Hoạt động mua bán, sáp nhập ngân hàng – kinh nghiệm các nước phát triển và giải pháp cho các ngân hàng ở việt nam

Journal of Thu Dau Mot University, No 1 (20) – 2015 38 HOAÏT ÑOÄNG MUA BAÙN, SAÙP NHAÄP NGAÂN HAØNG – KINH NGHIEÄM CAÙC NÖÔÙC PHAÙT TRIEÅN VAØ GIAÛI PHAÙP CHO CAÙC NGAÂN HAØNG ÔÛ VIEÄT NAM Huyønh Coân[.]

Journal of Thu Dau Mot University, No (20) – 2015 HOẠT ĐỘNG MUA BÁN, SÁP NHẬP NGÂN HÀNG – KINH NGHIỆM CÁC NƯỚC PHÁT TRIỂN VÀ GIẢI PHÁP CHO CÁC NGÂN HÀNG Ở VIỆT NAM Huỳnh Công Danh Trường Đại học Thủ Dầu Một TĨM TẮT Hoạt động mua bán, sáp nhập ngân hàng xu phát triển tất yếu khách quan, đòi hỏi ngân hàng phải chủ động nghiên cứu để thích ứng xem giải pháp quan trọng góp phần nâng cao lực cạnh tranh hội nhập tài quốc tế Trong năm gần đây, giới có nhiều thương vụ sáp nhập ngân hàng thành cơng có thương vụ thất bại Từ thành công thất bại hoạt động mua bán, sáp nhập ngân hàng giới, ngân hàng Việt Nam cần đúc kết học kinh nghiệm vấn đề: xác định nhân tố tác động đến hoạt động mua bán, sáp nhập, thông tin kinh nghiệm cần thiết để nhận diện bên mua tiềm năng, sử dụng đội ngũ tư vấn, tinh thần hợp tác để có mức giá hợp lý cho bên mua bên bán, tìm hiểu kỹ vấn đề pháp lý trước thực giao dịch, chuẩn bị vấn đề sau mua bán sáp nhập, nghiên cứu kinh nghiệm luật, cách kiểm soát, phát huy hiệu phối hợp việc quản lý điều hành mạng an toàn tài quốc gia Từ khóa: ngân hàng, tài chính, M&A, quốc tế, kinh nghiệm * Hoạt động mua bán, sáp nhập hệ thống Ngân hàng Việt Nam Những hạn ngân hàng chế, bất ổn hệ thống ngân hàng ngày bộc lộ rõ Suốt thập niên qua, hệ Việt Nam tham gia hội nhập thống ngân hàng bùng nổ số lượng kinh tế quốc tế theo xu hướng tất yếu, khơng kèm với chất lượng, hoạt nhờ kinh tế phát triển sâu rộng động tồn với nhiều yếu quy mô Cùng với xu phát triển kinh tế hội nhập, vốn nhỏ so với ngân hàng số lượng chất lượng ngân hàng tăng lên khu vực giới Do đó, việc tái cấu đáng kể Tuy nhiên, để ngành tài ngân trúc hệ thống ngân hàng yêu cầu cấp hàng phát triển mạnh mẽ, bền vững có thiết Tái cấu trúc hệ thống ngân thể cạnh tranh với ngân hàng hàng xuất phát từ tái cấu ngân hàng giới cần có giải pháp để nâng cao đơn lẻ, có nhiều nội dung cần lực cạnh tranh ngân hàng tái cấu tái cấu vốn, hoạt động, hệ thống ngân hàng Việt Nam nhân sự, công nghệ… Mua bán, sáp nhập Ảnh hưởng khủng hoảng tài (M&A – Mergers and Acquisitions) suy thối kinh tế tồn cầu năm giải pháp tốt để tái cấu vốn 2008 – 2009 tác động đến kinh tế 38 Tạp chí Đại học Thủ Dầu Một, số (20) – 2015 giảm khoản lỗ nợ xấu tăng cho dù tổng tài sản tăng lên từ gây nên tiêu cực: – Nguy tạo ngân hàng yếu sau hợp Do nguyên nhân trước hết nhiều ngân hàng yếu hợp lại với nhau, nên trở thành tập thể yếu Khi đó, ngân hàng sau M&A khó lịng đạt lợi mong muốn trước thực M&A cho ngân hàng, góp phần tái cấu trúc nội dung cịn lại Chính phủ Ngân hàng Nhà