TẠP CHÍ CÕNG THtíơNG CÁC U TƠ ẢNH HƯỞNG QUYET định CHỌN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VAY VốN CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TRÊN ĐỊA BÀN TỈNH ĐồNG NAI • Đỗ VĂN LỘC - LÊ VŨ HÀ - HUỲNH MAN KỲ TÓM TẮT: Bài viết nhằm xác định yếu tô' ảnh hưởng đến việc lựa chọn ngân hàng thương mại (NHTM) vay vốn doanh nghiệp nhỏ vừa (DNNVV) địa bàn tỉnh Đồng Nai Mô hình nghiên cứu xây dựng dựa kết hợp lý thuyết nghiên cứu trước Kết xử lý liệu phần mềm AMOS 279 phiếu khảo sát hợp lệ, có yếu tố có tác động đến định lựa chọn ngân hàng vay vốn DNNVV, là: (1) Chính sách cho vay phù hợp, (2) Tốc độ xử lý hồ sơ vay, (3) Lãi suất, phí cho vay cạnh tranh, (4) Sự giới thiệu bên thứ ba, (5) Thái độ nhân viên tín dụng Từ khóa: lựa chọn, vay vốn, doanh nghiệp nhỏ vừa, ngân hàng thương mại, tỉnh Đồng Nai Đặt vân đề Tỉnh Đồng Nai nằm vùng kinh tế trọng điểm phía Nam, năm 2021 bơn tỉnh phía Nam chịu ảnh hưởng nặng nề dịch Covid-19, tăng trưởng GRDP tỉnh đạt 2,15%; thu ngân sách vượt tiêu (Cục Thông kê tỉnh Đồng Nai) Đồng Nai tiếp tục địa phương dẫn đầu phát triển công nghiệp với 31 khu công nghiệp vào hoạt động, tỷ lệ lâp đầy đạt 82% Trong lĩnh vực thu hút đầu tư nước nước, tỉnh điểm đến hấp dẫn, thu hút đầu tư nước 29 nghìn tỷ đồng, đạt 290% kế hoạch năm Sự tăng trưởng kinh tế cao với chuyển dịch câu kinh tê tích cực tỉnh có đóng góp đáng kể DNNVV Trong bơi cảnh kinh tế cịn nhiều bất ổn dịch bệnh Covid-19 kéo dài toàn cầu, đại dịch 312 SÔ'4-Tháng 3/2022 ảnh hưởng đến ngành nghề kinh tế doanh nghiệp Tùy vào ngành nghề kinh doanh, sản phẩm dịch vụ, mơ hình kinh doanh, địa bàn hoạt động, quy mô doanh nghiệp, cấu trúc chi phí cấu vốn, mà mức độ ảnh hưởng khác Có ngành kiệt quệ có ngành hưởng lợi chuyển động, biến đổi để phát triển giai đoạn dịch bệnh Nhiều doanh nghiệp bị ảnh hưởng dịch Covid19 mong muốn sớm tiếp cận chương trình hỗ trợ tín dụng, giảm lãi suất vay vơn từ phía ngân hàng, cơng ty dịch vụ tài chính, bối cảnh dịch bệnh diễn biến phức tạp Song việc tiếp cận thúc đẩy cho vay DNNVV nhiều hạn chế nhiều nguyên nhân khác xuất phát từ phía ngân hàng từ phía doanh nghiệp (các doanh nghiệp không mạnh dạn vay tồn kho cao, đầu khó khăn, ), đồng thời khách TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG - BẢO HIỂM hàng doanh nghiệp có quy mơ nhỏ vừa khách hàng khó tính, hay đòi hỏi, xem xét, đánh giá cách thận trọng trước đến vay vốn ngân hàng Từ tạo trở ngại lớn cho NHTM nói chung NHTM địa bàn tỉnh Đồng Nai nói riêng việc mở rộng quy mô cho vay đôi với DNNV V Hiện nay, địa bàn tỉnh có 59 chi nhánh 42 NHTM cổ phần hoạt động đáp ứng nhu cầu vay vốn doanh nghiệp Với số lượng ngân hàng đông đảo dẫn đến cạnh tranh gay gắt NHTM Trong định hướng bán lẻ với đôi tượng khách hàng doanh nghiệp, DNNVV mục tiêu tiếp cận tổ chức tín dụng DNNVV tạo thị trường hấp dẫn cho NHTM nói chung NHTM địa bàn tỉnh Đồng Nai nói riêng Bài viết từ thực nghiệm phần cho thấy hành vi DNNVV việc lựa