Đặc điểm cơ bản của các nền kinh tế đang chuyển đổi và hội nhập
Kể từ khi Liên Xô và các quốc gia Xã hội Chủ nghĩa Đông Âu tan rã vào đầu thập kỷ 90, nền kinh tế thế giới đã bước vào một giai đoạn phát triển mới Giai đoạn này được đặc trưng bởi nhiều yếu tố quan trọng, phản ánh sự thay đổi trong bối cảnh toàn cầu.
Trật tự thế giới hai cực đã tan vỡ, dẫn đến sự hình thành một thế giới đa cực với nhiều trung tâm phát triển khác nhau Sự kết thúc của trật tự này đã thúc đẩy các nền kinh tế toàn cầu tăng cường hội nhập quốc tế Quá trình hội nhập này làm cho các nền kinh tế trở nên thống nhất hơn, chia sẻ các phương thức điều hành và điều tiết kinh tế vĩ mô Hội nhập bao gồm cả việc cải cách nền kinh tế từ bên trong để phù hợp với điều kiện mới và chủ động tham gia vào quá trình liên kết với các đối tác quốc tế.
Từ đầu thập kỷ 90 của thế kỷ XX, bối cảnh phát triển toàn cầu đã dẫn đến sự hình thành nhóm các nền kinh tế đang chuyển đổi và hội nhập Khái niệm này đề cập đến những nền kinh tế đang thực hiện cải cách, chuyển từ hệ thống kinh tế kế hoạch hóa tập trung sang nền kinh tế thị trường tự do Quá trình chuyển đổi này bao gồm một số nội dung chính, đánh dấu bước tiến quan trọng trong sự phát triển kinh tế.
Tự do hoá kinh tế cho phép giá cả hàng hoá và dịch vụ được xác định bởi thị trường, thay vì do các tổ chức kế hoạch hoá tập trung quy định.
Quá trình chuyển đổi kinh tế cần thúc đẩy hội nhập quốc tế, đặc biệt là trong lĩnh vực thương mại, nhằm loại bỏ các rào cản thương mại.
Quá trình tư nhân hóa đang được tăng cường nhằm chuyển đổi các doanh nghiệp nhà nước thành doanh nghiệp tư nhân, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn lực để phục vụ cho sự phát triển kinh tế.
- Hệ thống tài chính được xây dựng để tạo thuận lợi cho ổn định kinh tế vĩ mô và cho sự chuyển dịch của các dòng vốn tư nhân
Nền kinh tế chuyển đổi được xác định qua các đặc trưng riêng, bao gồm nhiều quốc gia như các nước thuộc Liên Xô cũ, các quốc gia Trung và Đông Âu trước đây thuộc khối XHCN, cũng như Trung Quốc và Việt Nam, cùng nhiều quốc gia thế giới thứ ba Trong bối cảnh rộng hơn, bất kỳ nền kinh tế nào đang cải cách từ cơ chế cũ sang nền kinh tế thị trường cũng được coi là nền kinh tế chuyển đổi Tuy nhiên, khái niệm này thường gắn liền với các trường hợp điển hình, đặc biệt là các quốc gia Trung và Đông Âu Kể từ năm 2000, Quỹ Tiền tệ Quốc tế đã liệt kê các nền kinh tế đang trong quá trình chuyển đổi, như thể hiện trong Bảng 1.
Bảng 1.1 Danh sách các nền kinh tế đang chuyển đổi
Phân loại theo khu vực Tên
1 Trung và Đông Âu Albania, Bulgaria, Croatia, Czech, Hungary,
Macedonia, Ba Lan, Romania, Slovakia,Slovenia
2 Nhóm thuộc Liên Xô cũ Armenia, Azerbaijan, Belarus, Estonia, Georgia,
Latvia, Lithuania, Kazakhstan, Kyrgyzstan, Moldova, Nga, Tajikistan, Turkmenistan,
3 Các nước khác Cambodia, Trung Quốc, Lào, Việt Nam, Mông
Nguồn: Transition Economies: An IMF Perspective on Progress and Prospects , IMF. 2000-11-03.
Nền kinh tế hiện đang trải qua quá trình chuyển đổi và hội nhập mạnh mẽ, mở ra nhiều cơ hội và thách thức Sự biến chuyển này dẫn đến việc thay đổi mô hình kinh tế, cơ cấu kinh tế và các quan hệ sở hữu, tạo ra những lựa chọn mới cho sự phát triển bền vững.
Mô hình kinh tế tổng quát đã chuyển từ kế hoạch hóa tập trung, quan liêu, bao cấp sang nền kinh tế thị trường, với mục tiêu chủ động hội nhập kinh tế quốc tế Sự chuyển mình này không chỉ giải phóng lực lượng sản xuất mà còn tạo ra những động lực phát triển mới cho nền kinh tế Những thay đổi sâu sắc này được thực hiện thông qua việc xây dựng và hoàn thiện thể chế kinh tế thị trường, đồng thời chuyển dịch cơ cấu kinh tế theo hướng công nghiệp hóa, hiện đại hóa và tăng cường hội nhập quốc tế.
Quan hệ sở hữu đang chuyển đổi theo hướng đa dạng hóa, phân định rõ quyền sở hữu, quyền sử dụng và quyền quản lý, hình thành cơ cấu kinh tế nhiều thành phần hoạt động theo cơ chế thị trường dưới sự quản lý của Nhà nước định hướng xã hội chủ nghĩa Kinh tế Nhà nước giữ vai trò chủ đạo, cùng với kinh tế tập thể, tạo nền tảng vững chắc cho nền kinh tế quốc dân, mặc dù tỷ trọng kinh tế Nhà nước trong GDP và tổng đầu tư xã hội đã giảm, trong khi khu vực kinh tế tư nhân và có vốn đầu tư nước ngoài đang gia tăng Các doanh nghiệp Nhà nước chủ yếu hoạt động trong các lĩnh vực then chốt, đảm bảo vai trò trụ cột cho nền kinh tế, đồng thời một số doanh nghiệp tư nhân quy mô lớn đang dần hình thành, phát triển thương hiệu và cạnh tranh trên thị trường khu vực và quốc tế.
Quan hệ quản lý tại Việt Nam đã chuyển đổi từ mô hình hành chính, mệnh lệnh sang cơ chế phân công, phân cấp và tự chịu trách nhiệm trong nền kinh tế thị trường có sự quản lý của Nhà nước Cải cách hành chính đã tạo ra những kết quả tích cực, xây dựng nền hành chính dân chủ, chuyên nghiệp và hiện đại, nâng cao hiệu lực và hiệu quả quản lý Bộ máy tổ chức và phương thức hoạt động của Nhà nước được điều chỉnh hợp lý, giảm thiểu đầu mối và khâu trung gian, tách biệt giữa quản lý Nhà nước và hoạt động sản xuất kinh doanh Nhà nước dần giảm can thiệp trực tiếp vào thị trường, chuyển sang vai trò định hướng và hỗ trợ phát triển Thể chế hành chính ngày càng được hoàn thiện, công tác phòng chống tham nhũng và lãng phí đạt được những kết quả nhất định Nhìn chung, môi trường kinh doanh tại Việt Nam đã cải thiện đáng kể, trở thành một trong những thị trường mới nổi hấp dẫn cho các nhà đầu tư quốc tế.
Quan hệ phân phối cần được điều chỉnh để đảm bảo sự công bằng và hiệu quả trong việc phân bổ các nguồn lực phát triển như đất đai, vốn và lao động, đồng thời tạo cơ hội phát triển theo chiến lược và quy hoạch của Nhà nước Cải cách kinh tế ở Đông Âu trước đây đã cố gắng duy trì hình thức sở hữu nhà nước trong khi thay đổi cơ chế điều phối, nhưng đã không đạt được kết quả mong muốn Cần thiết phải cải cách triệt để quyền sở hữu để nền kinh tế thị trường hoạt động hiệu quả, điều này đã được công nhận vào những năm 1990 Tuy nhiên, vẫn còn nhiều tranh luận về cách thức và tốc độ thực hiện cải cách sở hữu Điều quan trọng nhất là tạo điều kiện cho các doanh nghiệp tư nhân mới phát triển tự do, cần phải dỡ bỏ các rào cản và khuyến khích sự tham gia của họ vào thị trường.
