TIỂU LUẬN NHÓM môn THIẾT lập và THẨM ĐỊNH dự án đầu tư terrarium coffee

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TIỂU LUẬN NHĨM MƠN THIẾT LẬP VÀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ NHÓM THỰC HIỆN: NHÓM 07 Họ & tên MSSV 030633170293 030633171501 030633170458 030633170631 030633170378 030633171001 030633170632 Nguyễn Minh Phú Lê Thị Xuân Phương Phan Danh Phương Đoàn Hiền Phượng Lê Thị Phượng Nguyễn Thị Lệ Quyên Nguyễn Trần Tú Quyên GVHD: TS Đào Lê Kiều Oanh TP.HCM_Tháng 6/2020 Với kết hợp hồn mĩ mơ hình qn cà phê với nghệ thuật Terrarium độc đáo, mang đến trải nghiệm hoàn tồn để trở thành người nơng dân “sành điệu” i NHĨM: 07 BẢNG PHÂN CƠNG CƠNG VIỆC Mức độ STT Họ & Tên MSSV Cơng việc hồn thành - Phân tích kinh tế_xã hội Nguyễn Minh Phú (Nhóm trưởng) - Phân tíc hiệu tài 030633170293 - Tổng hợp Word 100% - Làm PowerPoint thuyết trình - Phân tích thị trường Lê Thị Xuân Phương - Phân tích kỹ thuật, cơng nghệ 030633171501 100% - Phân tích nguồn nhân lực & quản lý dự án - Phân tích mơi trường đầu tư Phan Danh Phương dự án 030633170458 100% - Phân tích SWOT dự án - Làm PowerPoint thuyết trình - Phân tích thị trường Đồn Hiền Phượng - Phân tích kỹ thuật, cơng nghệ 030633170631 100% - Phân tích nguồn nhân lực & quản lý dự án - Phân tích kinh tế_xã hội Lê Thị Phượng 030633170378 - Phân tích hiệu tài - Kết luận, làm excel - Phân tích mơi trường đầu tư Nguyễn Thị Lệ Quyên 030633171001 Nguyễn Trần Tú Quyên 100% dự án - Giới thiệu dự án 030633170632 100% 100% - Tổng hợp Word ii MỤC LỤC PHẦN GIỚI THIỆU VỀ DỰ ÁN 1.1 Tóm tắt dự án 1.2 Mục tiêu dự án 1.3 Sự cần thiết phải thực dự án: 1.4 Mức độ phù hợp dự án: 1.4.1 Với xu phát triển: 1.4.2 Với mục tiêu phát triển ngành: 1.4.3 Với thời đầu tư: PHẦN PHÂN TÍCH CÁC KHÍA CẠNH LIÊN QUAN ĐẾN DỰ ÁN ĐẦU TƯ: 2.1 Phân tích thị trường 2.1.1 Thị trường mục tiêu 2.1.2 Chiến lược Marketing 2.2 Phân tích kỹ thuật, công nghệ yếu tố đầu vào 2.2.1 Lựa chọn công suất dự án 2.2.2 Lựa chọn quy mô dự án 2.2.3 Phân tích nhu cầu đầu vào giải pháp đảm bảo 2.2.4 Phân tích kỹ thuật cơng nghệ lựa chon máy móc, thiết bị 2.2.5 Phân tích phương án địa điểm, mặt 2.3 Phân tích nhân quản lý 2.4 Phân tích kinh tế - xã hội: 2.5 Phân tích hiệu tài chính: 10 2.5.1 Các giả sử ước lượng: 10 2.5.2 Tổng vốn đầu tư: 10 2.5.3 Ước tính doanh thu chi phí: 11 2.6 Đề xuất vay vốn, lịch vay trả nợ 12 2.6.1 Đề xuất vay vốn 12 iii 2.6.2 Lịch trả nợ vay 13 2.7 Báo cáo kết kinh doanh: 13 2.8 Dòng tiền từ quan điểm đầu tư: 15 2.9 Đánh giá dự án: 16 PHẦN PHÂN TÍCH MƠI TRƯỜNG ĐẦU TƯ DỰ ÁN 17 3.1 Môi trường tự nhiên 17 3.2 Mơi trường trị 18 3.3 Môi trường pháp luật 18 3.4 Môi trường kinh tế: 19 3.5 Mơi trường văn hóa – xã hội: 19 PHẦN PHÂN TÍCH MƠ HÌNH SWOT CỦA DỰ ÁN 21 KẾT LUẬN 23 DOANH MỤC BẢNG Bảng 1_ Chi phí lương nhân viên Bảng 2_ Chi phí đầu tư ban đầu 11 Bảng 3_ Ước tính doanh thu 12 Bảng 4_ Ước tính chi phí 12 Bảng 5_ Cơ cấu nguồn vốn 13 Bảng 6_ Lịch trả nợ vay 13 Bảng 7_ Bảng kết kinh doanh 14 Bảng 8_ Nhu cầu vốn lưu động 14 Bảng 9_ Dòng tiền từ quan điểm đầu tư 15 Bảng 10_ Đánh giá hiệu dự án 16 Bảng 11_ Phân tích SWOT 21 iv NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN v PHẦN GIỚI THIỆU VỀ DỰ ÁN 1.1 Tóm tắt dự án Cà phê, trà hay đồ uống từ trái từ lâu nét văn hóa thiếu đời sống người Việt Nam Nhưng với sản phẩm kinh doanh lần Terrarium Coffee, qn khơng đơn khơng gian thưởng thức đồ uống Mà mơ hình kết hợp quán cà phê với nghệ thuật Terrarium  QUÁN CÀ PHÊ: - Vẫn giữ nguyên hương vị cà phê truyền thống, ngồi cịn loại thức uống dinh dưỡng, sinh tố trái cây, loại trà, nước ép hoa với nguyên liệu sạch, chế biến an tồn để phục vụ đa dạng nhu cầu khách hàng - Ngồi việc thưởng thức đồ uống, khách hàng cịn thư giãn với không gian quán xanh với cảnh, lọ Terrarium bàn - Với nguyên tắc “xanh”, quán sử dụng cốc sứ thủy tinh cho khách hàng sử dụng chỗ, ly giấy thủy tinh cho khách mang  DỊCH VỤ TERRARIUM: Terrarium hệ sinh thái thu nhỏ gồm nhiều loại đặt lọ thủy tinh Bên lọ thủy tinh terrarium, ta dễ dàng chứng kiến nhiều q trình tự nhiên diễn quang hợp hô hấp hay tuần hồn nước Nó cho phép ánh sáng nhiệt độ hấp thụ vào bên lớp kính, đóng kín mở hệ khác - Terrarium kín: có mơi trường gần giống vùng nhiệt đới ẩm phù hợp loại nhiệt đới dương xỉ, phong lan, Việc chăm sóc lại đơn giản tuần hoàn nước diễn liên tục, cần mở nắp bình lần tuần tưới nước không phát ngưng tụ nước bắt đầu héo dần - Terrarium mở: Các loại phù hợp loại ưa khô cần lượng lớn ánh sáng mặt trời sen đá, xương rồng… Với hệ sinh thái mở, sau thời gian nước chất dinh dưỡng dần nên bạn cần tưới nước 1-2 lần/tháng bón phân khoảng lần/tháng để thực vật phát triển tốt Quán cung cấp dịch vụ Terrarium cách quán có tất nguyên liệu để tạo Terrarium từ đến nâng cao, từ đơn giản đến phức tạp Quán có khu riêng để khách hàng chuyên tâm làm Terrarium, làm bàn để thưởng thức đồ uống Đặc biệt, khách hàng chưa biết đến Terrarium muốn trải nghiệm, quán có nhân viên hỗ trợ, hướng dẫn cách làm Terrarium Ngoài ra, quán bán mẫu Terrarium có sẵn quán, thuận tiện cho khách hàng mua 1.2 Mục tiêu dự án  Mục tiêu ngắn hạn: - Dự kiến hịa vốn có lợi nhuận sau nửa năm hoạt động - Doanh thu tăng 15% tháng - Mức độ hài lòng khách hàng >80% khảo sát  Mục tiêu dài hạn: - Cung cấp sản phẩm chất lượng, độc đáo tới khách hàng thái độ phục vụ tốt cho khách hàng nhằm tạo dựng uy tín địa bàn Thành phố Hồ Chí Minh vùng lân cận - Về lâu dài mở thêm chi nhánh coffee Terrarium khác tạo dựng chỗ đứng định có tín nhiệm khách hàng 1.3 Sự cần thiết phải thực dự án: Dự án “The Terrarium coffee” không giúp khách hàng tận hưởng thức uống mà cịn hướng người dùng đến khơng gian xanh mát, sáng tạo Một không gian không ồn ào, bụi bặm, stress rời xa lo toan công việc ngày Giúp người tìm niềm vui, cảm hứng cơng việc có khoảng thời gian thư giãn với bạn bè thoải mái 1.4 Mức độ phù hợp dự án: 1.4.1 Với xu phát triển: Trong năm trở lại đây, thú chơi bình tiểu cảnh mini hay gọi Terrarium thu hút ý nhiều khách hàng Đối tượng yêu thích chơi cảnh nhỏ xinh khơng có bạn trẻ mà khách hàng trung niên quan tâm tìm hiểu Những bình tương đối dễ chăm sóc, khơng cần nhiều ánh sáng, nhỏ gọn phù hợp để đặt trang trí phịng 1.4.2 Với mục tiêu phát triển ngành: Báo cáo Công ty cổ phần Báo cáo đánh giá Việt Nam (Vietnam Report) cho xu ngành thực phẩm - đồ uống vài năm tới là: (1) Sự bùng nổ sản phẩm nguồn gốc tự nhiên, thân thiện môi trường; (2) Sự trỗi dậy niềm tin, giá trị thật câu chuyện thật sản phẩm thương hiệu doanh nghiệp; (3) Ứng dụng liệu lớn vào sản xuất, phân phối 1.4.3 Với thời đầu tư: Báo cáo ba xu chủ đạo phong cách tiêu dùng thực phẩm - đồ uống Thứ nhất, người tiêu dùng có xu hướng lựa chọn thực phẩm sạch, có nguồn gốc hữu thân thiện với môi trường, sẵn sàng chi trả khoản tiền cao cho bữa ăn hàng ngày Xu hướng thứ hai sử dụng thực phẩm tiện lợi đồ uống với gói trọng lượng nhỏ, dễ mang theo đường số lượng người gia đình thường có 4-5 người, tỷ lệ người sống độc thân tăng Ngoài ra, dự báo thời điểm đột phá việc sử dụng nguyên liệu, bao bì bảo vệ mơi trường Thứ ba mạng xã hội công nghệ với ứng dụng tìm kiếm địa điểm ăn uống (Foody), giao đồ ăn (DeliveryNow) đặt bàn (TableNow)… làm thay đổi trải nghiệm ẩm thực người tiêu dùng, giới trẻ PHẦN PHÂN TÍCH CÁC KHÍA CẠNH LIÊN QUAN ĐẾN DỰ ÁN ĐẦU TƯ 2.1 Phân tích thị trường 2.1.1 Thị trường mục tiêu  Theo đặc điểm tâm lý: Yêu thích sử dụng loại đồ uống (các sản