BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC THANH HÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC THANH HÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TP Hồ Chí Minh - Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC THANH HÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân Hàng Mã số: 8.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS TRẦN THỊ KIM OANH TP Hồ Chí Minh - Năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan khóa luận “Các yếu tố ảnh hƣởng đến thu nhập lãi cận biên ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam” cơng trình nghiên cứu cá nhân tôi, đƣợc thực dƣới hƣớng dẫn TS Trần Thị Kim Oanh Trong đó, khơng có nội dung đƣợc công bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ luận văn Các số liệu, kết nghiên cứu đề tài trung thực, xác Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm nội dung tính trung thực luận văn TP HCM, ngày 15 tháng 04 năm 2022 Nguyễn Ngọc Thanh Hà ii LỜI CẢM ƠN Để hồn thành luận văn này, tơi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến TS Trần Thị Kim Oanh – Giảng viên hƣớng dẫn, cảm ơn cô dành thời gian hƣớng dẫn, giúp đỡ góp ý tận tình suốt trình thực luận văn Bên cạnh đó, tơi chân thành cảm ơn thầy, cô trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM giảng dạy tận tình, truyền đạt kiến thức bổ ích suốt q trình học cao học để tơi có tảng kiến thức thực luận văn Cuối cùng, xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè ln động viên, khuyến khích hỗ trợ tơi suốt trình học tập thực luận văn Trong trình thực hiện, cố gắng tìm hiểu nhƣng kiến thức thời gian cịn hạn chế nên khơng thể tránh đƣợc thiếu sót Tơi mong nhận đƣợc đóng góp ý kiến từ thầy, để luận văn đƣợc hồn thiện TP HCM, ngày 15 tháng 04 năm 2022 Nguyễn Ngọc Thanh Hà iii TÓM TẮT LUẬN VĂN 1.Tiêu đề Các yếu tố ảnh hƣởng đến thu nhập lãi cận biên Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Việt Nam Tóm tắt Luận văn nghiên cứu yếu tố ảnh hƣởng đến thu nhập lãi cận biên Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2008-2020 Mơ hình nghiên cứu hồi quy gồm yếu tố vi mô nhƣ: tăng trƣởng tài sản (LNSIZE), tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA), tỷ lệ chi phí hoạt động thu nhập hoạt động (BOPO), tính khoản (GWM), tỷ lệ cho vay tiền gửi (LDR), tỷ lệ nợ xấu (NPL) yếu tố vĩ mô nhƣ: thị phần cho vay (MPR), tỷ lệ lạm phát (INFL), tăng trƣởng kinh tế (GDP) Sử dụng số liệu 24 ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 13 năm từ 2008 đến 2020 phƣơng pháp hồi quy bình phƣơng tối thiểu tổng quát (GLS) để định lƣợng yếu tố ảnh hƣởng đến thu nhập lãi cận biên ngân hàng Kết thực nghiệm cho thấy tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản, tỷ lệ lạm phát có tác động chiều đến thu nhập lãi cận biên Trong đó, tính khoản có tác động ngƣợc chiều đến thu nhập lãi cận biên Từ kết hồi quy nhận đƣợc, tác giả đƣa khuyến nghị nhằm giúp ngân hàng tăng trƣởng thu nhập lãi cận biên tƣơng lai Từ khóa Ngân hàng thƣơng mại cổ phẩn, thu nhập lãi cận biên, Việt Nam iv ABSTRACT Title Factors affecting net interest margin of Vietnamese joint stock commercial banks Abstract The thesis researches the factors affecting the net interest margin of Vietnamese joint stock commercial banks in the period 2008-2020 Regression research model includes micro factors such as: the asset growth (LNSIZE), the return on total assets (ROA), the ratio of operating expenses to operating income (BOPO), liquidity (GWM), the loan-to-deposit ratio (LDR), non-performing loan (NPL) and macro factors such as market share of loan (MPR), inflation rate (INFL), growth economy (GDP) Using the data of 24 joint stock commercial banks in Vietnam over the 13year period from 2008 to 2020 and the genealized least squares regression