CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG
Tổng quan về hoạt động kinh doanh của ngân hàng
Nền kinh tế hàng hóa đã chứng kiến sự xuất hiện của nhiều tổ chức ngân hàng ngay từ những ngày đầu Theo thời gian, các tổ chức tín dụng (TCTD) phát triển đa dạng và phong phú hơn, với ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò quan trọng trong lĩnh vực kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng Hoạt động của NHTM không chỉ thúc đẩy sự phát triển kinh tế - xã hội mà còn phản ánh sự trưởng thành của nền kinh tế hàng hóa Qua nhiều thế kỷ, hệ thống NHTM đã được hoàn thiện và trở thành một trong những định chế thiết yếu của nền kinh tế thị trường.
Ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò quan trọng và phổ biến trong nền kinh tế, hiện diện trong hầu hết các hoạt động kinh tế xã hội Sự phát triển của hệ thống NHTM thường đi kèm với sự tăng trưởng nhanh chóng của nền kinh tế xã hội.
Ngân hàng thương mại (NHTM) là loại hình ngân hàng hoạt động trực tiếp với doanh nghiệp, tổ chức xã hội và cá nhân thông qua việc huy động vốn từ tiền gửi tiết kiệm và phát hành trái phiếu NHTM sử dụng nguồn vốn huy động này để cho vay, chiết khấu, cung cấp phương tiện thanh toán và các dịch vụ ngân hàng khác cho khách hàng.
Theo Luật số 47/2010/QH12, ngân hàng được định nghĩa là một loại hình tổ chức tín dụng (TCTD) thực hiện toàn bộ hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh liên quan Hoạt động ngân hàng bao gồm các dịch vụ tài chính như huy động vốn, cho vay ngắn hạn, trung hạn và dài hạn, chiết khấu chứng từ, bao thanh toán, cho thuê tài chính, thấu chi, cho vay trả góp, cho vay tiêu dùng, và cung cấp các dịch vụ ngân hàng khác.
NHTM có chức năng như sau:
Trung gian tín dụng là chức năng cơ bản của ngân hàng thương mại (NHTM), cho phép chuyển vốn từ nơi thừa sang nơi thiếu NHTM đóng vai trò trung gian giữa người gửi tiền và người vay tiền, những người này không có mối liên hệ kinh tế trực tiếp.
Ngân hàng thương mại đóng vai trò trung gian trong việc thực hiện các giao dịch thanh toán giữa khách hàng, người mua và người bán Chức năng này giúp hoàn tất các quan hệ kinh tế thương mại thông qua việc phát hành và bù trừ séc, cũng như cung cấp mạng lưới thanh toán điện tử.
Các ngân hàng thương mại không chỉ cung cấp dịch vụ để thu hoa hồng và phí dịch vụ mà còn hỗ trợ các hoạt động kinh doanh chính, như tín dụng, nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tổng thể.
1.1.2 Các hoạt động chủ yếu của NHTM
Ngân hàng thương mại (NHTM) là tổ chức tài chính chuyên cung cấp dịch vụ tài chính tiền tệ cho công chúng và thực hiện nhiều nhiệm vụ quan trọng trong nền kinh tế Dựa vào chức năng của mình, NHTM thực hiện các hoạt động chủ yếu như huy động vốn, cho vay, và cung cấp các dịch vụ thanh toán.
Ngân hàng thương mại có quyền sử dụng đa dạng các công cụ và phương pháp để huy động nguồn tiền nhàn rỗi trong nền kinh tế, từ đó tạo ra nguồn vốn sẵn có nhằm đáp ứng nhu cầu vay vốn của nền kinh tế.
Nguồn vốn chủ sở hữu là nguồn vốn ban đầu của ngân hàng, được ghi nhận trong điều lệ và có tính ổn định cao Nó không ngừng được bổ sung trong quá trình hoạt động kinh doanh, thể hiện năng lực tài chính và khả năng cạnh tranh của ngân hàng Do đó, các ngân hàng luôn có kế hoạch tăng cường nguồn vốn nhằm mở rộng hoạt động và nâng cao năng lực cạnh tranh trên thị trường tiền tệ.