Để thúc đẩy sự phát triển kinh tế, cần loại bỏ những thành kiến ý thức hệ và khuyến khích hàng trăm ngàn doanh nghiệp nhỏ khởi nghiệp trong các lĩnh vực công nghiệp, nông nghiệp, giao thông và dịch vụ, nơi còn thiếu hụt Đồng thời, cần tạo điều kiện cho hàng chục ngàn cá nhân có khả năng thành lập doanh nghiệp vừa Các khoản đầu tư thông qua các công ty mới cần được thực hiện trên quy mô lớn Chính khu vực doanh nghiệp nhỏ và vừa sẽ là động lực cho các hoạt động kinh tế mới, lành mạnh, giúp nền kinh tế Nga phục hồi sau giai đoạn suy thoái nghiêm trọng.
Cải cách sở hữu cần tập trung vào việc đảm bảo tự do tham gia kinh doanh, qua đó thúc đẩy sự phát triển của khu vực tư nhân khởi nghiệp.
Để thu hút đầu tư trực tiếp từ nước ngoài, cần tạo điều kiện thuận lợi cho việc này, qua đó mở ra cơ hội tiếp cận công nghệ mới và áp dụng các phương pháp công nghiệp hiện đại Điều này sẽ giúp hiện đại hóa tổ chức công việc và nâng cao tính kỷ luật trong sản xuất, đồng thời định hướng thị trường hiệu quả hơn Tuy nhiên, để đạt được điều này, cần khắc phục hai rào cản ý thức hệ: sự ác cảm với vốn tư bản nước ngoài và nỗi sợ hãi về ảnh hưởng từ bên ngoài.
Thứ hai: Cởi mở với đầu tư trực tiếp nước ngoài.
Hai mô hình cải cách hệ thống NHTM phổ biến ở các nền
Mô hình “phục hồi”- trường hợp nghiên cứu của hệ thống ngân hàng
2.1.1 Thực trạng hệ thống ngân hàng Trung Quốc trước cải cách (trước 1997)
Trước khi tái cấu trúc, hệ thống ngân hàng Trung Quốc có cấu trúc tập trung rõ ràng với bốn ngân hàng thương mại nhà nước và ba ngân hàng chính sách dẫn đầu Đến năm 1997, bảy ngân hàng này chiếm 2/3 tổng tiền gửi và 3/4 tổng dư nợ của toàn hệ thống Mặc dù ngân hàng chính sách có vai trò quản lý các khoản vay theo chính sách, phần lớn khoản vay cho doanh nghiệp nhà nước vẫn đến từ ngân hàng thương mại nhà nước Các tổ chức tài chính khác như Hợp tác xã tín dụng nông thôn chỉ chiếm 13% tổng số tiền gửi và 10% tổng dư nợ, trong khi ngân hàng thương mại quốc gia và khu vực đóng góp 10% tổng tiền gửi và 5% tổng dư nợ.
Bảng 2.1: Tiền gửi và cho vay của các tổ chức tài chính
Các ngân hàng chuyên doanh 65 62
1 Ngân hàng Đầu tư và thương mại Trung Quốc 28 26
2 Ngân hàng Nông nghiệp Trung Quốc 14 13
4 Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc 16 15
Các ngân hàng Chính sách 0 16
1 Ngân hàng Phát triển nông nghiệp Trung Quốc 0 11
2 Ngân hàng Phát triển nhà nước Trung Quốc 0 5
3 Ngân hàng Xuất nhập khẩu 0 0
Các tổ chức tài chính khác 35 22
1 Hợp tác xã Tín dụng nông thôn 13 10
2 Ngân hàng Thương mại Quốc gia 8 4
3 Ngân hàng Thương mại Địa phương 2 1
4 Hợp tác xã Tín dụng thành phố/Ngân hàng hợp tác xã đô thị
6 Các công ty đầu tư và tín thác quốc gia 1 1
Nguồn: Albert Part and Kafa Sehrt (2001)
Lợi nhuận thực tế của ngân hàng thương mại nhà nước có thể thấp hơn so với mức lợi nhuận chung do hoạt động kém hiệu quả Nguyên nhân chính của tình trạng này là do việc cấp tín dụng lỏng lẻo, dẫn đến sự giảm sút trong hiệu quả hoạt động của các ngân hàng.
Biểu đồ 2.1: Lợi nhuận trước thuế của Ngân hàng thương mại nhà nước
Rủi ro trong hệ thống ngân hàng Trung Quốc xuất phát từ sự không phù hợp với các tiêu chuẩn Basel, khả năng vốn thấp hơn nhiều so với các báo cáo chính thức và sự suy giảm kéo dài trong nhiều năm.
Biểu đồ 2.2: Vốn của Ngân hàng thương mại Nhà nước
Chất lượng tín dụng của các ngân hàng thương mại nhà nước tại Trung Quốc rất thấp, với tỷ lệ nợ xấu ước tính lên tới 24% vào năm 1997, nhưng con số này có thể thấp hơn thực tế do dựa trên hệ thống phân loại nợ cũ Các ước tính từ phương Tây thường chỉ ra tỷ lệ nợ xấu cao hơn, và nhiều khoản nợ này không được trích lập dự phòng đầy đủ Nghiên cứu của Erika Leung và cộng sự vào năm 1999 cho thấy nợ xấu chiếm hơn 40% tổng dư nợ, trong khi các ngân hàng Trung Quốc không có đủ dự trữ để xử lý tình trạng này, cùng với quy trình xử lý nợ xấu không phù hợp.
Ngân hàng thương mại nhà nước giữ vai trò quan trọng trong hệ thống ngân hàng Trung Quốc Kinh nghiệm quốc tế chỉ ra rằng các ngân hàng thuộc sở hữu nhà nước, khi hoạt động không hiệu quả hoặc gặp khó khăn về thanh toán, có thể gây ra tác động tiêu cực nghiêm trọng đến toàn bộ hệ thống ngân hàng (Dziobek, 1998).
Chính sách phát triển kinh tế Trung Quốc được thực thi thông qua 32 công cụ khác nhau, trong đó chức năng sở hữu và điều hành không được tách biệt Các ngân hàng thương mại nhà nước Trung Quốc thiếu cơ chế quản lý rủi ro và động lực tạo ra lợi nhuận, điều này được xem là nguyên nhân chính dẫn đến tình trạng nợ xấu gia tăng và lợi nhuận thấp trong hệ thống ngân hàng quốc doanh.
Những vấn đề hiện tại tại Trung Quốc không phải là nguyên nhân chính gây khủng hoảng, nhưng chúng đã tạo ra rủi ro và hạn chế triển vọng phát triển Hệ thống ngân hàng Trung Quốc đang trở nên dễ bị tổn thương trước cú sốc tiêu cực, với tỷ lệ nợ xấu vượt quá 15% tổng dư nợ, theo Lardy (1998) Bằng chứng thực nghiệm cho thấy mức độ sở hữu nhà nước tại các ngân hàng và sự tham gia của chính phủ trong cấp tín dụng là nguyên nhân chính dẫn đến khủng hoảng ngân hàng.
Những nguyên nhân dẫn tới tình trạng trên:
Nhận thức sai lệch về mối quan hệ giữa hàng hóa và tiền tệ dẫn đến việc xem nhẹ quy luật giá trị và cơ chế của kinh tế thị trường Điều này thường khiến người ta chỉ tập trung vào những mục tiêu cao siêu mà bỏ qua các kết quả thiết thực trước mắt.
- Cải tạo quan hệ sản xuất mà ít chú ý đến phát triển lực lượng sản xuất.
- Quá chú trọng phát triển công nghiệp nặng mà không chú ý đến công nghiệp nhẹ và nông nghiệp.
Chế độ quản lý tập trung và cứng nhắc, đặc biệt trong khu vực kinh tế quốc doanh, đã hạn chế khả năng sáng tạo và chủ động của các doanh nghiệp nhà nước trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
Sự không kiểm soát cơn sốt dân số đã dẫn đến việc thực hiện các biện pháp đóng cửa hoàn toàn, bao gồm cả các quốc gia xã hội chủ nghĩa, gây ảnh hưởng tiêu cực đến kim ngạch buôn bán, vốn đã rất thấp.
Để củng cố hệ thống ngân hàng và loại bỏ các tổ chức tài chính yếu kém, cần thiết phải tiến hành tái cấu trúc hệ thống ngân hàng.
2.1.2 Quá trình cải cách Hệ thống ngân hàng Trung Quốc
Hệ thống ngân hàng Trung Quốc đã trải qua nhiều giai đoạn phát triển, đổi mới và cải cách, nhưng khái niệm về cải tổ, tái cấu trúc và đổi mới vẫn chưa được phân biệt rõ ràng Quá trình cải cách này có thể được chia thành ba giai đoạn chính.
Giai đoạn 1 (1978 – 1992) đánh dấu sự khởi đầu của cải cách kinh tế tại Trung Quốc, khi ngân hàng nhân dân Trung Quốc (PBC) không chỉ phát hành tiền mà còn đóng vai trò là trung tâm tài chính cho các kế hoạch kinh tế nhà nước Mục tiêu của các cải cách là tăng hiệu quả kinh tế và nâng cao phân bổ nguồn lực Trong giai đoạn này, hệ thống ngân hàng được cải cách dần dần với việc hình thành hệ thống ngân hàng hai cấp, bao gồm ngân hàng trung ương và bốn ngân hàng nhà nước: Ngân hàng Công thương, Ngân hàng Nông nghiệp, Ngân hàng Trung Quốc và Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc Năm 1985, chính phủ cho phép thành lập các ngân hàng thương mại vừa và nhỏ, dẫn đến sự ra đời của nhiều ngân hàng cổ phần mới.
Giai đoạn 2 (1993 – 1997) đánh dấu sự khởi đầu của cải cách ngân hàng tại Việt Nam, khi hội đồng nhà nước công bố quyết định cải cách hệ thống tài chính nhằm tạo ra một khu vực ngân hàng cạnh tranh Các cải cách quan trọng trong giai đoạn này bao gồm việc tách hoạt động cho vay chính sách ra khỏi ngân hàng thương mại nhà nước, thành lập ngân hàng chính sách, và ban hành Luật ngân hàng Trung Ương cùng với Luật ngân hàng thương mại.
- Giai đoạn 3 (1997 – 2006): Gồm 2 thời kỳ là (i) tái cấu trúc hệ thống ngân hàng từ năm 1997 đến 2002; (ii) cải cách về cấu trúc sở hữu và quản trị ngân hàng (2002 – 2006).
Trong phạm vi nghiên cứu, tôi xin nghiên cứu thời kỳ tái cấu trúc giai đoạn 3 từ 1997- 2006: a Thời kỳ 1997 – 2002
Kể từ năm 1997, khi hệ thống ngân hàng Trung Quốc đối mặt với những yếu kém như chất lượng tín dụng thấp và nợ xấu cao, quốc gia này đã tiến hành tái cấu trúc các tổ chức tài chính yếu kém để giải quyết vấn đề thanh khoản và củng cố hệ thống ngân hàng Mục tiêu chính của việc tái cấu trúc là chuyển rủi ro tài chính và thiết lập cơ chế cho các tổ chức tài chính yếu kém rút lui khỏi thị trường một cách có trật tự Quá trình tái cấu trúc này bao gồm cả ngân hàng thương mại và các tổ chức tài chính phi ngân hàng như công ty đầu tư, tín thác và tổ chức hợp tác tín dụng nông thôn/đô thị.
- Đóng cửa các tổ chức tài chính vừa và nhỏ mất khả năng thanh toán
Mô hình “cấp mới”- Trường hợp nghiên cứu của hệ thống NH Nga
2.2.1 Hệ thống ngân hàng của Nga trước cải cách
Sau khi Liên Bang Xô Viết tan rã, Ngân hàng Trung ương Nga đã thực hiện chính sách tự do hóa kinh tế, dẫn đến sự ra đời nhanh chóng của nhiều ngân hàng thương mại từ năm 1989 đến 1997 Trước đó, Nga chỉ có 5 ngân hàng thương mại nhà nước, nhưng đến năm 1997, số lượng ngân hàng đã tăng lên 1.675 với 39.000 chi nhánh trên toàn quốc, chủ yếu thực hiện chức năng huy động vốn và cho vay trong nền kinh tế.
Vào năm 1993, Cơ quan Thanh tra, Giám sát ngân hàng được thành lập nhằm giám sát hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) Thể chế ngân hàng cũng được điều chỉnh và hoàn thiện dựa trên tư vấn từ các tổ chức quốc tế, nhằm phù hợp với các quy định của các nước phương Tây Đặc biệt, các quy định về đảm bảo an toàn hệ thống ngân hàng được chú trọng xây dựng và nghiên cứu Mặc dù Ngân hàng Trung ương Nga đã đạt được những thành công ban đầu trong việc thiết lập khung pháp lý cho công tác thanh tra giám sát, nhưng hoạt động này vẫn gặp phải nhiều khó khăn và hạn chế đáng kể.
Chuẩn mực kế toán của Nga hiện vẫn khác biệt và chưa theo kịp chuẩn mực quốc tế, dẫn đến việc các ngân hàng thương mại (NHTM) cung cấp thông tin thống kê cho ngân hàng trung ương (NHTW) không nhằm mục đích phản ánh chính xác tình hình tài chính thực tế Thay vào đó, thông tin này chủ yếu được sử dụng để che giấu các rủi ro tài chính mà các NHTM đang phải đối mặt.
Hoạt động giám sát từ xa của Ngân hàng Trung ương Nga về phân tích rủi ro và điều kiện tài chính của các ngân hàng thương mại chủ yếu dựa vào số liệu thống kê không đáng tin cậy mà các ngân hàng cung cấp Điều này dẫn đến việc thiếu sự đảm bảo về độ tin cậy trong các phân tích của Ngân hàng Trung ương về mức độ rủi ro hệ thống và tình hình quản trị của các ngân hàng thương mại.
Thứ ba, thanh tra ngân hàng không có đủ sức mạnh để yêu cầu các
Các ngân hàng thương mại (NHTM) cần tuân thủ nguyên tắc an toàn và cải thiện tình trạng mất an toàn trong hoạt động ngân hàng, đồng thời cần có tầm nhìn và định hướng chiến lược rõ ràng để nâng cao mức độ an toàn Theo thống kê của Ngân hàng Trung ương Nga vào cuối năm 1997, hầu hết NHTM đã đáp ứng các yêu cầu an toàn hoạt động ngân hàng Tuy nhiên, các số liệu mà NHTM cung cấp thường phóng đại tình trạng sức khỏe của hệ thống ngân hàng.
Trong giai đoạn 1989-1996, môi trường kinh doanh của các ngân hàng thương mại gặp nhiều khó khăn do bất ổn kinh tế vĩ mô, dẫn đến lợi nhuận doanh nghiệp giảm sút và đồng Rúp mất giá Các ngân hàng thương mại phải đối mặt với thách thức trong việc xác định khách hàng cho vay đáng tin cậy, khi mà thông tin từ khách hàng thường không minh bạch.
Vào tháng 8 năm 1998, môi trường kinh tế vĩ mô của Nga nhanh chóng xấu đi do tác động từ Khủng hoảng Tài chính Châu Á và các yếu tố nội tại yếu kém, bao gồm khủng hoảng trong khu vực tư nhân và sự sụt giảm mạnh của giá dầu thế giới, ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn thu trong nước.
Rúp mất giá, chỉ số chứng khoán mất điểm, trái phiếu Chính phủ liên tục giảm giá, nền kinh tế xuất hiện hiện tượng thoái lui vốn.
Trước tình hình khó khăn, Chính phủ đã triển khai nhiều biện pháp như nới lỏng biên độ tỷ giá, giảm giá đồng Rúp, tạm dừng thanh toán Trái phiếu Chính phủ và kiểm soát dòng vốn ra khỏi Nga Những biện pháp này đã gây ra gián đoạn nghiêm trọng trong hệ thống thanh toán, tạo ra nguy cơ đổ vỡ cho hệ thống ngân hàng, dẫn đến tình trạng thiếu thanh khoản trầm trọng, khiến các ngân hàng gặp khó khăn trong việc thực hiện thanh toán và huy động vốn cần thiết qua thị trường mở.
(Nguồn: “kinh nghiệm các nước trong khu vực và Đông Âu về tái cấu trúc hệ thống ngân hàng”- TS Nguyễn Phi Lân, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam)
2.2.2 Quá trình cải cách Hệ thống ngân hàng Nga a) Quá trình cải cách: Đối với các nước thuộc Liên Xô (cũ) và Đông Âu, quá trình chuyển đổi từ nền kinh tế kế hoạch hóa tập trung sang kinh tế thị trường khó khăn hơn Trng Quốc nhiều Mặc dù đạt được những thành tựu to lớn, nhưng mô hình phát triển dựa nhiều vào gia tăng vốn và lao động, cũng như sự cào bằng trong thu nhập, đã kìm hãm sự năng động, cản trở tiến bộ của khoa học - công nghệ.
Cải tổ vào giữa thập kỷ 80 của thế kỷ trước không thành công vì nhiều lý do, dẫn đến sự tan rã của Liên Xô và buộc các nước Đông Âu phải tự lựa chọn con đường phát triển Liệu pháp sốc “500 ngày chuyển sang kinh tế thị trường” đã được áp dụng trong bối cảnh này.
