GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
Tính cấp thiết của đề tài
Tài chính là yếu tố then chốt quyết định sự tồn tại và phát triển bền vững của doanh nghiệp Để đạt được điều này, doanh nghiệp cần thực hiện nghiên cứu nhu cầu thị trường và phân tích tình hình kinh tế hiện tại Phân tích tài chính giúp quản trị viên nhận diện thực trạng doanh nghiệp, từ đó xây dựng các chiến lược nhằm ổn định tình hình tài chính và gia tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu Ngoài việc cung cấp thông tin tài chính rõ ràng cho quản lý, phân tích báo cáo tài chính còn hỗ trợ nhà đầu tư, nhà cung cấp, và các cơ quan quản lý nhà nước Đặc biệt, trong các công ty cổ phần, phân tích này có vai trò quan trọng trong quyết định đầu tư Qua nghiên cứu tại Công ty Cổ phần Dược phẩm Hà Tây, tôi nhận thấy rằng việc phân tích báo cáo tài chính chưa phát huy tối đa hiệu quả trong việc đánh giá tình hình tài chính và hỗ trợ ra quyết định Do đó, tôi đã chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Dược phẩm Hà Tây” cho luận văn thạc sĩ của mình.
Tình hình nghiên cứu liên quan đến đề tài
Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp là yếu tố quan trọng giúp nhà quản trị và nhà đầu tư đánh giá tiềm năng, hiệu quả sản xuất kinh doanh, cũng như nhận diện rủi ro và triển vọng phát triển trong tương lai Do đó, việc phân tích báo cáo tài chính luôn được chú trọng và quan tâm.
1.2.1 Các công trình nghiên cứu nước ngoài
GS Josette Peyrard (1994) trong tác phẩm "Phân tích tài chính doanh nghiệp" đã nhấn mạnh rằng hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Cuốn sách "Key management ratios: The clearest guide to the critical numbers that drive your business" của tác giả Ciaran Walsh (2006) cung cấp những tiêu chuẩn quan trọng để đánh giá hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Các chỉ tiêu chính bao gồm tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu, tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản và tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư, giúp doanh nghiệp hiểu rõ hơn về tình hình tài chính của mình Tác giả cũng đề xuất các tiêu chí cụ thể để đánh giá hiệu quả kinh doanh dựa trên những chỉ số này.
In his 13th edition of "Financial Reporting Analysis – Using Financial Accounting Information," Charles H Gibson (2012) outlines fundamental principles that underpin financial statements The research spans 13 chapters, with the first chapter focusing on the essential concepts that guide the preparation and interpretation of financial reports.
2 miêu tả các dạng tổ chức kinh tế và giới thiệu về báo cáo tài chính Chương 3, 4,
Tác phẩm cung cấp cái nhìn sâu sắc về các báo cáo doanh nghiệp qua 5 chương đầu, tiếp theo từ chương 6 đến chương 11, tác giả trình bày phương pháp phân tích và các chỉ tiêu tài chính, đồng thời dự đoán thua lỗ và phân tích tác động của các quy trình phân tích trong quản lý Chương 12 đề cập đến những thách thức trong việc phân tích 6 ngành đặc thù như ngân hàng, điện, dầu khí, giao thông vận tải, bảo hiểm và bất động sản, nêu rõ sự khác biệt trong báo cáo ngành và đề xuất cải tiến Cuối cùng, chương 13 tập trung vào báo cáo tài chính cá nhân, báo cáo tài chính nhà nước và các tổ chức phi lợi nhuận, nhưng vẫn chưa đề cập đến các doanh nghiệp đặc thù như công ty xây dựng.
1.2.2 Các công trình nghiên cứu trong nước
Một số nghiên cứu về phân tích báo cáo tài chính đã được thực hiện bởi các tác giả uy tín từ các trường đại học kinh tế hàng đầu tại Việt Nam Những công trình này cung cấp cái nhìn sâu sắc về phương pháp và kỹ thuật phân tích, giúp nâng cao hiệu quả quản lý tài chính trong doanh nghiệp.
PGS.TS Nguyễn Ngọc Quang (2011) trong cuốn “Phân tích báo cáo tài chính” đã trình bày một hệ thống các phương pháp và chỉ tiêu đánh giá tổng quát tình hình tài chính của doanh nghiệp Cuốn sách cung cấp cái nhìn sâu sắc về cơ cấu tài chính, hiệu quả kinh doanh và rủi ro tài chính thông qua các nội dung như phân tích tình hình huy động vốn, tính tự chủ trong hoạt động tài chính, khả năng thanh toán và khả năng sinh lời của doanh nghiệp.