Tiền gửi tiết kiệm, hay còn gọi là tiền gửi định kỳ, là hình thức gửi tiền mà người gửi chỉ có thể rút tiền khi đến hạn đã thỏa thuận trong hợp đồng Hình thức này mang lại lãi suất cao hơn so với các loại tiền gửi khác Mặc dù người gửi có thể rút tiền trước hạn, nhưng lãi suất áp dụng sẽ thấp hơn so với lãi suất đã cam kết.
Hoạt động cơ bản NHTM
Luân chuyển tài sản Cung cấp dịch vụ
-Thanh toán và ngân quỹ -Bảo lãnh
-Kinh doanh ngoại tệ -Kinh doanh chứng khoán -Kinh doanh khác
-Vốn chủ sở hữu -Tiền gửi tiết kiệm -Tiền gửi giao dịch -Phát hành chứng khoán
-Vay ngân hàng khác -Hoạt động khác
Tín dụng đầu tư suất không kỳ hạn là hình thức gửi tiền mà người gửi mong muốn hưởng lãi suất cao, không được sử dụng cho giao dịch hay thanh toán Loại tiền gửi này có tính ổn định cao, cho phép các ngân hàng sử dụng để cho vay trung và dài hạn, tuy nhiên, chi phí huy động vốn theo hình thức này cũng khá cao.
Tiền gửi giao dịch, bao gồm tiền gửi thanh toán và tiền gửi không kỳ hạn, cho phép người gửi rút tiền bất kỳ lúc nào Loại tiền gửi này thường được sử dụng để thanh toán cho các giao dịch thường xuyên và có lãi suất thấp nhất, tuy nhiên lại có tính không ổn định do biến động theo tình hình kinh tế tài chính Mặc dù chi phí huy động thấp, nhưng mức độ rủi ro thanh khoản rất cao, vì vậy cần thận trọng khi sử dụng nguồn vốn này Tiền gửi giao dịch bao gồm tiền gửi của cá nhân, tổ chức kinh tế và các tổ chức đoàn thể xã hội.
Ngân hàng thương mại (NHTM) huy động vốn trong nền kinh tế bằng cách phát hành các công cụ tài chính như chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, chứng chỉ tiết kiệm và trái phiếu Việc này không chỉ giúp đa dạng hóa các hình thức huy động vốn mà còn đáp ứng nhu cầu sở hữu tài sản đa dạng của khách hàng.
Vay của các ngân hàng khác: gồm vay NHNN hay vay các TCTD khác
Ngân hàng Nhà nước (NHNN) sẽ hỗ trợ các ngân hàng thương mại (NHTM) thông qua các nghiệp vụ chiết khấu và tái chiết khấu các chứng từ có giá, hoặc cho vay lại dựa trên hồ sơ tín dụng mà NHTM cung cấp Điều kiện để NHNN tiếp vốn cho các NHTM có thể linh hoạt hoặc nghiêm ngặt, tùy thuộc vào mục tiêu chính sách tiền tệ trong từng giai đoạn và uy tín của từng NHTM.
Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của NHTM
Hiệu quả hoạt động kinh doanh (lợi nhuận) là chênh lệch giữa doanh thu và chi phí
Hiệu quả hoạt động kinh doanh lớn hơn 0 khi chi phí bình quân nhỏ hơn chi phí biên
Do vậy trong cạnh tranh hoàn hảo một doanh nghiệp muốn tối đa hóa lợi nhuận sẽ chọn mức sản lượng doanh thu biên bằng chi phí biên
Ngân hàng hoạt động chủ yếu thông qua việc huy động và cho vay vốn, do đó, hiệu quả kinh doanh của ngân hàng được xác định bởi chênh lệch giữa lợi suất từ cho vay và lợi suất từ huy động, sau khi trừ đi các chi phí hoạt động và cộng với các khoản thu nhập khác từ kinh doanh tiền tệ.
1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của NHTM Việt Nam 1.3.1 Các yếu tố nội tại của ngân hàng
Theo Husni (2011), các yếu tố nội tại ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thường nằm trong sự kiểm soát của ngân hàng, tác động đến doanh thu và chi phí Các nghiên cứu trước đây phân loại các yếu tố này thành hai loại: yếu tố tài chính và phi tài chính Yếu tố tài chính ảnh hưởng trực tiếp đến bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập, trong khi yếu tố phi tài chính bao gồm số lượng chi nhánh và quy mô ngân hàng.