phẩm đồ uống từ cafe, sản phẩm đồ uống từ trái cây, sản phẩm đồ uống từ trà ) Yêu thích loại nhỏ siêu nhỏ, thích trang trí thiết kế sản phẩm xanh cho thân người thân, bạn bè u thích khơng gian tự nhiên, n tĩnh gần gũi, thích làm việc hay tụ tập bạn bè quán đồ uống Thích việc khám phá dịch vụ mẻ  Theo địa lí: Quán bắt đầu Thành phố Hồ Chí Minh Tận dụng việc phát triển kinh tế khu vực, nhu cầu sử dụng thói quen ăn uống, giải trí đây, kết hợp với mơ hình kinh doanh đồ uống kết hợp với dịch vụ terrarium mẻ, thú vị điểm mạnh cho quán Ngoài ra, theo kết tìm kiếm nhóm, dịch vụ terrarium lạ chưa có đối thủ ngành phát triển dịch vụ này, nên điểm mạnh việc kinh doanh nhóm  Nhân học: Tuổi tác: Tập trung mạnh với phân khúc khách hàng trẻ, cụ thể nằm lứa tuổi từ 18-25 tuổi Thu nhập: Không giới hạn mức thu nhập khách hàng, mức giá bán quán dễ dàng để chi trả Hành vi người tiêu dùng: Có thói quen sử dụng loại đồ uống (sử dụng quán sử dụng mang về) Sẵn sàng chi trả cho sản phẩm dịch vụ kèm theo (dịch vụ terrarium)  Mong muốn sản phẩm:  Khả tác động đến thu chi ngân sách Khi đăng kí kinh doanh quán có nộp đầy đủ loại thuế góp vào phần vào thu ngân sách nhà nước Theo tính tốn ban đầu, năm dự án có doanh thu khơng có trường hợp khơng nộp thuế Thuế thu nhập doanh nghiệp năm dự kiến khoảng 20% lợi nhuận trước thuế, đóng góp phần vào thu ngân sách nhà nước làm tròn nghĩa vụ thuế Tỷ lệ đóng góp cao lợi ích kinh tế xã hội dự án lớn Với tỷ lệ 20%, dự án hy vọng đem lại lợi ích kinh tế phù hợp với tình hình kinh tế xã hội  Khả sử dụng nguyên vật liệu nước Dự án sử dụng nguyên vật liệu nước như: cà phê, trái cảnh, điện nước nhà nước cung cấp, bên cạnh thiết bị máy móc mua sở nước Vì dự án tạo điều kiện để ngành nghề trồng trọt sản xuất thiết bị phát triển; tiết kiệm chi phí nhập khẩu, bên cạnh cịn tăng cường khả khơng phụ thuộc vào nước ngồi việc sử dụng cơng nghệ quán kinh tế xã hội đất nước  Tác động dây chuyền thúc đẩy ngành liên quan Dự án dự án kinh doanh quán Cafe kết hợp trồng Terrarium với việc cho khách làm Terrarium từ nguyên liệu có sẵn tác động đến việc Coffee nhiều người dân, tăng tính tị mị làm Terrarium Đồng thời dự án ảnh hưởng tới ngành sản xuất cà phê, trồng cà phê, tăng thêm doanh thu cho ngành trồng trọt (mua trái cây) Dự án đóng góp vào ngành dịch vụ, bn bán, thúc đẩy thêm nhiều quán cà phê mở rộng phát triển Và đóng góp phần nhỏ vào ngành điện nước kinh tế  Ảnh hưởng đến phát triển kinh tế địa phương Dự án đóng góp phần vào bất động sản địa phương thông qua thuê mặt bằng, sử dụng điện nước đóng tiền điện nước cho địa phương Dự án làm tăng sản phẩm dịch vụ phục vụ nhu cầu người dân địa phương đóng góp vào việc khuyến khích người dân ngồi nhiều  Thỏa mãn nhu cầu tiêu dùng đời sống nhân dân Quán nơi dành cho khách có nhu cầu thư giãn tập làm Terrarium Quán đáp ứng nhu cầu khách hàng thỏa mãn mong muốn thư giãn khách Điều góp phần vào việc cải thiện đời sống mặt tinh thần người dân Quán cà phê với khơng gian xanh giúp làm khơng khí, giảm nhiễm mơi trường 2.5 Phân tích hiệu tài chính: 2.5.1 Các giả sử ước lượng:  Tốc độ tăng giá trung bình chung nước  Các kiện năm (2020) – năm đầu tư ước lượng dựa vào giá thực tế mặt hàng  Chỉ số lạm phát lựa chọn để ước lượng 2%/ năm  Đầu tư Dự kiến th lại qn có diện tích sử dụng thực tế 100 m2 với giá thuê trung bình 200.000.000/năm, tiền thuê toán vào cuối tháng  Vòng đời dự án Vòng đời dự án năm (2020-2025), với năm đầu tư năm 2020 Dự án hoạt động năm (năm 2021 đến năm 2025) Giá trị lại tài sản cố định thu hồi năm sau kết thúc dự án với giả định giá trị lý TSCĐ 100,000,000 đồng  Tổng giá trị đầu tư Tổng giá trị đầu tư để thực dự án từ bắt đầu đến lúc hoàn thành dự án 632,450,000 