chọn ngân hàng vay vốn Từ kết nghiên cứu nhà quản trị ngân hàng tham khảo đánh giá sách cho vay có tập trung trọng tâm vào yếu tố quan trọng nhài ảnh hưởng đến việc lựa chọn ngân hàng vay vốn DNNVV hay không ngân hàng tự thay đổi, điều chỉnh để thúc đẩy, phát huy mạnh yếu tố có ảnh hưởng lớn đến việc lựa chọn ngân hàng vay vốn Cơ sở lý thuyết mơ hình nghiên cứu 2.1 Khái niệm Khái niệm cho vay Cho vay hình thức cấp tín dụng, theo bên cho vay giao cam kết giao cho khách hàng khoản tiền để sử dụng vào mục đích xác định thời gian định theo thỏa thuận với ngun tắc có hồn trả gốc lãi (Luật Tổ chức tín dụng, 2010) Khái niệm DNNW Tại Việt Nam, DNNVV doanh nghiệp đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật, chia thành cấp: siêu nhỏ, nhỏ vừa Cụ thể, DNNVV bao gồm doanh nghiệp có số lượng lao động từ 10 - 200 người doanh thu từ 10 - 300 tỷ đồng tổng nguồn vốn từ - 100 tỷ đồng (Nghị định số 39/2018/NĐ-CP) 2.2 Cơ sở lý th uyết Lý thuyết lựa chọn Khái niệm lựa chọn, đặc biệt lựa chọn người tiêu dùng nhiều nhà nghiên cứu nước định nghĩa Nổi bật kể đến lý thuyết việc lựa chọn phát triển Maslow (1943, 1954, 1970), Wulff (1965), Wahba (1976), Tay Diener (2011) Theo lựa chọn hành động trí óc vật chất khách hàng để xem xét đánh giá phương án lựa chọn nhằm đến việc thỏa mãn nhu cầu họ Lý thuyết hành vi tiêu dùng Ý định lựa chọn nhằm nêu bật dòng chảy lý thuyết hành vi tiêu dùng Lý thuyết hành vi tiêu dùng gồm: Thuyết hành động hợp lý (TRA Theory of Reasoned Action) xây dựng từ năm 1967 hiệu chỉnh mở rộng Fishbein & Ajzen (1975) Trong khung lý thuyết hành vi tiêu dùng, Lý thuyết hành động hợp lý TRA (Theory of Reasoned Actions), Mơ hình chấp nhận công nghệ TAM (Technology Acceptance Model), Lý thuyết hành vi dự định TPB (Theory of Planned Behavior) Lý thuyết hợp châp nhận sử dụng công nghệ UTAUT (Unified Theory of Acceptance and Use of Technology) sử dụng rộng rãi nhiều lĩnh vực nghiên cứu Quyết định lựa chọn ngân hàng khách hàng doanh nghiệp Theo Tune (1992), hành vi mua tổ chức q trình định, theo tổ chức hình thành nhu cầu sản phẩm, dịch vụ, nhận biết, đánh giá lựa chọn mua sô nhãn hiệu nhà cung cấp chào hàng thị trường nhằm thỏa mãn nhu cầu mong muốn Quyết định vay vốn DNNVV hành vi nhằm thỏa mãn nhu cầu khách hàng DNNVV sản phẩm dịch vụ (vay vốn) ngân hàng cung ứng Nếu sản phẩm, dịch vụ ngân hàng đáp ứng nhu cầu mong đợi từ phía khách hàng DNNVV khách hàng có khuynh hướng tiếp tục sử dụng dịch vụ lần giới thiệu cho khách hàng khác sử dụng (Philip Kotler, 2001) Lý thuyết chấp nhận sử dụng công nghệ ịUTAUT) Lý thuyết chấp nhận sử dụng công nghệ Venkatesh cộng (2003) nghiên cứu để giải thích ý định hành vi lựa chọn sử dụng người dùng cơng nghệ Mơ hình UTAUT xây dựng sở phát triển mơ hình trước đây, như: TRA TPB, TAM IDT SỐ - Tháng 3/2022 313 TẠP CHÍ CƠNG THƯƠNG 2.3 Một sơ nghiên cứu liên quan Việc lựa chọn ngân hàng khách hàng doanh nghiệp số tác giả nghiên cứu kể đến nhưFrangos et al (2012) thực