Tỷ lệ cho vay (LDR)
Tỷ lệ tổng cho vay trên tổng huy động là chỉ tiêu quan trọng đánh giá tính thanh khoản của ngân hàng, dựa trên tín dụng, vốn được xem là tài sản ít linh hoạt nhất trong danh mục tài sản sinh lời Tỷ lệ này phản ánh tỷ lệ phần trăm các khoản cho vay được tài trợ từ tiền gửi của khách hàng.
NHNN yêu cầu các NHTM duy trì tỷ lệ tài sản có tính thanh khoản cao để đảm bảo đủ thanh khoản đối phó với tình huống rút tiền hàng loạt đột ngột Để thực hiện điều này, các NHTM cần có đủ tiền và tài sản lưu động, cùng khả năng huy động vốn nhanh chóng từ nhiều nguồn khác nhau Trong trường hợp xảy ra rút tiền hàng loạt, ngân hàng có thể đối mặt với vấn đề thanh khoản, buộc họ phải tăng cường tài sản thanh khoản thông qua vay mượn hoặc bán tài sản kém thanh khoản, điều này có thể dẫn đến tổn thất do giá bán thấp Tình trạng này đã xảy ra tại Mỹ trong giai đoạn khủng hoảng tài chính 2007-2008, khi niềm tin vào hệ thống ngân hàng sụt giảm, khiến thị trường cho vay liên ngân hàng bị đóng băng Để khắc phục vấn đề này, Basel III đã thiết lập tỷ lệ thanh khoản an toàn, yêu cầu các NHTM phải sở hữu đủ tài sản lưu động chất lượng cao.
Devinaga Rasiah (2010) chỉ ra rằng tỷ suất sinh lời của tài sản có tính thanh khoản và nguồn huy động dư thừa ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận ngân hàng, do đó, quản lý thanh khoản là yếu tố quan trọng Tuy nhiên, ngân hàng không cần giữ quá nhiều vốn nhàn rỗi vì chi phí cơ hội có thể dẫn đến giảm doanh thu và lợi nhuận Lợi nhuận ngân hàng sẽ cao hơn khi có khả năng chuyển nguồn vốn huy động sang cho vay và đầu tư Eichengreen và Gibson (2001) cũng xác nhận rằng lợi nhuận ngân hàng tăng khi có ít vốn đầu tư vào tài sản thanh khoản cao Khi tỷ lệ cho vay trên huy động (LDR) tăng cao, ngân hàng có ít "tấm đệm" để hỗ trợ tăng trưởng và bảo vệ khỏi rủi ro rút tiền đột ngột, đặc biệt là những ngân hàng phụ thuộc vào vốn tiền gửi Khi LDR đạt mức cao, ngân hàng thường trở nên thận trọng hơn trong việc cho vay và đầu tư, dẫn đến lãi suất có xu hướng tăng.
LDR Tổng cho vay gồm: cho vay khách hàng và cho vay các TCTD khác
Tổng huy động gồm: huy động từ khách hàng, vay và huy động từ NHNN và các TCTD khác, phát hành giấy tờ có giá
Tỷ lệ huy động vốn (DEP) là chỉ số quan trọng đo lường sự phù hợp giữa lượng tiền gửi và quy mô của ngân hàng Ngân hàng với nguồn vốn tự có hạn chế nhưng huy động lớn có thể đối mặt với rủi ro thanh khoản khi khách hàng rút tiền đồng loạt Ngược lại, ngân hàng có vốn tự có lớn có khả năng huy động vốn lớn hơn Nguồn vốn huy động thường có chi phí thấp, đóng vai trò chính trong việc đầu tư và cho vay để tạo ra thu nhập cho ngân hàng Theo nghiên cứu của Davydenko (2010), Guru và cộng sự (2002), Kosmidou (2006), có mối tương quan tích cực giữa lợi nhuận của ngân hàng và tỷ lệ huy động vốn.
DEP Rủi ro tín dụng (RR)
Tiền gửi khách hàng là một chỉ số quan trọng trong tổng tài sản của ngân hàng, đặc biệt trong việc đo lường chất lượng khoản cho vay Rủi ro tín dụng được xác định là yếu tố then chốt ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng; khi chất lượng khoản vay kém, ngân hàng phải trích lập dự phòng cao hơn cho các khoản vay mất khả năng thanh toán, dẫn đến giảm lợi nhuận Do đó, chất lượng khoản vay được coi trọng hơn số lượng Nghiên cứu của Duca và McLaughlin (1990), Bourke (1989), và Miller và Noulas (1997) chỉ ra rằng có mối quan hệ nghịch biến giữa rủi ro tín dụng và lợi nhuận ngân hàng, điều này cũng được xác nhận trong nghiên cứu hiện tại.