51 trường” đã được lựa chọn trong bối cảnh đầy thử thách Theo số liệu thống kê của Liên hợp quốc, từ 1991-2000, hầu hết các nước thuộc Liên
Xô (cũ) và Đông Âu đã trải qua giai đoạn suy thoái với tăng trưởng âm, nhưng sau đó, từ năm 2001 đến 2010, các quốc gia này đã có sự phục hồi mạnh mẽ với mức tăng trưởng vượt bậc, đạt trên 5% mỗi năm Sự chuyển đổi sang nền kinh tế thị trường đã đóng vai trò quan trọng trong quá trình phát triển này.
Liên bang Nga, bên cạnh tiềm lực kinh tế mạnh mẽ, có thể học hỏi từ các quốc gia như Ba Lan và Hungary trong việc cải cách khu vực doanh nghiệp nhà nước và thúc đẩy quá trình tư nhân hóa Để đối phó với nguy cơ đổ vỡ hệ thống ngân hàng, các nhà chức trách Nga đã hợp tác với Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) và Ngân hàng Thế giới (NHTG) để nghiên cứu nguyên nhân và tìm giải pháp ứng cứu Chính phủ Nga đã quyết định tạo thêm thanh khoản cho các ngân hàng bằng cách giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc và cung cấp hỗ trợ khẩn cấp cho những ngân hàng thiếu thanh khoản Đồng thời, lệnh hoãn thanh toán tạm thời đối với các khoản nợ và hợp đồng ngoại hối cũng được thực hiện Để ngăn chặn tình trạng rút tiền hàng loạt, NHTW Nga cho phép chuyển tiền sang Sberbank, ngân hàng thuộc sở hữu của Chính phủ Các chuyên gia IMF khuyến cáo cần thiết phải hợp nhất một số ngân hàng yếu kém, và các cơ quan chức năng Nga đã đồng thuận triển khai kế hoạch tái cấu trúc hệ thống ngân hàng trong vòng ba năm.
Mười tám ngân hàng lớn tại Nga, chủ yếu ở Moscow, sẽ được đánh giá lại theo chuẩn mực kế toán phương Tây Những ngân hàng thương mại không đủ khả năng thanh khoản sẽ phải đóng cửa và thanh lý tài sản, trong khi những ngân hàng đáp ứng tiêu chí của Ngân hàng Trung ương sẽ trở thành trụ cột trong hệ thống ngân hàng, hỗ trợ Chính phủ trong việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng.
Cần xây dựng và điều chỉnh một khuôn khổ pháp lý vững chắc để hỗ trợ sự phục hồi và hoạt động an toàn của hệ thống ngân hàng Điều này bao gồm việc xây dựng Luật Phá sản và Luật tái cấu trúc hệ thống ngân hàng, cùng với việc sửa đổi các văn bản pháp lý liên quan.
Một khuôn khổ thể chế phù hợp là cần thiết để tăng cường năng lực thanh tra và giám sát của Ngân hàng Trung ương, đồng thời thành lập cơ quan giám sát sự phục hồi của các Ngân hàng Thương mại trong quá trình tái cơ cấu hệ thống ngân hàng Ngoài ra, Ủy ban Tái cấu trúc Hệ thống Ngân hàng (IACC) cũng được thành lập với chức năng tư vấn kỹ thuật cho Chính phủ.
Trong năm 1999, hai ngân hàng lớn của Nga bao gồm (Mentep vàPromstroi) đã tuyên bố phá sản và tiến hành các thủ tục theo Luật Phá sản.
Một số hàm ý chính sách cho việc cải cách
Đặc điểm cơ bản của hệ thống NHTM tại Việt Nam và sự cần thiết phải cải cách hệ thống NHTM Việt Nam
Ngành ngân hàng Việt Nam hiện có ba nhóm chính: ngân hàng thương mại nhà nước, ngân hàng thương mại cổ phần và ngân hàng thương mại nước ngoài, bên cạnh đó còn có ngân hàng liên doanh và văn phòng đại diện của các tổ chức tín dụng nước ngoài Ngân hàng thương mại nhà nước như Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (VCB) và Ngân hàng Công thương Việt Nam (Vietinbank) mặc dù đã cổ phần hóa nhưng vẫn giữ vai trò chủ đạo với 70% thị phần cho vay và tiền gửi, nhờ vào tỷ lệ sở hữu nhà nước chiếm 80-90% Các ngân hàng này có lợi thế lớn về mạng lưới chi nhánh rộng khắp trên toàn quốc.
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam không chỉ thực hiện chức năng quản lý Nhà nước mà còn là đại diện vốn chủ sở hữu tại các ngân hàng thương mại Nhà nước Mặc dù đã được trao quyền tự chủ trong kinh doanh, các ngân hàng thương mại Nhà nước vẫn chủ yếu phục vụ doanh nghiệp Nhà nước, không phải lúc nào cũng là những khách hàng tốt nhất về chất lượng cho vay Quyết định cho vay của các ngân hàng này vẫn chịu ảnh hưởng từ các chính sách phát triển của Chính phủ.
Hệ thống ngân hàng Việt Nam hiện đang đối mặt với nhiều cơ hội và thách thức trong bối cảnh hội nhập sâu rộng Điểm mạnh của các ngân hàng thương mại Việt Nam bao gồm khả năng đáp ứng nhanh chóng nhu cầu thị trường và sự phát triển mạnh mẽ trong công nghệ tài chính Tuy nhiên, những điểm yếu như hạn chế về vốn và quản lý rủi ro vẫn còn tồn tại Nhờ vào việc nhận diện rõ các điểm mạnh và điểm yếu này, chúng ta có thể xác định vị trí của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong bối cảnh toàn cầu hóa.
3.1.1 Điểm mạnh của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam
- Hệ thống mạng lưới và khách hàng quen thuộc: Hoạt động trên
Ngân hàng thương mại Việt Nam sở hữu một mạng lưới rộng khắp và phục vụ đối tượng khách hàng đa dạng, điều này tạo ra lợi thế cạnh tranh lớn Sự am hiểu về tâm lý, phong tục và tập quán của người tiêu dùng Việt Nam giúp các ngân hàng nội địa vượt trội hơn so với ngân hàng nước ngoài trong việc thâm nhập và mở rộng thị trường.
Các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam đang chiếm ưu thế lớn và ổn định trong thị trường tài chính nội địa, với phần lớn doanh nghiệp trong nước là khách hàng gửi tiền và vay vốn từ các NHTM này.
Môi trường pháp lý tại Việt Nam hiện đang mang lại nhiều lợi thế cho hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) so với các ngân hàng nước ngoài, đặc biệt trong các hoạt động như huy động tiền gửi, cấp tín dụng, và mở chi nhánh Tuy nhiên, những lợi thế này có thể sẽ không tồn tại lâu dài khi Việt Nam hoàn toàn mở cửa thị trường dịch vụ theo cam kết của WTO.
3.1.2 Điểm yếu a) Mất cân đối kỳ hạn, thanh khoản và chi phí xã hội:
Theo các nhóm tập trung, sự mất cân đối giữa kỳ hạn tiền gửi và cho vay trong hệ thống ngân hàng Việt Nam đang trở nên nghiêm trọng Các khoản cho vay dài hạn chiếm tỷ trọng lớn hơn so với tiền gửi cùng kỳ hạn, do nhiều ngân hàng đã được sử dụng như sân sau của các ông chủ, cho vay vào các dự án bất động sản dài hạn Trong bối cảnh chính sách tiền tệ nới lỏng, dòng tiền ngắn hạn có thể tài trợ cho các dự án dài hạn mà không gặp vấn đề thanh khoản Tuy nhiên, khi chính sách tiền tệ thắt chặt, dòng vốn ngắn hạn bị hạn chế, dẫn đến rủi ro thanh khoản lớn và buộc các ngân hàng, đặc biệt là ngân hàng nhỏ, phải huy động vốn với lãi suất cao.
Trong đồ thị, vấn đề thanh khoản được thể hiện rõ qua biến số lãi suất, khi lãi suất kỳ hạn ngắn tăng cao hơn kỳ hạn dài do biện pháp tiền tệ thắt chặt theo Nghị quyết 11 của Chính phủ từ tháng 3/2011 Đường cong lãi suất tháng 3/2010 cho thấy trạng thái bình thường, trong khi đường cong tháng 9/2011 phản ánh sự bất thường Đặc biệt, lãi suất qua đêm liên ngân hàng có lúc vượt 20% vào tháng 10/2011, cho thấy các ngân hàng gặp khó khăn về thanh khoản do mất cân đối kỳ hạn trong hoạt động.