đồng 2.5.2 Tổng vốn đầu tư: CHI PHÍ ĐẦU TƯ BAN ĐẦU ĐVT: VNĐ Chi phí mặt STT Khoản mục Chi phí thuê mặt Lắp đặt hệ thống điện, nước Tổng Số lượng 1 Đơn giá Thành tiền 200,000,000 200,000,000 50,000,000 50,000,000 250,000,000 10 Nhóm dụng cụ pha chế STT Khoản mục Máy pha cà phê Máy xay sinh tố Máy ép trái Tổng Số lượng Đơn giá 25,000,000 1,000,000 1,200,000 Thành tiền 50,000,000 4,000,000 3,600,000 57,600,000 Đơn giá 15,000 20,000 20,000 35,000 Thành tiền 900,000 1,000,000 1,000,000 350,000 3,250,000 Đơn giá 11,000,000 7,000,000 5,000,000 5,000,000 Thành tiền 22,000,000 14,000,000 10,000,000 15,000,000 61,000,000 Đơn giá 3,000,000 1,500,000 5,000,000 400,000 300,000 Thành tiền 30,000,000 30,000,000 25,000,000 2,000,000 2,100,000 89,100,000 Đơn giá 10,000,000 1,000,000 3,000,000 5,000,000 2,500,000 Thành tiền 20,000,000 2,000,000 12,000,000 10,000,000 12,500,000 56,500,000 Nhóm dụng cụ phục vụ STT Khoản mục Ly cà phê Ly sứ Ly thủy tinh loại Khay bưng đồ chuyên dụng Tổng Số lượng 60 50 50 10 Nhóm dụng cụ làm bếp STT Khoản mục Tủ lạnh Tủ mát Tủ đơng Máy điều hịa Tổng Số lượng 2 Nhóm vật dụng nội thất STT Khoản mục Bộ bàn ghế dài Bộ bàn ghế nhỏ Kệ sách gỗ thông thường Kệ sách gỗ nghệ thuật Kệ trưng bày Tổng Số lượng 10 20 5 Nhóm thiết bị hỗ trợ STT Khoản mục Máy tính tiền Két đựng tiền Camera Máy in hóa đơn Loa phát nhạc Tổng Số lượng 2 Các chi phí khác STT Khoản mục Số lượng Chi phí trì qn Chi phí đào tạo ban đầu Tổng TỔNG CHI PHÍ MÁY MĨC THIẾT BỊ TỔNG CHI PHÍ ĐẦU TƯ BAN ĐẦU Đơn giá Thành tiền 100,000,000 100,000,000 15,000,000 15,000,000 115,000,000 317,450,000 632,450,000 Bảng 2_ Chi phí đầu tư ban đầu 11 2.5.3 Ước tính doanh thu chi phí:  Ước tính doanh thu: Năm Năm BẢNG TÍNH DOANH THU Năm Năm Doanh thu từ bán Cafe 45% 55% Tỷ lệ khai thác 54,675 66,825 SL bán Giá bán trung 27,543 27,543 bình sản phẩm Doanh thu 1,505,931,750 1,840,583,250 Doanh thu từ dịch vụ terrarium 3,650 3,705 SL bán 120,000 122,400 Giá bán sản phẩm 438,000,000 453,461,400 Doanh thu phụ Tổng doanh thu 1,943,931,750 2,294,044,650 Năm Năm 70% 85,050 85% 103,275 95% 115,425 27,543 27,543 27,543 2,342,560,500 2,844,537,750 3,179,189,250 3,760 124,848 469,468,587 2,812,029,087 3,817 127,345 486,040,829 3,330,578,579 3,874 129,892 503,198,070 3,682,387,320 Bảng 3_ Ước tính doanh thu  Ước tính chi phí: BẢNG TÍNH CHI PHÍ Năm Chi phí NVL trực tiếp Điện nước dùng cho sản xuất Chi phí nhân viên trực tiếp Chi phí thuê mặt Chi phí bán hàng quản lí Chi phí sửa chữa Chi phí quảng cảo Chi phí khác Tổng chi phí chưa khấu hao Năm Năm Năm Năm Năm 787,200,000 826,560,000 867,888,000 954,676,800 1,050,144,480 54,270,000 55,355,400 56,462,508 57,591,758 58,743,593 188,160,000 193,804,800 199,618,944 205,607,512 211,775,738 200,000,000 200,000,000 200,000,000 200,000,000 200,000,000 275,520,000 283,785,600 292,299,168 301,068,143 310,100,187 80,000,000 100,000,000 50,000,000 84,800,000 115,000,000 51,000,000 89,888,000 132,250,000 52,020,000 95,281,280 145,475,000 53,060,400 100,998,157 160,022,500 54,121,608 1,735,150,000 1,810,305,800 1,890,426,620 2,012,760,894 2,145,906,263 Bảng 4_ Ước tính chi phí 2.6 Đề xuất vay vốn, lịch vay trả nợ 2.6.1 Đề xuất vay vốn Nguồn vốn dự tính:  Vốn CSH: 300,000,000VNĐ  Vốn vay: 400.000.000 VNĐ  Vốn khác: không 12 Cơ cấu nguồn vốn dự án bao gồm:  Nguốn vốn tự có (vốn chủ sở hữu) với chi phí sử dụng vốn chủ sở hữu 15%, chiếm 42,86% tổng vốn đầu tư  Nguồn vốn vay ngân hàng Vietcombank với mức lãi suất 12%/năm, chiếm 57,14% tổng vốn đầu tư Ngân hàng cho vay theo dạng chấp tài sản nhà trị giá 2,000,000,000 đồng Chỉ tiêu Vốn chủ sở hữu Vốn vay Lãi suất vay Phương thức trả nợ Số kì Số tiền 300,000,000 400,000,000 Tỷ trọng vốn 42.86% 