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CA) là chỉ số quan trọng đo lường sức mạnh tài chính của ngân hàng, phản ánh mức độ an toàn vốn của tổ chức Việc sử dụng nợ vượt quá giới hạn cho phép có thể làm tăng hoặc giảm chi phí vốn, do đó, việc ước tính vốn chủ sở hữu trên tài sản là cần thiết để tối ưu hóa quản lý cấu trúc vốn Tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao không chỉ giảm rủi ro cho vốn chủ sở hữu mà còn làm giảm suất sinh lời mà các nhà đầu tư yêu cầu Hơn nữa, tỷ lệ này còn có thể dẫn đến lợi nhuận sau thuế thấp hơn do lợi ích từ khấu trừ thuế của chi phí lãi vay, như được chỉ ra bởi Staikouras và Wood (2004).
Molyneux và Thorton (1992), cùng với Williams, Molyneux và Thorton (1994), đã chỉ ra rằng có một mối quan hệ tích cực giữa tỷ lệ vốn và lợi nhuận ngân hàng Các ngân hàng quản lý vốn hiệu quả có khả năng tiếp cận nguồn vốn với chi phí thấp hơn, từ đó nâng cao hiệu suất hoạt động trên thị trường tài chính.
Dự phòng tín dụng là một yếu tố quan trọng trong quản lý rủi ro của ngân hàng Tổng dư nợ cho vay của các ngân hàng có rủi ro thấp hơn thường tốt hơn, nhờ vào việc duy trì tỷ lệ vốn cao Điều này giúp các ngân hàng duy trì sự thận trọng trong danh mục cho vay, từ đó giảm thiểu nguy cơ tổn thất.
CA Quy mô ngân hàng (BS)
Quy mô ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng, vì các ngân hàng thường tìm cách tăng cường tài sản và nguồn vốn để mở rộng hoạt động kinh doanh thông qua việc mở thêm chi nhánh và phòng giao dịch Câu hỏi đặt ra là liệu có tồn tại một quy mô ngân hàng tối ưu có thể tối đa hóa lợi nhuận hay không, như đã được Smirlock đề cập.
(1985), Akhavein và các cộng sự (1997), Bourke (1989), Molyneux và Thornton
Quy mô ngân hàng tăng trưởng mang lại lợi ích tích cực cho lợi nhuận thông qua hiệu quả kinh tế nhờ quy mô Hiệu quả này giúp ngân hàng mở rộng thị phần, từ đó nâng cao tỷ suất sinh lợi và cung cấp dịch vụ với chi phí thấp hơn, góp phần tăng lợi nhuận Ngân hàng lớn thường có nhiều sản phẩm và hình thức tín dụng đa dạng hơn so với ngân hàng nhỏ Theo lý thuyết, nếu lợi thế quy mô tồn tại, các tổ chức tài chính lớn hơn có khả năng cung cấp dịch vụ hiệu quả hơn với chi phí thấp hơn, trong khi các yếu tố khác không đổi Hơn nữa, nếu chính phủ thiết lập rào cản để hạn chế việc thành lập ngân hàng mới, điều này sẽ ảnh hưởng đến sự cạnh tranh trong ngành ngân hàng.
1997) các ngân hàng lớn sẽ thu được lợi nhuận cao hơn theo nghiên cứu của Athanasoglou P và các cộng sự (2006)
Một số quan điểm cho rằng có mối quan hệ nghịch biến giữa quy mô ngân hàng và lợi nhuận ngân hàng do chi phí hoạt động, chi phí hành chính và nhiều loại chi phí khác (Dietrich và Wanzernied, 2009) Cụ thể, quy mô ngân hàng có ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận của các ngân hàng lớn, trong khi lại mang lại ảnh hưởng tích cực cho lợi nhuận của ngân hàng nhỏ (Vong và Chan, 2009).
Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản
BS = logarit (tổng tài sản)
Tỷ lệ chi phí lương và các chi phí nhân viên khác (OVRE1)
Chi phí lương của nhân viên là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí hoạt động của ngân hàng, chiếm tỷ lệ lớn trong tổng chi phí Theo nghiên cứu của Bourke (1989), Molynuex và Thorton (1992), cũng như Steinherr và Huveneers (1994), mối quan hệ giữa lương nhân viên và lợi nhuận ngân hàng là nghịch biến, tức là khi chi phí lương tăng, lợi nhuận có xu hướng giảm.
OVRE1 1.3.2 Yếu tố bên ngoài
Các yếu tố bên ngoài, nằm ngoài tầm kiểm soát của ngân hàng, có ảnh hưởng gián tiếp đáng kể đến lợi nhuận của ngân hàng.
THỰC TIỄN HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM
Giới thiệu
Trước năm 1986, nền kinh tế Việt Nam và hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) hoạt động không theo định hướng thị trường, với Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đóng vai trò là công cụ điều hành chính sách của chính phủ Tuy nhiên, Đại hội Đảng lần thứ sáu vào năm 1986 đã đánh dấu sự chuyển mình từ nền kinh tế tự cung tự cấp sang nền kinh tế thị trường, dẫn đến những thay đổi quan trọng trong hệ thống NHTM Việt Nam.
Những bước phát triển quan trọng của hệ thống tài chính Việt Nam
NHTMCP được phép hoạt động, cho phép các ngân hàng nước ngoài tham gia vào thị trường tài chính Việt Nam thông qua việc mở chi nhánh hoặc hợp tác liên doanh với các ngân hàng trong nước.
Năm 1993, Việt Nam đã chính thức bình thường hóa quan hệ tín dụng với các tổ chức tín dụng quốc tế, bao gồm Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), Ngân hàng Thế giới (WB) và Ngân hàng Phát triển Châu Á (ADB).
1995 Nghị quyết gỡ bỏ thuế doanh thu đối với Ngân hàng
1997 Luật NHNN và luật các TCTD được Quốc hội thông qua
1999 Tổ chức Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam được thành lập
2000 Tái cơ cấu về tổ chức và tài chính của ngân hàng quốc doanh và
NHTMCP Công ty quản lý tài sản của từng ngân hàng được thành lập
Hiệp định thương mại song phương Việt – Mỹ được ký kết vào năm 2001 đã mở ra cơ hội cho thị trường tài chính và các ngân hàng Việt Nam dần dần được mở cửa Đến năm 2010, các tổ chức tài chính Mỹ sẽ được đối xử bình đẳng với các tổ chức tài chính trong nước.
2002 Lãi suất cho vay bằng đồng Việt Nam của các TCTD được tự do hóa
– đây là bước cuối cùng để hoàn toàn tự do hóa lãi suất của tổ chức tín dung
2003 Tái cơ cấu toàn diện hoạt động của các NHTM theo chuẩn quốc tế,
Ngân hàng chính sách được thành lập thay cho ngân hàng dành cho người nghèo; Luật NHNN được sửa đổi
2010 Luật mới của NHNN và Luật các TCTD được Quốc hội khóa 12 thông qua
Kể từ đó hệ thống ngân hàng phát triển nhanh chóng về số lượng và đa dạng hóa về hình thức sở hữu, bảng chi tiết sau:
Bảng 2.1 Cơ cấu hệ thống NHTM ở Việt Nam thời kỳ 2005 - 2013
(Nguồn: Báo cáo của NHNN)
Từ năm 2005 đến 2013, số lượng Ngân hàng Nhà nước (NHNN) và ngân hàng liên doanh duy trì ổn định, trong khi các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) có sự biến động nhẹ do quy định về vốn điều lệ tối thiểu và tỷ lệ an toàn vốn, dẫn đến sự sáp nhập của nhiều NHTMCP yếu kém Sự gia tăng chi nhánh ngân hàng nước ngoài (NHNNg) qua các năm phản ánh Việt Nam gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) vào năm 2007 và mở cửa thị trường tài chính, cho phép NHNNg mua cổ phần ngân hàng trong nước Hợp tác này không chỉ mang lại kinh nghiệm từ các chuyên gia tài chính và công nghệ hiện đại mà còn giúp NHNNg tận dụng mạng lưới chi nhánh rộng khắp và nguồn khách hàng trong nước.