Biểu đồ 3.1: Đường cong lãi suất huy động tại Việt Nam
Nguồn: StoxPlus Số liệu thống kê từ 4 ngân hàng lớn nhất, trước khi Thông tư 30/2011/TT-NHNN về trần lãi suất không kỳ hạn ra đời
Một điểm nổi bật trong hệ thống ngân hàng Việt Nam là tình trạng thanh khoản, thể hiện qua việc nhiều cán bộ tín dụng đã phải thương lượng với khách hàng để thu hút vốn tiết kiệm Điều này cho thấy sự hiếm hoi khi người gửi tiết kiệm có thể "mặc cả" với ngân hàng về lãi suất, điều mà không phổ biến ở nhiều quốc gia khác.
Hệ quả nợ xấu trong hệ thống ngân hàng Việt Nam ngày càng nghiêm trọng, chủ yếu do sự mất cân đối về kỳ hạn Nếu không có giải pháp kịp thời, tình trạng này có thể dẫn đến sự đổ vỡ hệ thống Dù các ngân hàng nhỏ có nhận được sự cứu trợ từ ngân hàng nhà nước, sự tồn tại của cả hai thị trường một và hai vẫn là đặc thù của hệ thống ngân hàng Việt Nam Điều này tạo cơ hội cho một số ngân hàng lớn lợi dụng, trong khi xã hội phải gánh chịu chi phí trung gian cao Hệ thống ngân hàng hiện tại đã làm tăng chi phí chung trong nền kinh tế, gây khó khăn cho nhiều doanh nghiệp và dẫn đến tình trạng đình trệ sản xuất cũng như thất nghiệp Quản trị kém và rủi ro mất vốn là những vấn đề cần được khắc phục để cải thiện tình hình.
Quản trị kém trong hệ thống ngân hàng Việt Nam được đánh giá qua hai khía cạnh chính: thiết chế quản trị và quản trị hoạt động Đầu tiên, hệ thống quản trị thiếu rõ ràng và minh bạch, khiến nhà đầu tư khó nắm bắt thực trạng hoạt động của các ngân hàng, đặc biệt là khả năng che giấu nợ xấu qua các công ty con Việc công bố thông tin và chuẩn hóa thông tin cũng chưa đáp ứng được sự hài lòng của giới đầu tư Thêm vào đó, mâu thuẫn lợi ích giữa chủ sở hữu và người thực hiện tại các ngân hàng có cổ phần nhà nước dẫn đến những quyết định quản trị không phục vụ tốt lợi ích cổ đông Mặc dù đã có những tiến bộ trong quá trình cổ phần hóa trong hơn 10 năm qua, cơ chế quản trị vẫn chưa có sự thay đổi đáng kể Cuối cùng, quản trị hoạt động kém đã góp phần làm gia tăng rủi ro nợ xấu trong hệ thống ngân hàng.
Hệ quả của nợ xấu là nguy cơ mất vốn trong hệ thống ngân hàng, mặc dù nhiều ngân hàng Việt Nam đã đạt tỷ lệ đảm bảo vốn tự có tối thiểu (CAR) trên 8% theo tiêu chuẩn Basel II và 9% theo Thông tư 13/2010/TT-NHNN Tỷ lệ này có thể giảm nhanh chóng nếu không hạch toán đúng dự phòng cho các khoản nợ xấu (NPL), do chất lượng tài sản suy giảm dẫn đến chi phí dự phòng tăng, làm giảm lợi nhuận lũy kế và vốn tự có Theo StoxPlus, vốn chủ sở hữu của 43 ngân hàng thương mại vào ngày 30/12/2010 là 276 ngàn tỷ đồng (khoảng 14 tỷ USD).
Các số liệu báo cáo có thể làm hài lòng một số người, nhưng thực tế lại cho thấy nhiều vấn đề nghiêm trọng Nguyên nhân chính dẫn đến tình trạng này bao gồm: (i) quản trị kém khiến các khoản vay cho doanh nghiệp không được định giá đúng mức; (ii) sự tồn tại của quá nhiều ngân hàng, đặc biệt là các ngân hàng nhỏ, trong một nền kinh tế chỉ khoảng 100 tỷ đô la Mỹ, dẫn đến cạnh tranh khốc liệt và rủi ro; (iii) đội ngũ tín dụng thiếu khả năng ra quyết định độc lập.
Hệ thống ngân hàng Việt Nam đã có sự phát triển mạnh mẽ và được dự báo sẽ trở thành một trong những khu vực phát triển nhanh nhất Châu Á, theo đánh giá của tạp chí Asia Focus vào tháng Sáu 2011 Mặc dù có mối quan hệ chằng chịt nhưng không chính thức với hệ thống tín dụng đen, sự tăng trưởng kinh tế cao trong thời gian dài đã tạo động lực cho sự phát triển này, mặc dù mức độ bao phủ của hệ thống ngân hàng hiện tại vẫn còn khá hạn chế.
Cụ thể, tổng tài sản nội địa trong hệ thống ngân hàng Việt Nam đã tăng gấp đôi từ 1,097 nghìn tỷ năm 2007 lên 2,690 nghìn tỷ năm 2010.
Sự tăng trưởng kinh tế đã cải thiện thu nhập của người dân, dẫn đến nhu cầu gia tăng về sản phẩm và dịch vụ ngân hàng Đặc biệt, dịch vụ thẻ tín dụng và thẻ thanh toán đã trở nên phổ biến, với số lượng thẻ tăng gần gấp đôi từ 2008 đến 2010, đạt 28.5 triệu thẻ Đồng thời, số lượng máy ATM cũng tăng nhanh chóng, từ 1,800 máy vào năm 2005 lên khoảng 11,000 máy vào tháng 12/2010.
mục Các tiêu cải cách hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam
3.3.1 Mục tiêu của giai đoạn 1
Củng cố và xử lý những yếu kém hiện tại của các ngân hàng thương mại (NHTM) là cần thiết để nâng cao tính lành mạnh và năng lực tài chính Trong giai đoạn tái cơ cấu, cần tập trung vào việc giải quyết vấn đề thanh khoản của hệ thống và đánh giá sức khỏe các tổ chức tín dụng (TCTD) để áp dụng biện pháp tái cơ cấu phù hợp Việc hợp nhất, sáp nhập hoặc mua lại các ngân hàng yếu kém sẽ giúp tái cấu trúc vốn và xử lý nợ xấu, từ đó tạo ra những ngân hàng mạnh hơn về quy mô và chất lượng tài sản Đối với các ngân hàng không yếu kém, cần thực hiện các biện pháp cải thiện vốn tự có và cơ cấu nợ xấu, hạn chế sở hữu chéo và giảm thiểu mất cân đối kỳ hạn giữa nguồn vốn và sử dụng vốn Đây là bước khởi đầu quan trọng trong việc củng cố và nâng cao năng lực quản trị ngân hàng.
Cần thiết phải đổi mới cơ chế chính sách của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) nhằm tạo điều kiện pháp lý cho quá trình tái cơ cấu các ngân hàng thương mại (NHTM) Điều này cũng giúp xây dựng môi trường pháp lý an toàn và hiệu quả cho hoạt động của các tổ chức tín dụng (TCTD) Đồng thời, cần cải thiện môi trường hoạt động của hệ thống ngân hàng bằng cách tăng cường minh bạch thông tin và sửa đổi chuẩn mực kế toán Việt Nam theo hướng tiếp cận chuẩn mực kế toán quốc tế.
Thành lập công ty xếp hạng tín nhiệm; Đẩy mạnh hoạt động của trung tâm thông tin tín dụng;
Cần hoàn thiện mô hình bảo hiểm tiền gửi để đảm bảo an toàn cho người gửi tiền Đồng thời, việc nâng cao hiệu quả hoạt động của các hệ thống thanh toán là rất quan trọng để thúc đẩy giao dịch tài chính Cải thiện các thị trường tiền tệ cũng sẽ góp phần ổn định nền kinh tế Cuối cùng, việc nâng cao vai trò của các Hiệp hội sẽ hỗ trợ phát triển bền vững cho ngành tài chính.
Việt Nam hiện có quá nhiều ngân hàng hoạt động trong một nền kinh tế nhỏ bé, với số liệu từ NHNN cho thấy tính đến tháng 12-2011, có 5 ngân hàng thương mại nhà nước, 1 ngân hàng chính sách xã hội, 1 ngân hàng phát triển, 37 ngân hàng thương mại cổ phần tư nhân, 48 chi nhánh ngân hàng nước ngoài, 5 ngân hàng liên doanh, 5 ngân hàng 100% vốn nước ngoài, 48 văn phòng đại diện ngân hàng nước ngoài, 18 công ty tài chính và 12 công ty cho thuê tài chính Sự gia tăng nhanh chóng của các ngân hàng cùng với vốn điều lệ nhỏ đã dẫn đến sự yếu kém trong hệ thống ngân hàng Việt Nam.