nghiên cứu Hy Lạp kết có yếu tô' ảnh hưởng đến định khách hàng vay vô'n, bao gồm: Chất lượng dịch vụ (dịch vụ khách hàng, sở vật chất), Sự hài lòng khách hàng, Phương thức trả tiền vay, vấn đề bảo hiểm, bảo lãnh Lãi suất cho vay Md Nur-E-Alam Siddique (2012) nghiên cứu yếu tô' ảnh hưởng đến việc lựa chọn ngân hàng thực thành phô' Rajshahi Tây Bắc Bangladesh Kết nghiên cứu rằng: Dịch vụ khách hàng hiệu quả, Tốc độ chất lượng dịch vụ, Hình ảnh ngân hàng, Ngân hàng quản lý tốt tác giả khám phá yếu tô' Ngân hàng trực tuyến, yếu tô' phù hợp quan trọng thời đại công nghệ ngày 2.4 Mơ hình nghiên cứu Dựa nghiên cứu có liên quan Việt Nam thê giới, có nhiều yếu tơ ảnh hưởng đến việc lựa chọn ngân hàng vay vốn Tùy theo nghiên cứu mà mức độ quan trọng yếu tô' khác nhau, sơ' tiêu chí có khác biệt kinh tế, văn hóa, xã hội, pháp luật, trị, Từ thực tiễn đó, có nhiều nghiên cứu có sơ nghiên cứu điển Venkatesh cộng (2003) đề xuất mơ hình chấp nhận sử dụng cơng nghệ (ATAUT), lý thuyết hành động hợp lý (TRA), mô hình chấp nhận cơng nghệ (TAM), mơ hình sử dụng máy tính cá nhân (Model of PC Utilization) Do đó, dựa sở lý thuyết hành vi tiêu dùng, yếu tơ' ảnh hưởng đến tiến trình định tiêu dùng Philip Kotler, kết hợp với mơ hình nghiên cứu tác giả trước yếu tô' ảnh hưởng đến việc lựa chọn ngân hàng, tác giả đề xuất mơ hình ảnh hưởng bao gồm yếu tô' sau: (1) Lãi suất, phí cho vay cạnh tranh; (2) Tốc độ xử lý hồ sơ vay; (3) Chính sách cho vay phù hợp; (4) Thái độ phục vụ nhân viên tín dụng; (5) Thuận tiện giao dịch; (6) Danh tiếng ngân hàng (7) Sự giới thiệu bên thứ ba Các yếu tô' tác động đến định lựa chọn ngân hàng vay vôn DNNVV Phương pháp nghiên cứu Nghiên cứu trải qua giai đoạn là: (1) 314 SỐ4-Tháng 3/2022 Nghiên cứu sơ (2) Nghiên cứu thức Nghiên cứu sơ thực thông qua phương pháp định tính sử dụng kỹ thuật vân sơ' nhân viên tín dụng, Giám đơ'c Phó Giám đốc chi nhánh Nghiên cứu sơ định tính dùng để điều chỉnh, phát bổ sung biến quan sát dùng để đo lường khái niệm nghiên cứu Nghiên cứu thức thực nghiên cứu định lượng Nghiên cứu định lượng thực thông qua phương pháp khảo sát lãnh đạo DNNVV có giao dịch vay vốn với ngân hàng địa bàn tỉnh Đồng Nai Nghiên cứu định lượng sử dụng để kiểm định lại mơ hình đo lường mơ hình lý thuyết giả thuyết mơ hình Phương pháp chọn mẫu: Tác giả sử dụng phương pháp chọn mẫu thuận tiện Nghiên cứu thực thông qua phương pháp khảo sát cá nhân người đại diện cho doanh nghiệp có quyền định việc lựa chọn ngân hàng vay vốn Giám đốc, Phó Giám đơ'c, Giám đốc tài Kê tốn trưởng DNNVV có giao dịch vay vốn với NHTM địa bàn tỉnh Đồng Nai Thang đo Likert mức độ sử dụng nghiên cứu Kết nghiên cứu Nhằm đạt kích thước mẫu nghiên cứu lựa chọn thực tối thiểu 210 quan sát, tác giả gửi bảng khảo sát qua email đến tổng cộng 300 doanh nghiệp khoảng thời gian từ tháng 11/2021 đến tháng 12/2021 Sau đó, tác giả thu thập 279 bảng trả lời (đạt tỷ lệ 93%) Như vậy, kích thước mẫu nghiên cứu cịn lại 279 quan