method (GLS) to quantify the factors affecting the net interest margin of banks Empirical results show that the return on total assets, the rate of inflation have a positive impact on net interest margin Meanwhile, liquidity has a negative impact on net interest margin From the regression results, the author makes recommendations to help banks grow their net interest margin in the future Keywords Vietnamese joint stock commercial banks, net interest margin, Viet Nam v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH Tên viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt FEM Fixed effects model Mơ hình tác động cố định GDP Gross domestic product Tổng sản phẩm quốc nội GLS Genealized least squares NIM Net interest margin Thu nhập lãi cận biên OLS Ordinary least square Phƣơng pháp bình phƣơng nhỏ REM Random effects model Mơ hình tác động ngẫu nhiên ROA Return On Asset Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản Phƣơng pháp hồi quy bình phƣơng tối thiểu tổng quát vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT Tên viết tắt Tiếng Việt NHTM Ngân hàng thƣơng mại NHTMCP Ngân hàng thƣơng mại cổ phần vii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN I LỜI CẢM ƠN II TÓM TẮT LUẬN VĂN III ABSTRACT IV DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH V DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT VI DANH MỤC BẢNG XI DANH MỤC HÌNH XII CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.5 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 ĐÓNG GÓP CỦA NGHIÊN CỨU 1.7 CẤU TRÚC NGHIÊN CỨU KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN 2.1.CƠ SỞ LÝ THUYẾT THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN 2.1.1.KHÁI NIỆM THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN 2.1.2 Ý NGHĨA THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN 2.2 CÁC LÝ THUYẾT NỀN TẢNG 2.2.1 Lý thuyết lợi kinh tế nhờ quy mô (Economies of scale theory) 2.2.2 Lý thuyết hiệu X ( X- Efficiency Theory) viii 2.2.3 LÝ THUYẾT SỨC MẠNH THỊ TRƢỜNG TƢƠNG ĐỐI (RELATIVE MARKET POWER) 2.3 CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TRƢỚC 2.3.1.Nghiên cứu giới 2.3.2 Nghiên cứu nƣớc 11 KẾT LUẬN CHƢƠNG 18 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 19 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 19 3.2 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 21 3.3 BIẾN PHỤ THUỘC (NIM) 22 3.4 BIẾN ĐỘC LẬP 23 3.4.1 Tăng trƣởng tài sản (LNSIZE 23 3.4.2 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) 24 3.4.3 Tỷ lệ chi phí hoạt động thu nhập hoạt động (BOPO) 24 3.4.4 Tính khoản (GWM 25 3.4.5 Tỷ lệ cho vay tiền gửi (LDR) 26 3.4.6 Tỷ lệ nợ xấu (NPL) 27 3.4.7 Thị phần cho vay (MPR) 27 3.4.8 Tỷ lệ lạm phát (INFL) 28 3.4.9 Tăng trƣởng kinh tế (GDP) 29 3.5 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 30 3.6 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 30 KẾT LUẬN CHƢƠNG 32 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 33 4.1 KẾT QUẢ THỐNG KÊ MÔ TẢ DỮ LIỆU 33 4.1.1 Thu nhập lãi cận biên 34 4.1.2 Tăng trƣởng tài sản 36 4.1.3 Tỷ lệ lợi nhuận tổng tài sản 37 4.1.4 Tỷ lệ chi phí hoạt động thu nhập hoạt động 39 ... Các yếu tố ảnh hƣởng đến thu nhập lãi cận biên Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Việt Nam Tóm tắt Luận văn nghiên cứu yếu tố ảnh hƣởng đến thu nhập lãi cận biên Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam. .. lý thuyết yếu tố ảnh hƣởng đến thu nhập lãi cận biên ngân hàng thƣơng mại cổ phần 6 CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN 2.1.Cơ sở lý thuyết thu nhập lãi cận. .. thu nhập lãi cận biên ngân hàng 1.2.2 Mục tiêu cụ thể Nhằm giải vấn đề: - Xác định yếu tố ảnh hƣởng đến thu nhập lãi cận biên ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam - Mức độ ảnh hƣởng yếu tố đến