Bảng 2.2 Tốc độ tăng trưởng tín dụng và huy động vốn của hệ thống NHTM Việt Nam Đơn vị: %
Tốc độ tăng trưởng tín dụng Tốc độ tăng trưởng huy động
Huy động vốn của các ngân hàng thương mại (NHTM) đã có sự tăng trưởng ổn định qua các năm, ngoại trừ năm 2008 khi xảy ra cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu Sự tăng trưởng này chủ yếu nhờ vào việc các NHTM đa dạng hóa sản phẩm, mở rộng mạng lưới chi nhánh và tăng cường mở các phòng giao dịch Tuy nhiên, vào năm 2013, huy động vốn đã giảm 10,68% so với năm 2012.
Trong những năm qua, tín dụng đã tăng trưởng mạnh mẽ, với tốc độ gấp 5 đến 6 lần so với tăng trưởng GDP, đặc biệt là vào năm 2007 và 2008 Năm 2013, tín dụng chỉ tăng 3,67% so với năm 2012, cho thấy sự chậm lại trong tăng trưởng tín dụng do ảnh hưởng của nền kinh tế.
Việt Nam đang gặp khó khăn đã ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động kinh doanh các doanh nghiệp
2.2 Kết quả hoạt động của ngân hàng 2.2.1 Lợi nhuận sau thuế
Lợi nhuận của ngành Ngân hàng năm 2013 là 28 nghìn tỷ đồng giảm 12% so với năm
2012 là 31 nghìn tỷ đồng Lợi nhuận giảm do chi phí rủi ro tín dụng và chi phí hoạt động tăng
Bảng 2.3 Tổng hợp lợi nhuận sau thuế của các NHTM Việt Nam được nghiên cứu Đơn vị: triệu đồng
VCB 1,292,553 2,877,021 2,389,952 1,506,103 3,944,753 4,235,792 4,504,525 4,271,305 4,377,582 CTG 423,093 599,639 1,149,442 1,804,464 1,284,283 3,414,347 6,259,367 6,169,679 5,807,978 EIB 21,101 599,639 628,847 711,014 1,132,463 1,814,639 3,038,864 2,138,655 658,706 STB 238,424 470,128 1,397,897 954,753 1,670,559 1,798,560 2,033,185 987,402 2,155,946 ACB 299,201 505,428 1,760,008 2,210,682 2,201,204 2,334,794 3,207,841 787,040 825,496 TECH 206,156 256,906 510,384 1,183,083 1,700,169 2,072,755 3,153,766 765,686 659,071 BID 559,993 1,075,878 1,531,416 1,979,392 2,817,501 3,760,715 3,199,608 2,571,943 4,051,008
Tỷ lệ ROA và ROE trung bình của tất cả các TCTD năm 2013 lần lượt là 0.49% và 5.18%, giảm so với năm 2012 (0.62% và 6.31%) Xu hướng giảm này bắt đầu từ năm 2011, khi nền kinh tế gặp nhiều khó khăn, khiến các doanh nghiệp đối mặt với thách thức lớn hơn trong năm 2012 và 2013 Các ngân hàng buộc phải trích lập dự phòng nhiều hơn do chất lượng danh mục khoản vay giảm sút Hầu hết các doanh nghiệp cố gắng không vay thêm và chỉ duy trì hoạt động, trong khi các ngân hàng cũng tỏ ra ngần ngại do nợ xấu gia tăng Tổng thể, NHNNg và ngân hàng liên doanh có ROA cao nhất nhưng ROE lại thấp, phản ánh tình hình tài chính khó khăn.
NHNNg và ngân hàng liên doanh ít sử dụng đòn bẩy tài chính ROA và ROE của NHNN đều cao hơn NHTMCP
Bảng 2.4 Tỷ suất sinh lời trên tài sản của các NHTM được nghiên cứu Đơn vị: %
(Nguồn Báo cáo tài chính các Ngân hàng, tác giả tính toán)
Bảng 2.5 Tỷ suất sinh lời trên vốn của các NHTM được nghiên cứu Đơn vị: %
(Nguồn Báo cáo tài chính các Ngân hàng, tác giả tính toán)
Bảng 2.6 Tỷ lệ cận biên đối với các NHTMCP Đơn vị: %
(Nguồn: Báo cáo tài chính các ngân hàng, tác giả tính toán)
Chi phí hoạt động năm 2013 của các NHTM được nghiên cứu tăng so với năm 2012
Chi phí nhân viên là yếu tố chiếm tỷ lệ cao nhất trong tổng chi phí hoạt động của ngân hàng Sự gia tăng nhanh chóng về số lượng nhân viên trong các ngân hàng Việt Nam phản ánh chiến lược tập trung vào thị trường bán lẻ Đồng thời, áp lực mở rộng hoạt động và nâng cao chất lượng dịch vụ đã dẫn đến sự gia tăng nhanh chóng về số lượng chi nhánh và phòng giao dịch, kéo theo sự tăng trưởng tương ứng về nhân lực trong ngành ngân hàng.