nước quan tâm xem giải pháp bật giúp tái cấu trúc hệ thống ngân hàng, từ khuyến khích thức áp dụng Việt Nam thơng qua việc ban hành số văn quy phạm pháp luật hướng dẫn, điều chỉnh hoạt động Trên giới, hoạt động M&A ngân hàng hoạt động phổ biến, xu tất yếu để nâng cao lực cạnh tranh Tuy nhiên hoạt động Việt Nam đơn sơ chưa đạt hiệu mong muốn Mục tiêu M&A hoạt động tạo nên ngân hàng lớn mạnh để phát triển thị trường, đủ sức để cạnh tranh với ngân hàng khác nước, khu vực giới M&A định hướng Ngân hàng Nhà nước công cấu lại kinh tế, ổn định thị trường tài Đây hoạt động cần thiết để nâng cao lực cạnh tranh ngành tài ngân hàng Việt Nam phù hợp với xu phát triển giới Tuy hoạt động M&A mang lại mặt tích cực như: gia tăng sức mạnh thực ngân hàng (tăng vốn, tăng chất lượng sản phẩm, dịch vụ, tăng số lượng khách hàng, tăng giá trị cho cổ đông, tăng khả cạnh tranh nâng cao vị thương trường), mở rộng mạng lưới giao dịch, tiết kiệm chi phí quản lý hành chính, thu hút quan tâm đầu tư đối tác chiến lược nước ngồi, cứu nguy khỏi tình khó khăn, phá sản – Trường hợp M&A với chất sở hữu chéo, thơng qua cổ đông dễ dàng dùng vốn ngân hàng vay dự án riêng họ nhằm thực động trục lợi phía sau nguồn gốc khơng rõ ràng dòng vốn tài trợ cho hoạt động M&A nói chung thâu tóm nói riêng Hậu thị trường bị thao túng nhóm “khách hàng thân quen” (thực tế Việt Nam số ngân hàng thương mại cổ phần diễn phổ biến) hậu nguyên nhân gây nên nợ xấu – Hoạt động M&A gây tiêu cực tiền ảo sử dụng Đó khoản cho vay tín chấp đầy rủi ro giải ngân, vốn chảy qua nhiều tài khoản đến đích Ngân hàng bị lũng đoạn gây bất ổn cho hệ thống thị trường tài – Những hệ tiêu cực bên tham gia M&A, đánh niềm tin khách hàng sau M&A Vì ngân hàng hoạt động kinh doanh chủ yếu dựa vào uy tín niềm tin, nên M&A có ảnh hưởng lớn đến lịng tin khách hàng Có thể số khách hàng tin tưởng vào kết tốt đẹp sau M&A ngân hàng Bên cạnh đó, khơng người lại hồi nghi sách đãi ngộ khách hàng hiệu hoạt động ngân hàng Vì thế, số lượng khách hàng có nguy sụt giảm lớn sau M&A Bên cạnh mặt tích cực trên, hoạt động M&A không làm tốt đánh niềm tin khách hàng dẫn đến suy giảm số lượng khách hàng hữu lẫn khách hàng tiềm năng, tài sản sau M&A 39 Journal of Thu Dau Mot University, No (20) – 2015 gọi Barclays PLC, đặt trụ sở Amsterdam (Hà Lan), có khoảng 47 triệu khách hàng toàn cầu với ban điều hành gồm 10 thành viên từ Barclays thành viên từ ABN Amro Điều có nghĩa Barclays sáp nhập với ABN Amro tạo tập đoàn ngân hàng lớn giới, tính theo số vốn thị trường Qua giúp Barclays PLC tăng lợi nhuận cao, tạo lợi cạnh tranh mạnh phục vụ khách hàng tốt Vụ M&A thành công ngành ngân hàng Nhật Bản, Mitsubishi UFJ Financial group kết sáp nhập hai ngân hàng UFJ Holding Mitsubishi Tokyo Financial group Ngân hàng lớn thức thành lập vào hoạt động vào ngày 01/10/2005 Mitsubishi UFJ Financial group trở thành tập