57.14% Chi phí sử dụng vốn 15% 12% 12% Trả gốc đều, lãi theo số dư giảm dần WACC 11.9% Bảng 5_ Cơ cấu nguồn vốn 2.6.2 Lịch trả nợ vay Để đảm bảo đủ kinh phí để thực trì dự án chủ đầu tư cần vay thêm 400,000,000 đồng Thời hạn vay năm, lãi xuất 12%/năm theo hình thức chấp tài sản Kế hoạch trả nợ vay thể bảng đây: Lịch trả nợ Chỉ tiêu Năm Năm Dư nợ đầu 400,000,000 kỳ Vay kỳ 400,000,000 Trả gốc 80,000,000 Trả lãi 48,000,000 Tổng trả 128,000,000 Dư nợ cuối 400,000,000 320,000,000 kỳ Năm Năm Năm Năm 320,000,000 240,000,000 160,000,000 80,000,000 80,000,000 38,400,000 118,400,000 80,000,000 28,800,000 108,800,000 80,000,000 19,200,000 99,200,000 80,000,000 9,600,000 89,600,000 240,000,000 160,000,000 80,000,000 Bảng 6_ Lịch trả nợ vay 2.7 Báo cáo kết kinh doanh: BẢNG KẾT QUẢ KINH DOANH Chỉ tiêu Doanh thu Tổng chi phí Năm Năm Năm Năm Năm 1,943,931,750 2,294,044,650 2,812,029,087 3,330,578,579 3,682,387,320 1,735,150,000 1,810,305,800 1,890,426,620 2,012,760,894 2,145,906,263 13 Khấu hao 63,490,000 63,490,000 63,490,000 EBIT 145,291,750 420,248,850 858,112,467 I 48,000,000 38,400,000 28,800,000 EBT 97,291,750 381,848,850 829,312,467 T 19,458,350 76,369,770 165,862,493 247,025,537 292,678,211 EAT 77,833,400 305,479,080 663,449,974 988,102,148 1,170,712,845 63,490,000 63,490,000 1,254,327,685 1,472,991,057 19,200,000 9,600,000 1,235,127,685 1,463,391,057 Bảng 7_ Bảng kết kinh doanh  Nhu cầu vốn lưu động: BẢNG NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG Năm Vốn lưu động Thay đổi vốn lưu động Năm Năm Năm Năm Năm Năm 38,878,635 45,880,893 56,240,582 66,611,572 73,647,746 38,878,635 7,002,258 10,359,689 10,370,990 7,036,175 (73,647,746) Bảng 8_ Nhu cầu vốn lưu động 14 2.8 Dòng tiền từ quan điểm đầu tư: Dòng tiền theo quan điểm TIPV (Phương pháp gián tiếp) Năm I Dòng tiền từ hoạt động SXKD _OCF EAT Lãi vay Khấu hao Thay đổi VLĐ II Dòng tiền từ hoạt động đầu tư_ICF Chi ĐT ban đầu Thu hồi lý Dòng tiền ròng_TIPV Năm (632,450,000) Năm Năm Năm Năm Năm Năm 150,444,765 400,366,822 745,380,285 1,060,421,158 1,236,766,671 73,647,746 77,833,400 48,000,000 63,490,000 38,878,635 305,479,080 38,400,000 63,490,000 7,002,258 663,449,974 28,800,000 63,490,000 10,359,689 988,102,148 19,200,000 63,490,000 10,370,990 1,170,712,845 9,600,000 63,490,000 7,036,175 (73,647,746) 0 0 80,000,000 (632,450,000) (632,450,000) 150,444,765 400,366,822 745,380,285 1,060,421,158 1,236,766,671 80,000,000 153,647,746 Năm 1,060,421,158 Năm 1,236,766,671 Năm 153,647,746 Dòng tiền theo quan điểm EPV Năm Dòng tiền ròng_TIPV Nhận nợ vay Trả nợ vay Dòng tiền ròng _EPV Năm (632,450,000) 400,000,000 (232,450,000) Năm 150,444,765 Năm 400,366,822 Năm 745,380,285 128,000,000 22,444,765 118,400,000 108,800,000 99,200,000 281,966,822 636,580,285 961,221,158 89,600,000 1,147,166,671 153,647,746 Dòng tiền theo quan điểm AEPV Năm Dòng tiền ròng_TIPV Tiết kiệm thuế từ lãi vay Dòng tiền ròng theo _ AEPV Năm (632,450,000) (632,450,000) Năm 150,444,765 Năm 400,366,822 Năm 745,380,285 Năm 1,060,421,158 Năm 1,236,766,671 9,600,000 7,680,000 5,760,000 3,840,000 1,920,000 140,844,765 392,686,822 739,620,285 1,056,581,158 1,234,846,671 Năm 153,647,746 153,647,746 Bảng 9_ Dòng tiền từ quan điểm đầu tư 15 2.9 Đánh giá dự án: Chi phí sử dụng vốn: WACC= 11.9% Năm Dòng tiền ròng_TIPV PV NPV IRR PI MIRR (632,450,000) (632,450,000) 1,812,055,624 67% 3.87 150,444,765 134,428,562 400,366,822 745,380,285 1,060,421,158 1,236,766,671 319,659,066 531,766,923 675,983,781 704,466,162 153,647,746 78,201,131 Dự án có NPV = 1,812,055,624 (VND) > nên dự án đánh giá mặt tài chính, dự án khả thi để thực 34.5% Mức sinh lời tối đa mà dự án đạt IRR = 67% > 15% Do dự án kinh doanh với mức