Bảng 2.7 Chi phí hoạt động của ngân hàng Đơn vị: triệu đồng
Tổng hợp chi phí hoạt động
(Nguồn: Báo cáo tài chính các ngân hàng, tác giả tổng hợp)
Bảng 2.8 Chi phí lương và các chi phí có liên quan đến nhân viên Đơn vị: triệu đồng
Tổng hợp chi phí có liên quan đến nhân viên
(Nguồn: Báo cáo tài chính các ngân hàng, tác giả tổng hợp)
Tỷ lệ nợ xấu chính thức đã tăng từ năm 2009, đạt 3.57% vào năm 2013, giảm so với năm 2012, cho thấy các ngân hàng thương mại đã chủ động xử lý nợ xấu và cẩn trọng hơn trong quyết định cho vay Tuy nhiên, các nhà kinh tế cho rằng mức nợ xấu thực tế còn cao hơn nhiều, do tỷ lệ này được tính toán sau khi đã cơ cấu lại hơn 300.000 tỷ đồng nợ xấu và bán 35.000 tỷ đồng nợ xấu cho VAMC thông qua trái phiếu đặc biệt năm 2013 Do đó, tình trạng nợ xấu công bố chính thức chưa phản ánh đầy đủ thực trạng khó khăn của doanh nghiệp Việt Nam và chất lượng tín dụng của hệ thống ngân hàng.
NHNN đã ban hành nhiều quy định nhằm kiểm soát và quản lý tình trạng nợ xấu (NPL) tại Việt Nam, trong đó có thông tư 02/2013/TT-NHNN về phân loại nợ và trích lập dự phòng, có hiệu lực từ ngày 01/06/2014 Theo hướng dẫn của thông tư này, tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng dự kiến sẽ tiếp tục tăng cao.
Bảng 2.9 Thống kê tỷ lệ NPL của hệ thống ngân hàng Việt Nam qua các năm từ
Chương này đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2005 – 2013, nhằm cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình hoạt động của hệ thống ngân hàng trong thời kỳ này.
CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM
Trong phần này, tác giả sẽ trình bày các công cụ nghiên cứu được sử dụng để đạt được mục tiêu nghiên cứu đã được xác định qua câu hỏi nghiên cứu ở phần mở đầu Đồng thời, chương 3 cũng sẽ làm rõ phương pháp nghiên cứu, nguồn dữ liệu thu thập, quy trình chọn mẫu, và mô hình phù hợp nhằm phân tích ảnh hưởng của các biến độc lập đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng TMCP Việt Nam trong giai đoạn 2005 – 2013.
Nguồn dữ liệu
Nghiên cứu này sử dụng dữ liệu từ báo cáo thường niên của 15 ngân hàng thương mại trong giai đoạn 2005-2013, với tổng cộng 135 quan sát Các báo cáo được thu thập từ website http://finance.vietstock.vn, trong khi dữ liệu kinh tế vĩ mô được lấy từ http://data.worldbank.org/indicator Danh sách 15 ngân hàng được lựa chọn dựa trên tiêu chí phân loại của NHNN, bao gồm 13 ngân hàng nhóm 1 với chỉ tiêu tín dụng 17% và 2 ngân hàng nhóm 2 với chỉ tiêu tín dụng 15%, được chọn ngẫu nhiên.
Mô hình nghiên cứu thực nghiệm các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM Việt Nam
Các nghiên cứu thực nghiệm đã áp dụng nhiều mô hình khác nhau để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng thương mại (NHTM) Kamaly (2004) nhấn mạnh rằng mỗi phương pháp nghiên cứu dựa vào các nguồn dữ liệu, khoảng thời gian và số lượng biến quan sát khác nhau Điều này cho thấy rằng các tác giả lựa chọn phương pháp phù hợp để đáp ứng các yêu cầu nghiên cứu cụ thể của họ.