Hiện nay, NHNN yêu cầu các ngân hàng tăng vốn tối thiểu lên 5.000 tỷ đồng và 10.000 tỷ đồng vào năm 2015, nhằm thúc đẩy tái cấu trúc và sáp nhập để hình thành các ngân hàng mạnh hơn Tuy nhiên, việc tăng vốn điều lệ thông qua sáp nhập các ngân hàng yếu kém chỉ đơn thuần làm tăng quy mô tài chính mà chưa chắc cải thiện được mức độ an toàn tài chính sau sáp nhập Do đó, quá trình tái cấu trúc ngân hàng vẫn cần nhiều nỗ lực để đạt được hiệu quả thực sự.
Tại Hội nghị cuối kỳ 2011, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Nguyễn Văn Bình đã nhấn mạnh rằng ngân hàng đang phát triển các phương án cụ thể nhằm giảm thiểu nhanh chóng các ngân hàng yếu kém với chi phí thấp nhất Điều này thể hiện sự ủng hộ mạnh mẽ của Ngân hàng Nhà nước đối với việc mua bán, sáp nhập và hợp nhất giữa các ngân hàng, đồng thời khuyến khích các tổ chức tín dụng tự nguyện tìm hiểu và hợp tác với nhau Đến nay, đã có một số ngân hàng thực hiện sáp nhập thành công.
Công ty Dịch vụ Tiết kiệm Bưu điện (VPSC) đã sáp nhập vào Ngân hàng Liên Việt (LienVietBank), tạo thành Ngân hàng Liên Việt Bưu điện (LienvietPost Bank) vào tháng 7/2011 Tiếp theo, Ngân hàng Shinhan Vina cũng đã sáp nhập vào Shinhan Việt Nam với sự chấp thuận của Thống đốc NHNN vào tháng 9/2011 Hai thương vụ này giúp tăng quy mô vốn điều lệ và tiềm lực tài chính cho các ngân hàng liên doanh nước ngoài có vốn nhỏ Gần đây, sự kiện sáp nhập giữa 3 ngân hàng Ficombank, SCB và Tinnghiabank đánh dấu thương vụ thứ 3, nằm trong lộ trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam Ngân hàng Nhà Hà Nội cũng đã sáp nhập vào ngân hàng Sài Gòn Hà Nội (SHB), cùng với một số ngân hàng nhỏ khác đang trong quá trình sáp nhập Sau các thương vụ này, ngân hàng mới sẽ có tổng tài sản ước tính trên 150.000 tỷ đồng và quy mô vốn điều lệ đáng kể.
Quá trình tái cơ cấu hệ thống ngân hàng đang bắt đầu với 10.600 tỷ đồng và hơn 200 đơn vị chi nhánh, phòng giao dịch Đây chỉ là những bước đầu tiên, và khả năng phá sản có thể xảy ra đối với các ngân hàng nhỏ yếu, đặc biệt là những ngân hàng có quy mô vốn nhỏ, quản trị nội bộ kém, nợ xấu cao, thanh khoản khó khăn và rủi ro đạo đức.
Muốn vậy thì cần có một lộ trình cụ thể theo từng bước:
Bước đầu tiên trong quá trình tái cấu trúc là minh bạch hóa thông tin, đặc biệt là thông tin tài chính và các khoản nợ Việc này rất quan trọng vì thông tin về nợ thường phức tạp và không phải ngân hàng nào cũng công khai rõ ràng Nếu không xác định được rõ ràng các khoản nợ, chúng ta sẽ khó khăn trong việc đánh giá nguồn lực ngân hàng còn lại và tìm ra phương án xử lý hiệu quả.
Vấn đề nợ xấu của các ngân hàng rất nhạy cảm, và việc tái cấu trúc bắt buộc phải bắt đầu bằng việc rà soát con số nợ xấu Theo TS Lê Xuân Nghĩa, nếu không xác định được con số này, chương trình tái cấu trúc sẽ trở nên vô nghĩa Đến nay, chỉ có 8 ngân hàng niêm yết trên thị trường chứng khoán công bố báo cáo tài chính, với nợ xấu được công khai như sau: Vietinbank nợ xấu chiếm 1,37% tổng dư nợ, Vietcombank là 3,9%, và ACB là 1,07% Trong khi đó, nợ xấu của các ngân hàng còn lại vẫn là một bí ẩn.
Nợ xấu và xử lý nợ xấu sẽ tiếp tục là vấn đề nổi bật trong năm 2012, khi tỷ lệ nợ xấu thực tế được cho là cao hơn mức 3% tổng dư nợ mà NHNN công bố vào cuối tháng 8/2011 Từ ngày 1/4/2012, NHNN sẽ công bố định kỳ 5/12 chỉ tiêu an toàn hoạt động của hệ thống ngân hàng, bao gồm CAR, ROA, ROE, tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ dư nợ trong từng lĩnh vực Việc công khai tỷ lệ nợ xấu của toàn hệ thống có thể ảnh hưởng đến niềm tin của người dân vào tính an toàn của hệ thống ngân hàng.
Bước 2: Xây dựng bộ tiêu chí đánh giá sức khỏe ngân hàng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã ban hành Thông tư số 35/2011/TT-NHNN quy định về việc công bố và cung cấp thông tin, trong đó sẽ công bố 5 chỉ tiêu quan trọng của các ngân hàng thương mại theo tiêu chuẩn của Quỹ Tiền tệ quốc tế (IMF) Những chỉ số này là cốt lõi trong bộ chỉ số lành mạnh tài chính của mỗi quốc gia theo tiêu chuẩn IMF.
- Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu
- Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ
- Dư nợ của từng lĩnh vực trong tổng dư nợ
- Chỉ số ROA (lợi nhuận trên tài sản)
- Chỉ số ROE (lợi nhuận trên vốn đầu tư)
Theo Ngân hàng Nhà nước, việc ban hành thông tư này đánh dấu một bước tiến quan trọng trong việc minh bạch thông tin hoạt động ngân hàng Cộng đồng các tổ chức tài chính và các nhà tài trợ quốc tế đã đánh giá cao nỗ lực này Thông tư sẽ có hiệu lực thi hành từ ngày 1-4-2012.
Bước 3: Tiến hành khám sức khỏe toàn bộ các ngân hàng là điều cần thiết Các chuyên gia nhấn mạnh rằng việc xác định thực trạng nợ xấu của các ngân hàng hiện nay là rất quan trọng Nếu không giải quyết được vấn đề minh bạch thông tin, điều này sẽ cản trở quá trình tái cấu trúc Để đánh giá chính xác tình hình nợ xấu, cần thực hiện kiểm toán kế toán một cách nghiêm túc và chính xác.
Bước 4: Phân loại ngân hàng theo từng nhóm để có các giải pháp phù hợp Sau khi đánh giá sức khỏe ngân hàng, NHNN cần phân loại để đưa ra giải pháp thích hợp Việc thuê tư vấn quốc tế là cần thiết để đảm bảo tiêu chuẩn đánh giá Đối với các ngân hàng thương mại có năng lực tài chính hạn chế và thiếu thanh khoản, NHNN cần chỉ đạo thu hẹp phạm vi kinh doanh, có thể thông qua việc giảm số lượng chi nhánh hoặc hạn chế tốc độ tăng trưởng Sắp xếp cần dựa trên cơ sở tự nguyện, khuyến khích sáp nhập, hợp nhất hoặc thậm chí đóng cửa một số ngân hàng Hiện tại, một số ngân hàng, như Ngân hàng Quân đội (MB), đang xem xét kế hoạch M&A để đạt mục tiêu trở thành một trong ba ngân hàng thương mại cổ phần lớn nhất tại Việt Nam trong giai đoạn 2011 – 2015.
định Các hướng cải cách hệ thống NHTM của Việt Nam
Hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) của Việt Nam cần được cải cách để trở thành trụ cột vững chắc, có khả năng cạnh tranh trong khu vực Cần phát triển các ngân hàng vừa và nhỏ, tổ chức tín dụng phi ngân hàng, và tổ chức tài chính vi mô nhằm đáp ứng tốt nhu cầu dịch vụ ngân hàng cho mọi tầng lớp xã hội.
Ngân hàng thương mại Nhà nước giữ vị trí chi phối trong hệ thống tổ chức tín dụng, đảm bảo là lực lượng chủ lực với quy mô lớn Các ngân hàng này hoạt động an toàn, hiệu quả, sở hữu năng lực quản trị tiên tiến và khả năng cạnh tranh mạnh mẽ cả trong nước lẫn quốc tế.
Đến năm 2015, mục tiêu là hình thành 1-2 ngân hàng thương mại nhà nước có quy mô, quản trị, công nghệ và khả năng cạnh tranh đạt tiêu chuẩn khu vực.
Ngân hàng thương mại cổ phần cần được chẩn chỉnh và sắp xếp lại để đảm bảo hoạt động an toàn, hiệu quả và tuân thủ pháp luật, đồng thời giữ vững sự ổn định cho hệ thống ngân hàng Cần thúc đẩy cạnh tranh lành mạnh và minh bạch trong hoạt động của các ngân hàng, đáp ứng đầy đủ các tiêu chuẩn về quản trị và an toàn theo quy định Hỗ trợ sự phát triển của các ngân hàng mạnh và xử lý nghiêm các ngân hàng yếu kém, kiểm soát quy mô, tốc độ tăng trưởng và phạm vi hoạt động kinh doanh phù hợp với điều kiện tài chính và năng lực quản trị.
Dựa trên việc đánh giá tình hình tài chính, hoạt động và quản trị của ngân hàng, đặc biệt chú trọng đến chất lượng tài sản, công nợ, vốn tự có và mức độ an toàn, các ngân hàng sẽ được phân loại thành ba nhóm: ngân hàng lành mạnh, ngân hàng trung bình và ngân hàng yếu kém.
81 mạnh; ngân hàng thiếu thanh khoản tạm thời và ngân hàng yếu kém) để có biện pháp xử lý thích hợp.
Ngân hàng cần xây dựng phương án cơ cấu lại phù hợp với mức độ rủi ro và tình hình cụ thể của mình Việc cơ cấu lại các ngân hàng yếu kém bao gồm bốn nội dung chính: (1) Lành mạnh hóa tài chính; (2) Cơ cấu lại hoạt động; (3) Cơ cấu lại hệ thống quản trị; và (4) Cơ cấu lại pháp nhân và sở hữu.
Kinh nghiệm từ việc xử lý khủng hoảng và tái cấu trúc hệ thống ngân hàng tại Đông Âu và Châu Á cho thấy, mặc dù quy mô tái cấu trúc khác nhau, các quốc gia đều có những điểm chung về giải pháp và lộ trình Để tái cấu trúc hệ thống ngân hàng hiệu quả, cần một kế hoạch đồng bộ và lộ trình phù hợp, áp dụng các chuẩn mực quốc tế và có tầm nhìn chiến lược dài hạn Điều này bao gồm việc xây dựng trình tự xử lý và các kịch bản dự phòng cho những tình huống xấu nhất, nhằm đảm bảo rằng hoạt động thanh toán và tín dụng của hệ thống không bị ảnh hưởng trong quá trình tái cấu trúc.
(*) Điều kiện áp dụng bài học kinh nghiệm của nước ngoài:
Xây dựng một hệ thống ngân hàng vững mạnh với các ngân hàng có quy mô đủ lớn là cần thiết, đồng thời cần tránh các biện pháp cứng nhắc khi chưa có đủ năng lực Ngoài ra, việc nâng cao vai trò của thị trường chứng khoán trong việc huy động vốn dài hạn cho doanh nghiệp sẽ giúp tạo ra một thị trường vốn có cấu trúc cân đối, an toàn và hiệu quả hơn.
Mô hình giám sát thị trường tài chính cần được cải tiến, chuyển từ giám sát chuyên ngành sang giám sát tổng thể Cần phân định rõ chức năng và nhiệm vụ của từng cơ quan quản lý, đặc biệt là Ngân hàng Nhà nước (NHNN), Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và Bộ Tài chính NHNN cần có sự độc lập hơn trong việc xây dựng và thực thi chính sách tiền tệ để đảm bảo hiệu quả quản lý.
Để nâng cao hiệu quả giám sát, cần cải thiện năng lực hệ thống hạ tầng công nghệ và bộ máy nhân lực thông qua việc xây dựng cơ sở dữ liệu đầy đủ, nhất quán Việc áp dụng công nghệ giám sát hiện đại, bao gồm hệ thống thông tin quản lý (MIS), sẽ giúp cập nhật thông tin nhanh chóng từ cơ sở được giám sát đến cơ quan giám sát Đồng thời, cần nâng cao năng lực phân tích chính sách và dự báo tài chính vĩ mô cho các cán bộ giám sát để đưa ra các dự báo kịp thời và chính xác.
Áp dụng các chuẩn mực quốc tế trong kế toán, kiểm toán và báo cáo tài chính là cần thiết để đảm bảo tính trung thực và hiệu lực cao Cần hoàn thiện quy chế kiểm toán độc lập cho các tổ chức tín dụng phù hợp với thực tiễn Việt Nam và thông lệ quốc tế Đồng thời, cần cải thiện tổ chức và hoạt động của cơ quan kiểm toán nội bộ, cũng như hệ thống kiểm soát nội bộ Việc xây dựng và phát triển các tổ chức xếp hạng tín nhiệm trong nước có uy tín là quan trọng, nhằm đảm bảo sự bình đẳng trong tiếp cận thông tin cho các doanh nghiệp, từ đó thúc đẩy sự chuyên nghiệp và cạnh tranh công bằng.
Không nên áp dụng các biện pháp tái cấu trúc ngân hàng một cách cứng nhắc để tránh gây ra sự đảo lộn trong toàn hệ thống Cần có sự hỗ trợ từ hệ thống chính trị, ngân hàng và toàn xã hội Dựa trên kinh nghiệm của các quốc gia đi trước, Việt Nam có thể rút ra những bài học quan trọng để thực hiện quá trình tái cấu trúc ngân hàng hiệu quả hơn.
Giai đoạn 1: Kiềm chế khủng hoảng và củng cố niềm tin của công chúng đối với hệ thống ngân hàng
Để củng cố niềm tin của công chúng đối với hệ thống ngân hàng trong quá trình tái cơ cấu, các quốc gia thường phát đi thông điệp rõ ràng nhằm tạo sự đồng thuận và ủng hộ từ phía người dân Chính phủ và Ngân hàng Trung ương cần truyền đạt những thông điệp tích cực để đảm bảo quá trình tái cấu trúc diễn ra hiệu quả và giảm thiểu xáo trộn do thông tin bất lợi.
Chính phủ cần đảm bảo rằng người gửi tiền sẽ không chịu tổn thất khi ngân hàng bị giải thể hoặc sáp nhập trong quá trình tái cơ cấu Để ngăn chặn khủng hoảng hệ thống ngân hàng, các chính phủ thường nâng mức bảo hiểm tiền gửi nhằm tăng cường lòng tin của công chúng Chẳng hạn, sau khủng hoảng tài chính năm 2008, Chính phủ Anh đã nâng mức bảo hiểm tiền gửi tối đa từ 35.000 bảng lên 85.000 bảng, trong khi Philippines quy định mức bảo hiểm tiền gửi là 500.000 peso.
Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng là một quá trình quan trọng giúp nâng cao hiệu quả hoạt động và ổn định tài chính Nghiên cứu kinh nghiệm của một số quốc gia cho thấy việc áp dụng các biện pháp cải cách linh hoạt và đồng bộ là cần thiết Việt Nam có thể học hỏi từ những mô hình thành công, chú trọng vào việc nâng cao năng lực quản lý và giám sát ngân hàng Đồng thời, cần phát triển khung pháp lý chặt chẽ để hỗ trợ quá trình tái cấu trúc, từ đó thúc đẩy sự phát triển bền vững của hệ thống ngân hàng trong nước.
Một số kiến nghị về các giải pháp thực hiện
3.5.1 Đối với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam
3.5.1.1 Nâng cao tính độc lập, tự chủ của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Đây là điều cần thiết để đảm bảo NHNN có khả năng thực thi có hiệu quả mục tiêu ổn định giá cả, kiềm chế lạm phát và ổn định kinh tế vĩ mô Cụ thể:
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đang tiến hành đổi mới hoạt động thông qua việc cải cách cơ chế điều hành chính sách tiền tệ Điều này bao gồm việc xác định rõ mục tiêu và thực hiện các cơ chế điều hành theo nguyên tắc thị trường, đồng thời đổi mới các công cụ chính sách để phù hợp với xu thế phát triển kinh tế.
Từ khi áp dụng Luật NHNN số 46/2010/QH-12 và Nghị quyết số 11/NQ-CP ngày 24/2/2011, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã chủ trì các giải pháp nhằm kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô và bảo đảm an sinh xã hội.