GS.TS Ngô Thế Chi và PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ (2008) đã trình bày các lý thuyết cơ bản về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp trong giáo trình "Phân tích tài chính doanh nghiệp" của Học viện Tài chính.
PGS TS Nguyễn Năng Phúc, PGS TS Nghiêm Văn Lợi và TS Nguyễn Ngọc Quang (2006) đã thực hiện nghiên cứu mang tên “Phân tích tài chính Công ty cổ phần” Công trình này cung cấp cái nhìn sâu sắc về phân tích tài chính trong các công ty cổ phần, bao gồm hệ thống chỉ tiêu phân tích, các phương pháp phân tích tài chính và hướng dẫn quy trình áp dụng hiệu quả.
Các nghiên cứu về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp thường tập trung vào những nội dung chủ yếu như hệ thống chỉ tiêu phân tích, phương pháp thực hiện, cơ sở dữ liệu cần thiết và cách tổ chức công tác phân tích hiệu quả.
- PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2008), giáo trình “Phân tích báo cáo tài chính” (năm
2008) của Đại học Kinh tế quốc dân;
- PGS.TS Nguyễn Văn Công (2010), giáo trình “Phân tích báo cáo tài chính”;
- PGS Nguyễn Văn Công, PGS TS Nguyễn Năng Phúc, TS Trần Quý Liên (2002), giáo trình “Lập, đọc, kiểm tra và phân tích báo cáo tài chính”;
- Tác giả Nguyễn Trọng Cơ (1999), tài liệu chuyên khảo về “Hoàn thiện chỉ tiêu phân tích tài chính trong doanh nghiệp cổ phần phi tài chính”;
- GS.TS Ngô Thế Chi, PGS.TS Đoàn Xuân Tiến, TS Vương Đình Huệ, công trình
“Kế toán, kiểm toán và phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp”;
Nhiều tác giả đã chọn phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp làm đề tài cho luận văn thạc sĩ tại các trường đại học, trong đó có thể kể đến một số luận văn tiêu biểu.
Đề tài “Phân tích Báo cáo tài chính tại công ty cổ phần Dược phẩm Hà Tây” của tác giả Nguyễn Tiến Dũng (2015) hệ thống hóa các vấn đề lý luận cơ bản về phân tích tài chính qua báo cáo tài chính, đồng thời đề cập đến các phương pháp và nội dung phân tích Tuy nhiên, luận văn chỉ tập trung vào việc phân tích tình hình tài chính hiện tại của công ty mà chưa xem xét các biến động trong hoạt động của công ty, cũng như chưa tìm hiểu nguyên nhân và đề xuất biện pháp cải thiện hiệu quả hoạt động.
Bài luận "Phân tích báo cáo tài chính của Công ty TNHH Vạn Lợi" của tác giả Trần Vân Hồng (2016) từ Trường Đại học Lao Động – Xã Hội, cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính của doanh nghiệp dược phẩm Luận văn không chỉ hệ thống hóa lý luận và phương pháp phân tích báo cáo tài chính mà còn phân tích biến động hoạt động của công ty từ góc độ bên ngoài, nhằm tìm hiểu nguyên nhân và đề xuất biện pháp cải thiện tình trạng tài chính và hiệu quả kinh doanh Tuy nhiên, nội dung phân tích còn hạn chế, chưa đi sâu vào một số chỉ tiêu quan trọng như cơ cấu tài sản và mức độ độc lập tài chính của công ty.
Đề tài "Phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Công nghệ Dược phẩm Việt Pháp" của tác giả Lê Thị Dung (2015) đã tổng hợp các vấn đề lý luận về tình hình tài chính, thực hiện phân tích tài chính và đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả tài chính cho công ty Tuy nhiên, luận văn chủ yếu phục vụ cho quản trị doanh nghiệp mà chưa chú trọng đến các đối tượng liên quan khác.
Đề tài "Phân tích báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Dược phẩm Nam Hà" của tác giả Đoàn Bùi Ngọc Ánh (2016) chỉ tập trung vào việc phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp mà chưa làm rõ góc độ phân tích từ cương vị doanh nghiệp, cơ quan quản lý hay nhà đầu tư Việc xác định rõ ràng vị trí phân tích sẽ giúp nâng cao giá trị và tính ứng dụng của báo cáo tài chính trong các quyết định quản lý và đầu tư.
Mục tiêu nghiên cứu
Đề tài nghiên cứu và hệ thống hóa các vấn đề lý luận về phân tích hoạt động tài chính và năng lực tài chính của doanh nghiệp Mục tiêu chính là sử dụng dữ liệu tài chính quá khứ và hiện tại của Công ty Cổ phần Dược phẩm Hà Tây để tính toán các chỉ tiêu phản ánh thực trạng năng lực tài chính, dự đoán khả năng tài chính trong tương lai và rủi ro tài chính có thể xảy ra Từ đó, đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính và hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.
Từ mục tiêu cơ bản nói trên, các mục tiêu chính được xác định là:
Hệ thống hóa các lý luận cơ bản về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp là rất quan trọng Qua đó, chúng ta có thể nhận diện các phương pháp và nội dung cần thiết để thực hiện phân tích báo cáo tài chính một cách hiệu quả trong doanh nghiệp.
- Phân tích, đánh giá tình hình tài chính, hiệu quả hoạt động kinh doanh thông qua báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Dược phẩm Hà Tây.
Dựa trên kết quả phân tích tài chính, bài viết sẽ nêu bật những điểm mạnh và điểm yếu của Công ty Cổ phần Dược phẩm Hà Tây, từ đó đề xuất một số giải pháp thiết thực nhằm cải thiện năng lực tài chính của công ty.
Câu hỏi nghiên cứu
Luận văn đi vào trả lời các câu hỏi nghiên cứu sau:
- Hệ thống chỉ tiêu phân tích báo cáo tài chính gồm những nội dung gì và phân tích như thế nào?
Tình hình tài chính của Công ty cổ phần Dược phẩm Hà Tây có thể được đánh giá rõ ràng thông qua việc phân tích báo cáo tài chính Việc so sánh các chỉ tiêu tài chính của công ty này với một số công ty cùng ngành khác sẽ giúp xác định vị thế cạnh tranh và hiệu quả hoạt động của Hà Tây trên thị trường Các chỉ số như doanh thu, lợi nhuận và tỷ suất sinh lợi sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về khả năng tài chính và tiềm năng phát triển của công ty.
Công ty cổ phần Dược phẩm Hà Tây có những ưu điểm nổi bật trong báo cáo tài chính, nhưng cũng tồn tại một số hạn chế cần khắc phục Để cải thiện tình hình tài chính và nâng cao năng lực tài chính, công ty cần áp dụng các giải pháp như tối ưu hóa quy trình sản xuất, tăng cường quản lý chi phí, và mở rộng thị trường tiêu thụ Đồng thời, việc đầu tư vào công nghệ mới và đào tạo nguồn nhân lực cũng sẽ góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động và sức cạnh tranh của công ty.
Đối tượng, phạm vi nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu: Phân tích báo cáo tài chính Phạm vi nghiên cứu:
+ Về mặt không gian: Công ty Cổ phần Dược phẩm Hà Tây.
+ Về mặt thời gian: Từ năm 2014 đến năm 2016.
Phương pháp nghiên cứu
Đề tài nghiên cứu này được xây dựng dựa trên các thông tư và nghị định của Chính phủ liên quan đến báo cáo tài chính doanh nghiệp, cùng với các tài liệu giáo trình, sách báo và website uy tín về phân tích báo cáo tài chính.
- Phương pháp thu thập dữ liệu:
Dữ liệu về cơ sở lý luận phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp lấy từ các giáo trình, bài giảng, sách báo uy tín.
Tài liệu giới thiệu về lịch sử hình thành và phát triển của Công ty Cổ phần Dược phẩm Hà Tây.
Hệ thống BCTC các năm 2014, 2015, 2016 được lấy từ website của Công ty
Cổ phần Dược phẩm Hà Tây.
Dữ liệu sơ cấp được thu thập qua điều tra và khảo sát Các chỉ tiêu tài chính cơ bản của Công ty Cổ phần Dược phẩm Hà Tây sẽ được tính toán dựa trên hệ thống báo cáo tài chính từ các năm 2014 đến 2016.
Trong quá trình nghiên cứu, tác giả áp dụng nhiều phương pháp phân tích dữ liệu như so sánh, tỷ lệ và kỹ thuật phân tích theo mô hình Dupont, kết hợp với phân tích ngang và dọc Các phương pháp này được sử dụng linh hoạt để đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp từ nhiều góc độ và phục vụ cho các mục đích khác nhau.