đồn tài hùng mạnh giới Tại Mỹ, 308 ngân hàng tiến hành M&A vòng ba năm từ năm 2008 đến năm 2010 Đến tháng 6/2011, hai vụ thâu tóm lớn đánh dấu trở lại xu hướng ngân hàng mạnh mua lại tài sản đối thủ yếu sau thời gian ngắn gián đoạn, Capital One mua phận ngân hàng trực tuyến ING Direct USA, Tập đoàn PNC mua lại chi nhánh ngân hàng bán lẻ Mỹ Royal Bank of Canada Một số hoạt động M&A thất bại: Thất bại khơng có chiến lược giữ chân nhân viên lành nghề, điển hình trường hợp sáp nhập NationsBank – Bank of America Montgomery Securities vào tháng 10/1997 Việc sáp nhập dẫn đến nghỉ việc hầu hết chuyên viên đầu tư Montgomery Securities, người rời khỏi ngân hàng bất đồng quản lý văn hoá với NationsBank-Bank of merica – Chất lượng tài sản giảm khoản lỗ nợ xấu tăng cho dù tổng tài sản tăng Trong trường hợp ngân hàng yếu (có tỷ lệ nợ xấu cao lỗ nhiều) hợp với hay sáp nhập vào ngân hàng lớn hơn, tổng tài sản tăng lên chất lượng tài sản giảm đáng kể khó đảm bảo mang lại cho ngân hàng lợi cạnh tranh, lợi nhuận vững mạnh thương trường – Sau M&A ngân hàng tiềm ẩn nhiều rủi ro Do khơng dự báo tốt, khơng có giải pháp đối phó M&A thất bại Hợp ngân hàng yếu dẫn đến nguy tạo ngân hàng yếu Các mục tiêu lợi nhuận gia tăng giá trị cho cổ đơng khó đạt – Khi M&A rủi ro thường nghiêng ngân hàng lớn Những ngân hàng phải cân nhắc xem liệu có đủ nguồn lực để giải tốn khó ngân hàng yếu mà phải gánh vác Một số thành công thất bại hoạt động M&A ngân hàng nước phát triển Từ năm 40 kỷ XX, sóng M&A bắt đầu mạnh khoảng cuối kỷ Riêng ngành ngân hàng giới tăng kỷ lục gần 40.000 vụ M&A năm 2006 Tổ chức định mức tín nhiệm Standard & Poor’s đánh giá “Hội chứng sáp nhập” để mô tả hoạt động Kết hoạt động này, thành cơng có, thất bại có Một số hoạt động M&A thành cơng: Năm 2007 ABN Amro Hà Lan Barclays PLC Anh, hai ngân hàng lớn thức sáp nhập với với trị giá 91 tỷ USD, lớn lịch sử M&A ngân hàng tính đến thời điểm Theo thỏa thuận sáp nhập này, tập đồn có tên 40 Tạp chí Đại học Thủ Dầu Một, số (20) – 2015 Nhiều người số họ chuyển sang làm cho Thomas Weisel, đối thủ Montgomery Securities, điều hành người chủ cũ Montgomery Securities Thất bại đàm phán, nhắc đến thương lượng thất bại nói việc sáp nhập hai tổ chức tài hàng đầu Đức Deutsche Bank Dresdner Bank Cản trở hãng đầu tư Dresdner Kleinwort Benson – cơng ty Dresdner Bank có hệ thống chi nhánh lớn châu Âu Deutsche Bank cho rằng, đối tác cần phải gạt bỏ chi nhánh Tuy nhiên, Dresdner Bank kiên chống lại, họ cho rằng, việc bán doanh nghiệp theo phần có nghĩa loại phần có giá trị trước có đảm bảo trình hợp lấy lại vị cũ Bài học kinh nghiệm M&A số ngân hàng nước Lịch sử trải qua nhiều hoạt động M&A ngân hàng giới cho thấy hoạt động việc đem lại lợi ích lớn nhanh chóng nâng cao lực tài chính, cịn mang đến kết tích cực khác như: gia tăng lợi nhuận, giảm thiểu rủi ro hoạt động, tiết kiệm chi phí