đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng, từ đó nâng cao năng lực cạnh tranh và giảm chi phí chứng từ, quản lý và nhân viên.

3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng

Báo cáo tài chính của Vietinbank giai đoạn 2002-2013 cho thấy khoản mục cho vay khách hàng chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu tài sản, thể hiện sự phụ thuộc của lợi nhuận vào hoạt động tín dụng Tuy nhiên, hoạt động tín dụng tiềm ẩn nhiều rủi ro, và nghiên cứu chỉ ra rằng rủi ro tín dụng có tác động tiêu cực đến lợi nhuận ngân hàng Để hạn chế rủi ro và nâng cao chất lượng tín dụng, Vietinbank cần tuân thủ quy trình tín dụng nghiêm ngặt, xây dựng sổ tay quản lý rủi ro và kiểm toán nội bộ, hoàn thiện hệ thống công cụ quản lý rủi ro, và tăng cường công tác kiểm toán định kỳ Ngân hàng cũng cần đánh giá mức độ rủi ro của danh mục đầu tư tín dụng, xác định mức tài trợ tối ưu cho từng khách hàng và lĩnh vực, cùng với việc nâng cao quy trình thẩm định và giám sát tình trạng bên vay.

Xếp hạng tín dụng nội bộ là công cụ khoa học quan trọng trong quản trị rủi ro tín dụng (RRTD), giúp lượng hóa đánh giá và đưa ra quyết định phù hợp Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ (XHTDNB) ngày càng trở nên thiết yếu trong quản lý rủi ro, đặc biệt đối với các ngân hàng thương mại (NHTM) Do đó, các ngân hàng cần khẩn trương xây dựng, triển khai và hoàn thiện hệ thống XHTDNB theo các thông lệ quốc tế để nâng cao khả năng quản lý và ứng phó với những bất ổn có thể xảy ra.

Ủy ban quản lý tài sản nợ tổ chức họp để xử lý nợ xấu và hội đồng ALCO thực hiện quản trị rủi ro ngân hàng Để giảm thiểu rủi ro trong quá trình cho vay và đầu tư tại Vietinbank, cần tăng cường công tác kiểm tra sau của ban kiểm soát, bộ phận kiểm toán và ban kiểm tra kiểm soát nội bộ.

Cần thường xuyên tái cấu trúc danh mục khách hàng dựa trên phân tích tình hình sản xuất kinh doanh, tài chính, và uy tín trong việc thực hiện nghĩa vụ trả nợ Việc sàng lọc và cơ cấu lại mối quan hệ tín dụng là rất quan trọng, đồng thời chấm dứt hợp đồng với những khách hàng yếu kém và thu hồi nghĩa vụ nợ kịp thời để ngăn ngừa rủi ro phát sinh nợ xấu.

Để nâng cao chất lượng công tác thẩm định, quản lý khách hàng và kiểm soát sau, kết quả thẩm định cần phải chính xác, sâu sắc và bám sát thực tế về tư cách, năng lực quản trị, tình hình sản xuất kinh doanh, tài chính và các phương án, dự án của khách hàng Trong đó, việc thẩm định tư cách và uy tín khách hàng là quan trọng nhất Các chi nhánh cần xác minh thông qua nhiều kênh khác nhau để có đánh giá đúng đắn về trình độ, uy tín, tư cách đạo đức và vị thế của khách hàng trên thị trường, nhằm đảm bảo quyết định tín dụng chính xác, hoạt động sản xuất kinh doanh thực sự hiệu quả, tài chính vững mạnh và khả năng trả nợ cao.

Trong quá trình giải ngân, các chi nhánh cần kiểm tra lại thông tin giá trị hàng hóa trên chứng từ, bao gồm việc tham khảo giá thị trường của hàng hóa tương tự và lãi suất đầu tư của dự án tương đương Việc giải ngân không được vượt quá nhu cầu thực tế.