Bộ, cơ quan, địa phương cần thực hiện chính sách tiền tệ chặt chẽ và thận trọng, đồng thời phối hợp hài hòa với chính sách tài khóa nhằm kiềm chế lạm phát Việc điều hành và kiểm soát này sẽ đảm bảo tốc độ tăng trưởng tín dụng trong năm.
Năm 2011, tỷ lệ tổng phương tiện thanh toán dưới 20%, khoảng 15-16%, ưu tiên vốn tín dụng cho phát triển sản xuất, nông nghiệp, xuất khẩu và doanh nghiệp nhỏ, đồng thời giảm tỷ trọng vay vốn cho khu vực phi sản xuất, đặc biệt là bất động sản và chứng khoán Cần điều hành linh hoạt và hiệu quả các công cụ chính sách tiền tệ, đặc biệt là lãi suất và lượng tiền cung ứng để kiềm chế lạm phát Tỷ giá và thị trường ngoại hối cũng cần được điều hành linh hoạt, tăng cường quản lý ngoại hối và đảm bảo thanh khoản, ổn định tỷ giá Kiểm soát chặt chẽ hoạt động kinh doanh vàng, trình Chính phủ ban hành Nghị định quản lý kinh doanh vàng và ngăn chặn buôn lậu vàng Cần phối hợp với các cơ quan chức năng để giám sát việc tuân thủ quy định về thu đổi ngoại tệ và kinh doanh vàng, xử lý nghiêm các hành vi vi phạm.
Nghị quyết số 11/NQ-CP ngày 24/2/2011 của Chính phủ đề ra các giải pháp chủ yếu nhằm kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô và bảo đảm an sinh xã hội Chính phủ nhấn mạnh tầm quan trọng của việc kiểm soát giá cả, tăng cường quản lý ngân sách và cải thiện môi trường đầu tư Các biện pháp cụ thể được đề xuất bao gồm tăng cường sản xuất nông nghiệp, hỗ trợ doanh nghiệp và nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn lực Mục tiêu cuối cùng là tạo ra sự phát triển bền vững, góp phần nâng cao đời sống người dân.
Chính sách tiền tệ hướng tới mục tiêu ổn định giá trị đồng tiền, kiềm chế lạm phát và thúc đẩy phát triển kinh tế Mặc dù Ngân hàng Nhà nước đã đạt được các mục tiêu đề ra, Luật Ngân hàng Nhà nước chưa quy định rõ mục tiêu hàng đầu của chính sách này, dẫn đến khó khăn trong việc điều hành, đặc biệt khi cần cân nhắc giữa kiểm soát lạm phát và tăng trưởng kinh tế Ngoài các mục tiêu chính, Ngân hàng Nhà nước còn theo đuổi các mục tiêu khác như đảm bảo sự ổn định của hệ thống ngân hàng, đòi hỏi việc điều hành chính sách tiền tệ phải linh hoạt và đa dạng.
Chính sách tiền tệ quốc gia, theo Điều 3 Luật Ngân hàng Nhà nước (2010), bao gồm các quyết định của cơ quan nhà nước có thẩm quyền nhằm ổn định giá trị đồng tiền, thể hiện qua chỉ tiêu lạm phát Tuy nhiên, việc có 90 loại tiền tệ và một số mục tiêu chưa được lượng hóa đầy đủ gây khó khăn trong việc điều hành chính sách này Quốc hội quyết định chỉ tiêu lạm phát hàng năm thông qua chỉ số giá tiêu dùng, do đó, mục tiêu cuối cùng của chính sách tiền tệ là kiểm soát chỉ số này để đảm bảo sự ổn định cho nền kinh tế.
+ Đổi mới cơ chế điều hành tỷ giá và chính sách quản lý ngoại hối theo hướng linh hoạt hơn.
Tăng cường sự phối hợp giữa chính sách tiền tệ và chính sách tài khóa là cần thiết để hoàn thiện khuôn khổ thể chế Việc này giúp nâng cao hiệu quả trong hoạt động của cả hai chính sách, từ đó thúc đẩy sự phát triển kinh tế bền vững.
+ Đổi mới mô hình tổ chức và hoạt động thanh tra, giám sát ngân
(1) Hoàn thiện cơ sở pháp lý về thanh tra, giám sát ngân hàng;
(2) Đổi mới mô hình tổ chức cơ quan giám sát ngân hàng;
Đổi mới phương thức và nội dung hoạt động thanh tra, giám sát ngân hàng là cần thiết để nâng cao hiệu quả quản lý Nội dung giám sát bao gồm nhận dạng, đo lường, quản lý và xử lý rủi ro trong hoạt động của từng TCTD, toàn bộ hệ thống TCTD và thị trường tiền tệ Mục tiêu là phát hiện sớm và chính xác rủi ro, từ đó có biện pháp phòng ngừa, ngăn chặn và xử lý kịp thời.
(4) Xây dựng và triển khai khuôn khổ, quy trình và phương pháp thanh tra, giám sát dựa trên cơ sở rủi ro;
Xây dựng hệ thống giải pháp nhằm phòng ngừa, ngăn chặn và xử lý sự cố rút tiền hàng loạt cũng như khủng hoảng ngân hàng có tính hệ thống là rất cần thiết Điều này bao gồm việc thiết kế các kế hoạch dự phòng cho các tình huống khẩn cấp.
(6) Hoàn thiện hệ thống hạ tầng hỗ trợ công tác thanh tra, giám sát ngân hàng.
3.5.1.2 Nâng cao năng lực cạnh tranh của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam trong điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế ngày càng sâu rộng.
Để tăng cường năng lực tài chính cho các ngân hàng thương mại (NHTM) và tạo động lực cạnh tranh trên thị trường, cần tập trung vào ba nội dung chính Việc giải quyết vấn đề tài chính một cách đột phá không chỉ giúp phát triển công nghệ và dịch vụ mà còn tạo điều kiện thuận lợi cho việc tham gia vào thị trường tài chính quốc tế.
+ Xử lý nợ đọng trên bảng cân đối kế toán;
+ Phân loại nợ theo tiêu chuẩn quốc tế.
- Nhóm giải pháp xây dựng và hoàn thiện thể chế:
Các nhà quản lý ngân hàng thương mại cần nhận thức rõ tầm quan trọng của việc xây dựng và hoàn thiện chiến lược kinh doanh Chiến lược này cần linh hoạt, đầy đủ, rõ ràng và dựa trên số liệu tin cậy để có tính thuyết phục cao Việc phát triển chiến lược kinh doanh phải dựa trên đánh giá thực trạng phát triển trong ít nhất 3 năm qua, đồng thời cần xem xét thực lực và khả năng cạnh tranh của các đối tác trên thị trường.
+ Đổi mới và hoàn thiện mô hình tổ chức;
+ Xây dựng và hoàn thiện thể chế quản trị rủi ro;
Để xây dựng và hoàn thiện thể chế tín dụng, các ngân hàng thương mại (NHTM) cần thiết kế một chính sách tín dụng đồng bộ và tích cực, hướng tới hội nhập và khách hàng Chính sách này phải đảm bảo quyền tự chủ của ngân hàng, quán triệt nguyên tắc và điều kiện tín dụng, đồng thời chuẩn hóa quy trình quản lý tín dụng cho từng nhóm khách hàng Hệ thống thang điểm tín dụng cần được xây dựng dựa trên các tiêu chuẩn quốc tế từ các tổ chức đánh giá tín nhiệm như Standard & Poor's và Moody's, với tiêu chí phân loại tín dụng gồm 5 bậc thang Ngoài ra, cần có phương án trích lập dự phòng rủi ro dựa vào phân loại tín dụng, hoàn thiện quy trình xử lý nợ xấu để nâng cao khả năng thu hồi nợ và hạn chế nợ có vấn đề Cuối cùng, việc xây dựng và hoàn thiện sổ tay tín dụng chuẩn mực tại các NHTM cũng rất quan trọng.
Việt Nam đã nỗ lực hoàn thiện hệ thống kế toán và kiểm toán theo tiêu chuẩn quốc tế từ năm 1996, nhằm đáp ứng yêu cầu hội nhập Quốc gia này đã nghiên cứu toàn bộ hệ thống Chuẩn mực kết toán quốc tế (IAS) và chuẩn mực kế toán của một số quốc gia trong khu vực để xác định khả năng áp dụng cho nền kinh tế Hệ thống chuẩn mực kế toán Việt Nam (VAS) được xây dựng dựa trên các IAS và chuẩn mực lập Báo cáo tài chính quốc tế (IFRS) cập nhật mới nhất, với 26 chuẩn mực kế toán đã được ban hành cho đến nay.
* Sự hài hòa tương đồng:
