Microsoft Word Bai lam final docx BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH oOo TÔN THẤT TOÀN TRUYỀN DẪN TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI VÀO GIÁ NHẬP KHẨU VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TẠI VIỆT N[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH oOo TƠN THẤT TỒN TRUYỀN DẪN TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI VÀO GIÁ NHẬP KHẨU VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.Hồ Chí Minh - Tháng 9/2013 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH oOo TÔN THẤT TỒN TRUYỀN DẪN TỶ GIÁ HỐI ĐỐI VÀO GIÁ NHẬP KHẨU VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS TS PHAN THỊ BÍCH NGUYỆT TP.Hồ Chí Minh - Tháng 9/2013 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI CẢM ƠN Trước hết tác giả xin gửi lời cám ơn đến Thầy cô Trường Đại học Kinh tế TP HCM tận tình giảng dạy thời gian tác giả học tập nghiên cứu trường Tác giả cảm ơn chân thành đến người hướng dẫn khoa học, PGS TS Phan Thị Bích Nguyệt, ý kiến đóng góp, dẫn có giá trị giúp tác giả hồn thành luận văn Tác giả xin gửi lời cám ơn đến gia đình, đồng nghiệp bạn bè hết lòng ủng hộ động viên tác giả suốt thời gian thực luận văn Tp Hồ Chí Minh, tháng năm 2013 Học viên Tơn Thất Tồn LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tác giả với hướng dẫn PGS.TS Phan Thị Bích Nguyệt Số liệu thống kê lấy từ nguồn đáng tin cậy, nội dung kết nghiên cứu luận văn chưa công bố cơng trình thời điểm Tp Hồ Chí Minh, tháng 09 năm 2013 Tác giả Tơn Thất Tồn LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MỤC LỤC Trang Tóm tắt 1 TỔNG QUAN VỀ TRUYỀN DẪN TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI 1.1 Khái niệm 1.2 Mối quan hệ truyền dẫn tỷ giá giá hàng hóa nhập 1.3 Cơ chế truyền dẫn tỷ giá hối đoái 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến mức độ truyền dẫn tỷ giá hối đoái 1.5 Ý nghĩa việc nghiên cứu truyền dẫn tỷ giá hối đoái TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY 2.1 Các nghiên nước phát triển 2.2 Các nghiên cứu nước phát triển 2.3 Các nghiên cứu nước 11 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 13 3.1 Mơ hình nghiên cứu 13 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 14 3.3 Kiểm định nghiệm đơn vị 15 3.4 Kiểm định đồng liên kết 24 NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 30 4.1 Ước lượng hệ số truyền dẫn tỷ giá hối đoái vào giá nhập dài hạn 30 4.2 Những nhân tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến hệ số truyền dẫn tỷ giá hối đoái 35 KẾT LUẬN 50 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT - CPI: Chỉ số giá tiêu dùng - DOLS: Dynamic Ordinary Least Squares - ERPT: Truyền dẫn tỷ giá hối đoái - GSO: Tổng cục thống kê - IMF: Quỹ tiền tệ quốc tế - IMP: Chỉ số giá nhập - OLS: Ordinary Least Squares - PPI: Chỉ số giá sản xuất - USCPI: Chỉ số giá tiêu dùng Mỹ - USPPI: Chỉ số giá sản xuất Mỹ - USD: Đô la Mỹ - VND: Đồng Việt Nam - WCPI: Chỉ số giá tiêu dùng quốc tế LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC BẢNG BIỂU Trang - Bảng 3.1: Kết kiểm định nghiệm đơn vị 15 - Bảng 3.2: Kết kiểm định đồng liên kết theo phương pháp Johansen Juselius (1990) 25 - Bảng 4.1: Mức độ truyền dẫn tỷ giá hối đối vào giá nhập dài hạn mơ hình Dynamic Ordinary Least Squares (DOLS) trường hợp sử dụng USCPI đại diện cho chi phí nhà xuất 32 - Bảng 4.2: Mức độ truyền dẫn tỷ giá hối đoái vào giá nhập dài hạn mơ hình Dynamic Ordinary Least Squares (DOLS) trường hợp sử dụng USPPI đại diện cho chi phí nhà xuất 32 - Bảng 4.3: Mức độ truyền dẫn tỷ giá hối đoái vào giá nhập dài hạn mơ hình Dynamic Ordinary Least Squares (DOLS) trường hợp sử dụng WCPI đại diện cho chi phí nhà xuất 33 - Bảng 4.4: Trường hợp sử dụng USCPI đại diện