Phương pháp trình bày dữ liệu trong đề tài nghiên cứu này sẽ được thực hiện thông qua việc kết hợp giữa trình bày bằng lời văn và sử dụng các bảng biểu, sơ đồ, đồ thị phân tích để minh họa và làm rõ các dữ liệu, giúp người đọc dễ dàng tiếp cận và hiểu rõ hơn về nội dung nghiên cứu.
Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu
Luận văn đã đạt được những đóng góp đáng kể thông qua việc xác định mục tiêu, đối tượng và phạm vi nghiên cứu, kết hợp với việc áp dụng các phương pháp nghiên cứu khoa học.
- Về mặt lý luận: Đề tài nghiên cứu và góp phần hoàn thiện một số vấn đề lý luận về phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp.
Bài viết này tập trung vào việc phân tích và đánh giá báo cáo tài chính của Cổ phần Dược phẩm Hà Tây nhằm đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh và tài chính của công ty Qua việc phân tích báo cáo tài chính, chúng tôi sẽ xác định những điểm mạnh và điểm yếu của doanh nghiệp, từ đó đề xuất các giải pháp hiệu chỉnh để nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh, góp phần nâng cao năng lực cạnh tranh cho Cổ phần Dược phẩm Hà Tây.
Kết cấu của Luận văn
Chương 1: Giới thiệu về đề tài nghiên cứu.
Chương 2: Lý thuyết chung về phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp Chương 3: Phân tích báo cáo tài chính công ty Cổ phần Dược phẩm
Chương 4: Giải pháp nâng cao năng lực tài chính của công ty Cổ phần Dược phẩm Hà Tây.
LÝ THUYẾT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP
Khái niệm và ý nghĩa của phân tích báo cáo tài chính
2.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài chính
Phân tích báo cáo tài chính là quá trình đánh giá hệ thống tài chính của doanh nghiệp thông qua việc so sánh số liệu hiện tại với các kỳ trước Quá trình này giúp xác định nguyên nhân và các yếu tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính, từ đó đưa ra biện pháp phù hợp cho các đối tượng sử dụng thông tin Hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp là tài liệu chủ yếu trong phân tích này Thông qua phân tích báo cáo tài chính, người dùng có thể đánh giá khả năng sinh lời, triển vọng phát triển và các rủi ro tài chính trong tương lai của doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính không chỉ cung cấp thông tin hữu ích cho quản trị doanh nghiệp mà còn mang lại dữ liệu kinh tế - tài chính cho các bên ngoài doanh nghiệp Do đó, việc phân tích này không chỉ phản ánh tình hình tài chính tại một thời điểm cụ thể, mà còn cung cấp cái nhìn tổng quan về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định.
2.1.2 Ý nghĩa của phân tích báo cáo tài chính
Phân tích báo cáo tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định Qua đó, nó hỗ trợ các nhà quản trị doanh nghiệp đưa ra những quyết định chính xác và hiệu quả trong quá trình hoạt động kinh doanh.
Việc thực hiện phân tích tình hình tài chính định kỳ là cần thiết để các nhà quản trị doanh nghiệp và cơ quan chủ quản cấp trên có cái nhìn rõ ràng hơn về thực trạng hoạt động tài chính Điều này giúp xác định chính xác các nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Từ đó, có những giải pháp hữu hiệu để ổn định và tăng cường tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Trong môi trường sản xuất và kinh doanh theo cơ chế thị trường, thông tin tài chính của doanh nghiệp không chỉ quan trọng đối với các nhà quản trị mà còn thu hút sự chú ý của nhiều đối tượng khác như nhà đầu tư, ngân hàng, tổ chức tín dụng, nhà cung cấp, khách hàng, cổ đông hiện tại và tương lai, cùng với người lao động Mỗi nhóm này có nhu cầu sử dụng thông tin tài chính khác nhau, vì vậy việc phân tích tài chính cần được thực hiện qua nhiều phương pháp để đáp ứng tốt nhất các yêu cầu của từng đối tượng.
Cơ sở dữ liệu để phân tích báo cáo tài chính
2.2.1 Hệ thống báo cáo tài chính
Báo cáo tài chính tổng hợp tình hình tài sản, vốn chủ sở hữu, công nợ, và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp, cung cấp thông tin quan trọng cho việc đánh giá và dự đoán tình hình tài chính Được trình bày theo chuẩn mực kế toán, báo cáo này đảm bảo tính chính xác và hợp lý, là nguồn dữ liệu chính cho phân tích tài chính của doanh nghiệp.
Hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp ban hành theo Thông tư số
200/2014/TT-BTC ngày 22/12/2014 của Bộ Tài Chính bao gồm:
- Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B01-DN)
- Báo cáo Kết quả hoạt động kinh doanh (Mẫu số B02 – DN)
- Báo cáo Lưu chuyển tiền tệ (Mẫu số B03 –DN)
- Bản thuyết minh báo cáo tài chính (Mẫu số B09-DN)
2.2.1.1 Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B01-DN)
Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp, thể hiện tình hình tài sản của doanh nghiệp tại một thời điểm cụ thể, dưới dạng giá trị tiền tệ Bảng này phản ánh sự cân đối giữa tài sản, nguồn vốn chủ sở hữu và nợ phải trả của doanh nghiệp, giúp đánh giá sức khỏe tài chính và khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
Bảng cân đối kế toán là một tài liệu thiết yếu giúp phân tích và đánh giá tổng quát tình hình kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn, cũng như triển vọng kinh tế tài chính của doanh nghiệp.
2.2.1.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (Mẫu số B02 – DN)
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là tài liệu tài chính tóm tắt doanh thu, chi phí và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một năm kế toán cụ thể Báo cáo này bao gồm thông tin về hoạt động kinh doanh chính như bán hàng và cung cấp dịch vụ, cũng như các hoạt động tài chính và các hoạt động khác.
Báo cáo kết quả kinh doanh là tài liệu quan trọng giúp người sử dụng thông tin kiểm tra, phân tích và đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp trong kỳ Nó cho phép so sánh kết quả với các kỳ trước và các doanh nghiệp khác trong cùng ngành, từ đó nhận diện xu hướng hoạt động và đưa ra quyết định quản lý cũng như tài chính phù hợp.
2.2.1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Mẫu số B03 –DN)
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là tài liệu quan trọng thể hiện tình hình số dư tiền mặt đầu kỳ, các dòng tiền thu vào và chi ra, cùng số dư tiền mặt cuối kỳ của doanh nghiệp Từ báo cáo này, người đọc có thể đánh giá khả năng tạo tiền, sự biến động tài sản thuần, khả năng thanh toán và tình hình lưu chuyển tiền tệ cho kỳ tiếp theo, từ đó dự đoán nhu cầu và khả năng tài chính của doanh nghiệp.
2.2.1.4 Thuyết minh báo cáo tài chính (Mẫu số B09-DN)
Thuyết minh báo cáo tài chính là phần quan trọng trong hệ thống báo cáo tài chính kế toán của doanh nghiệp, nhằm giải thích các vấn đề liên quan đến hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính trong kỳ báo cáo, mà các báo cáo tài chính khác không thể trình bày một cách rõ ràng và chi tiết.
Thuyết minh báo cáo tài chính cung cấp cái nhìn tổng quan về hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, bao gồm các chế độ kế toán áp dụng, tình hình biến động của tài sản và nguồn vốn quan trọng Bên cạnh đó, báo cáo cũng phân tích các chỉ tiêu tài chính chủ yếu và đưa ra kiến nghị cho doanh nghiệp Thuyết minh này có thể điều chỉnh để đáp ứng yêu cầu quản lý của Nhà nước và doanh nghiệp, tùy thuộc vào đặc thù từng loại hình doanh nghiệp, quy mô và tổ chức quản lý.
Khi phân tích tài chính doanh nghiệp, ngoài hệ thống báo cáo tài chính, các nhà phân tích còn tận dụng nhiều nguồn dữ liệu khác như báo cáo quản trị, kế hoạch tài chính nội bộ và thông tin về ngành nghề của doanh nghiệp Những nguồn dữ liệu này cung cấp cái nhìn tổng quan và sâu sắc hơn về tình hình tài chính và hoạt động của doanh nghiệp.
Thông tin doanh nghiệp bao gồm chiến lược và sách lược kinh doanh theo từng giai đoạn, tình hình kết quả kinh doanh, khả năng tạo lập, phân phối và sử dụng vốn, cũng như khả năng thanh toán Những thông tin này thường được trình bày qua các giải trình của nhà quản lý, báo cáo quản trị và bản kế hoạch.
