Microsoft Word Luan van Tram Anh final TA 01 docx BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH HUỲNH NỮ TRÂM ANH TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN K[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH HUỲNH NỮ TRÂM ANH TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH HUỲNH NỮ TRÂM ANH TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính- Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS ĐẶNG ĐÌNH TÂN Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn với đề tài “Tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập riêng Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, số liệu sử dụng phân tích luận văn có nguồn gốc rõ ràng, công bố theo quy định Các kết nghiên cứu luận văn tơi tự tìm hiểu, phân tích cách trung thực, khách quan phù hợp với thực tiễn Việt Nam Các kết chưa công bố nghiên cứu khác Đồng thời góp ý hướng dẫn TS Đặng Đình Tân để hoàn tất luận văn Tp HCM, ngày tháng năm 2022 Học viên Huỳnh Nữ Trâm Anh ii LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành gửi lời cảm ơn đến Ban giám hiệu trường Đại học Ngân hàng TP.HCM, Khoa đào tạo Sau đại học giảng viên tham gia giảng dạy giúp đỡ, tạo điều kiện cho tơi suốt q trình học tập thực đề tài luận văn tốt nghiệp Đặc biệt, xin chân thành cảm ơn Thầy TS Đặng Đình Tân tận tình hướng dẫn, giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi cho suốt trình nghiên cứu thực đề tài Cảm ơn Anh/chị em học viên chung lớp giúp đỡ, chia sẻ thơng tin hữu ích với tơi q trình nghiên cứu Cuối cùng, tơi trân trọng gửi lời cảm ơn đến gia đình tơi, người thân ln bên cạnh động viên, hỗ trợ suốt trình học tập hồn thành luận văn Kính chúc sức khỏe thành công tất người! iii TÓM TẮT Tên đề tài: Tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Nội dung: Đề tài nghiên cứu ảnh hưởng rủi ro tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Mẫu nghiên cứu 27 ngân hàng thương mại giai đoạn 2010– 2020, sử dụng liệu thứ cấp thu thập từ báo cáo tài kiểm tốn ngân hàng liệu từ Tổng cục thống kê Việt Nam Phân tích hồi quy theo FGLS GMM cho thấy 02 biến đo lường rủi ro tín dụng gồm: tỷ lệ nợ xấu (NPL) tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (LLP) có ảnh hưởng nghịch biến đến khả sinh lời ngân hàng, điều hàm ý rủi ro tín dụng cao kéo giảm lợi nhuận ngân hàng Đồng thời, nghiên cứu mối quan hệ đồng biến tỷ lệ dư nợ cho vay tiền gửi khách hàng (LDR), quy mô ngân hàng (SIZE) lạm phát kinh tế (INF) với khả sinh lời, cho thấy ngân hàng thu nhiều lợi nhuận nhờ vào lợi kinh tế quy mô Thêm vào đó, quan hệ nghịch biến địn bẩy tài (LEV) đến khả sinh lời, tăng trưởng kinh tế (GDP) có tác động nghịch biến với khả sinh lời đo lường suất sinh lời tài sản (ROA) lại có tác động đồng biến với khả sinh lời đo lường theo suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE), nhiên mối quan hệ lại khơng có ý nghĩa thống kê Dựa vào kết nghiên cứu, đề tài đưa hàm ý, sách nhằm mục tiêu gia tăng khả sinh lời, phòng ngừa kiểm soát giảm thiểu rủi ro tín dụng Từ khố: rủi ro tín dụng, khả sinh lời, phân tích hồi quy iv ABSTRACT Title: Factors affecting credit risk on the profitability in Vietnamese Commercial Banks Summary: The study examines the factors affecting loan growth in Vietnamese Commercial Banks Research data is collected from audited financial statements of 27 commercial banks, and macroeconomic data from General Statistics Office of Vietnam in the period of 2010 - 2020 Regression analysis with FGLS (Feasible Generalized Least Squares) and GMM (Generalized Method of Moments) which is used to further increase the stability of the results, shows that 02 variables measuring credit risk include: NonPerforming Loan ratio (NPL) and Loan Loss Provision ratio (LLP) have negative effect on the bank profitability, which implies that high credit risk will reduce bank profitability At the same time, the study also shows a positive relationship between loan to deposit (LDR), bank size (SIZE) and the economy's inflation (INF) with the bank profitability, showing that banks are more profitable thanks to economies of scale In addition, there is a negative relationship between financial leverage (LEV) and bank profitability, while economic growth (GDP) has a negative effect on bank profitability measured by Return on Asset (ROA) but has a positive effect on bank profitability measured by Return on Equity (ROE), however these relationships are not statistically significant Based on the research results, the study gives suggestions and recommendations to increase profitability, prevent and control objectives as well as minimizing credit risk Keywords: credit risk, bank profitability, regression analysis v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii ABSTRACT iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC CÁC BẢNG ix DANH MỤC CÁC HÌNH x DANH MỤC BIỂU ĐỒ x CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.1.1 Đặt vấn đề 1.1.2 Tính cấp thiết đề tài 1.2 MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.7 KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO TÍN DỤNG 2.1.1 Khái niệm tín dụng 2.1.2 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.1.3 Phân loại rủi ro tín dụng 10 2.1.3.1 Phân loại theo nguyên nhân phát sinh rủi ro tín dụng 10 2.1.3.2 Phân loại theo tính chất rủi ro tín dụng 11 2.1.4 Nguyên nhân rủi ro tín dụng 11 2.1.5 Hậu rủi ro tín dụng 15 2.1.5.1 Đối với hoạt động ngân hàng 15 2.1.5.2 Đối với khách hàng 15 2.1.5.3 Đối với kinh tế 16 vi 2.1.6 Các tiêu đo lường rủi ro tín dụng 16 2.2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ KHẢ NĂNG SINH LỜI 17 2.2.1 Khái quát lý thuyết khả sinh lời ngân hàng thương mại 17 2.2.2 Các tiêu đo lường khả sinh lời ngân hàng thương mại 19 2.3 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 21 2.3.1 Rủi ro tín dụng tác động ngược chiều đến khả sinh lời ngân hàng 21 2.3.2 Rủi ro tín dụng tác động chiều đến khả sinh lời ngân hàng 22 2.4 CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 23 2.4.1 Các nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam 23 2.4.2 Các nghiên cứu thực nghiệm quốc gia khác 25 2.5 THẢO LUẬN CÁC BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM VÀ KHOẢNG TRỐNG NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 28 TÓM TẮT CHƯƠNG 34 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 35 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 35 3.2 MẪU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 37 3.2.1 Mẫu nghiên cứu 37 3.2.2 Dữ liệu nghiên cứu 37 3.2.3 Công cụ nghiên cứu 37 3.3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 37 3.3.1 Phương pháp nghiên cứu định tính 37 3.3.2 Phương pháp nghiên cứu định lượng 38 3.4 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 40 3.4.1 Khái qt mơ hình nghiên cứu 40 3.4.2 Giải thích biến mơ hình nghiên cứu 41 3.5 GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 44 TÓM TẮT CHƯƠNG 47 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 48 4.1 THỰC TRẠNG RỦI RO TÍN DỤNG VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI TẠI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2010-2020 48 4.1.1 Tổng quan hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2010-2020 48 4.1.1.1 Về số lượng ngân hàng 49 vii 4.1.1.2 Về tăng trưởng tổng tài sản 50 4.1.1.3 Tăng trưởng tín dụng 52 4.1.2 Thực trạng khả sinh lời Ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2010-2020 55 4.1.2.1 Lợi nhuận sau thuế 55 4.1.2.2 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) 57 4.1.2.3 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 58 4.1.3 Thực trạng rủi ro tín dụng Ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2010-2020 59 4.1.4 Thực trạng tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời Ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2010-2020 61 4.2 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 62 4.2.1 Thống kê mô tả 62 4.2.2 Phân tích tương quan 68 4.2.3 Phân tích hồi quy 71 4.2.3.1 Kết hồi quy 71 4.2.3.2 Lựa chọn kết hồi quy 73 4.2.3.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình 75 4.2.3.4 Khắc phục khuyết tật mơ hình 77 4.2.3.5 Kiểm định tính vững mơ hình GMM 79 4.3 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 80 TÓM TẮT CHƯƠNG 84 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý 85 5.1 KẾT LUẬN 85 5.2 CÁC HÀM Ý QUẢN TRỊ 86 5.2.1 Gia tăng khả sinh lời thông qua quản lý tốt rủi ro tín dụng 86 5.2.2 Gia tăng khả sinh lời thông qua yếu tố khác: 90 5.3 HẠN CHẾ VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO CỦA ĐỀ TÀI 91 5.3.1.1 Hạn chế nghiên cứu 91 5.3.1.2 Hướng nghiên cứu 91 TÓM TẮT CHƯƠNG 93 TÀI LIỆU THAM KHẢO I PHỤ LỤC IX PHỤ LỤC XIII PHỤ LỤC XIV PHỤ LỤC XXI viii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BCTC Báo cáo tài BCTN Báo cáo thường niên CNTT Cơng nghệ thông tin COVID-19 Bệnh vi-rút corona 2019 DN Doanh nghiệp GMM Phương pháp tổng quát khoảnh khắc FGLS Phương pháp bình phương nhỏ tổng quát khả thi FEM Mơ hình yếu tố ảnh hưởng cố định LLP Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NH TMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NPL Tỷ lệ nợ xấu OLS Phương pháp ước lượng bình phương nhỏ REM Mơ hình yếu tố ảnh hưởng ngẫu nhiên ROA Tỷ suất sinh lời tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn RRTD Rủi ro tín dụng TTTD Tăng trưởng tín dụng TCTD Tổ chức tín dụng VIF Hệ số phóng đại phương sai VAMC Cơng ty quản lý tài sản WTO Tổ chức thương mại giới ... iii ABSTRACT iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC CÁC BẢNG ix DANH MỤC CÁC HÌNH x DANH MỤC BIỂU ĐỒ x CHƯƠNG 1: GIỚI... hàng Indonesia Thái Lan Đồng thời, kết kinh doanh của ngân hàng phản ánh kết kinh doanh kinh tế phụ thuộc lớn tình hình tổ chức sản xuất kinh doanh doanh nghiệp khách hàng Rủi ro tín dụng xảy dẫn... on bank profitability measured by Return on Asset (ROA) but has a positive effect on bank profitability measured by Return on Equity (ROE), however these relationships are not statistically significant