NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH ĐINH THỊ KIM NGÂN CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬ[.]
NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH ĐINH THỊ KIM NGÂN CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH ĐINH THỊ KIM NGÂN CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS NGUYỄN DUY LINH TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022 i TĨM TẮT Nợ xấu ln vấn đề đƣợc quan tâm hàng đầu ngân hàng nhà nƣớc (NHNN) ngân hàng thƣơng mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam tác động tiêu cực đến hệ thống ngân hàng toàn kinh tế Chính lý đó, tác giả thực nghiên cứu yếu tố có tác động đến tỷ lệ nợ xấu NHTMCP Việt Nam Khóa luận nghiên cứu dựa 27 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2010 – 2021 Bằng cách sử dụng mơ hình Pooled OLS, FEM, REM sử dụng kiểm định Hausman để lựa chọn mơ hình phù hợp Nghiên cứu thực kiểm định khuyết tật mơ hình bao gồm kiểm định tự tƣơng quan, đa cộng tuyến phƣơng sai sai số thay đổi Bên cạnh đó, nghiên cứu có sử dụng biến trễ biến phụ thuộc làm biến độc lập nên mơ hình nghiên cứu có khả có tƣợng biến nội sinh Vì vậy, tác giả ƣớc lƣợng mơ hình hồi quy theo phƣơng pháp GMM sử dụng kết để đánh giá yếu tố kinh tế vĩ mơ vi mơ có tác động đến tỷ lệ nợ xấu NHTMCP Việt Nam Từ kết nghiên cứu cho thấy, biến tỷ lệ nợ xấu khứ, suất sinh lời vốn chủ sở hữu, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng, tốc độ tăng trƣởng dƣ nợ tín dụng, tỷ lệ lạm phát tỷ giá hối đối có tác động chiều với tỷ lệ nợ xấu Ngƣợc lại, quy mô ngân hàng tốc độ phát triển kinh tế GDP lại có mối tƣơng quan ngƣợc chiều Tuy nhiên, so với kỳ vọng ban đầu tác giả, biến tỷ lệ thất nghiệp lại khơng có ý nghĩa thống kê mơ hình nghiên cứu Từ đó, luận văn đƣa khuyến nghị giúp NHTMCP hạn chế vấn đề nợ xấu tƣơng lai ii ABSTRACT Non-performing loans have always been a major concern for Vietnam's state banks and joint stock commercial banks because they have a negative impact on the banking system and the entire economy As a result, the author will investigate the factors that influence the bad debt ratio of Vietnam's joint stock commercial banks The thesis is based on data from 27 joint stock commercial banks in Vietnam from 2010 to 2021 Using three models Pooled OLS, FEM, REM, and the Hausman test are used to select the best model The study also examined the model's flaws, such as autocorrelation, multicollinearity, and variance Furthermore, because the study uses the lagged variable of the dependent variable as an independent variable, the research model contains dynamic tabular data and is likely to exhibit endogenous variables As a result, the author estimated the regression model using the GMM method and used the results to evaluate the effects of macroeconomic and microeconomic factors on the nonperforming loans of joint stock commercial banks in Vietnam According to the study's findings, the variables of nonperforming loans in the past, return on equity, rate of provision for credit risk, credit balance growth rate, inflation rate, and exchange rate all have a positive impact on the NPL ratio Bank size and GDP growth rate, on the other hand, are negatively correlated However, in the research model, the variable unemployment rate is not statistically significant when compared to the author's original expectation Following that, the thesis makes recommendations to assist commercial banks in limiting future nonperforming loan problems iii LỜI CAM ĐOAN Em tên Đinh Thị Kim Ngân, sinh viên lớp HQ6 - GE05, chuyên ngành Tài – Ngân hàng Trƣờng Đại học Ngân Hàng Thành phố Hồ Chí Minh Em xin cam đoan khóa luận tốt nghiệp với đề tài: “Các yếu tố tác động đến tỷ lệ nợ xấu Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng em, kết nghiên cứu khách quan, trung thực, khơng có nội dung đƣợc cơng bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Các số liệu nghiên cứu số liệu trung thực, minh bạch đƣợc tác giả tính tốn, thu thập từ báo cáo tài chính, báo cáo thƣờng niên Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần (NHTMCP), từ nguồn liệu Ngân hàng Nhà nƣớc (NHNN) Ngân hàng Thế Giới (WorldBank) Tác giả ĐINH THỊ KIM NGÂN iii LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, em xin chân thành cám ơn đến Q Thầy Cơ khoa Tài – Ngân hàng trƣờng Đại học Ngân Hàng TP.HCM, suốt thời gian qua giúp đỡ, giảng dạy tận tình truyền đạt kiến thức quý báu để em tự tin trình nghiên cứu làm việc sau Đặc biệt, em muốn gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Thầy – Tiến sĩ Nguyễn Duy Linh, ngƣời giúp đỡ hƣớng dẫn tận tình để em hoàn thành nghiên cứu cách tốt Tuy nhiên, kiến thức chun mơn cịn nhiều hạn chế nên nội dung nghiên cứu khó tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đƣợc ý kiến đóng góp Q Thầy Cơ để nghiên cứu trở nên hoàn thiện Tác giả ĐINH THỊ KIM NGÂN iv MỤC LỤC TÓM TẮT i LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC HÌNH x CHƢƠNG GIỚI THIỆU .1 1.1 LÝ DO LỰA CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 TÍNH MỚI CỦA KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP 1.3 MỤC TIÊU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Mục tiêu tổng quát 1.3.2 Mục tiêu cụ thể 1.3.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 ĐỐI TƢỢNG NGHIÊN CỨU 1.5 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.6 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6.1 Phƣơng pháp tiếp cận 1.6.2 Phƣơng pháp thu thập liệu 1.6.3 Phƣơng pháp xử lý số liệu 1.7 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.8 BỐ CỤC CỦA ĐỀ TÀI KẾT LUẬN CHƢƠNG v CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ LƢỢC KHẢO CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN 2.1 KHÁI NIỆM NỢ XẤU 2.2 PHÂN LOẠI NỢ XẤU 10 2.2.1 Tại Việt Nam 10 2.2.2 Trên giới 11 2.3 CÁC LÝ THUYẾT LIÊN QUAN ĐẾN NỢ XẤU 14 2.3.1 Lý thuyết thông tin bất cân xứng 14 2.3.2 Lý thuyết chu kỳ kinh doanh 14 2.4 CÁC TÁC ĐỘNG CỦA NỢ XẤU ĐẾN KINH TẾ 15 2.4.1 Tác động nợ xấu đến kinh tế vĩ mô 15 2.4.2 Tác động nợ xấu đến hoạt động ngân hàng 16 2.5 CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU 16 2.5.1 Các yếu tố vĩ mô 17 2.5.2 Các yếu tố vi mô 18 2.6 TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC 20 2.6.1 Các nghiên cứu giới 20 2.6.2 Các nghiên cứu nƣớc 22 KẾT LUẬN CHƢƠNG 26 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 27 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 27 3.2 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 27 3.3 CÁC BIẾN NGHIÊN CỨU 28 3.3.1 Biến phụ thuộc 28 3.3.2 Biến độc lập 29 vi 3.4 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 32 3.5 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 33 3.5.1 Thống kê mô tả 33 3.5.2 Kiểm định tự tƣơng quan mơ hình 33 3.5.3 Phân tích hồi quy với mơ hình Pooled OLS, FEM REM 33 3.5.4 Kiểm định khuyết tật mơ hình 34 3.5.5 Phân tích hồi quy với mơ hình GMM 35 KẾT LUẬN CHƢƠNG 36 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN .37 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ 37 4.2 PHÂN TÍCH TƢƠNG QUAN MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 39 4.3 KIỂM ĐỊNH HIỆN TƢỢNG ĐA CỘNG TUYẾN 40 4.4 ƢỚC LƢỢNG MƠ HÌNH HỒI QUY 41 4.5 KIỂM ĐỊNH HAUSMAN 42 4.6 KIỂM ĐỊNH HIỆN TƢỢNG PHƢƠNG SAI SAI SỐ THAY ĐỔI 42 4.7 KIỂM ĐỊNH HIỆN TƢỢNG TỰ TƢƠNG QUAN 43 4.8 ƢỚC LƢỢNG MƠ HÌNH HỒI QUY THEO PHƢƠNG PHÁP GMM 43 4.9 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 45 4.9.1 Tỷ lệ nợ xấu năm trƣớc 45 4.9.2 Quy mô ngân hàng 45 4.9.3 Suất sinh lời tổng vốn chủ sở hữu 46 4.9.4 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng 46 4.9.5 Tốc độ tăng trƣởng dƣ nợ tín dụng 46 4.9.6 Tốc độ tăng trƣởng kinh tế GDP 47 4.9.7 Tỷ lệ lạm phát 47 vii 4.9.8 Tỷ giá hối đoái 48 KẾT LUẬN CHƢƠNG 49 CHƢƠNG HÀM Ý CHÍNH SÁCH 50 5.1 KẾT LUẬN 50 5.2 HÀM Ý CHÍNH SÁCH 50 5.2.1 Các giải pháp liên quan đến yếu tố vi mô 50 5.2.2 Các giải pháp liên quan đến yếu tố vĩ mô 52 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI 53 5.4 HƢỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 53 KẾT LUẬN CHƢƠNG 55 TÀI LIỆU THAM KHẢO 56 PHỤ LỤC 60 ... 2.4 CÁC TÁC ĐỘNG CỦA NỢ XẤU ĐẾN KINH TẾ 15 2.4.1 Tác động nợ xấu đến kinh tế vĩ mô 15 2.4.2 Tác động nợ xấu đến hoạt động ngân hàng 16 2.5 CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU ... vĩ mô, vi mô đến nợ xấu chƣa có tính cập nhật giai đoạn đại dịch Covid-19 Chính vậy, tác giả lựa chọn đề tài "Các yếu tố tác động đến tỷ lệ nợ xấu Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam" để làm... (2) Các yếu tố tác động nhƣ đến tỷ lệ nợ xấu NHTMCP Việt Nam? (3) Những khuyến nghị giúp hạn chế tỷ lệ nợ xấu NHTMCP Việt Nam? 1.4 ĐỐI TƢỢNG NGHIÊN CỨU Đối tƣợng nghiên cứu nợ xấu NHTMCP Việt Nam,