sát, đạt yêu cầu kích thước mẫu mục tiêu tô'i thiểu đặt Mô tả mẫu nghiên cứu Tùy theo doanh nghiệp, người có khả định đến việc lựa chọn ngân hàng vay vôn khác nên mẫu nghiên cứu 279 quan sát thu thập được, có 98 người Giám đốc, 122 người Phó Giám đốc 79 người Kê toán trưởng Kết Cronbach's Alpha Bảng 1, sau loại biến quan sát TTIEN2 thang đo Thuận tiện giao dịch có tương quan biến tổng thấp nhiều so với biến lại, thang đo khái niệm nghiên cứu đạt độ tin cậy Kết phân tích EFA có 28 biến quan sát rút trích vào nhân tơ' ngun gốc Eigenvalue = 1,020 phương sai trích đạt 58,346%, đồng thời TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG - BẢO HIỂM Bảng Kết đánh giá sơ thang đo Cronbach’s Alpha Thang đo khái niêm I_ L2 I Sốbiẽh HệsỐCronbach’s quan sát Alpha Hệ sốtương quan biến - tổng nhỏ Chính sách cho vay phú hợp CSACH 0,801 0,525 Danh tiếng ngân hàng DANHT 0,835 0,672 LAISP 0,809 0,599 NHANV 0,837 0,584 TTIEN 0,846 0,648 TOCĐO 0,805 0,580 GIOIT 0,763 0,569 QLCNV 0,823 0,674 Lãi suất, phí cho vay Thái độ phục vụ nhân viên tín dụng Thuận tiện giao dỊch Tốc độ xử lỳ hổ sơ vay Sự giới thiệu bên thứ ba í-8- Ký hiệu Quyết đinh lựa chọn ngân hàng để vay vốn Nguồn: Kết phân tích nhóm tác giả, tháng 1/2022 trọng số tải nhân tố biến trích vào nhân tố đạt yêu cầu Kết CFA thang đo lựa chọn ngân hàng vay vốn cho thấy mơ hình thang đo khái niệm phù hỢp với liệu thị trường Các trọng số hồi quy đạt tiêu chuẩn > 0,5 có ý nghĩa thông kê (p < 0,05), chứng tỏ thang đo khái niệm nghiên cứu mơ hình lý thuyết đạt giá trị hội tụ Các hệ số tương quan khái niệm < có ý nghĩa thông kê (p < 0,05), chứng tỏ khái niệm đạt giá trị phân biệt Các thang đo có độ tin cậy tổng hợp hệ sô' Cronbach’s Alpha đạt yêu cầu, chứng tỏ thang đo khái niệm mơ hình tới hạn đạt u cầu giá trị độ tin cậy Kết SEM mơ hình lý thuyết (chuẩn hóa) Hình cho thấy mơ hình lý thuyết phù hợp với Hĩnh ỉ: Kết SEM mõ hình lý thuyết (chuẩn hóa) Chi-square= 559.217 ; df= 322 ; p= 000 Chi-square/df= 1.737 TLI = 909 : CFI - 922 ; GFI =.880 RMSEA= 051 NHANV CSACH3 ĨOCDOĨ^t rocooi ĨOCDC ĨOCDO2 TOCDO47|1^ 1^9 TT1EN3 TT1EN4 QLCNv ĩĩiEN TTIENỊ DANHT1 DANHT2«fc OANHĩ GO1 Nguồn: Kết phân tích nhóm tác giả, tháng 9/2021 Số - Tháng 3/2022 315 TẠP CHÍ CƠNG THƯƠNG liệu thị trường Kết ước lượng mốì quan hệ khái niệm mơ hình lý thuyết Bảng cho thấy mức ý nghĩa khái niệm < 0,05 nên chứng tỏ mối quan hệ có ý nghĩa thống kê mang dấu dương Ngoại trừ khái niệm TTIEN DANHT có mức ý nghĩa 0,137 0,949 >0,05 nên yếu tố không tác động đến Quyết định lựa chọn ngân hàng vay vốn chệch khơng có ý nghĩa thơng kê (< 0,05), chứng tỏ kết ước lượng đáng tin cậy Kết luận gựi ý sách Sau lược khảo tổng kết lý thuyết nghiên cứu trước, tác giả phân tích đặc trưng cho vay DNNVV đề xuất mơ hình nghiên cứu “Các yếu tô' ảnh hưởng định chọn ngân hàng thương mại vay vốn doanh nghiệp Bảng Kết kiểm định mối quan hệ nhãn khái niệm Hệ SỐ ưôc lượng Sai lệch chuẩn Giá tn tói hạn Mức ý nghĩa 0,011 QLCNV