xâm nhập thị trường giải cứu ngân hàng khỏi bờ vực phá sản (Standard Chartered mua lại Nakornthon) đem lại nhiều lợi ích M&A Khi hai ngân hàng mua bán, sáp nhập thành công giá trị thu lớn tổng giá trị chúng Phần chênh lệch nhờ giảm chi phí trùng lặp, mở rộng thị phần, tăng doanh thu lợi nhuận, kết hợp mạnh hạn chế nhược điểm nhau, tiết kiệm đáng kể chi phí hội Tuy nhiên, vấn đề cần quan tâm tiến hành M&A ngân hàng quyền lợi người gửi tiền bảo vệ Rõ ràng khủng hoảng kinh tế tài toàn cầu kéo dài năm qua, hệ thống ngân hàng nhiều nước bị ảnh hưởng nghiêm trọng Để vượt qua giai đoạn khó khăn này, hoạt động M&A giải pháp cứu cánh Bảo vệ người gửi tiền: Tại nước Mỹ từ năm 2008 đến năm 2011, 400 ngân hàng Mỹ buộc phải xử lý theo hình thức M&A Nếu nước khác thảm họa cho kinh tế, với Mỹ điều khơng xảy họ tiến hành thành công vụ M&A ngân hàng bảo vệ hoàn toàn quyền lợi 100 triệu người gửi tiền Qua đó, rút bốn học kinh nghiệm: (i) Có quy trình xử lý chuẩn mực ngân hàng có vấn đề nên khơng xảy cảnh hoảng loạn, ví dụ năm 2007, Anh, ngân hàng Northern Rock đổ vỡ gây cảnh hỗn loạn thủ đô Ln Đơn tồn chi nhánh tồn quốc, quyền lợi người gửi tiền bị ảnh hưởng nghiêm trọng, Mỹ có 400 ngân hàng liên tiếp có vấn đề khơng xảy tình trạng vậy, hệ thống ngân hàng an toàn đặc biệt quyền lợi người gửi tiền bảo vệ (ii) Sự phối hợp nhịp nhàng bốn thành viên mạng an tồn tài quốc gia gồm Ủy ban Giám sát tài quốc gia, Ngân hàng Trung ương, Bộ Tài Cơng ty Bảo hiểm Ký thác Liên bang (FDIC - Federal Deposit Insurance Corporation) (iii) Tất thành viên nói thống trao nhiệm vụ cho FDIC quan đầu mối để tiếp nhận xử lý ngân hàng có vấn đề (iv) Nhiệm vụ FDIC cách thức phối hợp bốn thành viên mạng an toàn 41 Journal of Thu Dau Mot University, No (20) – 2015 tài quốc gia hoạt động M&A ghi rõ Luật Bảo hiểm tiền gửi liên bang, khơng có tranh chấp chồng chéo quyền hạn, trách nhiệm Một điểm đáng ý quyền lợi người gửi tiền Mỹ bảo vệ nguyên tắc tiếng “Đóng cửa Thứ 6, mở cửa Thứ 2” Nguyên tắc lý giải, sau cần tiến hành M&A ngân hàng yếu với ngân hàng mạnh, việc đàm phán thực bí mật diễn khoảng từ 30 đến 90 ngày tùy vụ, giám sát, hỗ trợ tài FDIC Khi đàm phán thành cơng, FDIC chọn ngày thứ sáu gần để công bố Ngân hàng X Ngân hàng Y mua lại toàn số tiền gửi khách hàng Ngân hàng X chuyển sang Ngân hàng Y, khách hàng Ngân hàng X giao dịch với số tiền gửi từ ngày thứ hai tuần Ngân hàng Y Còn trường hợp khơng có ngân hàng đồng ý mua ngân hàng yếu theo luật, FDIC đứng điều hành, tái cấu cải thiện hoạt động ngân hàng thông qua ngân hàng trung gian Lúc này, hoạt động ngân hàng đổ vỡ FDIC trì, nên quyền lợi người gửi tiền đảm bảo Sau tình hình cải thiện rõ rệt, FDIC tìm ngân hàng khỏe mạnh để mua tiếp nhận lại toàn ngân hàng theo nguyên tắc “Đóng cửa Thứ sáu, mở cửa Thứ hai” Như vậy, quyền lợi người gửi tiền bảo vệ hồn tồn vai trị quan Bảo hiểm tiền