sinh lời IRR = 67%/năm hoàn toàn khả thi đáng thực PP 26.4 Đối với dự án café sách dự án độc lập, dự án có PI ≥ (= 3.87) dự án đáng giá để đầu tư Thời gian hòa vốn dự án năm tháng 12 ngày Bảng 10_ Đánh giá hiệu dự án 16 PHẦN PHÂN TÍCH MƠI TRƯỜNG ĐẦU TƯ DỰ ÁN Môi trường đầu tư tập hợp yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư doanh nghiệp Môi trường đầu tư bao gồm yếu tố kinh tế, trị, văn hóa, xã hội, tự nhiên Trong đó, sách Chính phủ, yếu tố địa lý, quy mô thị trường quan trọng Môi trường đầu tư tốt khuyến khích doanh nghiệp đầu tư, giảm thấp chi phí rủi ro Một môi trường đầu tư tốt không mang lại lợi nhuận cao cho doanh nghiệp mà nâng cao hiệu hoạt động phạm vi tồn xã hội 3.1 Mơi trường tự nhiên Vị trí địa lý: Thành phố Hồ Chí Minh trung tâm kinh tế miền Đông Nam Bộ khu vực hành động nước với vị trí đặc biệt, phía đơng cửa ngõ kinh tế với tỉnh phía bắc, phía tây cửa ngỏ kinh tế tỉnh miền Tây Nam Bộ tạo cho Thành phố vị trí thuận lợi để phát triển kinh tế Địa hình: 100% đất đồng bằng, với diện tích rộng lớn có sông Đồng Nai chảy qua Nằm vùng chuyển tiếp miền Đông Nam Bộ đồng sông Cửu Long, địa hình thành phố thấp dần từ Bắc xuống Nam từ Tây sang Đơng Khí hậu: Nằm vùng nhiệt đới xavan, số tỉnh Nam Bộ khác, Thành phố Hồ Chí Minh khơng có bốn mùa: xuân, hạ, thu, đông Nhiệt độ cao mưa quanh năm (mùa khơ mưa) Trong năm, Thành phố Hồ Chí Minh có mùa biến thể mùa hè: mùa mưa – khô rõ rệt Trung bình, Thành phố Hồ Chí Minh có 160 tới 270 nắng/tháng, nhiệt độ trung bình 27 °C, cao lên tới 40 °C Môi trường: Với tốc độ gia tăng dân số nhanh, sở hạ tầng chưa kịp quy hoạch nâng cấp tổng thể, ý thức số người dân lại nhận thức bảo vệ mơi trường chung, Vì vậy, Thành phố Hồ Chí Minh phải đối mặt với vấn đề ô nhiễm môi trường lớn Hiện trạng nước thải không xử lý đổ thẳng vào hệ thống sơng ngịi cịn phổ biến Nhiều sở sản xuất, bệnh viện sở y tế chưa có hệ thống xử lý nước thải thực trạng đáng báo động Lượng rác thải Thành phố Hồ Chí Minh lên tới 6.000 tấn/ngày, phần lượng rác thải rắn không thu gom hết, tình trạng ngập lụt trung tâm thành phố mức báo động cao, xảy mùa khơ 17 Việc phân tích hiểu rõ mơi trường tự nhiên thành phố giúp có nhìn khái qt mơi trường kinh doanh để dễ dàng việc tìm hiểu, phân tích, đánh giá trị trường mục tiêu mà muốn hướng đến 3.2 Mơi trường trị Là nội dung khơng thể thiếu phân tích mơi trường đầu tư dự án, bao gồm luật pháp, sách chế Nhà nước với ngành kinh doanh Môi trường trị ổn định tạo kinh tế ổn định, giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư Bất thay đổi sách hay chế độ nhà nước có ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, ngành kinh doanh cà phê Việc mở cửa thị trường với giới đem đến lượng lớn khách du lịch quốc tế cho nước nói chung cho thành phố nói riêng thu hút lượng lớn khách hàng có nhu cầu sản phẩm cà phê, đặc biệt sản phẩm cà phê sạch, gắn liền với thiên nhiên 3.3 Môi trường pháp luật Là yếu tố quan trọng ảnh hưởng tới việc quản lí thực đầu tư hiệu Việt Nam quốc gia có trị, pháp luật tương đối ổn định Việc tạo môi trường kinh doanh lành mạnh hay khơng lành mạnh hồn tồn phụ thuộc vào yêu tố luật pháp quản lý nhà nước kinh tế, việc ban hành hệ thống luật pháp có chất lượng đưa vào đời sống điều kiện đảm bảo môi trường kinh doanh bình đẳng, thúc đẩy doanh nghiệp ngành canh tranh lành mạnh Ở Việt Nam, sau năm thực Nghị 19 năm thực Nghị 35, môi trường kinh doanh cải thiện điểm số thứ hạng bảng xếp hạng quốc tế Các doanh nghiệp nước có đánh giá tích cực cải cách thủ tục hành Theo kết điều tra lực cạnh tranh cấp tỉnh (PCI) năm 2018 VCCI, có 30,7% doanh nghiệp cho biết phải dành 10% quỹ thời gian để tìm hiểu thực quy định pháp luật Nhà nước, giảm so với