Ngân hàng chỉ thực hiện giải ngân khi khách hàng đáp ứng đầy đủ các điều kiện cấp tín dụng, đặc biệt đối với cho vay dự án đầu tư, khách hàng cần có vốn tự có trước hoặc song song với vốn vay ngân hàng theo tỷ lệ quy định Việc giải ngân vốn vay phải dựa trên tiến độ triển khai dự án và yêu cầu hồ sơ chứng từ đầy đủ phù hợp với khối lượng công việc đã nghiệm thu Đồng thời, cần tăng cường công tác quản lý và kiểm tra thực tế về khách hàng trước, trong và sau khi cấp tín dụng, nhằm đảm bảo vốn vay được sử dụng đúng mục đích, trong tầm kiểm soát của ngân hàng và tạo nguồn trả nợ khi đến hạn Đặc biệt, đối với cho vay dự án đầu tư, ngân hàng cần kiểm tra thực tế tiến độ dự án tại công trình.

Theo dõi diễn biến thị trường và tình hình thông tin cả trong nước lẫn quốc tế là rất quan trọng để xây dựng các chiến lược kinh doanh dài hạn, phù hợp với từng giai đoạn cụ thể.

Ngân hàng cần có một chiến lược kinh doanh dài hạn rõ ràng và đồng bộ, phối hợp linh hoạt giữa các lĩnh vực hoạt động Việc hoàn thiện và nâng cao năng lực tài chính, cải thiện hoạt động kinh doanh và chất lượng dịch vụ là rất quan trọng Mục tiêu là xây dựng ngân hàng hiện đại, cạnh tranh và hoạt động hiệu quả.

3.2.3 Tăng cường hiệu quả xử lý nợ có vấn đề

Bên cạnh việc nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng thì xử lý nợ có vấn đề cũng là một việc làm quan trọng

Việc phân loại nợ và trích lập quỹ dự phòng rủi ro tín dụng cần tuân thủ các chuẩn quốc tế nhằm đảm bảo khả năng ứng phó với rủi ro trong quá trình cấp vốn cho khách hàng Ngân hàng cần áp dụng các biện pháp xử lý nợ xấu để giảm tỷ lệ nợ xấu và ngăn chặn sự phát sinh của nợ xấu.

Để giảm thiểu rủi ro tín dụng, việc đa dạng hóa danh mục khách hàng và ngành hàng là rất quan trọng Điều này giúp hạn chế sự tập trung vào một khách hàng, nhóm khách hàng liên quan hoặc một lĩnh vực cụ thể, từ đó tăng cường sự ổn định và bền vững trong hoạt động kinh doanh.

Các chi nhánh phải chú trọng khai thác phân khúc khách hàng vừa và nhỏ, khách hàng có vốn đầu tư nước ngoài và mảng ngân hàng bán lẻ

Ngân hàng cần chủ động làm việc với khách hàng vay để điều chỉnh cơ cấu nợ, gia hạn thời gian trả nợ và cân nhắc giảm lãi suất hợp lý cho những khách hàng gặp khó khăn tài chính tạm thời Những khách hàng này cần có triển vọng cải thiện trong sản xuất kinh doanh và được đánh giá có khả năng trả nợ theo thời gian đã được cơ cấu lại.

Để xử lý nợ xấu theo quy định pháp luật, cần tăng cường trích lập và sử dụng Dự phòng rủi ro (DPRR) Đồng thời, việc đẩy nhanh tiến độ bán và xử lý các tài sản bảo đảm của các khoản nợ xấu là rất quan trọng để thu hồi vốn hiệu quả.

- Chấm dứt việc cho vay mới đối với bên vay có nợ nần chồng chất, dây dƣa, chây ỳ hoặc cho vay không có tài sản thế chấp

Khi phát sinh khoản nợ có vấn đề, các chi nhánh cần rà soát khoản vay và làm việc cụ thể với khách hàng để phân tích và đánh giá tình trạng nợ Việc xem xét nguyên nhân phát sinh nợ, tình hình tài chính và thái độ hợp tác của khách hàng trong việc trả nợ là rất quan trọng Dựa trên những thông tin này, các chi nhánh sẽ xây dựng phương án xử lý nợ phù hợp, có thể bao gồm yêu cầu bổ sung tài sản bảo đảm, cơ cấu lại nợ, xử lý tài sản bảo đảm hoặc khởi kiện.