gửi quan trọng Bài học kinh nghiệm việc bảo vệ người gửi tiền từ Mỹ nêu học tốt mà Việt Nam cần tham khảo Đó là: – Quan tâm đến cơng tác truyền thơng sau hồn tất vụ việc nhằm củng cố niềm tin cho người lao động, khách hàng cổ đông Xây dựng chế chia sẻ thông tin với nội dung cách thức, phương tiện truyền tin Những thông tin cần chia sẻ, mức độ chi tiết, tần suất tính bảo mật thông tin, đối tượng công bố tiếp nhận thông tin… Điều giúp hạn chế rủi ro tin đồn tâm lý bất ổn chủ thể liên quan đến hoạt động M&A gây – Nghiên cứu kỹ văn hóa doanh nghiệp để q trình M&A hạn chế tối đa xung đột văn hóa, chủ động thực biện pháp hịa nhập văn hóa, từ tránh ức chế tâm lý người lao động – Hình thành đội ngũ quản lý có lực, nhân viên chun nghiệp nhiệt tình, đóng góp cho hoạt động ngân hàng sau M&A hiệu cách đánh giá, cấu lại nguồn nhân lực hữu bên – Quyền lợi khách hàng, người gửi tiền luôn bảo vệ tối đa Giải pháp áp dụng học kinh nghiệm nước cho trình M&A ngân hàng Việt Nam – Xác định nhân tố tác động đến hoạt động M&A Có hai loại nhân tố nhân tố gây nên thất bại nhân tố gây nên thành cơng Nhóm nhân tố làm cho giao dịch M&A thất bại thường gặp như: nhân tố mong đợi không thực tế, kế hoạch M&A vội vàng, không phù hợp, yếu quản lý điều hành đơn vị mới, động quyền lực trị động kinh tế, khác văn hóa chủ thể q trình sáp nhập, phản ứng ngân hàng bị mua lại, tập trung vào vấn đề điều hành tổ chức mà không tập trung vào vấn đề kinh doanh, kiệt quệ tài sau 42 Tạp chí Đại học Thủ Dầu Một, số (20) – 2015 tiến hành hoạt động M&A giá mua lại ngân hàng mục tiêu cao, ngân hàng không đủ khả quản trị thực thay đổi lớn sau hoạt động M&A hệ thống marketing khơng hịa hợp làm hệ thống khách hàng… Song song với trình xác định nhân tố gây nên thất bại, xác định nhân tố tạo nên giao dịch M&A thành công thường gặp như: Kế hoạch M&A phù hợp, chuẩn bị kỹ, mức giá hợp lý, lực đội ngũ lãnh đạo điều hành ngân hàng sau vụ M&A, thành công học học kinh nghiệm từ vụ M&A trước, kế hoạch cụ thể nhằm củng cố, thống hai tổ chức vấn đề văn hóa, người hiểu rõ nhân viên mục đích, kết vụ M&A – Thông tin kinh nghiệm cần thiết để nhận diện bên mua tiềm Ngân hàng bán cần nhận diện cách rõ bên mua tiềm trước thực hoạt động M&A Xác định bên mua khả tài chính, kế hoạch hoạt động cụ thể, kinh nghiệm chuyên môn, lượng thông tin thị trường phân tích, đánh giá cần thiết Bên bán cần hiểu biết rõ ràng đầy đủ động bên mua để trợ giúp bên bán tham gia vào tiến trình giao dịch cách tự tin thực theo quy trình M&A hiệu Hơn bên mua có kiểm sốt rủi ro tốt từ phía – Xây dựng kế hoạch hợp lý cho việc M&A để tận dụng hội thực giao dịch Trừ số bên bán tiềm có tư vấn từ đầu, khơng bên bán trước tới định giao dịch, sức củng cố ngân hàng với hy vọng tài sản hay vốn mua với giá cao giao dịch thực thuận lợi Đây cần thiết để hướng ngân hàng tới vị giá trị có tảng định giá