tỷ lệ 35,5% năm 2015; 74,7% doanh nghiệp nhận thấy “cán nhà nước giải công việc hiệu quả”, tăng so với mức 67,4% năm 2015 74,1% đánh giá “thủ tục giấy tờ đơn giản”, cao so với năm 2015 18 Điều chứng minh mơi trường pháp lý Việt Nam cải thiện rõ rệt, qui định thủ tục hành chính, đăng kí mở doanh nghiệp kinh doanh, giấy tờ pháp lý tinh giảm theo hướng nhanh chóng có lợi cho doanh nghiệp Các quy định chế độ sử dụng lao động, tiền lương, tiền thưởng, bảo phúc lợi Việt Nam nhiều hạn chế ngành kinh doanh, phần ngành đồ uống (đặc biệt cà phê) thu hút đội ngũ lao động lớn, bao gồm nhiều đối tượng khác Vì địi hỏi sách tiền nong đa dạng tùy theo đối tượng tham gia 3.4 Môi trường kinh tế: Việt Nam nằm top 60 nước có kinh tế sáng tạo giới năm 2020 tạp chí Bloomberg cơng bố vào ngày 20/01 vừa qua Theo bảng xếp hạng này, Bloomberg tính toán mức độ sáng tạo quốc gia tiêu chí bao gồm: Đầu tư cho nghiên cứu phát triển (R$D) tổng GDP, giá trị gia tăng ngành sản xuất, suất lao động, mật độ công nghệ cao (tỷ lệ doanh nghiệp công nghệ cao nội địa), hiệu giáo dục bậc cao, mật độ nhà nghiên cứu hoạt động sáng chế Cạnh đó, Việt Nam quốc gia Đông Nam Á lọt vào top 50 kinh tế có mơi trường kinh doanh tốt giới Bloomberg thực vào năm 2012 Nước ta nước phát triển với GDP tăng trưởng ổn định, thu nhập người dân tăng qua năm (Theo tổng cục thống kê ước tính thu nhập bình qn đầu người năm 2019 đạt khoảng 4,2 triệu đồng/tháng cao mức 3,9 triệu đồng vào năm 2018) Lạm phát năm 2019 tăng thấp năm trở trước (2.79% năm 2019) nhiên mức cao dẫn đến giá mặt hàng sinh hoạt, tiêu dùng tăng mạnh 3.5 Mơi trường văn hóa – xã hội: Tính đến đầu tháng 4/2019 dân số sinh sống làm việc TP Hồ Chí Minh gần triệu người (Theo khảo sát UBND TP Hồ Chí Minh năm 2019) Văn hóa xã hội đa dạng phong phú, đặc biệt ảnh hưởng mạnh văn hóa Phương Tây, Hàn Quốc, Thái Lan… Đây thị trường kinh doanh quán cà phê 19 lớn cho nhiều nhà đầu tư dân kinh doanh số lượng người thích uống cafe Việt Nam đông Theo khảo sát Kantar Worldpanel - doanh nghiệp chuyên nghiên cứu hành vi mua sắm người tiêu dùng tồn cầu cơng bố vào 11/2019 cho riêng thị trường Việt Nam có đến 60% người tiêu dùng đường chọn uống cà phê Điều lí giải cho việc số lượng tăng lên nhanh chóng chuỗi cửa hàng, quán cà phê TP Hồ Chí Minh 20 PHẦN PHÂN TÍCH MƠ HÌNH SWOT CỦA DỰ ÁN STRENGTHS S1: mơ hình kinh doanh kết hợp hoàn toàn mẻ thị trường đồ uống S2: sản phẩm kết hợp mang tính chưa có tạo lợi cạnh tranh S3: giá cạnh tranh tốt, mặt giá thấp thị trường S4: chiến lược marketing đa dạng S5: đội ngũ nhân viên có đam mê với cơng việc WEAKNESSES W1: tình hình tài thấp dự án có phi phí đầu tư cao W2: khó khăn việc thuê mặt tốt W3: thương hiệu chưa biết đến, chưa có thị phần thị trường W4: tính sản phẩm bổ trợ xa lạ với thị hiếu khách hàng W5: Chưa có nhiều kinh nghiệm quản lý đạo tạo nhân viên SWOT OPPORTUNITIES O1: Nhu cầu thư giãn giải trí quán cà phê ngày tăng O2: số lượng người thích uống café Việt Nam đông O3: Tăng trưởng thu nhập bình quân thị trường Việt Nam, thị trường mục tiêu (TP.HCM) O4: Nhu cầu khoảng không gian xanh, yên tĩnh người dân thành phố THREATS T1: đối thủ cạnh tranh lớn có tài dồi T2: thị trường đồ uống gần bão hịa T3: mơ hình cà phê kết hợp không gian thiên nhiên số đối thủ cạnh tranh đẩy mạnh T4: người dùng quen với thương hiệu đồ uống tiếng thị trường Bảng 11_ Phân tích SWOT 21 MỞ RỘNG SWOT: đưa chiến lược phù hợp cho dự án  Chiến lược SO (Strengths - Opportunities): theo đuổi hội phù hợp với điểm mạnh dự án kinh doanh cà phê Chúng phát huy điểm mạnh để nắm bắt hội với sản phẩm chất lượng, giá hợp lý, không gian buôn bán giao thông thuận lợi cộng với khả tiếp thị, đội ngũ nhân viên nhiệt tình vui vẻ thu hút khách hàng tiềm thành khách hàng, tìm hợp đồng với nhà cung cấp Khả giao tiếp người quản lý có lực có hội tìm thêm nhà cung cấp với chất lượng sảm phẩm tốt Từ hình thành nên chiến lược xâm nhập thi trường đẩy mạnh phát triển thị trường cho mắt sản phẩm  Chiến lược WO (Weaks - Opportunities): vượt qua điểm yếu để tận dụng tốt hội Các cửa hàng cà phê mở thường thiếu vốn cửa hàng chúng khơng ngoại lệ, chúng tơi tranh thủ ủng hộ nhà nước hội lạc quan cửa hàng khách hàng, nhà cung cấp… làm tăng tính khả thi dự án để huy động nguồn vốn từ ngân hàng, hay tìm đối tác kinh doanh để có nguồn vốn đầu tư  Chiến lược ST (Strengths - Threats): xác định cách sử dụng lợi thế, điểm mạnh để giảm thiểu rủi ro mơi trường bên ngồi gây ra: Sử dụng lợi sản phẩm kinh doanh mới, giá bán, đội ngũ nhân viên phục vụ tốt với chiến lược marketing phug hợp để thu hút, tiếp cận khách hàng từ đối thủ cạnh tranh để tạo lợi cho cửa hàng  Chiến lược WT (Weaks - Threats): thiết lập kế hoạch “phòng thủ” để tránh cho điểm yếu bị tác động nặng nề từ mơi trường bên ngồi: Trong thời buổi kinh tế thị trường môi trường kinh doanh sôi động, việc cạnh tranh với doanh nghiệp khác hội cho người kinh doanh trưởng thành làm ăn cố thêm kinh nghiệm cho phận quản lý, chiến lược tập trung tối thiểu hóa chi phí cho cửa hàng, thu hẹp tệp khách hàng để tiết kiệm chi phí, qua giúp cửa hàng tồn thị trường 22 KẾT LUẬN Hiện nhu cầu thư giãn, vui chơi, giải trí, hội họp… phát triển với nguồn cầu lớn, có nhiều quán cafe mọc lên THE TERRARIUM COFFEE tin tương lai không xa định nhiều người biết đến Qua trình tìm hiểu phân tích đánh giá dự án thành lập quán Cafe kết hợp cảnh Terrarium khả thi Với sách mà quán thực hiện, hi vọng mang lại trải nghiệm hài lòng cho đối tượng khách hàng Đây dự án khơng mục đích lợi nhuận mà cịn mong muốn mang đến khơng gian xanh mát, tươi cho khách hàng thoải mái tận hưởng, làm việc, đọc sách… góp phần làm giảm nhiễm mơi tường Dựa vào lợi mơ hình kinh doanh mẻ, địa điểm thích hợp, nhân viên, chiến lược giá, quán tạo mối quan hệ tốt đẹp với khách hàng, nhà cung cấp Cộng với đồn kết ln đề cao phong cách phục vụ nhân viên, lấy khách hàng làm trọng điểm, đặt câu hỏi làm để làm hài lòng khách hàng? Làm cách để khách hàng thoải mái đến quán? Làm cách để khách hàng nghĩ đến quán có nhu cầu? THE TERRARIUM COFFEE cố gắng, tâm để phục vụ cách tốt có sách ưu đãi khuyến hay tặng voucher nhằm vượt qua đối thủ cạnh tranh mở rộng đối tượng khách hàng Nhằm nắm bắt hội kinh doanh, mang lại lợi ích kinh tế xã hội lợi nhuận cho chủ đầu tư; xây dựng môi trường xanh-sạch-đẹp để khuyến khích, thúc đẩy văn hóa học tập làm việc bạn trẻ Với giá phải chăng, sản phẩm đa dạng, phù hợp với tầng lớp, THE TERRARIUM COFFEE sớm trở thành điểm đến quen thuộc mà lại phổ biến ưa chuộng cộng đồng đam mê với hương vị Cafe đặc trưng mà quán mang lại dịch vụ cảnh Terrarium, khu vực Thành phố Hồ Chí Minh Từ phần phân tích trên, THE TERRARIUM COFFEE tin dự án đạt thành cơng mức 90% cao ý tưởng dự án xuất phát từ nhu cầu thiết thực kết hợp với tiến trình thu thập thông tin, lập dự án chi tiết 23 ... khả thi đáng thực PP 26.4 Đối với dự án café sách dự án độc lập, dự án có PI ≥ (= 3.87) dự án đáng giá để đầu tư Thời gian hòa vốn dự án năm tháng 12 ngày Bảng 10_ Đánh giá hiệu dự án 16 PHẦN... giả định giá trị lý TSCĐ 100,000,000 đồng  Tổng giá trị đầu tư Tổng giá trị đầu tư để thực dự án từ bắt đầu đến lúc hoàn thành dự án 632,450,000 đồng 2.5.2 Tổng vốn đầu tư: CHI PHÍ ĐẦU TƯ BAN ĐẦU... tốn vào cuối tháng  Vịng đời dự án Vòng đời dự án năm (2020-2025), với năm đầu tư năm 2020 Dự án hoạt động năm (năm 2021 đến năm 2025) Giá trị lại tài sản cố định thu hồi năm sau kết thúc dự án