Trong nghiên cứu này tác giả sử dụng mô hình sau:
LN it = βo + β1ROA it + β2NIM it + β3LDR it + β4DEP it + β5RR it + β6BS it + β7CA it + β8OVRE1 it + β9RGDP t + β10M2 t + β11CPI t + e it
LN it : lợi nhuận sau thuế của ngân hàng i tại thời điểm t – được lượng hóa bởi hai tỷ số ROA và ROE
LDR it : tỷ lệ cho vay của ngân hàng i tại thời điểm t
DEP it : tỷ lệ huy động của ngân hàng i tại thời điểm t
RR it : chỉ số rủi ro tín dụng của ngân hàng i tại thời điểm t
BS it : Quy mô của ngân hàng i tại thời điểm t
CA it : tỷ lệ vốn chủ sở hữu của ngân hàng i tại thời điểm t
OVRE1 it : tỷ lệ lương và chi phí nhân viên khác của ngân hàng i tại thời điểm t
RGDP t : tốc độ sản phẩm quốc nội thực tại thời điểm t
M2 t : cung tiền tại thời điểm t
CPI t : chỉ số lạm phát tại thời điểm t.
Phương pháp nghiên cứu
Mô hình Fixed Effect và Random Effect:
Phương pháp dữ liệu bảng là một kỹ thuật hiệu quả trong việc kết hợp dữ liệu chéo và dữ liệu theo thời gian của nhiều đối tượng tương tự tại nhiều thời điểm khác nhau.
Phương pháp này tích hợp các yếu tố không gian và thời gian, sử dụng dữ liệu bảng cân bằng Đây là phương pháp tối ưu vì nó loại bỏ các vấn đề kinh tế lượng, đồng thời tránh bỏ sót những biến có mối tương quan mạnh với các biến được giải thích.
Phương trình tổng quát của mô hình Fixed Effect:
Cách tiếp cận này phân tích từng đơn vị theo không gian và thời gian, với giả định rằng hệ số độ dốc là hằng số Trong nghiên cứu này, chúng ta tập trung vào việc xem xét sự thay đổi của tung độ gốc theo không gian.
Mô hình hồi quy được viết dưới dạng:
Kí hiệu i trong số hạng tung độ gốc cho thấy sự khác biệt về tung độ gốc giữa 15 ngân hàng được nghiên cứu, điều này phản ánh đặc điểm riêng của từng ngân hàng.
Phương trình tổng quát của mô hình Random Effect viết dưới dạng:
Thay vì coi giá trị là cố định, chúng ta có thể xem nó như một biến ngẫu nhiên với giá trị trung bình xác định Giá trị tung độ góc cho từng ngân hàng riêng lẻ có thể được biểu diễn bằng công thức: i = 1, 2, , N.
Trong đó là sai số ngẫu nhiên với giá trị trung bình bằng 0 và phương sai bằng
Từ (1) và (2) mô hình tổng quát cho 15 ngân hàng:
Trong đó : sai số theo không gian; :Sai số theo không gian và chuỗi thời gian kết hợp
Sự khác biệt giữa FEM và REM nằm ở cách xác định giá trị tung độ gốc Trong FEM, mỗi đơn vị không gian có giá trị tung độ gốc cố định riêng, tạo ra tổng cộng N giá trị cho toàn bộ N đơn vị Ngược lại, trong REM, tung độ gốc B1 đại diện cho giá trị trung bình của tất cả các tung độ gốc, trong khi số hạng sai số phản ánh sự sai lệch ngẫu nhiên của từng tung độ gốc so với giá trị trung bình này.
Kiểm định Hausman về sự phù hợp của mô hình
Phương pháp Hausman được thực hiện nhằm xem xét lựa chọn mô hình theo phương pháp FEM hay REM là phù hợp
Giả thuyết: H0: Ước lượng của FEM và REM không khác nhau
H1: Ước lượng của FEM và REM khác nhau Nếu P-value 0.05: Chấp nhận giả thuyết H0 Nên sử dụng mô hình REM
Kiểm định Durbin – Watson về tự tương quan
Sau khi xác định tính phù hợp của mô hình, tác giả tiến hành kiểm định Durbin-Watson để đánh giá mối tương quan giữa các biến trong mô hình.
Khi 0