tốt – Sử dụng đội ngũ tư vấn để có mức giá hợp lý cho bên mua bên bán Tùy vào tình hình thị trường mà kết định giá xem xét mức độ quan trọng khác Khơng có phương pháp tài hồn hảo tính tốn lợi ích việc M&A Chẳng hạn, phương pháp quy đổi dòng tiền tương lai thường hay sử dụng phức tạp không xác Ngồi ra, cịn có sai lầm công tác đánh giá tài sản khoản nợ Trong trường hợp thỏa thuận chịu nhiều sức ép lớn phải cạnh tranh với nhiều đối thủ khác muốn mua lại, lúc bên mua thường có tính nhượng Khi thỏa thuận hồn tất, bên bán thường có nhiều lợi ích quyền hạn cao so với thực tế Khi hai bên cần thuê nhà tư vấn chuyên nghiệp làm trung gian vấn đề định giá, phải tinh thần thiện chí mong đợi mức giá hợp lý để thực thành cơng giao dịch – Tìm hiểu kỹ vấn đề pháp lý trước thực giao dịch M&A Quá trình thực M&A, bên mua phải đối mặt với vấn đề phức tạp quy định luật pháp độc quyền, thuế, kế toán, chuyển đổi tài sản, trách nhiệm giải khoản nợ chưa toán, phân chia lợi nhuận, tính tốn vấn đề sau sáp nhập cho giá trị ngân hàng ngày tăng để hấp dẫn nhà đầu tư Nếu không phân tích, đánh giá kỹ vấn đề yếu tố pháp lý kèm nguy thất bại cao – Chuẩn bị vấn đề sau M&A Q trình hịa nhập hoạt động kinh doanh, phận chức bên sau kết thúc M&A xảy số vấn đề mà hai bên cần chuẩn bị trước để mang đến hiệu sau M&A, bên chưa coi 43 Journal of Thu Dau Mot University, No (20) – 2015 trọng mạnh sản phẩm, dịch vụ nhau, không chuyển giao đầy đủ kỹ năng, mạnh bên Việc không dung hợp văn hóa ngân hàng đơi ngun nhân thất bại vụ M&A Các nhà quản lý bên mua thường mắc sai lầm lớn tự cho nhiều quyền hạn việc áp đặt giám sát khắt khe thái bên bán nên bên thực cần tìm hiểu kỹ đối tác, văn hóa ngân hàng, đội ngũ nhân sự, hợp tác với sở hai bên có lợi – Ngân hàng Nhà nước nên tiếp tục nghiên cứu kinh nghiệm luật, cách kiểm soát, xử lý vụ nước có nhiều kinh nghiệm M&A để ngày hồn thiện môi trường pháp lý cho hoạt động này, đồng thời đảm bảo khả quản lý giải tất vấn đề, cố phát sinh vụ M&A ngân hàng tiến hành Việt Nam Đồng thời Ngân hàng Nhà nước cần xây dựng quy trình xử lý khủng hoảng hệ thống nhằm ứng phó kịp thời khủng hoảng xảy thực tế – Phát huy hiệu phối hợp việc quản lý điều hành bốn thành viên thuộc mạng an tồn tài quốc gia (Ủy ban Giám sát tài quốc gia, Bộ Tài Chính, Ngân hàng Nhà nước, Cơ quan Bảo hiểm tiền gửi) cách phân chia chức năng, nhiệm vụ quyền hạn quan cách rõ ràng, cụ thể luật Đồng thời, nên lựa chọn định quan làm đầu mối, đảm bảo trách nhiệm việc M&A ngân hàng Cơ quan Bảo hiểm tiền gửi đảm nhiệm chức trao cho quyền hạn đặc biệt để chủ động thực M&A * ACTIVITIES OF TRADING, BANK ACQUISITION – EXPERIENCES FROM NATIONS OVER THE WORLD AND SOLUTIONS FOR BANKS IN VIETNAM Huynh Cong Danh Thu Dau Mot University ABSTRACT Activities of trading, bank acquisition is an objective inevitable development trend, which requests banks to research