Thông tin chung về kinh tế chính trị, môi trường pháp lý và cơ hội đầu tư là rất quan trọng đối với doanh nghiệp Sự suy thoái hoặc tăng trưởng của nền kinh tế có ảnh hưởng mạnh mẽ đến kết quả kinh doanh Các cuộc thăm dò thị trường và triển vọng phát triển trong sản xuất, kinh doanh và dịch vụ thương mại đóng vai trò then chốt trong việc định hình chiến lược và sách lược kinh doanh của doanh nghiệp trong từng giai đoạn.
Thông tin theo ngành kinh tế là những dữ liệu phản ánh kết quả hoạt động của doanh nghiệp, bao gồm đặc điểm ngành, quy trình kỹ thuật, cấu trúc sản xuất, khả năng sinh lời, vòng quay vốn, nhịp độ phát triển của chu kỳ kinh tế, quy mô thị trường và triển vọng phát triển.
Phương pháp phân tích báo cáo tài chính
Phương pháp phân tích là cách tiếp cận đối tượng thông qua hệ thống chỉ tiêu, nhằm hiểu rõ ý nghĩa và mối quan hệ giữa các thông tin từ các chỉ tiêu này.
Khi phân tích báo cáo tài chính các nhà phân tích thường sử dụng các phương pháp sau:
So sánh là một phương pháp quan trọng trong nghiên cứu, giúp phân tích sự biến động và xác định mức độ biến động của các chỉ tiêu Mục tiêu chính của so sánh là làm rõ sự khác biệt và đặc trưng của đối tượng nghiên cứu, từ đó cung cấp cơ sở cho các quyết định lựa chọn Khi áp dụng phương pháp này, các nhà phân tích cần chú ý đến các yếu tố như điều kiện so sánh, gốc so sánh, các dạng so sánh chủ yếu và hình thức so sánh để đảm bảo tính chính xác và hiệu quả của quá trình phân tích.
• Điều kiện so sánh được của chỉ tiêu nghiên cứu:
Để so sánh các chỉ tiêu nghiên cứu, cần đảm bảo tính thống nhất về nội dung kinh tế, phương pháp tính toán, thời gian và đơn vị đo lường.
Gốc so sánh trong phân tích có thể được lựa chọn dựa trên không gian hoặc thời gian, tùy thuộc vào mục đích nghiên cứu Trong không gian, có thể so sánh các đơn vị, bộ phận hoặc khu vực khác nhau Còn về thời gian, gốc so sánh thường là các kỳ đã qua, bao gồm kỳ trước hoặc các kế hoạch, dự toán.
+ So sánh số tuyệt đối
Số tuyệt đối là con số thể hiện quy mô, khối lượng và giá trị của một chỉ tiêu trong một khoảng thời gian và địa điểm cụ thể Nó có thể được đo bằng hiện vật, giá trị hoặc giờ công, và đóng vai trò là cơ sở dữ liệu ban đầu trong quá trình thu thập thông tin.
Mục tiêu của so sánh số tuyệt đối là để thấy được sự thay đổi hoặc sự khác biệt về quy mô của một chỉ tiêu kinh tế.
Mức độ biến động tuyệt đối (Δ)
Trị số của chỉ tiêu trong kỳ thực hiện có thể được phân tích qua ba trường hợp: nếu Δ > 0, chỉ tiêu tăng so với kỳ gốc; nếu Δ < 0, chỉ tiêu giảm so với kỳ gốc; và nếu Δ = 0, chỉ tiêu không thay đổi Việc so sánh số tương đối giúp hiểu rõ hơn về sự biến động của chỉ tiêu này.
Số tương đối là tỷ lệ hoặc hệ số dựa trên cùng một chỉ tiêu kinh tế, được xác định trong các khoảng thời gian hoặc không gian khác nhau, hoặc giữa hai chỉ tiêu kinh tế khác nhau trong cùng một thời kỳ Có nhiều loại số tương đối, tùy thuộc vào mục đích và yêu cầu phân tích Trong bài luận văn, tác giả áp dụng phương pháp so sánh tương đối giản đơn để phân tích tỷ lệ phần trăm thay đổi của chỉ tiêu giữa kỳ thực hiện và kỳ kế hoạch.
Tỉ lệ hình thành của chỉ tiêu phân tích (T%)
Trị số của chỉ tiêu kỳ thực hiện
Trị số của chỉ tiêu kỳ kế hoạch
T% >100% : Chỉ tiêu phân tích trong kỳ đạt T% hay chỉ tiêu phân tích trong kỳ vượt so với kỳ kế hoạch (T-100)%.
T%