cho chi phí nhà xuất 35 - Bảng 4.5: Trường hợp sử dụng USPPI đại diện cho chi phí nhà xuất 36 - Bảng 4.6: Trường hợp sử dụng WCPI đại diện cho chi phí nhà xuất 36 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài: Tỷ giá đối đoái vấn đề quan trọng kinh tế vĩ mô Ngân hàng nhà nước sử dụng tỷ giá hối đoái làm công cụ để điều hành kinh tế Tùy theo giai đoạn phát triền kinh tế ngân hàng nhà nước linh hoạt điều hành sách tỷ giá hối đoái nhằm đạt mục tiêu kinh tế vĩ mơ góp phần tăng trưởng kinh tế Khi tỷ giá hối đoái tăng lên hay giảm xuống ảnh hưởng đến giá hàng hóa nước Mức độ truyền dẫn tỷ giá hối đoái đến giá hàng hóa nhập trong dài hạn bao nhiêu? Những nhân tố ảnh hưởng đến mức độ truyền dẫn tỷ giá hối đoái này? Để trả lời cho câu hỏi trên, tác giả thực nghiên cứu: “TRUYỀN DẪN TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI VÀO GIÁ NHẬP KHẨU VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TẠI VIỆT NAM” Mục tiêu nghiên cứu: Thứ nhất: Đo lường mức độ truyền dẫn tỷ giá hối đoái đến giá nhập Việt Nam giai đoạn năm 2001 - 2011 Thứ hai: Xác định yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến mức độ tác động tỷ giá hối đoái đến giá nhập Việt Nam giai đoạn năm 2001 - 2011 Đối tượng nghiên cứu phương pháp nghiên cứu: 3.1 Đối tượng nghiên cứu Tác giả sử dụng đối tượng nghiên cứu nhằm đạt mục tiêu nghiên cứu đề tài như: - Chỉ số giá nhập (IMP) - Chỉ số giá sản xuất (PPI) - Tỷ giá hối đoái song phương VND/USD (EX) - Chỉ số giá sản xuất Mỹ (USPPI) - Chỉ số giá tiêu dùng Mỹ (USCPI) - Chỉ số giá tiêu dùng quốc tế (WCPI) - Biến động cung tiền (M2V) - Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Biến động số giá tiêu dùng (CPIV) - Biến động tỷ giá hối đoái (EXV) - Độ mở kinh tế (OPEN) 3.2 Phương pháp nghiên cứu: Tác giả thực phân tích thực nghiệm phương pháp Dynamic Ordinary Least Squares (DOLS) đề xuất Stock Watson (1993) để tính tốn hệ số truyền dẫn tỷ giá hối đoái vào giá nhập dài hạn Việt Nam giai đoạn 2001Q1 – 2011Q4 Ngoài tác giả sử dụng mơ hình hồi quy theo phương pháp bình phương nhỏ (Ordinary Least Square – OLS) để xác định nhân tố kinh tế vĩ mô tác động đến mức động truyền dẫn tỷ giá hối đối (ERPT) Bố cục luận văn: Ngồi phần mở đầu, tóm tắt, tài liệu tham khảo, bố cục luận văn gồm phần sau: Phần Tổng quan truyền dẫn tỷ giá hối đoái như: Khái niệm, mối quan hệ truyền dẫn tỷ giá giá hàng hóa nhập khẩu, chế truyền dẫn tỷ giá hối đoái, nhân tố ảnh hưởng đến truyền dẫn tỷ giá hối đoái Phần Tổng quan nghiên cứu trước đây: Tác giả trình bày nghiên cứu kết tiêu biểu tác giả nước nước mà tác giả tìm hỉểu Phần Phương pháp nghiên cứu: Phần trình bày mơ hình nghiên cứu liệu dùng để thực nghiên cứu Phần Nội dung kết nghiên cứu: Ở nội dung thể kết đo lường mức độ truyền dẫn tỷ giá hối đoái vào giá hàng hóa nhập (ERPT) xác định nhân tố ảnh hưởng đến ERPT Việt Nam giai đoạn 2001Q12011Q4 Phần Kết luận: Nội dung trình bày tóm lược lại tồn kết nghiên cứu đề tài, hạn chế luận văn hướng nghiên cứu LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang Tóm tắt Mức độ truyền dẫn tỷ giá hối đoái giá nhập chủ đề nhiều nhà kinh tế học giới nghiên cứu thảo luận Tác giả thực phân tích thực nghiệm phương pháp Dynamic Ordinary Least Squares (DOLS) đề xuất Stock Watson (1993) để tính tốn hệ số truyền dẫn tỷ giá hối đoái vào giá nhập dài hạn Việt Nam giai đoạn 2001-2011 Kết đạt được, dài hạn mức độ truyền dẫn tỷ giá hối đối vào giá hàng hóa nhập cao Tác giả tiến hành phân tích phương pháp hồi quy bình phương nhỏ Ordinary Least Square (OLS) xác định nhân tố kinh tế vĩ mô biến động cung tiền, biến động lạm phát, biến động tỷ giá hối đoái độ mở cửa kinh tế tác động đến độ lớn hệ số truyền dẫn LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com