initiatively to fit and considers as one of the important solutions to enhance competitiveness in international finance integration In recent years, there are many successful bank integration deals over the world but there are also failure deals From successes and failures of trading activities, bank integration over the work, Vietnam banks need summarize the lessons learned in issues: define elements effecting on trading activities, integration, information and necessary experience to verify potential buyer, use consultants, based on cooperation spirit to have reasonable price crate for both seller and buyer, research carefully legal matter before making transaction, prepare issues after integration trading, research experience on law, control, efficient promotion in management and operation of national fiancé safety network TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Nguyễn Thị Loan (chủ nhiệm), Hoạt động mua bán sáp nhập ngân hàng thương mại Việt Nam: Thực trạng giải pháp, đề tài KNH 2010 – 03, Trường Đại học Ngân hàng thành phố Hồ Chí Minh, 2010 44 Tạp chí Đại học Thủ Dầu Một, số (20) – 2015 [2] Nguyễn Văn Phương, Nguyễn Cao Khơi, Cần sớm hồn thiện văn pháp luật M&A ngân hàng, Tạp chí Ngân hàng, 2012 [3] Phạm Minh Sơn, Pháp luật mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại Việt Nam – Thực trạng giải pháp, Tạp chí Ngân hàng, 2012 [4] Ngân hàng Nhà nước, Quyết định số 241/1998/QĐ-NHNN5 ban hành quy chế sáp nhập, hợp nhất, mua lại tổ chức tín dụng cổ phần Việt Nam, 1998 [5] Ngân hàng Nhà nước, Thông tư số 04/2010/TT-NHNN quy định việc sáp nhập, hợp mua lại tổ chức tín dụng, 2010 [6] Quỳnh Anh, Tồn cảnh vụ thâu tóm Sacombank, http://vnexpress.net/gl/kinhdoanh/2012/02/toan-canh-vu-thau-tom-sacombank-1/ [7] Bích Diệp, Sở hữu chéo ngân hàng: “Cần có khung sách quản lý”, 2012, http://dantri.com.vn/kinh-doanh/so-huu-cheo-ngan-hang-can-co-khung-chinh-sach-quan-ly647289.htm [8] Thân Hoàng Dung, Hợp sáp nhập ngân hàng: Những kinh nghiệm phải học hỏi từ Mỹ, 2011, http://vietstock.vn/2011/12/hop-nhat-sap-nhap-ngan-hang-nhung-kinh-nghiem-phaihoc-hoi-tu-my-115-210672.htm [9] Vũ Hạnh, Nhìn lại vụ sáp nhập ngân hàng, 2013, http://vov.vn/Kinh-te/Tai-chinh/Nhin-laicac-vu-sap-nhap-ngan-hang/257806 45 ... để công bố Ngân hàng X Ngân hàng Y mua lại toàn số tiền gửi khách hàng Ngân hàng X chuyển sang Ngân hàng Y, khách hàng Ngân hàng X giao dịch với số tiền gửi từ ngày thứ hai tuần Ngân hàng Y Còn... trường hợp khơng có ngân hàng đồng ý mua ngân hàng yếu theo luật, FDIC đứng điều hành, tái cấu cải thiện hoạt động ngân hàng thông qua ngân hàng trung gian Lúc này, hoạt động ngân hàng đổ vỡ FDIC... hướng Ngân hàng Nhà nước công cấu lại kinh tế, ổn định thị trường tài Đây hoạt động cần thiết để nâng cao lực cạnh tranh ngành tài ngân hàng Việt Nam phù hợp với xu phát triển giới Tuy hoạt động